Nợ xấu của hệ thống ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ***** NGUYỄN THỊ HỒNG VINH NỢ XẤU CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ***** NGUYỄN THỊ HỒNG VINH NỢ XẤU CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.,TS LÊ PHAN THỊ DIỆU THẢO PGS.,TS HẠ THỊ THIỀU DAO CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 62 34 02 01 TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 i TÓM TẮT Mục tiêu nghiên cứu nhằm: (i) Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu NHTM Việt Nam; (ii) Nghiên cứu tác động nợ xấu đến hiệu chi phí, hiệu lợi nhuận, an tồn vốn tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam Nghiên cứu sử dụng ước lượng liệu bảng động GMM để đánh giá yếu tố ảnh hưởng tác động nợ xấu NHTM Việt Nam giai đoạn 2005-2015 Kết nghiên cứu cho thấy, hiệu chi phí trung bình NHTM Việt Nam đo lường bao liệu DEA giai đoạn nghiên cứu đạt 69,3%, tức cịn lãng phí nguồn lực đầu vào Nghiên cứu lần kiểm định mối quan hệ nợ xấu hiệu chi phí NHTM Việt Nam Mối quan hệ ngược chiều cho thấy việc kiểm sốt chi phí hiệu nguyên nhân quan trọng dẫn đến nợ xấu NHTM Việt Nam Nghiên cứu phát chứng nhóm yếu tố tác động ngược chiều đến nợ xấu hiệu ngân hàng, tăng trưởng tín dụng, vốn chủ sở hữu, dư nợ vốn huy động, mức độ tập trung thị trường, tăng trưởng kinh tế Ngược lại, yếu tố tác động chiều đến nợ xấu dự phòng rủi ro tín dụng, quy mơ ngân hàng, mức độ kiểm sốt chủ sở hữu, lạm phát, tỷ giá hối đoái, lãi suất giá nhà đất Nghiên cứu tìm thấy chứng tác động nợ xấu đến hiệu chi phí, hiệu lợi nhuận, vốn tăng trưởng tín dụng theo hướng tiêu cực Với kết nghiên cứu trên, luận án đóng góp mặt lý thuyết mối quan hệ nợ xấu với yếu tố đặc thù ngân hàng, ngành yếu tố vĩ mô quốc gia Việt Nam Bên cạnh đó, luận án cung cấp chứng thực nghiệm tồn yếu tố tác động đến nợ xấu hậu nợ xấu hệ thống ngân hàng Việt Nam Ngồi ra, luận án có đóng góp quan trọng nhà hoạch định sách Việt Nam việc ổn định hệ thống ngân hàng nhà quản trị ngân hàng việc kiểm soát tốt yếu tố tác động đến nợ xấu Từ khóa: Nợ xấu, ngân hàng thương mại Việt Nam, yếu tố đặc thù, yếu tố vĩ mô ii LỜI CAM ĐOAN Tác giả cam đoan luận án chưa trình nộp để lấy học vị tiến sĩ trường đại học Luận án cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận án Tác giả xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự TP.HCM, ngày 22 tháng 11 năm 2016 Tác giả Nguyễn Thị Hồng Vinh iii LỜI CẢM ƠN Trước tiên, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến PGS.,TS Lê Phan Thị Diệu Thảo PGS.,TS Hạ Thị Thiều Dao hướng dẫn tận tình, hỗ trợ hết lịng hai Cơ động viên q báu giúp tơi hồn thành luận án Tôi xin gửi lời cảm ơn đến Quý Thầy Cô Trường Đại học Ngân hàng TP HCM và Khoa Sau Đại Học giúp đỡ tơi việc học tập nghiên cứu để hoàn thiện kiến thức khả tư Nhân đây, xin gửi lời cảm ơn chân thành đến TS Lê Hồ An Châu góp ý quan trọng Cơ sở lý thuyết mơ hình nghiên cứu cho luận án Tôi cảm ơn TS Nguyễn Minh Sáng việc hỗ trợ thực kỹ thuật ước lượng cung cấp số liệu nghiên cứu Xin cảm ơn đồng nghiệp khoa