Phân tích các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của các ngân hàng thương mại cổ phần tại việt nam

HANH NIÊN CỘNG SẢN HỒ CHÍ MINH BAN CHẤP HÀNH TP HỒ CHÍ MINH CƠNG TRÌNH DỰ THI GIẢI THƯỞNG SINH VIÊN NGHIÊN CỨU KHOA HỌC EURÉKA LẦN THỨ XIX NĂM 2017 TÊN CƠNG TRÌNH: PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN TỐI THIỂU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LĨNH VỰC NGHIÊN CỨU: KINH TẾ CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀN Mã số cơng trình: …………………………… Tóm tắt cơng trình điểm Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế ngày sâu rộng, thị trường tài nói chung hệ thống ngân hàng thương mại nói riêng Việt Nam ngày phát triển mạnh mẽ dần khẳng định vai trị phát triển kinh tế đất nước Tuy nhiên, nhiều chuyên gia nhận định ngành ngân hàng Việt Nam có khoảng cách xa so với giới việc cần làm thu hẹp dần khoảng cách Theo xu chung nước phát triển dần siết chặt quy chế quản lý ngân hàng để cải thiện tính an tồn hệ thống tài kinh tế, để bảo đảm tỷ lệ an tồn vốn theo quy định địi hỏi tổ chức tín dụng phải tăng vốn, hai phải giảm dư nợ ưu tiên tài sản an tồn hơn, ba giảm góp vốn bên Như vậy, ngân hàng phải rà sốt lại tồn nguồn vốn tài sản Quy mơ vốn tự có tiêu chí quan trọng để đánh giá mức độ an toàn hoạt động kinh doanh ngân hàng theo thông lệ quốc tế Hiện việc xem xét cách tổng thể xác định nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu quan trọng có giá trị Bởi vì, tỷ lệ hỗ trợ cho nhà quản lý, nhà hoạch định sách, nhà quản trị ngân hàng nhà đầu tư việc định Qua đó, sở để hồn thiện khung sách hợp lý trình quản lý hoạt động ngân hàng Việt Nam thời kỳ hội nhập Nội dung đề tài chủ yếu xác định yếu tố tác động mức độ tác động yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu NHTM CP Việt Nam - Đề gợi ý sách phù hợp để giúp ngân hàng cải thiện tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu từ giúp NHTM Việt Nam nâng cao quy mơ vốn tự có để tồn tại, phát triển bền vững tiếp cận việc quản lý rủi ro theo Basel II xa Basel III MỤC LỤC GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi đề tài 1.4 Phạm vi, đối tượng nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài TỔNG QUAN CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1 Những vấn đề lý luận liên quan đến đề tài 2.2 Lý thuyết yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu NHTM 2.3 Các mơ hình nghiên cứu trước 12 THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 20 3.1 Mơ hình nghiên cứu đề nghị 20 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu: 20 3.1.2 Giả thuyết nghiên cứu: 21 3.2 Mô tả cách chọn mẫu 22 3.3 Phương pháp phân tích liệu 22 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 23 4.1 Mô tả liệu 23 4.1.1 Thống kê mô tả 23 4.1.2 Phân tích ma trận tương quan 25 4.2 Kết nghiên cứu 27 4.2.1 Mơ hình POOLS (POOL REGRESSION MODEL) 27 4.2.2 Mơ hình FEM (FIXED EFFECT MODEL) 29 4.2.3 Mơ hình REM (RANDOM EFFECT MODEL) 30 4.3 Các kiểm định 33 4.3.1 Kiểm định Hausman Test 33 4.3.2 Kiểm định Redundant 34 4.3.3 Kiểm định tính Blue 34 4.4 Thảo luận 37 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 40 5.1 Kết luận 40 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu Tiếng Anh Tiếng Việt BIS Bank for International Settlements Ngân hàng toán quốc tế CAR Capital Adequacy Ratio Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu Cổ phần CP Ngân hàng Nhà nước NHNN NHTM Commercial Bank Ngân hàng Thương mại NIM Net Interest Margin Tỷ lệ thu nhập lãi ròng cận biên NQ Nghị QĐ Quyết định ROE Return on Equity Suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROA Return on Assets Suất sinh lời tổng tài sản TT Thông tư TS Tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH Tên bảng Stt Bảng 2.1 Tổng hợp nghiên cứu Bảng 3.1 Tổng hợp giả thuyết mơ hình nghiên cứu đề xuất Bảng 4.1 Tóm tắt số liệu thống kê mô tả biến Bảng 4.2 Ma trận tương quan cá biến Bảng 4.3 Kết hồi quy mơ hình POOLS Bảng 4.4 Kế hồi quy cuối mơ hình POOLS Bảng 4.5 Kết hịi quy mơ hình FEM Bảng 4.6 Kết hồi quy cuối mơ hình FEM Bảng 4.7 Kết hồi quy mơ hình REM Bảng 4.8 Kết hồi quy cuối mơ hình REM Bảng 4.10 Tóm tắt jeest kiểm định Hausman Test với mơ hình REM Bảng 4.11 Tóm tắt kết kiểm Redundant với mơ hình FEM Bảng 4.12 So sánh dấu biến với giả thuyết Hình 4.1 Kết kiểm định phần dư Bảng 4.13 Kết kiểm định đa công tuyến 1 GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế ngày sâu rộng, thị trường tài nói chung hệ thống ngân hàng thương mại nói riêng Việt Nam ngày phát triển mạnh mẽ dần khẳng định vai trị phát triển kinh tế đất nước Tuy nhiên, nhiều chuyên gia nhận định ngành ngân hàng Việt Nam có khoảng cách xa so với giới việc cần làm thu hẹp dần khoảng cách Theo xu chung nước phát triển dần siết chặt quy chế quản lý ngân hàng để cải thiện tính an tồn hệ thống tài kinh tế, để bảo đảm tỷ lệ an toàn vốn theo quy định địi hỏi tổ chức tín dụng phải tăng vốn, hai phải giảm dư nợ ưu tiên tài sản an toàn hơn, ba giảm góp vốn bên ngồi Như vậy, ngân hàng phải rà sốt lại tồn nguồn vốn tài sản Quy mơ vốn tự có tiêu chí quan trọng để đánh giá mức độ an toàn hoạt động kinh doanh ngân hàng theo thông lệ quốc tế Tại Việt Nam, tăng trưởng vốn quan tâm đặc biệt nhà quản trị ngân hàng lập mục tiêu, chiến lược kế hoạch thực Các tổ chức Cơ quan tra giám sát ngân hàng, Ủy ban Giám sát tài quốc gia Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam ln đưa nhiều chế, sách đánh giá lực tài ngân hàng, nhấn mạnh việc tăng vốn tự có để đảm bảo an tồn hệ thống tài Ðối với tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu, quy định cụ thể có liên quan Quyết định 297/1999/QÐ-NHNN5 quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động NHTM Tại quy định này, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu xác định 8% phương pháp tính đơn giản chưa phản ánh xác tinh thần Basel I Ðến năm 2005, NHNN ban hành Quyết định 457/2005/QÐ-NHNN với tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 8% phương pháp tính tốn tiếp cận tương đối tồn diện Basel I Năm 2010, NHNN ban hành Thông tư số 13/TT-NHNN thay Quyết định 457/2005/QÐ-NHNN, nâng tỷ lệ an toàn tối thiểu lên 9% phương pháp tính tốn bước tiếp cận Basel II Như vậy, quản lý Nhà nước mức độ đủ vốn NHTM hướng theo chuẩn mực quốc tế; tỷ lệ an toàn vốn nâng lên 9% thay cho mức 8% quy định trước Theo NHNN, việc điều chỉnh phù hợp với thực tế nay, nhiều NHTM hoạt động theo mơ hình cơng ty mẹ - công ty con, nhằm tiến thêm bước việc tuân thủ 25 nguyên tắc tra Ủy ban Basel Tuy nhiên, thực trạng việc quản lý an tồn vốn xét từ góc độ quan quản lý vĩ mô từ góc độ quản trị NHTM cho thấy nhiều tồn cần giải để đảm bảo hệ thống NH an toàn lành mạnh Như vậy, việc xem xét cách tổng thể xác định nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu quan trọng có giá trị Bởi vì, tỷ lệ hỗ trợ cho nhà quản lý, nhà hoạch định sách, nhà quản trị ngân hàng nhà đầu tư việc định Qua đó, sở để hồn thiện khung sách hợp lý q trình quản lý hoạt động ngân hàng Việt Nam thời kỳ hội nhập Xuất phát từ đòi hỏi mang tính thực tiễn nhu cầu thiết Việt Nam, đặc biệt bối cảnh hội nhập khu vực, tồn cầu hóa xu phát triển kinh tế có quản lý Chính phủ cách gián tiếp thơng qua sách kinh tế; đề tài nghiên cứu nhằm phân tích yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu NHTM CP Việt Nam, tiếp tục đóng góp thêm hiểu biết phương diện lý luận, vai trị tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu hệ thống NHTM Việt Nam sở cho NHTM phương diện thực tiễn để giúp ngân hàng giải khó khăn từ phát triển bền vững bối cảnh cạnh tranh khốc liệt phạm vi toàn cầu 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu Trên giới có nhiều nghiên cứu yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ngân hàng quốc gia khác Dưới số cơng trình nghiên cứu khoa học: - Dreca N (2013) nghiên cứu yếu tố tác động đến số an toàn vốn tối thiểu ngân hàng lựa chọn Nam Tư - Những giải pháp vấn đề cho khung an toàn vốn tối thiểu (Basel III) ngân hàng thương mại Litva (Jasevičienė*, F Jurkšaitytė, D., 2014) - Shingjergji, A Hyseni, M., (2015) đưa yếu tố tác động số an toàn vốn tối thiểu hệ thống ngân hàng Albania giai đoạn 2007 - 2014 - Một phân tích vốn an tồn tối thiểu dựa theo kinh nghiệm ngân hàng thuộc khu vực tư nhân Ấn Độ (Aspal et al, 2014) Aktas et al (2015) nghiên cứu yếu tố tác động tỷ lệ an toàn vốn tối - thiểu ngân hàng: Một số chứng từ nước Đông Nam Châu Âu Büyükşalvarcı, A Abdioğlu, H., (2011) phân tích yếu tố tác động tỷ lệ - an toàn vốn ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ: Một phân tích liệu bảng Yonas, M (2015) nghiên cứu yếu tố tác động tỷ lệ an toàn vốn - tối thiểu ngân hàng thương mại Ethiopia Qua tổng hợp nghiên cứu hầu hết nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tính định lượng để tìm yếu tố tác động mức độ tác động yếu tố Tại Việt Nam, chưa có nhiều cơng trình nghiên cứu báo khoa học đề tài này, tỷ số an toàn vốn tối thiểu Việt Nam quan trọng tổ chức tín dụng việc đánh giá hoạt động kinh doanh trì quy mơ vốn tối thiểu an tồn cho hoạt động NHTM nói riêng Qua hệ số này, xác định khả ngân hàng tốn khoản nợ có thời hạn đối mặt với loại rủi ro khác rủi ro tín dụng, rủi ro vận hành… Hay nói cách khác, ngân hàng đảm bảo hệ số tức tự tạo đệm chống lại cú sốc tài chính, vừa tự bảo vệ mình, vừa bảo vệ người gửi tiền Từ tình hình nghiên cứu giới Việt Nam, tác giả định nghiên cứu phân tích yếu tố tác động mức độ tác động yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 1.3 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi đề tài - Xác định yếu tố tác động mức độ tác động yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu NHTM CP Việt Nam - Đề gợi ý sách phù hợp để giúp ngân hàng cải thiện tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu từ giúp NHTM Việt Nam nâng cao quy mơ vốn tự có để tồn tại, phát triển bền vững tiếp cận việc quản lý rủi ro theo Basel II xa Basel III Để giải tốt mục tiêu nghiên cứu đề tài, cần phải làm rõ câu hỏi nghiên cứu sau: Những yếu tố có tác động đến tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu NHTM? Mức độ tác động yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu nào? Các gợi ý sách giúp cải thiện tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu NHTM CP Việt Nam? 1.4 Phạm vi, đối tượng nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu NHTM - Phạm vi nghiên cứu: Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu NHTM CP Việt Nam giai đoạn từ năm 2007 – 2014 1.5 Phương pháp nghiên cứu Để nghiên cứu tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu NHTM CP Việt Nam, đề tài sử dụng thống kê mô tả đồng thời kết hợp hai phương pháp phân tích định tính phân tích định lượng 1.5.1 Phương pháp nghiên cứu định tính - Sử dụng số liệu thống kê từ thu thập liệu báo cáo tài NHTM CP để tiến hành lập bảng biểu, vẽ đồ thị, biểu đồ nhằm so sánh đánh giá nội dung cần tập trung nghiên cứu - Phân tích kết đạt mơ hình nghiên cứu trước Đồng thời so sánh, đối chiếu với lý thuyết để chọn khung phân tích phù hợp với đề tài 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu định lượng - Thống kê mô tả yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu - Sử dụng phần mềm Eview 8.0 để xử lý, phân tích liệu tiến hành kiểm định cần thiết nhằm mơ hình hóa yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 1.6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài - Về lý luận, đề tài giúp hệ thống hóa vấn đề lý luận tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu - Về thực tiễn, đề tài xác định đánh giá yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu từ đưa gợi ý sách xây dựng quy mơ vốn an tồn tối ưu cho các NHTM CP Việt Nam TỔNG QUAN CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1 Những vấn đề lý luận liên quan đến đề tài 2.1.1 Vốn tự có 40 phịng rủi ro ngân hàng chủ động xếp, cấu trúc, bán nợ, thu hồi nợ trước hạn bên cạnh việc chủ động trích dự phịng nhằm giảm thiểu tác động Do vậy, chi phí dự phịng tăng cao điều khó tránh khỏi ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng giảm sút đáng kể trích lập dự phòng đầy đủ Tại Việt Nam, kinh tế cịn cịn trì trệ, tổng cầu yếu, chưa có dấu hiệu rõ ràng khởi sắc phục hồi doanh nghiệp cịn khó khăn khả trả nợ họ suy giảm; khoản nợ hạn trước doanh nghiệp khơng có khả trả nợ tiếp tục nhảy hạng lên nhóm cao ngân hàng khơng dám cho vay sợ gia tăng tỷ lệ nợ xấu Điều buộc ngân hàng phải tăng cường trích lập dự phịng rủi ro thời gian tới Tóm lại, đánh giá hoạt động bền vững vấn đề cốt lõi ngân hàng thời gian tới, ngân hàng chủ động trích lập dự phịng rủi ro cao so với quy định giúp ngân hàng ứng phó kịp thời có xảy biến cố xây dựng ngân hàng ngày vững mạnh việc trích lập dự phòng ngày tăng cao ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Ngoài ra, từ kết mơ hình hồi quy có ba yếu tố suất sinh lời tổng tài sản (ROA), suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) tốc độ tăng trưởng tổng tài sản (AS_GROWTH) khơng có ý nghĩa giải thích mơ hình Tuy nhiên, phân tích theo khía cạnh lý thuyết tác động từ thực tế ROA tăng độ tăng lợi nhuận cao tốc độ tăng tổng tài sản bình qn (tài sản có) hay tổng tài sản có sụt giảm làm cho tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu tăng lên Tương tự ROE tăng tác động làm cho tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu giảm thơng qua vốn chủ sở hữu giảm xuống; hay tốc độ tăng trưởng tổng tài sản gia tăng tức tăng trưởng dương làm tổng tài sản có rủi ro tăng lên dẫn đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu giảm KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận Nội dung nghiên cứu phân tích yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Với giai đoạn từ 2007 - 2015 20 ngân hàng lựa chọn Nghiên cứu sử dụng liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo tài hợp kiểm tốn 41 ngân hàng Phương pháp liệu chéo sử dụng nghiên cứu phân tích mối quan hệ biến độc lập: SIZE, DEP, LLR, LEV, LOA, LIQ, ROA, ROE AS_GROWTH với biến phụ thuộc CAR Kết nghiên cứu trả lời câu hỏi nghiên cứu: Các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu NHTM cổ phần Việt Nam: Từ yếu tố xác định sở lý thuyết, kỹ thuật phân tích kết hợp định tính định lượng, nghiên cứu xác định có yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu SIZE, DEP, LLR, LEV, LOA, LIQ Chiều hướng tác động yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu NHTM cổ phần Việt Nam: Kết cho thấy mơ hình giải thích 71.35% biến thiên tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) Trong đó, yếu tố DEP, LIQ, LLR tác động chiều với tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu; yếu LEV, LOA, SIZE lại tác động ngược chiều Còn biến ROE, ROE AS_GROWTH khơng có ý nghĩa giải thích Trong đó, yếu tố quy mơ ngân hàng có tác động mạnh yếu tố dự phịng tác động yếu khơng tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ngân hàng 5.2 Gợi ý sách Trong thời điểm nay, tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng tốn nan giải từ kết hệ số hồi quy biến mơ hình cho thấy mức độ vai trị tác động biến lên tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR, góp phần nâng cao tỷ lệ Việt Nam Đây sở để ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam điều chỉnh số nhằm tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo quy định thông lệ quốc tế Basel III trước đưa kế hoạch định kinh doanh ngân hàng Tác giả đưa số gợi ý sách sau: 5.2.1 Đối với ngân hàng thương mại - Gia tăng tiền gửi từ khách hàng Qua tác động tỷ lệ huy động tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, thấy việc gia tăng nguồn vốn huy động đóng vai trò quan trọng hiệu kinh doanh ngân hàng, giảm bớt rủi ro tín dụng, tác động tích cực đến tỷ lệ an tồn vốn ngân hàng Theo kết nghiên cứu, tỷ lệ huy động vốn ngân hàng tăng tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng tăng Ngân hàng phải đưa 42 gói chương trình thu hút nguồn tiền nhàn rỗi dân cư với chi phí rẻ dồi so với thị trường liên ngân hàng để tài trợ cho hoạt động kinh doanh ngân hàng, từ gia tăng tỷ lệ an toàn vốn Một điều ngân hàng khơng nên chờ đợi khách hàng đến với mà phải chủ động việc tiếp cận khách hàng cách xây dựng đội ngũ nhân viên bán hàng chuyên nghiệp, nắm bắt nhu cầu, quan tâm khách hàng để đề xuất ban lãnh đạo ngân hàng thiết kế sản phẩm thiết thực, phù hợp với phân khúc thị trường mang tính đặc trưng cho ngân hàng Trong điều kiện lãi suất bị khống chế mức trần nay, ngân hàng muốn huy động tiền gửi từ khách hàng cần phát triển thêm nhiều tiện ích internet banking, khả liên kết, kết hợp sản phẩm tiền gửi bảo hiểm Bên cạnh đó, cơng tác marketing tuyên truyền qua kênh thông tin đại chúng, qua hoạt động xã hội làm cho hình ảnh ngân hàng có vị trí tốt đẹp lịng khách hàng, tạo thêm niềm tin cho khách hàng yên tâm gửi tiền ngân hàng - Sử dụng có kế hoạch hiệu nguồn vốn huy động Theo kết nghiên cứu, hệ số đòn bẩy (LEV) ngân hàng tăng tỷ lệ an tồn vốn ngân hàng giảm, nguyên nhân ngân hàng sử dụng địn bẩy tài cao khó tìm cách nâng cao vốn chủ sở hữu chi phí vốn chủ sở hữu cao rủi ro cao Vì vậy, ngân hàng sử dụng địn bẩy cao nắm giữ cổ phần so với ngân hàng sử dụng đòn bẩy thấp Ngân hàng thương mại tổ chức tài trung gian, kinh doanh tiền tệ dựa vào nguồn vốn vay mượn Để có nguồn vốn kinh doanh, ngân hàng thương mại bán quyền sử dụng vốn tiền gửi cho cá nhân tổ chức kinh tế có nhu cầu sử dụng vốn Ngoài xét góc độ chi phí, nghiệp vụ vay mượn vốn kinh doanh làm phát sinh chi phí lớn số khoản mục chi phí hoạt động ngân hàng ảnh hưởng mạnh mẽ đến tỷ lệ an tồn vốn ngân hàng; quản trị nguồn vốn đảm bảo ngân hàng ln có đủ nguồn vốn trì phát triển hoạt động kinh doanh mức độ chi phí đem lại lợi nhuận tối ưu cho ngân hàng; đóng vai trị quan trọng tồn q trình quản trị tài ngân hàng mà đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 43 Cơ cấu lại danh mục cho vay cách tính tốn tỷ suất sinh lời chấp nhận với tỷ trọng đầu tư tối ưu vào ngành, vùng cách đa dạng hóa danh mục để rủi ro thấp cho vay - Kiểm soát đối tượng công tác liên quan dư nợ cho vay Cũng theo kết nghiên cứu trên, số dư nợ cho vay tổng tài sản (LOA) tăng tỷ số an toàn vốn tối thiểu ngân hàng giảm ngân hàng gia tăng nợ vay nhiều (nguồn huy động) gia tăng nguồn thu lên, góp phần nâng cao hiệu kinh doanh đồng thời khiến cho tình hình tài ngân hàng khả quan hơn, nhiên lợi nhuận cao ln đồng nghĩa với rủi ro tín dụng nhiều dẫn đến tỷ lệ an toàn vốn giảm + Đánh giá hệ thống khách hàng nguồn tạo thu nhập cho khách hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro Thứ hệ thống doanh nghiệp nhà nước, tập đồn kinh tế, tổng cơng ty nhà nước có tình hình tài lành mạnh, kinh doanh không hiệu Thứ hai cấp tín dụng cho bên liên quan cá nhân doanh nghiệp thuộc quyền quản lý, kiểm soát cổ đông lớn ngân hàng + Đưa áp dụng chuẩn mực, điều kiện cấp tín dụng chặt chẽ Cơng tác định giá khoản vay phải thực cách khoa học dựa chi phí vốn, mức độ rủi ro khoản vay lợi nhuận hợp lý mong muốn ngân hàng, không nên áp dụng mức lãi suất chung cho tất khách hàng Phát triển ứng dụng hệ thống xếp hạng tài sản giúp giảm thiểu rủi ro này, ngân hàng cần nghiên cứu cho ứng dụng hệ thống đơn vị để giảm đến mức thấp tổn thất từ việc cho vay Vì giá trị tài sản đảm bảo đặc biệt bất động sản thường biến động suốt thời gian cho vay, gây ảnh hưởng không tốt đến việc xử lý nợ ngân hàng khách hàng khơng có khả tốn, gây giảm tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng, nên ngân hàng cần tăng cường nghiệp vụ thẩm định tài sản việc quản trị tài sản sau cho vay giúp ngân hàng sớm nhận mức độ tổn thất giá trị tài sản đảm bảo để có hướng xử lý kịp thời + Giải vấn đề trình độ, lực thẩm định, đánh giá, quản lý tín dụng NHTM cịn nhiều yếu Bên cạnh đó, đạo đức phận cán ngân hàng thối hóa, biến chất, cấu kết với khách hàng vi phạm pháp luật, trục lợi cá nhân 44 - Nâng cao lực quản trị ngân hàng ban lãnh đạo Năng lực quản trị NHTM cịn nhiều bất cập so với quy mơ, tốc độ tăng trưởng mức độ rủi ro hoạt động: Sự hạn chế lực quản trị xuất phát chủ yếu từ vấn đề cấu sở hữu, lực cổ đông hội đồng quản trị, hội đồng thành viên vị trí quản lý NHTM Nhiều cổ đông lớn người đại diện cổ đơng lớn tham gia vị trí quản lý, điều hành ngân hàng lại thiếu kiến thức chuyên môn, nghiệp vụ kinh nghiệm ngân hàng Hệ thống quản trị, hệ thống trị rủi ro, hệ thống kiểm tra, kiểm soát kiểm tốn nội NHTM hoạt động chưa có hiệu chưa phù hợp với thông lệ, chuẩn mực quốc tế Chuẩn mực, sách; phương pháp, quy trình kinh doanh NHTM nhìn chung chưa có hiệu cao dẫn đến chưa kiểm sốt có hiệu rủi ro trọng yếu hoạt động NHTM - Duy trì tỷ lệ khoản hợp lý ngân hàng Theo kết nghiên cứu, số tính khoản (LIQ) ngân hàng tăng tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng tăng tương ứng, điều thể rõ qua ngân hàng thương mại xem có khả khoản tiếp cận dễ dàng nguồn vốn khả dụng chi phí hợp lý lúc cần thiết Khi xuất nhu cầu khoản, ngân hàng nên bán tài sản dự trữ để lấy tiền tất nhu cầu khoản đáp ứng đầy đủ Đối với ngân hàng, tài sản có tính khoản cao trái phiếu kho bạc, khoản vay ngân hàng trung ương, trái phiếu đô thị, tiền gửi ngân hàng khác, chứng khốn quan phủ Như vậy, chiến lược quản trị khoản dựa tài sản, ngân hàng coi quản trị khoản tốt tiếp cận nguồn cung cấp khoản chi phí hợp lý, số lượng tiền vừa đủ theo yêu cầu kịp thời vào lúc cần đến Chúng ta biết ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ hồn tồn dựa chữ tín Nếu khơng có chữ tín ngân hàng khơng thể tồn phát triển Có minh chứng ngân hàng khoản tiền gửi cá nhân tổ chức cho ngân hàng tình trạng nguy hiểm khơng thể thực nghĩa vụ Nếu thực ngân hàng đánh lịng tin, chữ tín khách hàng ngân hàng giữ chân người gửi tiền Vì ngân hàng phải tự bảo vệ trước rủi ro xảy sở 45 chủ dộng xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội hệ thóng xếp hạng tài sản đảm bảo, tính tốn tiêu đánh giá phù hợp với đặc thù ngân hàng để tránh khoản việc khoản xảy đột ngột - Kiểm sốt việc trích lập sử dụng chi phí dự phịng rủi ro tín dụng Kết nghiên cứu rằng, chi phí dự phịng rủi ro tín dụng có tác động mạnh đến tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu ngân hàng Chi phí dự phịng rủi ro tăng tỷ lệ an tồn vốn tăng ngược lại, để nâng cao độ an tồn vốn mình, ngân hàng cần có biện pháp nhằm giảm đến mức thấp rủi ro tín dụng Các ngân hàng cần trích lập dự phịng rủi ro tín dụng sở mức rủi ro khoản vay khơng sở nợ q hạn Vì thực tế có khoản vay chưa đến hạn tiềm ẩn khả vốn cao làm giảm độ an toàn vốn, cần dự phịng lại khơng trích lập - Có kế hoạch mở rộng quy mô ngân hàng hiệu Theo kết nghiên cứu, quy mơ ngân hàng có ảnh hưởng ngược chiều với tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng Vì ngân hàng mở rộng quy mô cần ý đến việc phát triển nguồn nhân lực có số lượng trình độ tương xứng với quy mơ ngân hàng, tránh tình trạng mở rộng quy mô, rủi ro nhiều vượt khỏi tầm kiểm soát ban lãnh đạo ngân hàng, làm cho tỷ lệ an toàn vốn giảm dẫn đến hoạt động khơng hiệu Ngồi ngân hàng cần theo dõi cấu lại danh mục tài sản theo hướng tối ưu, đảm bảo ngân hàng hoạt động an toàn hiệu Ngoài ra: Định hướng gia tăng tỷ lệ lãi cận biên NHTM Việt Nam NHTM Việt Nam trọng đến sản phẩm truyền thống huy động cho vay, sản phẩm khác chưa quan tâm phát triển dẫn đến hoạt động làm giảm đáng kể hiệu kinh doanh hệ thống NHTM Việt Nam Tỷ lệ lãi ngồi cận biên bình quân NHNN, ngân hàng cổ phần dương NHTM Việt Nam lúc dương, lúc âm, chí âm lớn, khơng ổn định ngân hàng cổ phần, NHNN Đây điểm yếu NHTM Việt Nam, với kết cho thấy NHTM Việt Nam chủ yếu trọng phát triển sản phẩm dịch vụ truyền thống, sản phẩm dịch vụ đại chưa trọng phát triển 5.2.2 Đối với ngân hàng nhà nước 46 - Cụ thể hóa chủ trương phát triển kinh tế có kiểm sốt chặt chẽ Chính phủ cần có sách tạo điều kiện cho kinh tế tăng trưởng, ổn định kinh tế vĩ mơ, kiểm sốt lạm phát, kiểm soát nhập siêu, cải thiện cán cân toán, trì đảm bảo ổn định hệ thống tiền tệ, tín dụng ngân hàng, tăng cường kỷ luật tài chính, phấn đấu giảm bội chi ngân sách, bảo đảm dư nợ phủ, nợ cơng nợ nước ngồi quốc gia giới hạn an toàn Xây dựng hành lang pháp lý vững liên quan đến việc phát triển thương mại điện tử yếu tố quan trọng làm tăng long tin người sử dụng vào hệ thống toán điện tử quốc gia, tạo điều kiện hoạt động toán qua ngân hàng phát triển - Phát triển hồn thiện tính bắt buộc văn pháp luật Thực trạng cạnh tranh NHTM thiếu lành mạnh, thiếu hợp tác NHTM dẫn đến kỷ cương, kỷ luật, sách, pháp luật hoạt động ngân hàng không tôn trọng: phương thức, chiến lược kinh doanh cạnh tranh NHTM nước nhiều hạn chế Mục tiêu chạy theo lợi nhuận lấn át yêu cầu bảo đảm an toàn kinh doanh NHTM dẫn tới vi phạm quy định pháp luật hoạt động ngân hàng phổ biến phương pháp cạnh tranh chủ yếu NHTM Việt Nam giá/lãi suất lại chưa coi trọng chất lượng dịch vụ nước phát triển nguồn thu ngân hàng từ dịch vụ Cùng với lực quản trị yếu kém, đạo đức kinh doanh ngân hàng chưa cao làm gia tăng mức độ rủi ro hoạt động vi phạm pháp luật lĩnh vực ngân hàng Cạnh tranh lĩnh vực ngân hàng có nơi, có lúc trở nên q mức, khơng lành mạnh, khơng có trật tự, kỷ cương làm gia tăng rủi ro hành vi gian lận hoạt động ngân hàng Trên thị trường tiền tệ xuất biểu số NHTM có quy mơ lớn lũng đoạn, thao túng thị trường, lãi suất tỷ giá, số NHTM nhỏ khác lại ngày bị chi phối NHTM lớn Các NHTM nước nhìn chung có lực tài cịn hạn chế hiệu kinh doanh thấp: Theo quy định Nghị định Chính phủ số 141/2006/NĐCP NHTM phải đáp ứng mức vốn điều lệ tối thiểu 3.000 tỷ đồng đến cuối năm 2010, nhiên đến NHTM chưa đáp ứng mức vốn tối thiểu nói Số NHTM có mức vốn điều lệ 5.000 tỷ đồng (tương đương gần 240 triệu USD) lớn khoảng 22 NHTM; ngân hàng 47 có mức vốn điều lệ lớn Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nơng thơn Việt Nam hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên với 29 ngàn tỷ đồng tương đương tỷ USD Cần hồn thiện chế sách văn pháp luật theo chuẩn mực quốc tế phân loại nợ trích dự phịng rủi ro; giới hạn cho vay, đầu tư toán, xác định giá trị tài sản phi tín dụng, rà sốt vốn thực có NHTM để giám sát tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, thực quản trị rủi ro theo Basel II Thơng tư 36/2014/TT-NHNN có hiệu lực từ 1/2/2015 đưa chuẩn mực chặt chẽ hơn, bước hạn chế chi phối, thao túng, lợi ích nhóm thơng qua sở hữu chéo; giúp ngân hàng hoạt động an toàn cần thực lộ trình triệt để Thơng qua vai trò ngân hàng, điều tiết khắc phục khuyết tật thị trường theo hướng tạo môi trường lành mạnh cho ngân hàng hoạt động theo luật, không tạo rủi ro cho ngân hàng chế sách hay mệnh lệnh hành chính; sử dụng chế giám sát, chế tài để bảo đảm cho ngân hàng tham gia thị trường tuân thủ “luật chơi” quy định Đây tảng quan trọng, đảm bảo cho kinh tế hệ thống ngân hàng Việt Nam phát triển ổn định hội nhập hiệu Thông tư 13/2010/TT-NHNN nên khắc phục bất cập quy định hệ số rủi ro tài sản Có cơng thức tính tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu Ðiều NHNN nên xem xét bổ sung vào khoản 5.1 tài sản có rủi ro 0, khoản cho vay vốn tài trợ, ủy thác đầu tư theo hợp đồng, NHTM hưởng phí ủy thác mà khơng chịu rủi ro Trong thông tư này, cần phân loại tài sản chi tiết tính đến khác biệt mức độ rủi ro riêng biệt Ðối với khoản phải đòi, hệ số rủi ro xác định dựa loại hình tài sản bảo đảm (giấy tờ có giá, bất động sản…) đối tượng (chính quyền trung ương, quyền địa phương, cơng ty trực thuộc, tổ chức tín dụng khác…), đồng thời tiết cho rủi ro theo mức độ tín nhiệm đối tác theo đặc điểm khoản tín dụng Về vấn đề bảo lãnh, thực tế, tỷ lệ phải thực nghĩa vụ bảo lãnh thay cho khách hàng tương đối thấp tổng nghĩa vụ bảo lãnh Do đó, nên đặt hệ số chuyển đổi nhỏ 100% 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu 48 Hạn chế: Bên cạnh kết đạt được, nghiên cứu hạn chế khoảng thời gian nghiên cứu năm giai đoạn 2007 - 2015 thời gian NHTM Việt Nam có nhiều biến động Hệ thống NHTM Việt Nam bộc lộ nhiều yếu kém, rủi ro gây an toàn hoạt động ảnh hưởng ổn định kinh tế vĩ mơ, có nhiều ngân hàng kết hoạt động kinh doanh yếu nên bị sáp nhập hay tiến hành hợp đổi thành tên khác bị NHNN mua lại với giá đồng Do đó, việc thu thập số liệu nghiên cứu số ngân hàng có vài năm, hay ngân hàng không công bố hết tồn báo cáo tài Kết mơ hình cho thấy có yếu tố tác động đến tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu Vì thế, cịn có yếu tố khác có ảnh hưởng đến CAR NHTM cổ phần Việt Nam chưa nghiên cứu bao quát hết mơ hình nghiên cứu Ngồi việc tập trung yếu tố tác động từ kết mơ hình nên quan tâm đến yếu tố ROA, ROE hay tốc độ tăng trưởng tổng tài sản; đặc trưng quy mơ hay dự phịng rủi ro tín dụng mạnh ngân hàng Vì tương lai yếu tố yếu tố quan trọng tỷ lệ an toàn vốn, có mức độ tác động mạnh lên hiệu hoạt động kinh doanh an toàn ngân hàng Hướng nghiên cứu: Hướng nghiên cứu tác giả mở rộng quy mơ nghiên cứu với toàn ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam đề án 254 (đề án tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam với khoảng 34 ngân hàng) kết thúc vào cuối năm 2016 đồng thời bổ sung thêm yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ngân hàng để nghiên cứu 49 TÀI LIỆU THAM KHẢO Văn pháp luật: Quốc hội K12 (2010), Luật tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ngày 16 tháng năm 2010, Hà Nội Chính phủ (2009), Nghị định tổ chức hoạt động ngân hàng thương mại số 59/2009/NĐ-CP ngày 16 tháng năm 2009, Hà Nội NHNN (1999), Quyết định quy định về tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động tổ chức tín dụng số 297/1999/QÐ-NHNN5 ngày 25 tháng năm 1999, Hà Nội 50 NHNN (2005), Quyết định quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động tổ chức tín dụng số 457/2005/QÐ-NHNN ngày 19 tháng năm 2005, Hà Nội NHNN (2010), Thông tư tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng số 13/2010/TT-NHNN ngày 20 tháng năm 2010, Hà Nội NHNN (2013), Thông tư quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phịng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước số 02/2013/TT-NHNN ngày 21 tháng năm 2013, Hà Nội NHNN (2014), Thông tư quy định giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an tồn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước số 36/2014/TT-NHNN ngày 20 tháng 11 năm 2014, Hà Nội Uỷ ban Basel giám sát ngân hàng (Basel Committee on Banking supervision – BCBS) (2004), Bản Hiệp ước quốc tế vốn Basel (Basel II) ngày 26 tháng năm 2004 Tài liệu nước: Nguyễn Đăng Dờn (2012), “Quản trị ngân hàng thương mại đại”, Tái lần 1, NXB Phương Đông 10 Nguyễn Thị Mỹ Dung, Nguyễn Quốc Khánh (2012), “Giáo trình Nhập mơn tài tiền tệ”, NXB Giáo dục Việt Nam 11 Trần Huy Hoàng (2012), “Quản trị ngân hàng thương mại”, NXB Lao động Xã hội Tài liệu nước ngoài: 12 Akerlof, G A (1990), The market for “lemons”: Quality uncertainty and the market mechanism, Quarterly Journal of Economies, 84(3) http://www.maxi-pedia.com/capital+adequacy+ratio+car 13 Aktas, R., Acikalin, S., Bakin, B and Celik, G (2015), The determinants of banks’capital adequacy ratio: some evidence from South Eastern European Countries, ISSN 2220-6140 http://crawl.prod.proquest.com.s3.amazonaws.com/fpcache/c3138614ba048e824 13dbc3df6771e7f.pdf?AWSAccessKeyId=AKIAJF7V7KNV2KKY2NUQ&Exp ires=1437201521&Signature=NOubZtdkzLuRJuF2RcaCjFJqihA%3D 51 14 Angbazo L (1997), Commercial bank net interest margins, default risk, interestrate risk, and off-balance sheet banking, Journal of Banking & Finance, Vol 21, Issue 1, pp.55-87 15 Asarkaya Y, Özcan (2007) Determinants of capital structures in financial industries: The case Turkey, pp 91-109 http://www.bddk.org.tr/WebSitesi/english/Reports/BRSA_Journal/42421sayima kale5.pdf 16 Aspal, P*, Nazneen, A** (2014) “An empirical analysis of capital Adequacy in the Indian Private sector banks” Americal Journal of Research Communication, 2(11): 28-42, ISSN: 2325-4076 17 Berger, A.N., Herring R J and Szego, G P (1995), The role of capital in financial institution, Journal of Banking and Finance, Vol.19, Nos 3-4 http://fic.wharton.upenn.edu/fic/papers/95/9501.pdf 18 Boudriga, Taktak, Defi (2009), Banking supervision and nonperforming loans: a cross country analysis, Journal of Financial Economic Policy Vol No 4, pp 286-318 19 Büyükşalvarcı, A & Abdioğlu, H (2011) Determinants of capital adequacy ratio in Turkish Banks: A panel data analysis, African Journal of Business Management Vol.5 (27), pp 11199-11209, ISSN 1993-8233 http://www.academicjournals.org/article/article1380550430_B%C3%BCy%C3 %BCksalvarci%20and%20Abdioglu.pdf 20 Dreca, N (2013), " Determinants of capital adequacy ratio in selected Bosnian banks”, Dumlupinar University Journal of Social Science/Dumlupinar Üniversitesi Soysyal Bilimler Dergisi http://birimler.dpu.edu.tr/app/views/panel/ckfinder/userfiles/17/files/DERG_/EY _ZEL_SAYI/11.pdf 21 Ernst & Young (2004), “A bank will typically incorporate the expected rick of bad debts in the interest rate that it charges on its loans”- The cost of providing payday loans in Ontario 22 Gropp R, Heider F (2009) What can corporate finance say about banks’ capital structures? Working paper, 52 https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpwps/ecbwp1096.pdf 23 Haldane, Andrew G., Alessandri, Piergiorgio (2009), Banking on the StateLeverage, http://www.bankofengland.co.uk/archive/Documents/historicpubs/speeches/2009/sp eech409.pdf 24 Jackson P, Perraudin W, Sapporta V (2002) Regulatory and economic solvency standards for internationally active banks J Bank Finan., 26: 953976 http://www.researchgate.net/profile/William_Perraudin/publication/222396951_Re gulatory_and_economic_solvency_standards_for_internationally_active_banks/link s/543273620cf20c6211bc4802.pdf 25 Jasevičienė, F and Jurkšaitytė, D (2014), “the new capital adequacy framework (basel III) options and issues in commercial banks of lithuania”, Ekonomikia 2014 Vol 93(4) ISSN 1392-1258 http://www.vu.lt/leidyba/dokumentai/zurnalai/EKONOMIKA/Ekonomika%202014 %2093%204/119-134.pdf 26 John W Bitner, Robert A Goddard (1992), Successful Bank Asset/Liability Management: A Guide to the Future beyond Gap, pp.185 Kleff V, Weber M (2003) How banks determine capital? Empirical evidence from Germany ZEW Discussion Papers, No 03-66 http://econstor.eu/bitstream/10419/24017/1/dp0366.pdf Shingjergji, A and Hyseni, M., (2015), The determinants of the capital adequacy ratio in the Albanian banking system during 2007-2014, Economy University of Elbasab, Albania, ISSN 2348-0386 http://ijecm.co.uk/wp-content/uploads/2015/01/3121.pdf Williams, H (2011), Determinants of capital adequacy ratio in banking Sub-sector of the Nigeria Economy: Efficacy of camels, International journal of academic research in businessa and social sciences, pp.233-248 53 http://www.hrmars.com/admin/pics/383.pdf Yonas, Mekonmen (2015), Determinants of capital adequacy of Ethiopia commercial banks, European Scientific Journal September 2015, vol.11, No.25 ISSN: 1857 – 7881 (Print) e – ISSN 1857 – 7431 http://eujournal.org/index.php/esj/article/view/6222/5991 ... dẫn đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu giảm KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận Nội dung nghiên cứu phân tích yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. .. tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu NHTM? Mức độ tác động yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu nào? Các gợi ý sách giúp cải thiện tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu NHTM CP Việt Nam? 1.4 Phạm vi,... phân tích yếu tố tác động mức độ tác động yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 1.3 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi đề tài - Xác định yếu tố tác động mức độ tác