Năng lực cạnh tranh và mức độ ổn định của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong bối cảnh tham gia Hiệp định đối tác toàn diện và tiến bộ xuyên Thái Bình Dương

Trong chương 1, nhằm cung cấp thông tin khái quát về vấn đề nghiên cứu của luận án, tác giả trình bày những vấn đề cơ bản và tổng quan nhất của nghiên cứu bao gồm: sự cần thiết của nghiên cứu, mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu, phương pháp và dữ liệu nghiên cứu, đóng góp mới và kết cấu của luận án. 1.1.Sự cần thiết của nghiên cứu 1.1.1. Bối cảnh nghiên cứu Hội nhập kinh tế thế giới theo xu thế tự do hóa tài chính được coi là hướng đi thích hợp trong bối cảnh hiện nay và được nhiều quốc gia thực hiện, trong đó có Việt Nam. Để mở rộng quy mô và thị trường hợp tác thương mại quốc tế, các quốc gia tiến hành tự do hóa tài chính từng bước thông qua các hiệp định thương mại tự do (FTA) với các đối tác trong khu vực tham gia. Hiện nay, theo tổng hợp từ (Trung tâm WTO và Hội nhập, 2020), Việt Nam có thể được xem là một trong những nước có số lượng FTA được ký kết nhiều nhất thế giới, với 16 FTA. Việc ký kết các hiệp định thương mại được kỳ vọng giúp Việt Nam tăng khả năng khai thác nguồn lực và cơ hội toàn cầu để đẩy nhanh công cuộc phát triển, đồng thời gia cường năng lực thích ứng của quốc gia với sự đổi thay và biến động trong thị trường quốc tế. Trong các FTA đã được kí kết, Hiệp định đối tác toàn diện và tiến bộ xuyên Thái Bình Dương (The Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership – sau đây gọi là Hiệp định CPTPP) được xem là hiệp định thương mại tự do có quy mô và tầm cỡ lớn, có tác động sâu và rộng trên nhiều quan hệ thương mại giữa các quốc gia trong khối thành viên. Trải qua nhiều cuộc đàm phán, Hiệp định CPTPP được chính thức kí kết tại Chile vào tháng 3 năm 2018. Khối CPTPP có 11 thành viên với tổng dân số 500 triệu người, tổng GDP vượt hơn 10 nghìn tỷ USD, chiếm khoảng 13,5% GDP toàn cầu và khoảng 14% tổng thương mại thế giới. CPTPP là hiệp định thương mại có quy mô rộng và được đánh giá là chứa nhiều “tham vọng”. Quan chức cấp cao của các nước tham gia đàm phán đều tin tưởng rằng việc xây dựng thành công Bản mô tả các lĩnh vực đàm phán chính của hiệp định sẽ tạo cơ sở và động lực cần thiết để kết thúc đàm phán hiệp định thành công. CPTPP được xác định là một hiệp định mang tính bước ngoặc về thương mại của thế kỷ 21, thiết lập một tiêu chuẩn mới cho thương mại toàn cầu và đưa ra những vấn đề thuộc thế hệ mới có khả năng tăng cường năng lực cạnh tranh của các nước thành viên CPTPP trong nền kinh tế toàn cầu. Khi có hiệu lực, CPTPP sẽ loại bỏ 11.000 dòng thuế của các bên và có khả năng sẽ đóng vai trò như một khuôn mẫu cho các điều ước mậu dịch trong tương lai. Nội dung CPTPP đã xây dựng được khung tổng thể của một hiệp định thương mại thế hệ mới, góp phần tăng cường hơn nữa mối quan hệ thương mại và đầu tư, tạo cơ sở cho việc hình thành một Khu vực thương mại tự do trên toàn khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, đồng thời hỗ trợ việc làm, tăng trưởng kinh tế, nâng cao mức sống tại các quốc gia. Theo (Vụ Chính sách thương mại đa biên, 2018), các nội dung cam kết trong hiệp định CPTPP mang 5 đặc trưng chính như sau: Thứ nhất, Tiếp cận thị trường toàn diện: bãi bỏ thuế quan và các hàng rào khác đối với thương mại hàng hóa và đầu tư giữa các nước thành viên, tạo ra và duy trì việc làm ngày càng nhiều. Mục tiêu của CPTPP là thúc đẩy hàng hóa của các nước thành viên được tiếp cận thị trường của nhau một cách toàn diện, miễn thuế cũng như các hạn chế về dịch vụ được đồng loạt xóa bỏ nhằm tạo ra cơ hội mới cho người lao động và doanh nghiệp cũng như những lợi ích trực tiếp cho người tiêu dùng. Thứ hai, Hiệp định khu vực toàn diện: các nước tham gia CPTPP nhất trí xây dựng một biểu thuế thống nhất cũng như các quy tắc xuất xứ chung để giúp các doanh nghiệp tận dụng được hiệp định một cách dễ dàng hơn. Cách tiếp cận mang tính khu vực này sẽ giúp thúc đẩy mạng lưới thương mại khu vực, từ đó nâng cao năng lực cạnh tranh của các doanh nghiệp và khuyến khích sử dụng các sản phẩm đầu vào của CPTPP. Điều này góp phần tạo thuận lợi cho sự phát triển sản xuất và chuỗi cung ứng giữa các thành viên trong CPTPP, đồng thời hỗ trợ mục tiêu tạo việc làm, nâng cao mức sống, cải thiện phúc lợi xã hội và tăng cường phát triển bền vững ở các nước thành viên. Thứ ba, Các vấn đề thương mại xuyên suốt: hình thành khung hiệp định trên cơ sở những thỏa thuận đã thực hiện trong khuôn khổ APEC và các diễn đàn khác và bằng việc đưa vào CPTPP có 4 vấn đề mới và mang tính xuyên suốt bao gồm: Gắn kết môi trường chính sách: các cam kết sẽ thúc đẩy thương mại giữa các nước thành viên thông qua việc tạo môi trường trao đổi thương mại gắn kết và hiệu quả giữa các nước trong CPTPP. Tạo thuận lợi thúc đẩy năng lực cạnh tranh và kinh doanh: các cam kết sẽ nâng cao năng lực cạnh tranh trong nước và khu vực của từng nền kinh tế CPTPP và thúc đẩy hội nhập kinh tế cũng như tạo thêm việc làm thông qua phát triển sản xuất và chuỗi cung ứng khu vực; Doanh nghiệp vừa và nhỏ: các cam kết sẽ giải quyết những quan ngại của doanh nghiệp vừa và nhỏ về các vấn đề khó khăn trong việc hiểu và vận dụng các hiệp định thương mại bên cạnh đó khuyến khích họ giao thương quốc tế; Phát triển: đẩy mạnh tự do hóa thị trường một cách toàn diện và mạnh mẽ, cải thiện tình hình thương mại và đầu tư, tăng cường kỷ cương và các cam kết khác, bao gồm việc thiết lập các cơ chế giúp các thành viên trong CPTPP thực thi hiệu quả và tận dụng được tối đa những lợi ích mà Hiệp định mang lại, qua đó góp phần tăng cường vai trò của những thể chế quan trọng đối với quản lý và phát triển kinh tế. Góp phần đáng kể vào việc thúc đẩy những ưu tiên phát triển kinh tế của từng thành viên CPTPP; Thứ tư, Những vấn đề mới trong thương mại: tích cực thúc đẩy thương mại và đầu tư đối với cá sản phẩm và dịch vụ mang tính sáng tạo, trong đó có nền kinh tế kỹ thuật số và công nghệ xanh, đảm bảo một môi trường kinh doanh lành mạnh trên toàn bộ khu vực CPTPP. Thứ năm, Hiệp định mở: cho phép cập nhật hiệp định phù hợp khi cần thiết để giải quyết các vấn đề thương mại nảy sinh trong tương lai cũng như các vấn đề mới phát sinh trong quá trình mở rộng Hiệp định để kết nạp thêm các thành viên mới. Nói cách khác, mục tiêu cuối cùng của Hiệp định CPTPP là mở rộng cho các quốc gia khác trong khu vực châu Á - Thái Bình Dương. Các nhóm đàm phán đang tham vấn với những nước bày tỏ quan tâm đến việc tham gia hiệp định, nhằm giúp các nước này nhận thức được các mục tiêu CPTPP đã nhất trí theo đuổi. Tính mở của CPTPP có ưu điểm là chỉ bằng đàm phán CPTPP, một nước có thể cùng có FTA với nhiều nước đối tác. Đây cũng chính là lý do các nước tham gia khó đạt được sự nhất trí và thời gian đàm phán bị kéo dài.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THỦY TÚ NĂNG LỰC CẠNH TRANH VÀ MỨC ĐỘ ỔN ĐỊNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH THAM GIA HIỆP ĐỊNH ĐỐI TÁC TỒN DIỆN VÀ TIẾN BỘ XUN THÁI BÌNH DƯƠNG LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH, THÁNG 12 NĂM 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THỦY TÚ NĂNG LỰC CẠNH TRANH VÀ MỨC ĐỘ ỔN ĐỊNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH THAM GIA HIỆP ĐỊNH ĐỐI TÁC TOÀN DIỆN VÀ TIẾN BỘ XUYÊN THÁI BÌNH DƯƠNG LUẬN ÁN TIẾN SĨ BẢO VỆ CẤP TRƯỜNG Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng MÃ SỐ: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS ĐOÀN THANH HÀ TS ĐÀO LÊ KIỀU OANH TP HỒ CHÍ MINH - THÁNG 12 NĂM 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Phạm Thủy Tú, nghiên cứu sinh Khóa 19, niên khóa 2014 2017, Trường Đại Học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh Tơi cam đoan luận án chưa trình nộp để lấy học vị sở đào tạo Luận án cơng trình nghiên cứu riêng tác giả với hướng dẫn người hướng dẫn khoa học Kết nghiên cứu luận án trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận án TP Hồ Chí Minh, ngày 06 tháng 12 năm 2020 Người cam đoan Phạm Thủy Tú LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, tơi xin kính gửi lời tri ân sâu sắc đến người hướng dẫn khoa học PGS.TS Đoàn Thanh Hà TS Đào Lê Kiều Oanh Thầy, Cơ hướng dẫn tận tình thường xun động viên tơi hồn thành luận án Bên cạnh đó, Thầy Cơ ln đóng góp ý kiến vơ hữu ích thiết thực cho tơi nội dung nghiên cứu luận án Tôi xin chân thành cảm ơn Thầy, Cô trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh giảng dạy trang bị kiến thức cần thiết q trình học tập, nghiên cứu Trường Tơi xin gửi lời cảm ơn đến Thầy, Cơ phịng Sau đại học phòng ban liên quan hỗ trợ nhiệt tình cho tơi việc hồn thành thủ tục trình nghiên cứu Trường Lời cuối cùng, xin gửi lời tri ân đến Trường Đại học Tài Marketing hỗ trợ kinh phí Anh, Chị đồng nghiệp tạo điều kiện tốt cho tơi hồn thành cơng việc học tập mong muốn Tôi xin chân thành cảm ơn chia sẻ động viên Gia đình, nguồn động lực to lớn để tơi cố gắng thực hoàn thành luận án TP Hồ Chí Minh, ngày 06 tháng 12 năm 2020 Tác giả luận án NCS PHẠM THỦY TÚ TÓM TẮT LUẬN ÁN Trong bối cảnh Việt Nam ký kết hiệp định Hiệp định Đối tác Toàn diện Tiến Xuyên Thái Bình Dương (CPTPP), tác động lớn đến kinh tế Việt Nam nói chung ngân hàng thương mại Việt Nam nói riêng Hiệp định CPTPP đánh giá hiệp định có khn khổ tự hóa tài cao, nội dung cam kết có phạm vi sâu rộng, buộc ngân hàng thương mại Việt Nam (NHTM VN) muốn phát triển phải nâng cao lực cạnh tranh, đồng thời tăng cường biện pháp để gia tăng ổn định tình hình Luận án đưa mục tiêu nghiên cứu xác định thực trạng hoạt động NHTM VN, so sánh với nước thành viên khác khối CPTPP, đo lường lực cạnh tranh, mức độ ổn định, chiều hướng mức độ tác động yếu tố, từ xác định điểm mạnh, điểm yếu, hội, thách thức NHTM VN tham gia CPTPP Dựa kết nghiên cứu, luận án đưa số hàm ý sách phù hợp để gia tăng lực cạnh tranh tăng cường ổn định ngân hàng bối cảnh hội nhập CPTPP Bằng cách sử dụng liệu theo năm giai đoạn 2010 – 2018 với phương pháp nghiên cứu định tính mơ tả, phân tích tổng hợp, so sánh phương pháp định lượng phương pháp Lerner, phương pháp số Zscore, luận án thực nghiệm phương pháp nói cho 31 ngân hàng thương mại Việt Nam Kết cho thấy lực cạnh tranh, mức độ ổn định ngân hàng thương mại Việt Nam có chiều hướng gia tăng năm cuối Các yếu tố quy mô vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, quy mô tín dụng, tốc độ tăng trưởng tổng tài sản, số khả đa dạng hóa, gia tăng tổng tài sản tổ chức tài nước ngồi thị trường nội địa, tỷ lệ lạm phát, tốc độ tăng trưởng GDP có tác động tích cực đến mức độ ổn định yếu tố tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, quy mơ huy động vốn có tác động tiêu cực với ổn định ngân hàng Các yếu tố lực cạnh tranh năm trước, quy mô vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, quy mơ tín dụng, tốc độ tăng trưởng tổng tài sản, khả đa dạng hóa, gia tăng diện tổ chức tài nước thị trường nội địa, tỷ lệ lạm phát có tác động tích cực đến lực cạnh tranh yếu tố tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng, quy mơ huy động vốn, tốc độ tăng trưởng GDP có tác động tiêu cực với lực cạnh tranh ổn định ngân hàng Đồng thời, luận án lực cạnh tranh có tác động tích cực đến mức độ ổn định ngân hàng, ủng hộ cho quan điểm “cạnh tranh – dễ tổn thương” Từ đó, luận án có gợi ý sách phù hợp cho Việt Nam giải pháp để phát huy yếu tố làm gia tăng lực cạnh tranh, mức độ ổn định ngân hàng phải pháp để kiểm soát yếu tố tác động tiêu cực đến khả cạnh tranh, ổn định ngân hàng bối cảnh hội nhập CPTPP SUMMARY OF THESIS In the context that Vietnam signs the Agreement for Comprehensive and Progressive Trans-Pacific Partnership (CPTPP), it will have a huge impact on the Vietnamese economy in general and on Vietnam's commercial banks in particular The CPTPP Agreement is considered to be an agreement with a very high financial liberalization framework, the contents of the commitments are wide and wide, so it forces Vietnamese commercial banks to develop improve competitiveness, strengthen measures to increase stability in the new situation The dissertation has given the research objective of determining the current operating status of Vietnamese commercial banks, comparing with other member countries in the CPTPP, measuring competitiveness, stability, trend and the impact level of the factors, thereby identifying strengths, weaknesses, opportunities and challenges for Vietnamese commercial banks when joining CPTPP Based on the research results, the thesis gives some suitable policy implications to increase competitiveness and enhance banking stability in the context of CPTPP integration By using data from 2010 - 2018 together with qualitative research methods such as descriptive, meta-analysis, comparison and quantitative methods such as Lerner index method, Zscore index method, The thesis has tested the above method for 31 Vietnamese commercial banks The results show that the competitiveness and stability of Vietnamese commercial banks tended to increase in the last years Factors such as size of equity, bank size, credit size, growth rate of total assets, diversification ability index, increase in total assets of foreign financial institutions In the domestic market, the inflation rate, GDP growth rate have a positive impact on the stability level and factors such as the rate of credit risk provision, the size of capital mobilization have negative effects with stable bank Factors such as the competitiveness of the previous year, the size of equity, the size of the bank, the size of the credit, the growth rate of total assets, the ability to diversify, increase the presence of foreign financial institutions in the domestic market, the inflation rate has a positive impact on competitiveness and factors such as credit risk reserve ratio, capital mobilization scale, growth rate GDP has a negative impact on banking competitiveness and stability At the same time, the thesis also shows that competitiveness has a positive impact on the level of banking stability, supporting the view of "competition - vulnerability" Since then, the thesis has suggested suitable policies for Vietnam such as solutions to promote factors that increase competitiveness, the level of banking stability and solutions to control factors factors that have a negative impact on banking competitiveness and stability in the context of CPTPP integration 10 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN ÁN .iii SUMMARY OF THESIS v MỤC LỤC vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT xi DANH MỤC BẢNG xii DANH MỤC BIỂU ĐỒ xiii CHƯƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Sự cần thiết nghiên cứu 1.1.1 Bối cảnh nghiên cứu .1 1.1.2 Tổng quan nghiên cứu 1.1.3 Khe hở nghiên cứu .6 1.1.4 Sự cần thiết nghiên cứu lực cạnh tranh ổn định ngân hàng bối cảnh hội nhập CPTPP .8 1.2 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu 10 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 10 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu .10 1.3 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 11 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 11 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 11 1.4 Phương pháp nghiên cứu liệu nghiên cứu .12 1.4.1 Phương pháp nghiên cứu 12 1.4.2 Dữ liệu nghiên cứu .15 1.5 Đóng góp luận án .15 1.6 Kết cấu luận án 16 KẾT LUẬN CHƯƠNG 18 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC .19 26 27 Kiểm định hồi quy FEM 28 Kiểm định HAUSMAN Kiểm định BREUSCH PAGAR 29 Kiểm định WOOLDRIDGE Kiểm định hồi quy GLS 30 Kiểm định Durbin Wu-Hausman 31 10 Kiểm định hồi quy GMM 32 Phụ lục 5.3 Mơ hình đo lường mức độ ổn định ngân hàng – Chỉ số Zscore MH2 Kiểm định hồi quy OLS Kiểm định VIF Kiểm định hồi quy REM 33 34 Kiểm định hồi quy FEM 35 Kiểm định HAUSMAN Kiểm định BREUSCH PAGAR 36 Kiểm định WOOLDRIDGE Kiểm định hồi quy GLS 37 Kiểm định Durbin Wu-Hausman 38 10 Kiểm định hồi quy GMM 39 Phụ lục 5.4 Mơ hình đo lường tác động cạnh tranh đến ổn định ngân hàng Kiểm định hồi quy GMM 40 DANH MỤC CƠNG TRÌNH KHOA HỌC ĐÃ CƠNG BỐ TT Tên cơng trình (bài báo, cơng trình ) Hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam tham gia hiệp định đối tác kinh tế chiến lược xuyên Thái Bình Dương – Cơ hội Nơi cơng bố Trường Đại học Tài Marketing Năm cơng bố 2014 Tài liệu cơng bố Tạp chí nghiên cứu Tài – Marketing số 24 thách thức Triển vọng thách thức cho ngành Ngân hàng sau ký kết hiệp định đối tác kinh tế chiến lược Trường Đại học Tài Marketing 2015 Tạp chí nghiên cứu Tài – Marketing số 30 xuyên Thái Bình Dương Cơ hội thách thức cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam tham gia hiệp định Trường Đại học Tài Marketing 2019 Tạp chí nghiên cứu Tài – Marketing CPTPP Định vị hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam nước tham gia Hiệp định đối tác toàn diện tiến xuyên Thái Tạp chí Thị trường tài tiền tệ 2019 Tạp chí Thị trường tài tiền tệ - Số 14 Bình Dương Tác động lực cạnh tranh đến mức độ ổn định ngân hàng thương mại Việt Nam trước bối cảnh tham gia hiệp định Trường Đại học Tài Marketing 2020 Tạp chí nghiên cứu Tài – Marketing CPTPP Factors Affecting the Competitive Capacity of Commercial Banks: A Critical Analysis in an Emerging Economy Sciedu Press 2020 International Journal of Financial Research ... tóm tắt sau: 30 NĂNG LỰC CẠNH TRANH VÀ MỨC ĐỘ ỔN ĐỊNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH THAM GIA HIỆP ĐỊNH ĐỐI TÁC TỒN DIỆN VÀ TIẾN BỘ XUN THÁI BÌNH DƯƠNG Các nghiên cứu trước... Đo lường mức độ ổn định chiều hướng tác động yếu tố đến mức độ ổn định NHTM VN bối cảnh tham gia CPTPP - Đo lường chiều hướng tác động lực cạnh tranh đến ổn định ngân hàng bối cảnh tham gia CPTPP... cạnh tranh trì ổn định hệ thống tài ngân hàng điều kiện hội nhập với khu vực giới Do đó, đề tài “NĂNG LỰC CẠNH TRANH VÀ MỨC ĐỘ ỔN ĐỊNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH THAM GIA