Kinh tế Quốc tế hỗ trợ nhiều công tác giảng dạy nghiên cứu khoa học suốt thời gian qua Cuối cùng, gửi lời cảm ơn đặc biệt đến gia đình tơi, người thân u ln chỗ dựa vững cho tơi suốt q trình học tập Trên hết, xin cảm ơn Chúa Đấng tơi tin thêm sức mạnh để tơi hoàn thành luận án TP.HCM, ngày 22 tháng 11 năm 2016 Tác giả Nguyễn Thị Hồng Vinh iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT -∆ Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt AMC Asset Management Company BĐS CSTT ctg DEA DEAP 2.1 Bất động sản Chính sách tiền tệ Các tác giả Data Envelopment Analysis Phân tích bao liệu Data Envelopment Analysis Phần mềm phân tích bao liệu Program Version 2.1 phiên 2.1 Financial Soundness Indicators Chỉ số lành mạnh tài Gross domestic product Tổng sản phẩm quốc nội Generalized method of moments Phương pháp ước lượng Tổng quát hóa dựa Moment International Accounting Standards Chuẩn mực kế toán quốc tế International Finalcial Reporting Chuẩn mực báo cáo tài quốc Standards tế International Monetary Fund Quỹ Tiền tệ Quốc tế Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại cổ phần FSIS GDP GMM IAS IFRS IMF NHNN NHTM NHTMCP Công ty Quản lý tài sản Ngân hàng thương mại nhà nước NHTMNN VAS Ủy ban Giám sát Tài Tổ chức tín dụng Vietnam Asset Management Công ty TNHH thành viên Company Quản lý Tài sản TCTD Việt Nam Vietnam Accounting Standards Chuẩn mực kế toán Việt Nam WB WTO World Bank World Trade Organization UBGSTC TCTD VAMC Ngân hàng Thế giới Tổ chức Thương mại Thế giới v DANH MỤC KÝ HIỆU CÁC BIẾN -∆ Ký hiệu Tiếng Anh Tiếng Việt CE Cost Efficiency Hiệu chi phí CR4 Concentration Ratio Hệ số tập trung NHTM ESI Real estate Price Index Chỉ số giá bất động sản ETA Equity to total assets ratio EXI Exchange rate index Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản Tỷ giá hối đoái trung bình GDP Gross domestic product Tổng sản phẩm quốc nội HHI Herfindahl-Hirschman Index Chỉ số tập trung thị trường INF Inflation, average consumer price Tỷ lệ lạm phát IR Lending interest rate Lãi suất cho vay LDR Total loans to customer deposit Tỷ lệ dư nợ tín dụng tiền gửi ratio khách hàng LGR Bank’s Loan growth ratio Tốc độ tăng trưởng tín dụng LLR Loan loss reserves ratio NPL Non performing loan Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tổng dư nợ Nợ xấu ROA Return on total assets Suất sinh lời tổng tài sản TA Total assets Tổng tài sản vi DANH MỤC BẢNG -∆ Bảng 2.1 So sánh định nghĩa nợ xấu Việt Nam giới 21 Bảng 2.2 Phân loại nợ nước giới 23 Bảng 2.3 Lược khảo nghiên cứu tác động nhóm yếu tố đặc thù đến nợ xấu 50 Bảng 2.4 Lược khảo nghiên cứu tác động nhóm yếu tố kinh tế vĩ mô đến nợ xấu 53 Bảng 2.5 Lược khảo nghiên cứu tác động yếu tố đặc thù ngành đến nợ xấu 55 Bảng 2.6 Lược khảo nghiên cứu tác động nợ xấu đến hiệu 57 Bảng 2.7 Lược khảo nghiên cứu tác động nợ xấu đến vốn 58 Bảng 2.8 Lược khảo nghiên cứu tác động nợ xấu đến tăng trưởng tín dụng 59 Bảng 3.1 Mô tả biến dùng mơ hình yếu tố tác động đến nợ xấu 73 Bảng 3.2 Mô tả biến dùng mơ hình tác động nợ xấu 79 Bảng 4.1 Số lượng NHTM Việt Nam giai đoạn 2005 - 2015 88 Bảng 4.2 Quy mô hệ thống NHTM Việt Nam 90 Bảng 4.3 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 105 Bảng 4.4 Ma trận tương quan biến nghiên cứu 106 Bảng 4.5 Kiểm định tính dừng Fisher với độ trễ=1 114 Bảng 4.6 Kiểm định đồng liên kết bảng Westerlund 115 Bảng 4.7 Kết đo lường hiệu kỹ thuật (TE), hiệu phân bổ(AE) hiệu chi phí (CE) NHTM phương pháp DEA 117 Bảng 4.8 Chi phí trả lãi, chi phí nhân cơng, chi phí TSCĐ, hiệu chi phí trung bình NHTM Việt Nam, 2005-1015 118 Bảng 4.9 Kết ước lượng GMM yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu NHTM Việt Nam 120 Bảng 4.10 Ước lượng GMM tác động nợ xấu đến hiệu lợi nhuận hiệu chi phí 133 Bảng 4.11 Ước lượng GMM tác động nợ xấu đến an toàn vốn 135 Bảng 4.12 Ước lượng GMM tác động nợ xấu đến tăng trưởng tín dụng 137 vii DANH MỤC HÌNH -∆ Hình 1.1 Sơ đồ nghiên cứu Hình 2.1 Minh họa lý thuyết gia tốc tài 27 Hình 2.2 Dịch chuyển đường cung 32 Hình 2.3 Dịch chuyển đường cầu 33 Hình 2.4 Dịch chuyển suất 34 Hình 2.5 Mơ hình chu kỳ tín dụng 44 Hình 2.6 Khung nghiên cứu 60 Hình 3.1 Hiệu kỹ thuật, hiệu phân bổ hiệu chi phí 81 Hình 4.1 Lãi suất tỷ lệ dự trữ bắt buộc, 2005- 2015 92 Hình 4.2 Lợi nhuận ròng ROA NHTM Việt Nam, 2005-2015 94 Hình 4.3 Vốn chủ sở hữu NHTM Việt Nam năm 2015 so với 2005 95 Hình 4.4 Tỷ lệ an tồn vốn NHTM Việt Nam 95 Hình 4.5 Tỷ lệ CAR số quốc gia 96 Hình 4.6 Tổng tài sản dư nợ tín dụng NHTMNN CP, 2005-2015 97 Hình 4.7 Tỷ lệ dư nợ vốn huy động hệ thống NHTM Việt Nam 98 Hình 4.8 Dư nợ ngoại tệ tỷ lệ dư nợ ngoại tệ/tổng dư nợ, 2005-2015 99 Hình 4.9 Tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống TCTD, giai đoạn 2005 – 2015 100 Hình 4.10 Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ NHTM Việt Nam 101 Hình 4.11 Cơ cấu nợ xấu theo ngành NHTM Việt Nam 102 Hình 4.12 NHTM có tỷ trọng cho vay BĐS 20% tổng dư nợ cuối 2007 103 Hình 4.13 Cơ cấu nợ xấu theo thành phần kinh tế NHTM Việt Nam 104 Hình 4.14 Diễn biến hiệu chi phí, hiệu lợi nhuận nợ xấu 108 Hình 4.15 Diễn biến tổng tài sản, tốc độ tăng trưởng tín dụng nợ xấu 109 viii Hình 4.16 Diễn biến vốn chủ sở hữu, cho vay/huy động, dự phòng rủi ro nợ xấu 110 Hình 4.17 Diễn biến số cạnh tranh nợ xấu 111 Hình 4.18 Diễn biến tăng trưởng kinh tế, số giá nhà nợ xấu 112 Hình 4.19 Diễn biến lạm phát, lãi suất với nợ xấu 113 Hình 4.20 Diễn biến tỷ giá hối nợ xấu 113 Hình 4.21 Thu nhập lãi thu nhập ngồi lãi NHTM Việt Nam, 2005-2015 119 ... động ngân hàng thương mại Việt Nam 87 4.1.1 Sự phát triển hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 87 4.1.2 Tình hình hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam 89 4.2 Thực trạng nợ xấu ngân hàng. .. nguyên nhân gây nợ xấu tác động nợ xấu đến hoạt động ngân hàng mẫu nghiên cứu NHTM Việt Nam Xuất phát từ lý trên, tác giả định lựa chọn đề tài ? ?Nợ xấu hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? làm đề...BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ***** NGUYỄN THỊ HỒNG VINH NỢ XẤU CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH