Phân tích và đề xuất các biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần tư vấn công nghệ thiết bị và kiểm định xây dựng coninco

Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội LỜI CAM ĐOAN Trong trình thực đề tài này, tơi xin cam kết cơng trình nghiên cứu trình hiểu biết, tìm tòi cố gắng, nỗ lực thực thân với hướng dẫn thầy cô giáo, đặc biệt TS Đào Thanh Bình Cơng trình nghiên cứu không chép cá nhân hay tổ chức Tài liệu tham khảo hoàn toàn hợp lệ pháp luật cho phép lưu hành rộng rãi Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Người thực Lê Anh Tuấn Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý i Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội LỜI CẢM ƠN Trong trình theo học chương trình cao học quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội thời gian nghiên cứu, hồn thiện luận văn ngày hơm kết trình học tập với say mê dày công nghiên cứu thân Tơi xin trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu, Viện Đào sau Đại học, giảng viên Viện kinh tế Quản lý Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội giảng dạy tạo điều kiện giúp đỡ tơi khóa học q trình thực luận văn Đặc biệt tơi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới thầy giáo TS Đào Thanh Bình người tận tình hướng dẫn tơi q trình hồn thiện luận văn Tơi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo Công ty, bạn bè, anh chị em phịng Tài kế tốn Cơng ty cổ phần tư vấn cơng nghệ, thiết bị kiểm định xây dựng Coninco giúp đỡ tơi q trình thực hiện, tham khảo cơng văn tài liệu, tìm hiểu quy trình làm việc thu thập số liệu để hoàn thành tốt luận văn Và thời gian học tập thời gian làm luận văn, nhận cộng tác chân thành học viên học xin gửi lời cám ơn tới họ cộng tác giúp đỡ thời gian qua Cuối xin gửi lời cảm ơn tới gia đình, bạn bè ủng hộ tơi suốt thời gian học tập làm luận văn tốt nghiệp Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Người thực Lê Anh Tuấn Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý ii Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TRONG LUẬN VĂN Từ viết tắt Công ty Coninco Nghĩa đầy đủ từ viết tắt Công ty cổ phần tư vấn công nghệ, thiết bị kiểm định xây dựng - Coninco DN Doanh nghiệp BCTC Báo cáo tài HĐKD Hoạt động kinh doanh DT Doanh thu DTT Doanh thu CĐKT Cân đối kế toán KQSXKD Kết sản xuất kinh doanh LCTT Lưu chuyển tiền tệ HĐTC Hoạt động tài TSCĐHH Tài sản cố định hữu hình TSCĐVH Tài sản cố định vơ hình NSHTK Năng suất hàng tồn kho Nk Số ngày suất hàng tồn kho NSTTS Năng suất tổng tài sản VNĐ Việt Nam đồng TTS Tổng tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn NNH Nợ ngắn hạn NDH Nợ dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý iii Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội TC-KT Tài kế tốn EM Hệ số nợ BH Bán hàng CCDV Cung cấp dịch vụ HTK Hàng tồn kho KPT Khoản phải thu TN Thu nợ TSNHBQ Tài sản ngắn hạn bình quân TSDHBQ Tài sản dài hạn bình qn TTHH Thanh tốn hành TTN Thanh tốn nhanh TTSBQ Tổng tài sản bình qn VCSHBQ Vốn chủ sở hữu bình qn Ni Lãi rịng EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi vay TTNDNHH Thuế thu nhập doanh nghiệp hành TNDN Thu nhập doanh nghiệp LNST Lợi nhuận sau thuế ROS Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý iv Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TRONG LUẬN VĂN iii PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục đích nghiên cứu: Đối tƣợng, phạm vi nghiên cứu: Phƣơng pháp nghiên cứu: Cấu trúc luận văn: CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .3 1.1 Một số khái niệm tài phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp .3 1.1.2 Nhiệm vụ, vai tr , chức tài doanh nghiệp 1.1.3 Phân tích tài doanh nghiệp: 1.1.3.1 1.1.3.2 1.2 hái niệm, m ti u i tr ngh ph n t h tài h nh o nh nghiệp ph n t h tài h nh o nh nghiệp .8 Nguồn t i iệu v phƣơng pháp ph n tích t i doanh nghiệp 1.2.1 Bảng cân đối kế toán 10 1.2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 11 1.