20. Thực tập quản trị tài chính

Cụ thể: Sử dụng các tiêu chí để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định, vốn lưu động; Hiểu được thời giá tiền tệ và áp dụng các phương pháp định giá trái p[r]

(1)

1 BỘ CÔNG THƯƠNG

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - KỸ THUẬT CÔNG NGHIỆP KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH

-*** -

TÀI LIỆU HỌC TẬP

THỰC HÀNH QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH (Theo phương thức đào tạo theo học chế tín chỉ)

Số tín : 03 Ngành đào tạo: Quản trị Trình độ đào tạo: Đại học

(2)

1 TÀI LIỆU HỌC TẬP

1 Tên học phần: Thực hành Quản trị tài 2 Số tín chỉ: 3(0,90, 90)

3.Trình độ Đào tạo: Đại học 4 Tính chất: - Bắt buộc

- Các học phần học trước: quản trị sản xuất, quản trị nhân lực, quản trị chất lượng, quản trị tài

5 Nội dung học phần:

TT Nội dung

Thời gian hướng dẫn (giờ) Tổng

số

Ban đầu

Thường xuyên

Kết thúc Tìm hiểu cách tính lãi suất

áp dụng doanh nghiệp

2

Tìm hiểu, phân tích tình hình quản lý tài sản cố định hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp

6

3

Tìm hiểu phân tích phương pháp quản trị tiền mặt áp dụng doanh nghiệp

6

4

Tìm hiểu phân tích phương pháp quản trị khoản phải thu áp dụng doanh nghiệp

6

5

Tìm hiểu phân tích phương pháp quản trị hàng tồn kho áp dụng doanh nghiệp

6

Tìm hiểu phương pháp quản trị chi phí giá thành doanh nghiệp Phân tích nhân tố ảnh hưởng để xây dựng giải pháp tiết kiệm chi phí

6

7

Tìm hiểu phân tích nguồn tài trợ ngắn hạn áp dụng doanh nghiệp

6

8 Phân tích chi phí sử dụng nguồn

(3)

2

9

Tính tốn ước lượng chi phí sử dụng vốn nguồn vốn sử dụng doanh nghiệp

6

10

Tìm hiểu phân tích tình hình quản trị doanh thu doanh nghiệp, lập kế hoạch doanh thu

6

11

Tìm hiểu phân tích tình hình quản trị lợi nhuận doanh nghiệp tính hiệu cơng việc

6

12 Dự báo báo cáo kết kinh doanh

13 Dự báo bảng cân đối kế toán

14 Dự báo báo cáo kết kinh doanh

có điều chỉnh

15 Dự báo bảng cân đối kế tốn có điều

chỉnh

(4)

3

MỤC LỤC

LỜI GIỚI THIỆU

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT 10

ĐỀ THỰC HÀNH QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH 11

NỘI DUNG 1:Tìm hiểu cách tính lãi suất áp dụng doanh nghiệp 23 Mục đích 23

2 Yêu cầu 23

3 Hướng dẫn thực 23

3.1.Các phương pháp tính tiền lãi 23

3.2 Giá trị tương lai tiền tệ 25

3.3 Giá trị tiền tệ 26

4 Kết 27

4.1 Bảng tổng hợp tình hình tốn lãi vay nợ doanh nghiệp 27

4.2 Bảng theo dõi lãi doanh nghiệp mua (bán) trả góp 27

4.3 Trường hợp Doanh nghiệp vay tiền trả góp 27

5 Tài liệu tham khảo 28

NỘI DUNG 2: Tìm hiểu, phân tích tình hình quản lý tài sản cố định hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp 29

1 Mục đích 29

2 Yêu cầu 29

3.1 Các phương pháp khấu hao tài sản cố định 29

3.2 Lập kế hoạch khấu hao tài sản cố định 31

3.3 Phân phối sử dụng tiền trích khấu hao 32

3.4 Hệ thống tiêu hiệu sử dụng tài sản cố định 32

4 Kết 34

4.1 Tình hình khấu hao tài sản cố định 34

4.2 Bảng phân bổ khấu hao TSCĐ 37

4.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định doanh nghiệp 38

NỘI DUNG 3: Tìm hiểu phân tích phương pháp quản trị tiền mặt áp dụng trong doanh nghiệp 40

1 Mục đích 40

(5)

4

3.1 Các kỹ thuật quản trị tiền mặt 40

3.2 Tổng hợp tình hình quản trị tiền mặt doanh nghiệp 44

3.3 Đánh giá đưa giải pháp thích hợp để xử lý số tiền thừa thiếu 45

4 Kết 45

4.1 Thống kê tình hình quản trị tiền mặt doanh nghiệp năm 45

4.2 Đánh giá, nhận xét, đưa giải pháp 48

NỘI DUNG 4: Tìm hiểu phân tích phương pháp quản trị khoản phải thu đang áp dụng doanh nghiệp 49

1 Mục đích 49

2 Yêu cầu 49

3.1 Tiêu chuẩn tín dụng 49

3.2 Thời hạn tín dụng 51

3.3 Chiết khấu tiền mặt 53

3.4 Đánh giá thay đổi sách tín dụng 54

4 Kết 57

4.1 Lập bảng phân tích định mở rộng tín dụng cho nhóm khách hàng 57

4.2 Lập bảng phân tích định kéo dài thời hạn bán hàng 57

4.3 Lập bảng phân tích định cấp chiết khấu cho khách hàng tín dụng 58

NỘI DUNG 5:Tìm hiểu phân tích phương pháp quản trị hàng tồn kho 60

1 Mục đích 60

2 Yêu cầu 60

3.1 Quản trị chi phí tồn kho 60

3.2 Quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động 62

4 Kết 64

4.1 Bảng thống kê chi phí tồn trữ 64

4.2 Bảng thống kê điểm đặt hàng lại 668

4.3 Bảng thống kê chi phí đặt hàng lại 69

(6)

5

NỘI DUNG 6:Tìm hiểu phương pháp quản trị chi phí giá thành doanh

nghiệp Phân tích nhân tố ảnh hưởng để xây dựng giải pháp tiết kiệm chi phí 71

1.Mục đích 71

2.Yêu cầu 71

3.1 Cơng thức tính giá thành sản xuất giá thành tồn theo khoản mục chi phí tính giá thành 71

3.2 Lập bảng dự toán chi phí sản xuất kinh doanh 73

3.3 Lập bảng kế hoạch hạ giá thành sản phẩm doanh nghiệp đưa giải pháp tiết kiệm chi phí 74

4 Kết đạt 76

4.1 Bảng tính giá thành sản xuất giá thành toàn 76

4.2 Bảng dự tốn chi phí sản xuất kinh doanh 77

4.3 Bảng phân tích biến động giá thành đơn vị biến động tổng giá thành 78

NỘI DUNG 7: Tìm hiểu phân tích nguồn tài trợ ngắn hạn áp dụng trong doanh nghiệp 80

1 Mục đích 80

2 Yêu cầu 80

3.1 Những nguồn tài trợ ngắn hạn doanh nghiệp 80

3.2 Phân tích thực trạng cac nguồn tài trợ ngắn hạn doanh nghiệp 81

4 Kết đạt 82

4.1 Phân tích diễn biến nguồn tài trợ ngắn hạn 82

4.2 Các giải pháp tăng hiệu nguồn tài trợ ngắn hạn 84

NỘI DUNG 8: Phân tích chi phí sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp 86

1.Mục đích 86

2.Yêu cầu 86

3.1 Lựa chọn loại hình doanh nghiệp thu thập số liệu 86

3.2 Các nguồn vốn huy động doanh nghiệp 86

4 Kết đạt 88

(7)

6

NỘI DUNG 9: Tính tốn ước lượng chi phí sử dụng vốn nguồn vốn

đang sử dụng doanh nghiệp 91

1 Mục đích: Trong nội dung tuần sinh viên rèn luyện thành thạo kỹ 91

2.Yêu cầu 91

3.1 Ước lượng chi phí sử dụng vốn nguồn 91

3.2 Chi phí bình qn sử dụng vốn 95

3.3 Chi phí sử dụng vốn cận biên 95

4 Kết đạt 96

NỘI DUNG 10: Tìm hiểu phân tích tình hình quản trị doanh thu doanh nghiệp, 98

1.Mục đích 98

2.Yêu cầu 98

3.Hướng dẫn thực 98

3.1 Xác định doanh thu doanh nghiệp 98

3.2 Lập kế hoạch doanh thu bán hàng 101

4 Kết đạt 103

NỘI DUNG 11: Tìm hiểu phân tích tình hình quản trị lợi nhuận doanh nghiệp tính hiệu cơng việc 105

1.Mục đích 105

2 Yêu cầu 105

3.1 Tính chênh lệch thu nhập chi tiêu: có hai phương pháp thực 105

3.2 So sánh chất lượng hoạt động kinh doanh 107

4 Kết đạt 110

4.1 Lập bảng tính lợi nhuận sau thuế (2 phương pháp ) 110

4.2 Lập bảng tính tỷ suất lợi nhuận 112

NỘI DUNG 12: Trên sở phân tích nội dung anh (chị) Dự báo bảng báo cáo kết kinh doanh công ty năm tới 113

1.Mục đích 113

(8)

7

3.Hướng dẫn thực 113

3.1 Lập báo cáo kết kinh doanh theo phương pháp diễn giải 113

3.2 Lập báo cáo kết kinh doanh theo phương pháp quy nạp 114

4 Kết đạt 118

4.1 Bảng báo cáo kết qủa kinh doanh theo phương pháp diễn giải 118

4.2 Bảng báo cáo kết kinh doanh theo phương pháp quy nạp 120

NỘI DUNG 13:Trên sở phân tích nội dung anh (chị ) Dự báo bảng cân đối kế tốn 125

1 Mục đích 125

2 Yêu cầu 125

3.1 Lập bảng cân đối kế toán theo phương pháp diễn giải 125

3.2 Lập bảng cân đối kế toán theo phương pháp quy nạp 125

4 Kết đạt 129

4.1 Bảng cân đối kế toán theo phương pháp diễn giải 129

4.2 Bảng cân đối kế toán theo phương pháp quy nạp 133

NỘI DUNG 14: Dự báo báo cáo kết kinh doanh điều chỉnh 135

1 Mục đích 135

2 Yêu cầu 135

3 Hướng dẫn thực hiện: 135

4 Kết đạt 137

NỘI DUNG 15: Dự báo bảng cân đối kế tốn có điều chỉnh 139

1.Mục đích 139

2.Yêu cầu 139

3 Hướng dẫn thực hiện: 139

4 Kết đạt 139

(9)

8

LỜI GIỚI THIỆU

Quản trị tài học phần quan trọng thuộc khối kiến thức chuyên ngành chương trình đào tạo nghành quản trị kinh doanh Mục đính học phần rèn luyện cho sinh viên kỹ chuẩn bị công việc cần thiết tiến hành công việc kinh doanh chuyên sâu để đưa định tài tổ chức Cụ thể: Sử dụng tiêu chí để đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định, vốn lưu động; Hiểu thời giá tiền tệ áp dụng phương pháp định giá trái phiếu, cổ phiếu; Hiểu định quản trị tài chính; Quản trị chi phí- doanh thu- lợi nhuận doanh nghiệp; cốt lõi cuối lập bảng dự báo tài tương lai cho tổ chức

Với mục đích giúp sinh viên củng cố kiến thức lý thuyết rèn luyện kỹ phân tích chuyên sâu, học phần thực hành quản trị tài ln học phần Trường Đại học Kinh tế Kỹ thuật Công nghiệp Khoa Quản trị kinh doanh trọng đổi để đáp ứng với thay đổi môi trường kinh doanh thực tế

Để đáp ứng nhu cầu nghiên cứu, giảng dạy, học tập tập thể giảng viên, sinh viên ngành Quản trị kinh doanh Trường, Khoa Quản trị kinh doanh biên soạn tài liệu học tập thực hành quản trị tài bao gồm 15 nội dung

- Nội dung 1: Tìm hiểu cách tính lãi suất áp dụng doanh nghiệp - Nội dung 2: Tìm hiểu, phân tích tình hình quản lý tài sản cố định hiệu

sử dụng tài sản doanh nghiệp

- Nội dung 3: Tìm hiểu phân tích phương pháp quản trị tiền mặt áp dụng doanh nghiệp

- Nội dung 4: Tìm hiểu phân tích phương pháp quản trị khoản phải thu áp dụng doanh nghiệp

- Nội dung 5: Tìm hiểu phân tích phương pháp quản trị hàng tồn kho áp dụng doanh nghiệp

- Nội dung 6: Tìm hiểu phương pháp quản trị chi phí giá thành doanh nghiệp.Phân tích nhân tố ảnh hưởng để xây dựng giải pháp tiết kiệm chi phí

- Nội dung 7: Tìm hiểu phân tích nguồn tài trợ ngắn hạn áp dụng doanh nghiệp

- Nội dung 8: Phân tích chi phí sử dụng nguồn vốn có doanh nghiệp - Nội dung 9: Tính tốn ước lượng chi phí sử dụng vốn nguồn vốn

đang sử dụng doanh nghiệp

(10)

9

- Nội dung 11: Tìm hiểu phân tích tình hình quản trị lợi nhuận doanh nghiệp tính hiệu công việc

- Nội dung 12: Dự báo báo cáo kết kinh doanh - Nội dung 13: Dự báo bảng cân đối kế toán

- Nội dung 14: Dự báo báo cáo kết kinh doanh có điều chỉnh - Nội dung 15: Dự báo bảng cân đối kế tốn có điều chỉnh

(11)

10

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

QTTC Quản trị tài

MVA Giá trị thị trường tăng thêm

EPS Thu nhập cổ phiếu

CPUD Cổ phiếu ưu đãi

TSCĐ Tài sản cố định

NG Nguyên giá

BTC Bộ Tài

TT Thơng tư

COD Thanh toán tiền mặt lúc giao hàng CBD Thanh toán tiền mặt trước lúc giao hàng

VCĐ Vốn cố định

EOQ Mơ hình quản trị tồn kho tối ưu

CN Công nhân

DCF Phương pháp chiết khấu dòng tiền

CAPM Phương pháp định giá tài sản vốn

AFN Nhu cầu tài trợ tăng thêm

TNDN Thu nhập doanh nghiệp

R&D Ngân sách nghiên cứu phát triển Thuế GTGT Thuế giá trị gia tăng

VP Văn phòng

Thuế TTĐB Thuế tiêu thụ đặc biệt

BĐSĐT Bất động sản đầu tư

(12)

11

ĐỀ THỰC HÀNH QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH

Có tài liệu tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp sau: Bảng 1: Bảng cân đối kế toán Hợp

Đơn vị tính: VND

TÀI SẢN Mã

số

Thuyết minh

HỢP NHẤT

NĂM 20XX NĂM 20XX+1

1

A-TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 15.522.309.519.016 13.018.930.127.438 (100=110+120+130+140+150)

I Tiền khoản tương đương tiền

110 VI.1 1.527.875.428.216 2.745.645.325.950

Tiền 111 993.333.794.600 1.394.534.283.673

Các khoản tương đương tiền 112 534.541.633.616 1.351.111.042.277 II Các khoản đầu tư tài

ngắn hạn

120 VI.2 7.467.962.935.026 4.167.317.622.318 Đầu tư ngắn hạn 121 7.607.171.306.426 4.313.292.575.718 Dự phòng giảm giá đầu tư

ngắn hạn

129

(139.208.371.400) (145.974.953.400) III Các khoản phải thu 130 2.771.736.892.079 2.728.421.414.532 Phải thu khách hàng 131 VI.3 1.988.614.362.323 1.894.721.027.784 Trả trước cho người bán 132 420.615.080.215 423.820.755.014

Phải thu nội ngắn hạn 133 - -

Phải thu theo tiến độ kế

hoạch hợp đồng xây dựng 137 - -

Các khoản phải thu khác 138 VI.4 368.425.283.975 417.266.719.643 Dự phịng phải thu ngắn hạn

khó đòi

139 VI.5 (5.917.834.434) (7.387.087.909)

IV Hàng tồn kho 140 3.620.107.245.454 3.217.483.048.888 Hàng tồn kho 141 VI.6 3.633.231.617.297 3.227.859.954.432 Dự phòng giảm giá hàng tồn

kho

(13)

12

V Tài sản ngắn hạn khác 150 134.627.018.241 160.062.715.750 Chi phí trả trước ngắn hạn 151 VI.8 115.703.239.463 129.708.362.747 Thuế GTGT khấu trừ 152 13.465.035.833 25.468.115.542 Thuế khoản phải thu

Nhà nước

154 16.204.115 5.362.800

Tài sản ngắn hạn kháC 158 5.442.538.830 4.880.874.661

B- TÀI SẢN DÀI HẠN 200 10.247.828.541.941 9.856.483.929.198 (200=210+220+240+250+260)

I Các khoản phải thu dài hạn 210

7.395.303.671 736.666.667

Phải thu dài hạn khách hàng

211 - -

Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc

212 - -

Phải thu dài hạn nội 213 - -

Phải thu dài hạn khác 218 7.395.303.671 736.666.667 Dự phịng phải thu dài hạn

khó đòi 219 - -

II Tài sản cố định 220 8.890.084.022.717 8.918.416.535.379 Tài sản cố định hữu hình 221 VI.9 7.548.188.780.138 7.849.058.771.126 - Nguyên giá 222 11.782.649.084.362 11.147.267.493.199 - Giá trị hao mòn lũy kế 223 (4.234.460.304.224) (3.298.208.722.073)

Tài sản cố định thuê tài 224 - -

- Nguyên giá 225 - -

- Giá trị hao mòn lũy kế 226 - -

Tài sản cố định vơ hình 227 VI.10 538.207.032.321 531.485.413.625

- Nguyên giá 228 691.495.740.057 690.742.242.273

- Giá trị hao mòn lũy kế 229 (153.288.707.736) (159.256.828.648) Chi phí xây dựng dở

dang

230 VI.12 803.688.210.258 537.872.350.628

III Bất động sản đầu tư 240 VI.11 147.725.868.615 149.445.717.001

(14)

13

- Giá trị hao mòn lũy kế 242 (31.868.810.462) (26.886.345.887) IV Các khoản đầu tư tài

dài hạn

250 700.375.068.841 318.308.294.039

Đầu tư vào công ty 251 - -

Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh

252 VI.13 325.220.122.483 284.629.299.345

Đầu tư dài hạn khác 258 VI.14 380.012.236.959 43.927.626.956 Dự phòng giảm giá đầu tư tài

chính dài hạn

259 VI.15 (4.857.290.601) (10.248.632.262)

V Tài sản dài hạn khác 260 341.541.338.443 295.112.796.930 Chi phí trả trước dài hạn 261 VI.16 183.505.250.834 171.151.838.315 Tài sản thuế thu nhập hoãn

lại

262 150.793.168.409 115.300.622.640

Tài sản dài hạn khác

268

7.242.919.200

8.660.335.975

VI Lợi thương mại 160.706.939.654 174.463.919.182 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (100 +

200) 270 25.770.138.060.957 22.875.414.056.636

NGUỒN VỐN Mã

số

Thuyết minh

HỢP NHẤT

NĂM 20XX NĂM 20XX+1

1

A- NỢ PHẢI TRẢ (300 = 310 + 330)

300 5.969.901.577.449 5.307.060.807.329

I Nợ ngắn hạn 310 5.453.262.931.031 4.956.397.594.108 Vay nợ ngắn hạn 311 VI.17 1.279.525.014.840 178.943.692.147 Phải trả người bán 312 VI.19 1.898.529.392.924 1.968.257.136.188 Người mua trả tiền trước 313 17.826.386.435 20.929.404.542 Thuế khoản phải nộp

Nhà nước

314 VI.20 502.643.076.304 456.725.904.986

(15)

14

Phải trả nội 317 - -

Phải trả theo tiến độ kế hoạch

hợp đồng xây dựng 318 - -

Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác

319 VI.22 598.428.618.781 1.341.762.807.045

10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 320 - -

11 Quỹ khen thưởng phúc lợi 321 VI.23 355.719.314.789 361.477.571.902

II Nợ dài hạn 330 516.638.646.418 350.663.213.221

Phải trả dài hạn người bán 331 - -

Phải trả dài hạn nội 332 - -

Phải trả dài hạn khác 333 8.192.561.774 5.036.159.560 Vay nợ dài hạn 334 VI.18 346.383.586.552 184.142.784.403 Thuế thu nhập hoãn lại phải

trả

335 84.711.303.600 91.065.600.000

Dự phòng trợ cấp việc 336 VI.24 77.333.769.500 69.583.293.250

Dự phòng phải trả dài hạn 337 - -

Doanh thu chưa thực 338 17.424.992 835.376.008 Quỹ phát triển khoa học

công nghệ

339

- -

B- VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 =

410 + 430) 400 VI.25 19.680.282.615.855 17.545.489.315.423 I Vốn chủ sở hữu 410 19.680.282.615.855 17.545.489.315.423 Vốn đầu tư chủ sở hữu 411 10.006.413.990.000 8.339.557.960.000

Thặng dư vốn cổ phần 412 - 1.276.994.100.000

Vốn khác chủ sở hữu 413 - -

Cổ phiếu quỹ 414 (5.388.109.959) (5.068.507.959) Chênh lệch đánh giá lại tài

sản

415 - -

Chênh lệch tỷ giá hối đoái 416 (161.099.075) -

(16)

15

Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu

419 - -

10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối

420 7.157.699.467.945 6.149.811.983.770

11 Nguồn vốn đầu tư XDCB 421 - -

12 Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp

422 - -

II Nguồn kinh phí quỹ khác 430 - -

Nguồn kinh phí 432 - -

2 Nguồn kinh phí hình thành

TSCĐ 433

C- LỢI ÍCH CỔ ĐƠNG THIỂU

SỐ 439 119.953.867.653 22.863.933.884

TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN

(300 + 400 + 439) 440 25.770.138.060.957 22.875.414.056.636 Bảng 2: Các tiêu ngồi bảng cân đối kế tốn

Đơn vị tính: VND

CHỈ TIÊU Thuyết

minh NĂM 20XX NĂM 20XX+1

Tài sản thuê -

Vật tư, hàng hóa nhận giữ hộ, gia cơng -

Hàng hóa nhận bán hộ, nhận ký gửi, ký cược

-

Nợ khó địi xử lý -

Ngoại tệ loại: USD 3.735.729,63 16.776.617,91 EUR 20.792,29 21.605,63

(17)

-16

Bảng 3: Bảng báo cáo kết kinh doanh Hợp Nhất Đơn vị tính: VND

CHỈ TIÊU Mã

số

Thuyết

minh NĂM 20XX NĂM 20XX+1

1

1 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ

1 VI.1 35.703.776.176.355 31.586.007.133.622

2 Các khoản giảm trừ VI.1 (726.847.843.179) (637.405.006.316) Doanh thu bán hàng

và cung cấp dịch vụ ( 10 = 01 + 03 )

10 VI.1 34.976.928.333.176 30.948.602.127.306

4 Giá vốn hàng bán 11 VI.2 (22.668.451.134.488 )

(19.765.793.680.474 )

5 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ ( 20 = 10 + 11 )

20 12.308.477.198.688 11.182.808.446.832

6 Doanh thu hoạt động tài 21 VI.3 573.569.553.162 507.347.709.516 Chi phí tài 22 VI.4 (81.697.752.419) (90.790.817.490)

Trong đó: lãi vay (39.581.737.758) (104.027.048)

8 Chi phí bán hàng 24 VI.8 (4.696.142.714.715) (3.276.431.628.666) Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 VI.8 (795.365.066.390) (611.255.506.250) 10 Lợi nhuận từ hoạt động

kinh doanh {30 = 20 + (21+22) + (24+25)}

30 7.308.841.218.326 7.711.678.203.942

11 Thu nhập khác 31 VI.5 367.460.023.857 313.457.899.019 12 Chi phí khác 32 VI.6 (122.819.758.563) (58.819.862.034) 13 Lợi nhuận khác (40 = 31 +

32)

40 244.640.265.294 254.638.036.985

14 Phần lãi / (lỗ) liên doanh

(18)

17

15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế

(50 = 30 + 40)

50 7.613.368.860.918 8.010.256.856.719

15 Chi phí thuế TNDN hành

51 (1.580.658.440.379) (1.483.448.216.660)

16 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 52 35.492.545.769 7.298.675.568 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập

doanh nghiệp (60 = 50 + 51+ 52)

60 6.068.202.966.308 6.534.107.315.627

Phân bổ cho :

Cổ đông thiểu số (604.730.533) (26.347.207)

Cổ đông Công ty 6.068.807.696.841 6.534.133.662.834

18 Lãi cổ phiếu 70 VI.7 6.068 6.533

Bảng 4: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Theo phương pháp gián tiếp )

Đơn vị tính: VND

CHỈ TIÊU Mã

số

Thuyết

minh NĂM 20XX NĂM 20XX+1

1

A Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh

I Lợi nhuận trước thuế 1 7.613.368.860.918 8.010.256.856.719 II Điều chỉnh cho khoản

1 Khấu hao TSCĐ 1.032.730.002.039 786.432.923.150 (Lãi) / lỗ từ khoản dự

phòng

3 3.786.590.677 33.285.887.136

3 (Lãi) / lỗ chênh lệch tỷ giá hối

(19)

18

III Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động

8 8.153.109.665.496 8.401.872.389.511

1 (Tăng) / giảm khoản phải thu

9 (130.429.515.728) (38.409.421.579)

2 (Tăng) / giảm hàng tồn kho 10 (545.317.603.122) 258.940.210.677 Tăng / (giảm) khoản phải

trả (không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập phải nộp)

11 (40.780.546.630) (272.224.654.212)

4 (Tăng) / giảm chi phí trả trước 12 5.506.120.979 (27.641.597.327) Tiền lãi vay trả 13 (34.741.971.887) (104.027.048) Thuế thu nhập doanh nghiệp

nộp

14 VI.19 (1.521.907.400.545) (1.399.982.286.806)

7 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh

15 46.119.165.658 20.984.913.520

8 Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh

16 (603.234.373.651) (691.692.163.285)

Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh

20 5.328.323.540.570 6.251.743.363.451

B.Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư

1 Tiền chi mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác

21 (858.946.281.717) (1.491.459.216.581)

2 Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác

22 53.894.284.254 20.991.389.628

3 Tiền chi cho vay, mua công

cụ nợ đơn vị khác 23 (3.650.516.667.523) (623.100.000.000) Tiền thu hồi cho vay, bán lại

các công cụ nợ đơn vị khác 24 5.296.101.394 384.531.896.380 Tiền chi đầu tư góp vốn vào

đơn vị khác

(20)

19

6 Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác

26 19.748.461.471 4.927.205.437

7 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức

lợi nhuận chia 27 560.479.407.828 307.719.066.699 Mua lại công ty 29 86.867.562 (159.686.267.298) Lưu chuyển tiền từ hoạt

động đầu tư

30

(3.872.717.486.427) (1.589.789.233.505)

CHỈ TIÊU Mã

số

Thuyết

minh Năm Năm trước

1

C Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài

1 Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp cổ đông thiểu số

31 70.421.503.931 -

2 Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành

32 (319.602.000) (525.442.959)

3 Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận

33 1.490.974.827.513 -

4 Tiền chi trả nợ gốc vay 34 (233.883.299.908) -

5 Tiền chi trả nợ thuê tài 35 - -

6 Cổ tức lợi nhuận trả cho chủ sở hữu

36 (4.000.514.074.130) (3.167.235.049.800)

Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài

40 (2.673.320.644.594) (3.167.760.492.759)

Lưu chuyển tiền kỳ (20+30+40)

50 (1.217.714.590.451) 1.494.193.637.187

(21)

20

Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá

hối đoái quy đổi ngoại tệ 61 (186.238.711) (668.472.041) Ảnh hưởng chênh lệch tỷ giá

khi chuyển đổi báo cáo tài sở nước ngồi

130.931.428 -

Tiền tương đương tiền cuối kỳ (50+60+61)

70 1.527.875.428.216 2.745.645.325.950

Yêu cầu

Tính tiền lãi, lập bảng theo dõi tình hình toán lãi vay nợ doanh nghiệp

2 Tính giá trị dịng tiền dự án doanh nghiệp

Lập dự tốn giá trị tương lai dịng tiền doanh nghiệp trả tương lai

4 Lập bảng theo dõi tài sản cố định, tính khấu hao tài sản cố dịnh doanh nghiệp

5 Lập kế hoạch khấu hao cho tài sản cố định doanh nghiệp

6 Phân bổ lập bảng phân bổ khấu hao cho tài sản cố định doanh nghiệp

7 Lập bảng tính tiêu hiệu sử dụng tài sản cố định doanh nghiệp Lập bảng kê tình hình quản trị tiền mặt doanh nghiệp

9 Lập nhật ký quản trị tiền mặt doanh nghiệp Đánh giá, nhận xét, đưa giải pháp

10 Phân tích tình hình quản lý khoản phải thu doanh nghiệp để cấp tiêu chuẩn tín dụng cho nhóm khách hàng

11 Phân tích tình hình quản lý khoản phải thu doanh nghiệp đưa thời hạn tín dụng hợp lý

12 Phân tích tình hình quản lý khoản phải thu doanh nghiệp tính tỷ lệ chiết khấu phù hợp với doanh nghiệp

13 Trong trường hợp có nợ khó địi, tư vấn cách xử trí 14 Tính chi phí tồn trữ hàng hóa doanh nghiệp 15 Tính chi phí đặt hàng cho hàng hóa doanh nghiệp 16 Tính tổng chi phí tồn kho năm

17 Tìm lượng đặt hàng tối ưu điểm đặt hàng lại cho doanh nghiệp 18 Hãy tính giá thành sản xuất giá thành toàn cho sản phẩm doanh nghiệp

(22)

21

20 Lập bảng kế hoạch hạ giá thành sản phẩm doanh nghiệp đưa giải pháp tiết kiệm chi phí

21 Tính chi phí tín dụng thương mại

22 Phân tích diễn biến, rủi ro nguồn tài trợ ngắn hạn 23 Các giải pháp tăng hiệu nguồn tài trợ ngắn hạn

24 Tùy vào loại hình doanh nghiệp phân tích thu thập số liệu nguồn vốn vay doanh nghiệp trình bày bảng

- Bảng chi phí vay dài hạn - Bảng vốn cổ phần

- Bảng thay đổi vốn cổ phần

- Bảng theo dõi lãi cổ phiếu, trái phiếu

25 Tính chi phí sử dụng vốn vay trước thuế sau thuế doanh nghiệp 26 Tính chi phí sử dụng vốn từ cổ phiếu ưu đãi

27 Tính chi phí sử dụng lợi nhuận để tái đầu tư 28 Tính chi phí sử dụng cổ phiếu thường

29 Tính chi phí bình qn sử dụng vốn tìm điểm nhảy ( có )

30 Lập bảng tổng hợp chi phí sử dụng vốn nguồn vốn vay doanh nghiệp

31 Tính tổng doanh thu bán bàng cung cấp dịch vụ, doanh thu hoạt động tài thu nhập khác doanh nghiệp

32 Lập bảng tính doanh thu tiêu thụ sản phẩm năm kế hoạch:

33 Tính lợi nhuận doanh nghiệp theo phương pháp trực tiếp gián tiêp 34 Tính tỷ suất lợi nhuận để so sánh chất lượng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp

35 Dự báo báo cáo kết kinh doanh năm kế hoạch 36 Hãy dự báo bảng cân đối kế toán năm tới công ty

37 Dựa vào kết dự đoán báo cáo kết kinh doanh anh (chị) Dự báo báo cáo kết kinh doanh điều chỉnh đề xuất giải pháp hiệu cho công ty

38 Dựa vào kết dự đoán bảng cân đối kế toán anh (chị) Dự báo bảng cân đối kế toán điều chỉnh đề xuất giải pháp hiệu cho cơng ty

Các giả định sau sử dụng đầu

(23)

22 - Công ty mở rộng tiêu chuẩn tín dụng cho A (làm cho doanh thu công ty tăng 10%) cho B (làm cho doanh thu tăng 14%) cho C (làm doanh thu tăng 9%) Tỷ lệ tăng doanh thu khơng làm cho chi phí cố định tăng làm cho chi phí biến đổi tăng Tỷ lệ lợi nhuận gộp, vốn đầu tư chi phí hội vốn đầu tư giữ nguyên lúc công ty chưa mở rộng tiêu chuẩn tín dụng cho nhóm A, B, C

- Cơng ty tăng tỷ lệ chiết khấu lên 2% (tỷ lệ khách hàng nhận chiết khấu 100%) điều làm cho khoản phải thu doanh nghiệp giảm 5% Theo anh chị cơng ty có nên thực sách hay khơng?

(24)

23

TÀI LIỆU HỌC TẬP QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH NỘI DUNG 1:

Tìm hiểu cách tính lãi suất áp dụng doanh nghiệp

1 Mục đích: Trong nội dung yêu cầu sinh viên vận dụng kiến thức học thực thành thạo kỹ

- Xác định tiền lãi doanh nghiệp vay nợ

- Tính giá trị tương lai, giá trị khoản tiền, dòng tiền 2 Yêu cầu:

1 Tính tiền lãi, lập bảng theo dõi tình hình tốn lãi vay nợ doanh nghiệp

2 Tính giá trị dịng tiền dự án doanh nghiệp

Lập dự tốn giá trị tương lai dịng tiền doanh nghiệp trả tương lai

3 Hướng dẫn thực

3.1.Các phương pháp tính tiền lãi

Tiền lãi số tiền mà người vay phải trả thêm vào vốn gốc vay sau khoảng thời gian

I= P x i x t

Trong đó: i: Lãi suất I: Tiền lãi

P: Giá trị tiền gửi ban đầu t: Thời gian

Theo công thức trên, tiền lãi phụ thuộc vào ba yếu tố vốn gốc P0, lãi suất i thời kỳ cho vay t Tiền lãi số tiền thu (đối với người cho vay) chi (đối với người vay) việc sử dụng vốn vay

Có thể thấy với xuất lãi suất, khả sinh lợi theo thời gian trở thành giá trị tự thân

 Lãi đơn Pn = Po [ + (i) x (n) ] Trong đó:

Pn : Tiền tích luỹ khoản tiền cho vay thời điểm vào cuối thời kỳ n Po: Khoản tiền gửi ban đầu

(25)

24

Từ cách tính trên, thấy có phân biệt đối xử tiền gốc tiền lãi sinh từ vốn gốc Vốn gốc có khả sinh lãi, tiền lãi sinh từ vốn gốc lại khơng có khả Chính thế, phương pháp lãi đơn thường áp dụng thời gian ngắn, hầu hết tình tài liên quan đến giá trị thời gian tiền tệ không dựa phương pháp tính Trong hầu hết trường hợp, người ta sử dụng lãi kép để đo lường giá trị thời gian tiền tệ, thực tế, đồng tiền ln ln có khả sinh lãi

 Lãi kép

Pn = Po (1 + i)n Trong đó:

Pn: Tiền tích luỹ khoản tiền cho vay thời điểm vào cuối thời kỳ n Po: Khoản tiền gửi ban đầu

i: Lãi suất n: Số thời kỳ

Trong tính lãi đơn, người ta khơng quan tâm đến khả sản sinh tiền lãi khoản tiền lãi sinh thời kỳ trước Phương pháp tính lãi kép cách để khắc phục thiếu sót nhằm đáp ứng với thực tiễn giao dịch vay nợ thời kỳ dài

 Chúng ta làm ví dụ với hai cách xác định tiền lãi để thấy khác nhau:

Bạn gửi 10 triệu đồng vào tài khoản với lãi suất 8%/năm Sau 10 năm, số tiền gốc tiền lãi bạn thu bao nhiêu?

- Theo phương pháp tính lãi đơn

Sau năm thứ 10, số tiền tích luỹ là: P10 = Po [ + (i) x (n) ]

= 10 (1 + 10 x 0,08) = 18 triệu đồng - Theo phương pháp tính lãi kép

Sau năm thứ 10, số tiền tích luỹ là: P10 = Po (1 + i)n

= 10 (1 + 0,08)10 = 21,59 triệu đồng

 Lãi suất thực lãi suất danh nghĩa

1 )

(  

  

 

 

m

m i r

(26)

25

3.2 Giá trị tương lai tiền tệ

a. Giá trị tương lai khoản tiền

Giá trị tương lai khoản tiền giá trị số tiền thời điểm cộng với số tiền lãi mà sinh khoảng thời gian từ thời điểm đến thời điểm tương lai

Vận dụng khái niệm lãi kép, có cơng thức tìm giá trị tương lai khoản tiền gởi vào cuối năm thứ n:

Giá trị tương lai (FV) : giá trị khoản tiền (PV) quy đổi tương lai khoảng thời gian n với chi phí sử dụng vốn i

Trong : P: Giá trị khoản tiền thời điểm i: Lãi suất

n: Số thời kỳ

b Giá trị tương lai dòng tiền

Giá trị tương lai dòng tiền xácc định cách gộp lãi khoản tiền thời điểm cuối dịng tiền sau đó, cộng tất giá trị tương lai lại Công thức chung để tìm giá trị tương lai dịng tiền :

 Giá trị tương lai dòng tiền

Khi dòng tiền phát sinh cuối thời kỳ : A1, A2 , , An Giá trị tương lai cuối thời hạn FVn xác định sau:

      n t t n t i A FV ) (

 Giá trị tương lai dòng tiền cuối kỳ

Chúng ta giả thiết có dịng khoản tiền PMT phát sinh vào cuối năm n năm với phí tổn i, có tiền tài khoản vào cuối năm thứ n? Lãi suất 8%/năm

Tổng quát: FVAn giá trị tương lai dòng tiền đều, A khoản tiền nhận (trả) năm, n độ dài dòng tiền cơng thức tính FVAn là:

Hay           n i A FVA n n ) (

FVn = PV (1 + i )n

(27)

26

 Giá trị tương lai dòng tiền đầu kỳ

Ngược lại với dịng tiền thơng thường, khoản tiền nhận (trả) xảy vào cuối thời kỳ, dòng tiền đầu kỳ chuỗi khoản tiền xảy vào đầu thời kỳ

) ( ) ( i i i A FVAD n

n  

        

3.3 Giá trị tiền tệ

a. Giá trị khoản tiền

Quá trình tìm giá trị trình ngược q trình ghép lãi Vì thế, cơng thức tính giá trị suy từ cơng thức tính giá trị tương lai khoản tiền sau:

b. Giá trị dòng tiền

Giá trị dòng tiền tổng giá trị khoản tiền phát sinh thời điểm tương lai Công thức chung cụ thể sau:

 Giá trị dòng tiền cuối kỳ

Trở lại ví dụ giá trị tương lai dịng tiền cuối kỳ Bây giờ, xác định xem phải gửi tiền thời điểm để rút cuối năm 10 triệu đồng năm, lãi suất 8%/năm Ta sử dụng cơng thức sau để tìm giá trị dòng tiền n năm

                i i A PVA n ) ( 1

 Giá trị dòng tiền đầu kỳ

) ( ) ( 1 i i i A PVA n

n  

               

 Giá trị dòng tiền vĩnh cửu

Đơi khi, gặp dịng tiền kéo dài khơng xác định Một số loại trái phiếu có hình thức dịng tiền vĩnh cữu chứng khốn khơng ngừng, nghĩa khơng bắt buộc người phát hành phải mua lại trái phiếu theo giá trị ghi

(28)

27

trên mặt phiếu vào thời điểm tương lai Dịng tiền có tính chất dịng tiền vĩnh cửu Việc xác định giá trị dòng tiền đặc biệt cần thiết cho việc đánh giá trái phiếu vĩnh cửu cổ phiếu ưu đãi Cách xác định giá dòng tiền vĩnh cửu dựa vào cách xác định giá dịng tiền thơng thường

i FV PVA  4 Kết

4.1 Bảng tổng hợp tình hình tốn lãi vay nợ doanh nghiệp Sinh viên tính tốn trình bày kết bảng sau

Kỳ hạn Dư nợ đầu kỳ

Trả nợ kỳ Dư nợ cuối kỳ

Tổng Nợ gốc Lãi

1 A X

2 B X

3 X

4 X

… …

Bảng 1.1 Bảng tổng hợp tình hình tốn lãi vay nợ doanh nghiêp 4.2 Bảng theo dõi lãi doanh nghiệp mua (bán) trả góp

Sinh viên tính tốn trình bày kết bảng sau

Năm Tiền góp Tiền lãi Tiền gốc Tiền gốc lại

0 - - - -

1 A

2 A

3 A

4 A

5 A

… …

Bảng 1.2 Bảng theo dõi lãi mua (bán) trả góp 4.3 Trường hợp Doanh nghiệp vay tiền trả góp

(29)

28

Dòng tiền A

Lãi suất/năm i%

Thời hạn trả n

Bảng 1.3 Bảng chi tiết dòng tiền hàng kỳ

Năm

Dòng tiền

Giá trị dòng tiền

Giá trị

Giá trị tương lai dòng tiền

Giá trị tương lai

Bảng 1.4 Bảng dòng tiền hàng kỳ doanh nghiệp chi trả 5 Tài liệu tham khảo

1 ThS Phan Thị Minh Phương, TS Nguyễn Thị Chi, Tài liệu học tập Quản trị tài chính, Trường đại học kinh tế kỹ thuật công nghiệp

2 PGS,TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển,Tài doanh nghiệp , NXB tài 2008

3 PGS, TS Nguyễn Quang Thu, Quản trị tài chính, Khoa Quản trị kinh doanh, trường Đại Học Kinh tế TP.HCM

4 PGS.TS Phạm Quang Trung, Quản Trị Tài Chính doanh nghiệp, NXB Đại học kinh tế quốc dân

5 PGS.TS Nguyễn Văn Cơng, Giáo trình Phân tích kinh doanh, NXB Đại học kinh tế quốc dân, 2009

6 Nguyễn Tấn Bình, Nguyễn trần Huy, Phân tích quản trị tài chính, NXB Đại học quốc gia thành phố Hồ Chí Minh, 2002

7 PGS TS Ngơ Kim Thanh, Giáo trình Quản trị doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, 2013

8 TS Vũ Văn Ninh, Tài doanh nghiệp, NXB Học viện tài 2013

(30)

29

NỘI DUNG

Tìm hiểu, phân tích tình hình quản lý tài sản cố định hiệu sử dụng tài sản trong doanh nghiệp

1 Mục đích: Trong nội dung yêu cầu sinh viên vận dụng kiến thức rèn luyện thành thạo kỹ năng:

- Tính khấu hao, lập bảng kế hoạch khấu hao tài sản cố định - Phân bổ khấu hao

- Đánh giá hiệu sử dụng tài sản cố định 2 Yêu cầu:

4 Lập bảng theo dõi tài sản cố định, tính khấu hao tài sản cố dịnh doanh nghiệp

5 Lập kế hoạch khấu hao cho tài sản cố định doanh nghiệp

6 Phân bổ lập bảng phân bổ khấu hao cho tài sản cố định doanh nghiệp

7 Lập bảng tính tiêu hiệu sử dụng tài sản cố định doanh nghiệp 3 Hướng dẫn thực

3.1 Các phương pháp khấu hao tài sản cố định

Căn vào thông tư 45/2013/TT-BTC Bộ Tài chế độ quản lý, sử dụng trích khấu hao TSCĐ Phương pháp khấu hao tài sản cố định doanh nghiệp xác định sau

 Phương pháp khấu hao đường thẳng Công thức:

Sd k

T NG M 

Trong đó:

Mk : mức khấu hao bình quân

(31)

30

Đối với tài sản cố định vơ hình, ngun giá tổng chi phí thực tế đầu tư vào tài sản

Giá trị lý ước tính: xác định kết lý ước tính trừ chi phí lý ước tính Để đơn giản hóa vấn đề người ta quy ước thu lý chi phí thực lý tài sản cố định

Thời gian sử dụng TSCĐ (Tsd): là thời gian sử dụng dự tính cho đời tài sản cố định Việc xác định thời gian sử dụng hữu ích tài sản cố định dựa vào hai yếu tố chủ yếu tuổi thọ kỹ thuật tài sản cố định (thời gian sử dụng tài sản cố định dựa theo thiết kế kỹ thuật) tuổi thọ kinh tế (thời gian sử dụng tài sản cố định có tính đến lạc hậu, lỗi thời tài sản cố định tiến khoa học cơng nghệ)

Chú ý: Mức trích khấu hao trung bình hàng tháng số khấu hao phải trích năm chia cho 12 tháng

Đặc điểm: Mức khấu hao hàng năm không đổi  Phương pháp khấu hao theo số dư có điều chỉnh

i ki Tn G

M  *

Trong đó:

Gi: giá trị cịn lại tài sản cố định đầu năm thứ i

Tn: Tỷ lệ khấu hao cố định hàng năm tài sản cố định: Tn=1/Tsd

s

k H

T

Tn  *

Tk: tỷ lệ khấu hao theo phương pháp đường thẳng

Hs: Là hệ số điều chỉnh quy định tuỳ theo loại TSCĐ - TSCĐ có thời hạn sử dụng: n ≤ năm : H = 1,5 - TSCĐ có thời hạn sử dụng: < n ≤ năm : H = - TSCĐ có thời hạn sử dụng: n > năm : H = 2,5

Khi mức trích khấu hao theo phương pháp điều chỉnh nhỏ mức trích khấu hao theo phương pháp bình qn ngừng trích khấu hao theo phương pháp số dư có điều chỉnh tiến hành trích khấu hao theo phương pháp bình qn từ năm

Chú ý: Mức trích khấu hao hàng tháng số khấu hao phải trích năm chia cho 12 tháng

Đặc điểm: Mi năm đầu cao giảm dần năm lại  Phương pháp khấu hao theo sản lượng.

Q NG mk 

x i k

k i m Q

M  *

(32)

31

Mki: Số khấu hao năm tài sản cố định theo phương pháp sản lượng mk: mức khấu hao bình qn tính cho đơn vị sản phẩm

Q: sản lượng theo công suất thiết kế

Qxi: sản lượng sản xuất thực tế năm thứ i (i =  n)

Mức trích khấu hao tháng mức khấu hao bình quân tính cho đơn vị sản phẩm nhân với sản lượng sản xuất thực tế tháng

Chú ý: Mức trích khấu hao tháng mức khấu hao bình qn tính cho đơn vị sản phẩm nhân với sản lượng sản xuất thực tế tháng

Đặc điểm: Mức khấu hao tỷ lệ thuận với sản lượng sản xuất thực tế

3.2 Lập kế hoạch khấu hao tài sản cố định

* Phạm vi tính khấu hao:

- Mọi tài sản cố định có liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh trích khấu hao

- Những tài sản cố định không tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh khơng trích khấu hao gồm:

+ TSCĐ giữ hộ, bảo quản hộ Nhà nước

+ TSCĐ hoạt động phúc lợi: nhà trẻ, câu lạc bộ, nhà ăn, truyền thống

+ TSCĐ chưa khấu hao đủ hư hỏng doanh nghiệp phải xác định nguyên nhân, quy trách nhiệm vật chất bồi thường không tích khấu hao kể từ ngừng hoạt động

+ TSCĐ khấu hao hết sử dụng

+ TSCĐ vơ hình đặc biệt quyền sử dụng đất lâu dài, doanh nghiệp ghi tăng ngun giá TSCĐ vơ hình khơng trích khấu hao

* Thời điểm trích khấu hao tài sản cố định

Tăng, giảm tài sản cố định từ ngày trích thơi trích khấu hao từ ngày

- TSCĐ tăng thêm phải trích khấu hao gồm:

+ Do mua sắm

+ Do xây dựng bàn giao đưa vào sản xuất + TSCĐ chuyển từ dự trữ đưa vào sử dụng + TSCĐ từ nơi khác chuyển đến

- TSCĐ giảm năm kế hoạch gồm:

+ TSCĐ sa thải, lý, nhượng bán

(33)

32

- Xác định tổng giá trị tài sản cố định vào đầu năm khấu hao, cấu theo nguồn hình thành phạm vi phải tính khấu hao

- Xác định tình hình tăng, giảm tài sản cố định năm khấu hao nguyên giá tài sản cố định bình qn tăng, giảm phải tính khấu hao năm kế hoạch

t

NG g

NG

, : Nguyên giá TSCĐ thứ i tăng(giảm) cần tính thơi tính khấu hao

Thời gian sử dụng TSCĐ thứ i Thời gian không sử dụng TSCĐ thứ i T: Tổng thời gian kỳ tính khấu hao

i: TSCĐ cần tính khấu hao thứ i

- Xác định nguyên giá bình quân tài sản cố định phải tính khấu hao năm kế hoạch

K

NG = NGđ + NGt - NGg - Xác định mức khấu hao năm năm kế hoạch

MK = NGK x TK

3.3 Phân phối sử dụng tiền trích khấu hao

Phân phối sử dụng tiền trích khấu hao gồm nguồn: Vốn chủ sở hữu vốn vay

Nếu tài sản cố định đầu tư vốn chủ sở hữu doanh nghiệp chủ động sử dụng số tiền khấu hao để tái đầu tư tài sản cố định sử dụng linh hoạt cho có hiệu

Nếu tài sản cố định đầu tư vốn vay, nguyên tắc doanh nghiệp phải sử dụng tiền trích khấu hao thu để trả vốn vay Tuy nhiên chưa đến kỳ trả nợ, doanh nghiệp tạm thời sử dụng vào mục đích kinh doanh khác

3.4 Hệ thống tiêu hiệu sử dụng tài sản cố định

 Hệ thống tiêu kiểm tra

- Hệ thống tiêu tổng hợp: nhằm phản ánh mặt chất việc sử dụng vốn cố định doanh nghiệp Thông qua tiêu này, người quản lý tài so sánh kết quản lý kỳ với kỳ trước, doanh nghiệp với doanh nghiệp khác

+ Hiệu suất sử dụng vốn cố định (VCĐ)

(34)

33

Doanh thu kỳ

Hiệu suất sử dụng VCĐ =

Số VCĐ bình quân kỳ

Chỉ tiêu phản ánh: Cứ đồng vốn cố định tạo đồng doanh thu kỳ

VCĐ đầu kỳ + VCĐ cuối kỳ

VCĐ bình quân =

VCĐ đầu kỳ

(cuối kỳ) =

NG TSCĐ đầu kỳ (cuối kỳ) -

Số tiền khấu hao lũy kế đầu kỳ (cuối kỳ)

Số tiền khấu hao lũy kế cuối kỳ =

Số tiền khấu hao đầu kỳ +

Số tiền khấu hao tăng kỳ -

Số tiền khấu hao giảm kỳ

+ Hệ số hàm lượng vốn cố định: để tạo đồng doanh thu cần đồng vốn cố định

Hàm lượng VCĐ = VCĐ bình quân kỳ Doanh thu kỳ

+ Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định : Một đồng vốn cố định tao đồng lợi nhuận Lợi nhuận trước (sau) thuế

Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định = ×100 VCĐ bình quân kỳ

* Hệ thống tiêu phân tích:

+ Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Doanh thu NG TSCĐ bình quân kỳ

+ Hệ số hao mòn TSCĐ = Số khấu hao lũy kế thời điểm đánh giá Tổng NG TSCĐ thời điểm đánh giá

* Xử lý thông tin kiểm tra đề xuất phương hướng, biện pháp :

Sau xây dựng hệ thống tiêu kiểm tra, khâu quan trọng phân tích, xử lý thông tin để rút kết luận kiểm tra tài Những kết luận giải pháp tài thường gồm nội dung chủ yếu sau:

- Điều chỉnh cấu vốn cố định

(35)

34

- Thanh toán chi trả: đảm bảo khả toán doanh nghiệp nguồn tài trợ

- Nâng cao cơng suất máy móc: có chế độ thưởng phạt bảo quản sử dụng thiết bị, nghiên cứu phát minh tiến kỹ thuật

4 Kết

4.1 Tình hình khấu hao tài sản cố định

- Xác định tổng giá trị tài sản cố định vào đầu năm khấu hao:

Số TT

Tên TSCĐ

Mã số

Nơi sử dụng

Theo sổ kế toán Theo kiểm kê Chênh lệch Ghi

chú

Số lượng

Nguyên giá

Giá trị còn

lại

Số lượng

Giá trị còn

lại Số lượng

Giá trị còn

lại

A B C D 10

Cộng

(36)

35 STT

Tên, ký hiệu,

quy cách TSCĐ

Số hiệu TSCĐ

Số thẻ TSCĐ

Giá trị ghi sổ Giá trị còn lại theo đánh giá

lại

Chênh lệch

Hao mòn

Giá trị

còn lại Tăng Giảm

A B C D

Cộng x X

Bảng 2.2 Đánh giá lại TSCĐ

- Xác định tình hình tăng, giảm tài sản cố định năm khấu hao nguyên giá tài sản cố định bình qn tăng, giảm phải tính khấu hao năm:

Khoản mục Số dư đầu

năm

Tăng năm

Giảm năm

Số dư cuối năm A TSCĐ hữu hình

Nguyên giá

Giá trị hao mòn lũy kế Giá trị cịn lại

B TSCĐ vơ hình Ngun giá

(37)

36

Bảng 2.3 Tăng, giảm tài sản cố định

Bảng 2.4 Tăng, giảm bất động sản đầu tư

Giá trị lại cuối kỳ BĐSĐT dùng để chấp, cầm cố đảm bảo khoản vay Nguyên giá BĐSĐT khấu hao hết cho thuê nắm giữ chờ tăng giá

Số TT Tên TSCĐ Mã số Nơi sử dụng

Theo sổ kế toán Theo kiểm kê Chênh lệch Ghi

chú Số lượng Nguyên giá Giá trị còn lại Số lượng Nguyên giá Giá trị còn lại Số lượng Nguyên giá Giá trị còn lại

A B C D 10

C TSCĐ thuê tài Nguyên giá

Giá trị hao mòn lũy kế Giá trị lại

Khoản mục Số đầu

năm Tăng năm Giảm trong năm Số dư cuối năm A BĐS đầu tư cho thuê

Nguyên giá

Giá trị hao mòn lũy kế Giá trị lại

B BĐS đầu tư nắm giữ chờ tăng giá

Nguyên giá

Giá trị hao mòn lũy kế BĐS đầu tư cho thuê/TSCĐ chuyển sang BĐSĐT nắm giữ chờ tăng giá Tổn thất suy giảm giá trị

(38)

37

Cộng

Bảng 2.5 Bản kiểm kê TSCĐ cuối kỳ

4.2 Bảng phân bổ khấu hao TSCĐ

TT Chỉ tiêu

Tỷ lệ khấu hao (%) thời gian sử dụng

Nơi sử dụng

Toàn DN

Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang

Chi phí quản lý doanh nghiệp XDC B dở dang Chi phí trả trướ c Chi phí phải trả … … Nguyên giá TSCĐ Số khấu hao Hoạt động … Hoạt động … Hoạt động …

A B 10 …

I Số khấu hao

(39)

38

III Số KH TSCĐ giảm tháng IV Số KH trích tháng (I + II – III)

Cộng X

Bảng 2.6 Bảng tính phân bổ khấu hao TSCĐ

4.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định doanh nghiệp

Bảng 2.7 Bảng đánh giá hiệu sử dụng VCĐ 5 Tài liệu tham khảo

1 ThS Phan Thị Minh Phương, TS Nguyễn Thị Chi, Tài liệu học tập Quản trị tài chính, Trường đại học kinh tế kỹ thuật cơng nghiệp

Chỉ tiêu Biến động TSCĐ Năm kế hoạch Năm báo cáo Nguyên giá TSCĐ

(40)

39

(41)

40

NỘI DUNG

Tìm hiểu phân tích phương pháp quản trị tiền mặt áp dụng doanh nghiệp

1 Mục đích: Trong nội dung yêu cầu sinh viên vận dụng kiến thức rèn luyện thành thạo kỹ năng:

- Quản trị tiền mặt có hiệu

- Thu thập thống kê tình hình quản trị tiền mặt - Đánh giá hợp lý quản trị tiền mặt 2 Yêu cầu

8 Lập bảng kê tình hình quản trị tiền mặt doanh nghiệp Lập nhật ký quản trị tiền mặt doanh nghiệp

10 Đánh giá, nhận xét, đưa giải pháp 3 Hướng dẫn thực hiện:

3.1 Các kỹ thuật quản trị tiền mặt a Đồng hóa dịng tiền mặt

Nếu bạn cá nhân nhận toàn thu nhập năm lần, bạn gửi ngân hàng định kỳ rút tiền khỏi tài khoản, số dư bình quân năm bạn nửa tổng thu nhập hàng năm Bây giờ, thay nhận năm lần, bạn nhận thu nhập tháng lần, bạn làm tương tự thế, lúc số dư bình quân bạn thấp nhiều Nếu bạn xếp thu nhập hàng ngày để trả tiền thuê nhà, học phí chi phí khác ngày, bạn chắn dòng nhập quỹ xuất quỹ, bạn trì cân đối tiền mặt bình quân chặt chẽ

Tình xảy tương tự với công ty thông qua việc nâng cao chất lượng dự đoán xếp hoạt động để hóa đơn gắn với nhu cầu tiền mặt, cơng ty trì tài khoản giao dịch mức thấp Nhận thức điều này, công ty hoạt động lĩnh vực sản xuất hàng tiêu dùng, dầu mỏ, thẻ tín dụng thường xếp để ghi hóa đơn cho khách hàng, để tốn hóa đơn riêng họ, sở “các chu kỳ toán” tháng Việc đồng hóa dịng ngân quỹ đảm bảo tiền mặt cần thiết giúp công ty giảm tối thiểu tài khoản tiền mặt, giảm nợ ngân hàng, giảm chi phí vay tăng lợi nhuận

b Giảm thời gian kiểm tra hóa đơn

(42)

41

bảo tờ sec gởi vào an toàn ngân quỹ tài khoản sẵn sàng trước chuyển tiền mặt cho

Trên thực tế, công ty phải khoản thời gian dài để thực hoạt động kiểm tra ngân phiếu sử dụng tiền mặt Trước hết, khách hàng phải gửi ngân phiếu qua đường bưu điện, hệ thống ngân hàng làm thủ tục chuyển sec sau tiền mặt đưa vào sử dụng Đặc biệt, sec khách hàng xa thường bị trì hỗn thời gian chuyển thư có nhiều ngân hàng tham gia vào trình xử lý Chẳng hạn tình công ty nhận sec chuyển sec vào ngân hàng Ngân hàng công ty phải gửi tờ sec đến ngân hàng nơi mà tiền rút Chỉ ngân hàng cuối chuyển quỹ đến ngân hàng cơng ty lúc họ sử dụng ngân quỹ

c Sử dụng kỹ thuật vốn trôi nổi

Vốn trôi khoản chênh lệch số dư sổ sách công ty hay cá nhân số dư sổ ghi ngân hàng Giả sử công ty ghi lại bình quân họ viết sec khoản 50 triệu đồng ngày sáu ngày để sec chuyển trừ khỏi tài khoản ngân hàng công ty Điều làm cho số ghi sổ sec công ty thấp 300 triệu so với tài khoản ngân hàng, khoản chênh lệch gọi vốn trôi chi tiêu Ngược lại, giả sử công ty nhận 50 triệu đồng ngày họ phải bốn ngày để khoản tiền gửi chuyển vào tài khoản họ Điều dẫn đến khoản chênh lệch 200 triệu đồng gọi vốn trôi thu hồi nợ Vốn trơi rịng cơng ty khoản chênh lệch 300 triệu đồng vốn trôi chi tiêu 200 triệu đồng vốn trôi thu hồi, 100 triệu đồng

Nếu tiến trình thu tiền chuyển sec công ty hiệu người nhận sec - thường xảy cơng ty lớn kinh doanh hiệu cơng ty có số dư âm sổ ghi sec lại có số dư dương sổ ghi ngân hàng Hiển nhiên, cơng ty cần phải dự đốn cách xác thời hạn trung chuyển q trình tốn thời hạn trung chuyển q trình thu hồi nợ để tận dụng tối đa vốn trôi

d Đẩy nhanh tốc độ thu tiền

Hai kỹ thuật phổ biến để đẩy nhanh tốc độ thu tiền:

(43)

42

những báo cáo khoản phải thu công ty Hệ thống tài khoản thu gom làm giảm thời gian nhận sec từ khách hàng, sau gửi, chuyển qua hệ thống ngân hàng để đưa quỹ vào sử dụng Dịch vụ gom làm tăng thời gian sử dụng ngân quỹ sớm đến ngày so với hệ thống thông thường

- Thanh toán qua điện thoại hay ghi nợ tự động: cơng ty ngày muốn tốn hóa đơn lớn qua điện thoại ghi nợ tự động Với hệ thống ghi nợ điện tử, ngân quỹ tự động trừ khỏi tài khoản cộng vào tài khoản Tất nhiên, tiến hoạt động thu nợ tốc độ cao công nghệ thơng tin ngày làm cho q trình trở nên khả thi hiệu

e Kiểm sốt q trình tốn

Hình 2.1 Q trình tốn tiền mặt

f Kế hoạch hóa tập trung hóa việc chi tiêu

Các cơng ty thường trả hóa đơn thời hạn không nên trả trước hay sau ngày hẹn Việc toán trước làm giảm số dư tiền mặt bình quân trả muộn ảnh hưởng đến mức độ tín nhiệm cơng ty bị hội chiết khấu tiền mặt

Tập trung hóa việc tốn từ tài khoản chi tiêu trì ngân hàng trung tâm giúp giảm thiểu lượng tiền mặt nhàn rỗi mà công ty giữ văn phòng khu vực tài khoản ngân hàng chi nhánh Nhiều công ty thiết lập hệ thống số dư không, tài khoản mẹ thiết lập để nhận tất khoản tiền gởi đến đưa vào hệ thống số dư không Khi sec chuyển khoản qua tài khoản số dư không nơi mà sec phát lệnh, tiền mặt chuyển đến tài khoản từ tài khoản mẹ Các tài khoản chi tiêu gọi tài khoản số dư khơng khoản tiền mặt xác chuyển vào hàng ngày để trang trải khoản chi tiêu, làm cho tài khoản có số dư khơng vào cuối ngày

g Sử dụng hối phiếu

Hối phiếu có dạng tương tự sec, khác điểm khơng thể tốn theo u cầu Thay thế, hối phiếu chuyển đến ngân hàng cơng ty để thu nợ, ngân hàng phải trình hối phiếu cho công ty duyệt trước thực thủ tục toán Trên thực tế, hối phiếu cá nhân xem trả hợp lệ cho ngân hàng vào ngày sau hối phiếu trình cho công ty trừ công ty trả lại hối phiếu công ty

0

Thời gian thư tín Thời gian xử lý

Thời gian chuyển khoản

Thời gian (ngày) Công ty gửi

sec cho khách hàng

Sec nhận văn phòng

khách hàng

Sec chuyển khoản ngân hàng khách

hàng

Tài khoản công ty ghi

(44)

43

chỉ định hối phiếu khơng tốn Một hối phiếu trình, cơng ty phải gửi khoản tiền cần thiết để toán

Sử dụng hối phiếu thay cho sec cho phép công ty giữ số dư tiền mặt mức thấp tài khoản chi khơng cần phải giữ tiền mặt hối phiếu trình để u cầu tốn Thơng thường, sử dụng hối phiếu nhiều chi phí so với sử dụng sec Số dư tài khoản thấp chi phí xử lý cao ngân hàng tính phí cho dịch vụ này; chi phí bao gồm việc phân tích lợi ích, chi phí việc sử dụng hối phiếu để toán

Hiện nay, hối phiếu chủ yếu sử dụng để kiểm soát tập trung hoạt động toán văn phòng khu vực phương tiện làm chậm trình chi tiêu

h Kéo dãn thời gian toán khoản nợ phải trả

Nhiều cơng ty tốn khoản nợ phải trả trước đến hạn Dĩ nhiên khơng có lợi trả khoản nợ trước đến hạn trừ nhà cung cấp thực chiết khấu đơn hàng toán

 Chứng khoán khoản cao

Trên thực tế, nhà quản trị không tách riêng quản trị tiền mặt khỏi chứng khoán khả nhượng Chứng khoán khả nhượng có khả sinh lời thấp nhiều so với loại tài sản hoạt động Thế cơng ty trì lượng lớn tài sản sinh lợi thấp vậy?

Hầu công ty nắm giữ chứng khốn khả nhượng có nguyên nhân với việc nắm giữ tiền mặt Mặc dù chứng khốn khả nhượng khơng hồn tồn giống tiền mặt chúng chuyển thành tiền mặt cách dễ dàng cách gọi điện đến trung tâm môi giới Hơn nữa, tiền mặt loại tín phiếu thương mại khơng sinh lợi, chứng khoán khả nhượng đem lại mức lợi nhuận định khơng cao Vì thế, nhiều cơng ty nắm giữ chứng khốn khả nhượng thay tiền mặt, họ chuyển chúng thành tiền mặt dòng xuất quỹ vượt dòng nhập quỹ Trong tình này, chứng khốn khả nhượng sử dụng thay cho tài khoản giao dịch, tài khoản dự phòng, tài khoản đầu hay cho ba loại tài khoản Chứng khoán thường lưu giữ mục tiêu dự phịng - hầu hết cơng ty muốn dựa vào tín dụng ngân hàng để tạo lập giao dịch tạm thời để đáp ứng nhu cầu đầu cơ, họ có tài sản khả nhượng cao để ngăn chặn tình trạng thiếu nguồn vốn tín dụng ngân hàng

(45)

44

lợi lợi nhuận sau thuế tiền mặt chứng khoán ngắn hạn thấp Vì thế, cơng ty phải xem xét cẩn thận lợi ích chi phí nắm giữ chúng

Những nghiên cứu gần cho thấy giả thuyết đánh đổi giải thích lý việc giữ tiền mặt Các cơng ty có hội tăng trưởng cao thường mát nhiều họ khơng có đủ tiền mặt để nhanh chóng nắm bắt hội liệu cho thấy cơng ty khơng trì tiền mặt chứng khoán khả nhượng mức cần thiết Những cơng ty có dịng ngân quỹ biến động cơng ty có khả hết tiền mặt nhanh nhất, họ ln trì tiền mặt mức cao Ngược lại, với cơng ty lớn có mức độ tín dụng tín nhiệm cao việc nắm giữ tiền mặt quan trọng họ nhanh chóng thâm nhập vào thị trường vốn với chi phí thấp Và thế, họ trì mức tiền mặt tương đối thấp Tất nhiên, có trường hợp đặc biệt Ford, cơng ty lớn mạnh, nhiều tiền mặt có biến động lớn Nhìn chung, cơng ty có hội tăng trưởng cao cơng ty có tài khoản tiền mặt cao

3.2 Tổng hợp tình hình quản trị tiền mặt doanh nghiệp

Quản trị tiền mặt hay quản lý dòng tiền hoạt động hoạch định tổ chức điều khiển để cân đối dòng tiền ra, vào theo yêu cầu hoạt động doanh nghiệp nhằm tối đa hóa giá trị doanh nghiệp

Quản trị tiền mặt cách hiệu yêu cầu thiết, định trực tiếp đến sống doanh nghiệp

Sự thiếu hụt tiền mặt mức độ nghiêm trọng, ví dụ nợ đến hạn phải trả cho ngân hàng nhà cung cấp doanh nghiệp khơng có tiền mặt sẵn sàng để tốn, doanh nghiệp hồn tồn bị khởi kiện yêu cầu tuyên bố phá sản, bất chấp báo cáo tài gần doanh nghiệp kinh doanh có lãi

Ngược lại, dư thừa tiền mặt vốn doanh nghiệp dẫn đến việc tiền mặt không sử dụng hiệu lúc, dẫn đến lãng phí doanh nghiệp phải vay vốn ngân hàng quỹ tín dụng với lãi suất cao Điều lần thể yếu hoạt động quản trị tài doanh nghiệp

Chính vậy, cần phải xem xét vận động vào dòng tiền phát sinh trình hoạt động đảm bảo cân đối, ăn khớp dòng tiền vào dịng tiền cho q trình hoạt động doanh nghiệp

- Dòng tiền vào

Để thuận tiện cho việc quản trị tiền mặt, người ta chia dòng tiền vào doanh nghiệp thành loại:

(46)

45

- Dòng tiền vào từ hoạt động đầu tư: Bao gồm khoản tiền thu hồi từ khoản đầu tư, tiền lãi từ hoạt động đầu tư vào đơn vị khác, tiền thu nhượng, bán, lý tài sản cố định, tiền thu hồi cho vay, tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác

- Dịng tiền vào từ hoạt động đầu tư tài chính: Bao gồm khoản tiền chủ sở hữu góp thêm vốn tiền, tiền huy động từ việc vay vốn, phát hành cổ phiếu - Dòng tiền

Dịng tiền bao gồm tồn khoản chi tiêu tiền phát sinh từ hoạt động doanh nghiệp thời kỳ Chúng ta chia thành loại:

- Dịng tiền từ hoạt động kinh doanh: Gồm khoản chi tiêu tiền cho hoạt động tạo doanh thu chủ yếu doanh nghiệp tiền trả cho bên cung ứng vật tư, dịch vụ, tiền trả cho người lao động, khoản tiền nộp ngân sách nhà nước nghĩa vụ tài chính, khoản chi tiêu cho việc tiếp thị, quảng cáo bán sản phẩm, tiền chi tiêu liên quan đến việc quản lý doanh nghiệp, trả lãi tiền vay vốn kinh doanh…

- Dòng tiền từ hoạt động đầu tư: Bao gồm khoản tiền chi tiêu cho việc xây dựng mua sắm tài sản cố định, tiền đầu tư bên ngồi doanh nghiệp (tiền đầu tư góp vốn vào đơn vị khác, tiền cho vay…)

- Dòng tiền từ hoạt động tài chính: Bao gồm khoản tiền trả nợ gốc vay đến kỳ tốn, tiền trả nợ th tài chính, tiền lãi trả cho nhà đầu tư vốn vào doanh nghiệp trả cổ tức, tiền mua lại cổ phiếu công ty phát hành…

- Tính dịng tiền doanh nghiệp

Dòng tiền chênh lệch dòng tiền vào so với dòng tiền doanh nghiệp kỳ

- Xác định số tiền dư cuối kỳ số tiền thừa thiếu

Kết hợp với số tiền tồn đầu kỳ, xác định số tiền cuối kỳ theo công thức:

Số tiền tồn cuối kỳ = Số tiền tồn đầu kỳ + Dòng tiền kỳ

Từ đối chiếu với số dư tiền cần thiết, xác định số vốn tiền dư thừa hay thiếu hụt chênh lệch số tiền cuối kỳ với số dư tiền cần thiết

3.3 Đánh giá đưa giải pháp thích hợp để xử lý số tiền thừa thiếu

Trường hợp thiếu hụt vốn tiền cần xem xét, cân nhắc sử dụng biện pháp thích hợp nhằm tới cân dòng tiền xem xét khả vay vốn, tăng khả thu hồi nợ thắt chặt khoản chi tiêu tiền… Trên sở xem xét cân thu chi tiền

Trường hợp dư thừa vốn tiền cần chủ động xem xét khả sử dụng tiền đầu tư cách thích hợp để tăng thêm mức sinh lời đồng tiền

4 Kết

4.1 Thống kê tình hình quản trị tiền mặt doanh nghiệp năm

(47)

46

- Tổng hợp tình hình doanh thu năm

Tháng Doanh số bán (triệu đồng)

2

… …

Bảng 3.1 Bảng tồng hợp doanh số bán

- Tình hình sắm vật tư:

Tháng Tiền hàng (triệu đồng) 12 năm X -1

1 Năm X Năm X Năm X Năm X Năm X

…… ……

Bảng 3.2 Bảng tổng hợp tình hình mua sắm

- Chi phí tiền lương, dịch vụ mua ngồi khoản chi phí khác phải trả tiền tháng

(ĐVT: triệu đồng) Khoản chi Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng …

Tiền lương …

Dịch vụ mua …

Chi phí khác tiền …

Bảng 3.3 Bảng tổng hợp chi phí

(48)

47

(ĐVT: triệu đồng)

TT Nội dung Tháng

1

Tháng 2

Tháng 3

Tháng

4 … …

I Dòng tiền vào

1 Dòng tiền vào thu từ hoạt động

kinh doanh

A Doanh thu bán …

B Thu tiền bán hàng

Tháng thứ (20%) …

Tháng thứ hai (70%) …

Tháng thứ ba (10%) …

…

2 Dòng tiền từ hoạt động đầu tư

3 Dòng tiền từ hoạt động tài

chính

Cộng dịng tiền vào …

II Dòng tiền

1 Dòng tiền từ hoạt động kinh

doanh

Tiền mua vật tư …

Tiền lương …

Dịch vụ mua …

Chi phí khác …

2 Dịng tiền từ hoạt động đầu

tư

Tiền trả thiết bị

3 Dòng tiền từ hoạt động tài

chính

Cộng dòng tiền …

(49)

48

IV Tiền tồn đầu kỳ …

V Tiền tồn cuối kỳ …

VI Mức dư tiền cần thiết …

VII Số tiền thừa hay thiếu …

Bảng 3.4 Nhật ký quản trị tiền mặt

4.2 Đánh giá, nhận xét, đưa giải pháp

5 Tài liệu tham khảo

(50)

49

NỘI DUNG

Tìm hiểu phân tích phương pháp quản trị khoản phải thu áp dụng doanh nghiệp

1 Mục đích: Trong nội dung yêu cầu sinh viên vận dụng kiến thức thực thành thạo kỹ

+ Lập, so sánh, đánh giá điều kiện để mở rộng tiêu chuẩn tín dụng

+ Thời hạn toán tối đa yêu cầu khách hàng, điều kiện khuyến khích khách hàng toán sớm

+ Đánh giá, lựa chọn mức chiết khấu

+ Phương pháp xử lý doanh nghiệp khoản nợ khó địi 2 u cầu

10 Phân tích tình hình quản lý khoản phải thu doanh nghiệp để cấp tiêu chuẩn tín dụng cho nhóm khách hàng

11 Phân tích tình hình quản lý khoản phải thu doanh nghiệp đưa thời hạn tín dụng hợp lý

12 Phân tích tình hình quản lý khoản phải thu doanh nghiệp tính tỷ lệ chiết khấu phù hợp với doanh nghiệp

13 Trong trường hợp có nợ khó địi, tư vấn cách xử trí 3 Hướng dẫn thực

Chính sách tín dụng

Chính sách tín dụng bao gồm bốn yếu tố sau:

- Tiêu chuẩn tín dụng liên quan đến sức mạnh tài cần thiết để khách hàng tín dụng chấp nhận mua tín dụng

- Thời hạn tín dụng thời gian mà người mua trì hỗn tốn, nghĩa từ lúc ghi hóa đơn đến thời hạn cuối họ phải toán, chẳng hạn Net 60

- Chiết khấu nhờ trả sớm tỷ lệ phần trăm giảm giá thời hạn trả trước để nhận chiết khấu tiền mặt, chẳng hạn 2/10 net 60 2/10 phần chiết khấu khách hàng nhận trường hợp toán thời hạn 10 ngày kể từ ngày viết hóa đơn

- Chính sách thu hồi nợ đo lường mức độ chặt chẽ hay lỏng lẻo công ty nỗ lực thu hồi hợp đồng trả chậm

3.1 Tiêu chuẩn tín dụng

(51)

50

dụng thơng thường, họ mua hàng công ty với kỳ hạn khắt khe Tiêu chuẩn tín dụng cơng ty dùng để xác định khách hàng đảm bảo tiêu chuẩn tín dụng thơng thường mức độ tín dụng mà khách hàng hưởng

Việc thiết lập tiêu chuẩn tín dụng để đo lường chất lượng tín dụng, qua xác định xác suất mát cấp tín dụng cho khách hàng Q trình dự đốn xác xuất mát khách hàng q trình điều chỉnh khách quan Tuy nhiên, việc đánh giá tín dụng q trình thiết lập mà qua nhà quản trị tín dụng thành cơng tạo điều chỉnh xác, hợp lý xác suất không trả nợ khách hàng theo nhóm khách hàng khác

Về nguyên tắc, công ty nên mở rộng tiêu chuẩn chất lượng cho tài khoản khả sinh lợi doanh thu lớn chi phí tăng thêm Như vậy, chi phí cho việc nới rộng tiêu chuẩn tín dụng gì? Một số chi phí phát sinh việc mở rộng phận tín dụng, nhân viên làm cơng việc liên quan đến việc kiểm tra tài khoản tăng thêm, phục vụ số khoản phải thu tăng thêm Chúng ta lấy chi phí trừ khỏi mức sinh lợi từ doanh số tăng lên để xác định mức sinh lợi rịng Một chi phí khác phát sinh từ mức sinh lợi tăng thêm mát nợ xấu

Để đánh giá khả sinh lợi việc mở rộng tiêu chuẩn tín dụng, phải biết mức sinh lợi doanh số tăng thêm, nhu cầu tăng thêm sản phẩm tiêu

So sánh Lợi nhuận tăng

Doanh thu tăng

Phải thu tăng

Vốn đầu tư tăng

Chi phí vốn đầu tư tăng

(52)

51

chuẩn tín dụng mở rộng, kỳ thu tiền bình qn tăng thêm, tỷ suất sinh lợi cần thiết đầu tư

Lợi nhuận tăng thêm = Doanh số tăng thêm × tỷ lệ % lợi nhuận tăng thêm

Khoản phải thu tăng thêm =

Kỳ thu tiền bình qn × Doanh số tăng thêm 360

Vốn đầu tư tăng thêm = Khoản phải thu tăng thêm × tỷ lệ % VĐT tăng thêm

Chi phí hội vốn = Vốn đầu tư tăng thêm × tỷ lệ % chi phí hội vốn

Lợi nhuận ròng tăng thêm = Lợi nhuận tăng thêm – Chi phí hội vốn

Kết giúp cơng ty xác định có nên mở tín dụng cho ba nhóm khách hàng A, B C hay khơng

3.2 Thời hạn tín dụng

Thời hạn tín dụng thời gian mà người mua trì hỗn tốn, nghĩa từ lúc ghi hóa đơn đến thời hạn cuối họ phải tốn Thời hạn tín dụng tác động lớn đến doanh số Nếu nhu cầu loại sản phẩm phụ thuộc vào thời kỳ tín dụng, cơng ty thúc đẩy tăng doanh số cách kéo dài thời hạn tín dụng

(53)

52

Về lợi ích tăng thêm, cơng ty có lợi nhuận tăng thêm từ doanh số tăng thêm Lợi nhuận tăng thêm tính lựa chọn khách hàng Chi phí phát sinh từ việc sử dụng vốn để đầu tư vào khoản phải thu Tổng khoản phải thu tăng thêm gồm hai phần:

(1) Phần thứ biểu diễn khoản phải thu liên quan đến doanh số tăng thêm Phần tính cách nhân kỳ thu tiền bình qn với doanh số tín dụng tăng thêm

(2) Phần thứ hai tổng khoản phải thu tăng thêm hình thành khách hàng cũ chậm toán tiền so với trước Khoản phải thu cũ tăng thêm tính cách lấy doanh số cũ nhân với thời hạn toán chậm so với sách cũ Đối với khoản phải thu khách hàng mới, mức đầu tư công ty bao gồm chi phí biến đổi doanh số Đối với khoản phải thu khách hàng cũ, đầu tư tương ứng sử dụng phân tích biên tồn giá trị khoản phải thu Nói cách khác, việc sử dụng chi phí biến đổi gắn với doanh số áp dụng doanh số Khoản phải thu khách hàng cũ thu hồi tiền mặt họ khơng thay đổi thời hạn tín dụng Vì thế, họ phải tăng mức đầu tư với số tiền tăng thêm Lợi nhuận rịng tăng thêm tính dịng lợi nhuận tăng thêm trừ chi phí hội vốn đầu tư vào khoản phải thu

So sánh Quyết định Lợi nhuận tăng

Doanh thu tăng

Phải thu tăng

Vốn đầu tư tăng

(54)

53

Lợi nhuận tăng thêm = Doanh số tăng thêm × tỷ lệ % lợi nhuận tăng thêm Khoản phải thu tăng thêm gồm:

Khoản phải thu =

Kỳ thu tiền bình qn × Doanh số 360

Khoản phải thu cũ =

Kỳ thu tiền bình quân tăng thêm × Doanh số cũ 360

Vốn đầu tư vào khoản phải thu

= Khoản phải thu

x tỷ lệ % VĐT tăng thêm

+ Khoản phải thu cũ

Chi phí hội vốn = Vốn đầu tư vào khoản phải thu × tỷ lệ % chi phí hội vốn

Lợi nhuận ròng tăng thêm = Lợi nhuận tăng thêm - Chi phí hội vốn

Với kết trên, cơng ty chọn thời hạn bán tín dụng phù hợp để lợi nhuận tăng thêm bù đắp chi phí hội đầu tư tăng thêm vào khoản phải thu

3.3 Chiết khấu tiền mặt

Chiết khấu tiền mặt mức chiết khấu áp dụng khách hàng toán sớm thời kỳ định Chiết khấu tiền mặt thường biểu diễn theo hình thức tỷ lệ chiết khấu phần trăm doanh số

So sánh Thiệt hại CK

Chiết khấu

Phải thu giảm

Vốn đầu tư giảm

Chi phí vốn đầu tư giảm

(55)

54

Độ dài thời kỳ chiết khấu quy định cụ thể thời gian áp dụng việc chiết khấu Chiết khấu tiền mặt áp dụng để tăng tốc độ thu hồi khoản phải thu cách mở rộng chiết khấu, công ty giảm mức đầu tư vào khoản phải thu chi phí liên quan Bù cho khoản tiết kiệm hay lợi ích này, cơng ty phí chiết khấu phần doanh thu hóa đơn

Phân tích để lựa chọn sách chiết khấu

Khoản phải thu =

Kỳ thu tiền bình qn × Doanh số 360

Giảm vốn đầu tư vào khoản phải thu

= Giảm khoản phải thu x tỷ lệ % VĐT tăng thêm

Tiết kiệm chi phí hội = Giảm vốn đầu tư vào khoản phải thu

× tỷ lệ % chi phí hội vốn

Thiệt hại chiết khấu = Doanh số x tỷ lệ chiết khấu + tỷ lệ khách hàng nhận chiết khấu

Lợi nhuận ròng = Tiết kiệm chi phí hội - Thiệt hại chiết khấu

Với lợi nhuận rịng tính cơng ty lựa chọn hình thức cấp tín dụng phù hợp

3.4 Đánh giá thay đổi sách tín dụng

Một cơng ty xây dựng sách tín dụng thu hồi nợ, họ sử dụng sách làm sở cho việc đánh giá khách hàng tín dụng bao gồm ba bước sau:

- Thu thập thơng tin liên quan đến khách hàng tín dụng

- Phân tích thơng tin để xác định mức độ tín nhiệm khách hàng

- Quyết định có nên mở tín dụng cho khách hàng khơng có xác định hạn mức tín dụng cấp cho khách hàng

Quy trình đánh giá tín dụng bị giới hạn thời gian chi phí Thơng thường cơng ty có vài ngày số trường hợp, có vài dành cho việc đánh giá yêu cầu mua tín dụng Trì hỗn q lâu định dẫn đến nguy đơn hàng khách hàng tiềm

(56)

55

một khách hàng tín dụng nên phụ thuộc vào khả mát mà công ty phải chịu họ định sai Mất mát tiềm từ chối cấp tín dụng cho khách hàng có mức độ tín nhiệm cao cấp tín dụng cho khách hàng có mức độ tín nhiệm tín dụng thấp Mất mát tiềm lớn, công ty nhiều thời gian chi phí cho việc đánh giá khách hàng

* Thu thập thông tin khách hàng

Thông tin để đánh giá mức độ tín nhiệm tín dụng khách hàng hình thành từ nhiều nguồn bao gồm nguồn sau đây:

Báo cáo tài khách hàng nộp lại Các tổ chức đánh giá tín dụng

Các ngân hàng

Kinh nghiệm khứ riêng công ty với khách hàng Các báo cáo tài

Cơng ty u cầu khách hàng tín dụng cung cấp loại thơng tin tài chính, chẳng hạn báo cáo thu nhập bảng cân đối kế toán (nên sử dụng báo cáo kiểm toán), chí bảng dự tốn ngân sách Thơng tin sử dụng để đánh giá sức mạnh tài khách hàng – khả trả khoản nợ tín dụng Nếu khách hàng khơng sẵn lịng cung cấp báo cáo tài điều có ý nghĩa khách hàng có điểm yếu vấn đề tài đó, cơng ty cần kiểm tra chi tiết hơn, từ chối mở tín dụng hai

Bên cạnh yếu tố nêu phần trước, số yếu tố khác không phần quan trọng liên quan đến sách tín dụng tiềm lợi nhuận chi phí tín dụng Trong vài trường hợp bán tín dụng đặt chi phí trì cho khoản phải thu việc bán tín dụng thực đem lại lợi nhuận cao bán hàng thu tiền Điều đặt biệt với khách hàng mua hàng lâu bền (xe máy, thiết bị điện tử…) với số loại hàng cơng nghiệp Vì mà đơn vị kinh doanh thu lợi nhuận cao họ nhà cung cấp bán hàng tín dụng Nhưng có số cơng ty chí lỗ bán hàng thu tiền lại có lãi áp dụng sách bán tín dụng

Chi phí tín dụng thường tính 18% giá thành danh nghĩa: 1,5% tháng, 1,5% × 12 tháng = 18% Con số tương đương với lãi suất thực (1,015)12 – 1,0 = 19,6% Vậy khoản phải thu sinh lợi 18% tỷ suất cao xảy khơng có trường hợp khách hàng khơng tốn

*Theo dõi khoản phải thu

(57)

56

Người đầu tư bao gồm cổ đông chủ ngân hàng cho vay quan tâm đến hoạt động quản trị khoản phải thu báo cáo tài khơng phản ánh đúng, họ bị mát nhiều khoản tiền đầu tư

Khi thực bán tín dụng, có vấn đề xảy sau đây: (1) tồn kho giảm theo chí phí hàng bán, (2) khoản phải thu tăng lên theo giá bán (3) khoản lợi nhuận chênh lệch tích lũy vào thu nhập giữ lại Nếu bán hàng thu tiền ngay, công ty nhận tiền mặt từ bán hàng, bán hàng tín dụng, cơng ty nhận tiền mặt đến kỳ thu tiền Các công ty biết bán hàng cho khách hàng có mức độ tín nhiệm thấp làm tăng lợi nhuận báo cáo từ đẩy giá chứng khốn lên cao khoản bán hàng tín dụng đi, khơng thể thu hồi thu nhập giảm lúc đó, giá chứng khốn lại giảm xuống Những phân tích sau đưa vấn đề thực tiễn số khả giảm giá trị chất lượng khoản phải thu mà công ty khơng tính đến Những gợi ý giúp cổ đông ngân hàng giảm mát xảy

* Kỳ thu tiền bình qn

Giả sử cơng ty SS, công ty chuyên sản xuất tivi bán 200.000 tivi năm giá 19,8 triệu đồng Hơn nữa, giả sử toàn doanh số bán tín dụng với kỳ hạn tín dụng 2/10 net 30 Cuối cùng, giả sử 70% khách hàng chấp nhận trả trước để hưởng chiết khấu trả vào ngày thứ 10, 30% lại trả tiền vào ngày thứ 30

Kỳ thu tiền công ty SS xấp xỉ 16 ngày K = 0,7 × 10 ngày + 0,3 × 30 ngày = 16 ngày

Doanh số bán hàng bình quân ngày (ADS) SS 1,1 tỷ đồng ADS = [(200.000×19,8 triệu)/360 ngày)], giả sử năm có 360 ngày

Khoản phải thu SS, giả sử mức không đổi năm, 17,6 tỷ đồng KPT = 1,1 tỷ ×16 ngày = 17,6 tỷ đồng

Cũng cần phải lưa ý doanh số tín dụng bình qn hay kỳ thu tiền bình qn cơng cụ để đo khoảng thời gian bình quân để khách hàng SS trả tiền cho khoản mua hàng tín dụng họ doanh số tín dụng bình qn thường so sánh với tiêu bình quân ngành Chẳng hạn, tất nhà sản xuất tivi có thời kỳ bán hàng tín dụng kỳ thu tiền bình quân ngành 25 ngày SS có 16 ngày, điều chứng tỏ SS có tỷ lệ khách hàng nhận chiết khấu cao hồn phận tín dụng hồn thành xuất sắc nhiệm vụ đảm bảo thời hạn toán khách hàng

Cuối cùng, cần ý bạn có thơng tin doanh số hàng năm khoản phải thu, bạn tính kỳ thu tiền bình quân:

Kỳ thu tiền bình quân =

Khoản phải thu

(58)

57

Kỳ thu tiền bình qn so sánh với kỳ hạn tín dụng riêng cơng ty Chẳng hạn, giả sử SS có kỳ hạn tín dụng bình qn 35 ngày Với kỳ thu tiền 35 ngày, hiển nhiên có số khách hàng trả tiền sau ngày thứ 30 Trên thực tế, nhiều khách hàng trả vòng 10 ngày để hưởng chiết khấu, bình quân có nhiều khách hàng trả muộn 35 ngày Có cách để kiểm tra xác suất xảy tượng sử dụng bảng kê thời hạn khoản phải thu

4 Kết

4.1 Lập bảng phân tích định mở rộng tín dụng cho nhóm khách hàng

Sinh viên tính tốn trình bày kết tính bảng sau

STT Chỉ tiêu Nhóm TC

A

Nhóm TC B

Nhóm TC C

Nhóm TC … (1) Doanh số tăng thêm

(2) Lợi nhuận tăng thêm (3) Khoản phải thu tăng thêm (4) Vốn đầu tư tăng thêm (5) Chi phí hội vốn (6) Lợi nhuận rịng tăng thêm

Bảng 4.1 Phân tích định mở rộng tín dụng cho nhóm khách hàng

4.2 Lập bảng phân tích định kéo dài thời hạn bán hàng

STT Chỉ tiêu Phương án

A

Phương án B

Phương án C

Phương án … (1) Doanh số tăng thêm

(2) Lợi nhuận tăng thêm

(3) Khoản phải thu tăng thêm

(4) Khoản phải thu (5) Khoản phải thu cũ

(59)

58

(7) Chi phí hội vốn

(8) Lợi nhuận rịng tăng thêm

Bảng 4.2 Phân tích định kéo dài thời hạn bán hàng

4.3 Lập bảng phân tích định cấp chiết khấu cho khách hàng tín dụng

STT Chỉ tiêu Chính sách

A

Chính sách B

Chính sách C

Chính sách … (1) Doanh số

(2) Khoản phải thu (3) Giảm khoản phải thu

(4) Giảm vốn đầu tư vào khoản phải thu

(5) Tiết kiệm chi phí hội

(6) Thiệt hại chiết khấu

(7) Lợi nhuận rịng

Bảng 4.3 Phân tích định cấp chiết khấu cho khách hàng tín dụng

- Trong trường hợp khoản nợ khó địi: doanh nghiệp lựa chọn phương pháp xử lý phù hợp

Thời hạn Hành động cần thiết

15 ngày sau hóa đơn đến hạn Gửi thư kèm theo số hóa đơn nhắc thời hạn giá trị hạn yêu cầu trả tiền

45 ngày sau đến hạn

Gửi thư kèm theo thông tin hóa đơn thúc giục trả tiền khuyến cáo làm giảm uy tín u cầu tín dụng

75 ngày sau hóa đơn đến hẹn

Gửi thư, gửi thơng tin hóa đơn thông báo không trả đủ tiền thời hạn 30 ngày hủy bỏ giá trị tín dụng thiết lập

80 ngày sau hóa đơn đến hạn

(60)

59

Gửi thư, thơng báo hủy bỏ giá trị tín dụng khách hàng ngày trả đủ tiền Nếu khoản nợ lớn thông báo cho khách hàng địi nợ đường luật pháp

Có thể đưa khoản nợ vào nợ khó địi Nếu khoản nợ q lớn khởi địi nợ pháp luật Bảng 4.4 Bảng sách thu hồi nợ

Thủ tục đòi nợ vừa mềm dẻo vừa cương Tất nhiên, thu nợ đường luật pháp cuối bắt buộc Đòi nợ luật pháp có giá trị thực tế nên áp dụng trường hợp phá sản, mà họ thu hồi khoản nợ Hợp lý giải thỏa hiệp

7 PGS TS Ngô Kim Thanh, Giáo trình Quản trị doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, 2013

(61)

60

NỘI DUNG 5:

Tìm hiểu phân tích phương pháp quản trị hàng tồn kho áp dụng doanh nghiệp

1 Mục đích: Trong nội dung yêu cầu sinh viên vận dụng kiến thức thực thành thạo kỹ năng:

- Tính chi phí tồn kho - Tính chi phí đặt hàng lại - Tính lượng đặt hàng lại - Xác định điểm đặt hàng lại 2 Yêu cầu

14 Tính chi phí tồn trữ hàng hóa doanh nghiệp 15 Tính chi phí đặt hàng cho hàng hóa doanh nghiệp 16 Tính tổng chi phí tồn kho năm

17 Tìm lượng đặt hàng tối ưu điểm đặt hàng lại cho doanh nghiệp ( giả sử số ngày làm việc cho năm 300 ngày, nguyên liệu tồn kho cho ngày làm việc 400 đơn vị, thời gian giao hàng ngày làm việc)

3 Hướng dẫn thực hiện

 Tại doanh nghiệp phải dự trữ hàng hóa

Tồn kho bao gồm: hàng cung cấp, nguyên vật liệu, hàng hóa dở dang, sản phẩm hồn thành thành tố quan trọng hoạt động kinh doanh Cũng khoản phải thu, mức tồn kho phụ thuộc lớn vào lượng bán Tuy nhiên, khoản phải thu hình thành sau doanh thu hình thành, tồn kho phải hình thành trước doanh thu Đây điểm khác biệt cần thiết việc dự đoán doanh số trước xây dựng mức tồn kho mục tiêu làm cho hoạt động quản trị tồn kho trở thành nhiệm vụ khó khăn nhà quản trị Hơn nữa, sai sót việc xây dựng mức tồn kho dễ dàng dẫn đến thất thu chi phí tồn kho vượt mức, vậy, hoạt động quản trị tồn kho trở nên khó khăn cơng ty

3.1 Quản trị chi phí tồn kho a Chi phí tồn kho

- Chi phí tồn trữ: Chi phí tồn trữ chi phí liên quan đến việc tồn trữ hàng hóa chia thành hai loại chi phí hoạt động chi phí tài

Chi phí hoạt động bao gồm: chi phí bốc xếp hàng hóa, chi phí bảo hiểm hàng tồn kho, chi phí hao hụt, mát, giá trị bị hư hỏng chi phí bảo quản hàng hóa

(62)

61

Vì lẽ thời điểm bắt đầu chu kỳ, lượng hàng tồn kho Q thời điểm cuối chu kỳ 0, nên số lượng tồn kho trung bình Q/2 đơn vị Số lượng trung bình phải trì suốt năm với chi phí C đơn vị Do chi phí tồn trữ hàng hóa hàng năm là:

Chi phí tồn trữ = QxC

Chi phí đặt hàng năm chi phí lần đặt hàng nhân với số lần đặt hàng năm Để tìm số lần đặt hàng chia tổng khối lượng hàng sử dụng năm cho khối lượng hàng lần đặt hàng: S/Q

- Chi phí đặt hàng: Chi phí đặt hàng bao gồm: chi phí quản lý, giao dịch vận chuyển hàng hóa Chi phí đặt hàng cho lần đặt hàng thường ổn định, không phụ thuộc vào số lượng hàng mua Trong nhiều trường hợp chi phí đặt hàng thường tỷ lệ thuận với số lần đặt hàng năm Khi số lượng hàng lần đặt hàng nhỏ, số lần đặt hàng tăng chi phí đặt hàng cao Khi khối lượng lần đặt hàng lớn, số lần đặt hàng giảm chi phí đặt hàng thấp

Do tổng chi phí đặt hàng năm là:

Chi phí đặt hàng = O Q

S

Trong đó: S: Tổng khối lượng hàng sử dụng năm Q: Khối lượng hàng lần đặt hàng O: Chi phí cho lần đặt hàng

C: Chi phí tồn trữ đơn vị hàng tồn kho

Tổng chi phí tồn kho (TC) năm :

O Q

S C Q TC  

2

Từ phương trình tính khối lượng đặt hàng tối ưu là:

C SO

Q

Tổng chi phí tồn kho (TC) năm :

O Q

S C Q

TC    

Từ phương trình tính khối lượng đặt hàng tối ưu là:

C O S

(63)

62

- Chi phí hội: Nếu doanh nghiệp không thực đơn đặt hàng có nhu cầu Cơng ty bị đình đốn sản xuất khơng kịp giao hàng thiệt hại để lỡ hội coi chi phí hội

- Chi phí khác: Các chi phí khác quan tâm quản trị tồn kho chi phí thành lập kho (chi phí lắp đặt thiết bị kho chi phí hoạt động) chi phí trả lương làm thêm giờ, chi phí huấn luyện v.v…

Hàng hóa tồn kho coi tài sản quan trọng nhiều cơng ty Nó tài sản đắt tiền nhất, nhiều cơng ty hàng hóa tồn kho chiếm tới 40% tổng kinh phí đầu tư

b Điểm đặt hàng lại

Trong thực tế khơng có doanh nghiệp để đến hết ngun liệu đặt hàng Song đặt hàng sớm làm tăng lượng nguyên liệu tồn kho, cần phải xác định thời điểm đặt hàng lại Thời điểm đặt hàng gọi điểm đặt hàng lại xác định:

Điểm đặt hàng lại = số lượng nguyên liệu sử dụng/ngày x độ dài thời gian giao hàng

3.2 Quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động

Thông qua tiêu đánh giá sau

- Hiệu suất phận : Nói lên tốc độ luân chuyển vốn lưu động phận + Đối với khâu dự trữ sản xuất :

Kđt =

360 × Vdt Mdt

+ Đối với khâu sản xuất :

KSX =

VSX ×360 MSX + Đối với khâu lưu thơng :

KTP = V

TP ×360 MTP

Trong đó:

(64)

63

Vdt, Vsx, VTP: Số vốn bình quân khâu dự trữ sản xuất, sản xuất, lưu thông

Kdt, Ksx, KTP : Số ngày luân chuyển bình quân vốn khâu dự trữ, sản xuất, lưu thông

- Mức tiết kiệm vốn lưu động : Phản ánh số vốn lưu động tiết kiệm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động kỳ so với kỳ trước

+ Mức tiết kiệm tuyệt đối :

VTK(+) = 

  

 

1

K x 360

M

- V0bq = V1bq - V0bq

Trong đó:

V1bq , V0bq: Vốn lưu động bình quân năm kế hoạch năm báo cáo M1: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch

K1: Kỳ luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch

Do tăng tốc độ luân chuyển vốn nên doanh nghiệp tiết kiệm số vốn lưu động để sử dụng vào cơng việc khác Nói cách khác, mức luân chuyển vốn không thay đổi song tăng tốc độ luân chuyển vốn nên doanh nghiệp cần số vốn

+ Mức tiết kiệm tương đối: Do tăng tốc độ luân chuyển vốn nên doanh nghiệp tăng thêm tổng mức luân chuyển vốn song không cần tăng thêm tăng không đáng kể quy mô vốn lưu động

MTK tđ (+) = 360

M1

×(K1 - K0)

- Hiệu suất đồng vốn lưu động : Một đồng vốn lưu động tạo đồng doanh thu ?

H = Doanh thu Vbq

- Lượng vốn lưu động (mức đảm nhiệm vốn lưu động) : Số vốn lưu động cần có để đạt đồng doanh thu

H = V

bq

Doanh thu

(65)

64

4 Kết

4.1 Bảng thống kê chi phí tồn trữ

TT Mã hàng Tên hàng Đơn vị tính Số lượng sản xuất

Vật liệu sử dụng

Vật liệu A Vật liệu B Vật liệu C Số lượng Thành tiền Số lượng Thành tiền Số lượng Thành tiền Tổng cộng

Bảng 5.1: Dự kiến kế hoạch sản xuất kỳ

T T Mã hàng Tên hàng Đơn vị tính Đơn giá Theo sổ kế toán Theo kiểm kê

Chênh lệch Phẩm chất

Thừa Thiếu Còn tốt 100% Kém phẩm chất Mất phẩm chất SL TT SL TT SL TT SL TT

A B C D 10 11 12

(66)

65

Bảng 5.2 Biên kiểm kê vật tư, cơng cụ, sản phẩm, hàng hóa Số

TT

Tên, nhãn hiệu, quy

cách, phẩm chất vật tư Mã số ĐVT Số lượng

Lý do: sử dụng hay trả

lại

A B C D E F

Bảng 5.3 Phiếu kiểm kê vật tư lại cuối kỳ

Ngày tháng

Mã hàng

Tên hàng

Đơn vị tính

Tồn đầu kỳ Nhập kỳ Xuất kỳ Tồn cuối kỳ

Số lượng

Thành tiền

Số lượng

Tổng cộng

(67)

66

T T

Mã hàng

Tên hàng hóa

dự trữ ĐVT

Tồn kho đầu năm

Nhập kỳ

Xuất trong kỳ

Tồn cuối kỳ

SL TT SL TT SL TT SL TT

I Sản phẩm Sản phẩm A Sản phẩm B …

II Vật tư Vật tư A Vật tư B …

…

Tổng cộng

Bảng 5.5 Bảng thống kê tình hình hàng hóa, vật tư dự trữ

Mã hàng

Tên hàng

Đơn vị tính

Giá vốn

Số lượng

hiện hành 10 ngày

10 – 20

ngày > 20 ngày … SL TT SL TT SL TT SL TT

Tổng cộng

(68)

67

Thời gian dự trữ

10 ngày 10 – 20 ngày > 20 ngày …

Chi phí dự trữ A B C …

Bảng 5.7 Bảng chi tiết chi phí dự trữ

T T

Mã hàng

Tên hàng hóa dự

trữ ĐVT

Tồn kho đầu năm

Tồn cuối kỳ

Chi phí dự trữ đơn vị

SL SL

I Sản phẩm Sản phẩm A Sản phẩm B …

II Vật tư Vật tư A Vật tư B …

…

Tổng cộng

(69)

68

4.2 Bảng thống kê điểm đặt hàng lại

TT Mã

hàng Tên hàng hóa vật tư

Tổng số lượng

kỳ

Lượng tiêu thụ, sử dụng

trong ngày

Điểm đặt hàng lại

Cộng

Bảng 5.9: Thống kê điểm đặt hàng lại hàng hóa, vật tư

Bảng 5.10 Bảng dự kiến kế hoạch đặt hàng

TT Mã

hàng

Tên hàng hóa vật tư

Ngày dự kiến đặt

hàng

ĐVT Số

lượng

Đơn giá dự kiến

(70)

69

4.3 Bảng thống kê chi phí đặt hàng lại

TT Mã hàng

Tên hàng hóa vật tư

Số lượng Số lần đặt hàng

Chi phí

đặt hàng Thành tiền

Cộng

Bảng 5.11 Bảng dự kiến chi phí đặt hàng kỳ

Chỉ tiêu Năm báo cáo Năm kế hoạch

Lượng hàng tồn kho Chi phí HTK

Thời gian tồn trữ

Bảng 5.12 Bảng đánh giá việc quản lý tồn kho doanh nghiệp

(71)

70

(72)

71

NỘI DUNG 6:

Tìm hiểu phương pháp quản trị chi phí giá thành doanh nghiệp Phân tích nhân tố ảnh hưởng để xây dựng giải pháp tiết kiệm chi phí

1.Mục đích: Trong nội dung yêu cầu sinh viên rèn luyện thành thạo vận dụng linh hoạt kỹ năng:

- Tính giá thành sản xuất giá thành toàn theo khoản mục chi phí tính giá thành

- Lập bảng dự tốn chi phí dản xuất kinh doanh

- Lập bảng kế hoạch hạ giá thành sản phẩm doanh nghiệp đưa giải pháp tiết kiệm chi phí

2.Yêu cầu :

18 Hãy tính giá thành sản xuất giá thành toàn cho sản phẩm doanh nghiệp

19 Lập bảng dự tốn chi phí sản xuất kỳ

20 Lập bảng kế hoạch hạ giá thành sản phẩm doanh nghiệp đưa giải pháp tiết kiệm chi phí

3.1 Cơng thức tính giá thành sản xuất giá thành toàn theo khoản mục chi phí tính giá thành

Theo khoản mục tính giá thành, giá thành sản phẩm bao gồm khoản mục sau:

- Chi phí nguyên vật liệu trực tiếp - Chi phí nhân cơng trực tiếp - Chi phí sản xuất chung - Chi phí bán hàng

- Chi phí quản lý doanh nghiệp

Cơng thức tính khoản mục chi phí vận dụng cơng thức sau:

Giá thành tồn của sản phẩm, hàng

hóa, dịch vụ

=

Giá thành SX của SP hàng

hóa, dịch vụ

+ Chi phí bán hàng +

(73)

72

Giá thành SX SP hàng hóa,

dịch vụ

=

Chi phí nguyên vật liệu trực tiếp

+ Chi phí nhân cơng trực tiếp +

Chi phí sản xuất chung

CPNVLTT CPNCTT CPSXC

* Dự tốn chi phí ngun vật liệu trực tiếp

Dự tốn chi phí nguyên vật liệu trực tiếp phản án toàn khoản chi phí nguyên vật liệu trực tiếp để sản xuất sản phẩm, nhằm cung cấp thông tin cho nhà quản trị kế hoạch thu mua nguyên vật liệu, đảm bảo cho hoạt động sản xuất không bị gián đoạn nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp

Thông thường loại vật liệu phải lập dự toán riêng Căn để xây dựng dự tốn số lượng sản phẩm cần sản xuất, tỷ lệ dự trữ cho trình sản xuất, định mức tiêu hao chi phí nguyên vật liệu trực tiếp

Chi phí nguyên vật liệu trực tiếp

= Chi phí nguyên vật liệu

+ Chi phí nguyên vật liệu phụ

Chi phí nguyên vật liệu (phụ) =

Định mức tiêu hao NVL

chính (phụ)/1sp × Đơn giá kế hoạch

Lưu ý: doanh ghiệp thông thường loại vật liệu phải lập dự toán riêng, theo dõi riêng

* Dự tốn chi phí nhân cơng trực tiếp phản ánh tồn tiền lương, tiền cơng, các khoản trích theo lương … công nhân trực tiếp sản xuất sản phẩm

Chi phí nhân cơng trực

tiếp = Tiền lương +

Các khoản chiết khấu theo tiền lương

Tiền lương = Định mức thời gian tiêu

hao lao động/1sp × Đơn giá kế hoạch

* Dự tốn chi phí sản xuất chung, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp

Do chi phí sản xuất chung, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp có liên quan đến nhiều loại sản phẩm, dịch vụ phân xưởng, nên cần thiết phải phân bổ khoản chi phí cho đối tượng (sản phẩm, dịch vụ) theo tiêu thức phù hợp

Chi phí SXC (bán hàng hoặc quản lý) phân bổ cho

từng sản phẩm

=

Tổng CPSXC (BH QL) cần phân bổ ×

(74)

73

Chi phí SXC (BH QL) phân bổ cho sản phẩm =

CP SXC (BH QL) cho sản phẩm Số lượng sản phẩm

3.2 Lập bảng dự tốn chi phí sản xuất kinh doanh

 Căn lập kế hoạch giá thành

Khi lập kế hoạch giá thành vào: - Tình hình thực tế Doanh nghiệp

- Căn vào kế hoạch sản xuất, kế hoạch cung cấp vật tư, kế hoạch khấu hao,… Bảng giá thành sản xuất gồm hai phần:

Phần 1: Tập hợp chi phí phát sinh kỳ gồm yếu tố Phần 2: Phần điều chỉnh yếu tố thứ trở

Yếu tố chi phí Số tiền

1 Chi phí NVL mua ngồi

- NVL - VL phụ - Nhiên liệu

2 Chi phí nhân công

- Tiền lương

- BHXH, BHYT, KPCĐ

3 Chi phí khấu hao TSCĐ

4 Chi phí dịch vụ mua ngồi 5 Chi phí tiền

A/ Cộng chi phí sản xuất theo yếu tố (1)+(2)+(3)+(4)+(5) Trừ phế liệu thu hồi

7 Trừ chi phí khơng có tính chất cơng nghiệp:

8 ± Chênh lệch dư đâu kỳ cuối kỳ chi phí trả trước

(75)

74

B/ Cộng chi phí sản xuất tổng sản lượng A+(6)+(7)+(8)+(9) 10 ± Chênh lệch dư đầu kỳ cuối kỳ sản phẩm dở dang

C/ Tổng giá thành sản xuất sản phẩm hàng hoá B+(10) 11.Chi phí bán hàng

12 Chi phí quản lý doanh nghiệp

D/Giá thành toàn sản lượng hàng hóa tiêu thụ C+(11)+(12) Bảng 4.1: Bảng dự tốn chi phí sản xuất

- Phần 1: Tập hợp chi phí phát sinh kỳ gồm yếu tố

1.Chi phí Nguyên vật liệu 2.Chi phí Nhân cơng 3.Chi phí Khấu hao TSCĐ 4.Các chi phí dịch vụ mua ngồi 5.Các chi phí khác tiền

- Phần 2: Phần điều chỉnh yếu tố

6 Trừ phế liệu thu hồi Vì giá trị phế liệu thu hồi sử dụng lại, bán sử dụng sản xuất sản phẩm phụ nên cần phải loại trừ khỏi chi phí sản xuất tổng sản lượng

7 Trừ chi phí công việc không nằm tổng sản lượng giá thành tổng sản lượng gánh chịu khoản chi phí chi phí bán hàng, chi phí quản lý Doanh nghiệp

8 Cộng hay trừ chênh lệch số dư đầu năm cuối năm chi phí trả trước (cịn gọi chi phí đợi phân bổ) Vì số dư đầu năm chi phí trả trước số chi phí năm trước chi chuyển sang năm để tính vào chi phí sản xuất, nên phải cộng thêm vào Số dư cuối năm chi phí trả trước số chi năm phân bổ vào giá thành năm sau nên phải trừ khỏi chi phí sản xuất năm

9 Cộng hay trừ chênh lệch số dư cuối năm đầu năm khoản chi phí phải trả hay cịn gọi chi phí trích trước khoản số dư đầu năm tính vào giá thành kỳ trước nên phải loại giá thành kỳ kế hoạch, ngược lại số dư cuối năm phát sinh kỳ kế hoạch nên tính vào giá thành kế hoạch

Sau cộng trừ khoản ta có chi phí sản xuất tổng sản lượng công nghiệp

3.3 Lập bảng kế hoạch hạ giá thành sản phẩm doanh nghiệp đưa được giải pháp tiết kiệm chi phí

(76)

75

Bước 1: Xác định nhiệm vụ hạ giá thành kế hoạch Mk =

Tk = 100%

Bước 2: Xác định kết hạ giá thành thực tế Mt =

Tt = 100%

Bước 3: Xác định kết hạ giá thành thực tế so với kế hoạch

Nhận xét:

∆M = Mt – Mk ∆T = Tt – Tk = 0: Hoàn thành kế hoạch hạ giá thành; ∆M = Mt – Mk ∆T = Tt – Tk > 0: chưa hoàn thành kế hoạch hạ giá thành - Khi đưa giải pháp tiết kiệm chi phí hạ giá thành sinh viên có số gợi ý sau để tham khảo:

+ Nâng cao suất lao động:

Nâng cao suất lao động làm cho số công tiêu hao để sản xuất đơn vị sản phẩm giảm bớt hay nói cách khác, làm cho số sản phẩm sản xuất đơn vị thời gian tăng lên

Nếu Doanh nghiệp khơng tăng mức tiền lương cho cơng nhân chi phí tiền lương cơng nhân cho đơn vị sản phẩm giảm

Nếu Doanh nghiệp tăng mức tiền lương cho công nhân, Doanh nghiệp muốn hạ chi phí tiền lương cho đơn vị sản phẩm tốc độ tăng suất lao động phải vượt tốc độ tăng tiền lương bình quân

+Tiết kiệm NVL tiêu hao:

NVL chiếm tỷ trọng lớn chi phí sản xuất sản phẩm ngành sản xuất, thông thường chiếm khoảng 60-70% Bởi vậy, tiết kiệm NVL tiêu hao có ý nghĩa quan trọng việc hạ thấp chi phí sản xuất

Chú ý:

Để tăng suất lao động tiết kiệm NVL tiêu hao cần ý biện pháp - Cải tiến máy móc, trang thiết bị, tận dụng thành tựu khoa học kỹ thuật

- Nâng cao trình độ chun mơn cán công nhân viên Doanh nghiệp

(77)

76

Tận dụng cơng suất máy móc thiết bị tức sử dụng tốt loại thiết bị sản xuất kinh doanh, phát huy khả có chúng để sản xuất nhiều sản phẩm Do đó, chi phí khấu hao giảm bớt đơn vị sản phẩm

+ Giảm bớt chi phí thiệt hại

Trong trình sản xuất cần hạn chế sản phẩm hư hỏng hay tình trạng ngưng sản xuất Có hạn chế thiệt hại lãng phí nhân lực, vật tư hay nói cách khác, hạn chế gia tăng chi phí sản xuất

+ Tiết kiệm chi phí quản lý

Chi phí quản lý gồm nhiều loại chi phí tiền lương cán cơng nhân viên quản lý, chi phí văn phịng, tiếp tân,…

Biện pháp tích cực để tiết kiệm khoản tăng thêm sản lượng sản xuất tăng doanh thu tiêu thụ Doanh nghiệp

4.Kết đạt

4.1 Bảng tính giá thành sản xuất giá thành tồn

Kết tính giá thành sản xuất giá thành tồn sinh viên trình bày bảng 4.2 4.3 sau

Mặt hàng Mã hàng Số lượng Chi phí nguyên vật liệu Chi phí nhân cơng Chi phí sản xuất chung Tổng giá thành sản xuất Giá thành đơn vị A B C

Bảng 4.2: Bảng tính giá thành sản xuất đơn vị sản phẩm

Mặt hàng Mã hàng Số lượng Tổng giá thành sản xuất Chi phí bán hàng

Chi phí quản lý doanh nghiệp Tổng giá thành toàn Giá thành đơn vị A B C

(78)

77

4.2 Bảng dự tốn chi phí sản xuất kinh doanh

Kết dự toán chi phí sản xuất sinh viên trình bày bảng 4.3 sau

Yếu tố chi phí Số tiền

1 Chi phí NVL mua ngồi

- NVL - VL phụ - Nhiên liệu

2 Chi phí nhân cơng

- Tiền lương

- BHXH, BHYT, KPCĐ

3 Chi phí khấu hao TSCĐ

4 Chi phí dịch vụ mua ngồi 5 Chi phí tiền

A/ Cộng chi phí sản xuất theo yếu tố Trừ phế liệu thu hồi

7 Trừ chi phí khơng có tính chất cơng nghiệp:

8 ± Chênh lệch dư đâu kỳ cuối kỳ chi phí trả trước

9 ± Chênh lệch dư cuối kỳ đầu kỳ chi phí phải trả B/ Cộng chi phí sản xuất tổng sản lượng

