Phân tích tài chính tại công ty cổ phần vận tải thủy vinacomin quảng ninh

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - TRẦN LINH TRANG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI THỦY VINACOMIN – QUẢNG NINH LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Hà Nội - 2015 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - TRẦN LINH TRANG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI THỦY VINACOMIN – QUẢNG NINH CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHẠM ĐỨC CƢỜNG XÁC NHẬN CỦA GIÁO VIÊN HD XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ TS PHẠM ĐỨC CƢỜNG PGS.TS TRỊNH THỊ HOA MAI Hà Nội - 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn đƣợc nghiên cứu hoàn thành cách độc lập dƣới hƣớng dẫn khoa học TS Phạm Đức Cƣờng Tất trích dẫn, số liệu đƣợc trình bày luận văn có nguồn gốc rõ ràng, trung thực Học viên: Trần Linh Trang LỜI CẢM ƠN Tác giả xin trân trọng gửi lời cảm ơn tới thầy cô Trƣờng Đại học Kinh tế - Đa ̣i ho ̣c Quố c gia Hà Nơ ̣i hết lịng bảo, giảng dạy suốt trình tác giả học tập nghiên cứu trƣờng Tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành tới TS Phạm Đức Cƣờng, Thầy tận tình hƣớng dẫn suốt thời gian tác giả thực luận văn tốt nghiệp Cuối cùng, tác giả xin cảm ơn gia đình, bạn bè, đồng nghiệp tạo điều kiện, đóng góp ý kiến để tác giả hồn thành tốt luận văn Xin trân trọng cảm ơn! Học viên: Trần Linh Trang TĨM TẮT LUẬN VĂN Tên luận văn: Phân tích tài Cơng ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin – Quảng Ninh Tác giả: Trần Linh Trang Chuyên ngành: Tài chính- Ngân hàng Bảo vệ năm 2015 Giáo viên hƣớng dẫn: TS Phạm Đức Cƣờng Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu: Mục đích: - Hệ thống hóa tiêu đánh giá tình trạng tài hiệu kinh doanh doanh nghiệp - Áp dụng hệ thống tiêu tài đánh giá tình trạng tài công ty cổ phần vận tải thuỷ Vinacomin, nhằm phân tích tình hình tài hiệu hoạt động kinh doanh công ty - Đƣa kiến nghị, giải pháp nhằm nâng cao lực tài hiệu kinh doanh công ty Nhiệm vụ: - Nghiên cứu lý luận phân tích tài tiêu chí đánh giá tình hình tài Công ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin - Phân tích số liệu để đánh giá thực trạng tài Cơng ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin - Rút kết đƣa số giải pháp nâng cao lực tài hiệu kinh doanh Công ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin Những đóng góp luận văn - Luận văn hệ thống hóa sở lý luận chung phân tích tài Cơng ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin - Phân tích thực trạng tài Cơng ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin giai đoạn từ năm 2011-2014 - Đề xuất giải pháp nâng cao lực tài hiệu kinh doanh Công ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin thời gian tới MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC ĐỒ THỊ ii MỞ ĐẦU .1 CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan nghiên cứu phân tích tài 1.2 Khái quát chung phân tích tài 1.2.1 Khái niệm phân tích tài .6 1.2.2 Ý nghĩa phân tích tài 1.2.3 Nguồn liệu cho phân tích tài 1.3 Phƣơng pháp phân tích tài 13 1.3.1 Phương pháp so sánh 13 1.3.2 Phương pháp chi tiết tiêu 14 1.3.3 Phương pháp phân tích ngang 14 1.3.4 Phương pháp phân tích dọc 14 1.3.5 Phương pháp sử dụng mơ hình DuPont .15 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 15 1.4.1 Phân tích khả toán 15 1.4.2 Phân tích cấu trúc tài rủi ro .18 1.4.3 Phân tích hiệu kinh doanh hiệu sử dụng tài sản 23 CHƢƠNG 2: DỮ LIỆU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ÁP DỤNG TRONG LUẬN VĂN .30 2.1 Dữ liệu cho phân tích quy trình thu thập liệu 30 2.2 Phƣơng pháp xử lý liệu 31 2.3 Phƣơng thức trình bày liệu 33 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI THỦY VINACOMIN 34 3.1 Khái quát chung Công ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin 34 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 34 3.1.2 Chức năng, nhiệm vụ Công ty 35 3.1.3 Cơ cấu máy Công ty .36 3.2 Nội dung phân tích tài Công ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin .39 3.2.1 Khái qt tình hình tài Cơng ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin 39 3.2.2 Phân tích khả tốn Cơng ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin 43 3.2.3 Phân tích cấu trúc tài Cơng ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin 46 3.2.4 Phân tích hiệu kinh doanh hiệu sử dụng tài sản Công ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin 56 3.3 Đánh giá tổng quan thực trạng tài Cơng ty Cổ phần vận tải thủy Vinacomin………………………………………………………… ………………………… 66 3.3.1 Những điểm mạnh tình hình tài hiệu kinh doanh Công ty Cổ phần Vận tải thủy Vinacomin…………………………………………………66 3.3.2 Những hạn chế tình hình tài hiệu kinh doanh công ty Cổ phần Vận tải thủy Vinacomin…………………………………………………….67 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CHO CƠNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI THỦY VINACOMIN……………………………… ……72 4.1 Định hƣớng phát triển Công ty năm tới 72 4.3 Kiến nghị giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty cổ phần vận tải thủy – Vinacomin 72 4.3.1 Giải pháp nâng cao khả toán 73 4.3.2 Giải pháp cấu trúc tài 74 4.3.3 Giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh 75 4.3.4 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản 77 KẾT LUẬN .78 TÀI LIỆU THAM KHẢO 79 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt STT Nguyên nghĩa BCĐKT Bảng cân đối kế tốn BCTC Báo cáo tài ROA Tỷ suất sinh lời tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROS Tỷ suất sinh lời doanh thu TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu 10 CP Cổ phần i DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1: Bảng phân tích cấu tài sản 19 Bảng 1.2: Bảng phân tích cấu nguồn vốn 20 Bảng 3.1 Báo cáo kết kinh doanh năm 2011 đến năm 2014 38 Bảng 3.2 Bảng tài sản Công ty từ năm 2011 – 2014 39 Bảng 3.3 Bảng so sánh tài sản Công ty qua năm .39 Bảng 3.4 Bảng tổng hợp kết hoạt động kinh doanh 41 Bảng 3.5 Các tiêu phản ánh mức độ sử dụng khoản chi phí 42 Bảng 3.6 Bảng so sánh hệ số tốn nợ ngắn hạn Cơng ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin (Công ty) Công ty Cổ phần vận tải biển Sài Gòn (VTBSG) 43 Bảng 3.7 Khả toán nợ dài hạn .45 Bảng 3.8 Bảng cấu tài sản 46 Bảng 3.9 Bảng phân tích cấu tài sản từ năm 2011 đến năm 2014 49 Bảng 3.10 Bảng cấu nguồn vốn từ năm 2011 đến năm 2014 .52 Bảng 3.11 Bảng phân tích cấu nguồn vốn 53 Bảng 3.12 Các tiêu tài sản nguồn vốn 56 Bảng 3.13 Các tiêu đánh giá hiệu kinh doanh 57 Bảng 3.14 Các tiêu đánh giá hiệu kinh doanh công ty Cổ phần Vận tải biển Sài Gòn 57 Bảng 3.15 Bảng so sánh tiêu vinacomin công ty cp vận tải biển sài gòn .58 Bảng 3.16 Bảng tiêu sử dụng tài sản chung công ty Vinacomin so với công ty cổ phần vận tải biển Sài Gòn 62 Bảng 3.17 Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 63 Bảng 3.18 Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản dài hạn 65 ii DANH MỤC ĐỒ THỊ Đồ thị 3.1 Đồ thị tài sản Công ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin 40 Đồ thị 3.2 Đồ thị phản ánh mức độ sử dụng khoản chi phí 42 Đồ thị 3.3 Đồ thị hệ số tốn cơng ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin 44 Đồ thị 3.4 Đồ thị hệ số toán nợ dài hạn 45 Đồ thị 3.5 Cơ cấu tài sản công ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin 47 Đồ thị 3.6 Quy mô tổng TS, Tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn Công ty 47 Đồ thị 3.7.Quy mô khoản mục ngắn hạn 2011 – 2014 .50 Đồ thị 3.9 Đồ thị cấu tài sản nguồn vốn công ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin 54 Đồ thị 3.10 Đồ thị so sánh tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu .59 Đồ thị 3.11 Đồ thị so sánh tỉ suất sinh lời tổng tài sản .60 Đồ thị 3.12 Đồ thị so sánh tỉ suất sinh lời tổng doanh thu 61 iii ... Cơng ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin 43 3.2.3 Phân tích cấu trúc tài Cơng ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin 46 3.2.4 Phân tích hiệu kinh doanh hiệu sử dụng tài sản Công ty cổ phần vận tải thủy. ..nh Thu sở Chỉ tiêu (Nguồn: Công ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin công ty cp vận tải biển Sài Gịn) 58 VN – Cơng ty Cổ phần vận tải thủy Vinacomin SG – Công ty Cổ phần vận tải biển Sài Gòn Đồ t... cứu trƣờng, thời gian tìm hiểu Công ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin, em chọn đề tài: ? ?Phân tích tài Công ty cổ phần vận tải thủy Vinacomin – Quảng Ninh? ?? làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt