THẨM ĐỊNH tín DỤNG TRUNG, dài hạn

THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TRUNG – DÀI HẠN THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TRUNG – DÀI HẠN Mục tiêu + Làm rõ mục đích vay trung dài hạn DN cách thức mà NH đáp ứng mục đích + Trang bị kiến thức để thẩm định đề nghị vay trung dài hạn DN (bao gồm: đánh giá mức độ rủi ro, xác định mức cho vay, thời hạn vay, kỳ hạn trả nợ, nguồn trả nợ xử lý thu nợ) + Đây sở để vận dụng hình thức đảm bảo tín dụng định giá khoản tiền vay định cho vay 03/15/21 THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TRUNG – DÀI HẠN Nội dung MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN ĐỐI TƯỢNG & NỘI DUNG PHÂN TÍCH CHO VAY TRUNG DÀI HẠN PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 03/15/21 MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 1.1 Mục đích - Đáp ứng nhu cầu vốn đầu tư cho TSCĐ - Trả khoản nợ hữu: nhu cần đáng NH cần phải thận trọng xem xét nhu cầu - Thành lập doanh nghiệp hay mua lại doanh nghiệp hoạt động 03/15/21 MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 1.1 Mục đích Ưu điểm vay vốn NH, so với nguồn vốn trung dài hạn khác, có nhiều thuận lợi: - Đáp ứng nhu cầu vốn trung dài hạn DN nhỏ, khó có khả tìm nguồn vốn khác thị trường tài - Có nhiều ưu điểm so với phát hành trái phiếu - Thiết lập mối quan hệ tốt với ngân hàng 03/15/21 MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 1.2 Các phương thức cho vay trung dài hạn 1.2.1 Cho vay thơng thường 1.2.2 Tín dụng tuần hồn 1.3 Nguồn vốn điều kiện cho vay 1.3.1 Nguồn vốn vay trung dài hạn - Một phần VTC quỹ dự trữ NH - Nguồn vốn huy động định kỳ dài hạn - Một tỷ lệ nguồn huy động ngắn hạn - Vốn vay vốn uỷ thác (trong ,ngoài nước) 03/15/21 MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 1.3 Nguồn vốn điều kiện cho vay 1.3.2 Điều kiện vay vốn trung - dài hạn + Những qui định chung - Đơn đề nghị vay vốn - Luận chứng kinh tế kỹ thuật phương án sử dụng vốn, bảng tính toán hiệu dự án - Các báo cáo tình hình tài năm trước Tùy trường hợp cụ thể, có thêm điều kiện bổ sung 03/15/21 MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 1.4 Kỹ thuật tính tốn xác định yếu tố hợp đồng cho vay trung dài hạn 1.4.1 Nguồn trả nợ - Khấu hao tài sản hình thành từ vốn vay - Lợi nhuận dự án đầu tư mang lại - Các nguồn thu nhập khác 1.4.2 Xác định thời hạn cho vay kỳ hạn trả nợ Thời hạn CV = Tgn + Tah + T tn + Trung hạn: từ 12 tháng đến 60 tháng + Dài hạn từ 60 tháng trở lên 03/15/21 MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 1.4 Kỹ thuật tính tốn xác định yếu tố hợp đồng cho vay trung dài hạn 1.4.2 Xác định thời hạn cho vay kỳ hạn trả nợ - Kỳ hạn trả nợ: lựa chọn Trả theo tháng, quý, tháng, năm Thoả thuận trả lần kết thúc Kỳ hạn trả có tính thời vụ Ngày cuối kỳ hạn thu nợ mốc thời gian xử lý số nợ 03/15/21 MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 1.4.3 Xác định lãi suất cho vay - Có thể áp dụng theo lãi suất cố định hay thả - Khi áp dụng lãi suất thả nổi, hợp đồng thường có thêm điều khoản lãi suất sàn lãi suất trần để hạn chế bớt biến động lãi suất, giảm rủi ro cho người vay NH 03/15/21 10 PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 3.1 Khái niệm, ý nghĩa + Tổ chức máy thẩm định - Tổ chức máy thẩm định riêng (hoặc thuê) - Bộ phận thẩm định cần thiết lập mối quan hệ chặt chẽ với quan nghiên cứu để có thơng tin dự báo thức tham khảo, phục vụ cho mục đích dự báo Đồng thời ngân hàng phải có qui định tiêu chuẩn qui chế trách nhiệm phận thẩm định 03/15/21 18 PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 3.2 Nội dung thẩm định dự án (NH cần thẩm định toàn diện, nên trọng thẩm định hiệu tài khả rủi ro DA) 3.2.1 Thẩm định tính pháp lý dự án - Giấy phép đầu tư, - Giấy chứng nhận quyền sử dụng đất (hoặc thuê đất thời gian dài), - Giấy phép nhập (nguyên nhiên liệu, máy móc thiết bị ), - Giấy phép khai thác tài nguyên, môi trường.v.v Tuỳ theo tính chất quy mơ dự án mà có thủ tục khác cần thiết phù hợp 03/15/21 19 PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 3.2 Nội dung thẩm định dự án 3.2.2 Thẩm định mục tiêu DA - Phải đánh giá mục tiêu có phù hợp với đối tượng tài trợ sách cho vay NH - Phải đánh giá cách xác định hiệu DA, có quán với mục tiêu đề hay không 03/15/21 20 PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 3.2.3 Thẩm định thị trường DA - Thị trường nguyên nhiên vật liệu - Thị trường công nghệ - Thị trường lao động, - Thị trường sản phẩm đầu ra: Tình hình cung cầu sản phẩm (hiện triển vọng) Chiến lược thâm nhập thị trường sản phẩm nhà đầu tư Các đối thủ cạnh tranh 03/15/21 21 PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 3.2.4 Thẩm định nguồn vốn tài trợ cho dự án 3.2.5 Thẩm định hiệu KTXH hiệu tài dự án - Đánh giá lợi ích mà DA đem lại cho kinh tế (cả trực tiếp gián tiếp) - Đánh giá lợi ích mang lại đồng vốn đầu tư cho chủ dự án 3.2.6 Thẩm định tác động tiêu cực DA - Thường chủ đầu tư xem nhẹ vấn đề - NH cần phân tích đưa yêu cầu chủ đầu tư nhằm hạn chế 03/15/21 22 PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 3.2.7 Thẩm định rủi ro DA biện pháp phịng ngừa Các ngun nhân rủi ro: - Cơng nghệ khơng thích hợp với mục tiêu trình độ địa phương - Nhu cầu không phù hợp với sản lượng dự kiến - Sản phẩm không cạnh tranh không thâm nhập thị trường dự kiến - Khơng đủ ngun liệu, ngun liệu khơng tương thích - Khơng đủ cán có trình độ cần thiết, thiếu công nhân lành nghề - Thiết kế vượt so với khả nguồn vốn - Chi phí phát sinh thêm nhiều - Thiếu ủng hộ Chính phủ quyền 03/15/21 23 PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 3.3 Thẩm định hiệu tài dự án 3.1 Phân tích tổng mức vốn đầu tư Vốn đầu tư cho dự án giá trị toàn số tiền tài sản cần thiết để thiết lập đưa DA vào hoạt động, gồm: + Vốn cố định: - Chi phí trước đầu tư: khoản chi phí cần thiết đảm bảo cho DA hình thành, triển khai vào hoạt động - Vốn đầu tư vào tài sản cố định hữu hình vơ hình + Vốn lưu động ròng: Đây vốn cho tài sản lưu động cần thiết đảm bảo cho dự án hoạt động bình thường điều kiện kinh tế kỹ thuật dự tính + Vốn dự phịng 03/15/21 24 PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 3.3 Thẩm định hiệu tài dự án 3.3.2 Phân tích thu nhập, chi phí lợi nhuận dự án - Thu nhập DA toàn khoản thu mà DA dự kiến thu từ hoạt động SXKD hoạt động khác liên quan Lưu ý: - Doanh thu DA phụ thuộc vào giá bán sản lượng - Vào năm hoạt động cuối, DA cịn có khoản thu từ lý tài sản - Chi phí dự án :Chi phí quản lý, chi phí bán hàng Riêng chi phí khấu hao xác định tuỳ thuộc phương pháp khấu hao - Lợi nhuận dự án: Trên sở thẩm định doanh thu chi phí, xác định lợi nhuận DA dự kiến đạt năm 03/15/21 25 PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 3.3 Thẩm định hiệu tài dự án 3.3.3 Xác định lãi suất chiết khấu Lãi suất chiết khấu mức sinh lợi danh nghĩa tối thiểu vốn đầu tư - Đối với vốn chủ sở hữu: tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu - Đối với vốn huy động từ bên ngồi: phí suất vốn điều kiện có tính đến tỷ lệ chi phí huy động - Đối với vốn vay: phí suất - Nếu DA đầu tư từ nhiều nguồn khác nhau, lãi suất chiết khấu chung tính bình qn từ lãi suất khiết khấu nguồn 03/15/21 26 PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 3.3.4 Thẩm định tiêu đánh giá hiệu tài dự án - Giá trị ròng NPV (Net present Value) NPV cho biết qui mô khoản thu nhập rịng mà dự án mang lại sau hồn đủ vốn đầu tư ban đầu tính theo giá C1 C2 Cn Công thức: NPV = Co + - + + … + -(r + 1) (r + 1)2 03/15/21 (r + 1)n 27 PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 3.3.4 Thẩm định tiêu đánh giá hiệu tài dự án - Tỷ suất hoàn vốn nội IRR (Internal Rate Return) IRR mức lãi suất chiết khấu cho NPV không Công thức NPV1 (r2 – r1) IRR = r1 + NPV1 – NPV2 Trong r1 > r2 ; NPV1 > gần 0; NPV2 < gần Khi IRR = r (với r NPV = 0), đó: + Dự án độc lập: chọn IRR > r + Dự án lựa chọn IRR > r lớn 03/15/21 28 PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 3.3.4 Thẩm định tiêu đánh giá hiệu tài dự án - Thời gian hoàn vốn PP (Pay back period): Chỉ tiêu PP cho biết khoảng thời gian cần thiết khoản thu nhập tăng thêm từ dự án hoàn trả đủ lượng vốn đầu tư ban đầu Cơng thức tính Tổng vốn đầu tư Thời gian thu hồi vốn= - = (năm) Dịng thu b/q năm 03/15/21 29 PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 3.3.4 Thẩm định tiêu đánh giá hiệu tài dự án - Chỉ số lợi nhuận PI ( Profit Index): Chỉ tiêu cho phép đánh giá tỉ suất sinh lời dự kiến dự án điều kiện có tính đến yếu tố thời gian dịng tiền Cơng thức PV Thu nhập rịng PI = - = >1 P Vốn đầu tư ban đầu (Với PV = NPV + P) 03/15/21 30 PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHO VAY TRUNG DÀI HẠN 3.3.5 Thẩm định rủi ro tài dự án - Kết dự án đầu tư phụ thuộc vào yếu tố bất định - Việc thẩm định rủi ro giúp ngân hàng đánh giá mức độ chắn kết dự tính - Cảnh báo chủ đầu tư số rủi ro gặp hậu 03/15/21 31 03/15/21 32 ... DÀI HẠN 3.1 KháI niệm, ý nghĩa + Quy trình thẩm định Thơng thường NH xây dựng qui trình thẩm định dự án mang tính hướng dẫn cho người thẩm định + Phương pháp thẩm định Sử dụng phương pháp - Tính... xác định mức cho vay, thời hạn vay, kỳ hạn trả nợ, nguồn trả nợ xử lý thu nợ) + Đây sở để vận dụng hình thức đảm bảo tín dụng định giá khoản tiền vay định cho vay 03/15/21 THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG...THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TRUNG – DÀI HẠN Mục tiêu + Làm rõ mục đích vay trung dài hạn DN cách thức mà NH đáp ứng mục đích + Trang bị kiến thức để thẩm định đề nghị vay trung dài hạn DN (bao