10 ± Chênh lệch dư đầu kỳ cuối kỳ sản phẩm dở dang

C/ Tổng giá thành sản xuất sản phẩm hàng hố 11.Chi phí bán hàng

D/Giá thành tồn sản lượng hàng hóa tiêu thụ

(79)

78

4.3 Bảng phân tích biến động giá thành đơn vị biến động tổng giá thành

Kết phân tích tình hình biến động giá thành sinh viên trình bày bảng sau

Sản phẩm

Giá thành đơn vị sản phẩm TT năm

trước

Giá thành đơn vị sản phẩm năm

Chênh lệch năm so với năm trước

Năm X Năm X+1 Mức Tỷ lệ %

A B C

Bảng 4.5 Bảng phân tích tình hình biến động giá thành đơn vị sản phẩm

Sản phẩm

Sản lượng thực tế

tính theo giá thành Chênh lệch TT/KH

Năm X Năm

X+1

Mức Tỷ lệ %

Sản phẩm so sánh

- Sản phẩm A - Sản phẩm B Cộng

Sản phẩm không so sánh

- Sản phẩm C - Sản phẩm Đ Cộng

Tổng cộng

Bảng 4.6 Bảng phân tích tình hình biên động tổng giá thành Lưu ý:

(80)

79

sánh sử dụng làm tài liệu để phân tích

- Sản phẩm không so sánh sản phẩm đưa vào sản xuất, giai đoạn sản xuất thử, trình sản xuất chưa ổn định, doanh nghiệp chưa tích lũy được kinh nghiệm quản lý chưa có đầy đủ tài liệu để tính giá thành, chưa đủ so sánh sử dụng làm tài liệu phân tích

(81)

80

NỘI DUNG

Tìm hiểu phân tích nguồn tài trợ ngắn hạn áp dụng doanh nghiệp 1 Mục đích: Trong nội dung yêu cầu sinh viên vận dụng kiến thức học sử dụng thành thạo kỹ xác định

- Nguồn tài trợ ngắn hạn doanh nghiệp gồm nguồn - Thực trạng nguồn tài trợ ngắn hạn doanh nghiệp

- Các giải pháp nâng cao hoàn thiện việc quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn 2 Yêu cầu

21 Tính chi phí tín dụng thương mại

22 Phân tích diễn biến, rủi ro nguồn tài trợ ngắn hạn 23 Các giải pháp tăng hiệu nguồn tài trợ ngắn hạn 3 Hướng dẫn thực

3.1 Những nguồn tài trợ ngắn hạn doanh nghiệp

1 Các khoản phải trả

Các khoản phải nộp phải trả doanh nghiệp bao gồm: - Thuế phải nộp chưa nộp

- Các khoản phải trả cán công nhân viên chưa đến kỳ trả - Các khoản đặt cọc khách hàng

- Phải trả cho đơn vị nội

Trong thực tế hoạt động doanh nghiệp nguồn tài trợ khơng lớn lắm, đơi giúp doanh nghiệp giải cho nhu cầu vốn mang tính chất tạm thời

2 Tín dụng thương mại

Trong bảng cân đối tài sản doanh nghiệp nguồn tài trợ thể khoản mục phải trả người bán Công cụ để thực loại tín dụng phổ biến dùng kỳ phiếu hối phiếu

Cũng nguồn tài trợ khác, tài trợ tín dụng thương mại có chi phí

Chi phí tín dụng thương mại =

Tỷ lệ chiết khấu

×

360

100 - Tỷ lệ chiết khấu Số ngày mua chịu - Thời gian hưởng chiết khấu 3 Các nguồn tài trợ từ việc vay ngắn hạn

Các nguồn tài trợ ngắn hạn vay mượn chia làm hai loại: Nợ có đảm bảo nợ khơng có đảm bảo

(82)

81

Các hình thức tài trợ ngắn hạn khơng có đảm bảo chủ yếu bao gồm: - Hạn mức tín dụng hay rút vượt

- Hợp đồng tín dụng tuần hồn - Tín dụng thư

- Tài trợ theo hợp đồng Tài trợ ngắn hạn có đảm bảo

Các hình thức tài trợ ngắn hạn có đảm bảo bao gồm: - Vay chấp khoản phải thu

- Mua nợ (Factoring)

- Vay chấp hàng hóa

Bảo lãnh bên thứ ba

Một số nguồn tài trợ ngắn hạn khác

Thương phiếu; Thuận nhận ngân hàng

3.2 Phân tích thực trạng nguồn tài trợ ngắn hạn doanh nghiệp 1.Phân tích diễn biến nguồn tài trợ ngắn hạn

Một số tiêu thường áp dụng - Cơ cấu nợ ngắn hạn

Cơ cấu nợ ngắn hạn = Nợ ngắn hạn Tổng nguồn vốn

Hệ số phản ánh khả tài trợ doanh nghiệp, hộ số cao khả tài trợ doanh nghiệp rủi ro lớn Tỷ suất nợ ngắn hạn thấp, hệ số an tồn cao, chủ nợ có sở tin tưởng vào đáo hạn doanh nghiệp, đồng thời sở thu hút nguồn đầu tư

- Hiệu sử dụng nguồn nợ ngắn hạn đánh giá qua tiêu sau + Thời gian trả nợ

Thời gian trả nợ =

Khoản phải trả khách hàng

Giá vốn hàng bán/360

+ Các hệ số khả chi trả Hệ số chi trả lãi vay

Hệ số chi trả lãi vay =

EBIT

(83)

82

Hệ số chi trả nợ gốc lãi vay = EBIT

Chi phí lãi vay+ Nợ gốc/ 1- Thuế suất

Hiệu sử dụng nợ ngắn hạn

Hiệu sử dụng nợ ngắn hạn = Lợi nhuận sau thuế Nợ ngắn hạn

2 Rủi ro việc sử dụng nguồn tài trợ ngắn hạn

- Không kịp thời trả gốc nợ vay làm giảm uy tín doanh nghiệp nhà cung cấp tín dụng

- Thời hạn tín dụng ngắn gây áp lực tài cho doanh nghiệp - Lãi xuất tăng làm cho chi phí doanh nghiệp tăng

- Các rủi ro đến từ nhà cung cấp, chủ nợ tín dụng thương mại

- Nguồn nợ tích lũy doanh nghiệp khơng thể hồn trả hạn gây khó khăn cho cơng ty: chịu phạt nộp thuế muộn, chậm trả lương cho công nhân viên

4 Kết đạt

4.1 Phân tích diễn biến nguồn tài trợ ngắn hạn

- Nguồn tài trợ từ nợ ngắn hạn : sinh viên tính đưa kết vào bảng 7.1 sau

Chỉ tiêu

Năm X

Năm X+1

Tỷ trọng

So sánh STĐ STgĐ Nợ ngắn hạn

Vay ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước

Thuế phải nộp Ngân sách Nhà nước Phải trả người lao động

Chi phí phải trả

Các khoản phải trả, phải nộp khác Quỹ khen thưởng phúc lợi

Tổng nguồn vốn 100%

Bảng 7.1 Bảng phân tích nguồn tài trợ từ nợ ngắn hạn

(84)

83

( sinh viên trình bày kết tính bảng 7.2 sau ) Các khoản thuê tối thiểu phải trả cho

hợp đồng thuê hoạt động không hủy ngang

Năm X

Năm X+1

Tỷ trọng

So sánh STĐ STgĐ Trong vòng năm

Trong vòng hai năm

Bảng 7.2 Bảng phân tích nguồn tài trợ từ khoản thuê hoạt động hay thuê vận hành

- Nguồn tài trợ ngắn hạn từ nợ tích lũy: Nợ tích lũy cơng ty bao gồm khoản mục phải trả công nhân chưa đến hạn trả, thuế phải nộp ngân sách nhà nước tiền cọc khách hàng quỹ khen thưởng phúc lợi

Chỉ tiêu Năm

X

Năm X+1

Tỷ trọng

So sánh STĐ STgĐ - Người mua trả tiền trước

- Thuế phải nộp ngân sách nhà nước - Phải trả người lao động

Bảng 7.3- Bảng phân tích nguồn tài trợ ngắn hạn từ nợ tích lũy

- Nguồn tài trợ ngắn hạn từ thuế phải nộp Nhà nước

X

Năm X+1

Tỷ trọng

So sánh STĐ STgĐ - Thuế giá trị gia tăng

- Thuế nhập

- Thuế thu nhập doanh nghiệp - Thuế thu nhập cá nhân - Các loại thuế khác

(85)

84

- Nguồn tài trợ từ khoản phải trả phải nộp khác

X

Năm X+1

Tỷ trọng

So sánh STĐ STgĐ - Tài sản thừa chờ giải

- BHXH, BHYT, BHTN - Kinh phí cơng đồn

- Nhận ký quỹ , ký cược ngắn hạn - Phải trả khác đầu tư tài - Cổ tức phải trả

- Thuế nhập phải trả

- Các khoản phải trả phải nộp khác

Bảng 7.5 Bảng phân tích nguồn tài trợ từ khoản phải trả phải nộp khác

4.2 Các giải pháp tăng hiệu nguồn tài trợ ngắn hạn

- Để tăng khả chi trả lãi vay ngắn hạn hay tăng hệ số chi trả lãi vay có cách tăng EBIT giảm chi phí sử dụng nợ vay ngắn hạn Trong giải pháp chủ yếu giảm chi phí sử dụng nợ ngắn hạn cách tìm kiếm khoản nợ có chi phí thấp, kỳ hạn tín dụng lâu, sử dụng hình thức đáo nợ để tốn khoản nợ gốc lãi vay, tận dụng khoản phải trả phải nộp doanh nghiệp

- Giải pháp nhằm đảm bảo khả tốn: Khơng nên hoạt động sức dẫn đến phải vay nợ để toán cho nhu cầu chi trả hàng ngày

- Trích lập quỹ dự phịng lợi nhuận giữ lại

- Xây dựng hệ thống thông tin hồn hảo nhằm cung cấp thơng tin cho hoạt động tài cách thường xuyên xác

- Định kỳ tổ chức hoạt động phân tích nguồn tài trợ ngắn hạn để phòng ngừa rủi ro - Đổi tư duy, nâng cao hiệu hoạt động quản lý nguồn tài trợ ngắn hạn 5 Tài liệu tham khảo

(86)

85

(87)

86

NỘI DUNG

Phân tích chi phí sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp 1.Mục đích: Trong nội dung yêu cầu rèn luyện cho sinh viên kỹ năng:

- Xác định doanh nghiệp cần phân tích nội dung phù hợp với yêu cầu việc phân tích chi phí sử dụng nguồn vốn

- Tìm kiếm thơng tin liên quan đến nguồn vốn doanh nghiệp 2.Yêu cầu

24 Tùy vào loại hình doanh nghiệp phân tích thu thập số liệu nguồn vốn vay doanh nghiệp trình bày bảng

- Bảng chi phí vay dài hạn - Bảng vốn cổ phần

- Bảng thay đổi vốn cổ phần

- Bảng theo dõi lãi cổ phiếu, trái phiếu 3 Hướng dẫn thực

3.1 Lựa chọn loại hình doanh nghiệp thu thập số liệu

Sinh viên tự lựa chọn loại hình doanh nghiệp mà muốn tìm hiểu để phân tích chi phí sử dụng nguồn doanh nghiệp Việc lựa chọn cần dựa sở am hiểu nguồn vốn mà sinh viên phân tích phần sau

Sau lựa chọn doanh nghiệp phù hợp, sinh viên tiến hành giới thiệu doanh nghiệp số khía cạnh sau:

- Ngành nghề, lĩnh vực hoạt động: doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực kinh doanh

- Vốn điều lệ

- Phương hướng hoạt động thời gian tới - Những thuận lợi khó khăn

Sinh viên tiến hành lựa chọn vấn đề cốt lõi cần phân tích liên quan đến nguồn vốn doanh nghiệp gợi ý phần

3.2 Các nguồn vốn huy động doanh nghiệp

Trong thực tế doanh nghiệp huy động vốn từ nhiều nguồn, nội dung giáo viên giới thiệu cho sinh viên nguồn vốn doanh nghiệp lựa chọn Trên sở sinh viên tự lựa chọn loại hình doanh nghiệp muốn tìm hiểu phân tích để thu thập số liệu cho phù hợp

Nguồn vốn vay:

(88)

87

- Từ phát hành trái phiếu: Đây hình thức giúp doanh nghiệp huy động khối lượng lớn vốn trung dài hạn

- Ưu doanh nghiệp sử dụng vốn vay lãi vay phải trả coi khoản chi phí hợp lý tính trừ vào thu thập chịu thuế doanh nghiệp, xem “lá chắn thuế” Do vậy, xem xét chi phí sử dụng vốn vay cần phân biệt trường hợp: Chi phí sử dụng vốn vay trước thuế chi phí sử dụng vốn vay sau thuế

- Chi phí sử dụng vốn vay sau thuế thấp chi phí sử dụng vốn vay trước thuế lãi vay tính trừ vào thu nhập chịu thuế, từ làm giảm bớt gánh nặng chi phí sử dụng vốn vốn vay tác động chắn thuế lãi tiền vay

Lợi nhuận giữ lại

- Lợi nhuận sau thuế công ty sau trả cổ tức cho cổ đông ưu đãi (nếu có) thuộc quyền sở hữu cổ đơng thường Cổ đơng thường nhận tồn số lợi nhuận hình thức cổ tức sau sử dụng số tiền cổ tức nhận để đầu tư vào nơi khác theo cách khác, cổ đông nhận phần lợi nhuận sau thuế hình thức cổ tức, cịn phần để lại cơng ty để tái đầu tư Do đó, chi phí lợi nhuận giữ lại doanh nghiệp tương tự chi phí cổ phần thường Điều có nghĩa thu nhập giữ lại gia tăng nguồn vốn cổ phần thường mà không tốn chi phí phát hành

- Trong q trình kinh doanh, hoạt động có hiệu doanh nghiệp có lãi, khoản lãi định kỳ chia cho chủ sở hữu doanh nghiệp giữ lại phần Khoản lợi nhuận không chia doanh nghiệp dùng để tái đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh làm gia tăng vốn doanh nghiệp

- Tạo vốn lợi nhuận không chia nguồn vốn quan trọng doanh nghiệp giảm chi phí sử dụng vốn lệ thuộc từ bên Tuy nhiên điều thực với doanh nghiệp có lãi

- Phát hành cổ phiếu để huy động vốn cho doanh nghiệp nguồn tài dài hạn cho doanh nghiệp Chỉ có doanh nghiệp đủ điều kiện quy định pháp luật phát hành cổ phiếu Ủy ban chứng khoán nhà nước quản lý kiểm soát Cổ phiếu chia thành hai loại

- Một cách trực quan, biết công ty sinh lời giữ lại phần lợi nhuận để tái đầu tư có xu hướng có tỷ lệ tăng trưởng cao doanh nghiệp sinh lời chia tỷ lệ lớn lợi nhuận họ cho cổ đông dạng cổ tức

Cổ phiếu thường

- Lợi tức không cố định mà biến động tùy thuộc vào mức lợi nhuận doanh nghiệp Khi phát hành cổ phiếu doanh nghiệp tốn khoản cho phí phát hành

(89)

88

- Để phát hành cổ phiếu thường mới, công ty phải chịu chi phí phát hành gồm: chi phí in ấn, chi phí quảng cáo, chi phí hoa hồng mơi giới,… số chi phí làm giảm số tiền vốn thực thu phát hành cổ phần

Do phát hành cổ phiếu thường công ty phải chịu chi phí phát hành giá phát hành thường thấp giá thị trường hành, thế, chi phí sử dụng cổ phiếu thường cao so với chi phí sử dụng lợi nhuận để tái đầu tư lớn chi phí sử dụng cổ phiếu ưu đãi trái phiếu

Cổ phiếu ưu đãi

Cổ tức cổ phiếu ưu đãi không khấu trừ thuế tính thu nhập chịu thuế Do đó, chi phí sử dụng vốn cổ phiếu ưu đãi khơng điều chỉnh thuế hay chi phí trước thuế sau thuế cổ phiếu ưu đãi Điều làm cho chi phí sử dụng cổ phiếu ưu đãi cao chi phí sử dụng nợ Người sở hữu cổ phiếu ưu đãi có quyền nhận thu nhập cố định theo tỷ lệ lãi xuất định

Lưu ý: Huy động nợ cách phát hành cổ phiếu áp dụng cho cơng ty cổ phần có trả cổ tức cổ tức khơng có tăng, giảm đột biến; chi phí sử dụng lợi nhuận để lại theo phương pháp nhạy cảm với tốc độ tăng trưởng cổ tức ước định; phương pháp không cho thấy cách rõ ràng tác động yếu tố rủi ro đến chi phí sử dụng vốn cơng ty

4 Kết đạt

Để phục vụ cho phần tính tốn sinh viên thu thập bảng số liệu sau để phục vụ cho việc tính tốn chi phí sử dụng vốn nguồn vốn vay tuần

- Chi phí lãi vay

Loại tiền Lãi suất Năm đáo hạn

Năm X Năm X+1

Khoản vay USD Khoản vay VNĐ

(90)

89

- Vốn cổ phần duyệt phát hành

Chỉ tiêu Năm X Năm X+1

Số cổ phiếu Giá trị Số cổ phiếu Giá trị Vốn cổ phần duyệt

Cổ phiếu phổ thông phát hành Cổ phiếu quỹ phổ thông

Cổ phiếu lưu hành

Bảng 8.2 Bảng vốn cổ phần - Biến động vốn cổ phần năm

Số cổ phiếu Giá trị Số cổ phiếu Giá trị Số dư đầu năm

Cổ phiếu thường phát hành ttrong năm

Cổ phiếu quỹ mua lại năm Số dư cuối năm

Bảng 8.3.Bảng thay đổi vốn cổ phần

- Lãi cổ phiếu cuối năm dựa lợi nhuận thuộc cổ đông phổ thông sau trích quỹ khen thưởng phúc lợi số lượng cổ phiếu phổ thơng bình qn gia quyền tính bảng sau

Lợi nhuận thuộc cổ đông phổ thông Lợi nhuận năm

- Trích quỹ khen thưởng phúc lợi ( ) ( ) Số cổ phiếu phổ thông bình quân gia quyền

Số lượng cổ phiếu phổ thông đầu năm

+ Ảnh hưởng việc phát hành cổ phiếu thường

_ Mua lại cổ phiếu quỹ ( ) ( )

(91)

90

5 PGS.TS Nguyễn Văn Công, Giáo trình Phân tích kinh doanh, NXB Đại học kinh tế quốc dân, 2009

(92)

91

NỘI DUNG

Tính tốn ước lượng chi phí sử dụng vốn nguồn vốn hiện sử dụng doanh nghiệp

1 Mục đích: Trong nội dung tuần sinh viên rèn luyện thành thạo kỹ năng:

- Ước lượng chi phí sử dụng vốn nguồn vốn vay doanh nghiệp

- Tính chi phí sử dụng vốn bình qn nguồn vốn vay - Tìm điểm nhảy, tính chi phí sử dụng vốn cận biên 2.Yêu cầu