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ .12 1.2.4 Các nguồn tài liệu phân tích khác 12 1.2.5 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp .13 1.3 Nội dung ph n tích t i doanh nghiệp 15 1.3.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp thơng qua báo cáo tài BCTC 15 1311 h n t h ảng n i ế toán .15 1312 h n t h áo áo ết ho t ộng inh o nh 17 Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý v Luận văn thạc sỹ 1313 1.3.2 Trường đại học Bách Khoa Hà Nội h n t h áo áo u huy n ti n tệ 19 Phân tích ch số tài doanh nghiệp 20 1.3.2.1 h n t h h s phản ánh sinh 1322 h n t h h s phản ánh hiệu s 1.3.2.3 h nt h i 20 ng tài sản 22 h s phản ánh th nh tốn 25 1.3.2.4 Phân tích ch s phản ánh khả quản lý n 27 1.3.3 Phân tích tổng hợp tình hình tài (sử dụng đẳng thức Dupont) 28 1.4 Một số nhân tố ảnh hƣởng đến tình hình tài doanh nghiệp 32 1.4.1 Các nhân tố vi mô 32 1.4.2 Các nhân tố vĩ mô 33 1.4.3 Nhân tố nội lực 34 KẾT LUẬN CHƢƠNG 35 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN TƢ VẤN CÔNG NGHỆ, THIẾT BỊ VÀ KIỂM ĐỊNH XÂY DỰNG – CONINCO 36 2.1 Giới thiệu chung Công ty Cổ phần Tƣ vấn Công nghệ, Thiết bị kiểm định xây dựng Coninco 36 2.1.1 Quá trình hình thành Công ty Cổ phần Tư vấn Công nghệ, Thiết bị kiểm định xây dựng Coninco 36 2.1.2 Hoạt động kinh doanh công ty 39 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty Coninco 41 2.1.3 Kết sản xuất kinh doanh Công ty Coninco năm gần 42 2.2 Phân tích tình hình tài Cơng ty Coninco 43 2.2.1 Phân tích tài qua báo cáo tài 43 2.2.1.1 Phân tích bảng n i kế tốn .43 2.2.1.2 Phân tích báo cáo kết sản xuất kinh doanh 56 2213 h n t h áo áo u huy n ti n tệ 61 2.2.2 Phân tích ch số tài .64 2.2.2.1 Phân tích ch s khả sinh i 64 Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý vi Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội 2.2.2.2 Phân tích ch s phản ánh hiệu s d ng tài sản 68 2.2.2.3 Phân tích ch s phản ánh khả th nh tốn 72 2.2.2.4 Phân tích ch s phản ánh khả quản lý n .74 2.2.3 Phân tích tổng hợp tình hình tài (sử dụng đẳng thức Dupont) 75 2.3 Đánh giá tổng hợp t nh h nh t i C ng ty Coninco từ năm 2011 đến năm 2013 86 CHƢƠNG : MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN TƢ VẤN CƠNG NGHỆ, THIẾT BỊ VÀ KIỂM ĐỊNH XÂY DỰNG - CONINCO 91 3.1 Định hƣớng hoạt động Công ty thời gian tới 91 3.1.1 Những thuận lợi khó khăn Cơng ty 91 3.1.1.1 Thuận l i .91 3112 hó hăn 92 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty năm tới 93 3.2 Giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Coninco 94 3.2.1 Giải pháp 1: Giảm chi phí để tăng khả sinh lời doanh nghiệp .94 3.2.2 Giải pháp 2: Giảm khoản phải thu khách hàng 100 3.3 Một số kiến nghị 107 3.3.1 Đối với Công ty 107 3.3.2 Đối với Nhà nước 108 TÓM TẮT CHƢƠNG III 112 KẾT LUẬN .113 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý vii Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU Sơ đồ 1.1 Dupont 31 Sơ đồ 1.2 Tổ chức Công ty Coninco .41 Bảng 2.1: Kết sản xuất kinh doanh từ năm 2011 – 2013 .43 Bảng 2.2: Sự biến động nguồn vốn từ 31/12/2011 đến 31/12/2013 .44 Bảng 2.3: Ph n tích cấu biến động cấu tài sản từ năm 2011 đến 2013 47 Bảng 2.4: Phân tích biến động nguồn vốn từ năm 2011 đến năm 2013 52 Bảng 2.5: Phân tích biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận từ năm 2011 đến 2013 57 Bảng 2.6: Ph n tích t nh h nh t i qua báo cáo ƣu chuyển tiền tệ năm 2011 – 2012 61 Bảng 2.7: Lợi nhuận biên ROS từ năm 2011 đến năm 2013 64 Bảng 2.8: Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) từ năm 2011 - năm 2013 65 Bảng 2.9: Tỷ suất lợi nhuận VCSH (ROE) từ năm 2011 - năm 2013 66 Bảng 2.10: Năng suất hàng tồn kho từ năm 2011 đến năm 2013 68 Bảng 2.11 : Kỳ thu nợ bán chịu từ năm 2011 đến năm 2012 69 Bảng 2.12: Năng suất TSDH từ năm 2011 đến năm 2013 70 Bảng 2.13: Năng suất TSNH từ năm 2011 đến năm 2012 70 Bảng 2.14: Năng suất tổng tài sản từ năm 2011 đến năm 2013 71 Bảng 2.15: Phân tích số tốn h nh năm 2011 đến 2013 .72 Bảng 2.16: Phân tích số toán nhanh từ năm 2011 đến 2013 73 Bảng 2.17: Phân tích số tốn tức thời từ năm 2011 đến 2013 .74 Bảng 2.18: Phân tích số nợ từ năm 2011 đến 2013 75 Bảng 2.19: Phân tích khả toán lãi vay từ năm 2011 đến năm 2013 75 Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý viii Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội Bảng 2.20: Phân tích tiêu theo đẳng thức Dupont từ năm 2011 đến 2013 76 Bảng 2.21 : Bảng tổng hợp số tiêu t i từ năm 2011 đến 2013 .87 Bảng 3.1: Bảng tiêu KQSXKD từ năm 2011 - năm 2013 95 Bảng 3.2: Bảng tiêu KQSXKD sau thực giải pháp 100 Bảng 3.3 Xác định nhóm khách hàng 101 Bảng 3.4 Bảng tỷ lệ chiết khấu với thời gian toán khác đƣợc đề xuất 104 Bảng 3.5 Các khoản phải thu dự tính áp dụng chiết khấu 104 Bảng 3.6 Tổng hợp chi phí lợi ích đem ại thực biện pháp 105 Bảng 3.7 So sánh hiệu áp dụng biện pháp .106 Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý ix Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Hình 2.2: Tổng hợp so sánh tỷ trọng cấu tài sản, nguồn vốn năm 2011 đến năm 2013 45 Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý x Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội Khi tiến hành đấu thầu cơng trình, Cơng ty cần phải tìm hiểu tình hình tài khách hàng có đủ khả tốn tiền hàng hạn hay khơng Khi làm hợp đồng xây dựng phải ghi rõ thời hạn trả tiền, đến hạn chưa tốn hết khách hàng phải chịu thêm phần lãi khoản tiền thiếu lãi suất vay ngắn hạn ngân hàng thời gian hạn lâu mức lãi suất lớn Khi đến thời hạn toán công ty phải làm văn đ i nợ gửi đến khách hàng, khách hàng khơng trả thời gian sau lại làm văn ghi số tiền mà khách hàng phải trả với số lãi Nếu thực biện pháp mà khách hàng khơng chịu tốn cử người đến tận nơi thúc giục khách hàng trả tiền, hay tìm hiểu xem khách hàng có ngun vật liệu mà Cơng ty cần sử dụng mua trừ khoản nợ nhằm thu hồi vốn Nếu gặp trường hợp nợ khó đ i khách quan khó khăn tài xét lâu dài khách hàng khơng có khả trả nợ Cơng ty cần chấp nhận phương án đ i nợ cách chiết khấu lại phần cho khách hàng, tùy trường hợp cụ thể nhằm thu hồi khoản nợ khó đ i Cơng ty thu hồi nợ khó đ i cách bán nợ cho tổ chức khác với mức chi phí chấp nhận Tùy trường hợp cụ thể nhằm thu lại khoản nợ khó đ i Hoặc Công ty lập tổ thu hồi công nợ bán chun trách giao cho Phó Tổng Giám đốc Cơng ty làm trưởng ban, thành viên bao gồm : Kế tốn trưởng, kế tốn cơng nợ, tổng cộng gồm người Tổ phải hoạt động thường xuyên báo cáo vướng mắc, tìm hiểu nguyên nhân q trình thu hồi nợ Cơng ty cần khuyến khích trích tỷ lệ định để thưởng cho nhân viên có thành tích việc thu hồi nợ Việc áp dụng biện pháp cứng rắn hội thu hồi cơng nợ lớn hơn, chi phí thu tiền cao, doanh thu tương lai bị giảm xuống khơng có biện pháp hữu hiệu số nợ khách hàng s nợ với thời gian kéo dài Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý 102 Luận văn thạc sỹ  - Trường đại học Bách Khoa Hà Nội Kết dự tính thu đư c từ giải pháp Tính tỷ lệ chiết khấu Để quản lý khoản phải thu Công ty cần xây dựng mức chiết khấu khác hợp lý để khuyến khích khách hàng trả tiền Việc phân tích đánh giá mức chiết khấu đưa để định có nên chấp nhận hay khơng, dựa vào việc tính giá trị khoản tiền Ta có công thức : PV = FVt (1+r)-T PV: Giá trị hiên khoản tiền kỳ thứ t R: Mức lãi suất áp dụng cho thị trường FV : Giá trị tương lai khoản tiền sau T kỳ Xác định mức chiết khấu chấp nhận được: Cơng ty ch áp dụng hình thức chiết khấu cho khoản tốn vịng 60 ngày, lớn 60 ngày cơng ty s khơng cho hưởng chiết khấu Vì Cơng ty phải tốn lãi suất cho ngân hàng tháng lần, khoản nợ vượt q tháng Cơng ty phải trả lãi cho khoản Giả sử mức lãi suất mà Công ty phải trả 0.98%/ tháng tỷ lệ chiết khấu cao Cơng ty chấp nhận : PV = A(1-i%) - >=0 Trong đó: A: Khoản tiền cần phải tốn chưa có chiết khấu i%: Tỷ lệ chiết khấu tốn mà Cơng ty dành cho khách hàng Trường hợp 1: Khách hàng toán (T=0) n=3 PV = A(1-i%) - >=0 Hay (1-i% ≥ 1/ 1+3 x 0,98%) i% ≤ 2,98% Trường hợp 2: Khách hàng tốn vịng 30 ngày n = (1-i% ≥ 1/ 1+2 x 0,98%) Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý 103 Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội i% ≤ 1,92% Trường hợp 3: Khách hàng tốn v ng 31 đến 60 ngày n = (1-i% ≥ 1/ 1+1 x 0,98%) i% ≤ 0,97% Trường hợp 4: Khách hàng toán sau 60 ngày kể từ ngày công nợ công ty s không hưởng chiết khấu Bảng 3.4 Bảng tỷ lệ chiết khấu với thời gian toán khác đƣợc đề xuất Trƣờng hợp Thời gian toán Tỷ lệ chiết khấu đề xuất ngày 2,8% 1- 30 ngày 1,9% 31- 60 ngày 0,9% Không hưởng chiết khấu > 60 ngày Sau ký hợp đồng bán hàng trả chậm với khách hàng Công ty hy vọng với tỷ lệ chiết khấu ứng với thời hạn đề xuất bảng s khuyến khích khách hàng tốn nhanh Kết mong mu n c a biện pháp Giả sử áp dụng mức chiết khấu Công ty kỳ vọng giảm 30% khoản phải thu khách hàng Tương đương với số tiền là: 25.987 x 30% = 7.796,1 (triệu đồng) Bảng 3.5 Các khoản phải thu dự tính áp dụng chiết khấu n vị Thời hạn Tỷ trọng toán (%) Số tiền KPT riệu ồng Tỷ lệ chiết Số tiền chiết Số tiền thực khấu khấu thu Ngày 20% 1.559,22 2.80% 43,66 1.515,56 – 30 Ngày 31% 2.416,79 1.90% 45,92 2.370,87 31 – 60 Ngày 33% 2.572,71 0.90% 23,16 2.549,55 > 60 Ngày 16% 1.247,38 0% Tổng 100 7.796,1 Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý 1.247,38 112,74 7.683,36 104 Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội Sau thực biện pháp, giá trị khoản phải thu s giảm 7.796,1 triệu đồng Lượng tiền thu s trả bớt khoản vay ngắn hạn, khoản phải trả giảm 7.683,36 triệu đồng Nhưng phải chịu khoản chiết khấu toán 112,74 triệu đồng Tuy nhiên khoản chiết khấu s bù đắp chi phí lãi vay đáng phải trả không thu tiền Bù lại s giảm rủi ro việc quản lý vốn vay, giảm khoản nợ xấu, nợ khó đ i - Tính chi phí cho tổ thu cơng nợ Trong trường hợp Cơng ty lập tổ thu hồi công nợ bán chuyên trách s phí cho khoản sau :  Chi phí lương cho tổ thu hồi cơng nợ người x triệu đồng/tháng x tháng = 36 triệu đồng  Chi phí lại cho việc đ i nợ người x 0,9 triệu đồng /tháng x tháng = 16,2 triệu đồng  Thưởng theo tỷ lệ : 0.7% x 7.796,1 = 54,5727 triệu đồng Vậy tổng cộng chi phí cho tổ thu hồi công nợ 106,7727 triệu đồng Vào thời điểm năm 2013 lãi vay ngân hàng 10% Nếu không thu hồi vốn chi phí lãi vay phải trả không thu hồi nợ 7.796,1 triệu đồng x 10% = 779,61 triệu đồng Bảng 3.6 Tổng hợp chi phí lợi ích đem ại thực biện pháp Chi phí vay Chi phí cho việc thu hồi cơng nợ ngân hàng Lƣơng Phụ cấp Thƣởng 779,61 36 16,2 54,5727 Tỷ suất lợi nhuận VCSH (ROE) (sau biện pháp) n vị riệu ồng Chiết khấu Lợi ích 112,74 560,0973 Lãi rịng (NI) (sau biện pháp) = Vốn chủ sở hữu bình quân Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý 105 Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội Tỷ suất lợi nhuận VCSH 7.899 + 560,0973 = (ROE) (sau biện pháp) 35.540 = 23,8% Sau thực biện pháp, giá trị khoản phải thu s giảm 7.796,1 triệu đồng Lượng tiền thu s trả bớt khoản vay ngắn hạn, khoản phải trả giảm 7.796,1 triệu đồng Làm cho tổng tài sản nguồn vốn giảm lượng 7.796,1 triệu đồng Điều làm cho hiệu sản xuất hay suất tài sản tăng lên Doanh thu Năng suất TSNH = TSNH bình quân Năng suất TSNH (sau biện pháp) 218.091 = (247.614 + 247.518-7.796,1)/2 = 0,895 Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận TTS (ROA) = TTS bình quân 7.899 + 560,0973 Tỷ suất lợi nhuận TTS (ROA) (sau biện pháp) = 288.086 = 2,94% Bảng 3.7 So sánh hiệu áp dụng biện pháp Chỉ tiêu Trƣớc biện pháp Sau biện pháp Chênh lệch ROE 22,23% 23,8% 1,57% ROA 2,74% 2,94% 0,2% 0.88 0,895 0,015 Năng suất TSNH Sau áp dụng biện pháp, ch số ROE, RO suất tài sản ngắn hạn tăng Tình hình tài Cơng ty cải thiện Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý 106 Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội 3.3 Một số kiến nghị Sau phân tích tình hình tài Cơng ty Coninco cho thấy cịn gặp nhiều khó khăn nhiều nguyên nhân Trong số nguyên nhân khắc phục cịn số ngun nhân nằm ngồi tầm xử lý Cơng ty thơng tin công ty ngành 3.3.1 Đối với Cơng ty - Lập kế hoạch tài chính: Kế hoạch tài chiến lược quan trọng, định trực tiếp tới kết hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty Vì vậy, lập kế hoạch tài khơng ch dựa vào kế hoạch mà phải vào thực tế hoạt động Công ty thời gian trước khả thực thời gian tới Muốn vậy, nhà quản ly cần phải dựa vào kết quản phân tích tài Cơng ty để nắm bắt tình hình Kế hoạch tài Cơng ty ch dự tính ngắn hạn cho năm tiếp theo) cho số ch tiêu doanh thu, lợi nhuận, thu nhập bình qn Cơng ty cần phải xây dựng kế hoạch dài hạn với chiến lược phát triển lâu dài nhiều lĩnh vực Đồng thời, Công ty cần xác định kế hoạch cụ thể, chi tiết quản lý tài ngắn hạn quản lý ngân quỹ, khoản phải thu, dự trữ nợ ngắn hạn - Công ty nên trọng công tác thẩm định lực tài khách hàng trước định cho khách hàng nợ (bao gồm lực tài lực pháp lý tăng cường công tác theo dõi thu hồi công nợ - Tăng cường thúc đẩy hoạt động tiết kiệm chi phí chủ yếu chi phí quản lý cơng ty - Phân tích tài cơng việc phức tạp đ i hỏi nhà phân tích phải có kiến thức định lĩnh vực phải biết sâu sắc tình hình Cơng ty Vì vậy, để hoạt động phân tích tài đạt kết cao, Cơng ty cần có đầu tư thích đáng, có kế hoạch bồi dưỡng đào tạo tuyển dụng cán chuyên đảm nhiệm phân tích tài Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý 107 Luận văn thạc sỹ - Trường đại học Bách Khoa Hà Nội Công ty cần tiến hành phân tích tài thường xuyên định kỳ để nắm bắt tình hình tài cách xác định tài kịp thời 3.3.2 Đối với Nhà nước Qua nghiên cứu phân tích tài chính, thấy ý nghĩa, tầm quan trọng Cơng ty Trong bối cảnh kinh tế đại, mức độ cạnh tranh công ty ngày khốc nghiệt, công ty khơng ngừng tìm kiếm biện pháp hợp lý nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Và giải pháp đưa thiết thực với Công ty Tuy nhiên, để giải pháp thực tốt, có động lực thúc đẩy Cơng ty từ phía Nhà nước cần có hỗ trợ tích cực thơng qua việc ban hành quy định, sách cụ thể để phân tích tài chính, quản lý tài chính, mơi trường kinh doanh thuận lợi cho công ty Xuất phát từ suy nghĩ em đề xuất số kiến nghị quan quản lý nhà nước: Thứ nhất: Để tạo sở cho việc cung cấp thông tin kinh tế tà đầy đủ, xác, nhà nước cần hồn thiện hệ thống kế tốn, kiểm tốn Trong 15 năm đổi mới, kinh tế nước ta trải qua nhiều biến chuyển lớn, hệ thống kế tốn Việt Nam khơng ngừng đổi hồn thiện ngày phù hợp với thông lệ quốc tế Ngày 20/5/1988 Hội đồng nhà nước công bố Pháp lệnh kế toán-thống kê Sự đời pháp lệnh góp phần tạo, quản lý thống chế độ kế toán hầu hết lĩnh vự đời sống xã hội Tuy nhiên, bối cảnh cịn nhiều bất cập, chưa tương xứng với vị trí quản lý kinh tế Điều đ i hỏi hệ thống kế toán kiểm toán Việt Nam khơng ngừng hồn thiện phát triển, đổi sâu sắc toàn diện nhiều nội dung Chiến lược phát triển kinh tế xã hội chiến lược Tài – Kế tốn 2000-2011 ch rõ “Cải thiển môi trường pháp lý lĩnh vực tài chính”, “Kiện tồn hệ thống kế tốn thống kê nhằm đảm bảo tính trung thực cơng tác kế toán, thống kê”, “Hệ thống kế toán, kiểm toán, thống kê điều kiện tiên để thực giám sát tài chính” Hiện Luật kế tốn ban hành Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý 108 Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội Nền kinh tế nước ta bước phát triển ổn định, Nhà nước cần ban hành sách hạch tốn kế tốn ổn định tránh tình trạng thay đổi liên tục gây khó khăn cho cơng ty Bộ tài u cầu cơng ty phải lập đầy đủ BCTC với mẫu bảng biểu thống Các quan kiểm toán Nhà nước cần thực tốt nhiệm vụ để đảm bảo tính khách quan cơng tác kiểm tốn, tăng cường kiểm tra giám sát Nhà nước công ty cách kịp thời đầy đủ để phát bất hợp lý nghiệp vụ kinh tế, chứng từ kế tốn, nhằm kiểm chứng tính xác, trung thực số liệu tài hính cơng ty góp phần mang lại kết phân tích tài sát thực Thứ hai: Để lành mạnh hóa tài cơng ty, cần quy định bắt buộc Cơng ty phải nộp báo cáo phân tích tài hàng năm Thậm chí Nhà nước cần có quy định cụ thể thời gian nộp báo cáo, quy định việc cơng bố thơng tin phân tích tài phương tiện thơng tin đại chúng quy định trình độ người tiến hành phân tích Tất điều s thúc đẩy cơng ty hoạt động sản xuất hiệu hơn, làm lành mạnh hóa tài cơng ty Bộ tài hỗ trợ thêm cách mở lớp bồi dưỡng kiến thức phân tích tài cho cơng ty nhằm nâng cao trình độ cán phân tích Bộ tài cần có quy định yêu cầu công ty bắt buộc phải lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ nhằm cung cấp thông tin luồng tiền vào, kỳ, phản ánh trạng thái động công ty để bổ sung cho tài liệu khác bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh đánh giá hoạt động cơng ty Vì thực tế nhiều công ty Việt Nam chưa lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bộ tài cần tiến tới yêu cầu công ty phải thực phân tích tài cách nghiêm túc để tự đánh giá hoạt động tài đề phương hướng phát triển báo cáo lên quan quản lý cấp trên, để quan nắm vững tình hình hoạt động đơn vị quản lý để có định quản lý thích hợp thúc đẩy hoạt động phân tích tài phát triển Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý 109 Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội Nhà nước nên có quy định u cầu cơng ty phải cơng khai báo cáo tài để làm sở cho việc phân tích tài dễ dàng thuận lợi Hiện ch có cơng ty có đủ tài liệu đển phân tích tài cịn người ngồi cơng ty chưa thể tìm hiểu cụ thể cơng ty mà quan tâm Điều đặc biệt có ý nghĩa cơng ty Nhà nước chuyển thành Công ty Cổ phần Thứ ba: Để có chuẩn mực, thước đo đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, Nhà nước phải quy định việc xây dựng hệ thống ch số ngành Ch tiêu ngành s cung cấp thông tin quan trọng cho cơng ty, sở tham chiếu để nhà phân tích đưa nhận xét, đánh giá, kết luận hoạt động tài cơng ty cách xác Tuy nhiên, có ch tiêu trung bình ngành chưa đầy đủ khơng kịp thời, chưa thể vai trò tham chiếu nên gây cho cơng ty nhiều khó khăn, lung túng đối chiếu đánh giá hoạt động công ty Do đó, phủ cần sớm có văn hướng dẫn việc xây dựng cung cấp hệ thống ch tiêu trung bình ngành Các quan có trách nhiệm cần phối hợp xây dựng để có thống tồn kinh tế, đảm bảo tính chuẩn mực, khách quan cho ch tiêu Thứ 4: Để nâng cao hoạt động tài cơng ty, Nhà nước cần tiếp tục hồn thiện hệ thống chế quản lý tài cơng ty Hệ thống chế quản lý tài đóng vai tr quan trọng quản trị tài công ty Đây sở pháp lý thống để đơn vị tiến hành hạch toán kinh doanh, lập báo cáo tài phục vụ cho cơng tác phân tích tài quản trị tài đơn vị Nghị định 59/CP ngày 3/10/1996 Chính phủ ban hành quy chế quản lý tài hạch toán kinh doanh DNNN đánh dấu bước ngoặt tư lý luận ch đạo thực tiễn đổi quản lý tài DNNN Tuy nhiên, sau gần năm thực hiện, số điều quy định Nghị định khơng cịn phù hợp, cần sửa đổi không s trở thành vật cản trình đổi mới, phát triển kinh tế Ngày 20/4/1999, Chính phủ ban hành Nghị định 27/CP nhằm sửa đổi bổ Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý 110 Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội dung quy chế quản lý tài hạch tốn kinh doanh DNNN Về bản, Nghị định 27/CP thơng tư Bộ Tài đáp ứng yêu cầu thực tế, phù hợp với kinh tế thị trường Song bên cạnh bộc lộc số vấn đề cần tiếp tục nghiên cứu sửa đổi bổ sung như: quy định vấn đề sở hữu DNNN, vấn đề hạch tốn doanh thu chi phí hay quy định khoản dự ph ng, quy định công khai tài chính… Ngồi ra, để tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh công ty Nhà nước cần xây dựng thị trường tài chính, thị trường vốn ổn định, phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam để mở rộng kênh dẫn vốn thông qua hệ thống ngân hàng thương mại, quỹ, công ty tài thị trường để cơng ty huy động vốn dễ dàng hơn, có thêm điều kiện để mở rộng sản xuất kinh doanh Chính phủ cần sớm thành lập quan chuyên thu thập số liệu để đưa hệ thống ch tiêu trung bình ngành mang tính cập nhập để cơng ty có sở tham chiếu việc đánh giá vị cơng ty Chính phủ cần có biện pháp hoàn thiện phát triển thị trường tài mà đặc biệt thị trường chứng khốn để tạo nhiều kênh huy động vốn cho công ty Mặt khác cần tăng cường cơng tác cổ phần hóa cơng ty Nhà nước để tạo thêm nhiều hàng hóa cho thị trường tài từ thúc đẩy nhu cầu cần thiết phải phân tích tài cơng ty tạo động lực đưa kinh tế phát triển hòa nhập nước khu vực giới Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý 111 Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội TÓM TẮT CHƢƠNG III Hiệu tài mục tiêu hàng đầu mà tất doanh nghiệp theo đuổi Việc nghiên cứu biện pháp nhằm nâng cao hiệu tài cơng ty quan trọng cần thiết Nó s đưa cho cơng ty hướng giải định phù hợp với trường hợp cụ thể Công ty nắm bắt áp dụng cách linh hoạt s đem lại kết hoạt động kinh doanh cao, phát triển bền vững mở rộng thị trường Trên sở phân tích tình hình hình tài cơng ty chương định hướng phát triển công ty thời gian tới Từ đề xuất giải pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu tài cơng ty Để nâng cao hiệu tài Cơng ty Coninco cần đẩy mạnh tốc độ thu hồi công nợ cách thực chế độ chiết khấu bán hàng với khách hàng Công ty cần giảm chi phí cơng ty chí phí quản lý giá vốn Để thực giải pháp cần có phối hợp nhịp nhàng ăn khớp phòng ban, trung tâm, quan trọng ch đạo chiến lược Ban lãnh đạo công ty Và để đạt hiệu tối đa đ i hỏi phải có cố gắng áp dụng nỗ lực tất giải pháp Mặt khác công tác quản lý tài cơng ty cần tiến hành phân tích tài doanh nghiệp thường xun, nhằm tìm ưu nhược điểm để đề biện pháp khắc phục đồng thời tổ chức tập huấn, cập nhật kiến thức để khơng ngừng nâng cao trình độ chun mơn chuyên viên phân tích Trong chế cạnh tranh gay gắt để tồn phát triển đ i hỏi cơng ty phải có khả tự chủ mặt tài Đó điều kiện tiên để cơng ty đứng vững thị trường cách vững chãi Vì thế, việc phân tích tình hình tài cơng ty nhằm nâng cao hiệu tài cơng ty cần thiết cấp bách Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý 112 Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường, nâng cao hiệu kinh doanh u cầu có tính sống c n để doanh nghiệp tồn phát triển Có nhiều công cụ giúp cho doanh nghiệp đạt mục tiêu khẳng định phân tích tài cơng cụ có ý nghĩa quan trọng giúp doanh nghiệp đề biện pháp cụ thể thiết thực Với thông tin phân tích tình hình tài cung cấp nhu cầu tiếp cận với thông tin tài doanh nghiệp đối tượng có liên quan, đặc biệt kinh tế thị trường có thay đổi lớn để hội nhập kinh tế quốc tế đánh giá tài doanh nghiệp yêu cầu cần thiết tất yếu giúp doanh nghiệp Việt Nam, đặc biệt doanh nghiệp cổ phần cạnh tranh thắng lợi trước đối thủ quốc tế tiếp thu phương pháp phân tích tài tiên tiến giới, qua nâng cao hiệu qủa hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Phân tích tài công cụ quan trọng nhà quản lý tài quan tâm, nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung hoạt động tài nói chung hoạt động tài nói riêng Cơng ty Qua kết phân tích tài nhà quản lý tài s đánh giá thấy điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty, từ làm sở cho vệc hoạch định chiến lược tài tương lai Xuất phát từ mục đích học hỏi tích luỹ kinh nghiệm thực tế, vận dụng lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp thực tiễn hoạt động Công ty Coninco luận văn trình bày quan điểm, nhận xét tình hình tài Cơng ty Qua đưa số biện pháp củng cố tình hình tài nâng cao hiệu hoạt động Công ty Coninco thời gian tới Đề tài dựa sở kết thu việc sử dụng phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp bao gồm: Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá thơng qua hệ số tài đặc trưng, phân tích khái quát khả Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý 113 Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội sinh lời qua phân tích phương trình Dupont, phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Luận văn “Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty c phần tư vấn công nghệ, thiết bị kiểm định xây dựng Coninco’’đã phân tích kết đạt được, mặt hạn chế đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty Xin chân thành cảm ơn thầy giáo TS Đào Thanh Bình tận tình hướng dẫn để tác giả hồn thành luận văn Tuy nhiên, thời gian có hạn, kiến thức hạn chế, kết luận biện pháp đưa chưa hẳn hoàn toàn phù hợp với thực tế công ty Rất mong nhận ý kiến đóng góp thầy giáo để luận văn hoàn thiện hơn./ Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý 114 Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình giảng dạy Khoa Kinh tế Quản lý - Đại học Bách Khoa Hà nội Một số tạp chí tài doanh nghiệp Báo cáo tài cơng ty năm 2011, 2012 2013 số tài liệu khác có liên quan TS Nghiêm Sĩ Thương (2012) – C sở quản tài h nh , Nx Giáo iệt Nam Nguyễn Năng Phúc 2009 Nội ung ph n t h áo áo tài h nh o nh nghiệp” Nghiệp, Nx h ng , Hà Nội Trường Đại học Kinh tế Quốc dân – Khoa Ngân hàng – Tài (2009)- Quản trị tài h nh o nh nghiệp - Nxb Giao Thông vận Tải – Hà Nội Trường Đại học Kinh tế Quốc dân – Khoa Kế toán & Kiểm toán (2012) – toán quản trị - Nxb Đại học Kinh tế Quốc dân – Hà Nội Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý ế Luận văn thạc sỹ Trường đại học Bách Khoa Hà Nội PHỤ LỤC Các c ng tr nh tiêu biểu C ng ty: - Trong lĩnh vực công nghiệp Công ty cung cấp dịch vụ giám sát cho dự án xi măng như: Xi măng Cẩm Phả - Quảng Ninh, xi măng Sông thao – Phú Thọ, xi măng Mai Sơn – Sơn La, xi măng B m Sơn – Thanh Hóa, Xi măng H a Phát, nhà máy giấy n H a – Tuyên Quang, số hạng mục thuộc dự án khu cơng nghiệp Khí – Điện – Đạm Cà Mau… Tham gia tư vấn nhiều dự án Thủy điện như: Kiểm định chất lượng Thủy điện Sơn La, giám sát thi công NMTĐ Tih – Đắc Nông, Thủy điện Ng i Phát – Lào Cai… - Trong lĩnh vực xây dựng dân dụng Công ty đơn vị chọn nhà thầu cung cấp dịch vụ cho cơng trình trọng điểm Nhà nước Bộ, Ngành Cung cấp dịch vụ tư vấn quản lý dự án: Cơng trình trụ sở Bộ Cơng n, trụ sở Bộ ngoại giao, Trường ĐH Kinh tế Quốc dân, trụ sở TCT Lâm nghiệp Việt Nam, Học viện Âm nhạc Quốc gia Lào… Tư vấn giám sát thi công xây dựng lắp đặt thiết bị cơng trình trọng điểm như: Trung tâm hội nghị Quốc gia, nhà làm việc quan Quốc hội văn ph ng Quốc hội Việt Nam, văn ph ng Quốc hội CHDCND Lào, tư vấn giám sát thi công dự án chung cư cao cấp như: Keangnam, khu nhà trung tâm thương mại Hyundai, Royal City, Time City, trung tâm thương mại Chợ Mơ, trung tâm thương mại Vincom – Hồ Chí Minh, t a nhà Dầu khí Vinh – Nghệ n… - Thiết kế nhiều cơng trình dân dụng như: nhà điều hành trường ĐH Hồng Đức, trung tâm thể thao Ba Đình, thiết kế giám sát cải tạo nâng cấp nhà ga nội địa sân bay Tân Sơn Nhất… - Trong lĩnh vực giao thông tham gia giám sát kiểm định chất lượng nhiều dự án lớn như: đường băng, sân đỗ nhà ga Cảng hàng không Quốc tế cần Thơ, Phú Quốc, sân bay Buôn Mê Thuột, sân bay Phú Bài – Huế, sân bay Vinh – Nghệ n, nhà ga T2 Nội Bài, cải tạo nhà ga T1 Nội Bài, kiểm định chất lượng thi cơng cầu Thanh Trì, cầu Vĩnh Tuy, đường Vành đai Hà Nội, cầu vượt Ngã tư sở… Bảng c n đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo ƣu chuyển tiền tệ năm 2011, 2012, 2013 Lê Anh Tuấn – QTKD2 – 2012B Viện Kinh tế Quản lý ... tình hình tài của Cơng ty cổ phần tư vấn công nghệ, thiết bị kiểm định xây dựng Coninco Chương 3: Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần tư vấn công nghệ, thiết bị kiểm định. .. thực tiễn đánh giá tình hình tài doanh nghiệp em chọn đề tài: ? ?Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần tư vấn công nghệ, thiết bị kiểm định xây dựng Coninco? ?? làm luận... VẤN CÔNG NGHỆ, THIẾT BỊ VÀ KIỂM ĐỊNH XÂY DỰNG – CONINCO 2.1 Giới thiệu chung Công ty Cổ phần Tƣ vấn Công nghệ, Thiết bị kiểm định xây dựng Coninco 2.1.1 Quá trình hình thành Cơng ty Cổ phần Tư vấn