Nâng cao chất lượng thẩm định Tài chính Dự án Đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Chi nhánh Thăng Long

Nâng cao chất lượng thẩm định Tài chính Dự án Đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Chi nhánh Thăng Long Nâng cao chất lượng thẩm định Tài chính Dự án Đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Chi nhánh Thăng Long luận văn tốt nghiệp thạc sĩ

Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Có thể nói lĩnh vực tiền tệ tín dụng Ngân hàng lĩnh vực nhạy cảm kinh tế hoạt động kinh doanh tiền tệ loại hình hoạt động mang tính động rủi ro cao, giữ vai trò tiên phong việc định hướng cho hoạt động doanh nghiệp Với chức huy động vốn để tài trợ cho kinh tế, Ngân hàng thu hút nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu vốn lớn cho việc mở rộng, phát triển kinh tế, đồng thời mang lại nguồn thu nhập cho thân ngân hàng Song kinh tế nước ta thời gian qua cịn nhiều khó khăn, đặc biệt năm 1998, 1999, hàng loại vụ đổ vỡ tín dụng xảy ngân hàng thương mại tổ chức kinh tế (vụ EPCO, Minh Phụng, vụ Temexco NHCTVN NHNTVN gây tổn thất 10.000 tỷ đồng) làm ảnh hưởng khơng đến kinh tế nói chung bước phát triển doanh nghiệp, ngân hàng nói riêng Một nguyên nhân dẫn tới tổn thất tín dụng thiếu sót yếu kém, chủ quan cơng tác thẩm định Đứng trước thực tế đó, địi hỏi tồn hệ thống ngân hàng phải khơng ngừng nâng cao chất lượng tín dụng mà trọng tâm nâng cao chất lượng thẩm định dự án Bởi việc nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư ý nghĩa tồn phát triển ngân hàng mà cịn góp phần tiết kiệm vốn cho toàn xã hội, thúc đẩy mở rộng, phát triển an toàn, hiệu cho kinh tế đất nước định hướng đầu tư đắn cho doanh nghiệp Tuy nhiên, hoạt động thẩm định chất lượng thẩm định vấn đề không đơn giản giới hạn phạm vi ngân hàng mà gắn liền với nhiều nhân tố khác vấn đề pháp lý, môi trường hoạt động ngành, môi trường vĩ mô kinh tế Để nâng cao chất lượng cơng tác thẩm định, khơng địi Nguyễn Tuấn Anh Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội hỏi có nỗ lực, cố gắng thân Ngân hàng mà có hỗ trợ quan hữu quan Đối với hầu hết quốc gia giới, phát triển kinh tế mục tiêu quan trọng ưu tiên hàng đầu Điều thể rõ nét bối cảnh tồn cầu hố kinh tế Sức mạnh kinh tế tiếng nói có sức thuyết phục để khẳng định vị quốc gia trường quốc tế Việt nam năm qua có bước tiến mạnh mẽ vững kinh tế, dần khẳng định trường giới Nền kinh tế năm qua liên tục tăng trưởng với tốc độ 8-9%/năm minh chứng rõ nét cho phát triển thần kỳ Để đạt điều này, không kể đến vai trò quan trọng Ngân hàng thương mại với tư cách nhà tài trợ cho dự án đầu tư nhằm mục tiêu đẩy nhanh tốc độ phát triển kinh tế Cho vay theo dự án đầu tư hoạt động đem lại hiệu cho kinh tế nói chung hoạt động Ngân hàng nói riêng, nhiên tiềm ẩn nhiều rủi ro Chính vậy, trước định liên quan đến việc cho vay dự án đầu tư, Ngân hàng thường phải xem xét kỹ tất khía cạnh dự án đầu tư để đánh giá tính khả thi, hiệu khả trả nợ dự án Thời gian qua, cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng thương mại nhiều hạn chế Hậu nhiều định lựa chọn đầu tư dự án khơng xác như: cho vay dự án có hiệu thấp, khơng trả nợ cho ngân hàng, ngược lại có bỏ qua dự án tốt… Điều không làm ảnh hưởng xấu đến kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng mà làm cho nguồn lực kinh tế phân phối không hiệu Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Long Chi nhánhcó dư nợ tín dụng lớn tồn hệ thống NHCTVN, đặc biệt tỷ trọng cho vay dự án đầu tư cao Tuy nhiên, kết hoạt động cho vay theo dự án đầu tư Chi nhánh đạt chưa tương xứng với qui mô đầu Nguyễn Tuấn Anh Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội tư, nợ hạn nợ xấu cao đầu tư cho vay vào dự án không hiệu Thực tế cho thấy việc nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay nhằm góp phần nâng cao hiệu kinh doanh yêu cầu đặt cấp thiết Chi nhánh Xuất phát từ thực tế trên, qua q trình cơng tác nghiên cứu Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Long, Tác giả lựa chọn đề tài nghiên cứu: “Nâng cao chất lượng thẩm định Tài Dự án Đầu tư Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Long” Mục đích nghiên cứu: - Hệ thống hoá sở lý luận chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Thương mại - Đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Long - Đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Long Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu: - Đối tượng nghiên cứu: Luận văn tập trung nghiên cứu chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư lấy thực tiễn Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Long làm minh chứng - Phạm vi nghiên cứu: Luận văn nghiên cứuchất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Longtrong giai đoạn 2010- 2013 Phƣơng pháp nghiên cứu: Luận văn sử dụng tổng hợp phương pháp định tính định lượng kết hợp với phương pháp thống kê, phân tích kinh tế để làm sáng tỏ vấn đề nghiên cứu Nguyễn Tuấn Anh Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội Những đóng góp Luận văn: - Tổng kết sở khoa học chất lượng thẩm định tài dự án khái niệm, nội dung chất lượng thẩm định tài dự án, tiêu đánh nhân tố tác động tới chất lượng thẩm định tài dự án NHTM - Phân tích thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Long, từ kết hạn chế đạt Chi nhánh Thơng qua việc phân tích yếu tố ảnh hưởng, luận văn tìm nguyên nhân gây ảnh hưởng xấu đến chất lượng thẩm định tài dự án Vietinbank – chi nhánh Thăng long - Đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Long, từ góp phần nâng cao hiệu hoạt động cho vay Chi nhánh nói riêng tồn hệ thống nói chung Nội dung kết cấu Luận văn: Ngoài phần mở đầu kết luận, luận văn gồm chương: Chƣơng 1: Lý luận chung chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư NHTM Chƣơng 2: Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Long Chƣơng 3: Một số giảipháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Long Nguyễn Tuấn Anh Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1 Khái quát Ngân hàng thƣơng mại 1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại loại hình tổ chức có vai trị quan trọng kinh tế.Các NHTM định nghĩa qua chức năng, dịch vụ cung cấp qua vai trò mà chúng thực kinh tế Trên phương diện loại hình dịch vụ mà cung cấp, NHTM định nghĩa sau: “ NHTM tổ chức tài cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng nhất, đặc biệt tín dụng, tiết kiệm, dịch vụ toán thực nhiều chức tài so với tổ chức kinh doanh kinh tế “ (Theo Peter S.Roes, năm 2002) Theo Luật tổ chức tín dụng Quốc hội nước CHXHCN Việt Nam thơng qua ngày 12/12/1997 thì: “Tổ chức tín dụng doanh nghiệp thành lập theo quy định Luật tổ chức tín dụng quy định khác pháp luật để hoạt động kinh doanh tiền tệ, làm dịch vụ Ngân hàng với nội dung nhận tiền gửi sử dụng tiền gửi để cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ toán cho khách hàng” Vậy khái niệm chung NHTM hiểu “Ngân hàng thương mại tổ chức kinh tế kinh doanh lĩnh vực tiền tệ với nghiệp vụ nhận tiền gửi, cho vay cung ứng dịch vụ toán” 1.1.2 Hoạt động chủ yếu ngân hàng thương mại a/ Huy động vốn Để thực hoạt động kinh doanh NHTM phải có vốn.Nguồn vốn NHTM đa dạng phong phú Ngân hàng thường huy động vốn từ nguồn chủ yếu sau: - Vốn tự có qũy NHTM Nguyễn Tuấn Anh Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội Tuy nguồn chiếm tỉ trọng nhỏ tổng nguồn vốn song lại phận quan trọng Nó thể tiềm lực mặt tài ngân hàng, sở để thu hút tiền gửi khách hàng Nguồn vốn cịn đóng vai trị đệm giảm sóc giúp ngân hàng tránh khỏi nguy khả toán hay rơi vào tình trạng khủng hoảng Nguồn hình thành loại vốn đa dạng, tùy theo tính chất sở hữu, lực tài chủ ngân hàng yêu cầu phát triển thị trường Cụ thể nguồn gồm có: + Nguồn vốn hình thành ban đầu: Tùy thuộc vào tính chất ngân hàng mà nguồn gốc hình thành vốn ban đầu khác nhau: Ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước vốn ngân sách nhà nước cấp, Ngân hàng cổ phần cổ đơng đóng góp thơng qua mua cổ phần cổ phiếu, Ngân hàng liên doanh bên liên doanh đóng góp, Ngân hàng tư nhân vốn thuộc sở hữu tư nhân + Nguồn vốn bổ sung trình hoạt động: Trong trình hoạt động, ngân hàng gia tăng vốn chủ theo nhiều phương thức khác tùy thuộc vào điều kiện cụ thể: nguồn từ lợi nhuận, nguồn bổ sung từ phát hành thêm cổ phần, cấp thêm, góp thêm + Các quỹ: Ngân hàng lập nhiều quỹ với mục đích khác quỹ dự phịng tổn thất, quỹ bảo toàn vốn, quỹ thặng dư - Nhận tiền gửi Tiền gửi nguồn tiền quan trọng, chiếm tỉ trọng lớn tổng nguồn tiền ngân hàng Tiền gửi bao gồm: + Tiền gửi toán: Đây tiền doanh nghiệp hay cá nhân gửi vào NHTM để nhờ ngân hàng giữ toán hộ Lãi suất khoản tiền thấp thay vào chủ tài khoản hưởng dịch vụ ngân hàng với mức phí thấp + Tiền gửi cá nhân, doanh nghiệp tổ chức xã hội: Được chia thành tiền gửi có kì hạn khơng có kì hạn Tiền gửi có kì hạn dài hưởng lãi suất cao Nguyễn Tuấn Anh Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội + Ngồi cịn có nguồn tiền gửi NHTM khác Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến quy mô tiền gửi khách hàng NHTM sách lãi suất, phương thức trả lãi ngân hàng, tình hình kinh tế xã hội thời kì, phong tục tập quán, uy tín ngân hàng, thuận tiện mặt vị trí địa lý, dịch vụ ngân hàng cung cấp Nắm yếu tố này, ngân hàng điều chỉnh lượng vốn huy động cho phù hợp với nhu cầu vốn - Vốn vay Tiền gửi nguồn tiền quan trọng NHTM Tuy nhiên cần ngân hàng thường vay mượn thêm Thơng thường NHTM vay từ nguồn sau: + Vay Ngân hàng trung ương: Đây khoản vay nhằm giải nhu cầu cấp bách chi trả NHTM Trong trường hợp thiếu hụt dự trữ, ngân hàng thương mại thường vay ngân hàng trung ương Hình thức cho vay chủ yếu ngân hàng trung ương tái chiết khấu (tái cấp vốn) + Vay tổ chức tín dụng khác: Là nguồn mà NHTM vay mượn lẫn vay tổ chức tín dụng khác thị trường liên ngân hàng + Vay thị trường tài chính: Là hình thức NHTM vay mượn vốn cách phát hành giấy nợ (kì phiếu, trái phiếu, tín phiếu ) thị trường tài b/ Hoạt động sử dụng vốn -Hoạt động Ngân quỹ Đây hoạt động nhằm thúc đẩy khả toán thường xuyên NHTM cho khách hàng Khả toán thường xuyên ngân hàng đảm bảo tài sản có tính lỏng cao như: tiền mặt ngân qũy, tiền gửi NHTW NHTM khác, tiền q trình thu Đây tài sản khơng sinh lời, có sinh lời thấp Nếu ngân hàng để lại nhiều tài sản loại ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng Chính vậy, ngân hàng phải trì loại tài sản mức độ hợp lý cho vừa đảm bảo tính khoản vừa đảm bảo khả sinh lời Quỹ tiền mặt phận ngân quỹ (hay phòng ngân quỹ) thực bảo quản kho, két tuyệt đối an toàn Tại phận ngân quỹ bố trí thủ quỹ nhân viên kiểm ngân, thủ quỹ chịu trách nhiệm số tài sản kho, két Nguyễn Tuấn Anh Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội Việc tổ chức công tác quỹ phụ thuộc vào mơ hình giao dịch mà ngân hàng lựa chọn: mơ hình giao dịch nhiều cửa hay mơ hình giao dịch cửa Trong mơ hình giao dịch nhiều cửa: quỹ phận trực tiếp giao dịch với khách hàng nghiệp vụ liên quan đến việc thu (chi) tiền mặt từ (cho) khách hàng Với mô hình giao dịch cửa: đầu ngày, cuối ngày quỹ thực việc giao (nhận) tiền mặt cho giao dịch viên (Teller) phù hợp với hạn mức quỹ mà giao dịch viên nắm giữ Như vậy, có nghiệp vụ tiền mặt phát sinh, quỹ khơng phải trực tiếp thu – chi tiền mặt cho khách hàng (trừ giao dịch vượt hạn mức giao dịch giao dịch viên) - Hoạt động tín dụng Đây hoạt động kinh doanh chủ yếu NHTM Trong ngân hàng thiết lập quan hệ giao dịch với chủ thể khách hàng thông qua hợp đồng giao tiền tài sản, cho họ sử dụng thời gian định, sau ngân hàng nhận lại tiền hay tài sản với khoản tiền lãi tính theo lãi suất thỏa thuận Lãi thu từ hoạt động cho vay, Ngân hàng dùng để trả lãi suất cho nguồn vốn huy động vay, tốn chi phí hoạt động, phần lại lợi nhuận Ngân hàng Cho vay hoạt động kinh doanh chủ chốt Ngân hàng thương mại để tạo lợi nhuận, có lãi suất thu từ cho vay bù chi phí dự trữ, chi phí kinh doanh quản lý, chi phí vốn trơi nổi, chi phí thuế loại chi phí rủi ro đầu tư Kinh tế ngày phát triển, lượng cho vay Ngân hàng thương mại ngày tăng nhanh loại hình cho vay trở nên vơ phong phú đa dạng Tại hầu cơng nghiêp nhóm nước hàng đầu giới, cho vay Ngân hàng thương mại chuyển dần từ cho vay ngắn hạn sang cho vay dài hạn Ngược lại, nước phát triển, cho vay ngắn hạn chiếm phận lớn cho vay dài hạn, xuất phát từ chỗ thiếu an toàn cho khoản đầu tư dài hạn (trong có tác nhân chủ yếu tình hình tăng trưởng, lạm phát, ) - Hoạt động đầu tư Nguyễn Tuấn Anh Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội Các NHTM thực hoạt động đầu tư nhiều cách, cho vay liên ngân hàng, góp vốn vào doanh nghiệp hay mua bán chứng khốn thị trường với mục đích tìm kiếm lợi nhuận Các chứng khoán ngân hàng nắm giữ thường chứng khốn có độ an tồn có tính lỏng cao, giúp ngân hàng đảm bảo khả khoản tốt mà lại không làm giảm hiệu kinh doanh Cho vay thị trường liên ngân hàng cách hữu hiệu để tận dụng nguồn vốn nhàn rỗi tạm thời, thường thời gian ngắn So với hoạt động cho vay hoạt động đầu tư Ngân hàng có quy mô tỷ trọng nhỏ mục tài sản sinh lời Ngân hàng thương mại Phải sang đến năm đầu kỷ XIX Ngân hàng thương mại quan tâm mở rộng hoạt động sang lĩnh vực đầu tư vào ngành công nghiệp So với hoạt động cho vay hoạt động đầu tư đem lại thu nhập cao rủi ro cao thu nhập từ hoạt động đầu tư không xác định trước phải phụ thuộc vào hiệu kinh doanh doanh nghiệp mà Ngân hàng đầu tư vào Ngoài hoạt động đầu tư, Ngân hàng lựa chọn doanh mục đầu tư có lợi cho Bên cạnh hoạt động cho vay đầu tư, Ngân hàng tham gia vào thị trường chứng khoán tuỳ quy định quốc gia.Ngân hàng thương mại tham gia người cung cấp hàng hoá cho thị trường chứng khoán hay đóng vai trị nhà đầu tư, mua bán chứng khốn mục tiêu kiếm lời cho Ngân hàng.Hoặc thực kinh doanh chứng khốn thơng qua uỷ thác khách hàng c/ Hoạt động trung gian Ngoài hai hoạt động hoạt động huy động vốn hoạt động sử dụng vốn Ngân hàng thương mại thực dịch vụ trung gian cho khách hàng Các dịch vụ coi hoạt động trung gian thực hoạt động Ngân hàng không đứng vai trò nợ hay chủ nợ mà đứng vị trí trung gian để thoả mãn nhu cầu khách hàng dịch vụ mà khách hàng cần.Đây hoạt động mà NHTM cung cấp cho khách hàng dịch vụ có liên quan kèm mà qua ngân hàng nhận khoản thu hình thức phí, hoa hồng Các dịch vụ trung gian mà ngân hàng cung cấp ngày trở nên phong phú, tiện Nguyễn Tuấn Anh Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội lợi đáp ứng tốt nhu cầu khách hàng yêu cầu hoạt động kinh doanh Có thể kể đến dịch vụ phát sinh thường xuyên mua bán, trao đổi ngoại tệ, bảo quản vật có giá, tài trợ hoạt động Chính phủ, cung cấp dịch vụ mơi giới đầu tư chứng khốn, dịch vụ bảo hiểm, cung cấp dịch vụ ủy thác tư vấn, cung cấp tài khoản giao dịch thực tốn hộ khách hàng qua hình thức: phát séc, ủy nhiệm chi, ủy nhiệm thu, mở thư tín dụng, dịch vụ chuyển tiền 1.2 Hoạt động đầu tƣ dự án đầu tƣ 1.2.1 Hoạt động đầu tư Quá trình phát triển kinh tế, xã hội quốc gia giới Việt Nam năm gần khẳng định vai trò quan trọng hoạt động đầu tư Những quốc gia doanh nghiệp có mức đầu tư thấp hiệu phát triển chậm, khó đứng vững thương trường ngược lại, quốc gia, doanh nghiệp đẩy mạnh hoạt động đầu tư, huy động hợp lý nguồn lực kinh tế hoạt động đầu tư tăng trưởng phát triển Trong lý thuyết thực tế quản lý đầu tư có nhiều quan niệm khác đầu tư (investment) như: Đầu tư, theo nghĩa hẹp, đầu tư bao gồm hoạt động sử dụng nguồn lực nhằm đem lại cho kinh tế - xã hội kết tương lai lớn nguồn lực xã hội sử dụng để đạt kết Đầu tư, theo nghĩa rộng, hy sinh nguồn lực tại, để tiến hành hoạt động nhằm thu cho người đầu tư kết định tương lai lớn nguồn lực bỏ để đạt kết Nguồn lực tiền, tài nguyên thiên nhiên, sức lao động trí tuệ Mục tiêu đầu tư hiệu muốn tối đa hoá hiệu đầu tư trước định đầu tư thiết phải có chuẩn bị thật cẩn thận nghiêm Nguyễn Tuấn Anh 10 Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội 3.3.4 Với Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam 3.3.4.1 Hồn thiện quy trình thẩm định dự án: Quy trình thẩm định DA yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định DA đầu tư Nhận thức rõ điều đó, năm qua, Ngân hàng TMCP Công thương Việt Namđã xây dựng thực thẩm định dự án đầu tư theo quy trình đề Đó là: Các DA khách hàng đề nghị vay vốn ngân hàng trước hết thẩm định Chi nhánh Với trường hợp DA xin vay khách hàng nằm ngồi thẩm quyền phán tín dụng giám đốc Chi nhánh Chi nhánh trình hồ sơ lên TSC xử lý Tuy nhiên, thực tế cho thấy, khâu thẩm định Chi nhánh thường thực sơ sài DA trình lên TSC thường phức tạp, có nhiều yếu tố rủi ro khó đánh giá Nhiều Chi nhánh tn thủ quy trình cịn chưa nghiêm ngặt, thể hiện: việc đánh giá tính cách uy tín chủ đầu tư, chủ yếu mặt đạo đức lực pháp lý, chưa coi trọng đánh giá tầm nhìn lực tổ chức quản lý, điều hành sản xuất - kinh doanh; việc phân tích lực tài cịn phiến diện, chủ yếu xác định đánh giá tiêu tỷ suất lợi nhuận, chưa xác định đánh giá tiêu khác tỷ lệ toán nhanh, chu kỳ thu hồi vốn trung bình chưa trọng phân tích dự báo ảnh hưởng môi trường kinh tế xã hội đến vận hành tính sinh lời DA Chính vậy, nhiều trường hợp, thay thực chức tái thẩm định, phòng chức TSC phải thực thẩm định lại từ đầu Điều mặt gây lãng phí thời gian, công sức, mặt khác làm chậm tốc độ giải công việc Khắc phục nhược điểm trên, thực tốt quy trình thẩm định góp phần đảm bảo thẩm định nhanh chóng, xác, chất lượng cao Để thực tốt quy trình thẩm định DA đầu tư,TSCcần ý vấn đề sau: - Trước hết cần nâng cao chất lượng công tác thẩm định Chi nhánh Trên sở đó, phịng Tín dụng TSC thực chức tái thẩm định, chủ yếu sử dụng kết thẩm định Chi nhánh thay thẩm định lại tồn DA Nguyễn Tuấn Anh 92 Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội Có rút ngắn thời gian xử lý định cho vay DA - Cải tiến quy trình thẩm định DA theo hướng cụ thể hoá bước nội dung tiến hành cho phù hợp với hoạt động ngân hàng lực, trình độ cán tín dụng - Áp dụng kỹ thuật tính tốn đại sở phần mềm máy tính để tính tốn cảc tiêu kinh tế – kỹ thuật cần thiết trình thẩm định DA - Trong qui trình thẩm định dự án cơng tác thẩm định phương diện thị trường, kỹ thuật, quản lý tách rời với việc thẩm định tài dự án Căn vào việc thẩm định thị trường đầu vào thị trường đầu ra, cán thẩm định dự trù doanh thu chi phí dự án đứng vững cơng trình vào hoạt động (thị trường có chấp nhận sản phẩm với mức giá dự kiến hay không, sản phẩm có tính ưu việt sản phẩm cũ nào, thói quen tâm lý tiêu dùng khách hàng ) Căn vào việc thẩm định kỹ thuật ngân hàng dự trù cơng suất hoạt động tính doanh thu Thông thường, công suất hoạt động dự án không đồng năm, năm đầu công suất hoạt động thường thấp dự kiến, việc tính doanh thu tất năm phải có khác nhau, khơng thể tính đồng 3.3.4.2 Hồn thiện cơng tác tổ chức thẩm định dự án Hồn thiện cơng tác tổ chức thẩm định thống toàn hệ thống giúp cho Chi nhánh nắm bắt cách cụ thể rõ ràng công việc cần thực công tác thẩm định tài dự án nói riêng thẩm định dự án nói chung, từ góp phần làm giảm sai sót, nâng cao chất lượng thẩm định, sở cho việc định cho vay hiệu Để thực điều này, TSC cần: - Tách bạch chức thẩm định dự án với chức phê duyệt cho vay để đảm bảo tính chất khách quan xem xét dự án vượt thẩm quyền Chi nhánh Bên cạnh đó, TSC cần kết hợp chun mơn hóa cán thẩm định theo quy mô khách hàng với ngành kinh tế, kỹ thuật Đây mơ hình tổ chức máy Nguyễn Tuấn Anh 93 Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội tín dụng ngân hàng đại Với cách thức tổ chức này, cán tín dụng cán thẩm định có điều kiện nghiên cứu chuyên sâu ngành kinh tế kỹ thuật mà phụ trách Điều tiền đề để nâng cao chất lượng khâu thẩm định thị trường, thẩm định kỹ thuật, làm sở cho việc nâng cao chất lượng công tác thẩm định DA - Nâng cao vai trò điều hành, quản lý TSC với Chi nhánh Các phịng Tín dụng TSC cần tăng cường thực vai trò tham mưu cho Tổng giám đốc quản lý điều hành thông qua việc xây dựng, ban hành chế, sách, quy định, hướng dẫn rõ ràng thay thực chức xử lý trường hợp cụ thể - Chú trọng công tác kiểm tra, đánh giá sau thẩm định: Việc kiểm tra, đánh giá DA cho vay, thời gian qua NHCT Việt Nam triển khai thực chất lượng chưa cao Nhiều báo cáo đánh giá Chi nhánh sơ sài, chưa phân tích nguyên nhân hoạt động hiệu DA Trong thời gian tới, cần tăng cường hoạt động này, từ rút kinh nghiệm công tác thẩm định, hạn chế tối đa khả mắc sai lầm loại - cho vay DA hiệu Bên cạnh đó, DA NHCT từ chối cho vay, chưa thực thống kê, đánh giá Đây việc làm khó, địi hỏi cán tín dụng phải thực có tâm huyết Tuy nhiên, việc thống kê đánh giá DA thực tế quan trọng việc rút kinh nghiệm công tác thẩm định, hạn chế khả mắc sai lầm loại - từ chối cho vay DA có hiệu Thường xuyên tổ chức tập huấn cho CBTD Chi nhánh theo nội dung sổ tay tín dụng: Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Namđã ban hành Sổ tay tín dụng hướng dẫn chi tiết qui trình, nội dung phương pháp thẩm định cách tính tốn tiêu cơng tác cho vay Tuy nhiên, để đảm bảo công tác thẩm định thực có chất lượng cao thống toàn hệ thống, NHCTVN cần thường xuyên triển khai tập huấn cách kỹ lưỡng nội dung Sổ tay tín dụng cho cán làm cơng tác tín dụng kiểm tra kiểm sốt tồn hệ thống Tóm lại, để nâng cao chất lượng thẩm định DAĐT, Ngân hàng TMCP Công thương Việt Namphải tiến hành đồng thời giải pháp Tuy nhiên, để đạt điều cịn phải có đóng góp nhân tố khác không thuộc phạm vi kiểm Nguyễn Tuấn Anh 94 Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội sốt ngân hàng, quan tâm, phối hợp cấp, ngành có liên quan việc ban hành sách quy chế cho toàn ngành 3.3.5 Với chủ dự án Trước hết, chủ dự án cần nghiêm chỉnh chấp hành nghiêm chỉnh quy định lập dự án đầu tư, quản lý đầu tư xây dựng quy định chế độ kế tốn, tài phủ ban ngành liên quan ban hành Ngoài ra, chủ dự án phải nhận thức tầm quan trọng thơng tin cung cấp dự án họ người hưởng lợi trực tiếp từ dự án Dự án lập cụ thể, chi tiết xác việc đánh giá hiệu mang lại dự án xác sát với thực tế nhiêu, giúp đưa biện pháp nhằm hạn chế tối đa rủi ro với dự án Chính vậy, q trình lập dự án, chủ dự án phải quan tâm đến thông số đầu vào dự án: tiến hành nghiên cứu kỹ thơng tin đặc tính kỹ thuật, định mức tiêu hao thông tin thị trường tiêu thụ, giá bán sản phẩm, giá nguyên vật liệu đầu vào, tác động lạm phát, tỷ giá Nhằm đảm bảo cho tính xác đầy đủ, chủ dự án thuê chuyên gia việc lập dự án đầu tư Bên cạnh đó, trình hồ sơ vay vốn ngân hàng, chủ dự án cần ý cung cấp đầy đủ giấy tờ hợp lệ Dự án phải lập đủ biểu mẫu theo quy định như: bảng dự toán vốn đầu tư theo hạng mục, bảng tính huy động vốn, bảng tính dịng tiền Điều góp phần giảm thời gian thẩm định, có lợi cho ngân hàng chủ dự án Một yêu cầu đặt chủ dự án cần nâng cao trình độ lập dự án đầu tư tăng cường phối hợp với ngân hàng việc cung cấp thông tin cách xác cụ thể tình hình sản xuất kinh doanh, lực tài để đảm bảo kết thẩm định xác Đồng thời, yếu tố giúp tiết kiệm thời gian trình thẩm định, chủ đầu tư nhanh chóng biết kết có tài trợ hay không, tránh bỏ lỡ hội đầu tư Nguyễn Tuấn Anh 95 Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội KẾT LUẬN Chất lượng thẩm định dự án đầu tư định lớn đến chất lượng tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng, mà hoạt động cho vay chiếm tới 80% hoạt động kinh doanh tiền tệ Một sơ suất nhỏ cơng tác thẩm định dẫn đến sai lầm lớn định cho vay cuối cùng, ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư trung dài hạn nhân tố quan trọng để ngân hàng thực mở rộng tín dụng trung dài hạn cách an toàn, hiệu Song việc nghiên cứu giải pháp nhằm nâng cao công tác thẩm định dự án đầu tư vấn đề có phạm vi rộng lớn, phức tạp, liên quan đến nhiều đối tượng, đồng thời cơng việc địi hỏi có thời gian lâu dài Do khuôn khổ luận văn mình, Tác giả xin đưa số vấn đề sau: - Hệ thống hoá vấn đề chất lượng thẩm định tài dự án Ngân hàng thương mại - Đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định dự án trung dài hạn Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Longtừ nêu rõ kết đạt được, hạn chế nguyên nhân dẫn đến hạn chế Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án trung dài hạn Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Long, cụ thể sau : Cải tiến quy trình tổ chức thực thẩm định tài dự án Nâng cao chất lượng thu thập xử lý thông tin Hoàn thiện nội dung thẩm định Nâng cao lực thẩm định Chi nhánh Đảm bảo tính độc lập công tác thẩm định Giải pháp nhân lực Nguyễn Tuấn Anh 96 Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội Bên cạnh đó, luận văn đưa số kiến nghị Chính phủ, Bộ, Ngành với Ngân hàng Nhà nước nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho Chi nhánh việc nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Bên cạnh kết đạt được, nguyên nhân khách quan chủ quan nên kết nghiên cứu đưa luận văn không tránh khỏi hạn chế sai sót định.Tác giả mong nhận giúp đỡ, bảo thầy cô, bạn bè đồng nghiệp để luận văn hoàn thiện Cuối cùng, Tác giả xin trân trọng cảm ơn TS.Phạm Thị Kim Ngọc tận tình hướng dẫn việc nghiên cứu hoàn thành đề tài Tác giả xin chân thành cảm ơn đồng nghiệp Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Long tạo điều kiện thuận lợi cho Tác giả hoàn thành luận văn Hà Nội, tháng 12 năm 2014 Nguyễn Tuấn Anh 97 Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC TÀI LIỆU SÁCH THAM KHẢO 1) PGS.TS Lưu Thị Hương, Thẩm định tài dự án, NXB Tài 2) PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào (2004), Tài doanh nghiệp, NXB Lao động 3) PGS.TS Trần Đăng Khâm, Thị trường chứng khốn – phân tích bản, NXB ĐH Kinh tế quốc dân 4) TS Hà Thị Sáu (2010), “Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư”, Tạp chí thị trường tài tiền tệ, (3+4), trang 56-58 5) Nguyễn Tiến Hùng (2010), “Chất lượng thẩm định dự án cho vay vốn ngân hàng thương mại”, Tạp chí thị trường tài tiền tệ, (9), trang 32-34 6) ThS Vũ Thu Hà (2010), “Thông tin tín dụng cán tín dụng nâng cao chất lượng cho vay ngân hàng thương mại”, Tạp chí ngân hàng, (18), trang 52-54 7) Ths Nguyễn Thu Hà (2010), “Những giải pháp nhằm phòng ngừa rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần”, Tạp chí thị trường tài tiền tệ, (9), trang 28-31 8) Nguyễn Thị Thu Thuỷ (2005), Hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng công thương Việt Nam, Luận văn thạc sỹ 9) Văn hướng dẫn hoạt động thẩm định dự án hoạt động cho vay Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam theo Quyết định tín dụng năm 2003 10) Báo cáo tổng kết hoạt động giai đoạn 2010-2013 Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Long 11) Báo cáo tài Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Longtrong giai đoạn 2010-2013 12) Các website: http://www.div.gov.vn http://www.tapchitaichinh.vn http://www.hsx.vn http://vneconomy.vn Nguyễn Tuấn Anh 98 Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội Phụ lục 01: Bảng chi phí tiền lƣơng dự án Đơn vị: Nghìn đồng STT Số Đơn giá CP tiền lƣơng lƣợng (1.000đồng/tháng) tháng người 12.000 12.000 Phụ trách phòng người 7.000 7.000 Nhân viên người 4.500 9.000 Phụ trách phòng người 6.000 6.000 Nhân viên người 4.500 13.500 Phụ trách phòng người 6.000 6.000 Nhân viên người 4.500 13.500 Phụ trách phòng người 6.000 6.000 Nhân viên người 4.500 4.500 Phụ trách phòng người 6.000 6.000 Nhân viên người 4.500 4.500 Tổ trưởng người 4.000 4.000 Công nhân người 15 3.500 52.500 Tổ trưởng người 4.000 4.000 Công nhân người 11 3.500 38.500 Tổ trưởng người 4.000 4.000 Công nhân người 15 3.500 52.500 Nội dung Giám đốc Phịng Kế tốn 10 ĐVT Phịng hành Phịng Kỹ thuật Phịng KCS Phịng Vật tƣ Tổ Nhơm Tổ Kính Tổ hồn thiện Tổ lắp đặt Nguyễn Tuấn Anh 99 Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội Tổ trưởng người 4.000 4.000 Công nhân người 15 3.500 52.500 Tổng cộng 76 300.000 Phụ lục 02: Bảng kế hoạch trả nợ gốc lãi dự án Đơn vị: Triệu đồng Năm Nợ gốc Trả gốc Lãi suất Lãi Tổng 30.800 26.400 19.800 13.200 6.600 4.400 6.600 6.600 6.600 6.600 30.800 20,50% 20,50% 20,50% 20,50% 20,50% 6.314 5.412 4.059 2.706 1.353 19.844 Nguyễn Tuấn Anh 100 Tổng số tiền trả năm 10.714 12.012 10.659 9.306 7.953 50.644 Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội Phụ lục 03: Bảng trích khấu hao dự án St t Khoản mục Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Giá trị trích KH năm 4.978.169.26 4.978.169.26 4.978.169.264 4.978.169.264 4.978.169.264 3.523.623.810 3.523.623.810 3.523.623.810 Giá trị trích KH luỹ kế 4.978.169.26 9.956.338.52 14.934.507.79 19.912.677.05 24.890.846.32 28.414.470.13 31.938.093.93 35.461.717.74 Giá trị lại 71.586.570.736 66.608.401.472 61.630.232.208 56.652.062.944 51.673.893.680 48.150.269.870 44.626.646.061 41.103.022.251 Stt Khoản mục Năm Năm 10 Năm 11 Năm 12 Năm 13 Năm 14 Năm 15 Giá trị trích KH năm 3.523.623.810 3.523.623.810 859.100.000 859.100.000 859.100.000 859.100.000 859.100.000 Giá trị trích KH luỹ kế 38.985.341.558 42.508.965.368 43.368.065.368 44.227.165.368 45.086.265.368 45.945.365.368 46.804.465.368 Giá trị lại 37.579.398.442 34.055.774.632 33.196.674.632 32.337.574.632 31.478.474.632 30.619.374.632 29.760.274.632 Nguyễn Tuấn Anh 101 Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội Phụ lục 04: Kết kinh doanh dự án St t Khoản mục Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm I Doanh thu 46.454.545.4 55 92.909.090.9 09 92.909.090.9 09 92.909.090.9 09 92.909.090.9 09 92.909.090.9 09 92.909.090.9 09 92.909.090.9 09 II Chi phí 43.117.469.2 64 73.906.582.6 49 72.520.582.6 49 71.134.582.6 49 69.748.582.6 49 67.658.787.1 95 67.658.787.1 95 67.658.787.1 95 chi phí NVL 27.740.000.0 00 55.480.000.0 00 55.480.000.0 00 55.480.000.0 00 55.480.000.0 00 55.480.000.0 00 55.480.000.0 00 55.480.000.0 00 Chi phí nhân cơng 1.825.000.00 3.650.000.00 3.650.000.00 3.650.000.00 3.650.000.00 3.650.000.00 3.650.000.00 3.650.000.00 Chi phí bán hàng, QL 627.800.000 1.355.163.38 1.355.163.38 1.355.163.38 1.355.163.38 1.355.163.38 1.355.163.38 1.355.163.38 Chi phí khác 1.825.000.00 3.650.000.00 3.650.000.00 3.650.000.00 3.650.000.00 3.650.000.00 3.650.000.00 3.650.000.00 Chi phí khấu hao 4.978.169.26 4.978.169.26 4.978.169.26 4.978.169.26 4.978.169.26 3.523.623.81 3.523.623.81 3.523.623.81 Chi phí lãi vay 6.121.500.00 4.793.250.00 3.407.250.00 2.021.250.00 635.250.000 - - - II I Lợi nhuận trƣớc thuế 3.337.076.19 19.002.508.2 60 20.388.508.2 60 21.774.508.2 60 23.160.508.2 60 25.250.303.7 14 25.250.303.7 14 25.250.303.7 14 I V Thuế TNDN 834.269.048 4.750.627.06 5.097.127.06 5.443.627.06 5.790.127.06 6.312.575.92 6.312.575.92 6.312.575.92 V Lợi nhuận sau thuế 2.502.807.14 14.251.881.1 95 15.291.381.1 95 16.330.881.1 95 17.370.381.1 95 18.937.727.7 86 18.937.727.7 86 18.937.727.7 86 Nguyễn Tuấn Anh 102 Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội Phụ lục 04: Kết kinh doanh dự án (Tiếp) Stt Khoản mục Năm Năm 10 Năm 11 Năm 12 Năm 13 Năm 14 Năm 15 I Doanh thu 92.909.090.909 92.909.090.909 92.909.090.909 92.909.090.909 92.909.090.909 92.909.090.909 92.909.090.909 II Chi phí 67.658.787.195 67.658.787.195 64.994.263.385 64.994.263.385 64.994.263.385 64.994.263.385 64.994.263.385 chi phí NVL 55.480.000.000 55.480.000.000 55.480.000.000 55.480.000.000 55.480.000.000 55.480.000.000 55.480.000.000 Chi phí nhân cơng 3.650.000.000 3.650.000.000 3.650.000.000 3.650.000.000 3.650.000.000 3.650.000.000 3.650.000.000 Chi phí bán hàng, QL 1.355.163.385 1.355.163.385 1.355.163.385 1.355.163.385 1.355.163.385 1.355.163.385 1.355.163.385 Chi phí khác 3.650.000.000 3.650.000.000 3.650.000.000 3.650.000.000 3.650.000.000 3.650.000.000 3.650.000.000 Chi phí khấu hao 3.523.623.810 3.523.623.810 859.100.000 859.100.000 859.100.000 859.100.000 859.100.000 Chi phí lãi vay - - - - - - - III Lợi nhuận trƣớc thuế 25.250.303.714 25.250.303.714 27.914.827.524 27.914.827.524 27.914.827.524 27.914.827.524 27.914.827.524 IV Thuế TNDN 6.312.575.929 6.312.575.929 6.978.706.881 6.978.706.881 6.978.706.881 6.978.706.881 6.978.706.881 V Lợi nhuận sau thuế 18.937.727.786 18.937.727.786 20.936.120.643 20.936.120.643 20.936.120.643 20.936.120.643 20.936.120.643 Nguyễn Tuấn Anh 103 Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội Phụ lục 05: Dòng tiền dự án Khoản mục Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Lợi nhuận sau thuế 2.502.807.1 43 14.251.881.1 95 15.291.381.1 95 16.330.881.1 95 17.370.381.1 95 18.937.727.7 86 18.937.727.7 86 18.937.727.7 86 Khấu hao 4.978.169.2 64 4.978.169.26 4.978.169.26 4.978.169.26 4.978.169.26 3.523.623.81 3.523.623.81 3.523.623.81 19.230.050.4 59 20.269.550.4 59 21.309.050.4 59 22.348.550.4 59 22.461.351.5 95 22.461.351.5 95 22.461.351.5 95 CP đầu tư ban đầu Năm 76.564.740.00 Dòng tiền (76.564.740.0 00) 7.480.976.4 07 NPV $17.246.692.1 44 >0 IRR 23,1% >WACC Nguyễn Tuấn Anh 104 Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội Phụ lục 05: Dòng tiền dự án (Tiếp) Khoản mục Năm Năm 10 Năm 11 Năm 12 Năm 13 Năm 14 Năm 15 Lợi nhuận sau thuế 18.937.727.786 18.937.727.786 20.936.120.643 20.936.120.643 20.936.120.643 20.936.120.643 20.936.120.643 Khấu hao 3.523.623.810 3.523.623.810 859.100.000 859.100.000 859.100.000 859.100.000 859.100.000 Dòng tiền 22.461.351.595 22.461.351.595 21.795.220.643 21.795.220.643 21.795.220.643 21.795.220.643 21.795.220.643 NPV $17.246.692.144 >0 IRR 23,1% >WACC CP đầu tư ban đầu Nguyễn Tuấn Anh 105 Lớp: QTKD4 Luận văn tốt nghiệp Đại học Bách Khoa Hà Nội Phụ lục 06: Phân tích độ nhạy dự án Doanh thu giảm % giảm NPV_Tip IRR_Tip 0% 17.246.692.144 23,1% 2% 5% 7% 9% 10% 16.746.344.601 15.995.823.286 15.495.475.743 14.995.128.199 14.744.954.428 23,0% 22,7% 22,5% 22,4% 22,3% 0% 17.246.692.144 23,1% 2% 5% 7% 9% 10% 16.782.287.217 16.085.679.825 15.621.274.897 15.156.869.970 14.924.667.506 23,0% 22,7% 22,6% 22,4% 22,4% Chi phí tăng % tăng thêm NPV_Tip IRR_Tip Tăng chi phí giảm doanh thu NPV 2% 5% 7% 9% 10% Nguyễn Tuấn Anh 2% 16.281.939.673 15.585.332.282 15.120.927.354 14.656.522.426 14.424.319.963 5% 15.531.418.358 14.834.810.967 14.370.406.039 13.906.001.111 13.673.798.648 106 7% 15.031.070.815 14.334.463.423 13.870.058.496 13.405.653.568 13.173.451.104 9% 14.530.723.272 13.834.115.880 13.369.710.952 12.905.306.025 12.673.103.561 10% 14.280.549.500 13.583.942.108 13.119.537.181 12.655.132.253 12.422.929.789 Lớp: QTKD4 ... chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Long Chƣơng 3: Một số giảipháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Công thương. .. Công thƣơng Việt Nam - Chi nhánh Thăng Long 2.2.1 Phân tích chất lượng thẩm định Tài Dự án Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Long Chất lượng thẩm định tài dự án Chi nhánh thể... sở lý luận chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Thương mại - Đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Thăng Long - Đề