Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại việt nam giai đoạn 2011 2019

i LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận án có lời cam đoan cơng trình khoa học mình, cụ thể: Tôi tên : Nguyễn Thị Thanh Nhàn Sinh ngày : 15 tháng 06 năm 1981 – Tại Tp.HCM Quê quán : Tuyên Quang Hiện công tác : Trường đại học Ngân hàng TPHCM Là nghiên cứu sinh khóa XIX Trường đại học Ngân hàng TPHCM Tôi cam đoan luận án: “Hoạt động ngân hàng phi truyền thống hiệu ngân hàng: trường hợp ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam giai đoạn 2011 - 2019” Mã số: 9.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: TS Lê Thẩm Dương TS Đào Lê Kiều Oanh Luận án thực Trường Đại học Ngân hàng TPHCM Luận án chưa trình nộp để lấy học vị tiến sỹ trường đại học Luận án cơng trình nghiên cứu riêng tôi, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận án Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan tơi Tp.HCM, ngày 25 tháng 11 năm 2020 Nguyễn Thị Thanh Nhàn ii LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô trường Đại học Ngân hàng Tp.HCM Khoa Sau đại học nhiệt tình giảng dạy, giúp đỡ, tạo điều kiện thuận lợi cho trình học tập, nghiên cứu, thực hồn thành luận án Đặc biệt tơi xin chân thành cảm ơn TS Lê Thẩm Dương, người hướng dẫn, người thầy, ln tận tình định hướng, bảo, đưa góp ý quý giá lời động viên quan trọng, lúc để tơi hồn thành tốt luận án Tơi chân thành cảm TS Đào Lê Kiều Oanh, người hướng dẫn hai, tận tâm nhiệt thành hướng dẫn, hỗ trợ nhiều để tơi hồn thành luận án Ngồi ra, để hồn thiện luận án, tơi nhận hướng dẫn, giúp đỡ quý báu nhiều cá nhân tập thể Tôi xin cảm ơn Ban lãnh đạo khoa đồng nghiệp nơi làm việc giúp đỡ, tạo điều kiện cho hồn thành q trình nghiên cứu Tơi xin cảm ơn gia đình tạo điều kiện thuận lợi thời gian, cảm ơn bạn bè thân thiết chia sẻ động viên, giúp chuyên tâm nghiên cứu để hoàn thành luận án iii TÓM TẮT LUẬN ÁN Nhằm nâng cao lực cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam sau khủng hoảng tài giới 2007 – 2008, Ngân hàng nhà nước ban hành đạo thực hai đề án tái cấu hệ thống ngân hàng thương mại theo hai giai đoạn 2011 – 2015 2016 – 2020 Trọng tâm hai đề án việc xử lý nợ xấu cịn đẩy mạnh phát triển sản phẩm, dịch vụ ngân hàng, hướng đến chuyển đổi mơ hình kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam từ tập trung vào hoạt động tín dụng sang mơ hình hoạt động trọng hoạt động ngân hàng phi truyền thống, cung cấp đa dạng sản phẩm, dịch vụ tài Đây xu hướng mà hệ thống ngân hàng nước phát triển giới khởi xướng từ năm 1980 Qua lược khảo nghiên cứu trước tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng thương mại cho thấy kết luận khác biệt Bên cạnh đó, việc tìm hiểu yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống chưa nhận nhiều quan tâm Ở Việt Nam nghiên cứu hiệu ngân hàng tiến hành từ đầu năm 2000 chưa có nghiên cứu tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng thương mại Ngồi ra, Việt Nam có nghiên cứu Nguyễn Minh Sáng Nguyễn Thị Hạnh Hoa năm 2013 yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi ngân hàng thương mại Việt Nam, nghiên cứu có liên quan đến hướng nghiên cứu yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống Đặc biệt, cơng trình nghiên cứu tiếp cận theo hướng tìm hiểu đồng thời tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng thương mại Việt Nam yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống ngân hàng thương mại Việt Nam bối cảnh thực đề án tái cấu chưa thực Do đó, đề tài nghiên cứu “HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG PHI TRUYỀN THỐNG VÀ HIỆU QUẢ NGÂN HÀNG: TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 – 2019” cần thiết để bổ sung sở lý luận chứng thực nghiệm vấn đề Luận án kế thừa nghiên cứu Akhigbe & Stevenson (2010) số nghiên cứu liên quan để xây dựng mơ hình tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam Luận án kế thừa nghiên cứu Rogers & Sinkey (1999) số nghiên cứu liên quan để xây dựng mô hình iv yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam, bổ sung thêm yếu tố số lượng chi nhánh điểm giao dịch, yếu tố chưa xem xét đến nghiên cứu trước Luận án thu thập liệu 13 ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam thời gian từ 2011- 2019 sử dụng ước lượng SGMM hai bước Arellano & Bover (1995) Blundell & Bond (1998) để chạy kiểm định mơ hình nghiên cứu Kết nghiên cứu cho thấy hoạt động ngân hàng phi truyền thống làm tăng hiệu ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam Các yếu tố khác biến trễ hiệu ngân hàng, tỷ lệ cho vay tổng tài sản có tác động chiều đến hiệu ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam, yếu tố tác động ngược chiều quy mô lạm phát Nghiên cứu chưa tìm thấy mối quan hệ biến lợi nhuận tài sản, tỷ lệ an toàn vốn tốc độ tăng trưởng kinh tế với hiệu ngân hàng Bên cạnh đó, yếu tố ảnh hưởng chiều tới hoạt động ngân hàng phi truyền thống ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam hoạt động ngân hàng phi truyền thống kỳ trước, tỷ lệ an toàn vốn số lượng chi nhánh, điểm giao dịch ngân hàng biến tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng có tác động ngược chiều Dựa kết nghiên cứu, luận án đưa số kiến nghị ngân hàng thương mại Việt Nam để ngân hàng đẩy mạnh phát triển hoạt động ngân hàng phi truyền thống nâng cao hiệu ngân hàng tương lai Như vậy, luận án có đóng góp định Về mặt sở lý luận, luận án đóng góp chứng thực nghiệm để khẳng định bổ sung sở lý thuyết tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động phi truyền thống NHTM điều kiện NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2011 – 2019 Về mặt thực tiễn, luận án cung cấp chứng thực nghiệm, với gợi ý sách từ nghiên cứu giúp cho nhà quản trị ngân hàng có sách tốt cho q trình điều hành quản lý hoạt động kinh doanh ngân hàng nâng cao hiệu hoạt động tương lai v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Cụ OBS Off – Bala ROA Return On ETA Equity To NIM Net Interre LLP Provision f DEA Data Enve TE Technicall AE Allocative CE Cost Effici SE Scale Effic DMUs Decision M CRS Constant r VRS Variable R PTE Pure Techn FEM Fixed Effe REM Random E GMM General M SGMM System G Moments NHTM NHTMNY NHPTT BCKQKD vi MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN ÁN iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT v MỤC LỤC vi DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu: 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Các đóng góp điểm luận án 1.7 Kết cấu luận án CHƯƠNG 2: LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM CÓ LIÊN QUAN 10 2.1 Hiệu ngân hàng thương mại 10 2.1.1 Khái niệm hiệu ngân hàng thương mại 10 2.1.2 Phân loại hiệu ngân hàng 11 2.1.3 Các phương pháp đo lường hiệu ngân hàng thương mại 12 2.1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu ngân hàng thương mại 20 2.2 Hoạt động ngân hàng phi truyền thống 26 2.2.1 Khái niệm hoạt động ngân hàng phi truyền thống 26 2.2.2 Phân loại hoạt động ngân hàng phi truyền thống 34 2.2.3 Đo lường hoạt động ngân hàng phi truyền thống 36 2.2.4 Các nguyên nhân dẫn đến phát triển hoạt động ngân hàng phi truyền thống .37 2.3 Cơ sở lý thuyết tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng 41 2.3.1 Lý thuyết trung gian tài – The Intermediation theory of banking 41 2.3.2 Lý thuyết danh mục đầu tư đại 42 vii 2.3.3 Lý thuyết lợi ích kinh tế nhờ quy mô (Economies of Scale) 43 2.4 Tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng 44 2.4.1 Tác động tích cực 44 2.4.2 Tác động tiêu cực 47 2.5 Lược khảo cơng trình nghiên cứu có liên quan 48 2.5.1 Các nghiên cứu tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng 48 2.5.2 Các nghiên cứu thực nghiệm yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống 61 2.5.3 Các nghiên cứu thực nghiệm hiệu ngân hàng Việt Nam 66 2.5.4 Khoảng trống nghiên cứu 73 Tóm tắt chương 74 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 75 3.1 Quy trình nghiên cứu 75 3.2 Mơ hình nghiên cứu tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng 76 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 76 3.2.2 Mô tả biến mơ hình nghiên cứu 78 3.3 Mơ hình nghiên cứu yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống 84 3.3.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 84 3.3.2 Mô tả biến mơ hình nghiên cứu 86 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 90 3.5 Phương pháp ước lượng 91 3.5.1 Phương pháp đo lường hiệu ngân hàng 91 3.5.2 Phương pháp hồi quy 95 Tóm tắt chương 98 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VÀ THẢO LUẬN 99 4.1 Đánh giá khái quát hiệu ngân hàng hoạt động ngân hàng phi truyền thống Ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam giai đoạn 2011 – 2019 99 4.1.1 Đánh giá khái quát hiệu 99 4.1.2 Đánh giá khái quát hoạt động ngân hàng phi truyền thống 101 4.2 Thống kê mô tả mẫu 105 viii 4.3 Kết nghiên cứu thực nghiệm 109 4.3.1 Kết nghiên cứu tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng 109 4.3.2 Kết ước lượng mơ hình yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống 123 Tóm tắt chương 128 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 129 5.1 Kết luận nghiên cứu 129 5.2 Hàm ý sách 130 5.2.1 Nội dung nhóm giải pháp 130 5.2.1.1 Đẩy mạnh phát triển hoạt động ngân hàng phi truyền thống cách đa dạng hoá sản phẩm, dịch vụ để gia tăng hiệu ngân hàng 130 5.2.1.2 Nâng cao chất lượng hoạt động ngân hàng truyền thống 133 5.2.1.4 Tiếp tục nâng cao vốn tự có 135 5.2.1.5 Các giải pháp bổ trợ 135 5.2.2 Tính khả thi giải pháp 139 5.2.3 Lộ trình thực 140 5.3 Kiến nghị việc hỗ trợ giải pháp nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam từ Chính phủ Ngân hàng Nhà nước 142 5.4 Hạn chế nghiên cứu hướng nghiên cứu 143 TÀI LIỆU THAM KHẢO 145 PHỤ LỤC clv ix DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Các yếu tố chủ quan khách quan tác động đến hiệu ngân hàng 24 Bảng 2.2 Tỉ lệ thu nhập từ phí tổng thu nhập 15 nước từ 1980 – 1990 28 Bảng 2.3 Các hoạt động tạo phí NHTM 34 Bảng 2.4 Thị phần tài sản định chế tài Mỹ từ 1890 – 1993 38 Bảng 2.5 Tóm tắt tổ chức giám sát FED tính đến quý 2/2019 39 Bảng 2.6: Tổng hợp nghiên cứu tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng 56 Bảng 2.7 Bảng tổng hợp nghiên cứu yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống 64 Bảng 2.8 Tổng hợp nghiên cứu hiệu ngân hàng Việt Nam tập trung vào đo lường hiệu ngân hàng 68 Bảng 2.9 Tổng hợp nghiên cứu yếu tố tác động đến hiệu ngân hàng Việt Nam 70 Bảng 3.1 Mô tả biến mơ hình nghiên cứu tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng 82 Bảng 3.2 Mô tả biến mơ hình nghiên cứu yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống 89 Bảng 4.1 Kết phân tích DEA hiệu kỹ thuật NHTMNY 99 Bảng 4.2 Kết thống kê phân tích DEA NHTMNY Việt Nam 100 Bảng 4.3 Kết thống kê mơ tả biến mơ hình 105 Bảng 4.4 Ma trận hệ số tương quan 107 Bảng 4.5 Kiểm tra đa cộng tuyến biến độc lập mơ hình tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng 107 Bảng 4.6 Kiểm tra đa cộng tuyến biến độc lập mô hình yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống 108 Bảng 4.7 Kết ước lượng mơ hình tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng 109 Bảng 4.8 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ tổng thu nhập (SER) đến hiệu ngân hàng 113 x Bảng 4.9 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ kinh doanh ngoại hối tổng thu nhập (FOREX) đến hiệu ngân hàng Bảng 4.10 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ mua bán chứng khoán tổng thu nhập (SEC) đến hiệu ngân hàng Bảng 4.11 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập khác tổng thu nhập (OTHER) đến hiệu ngân hàng Bảng 4.12 Kết ước lượng mơ hình yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống DANH MỤC HÌNH Hình 2.1 So sánh DEA FHD Hình 2.1 Tỷ lệ thu nhập phi lãi tổng thu nhập NHTM Mỹ giai đoạn 2000 – 2018 Hình 2.2 Tỷ lệ thu nhập phi lãi tổng thu nhập NHTM Canada giai đoạn 1996 – 2017 Hình 2.3 Tỷ lệ thu nhập phi lãi tổng thu nhập NHTM Đức giai đoạn 1996 – 2017 Hình 2.4 Tỷ lệ thu nhập phi lãi tổng thu nhập NHTM Pháp giai đoạn 1996 – 2017 Hình 2.5 Thu nhập từ lãi thu nhập phi lãi ngân hàng lớn Anh giai đoạn 1996 – 2017 Hình 2.6 Tỷ lệ thu nhập phi lãi tổng thu nhập NHTM Thụy Sỹ giai đoạn 1996 – 2017 Hình 2.7 Tỷ lệ thu nhập phi lãi tổng thu nhập NHTM Úc giai đoạn 1996 – 2017 Hình 2.8 Tỷ lệ thu nhập phi lãi tổng thu nhập NHTM Nhật Bản giai đoạn 1996 – 2017 Hình 2.8 Tỷ lệ thu nhập phi lãi tổng thu nhập NHTM Trung Quốc giai đoạn 1996 – 2017 Hình 2.9 Tỷ lệ thu nhập phi lãi tổng thu nhập NHTM Singapore giai đoạn 1996 – 2017 Hình 4.1 Hiệu kỹ thuật NHTMNY Việt Nam qua năm corr(u_i, X) te eta roa lta gdp inf size ser _cons sigma_u sigma_e rho Bảng 25 Kiểm định Hausman eta roa lta gdp inf size ser b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = (V_b-V_B is not positive definite) Bảng 26 Kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian multiplier Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects te[id,t] = Xb + u[id] + e[id,t] Estimated results: Test: Var(u) = Bảng 27 Kiểm định Wooldridge Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, Bảng 28 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ (SER) đến hiệu ngân hàng phương pháp SGMM Bảng 29 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ mua bán chứng khoán tổng thu nhập (SEC) đến hiệu ngân hàng phương pháp FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: id R-sq: within = 0.1491 between = 0.0838 overall = 0.1067 F(7,97) corr(u_i, Xb) sigma_u sigma_e F test that all u_i=0: F(12, 97) = 9.68 Bảng 30 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ mua bán chứng khoán tổng thu nhập (SEC) đến hiệu ngân hàng phương pháp FEM Random-effects GLS regression Group variable: id R-sq: within =0 between = 0.1362 overall = 0.1376 Wald chi2(7) corr(u_i, X) te eta roa lta gdp inf size sec _cons sigma_u sigma_e rho Bảng 31 Kiểm định Hausman eta roa lta gdp inf size sec b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = (V_b-V_B is not positive definite) Bảng 32 Kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian multiplier Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects te[id,t] = Xb + u[id] + e[id,t] Estimated results: Test: Var(u) = Bảng 33 Kiểm định Wooldridge Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, Bảng 34 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ mua bán chứng khoán tổng thu nhập (SEC) đến hiệu ngân hàng phương pháp SGMM Bảng 35 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ khác tổng thu nhập (OTHER) đến hiệu ngân hàng phương pháp FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: id R-sq: corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: F(12, 97) = 8.80 Bảng 36 Kết ước lượng mô hình tác động tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ khác tổng thu nhập (OTHER) đến hiệu ngân hàng phương pháp FEM Random-effects GLS regression Group variable: id R-sq: within corr(u_i, X) te eta roa lta gdp inf size other _cons sigma_u sigma_e rho Bảng 37 Kiểm định Hausman eta roa lta gdp inf size other b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 7.06 Prob>chi2 = 0.3151 (V_b-V_B is not positive definite) Bảng 38 Kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian multiplier Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects te[id,t] = Xb + u[id] + e[id,t] Estimated results: Test: Var(u) = Bảng 39 Kiểm định Wooldridge Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, Bảng 40 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ khác tổng thu nhập (OTHER) đến hiệu ngân hàng phương pháp SGMM Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 11 F(8, 12) Prob > F Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(L3.te L.size L2.inf) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/8).L2.other collapsed Instruments for levels equation Standard L3.te L.size L2.inf _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.L2.other collapsed Arellano-Bond test for Arellano-Bond test for Sargan test of overid (Not robust, but not Hansen test of overid restrictions: chi2(2) (Robust, but weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: Difference (null H = exogenous): chi2(1) ... cao Vì vậy, đề tài nghiên cứu “HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG PHI TRUYỀN THỐNG VÀ HIỆU QUẢ NGÂN HÀNG: TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 - 2019? ?? cần thiết để bổ sung sở... hoạt động ngân hàng phi truyền thống làm tăng hiệu ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam Các yếu tố khác biến trễ hiệu ngân hàng, tỷ lệ cho vay tổng tài sản có tác động chiều đến hiệu ngân hàng. .. ngân hàng thương mại 20 2.2 Hoạt động ngân hàng phi truyền thống 26 2.2.1 Khái niệm hoạt động ngân hàng phi truyền thống 26 2.2.2 Phân loại hoạt động ngân hàng phi truyền