25 Tính chi phí sử dụng vốn vay trước thuế sau thuế doanh nghiệp 26 Tính chi phí sử dụng vốn từ cổ phiếu ưu đãi

27 Tính chi phí sử dụng lợi nhuận để tái đầu tư 28 Tính chi phí sử dụng cổ phiếu thường

29 Tính chi phí bình qn sử dụng vốn tìm điểm nhảy ( có )

30 Lập bảng tổng hợp chi phí sử dụng vốn nguồn vốn vay doanh nghiệp

3.1 Ước lượng chi phí sử dụng vốn nguồn

1 Chi phí sử dụng vốn vay

a Chi phí sử dụng vốn vay trước thuế

Từ góc độ quản trị tài chính, chi phí sử dụng vốn vay trước thuế tỷ suất sinh lời đòi hỏi chủ nợ số vốn cho doanh nghiệp vay mà chưa tính đến ảnh hưởng thuế thu nhập mà doanh nghiệp phải nộp

Trường hợp doanh nghiệp vay ngân hàng

Chi phí sử dụng vốn vay trước thuế xác định theo lãi suất vay vốn mà chủ nợ yêu cầu Cách xác định sau:

Vt = + + …+ Trong đó:

Vt: số tiền vay mà doanh nghiệp thực sử dụng cho đầu tư

Ti: số vốn gốc tiền lãi doanh nghiệp trả năm thứ i cho chủ nợ hay người cho vay (i = 1→n)

rdt :là chi phí sử dụng vốn vay trước thuế n : số năm vay vốn

(93)

92

tương lai Đó chi phí sử dụng vốn vay trước thuế Thông thường, lãi suất thường ấn định hợp đồng vay tiền

Trường hợp huy động nợ phát hành trái phiếu

Lãi suất huy động nợ lãi suất trái phiếu đáo hạn, xác định dựa vào công thức sau:

Pn = + Trong đó:

Pn: Giá rịng từ phát hành trái phiếu (giá ròng = giá bán trái phiếu – chi phí phát hành)

I: lãi trái phiếu toán hàng năm MV: mệnh giá trái phiếu

b Chi phí sử dụng vốn vay sau thuế

Theo quy định chung, doanh nghiệp vay nợ, chi phí lãi vay tính vào chi phí kinh doanh nên làm giảm thu nhập chịu thuế, giúp doanh nghiệp tiết kiệm khoản thuế cho doanh nghiệp Khoản tiết kiệm thuế có tác dụng làm giảm lãi suất tiền vay thực tế doanh nghiệp phải gánh chịu cho khoản nợ, mức lãi suất thực tế khoản vay gọi chi phí vốn vay sau thuế

Chi phí sử dụng vốn vay sau thuế (chi phí lãi thực tế) tính sau : rd = rdt (1 – t%)

Trong đó:

rdt :là chi phí sử dụng vốn vay sau trước thuế t% : mức thuế thu nhập doanh nghiệp

2 Chi phí sử dụng vốn từ cổ phiếu ưu đãi

Cổ phiếu ưu đãi xem loại nguồn vốn chủ sở hữu đặc biệt doanh nghiệp Cổ phiếu ưu đãi nhận tiền lãi cố định hàng năm, khơng có quyền tham gia phân phối lợi nhuận cao, khơng hưởng suất tăng trưởng lợi nhuận Cơng thức tính chi phí sử dụng vốn từ cổ phiếu ưu đãi:

rd = Trong đó: Dp : cổ tức cổ phiếu ưu đãi

Pp : doanh thu từ việc phát hành cổ phiếu ưu đãi

(94)

93 3 Chi phí sử dụng lợi nhuận để tái đầu tư

Chi phí sử dụng lợi nhuận để lại tái đầu tư tỷ suất sinh lời địi hỏi cổ đơng thường cổ phần thường công ty

- Xác định chi phí sử dụng lợi nhuận để lại tái đầu tư

Có phương pháp chủ yếu xác định chi phí sử dụng lợi nhuận để lại tái đầu tư: + Phương pháp chiết khấu dòng tiền (DCF)

Đây phương pháp thường sử dụng nước có thị trường chứng khốn phát triển Theo phương pháp này, giá cổ phiếu thị trường giá trị dòng cổ tức mà nhà đầu tư kỳ vọng thu tương lai xác định theo công thức sau:

P0 = + + …+ Trong đó:

P0 :là giá thị trường hành cổ phiếu thường dt :là cổ tức dự tính nhận năm thứ t

re : tỷ suất sinh lời địi hỏi cổ đơng cổ phần thường

 Trường hợp giả định cổ tức tăng đặn hàng năm với tỷ lệ tăng trưởng g giá cổ phiếu xác định cơng thức:

P0 = P0 = Trong đó:

d0 :là cổ tức nhận năm trước

d1 :là cổ tức dự tính nhận năm thứ

g: tỷ lệ tăng trưởng cổ tức đặn hàng năm dự tính

Từ cơng thức trên, suy tỷ suất sinh lời địi hỏi cổ đơng chi phí sử dụng lợi nhuận để lại xác định theo công thức sau:

re = + g

Trong phương pháp này, việc xác định tốc độ tăng trưởng cổ tức đặn hàng năm (g) tương lai vấn đề không đơn giản Thông thường, cơng ty việc trả cổ tức khơng có tăng, giảm đột biến nhà đầu tư dựa vào tình hình số liệu trả cổ tức năm qua để xác định tốc độ tăng trưởng cổ tức bình qn từ dự kiến cho tương lai Đối với cơng ty có cổ tức trả khơng ổn định phải xem xét kỹ đồng thời tham khảo ý kiến dự báo nhà phân tích chứng khốn để dự tính

Ưu điểm: dễ hiểu dễ sử dụng

(95)

94

Một phương pháp khác để dự báo g liên quan đến việc dự báo tỷ lệ cổ tức chia trung bình tương lai doanh nghiệp tỷ lệ lợi nhuận giữ lại, sau nhân tỷ lệ lợi nhuận giữ lại với tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu dự kiến trung bình tương lại (ROE)

g = Tỷ lệ lợi nhuận giữ lại x ROE = (1 – Tỷ lệ chi trả cổ tức) x ROE

Một cách trực quan, biết công ty sinh lời giữ lại phần lợi nhuận để tái đầu tư có xu hướng có tỷ lệ tăng trưởng cao doanh nghiệp sinh lời chia tỷ lệ lớn lợi nhuận họ cho cổ đông dạng cổ tức

+ Phương pháp mơ hình CAPM (mơ hình định giá tài sản vốn):

Mơ hình định giá tài sản cho thấy mối quan hệ tỷ suất sinh lời mà nhà đầu tư đòi hỏi mức bù rủi ro, sử dụng phương pháp CAMP để xác định chi phí sử dụng lợi nhuận để lại Công thức xác định:

re = rf + β(rm – rf) Trong đó:

re: tỷ suất sinh lời đòi hỏi nhà đầu tư cổ phiếu công ty rf :là tỷ suất sinh lời phi rủi ro (thơng thường tính lãi suất trái phiếu Chính phủ)

rm : tỷ suất sinh lời kỳ vọng thị trường β :hệ số rủi ro cổ phiếu công ty

Ưu điểm: Áp dụng cho công ty trả cổ tức ổn định hay không ổn đinh; Cho thấy tác động rủi ro đến chi phí sử dụng vốn cách rõ ràng

Nhược điểm: đòi hỏi phải ước định mức bù rủi ro thị trường hệ số rủi ro cổ phiếu công ty

+ Phương pháp theo lãi suất trái phiếu cộng thêm mức bù rủi ro

Cơ sở chủ yếu phương pháp thể chỗ: Người đầu tư vào trái phiếu công ty chịu rủi ro so với cổ đơng người đầu tư vào cổ phiếu công ty, tỷ suất sinh lời đòi hỏi cổ đơng xác định cách lấy lãi suất trái phiếu công ty cộng thêm mức bù rủi ro Như vậy, cơng ty có rủi ro cao lãi suất trái phiếu cơng ty mức cao hiển nhiên mức bù rủi ro đòi hỏi cổ đơng cao hơn, ta có cơng thức tính:

re = Lãi suất trái phiếu + Mức bù rủi ro tăng thêm

Các nhà phân tích thường dự đốn chi phí cổ phần thường doanh nghiệp việc cộng mức bù rủi ro khoảng từ 3% – 5% vào lãi suất nợ dài hạn doanh nghiệp

Ưu điểm: dễ hiểu, cho thấy mối liên hệ rủi ro chi phí sử dụng vốn

(96)

95

4 Chi phí sử dụng cổ phiếu thường

Để tăng thêm vốn đầu tư, công ty cổ phần thực huy động vốn cách phát hành thêm cổ phiếu thường bán thu thêm tiền vốn Khi đó, cơng ty phải chịu thêm hai tác động chủ yếu liên quan đến chi phí sử dụng vốn:

- Giá phát hành cổ phiếu thường thông thường thấp giá thị trường cổ phiếu trước thời điểm phát hành

- Để phát hành cổ phiếu thường mới, công ty phải chịu chi phí phát hành gồm: chi phí in ấn, chi phí quảng cáo, chi phí hoa hồng mơi giới,… số chi phí làm giảm số tiền vốn thực thu phát hành cổ phần

Cơng thức tính:

re = + g Trong đó:

d1 :là cổ tức thời

G :là giá phát hành cổ phiếu thường e :là tỉ lệ chi phí phát hành

g :là tốc độ tăng hàng năm cổ tức

Do phát hành cổ phiếu thường công ty phải chịu chi phí phát hành giá phát hành thường thấp giá thị trường hành, thế, chi phí sử dụng cổ phiếu thường cao so với chi phí sử dụng lợi nhuận để tái đầu tư lớn chi phí sử dụng cổ phiếu ưu đãi trái phiếu

3.2 Chi phí bình qn sử dụng vốn

Chi phí sử dụng vốn bình quân (WACC) xác định theo phương pháp bình qn gia quyền xác định công thức sau:

WACC = Trong đó:

WACC: chi phí bình qn sử dụng vốn ri :là chi phí sử dụng vốn nguồn vốn i

Wi: tỷ trọng nguồn vốn thứ i tổng nguồn tài trợ i :là nguồn tài trợ theo thứ tự (i = 1,n)

Cần phải lưu ý rằng, tính chi phí sử dụng vốn bình qn chi phí sử dụng vốn nguồn tài trợ riêng biệt đưa vào tính tốn phí sử dụng vốn sau thuế

3.3 Chi phí sử dụng vốn cận biên

(97)

96

một nguồn vốn riêng biệt tăng lên xác định điểm gãy theo công thức sau:

BPi =

Trên sở xác định điểm gãy nguồn tài trợ riêng biệt xác định tổng điểm gãy tổng quy mô vốn mà doanh nghiệp huy động

4 Kết đạt

- Sinh viên tính tốn trình bày kết tính bảng sau Nội

Dung

Mức vốn huy động (Triệu đồng)

Sử dụng vốn vốn vay vốn CP ưu

đãi

Lợi nhuận giữ lại tái đầu tư

Tổng vốn

1.Tiền chi trả sau năm vay

2.Vốn vay XXX

3.Chi phí sử dụng vốn vay

=(1)/(2)- (1)

4.Giá phát hành CPUD

5.Số lượng CPUD 6.Giá trị vốn huy động

(6) = (4)×(5) =(4)×(5)

7.Cổ tức CPUD

8.Chi phí vốn CPUĐ = (7) / (6)

9 Giá hành CPT

10.Tốc độ tăng trưởng cổ tức đặn hàng năm 11.Cổ tức dự tính nhận năm sau 12.Chi phí lợi nhuận giữ lại

(98)

97

1 Vốn CSH

14 Tổng vốn DN =(2)+(6)+(13)

15.Tỷ trọng vốn vay = (2)/(13) 16.Tỷ trọng vốn

CPUD

= (6)/(13)

17 Tỷ trọng vốn CSH

= (13)/(14)

18 Chi phí sử dụng vốn bình qn

=

(3)×(15)+( 8)×(16)+(1 7)×(12) Bảng 9.1 Bảng cấu vốn chi phí sử dung vốn

(99)

98

NỘI DUNG 10

Tìm hiểu phân tích tình hình quản trị doanh thu doanh nghiệp, lập kế hoạch doanh thu

1.Mục đích: Trong nội dung yêu cầu sinh viên sử dụng thành thạo kỹ để + Tính doanh thu bán hàng, doanh thu hoạt động tài chính, thu nhập khác doanh nghiệp

+ Lập kế hoạch doanh thu tiêu thụ sản phẩm 2.Yêu cầu:

31 Tính tổng doanh thu bán bàng cung cấp dịch vụ, doanh thu hoạt động tài thu nhập khác doanh nghiệp

32 Lập bảng tính doanh thu tiêu thụ sản phẩm năm kế hoạch: 3.Hướng dẫn thực

3.1 Xác định doanh thu doanh nghiệp

TR= TRBH&DV + TR TC +TRk

Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ

Khi tiêu thụ sản phẩm, cung ứng dịch vụ doanh nghiệp thu số vốn tiền gọi doanh thu Doanh thu tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp toàn số tiền thu hoạt động kinh doanh mang lại

Doanh thu tiêu thụ sản phẩm gồm phận:

- Doanh thu bán sản phẩm hàng hoá thuộc hoạt động sản xuất kinh doanh: thành phẩm nửa thành phẩm Đây phận chủ yếu, chiếm tỉ trọng lớn tổng số doanh thu, định đến tồn doanh nghiệp

- Doanh thu tiêu thụ khác: khoản không mang tính chất thường xuyên như: bán quyền, phát minh sáng chế, phế liệu, cung cấp lao vụ

Lưu ý: Thời điểm xác định doanh thu (sinh viên phải cập nhật thông tư nhất để làm

Thời điểm xác định doanh thu (thông tư số 78/2014.TT-BTC sửa đổi Điều Thông tư 96/2015/TT-BTC )

-Đối với hoạt động bán hàng hóa: thời điểm chuyển giao quyền sở hữu, quyền sử dụng hàng hóa cho người mua

- Đối với hoạt động cung ứng dịch vụ thời điểm hoàn thành việc cung ứng dịch vụ hoàn thành phần việc cung ứng dịch vụ cho người mua

Những nhân tố ảnh hưởng tới doanh thu bán hàng

(100)

99

Sản phẩm sản xuất nhiều khả doanh thu lớn Khối lượng sản xuất tiêu thụ cịn phụ thuộc vào quy mơ doanh nghiệp, tình hình tổ chức cơng tác tiêu thụ sản phẩm; việc ký kết hợp đồng tiêu thụ khách hàng, việc giao hàng, vận chuyển toán tiền hàng Trong thi cơng xây lắp, doanh thu cịn phụ thuộc vào khối lượng cơng trình hồn thành Việc chuẩn bị tốt ký hợp đồng kinh tế với đơn vị mua hàng, tổ chức đóng gói, vận chuyển nhanh chóng, tốn nhiều hình thức thích hợp, xác định giữ vững kỷ luật toán với đơn vị mua hàng, tính tốn xác khối lượng sản xuất khối lượng xây lắp hoàn thành , tất việc có ý nghĩa quan trọng nhằm nâng cao doanh thu bán hàng

- Chất lượng sản phẩm hàng hoá, dịch vụ tiêu thụ.

Việc sản xuất kinh doanh gắn liền với việc đảm bảo nâng cao chất lượng sản phẩm hàng hoá dịch vụ, chất lượng sản phẩm hàng hoá dịch vụ có ảnh hưởng lớn tới giá sản phẩm dịch vụ, có ảnh hưởng trực tiếp tới doanh thu Ở doanh nghiệp sản xuất, số sản phẩm sản xuất phân loại thành phẩm cấp khác loại I, loại II, loại III đương nhiên, giá bán loại khác Sản phẩm có phẩm cấp cao giá bán cao hơn, vậy, chất lượng giá trị tạo thêm

Ở doanh nghiệp nông nghiệp, thuỷ, hải sản, phần lớn sản phẩm loại sản phẩm có tính chất tươi sống Cùng chi phí bỏ biết tổ chức thu hoạch, chế biến, bảo quản kịp thời, khoa học tăng số lượng sản phẩm có chất lượng cao giảm số sản phẩm có chất lượng thấp, từ tăng doanh thu bán hàng

Trong xây dựng bản, thi công xây dựng nhanh chất lượng cơng trình khơng thể nghiệm thu Hậu phải tốn thêm nhiều chi phí để sửa chữa, gia cố, chí phải phá đi, làm lại

Nâng cao chất lượng sản phẩm tạo điều kiện tiêu thụ sản phẩm dễ dàng, nhanh chóng thu tiền bán hàng Ngược lại, sản phẩm chất lượng không với yêu cầu hợp đồng đơn vị mua hàng từ chối toán dẫn đến sản phẩm phải bán với giá thấp, làm giảm bớt mức doanh thu

- Kết cấu mặt hàng sản phẩm hàng hố tiêu thụ

Mỗi doanh nghiệp sản xuất nhiều loại sản phẩm khác nhau, giá chúng khác Những sản phẩm có vai trị quan trọng, có tính chất chiến lược kinh tế quốc dân, nhà nước định giá, cịn lại vào chủ trương có tính chất hướng dẫn nhà nước doanh nghiệp vào tình hình cung cầu thị trường mà xây dựng giá bán sản phẩm

(101)

100

nghiệp phải ý đến việc thực đảm bảo kế hoạch sản xuất mặt hàng mà doanh nghiệp ký hợp đồng

- Giá sản phẩm hàng hoá, dịch vụ tiêu thụ.

Trong trường hợp nhân tố khác khơng thay đổi, việc thay đổi giá bán có ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu Việc thay đổi giá bán (giá bán cao hay thấp) phần quan trọng quan hệ cung cầu thị trường định Để đảm bảo doanh thu, doanh nghiệp phải có định giá Giá phải bù đắp chi phí tiêu hao tạo nên lợi nhuận thoả đáng để thực tái sản xuất mở rộng

Trong trường hợp cá biệt, số sản phẩm doanh nghiệp yêu cầu trị quản lý kinh tế vĩ mơ khó đạt lợi nhuận có chế tài trợ từ nhà nước giá hình thành thấp giá thành sản phẩm Doanh nghiệp phải ln ln bám sát tình hình thị trường để định, mở rộng hay thu hẹp nguồn hàng mà doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh Tuỳ thuộc vào quan hệ cung cầu mà doanh nghiệp rơi vào trạng thái: lãi, hoà vốn bị lỗ Cùng với loại sản phẩm, bán thị trường khác nhau, vào thời điểm khác giá khơng thiết phải

- Thị trường tiêu thụ phương thức tiêu thụ, toán tiền hàng.

Thị trường tiêu thụ có ảnh hưởng lớn đến doanh thu tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp Nếu sản phẩm doanh nghiệp có thị trường tiêu thụ rộng lớn không nước mà thị trường quốc tế; khả cạnh tranh sản phẩm doanh nghiệp cao thị trường đòi hỏi chất lượng sản phẩm cao có sức mua lớn doanh nghiệp có điều kiện tăng doanh thu nhanh Vì việc khai thác, mở rộng thị trường tiêu thụ nhân tố quan trọng để tăng doanh thu doanh nghiệp

Việc lựa chọn phương thức tiêu thụ tốn tiền hàng có ảnh hưởng tới doanh thu tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp Thông thường tiêu thụ sản phẩm vận động hàng hoá vận động tiền vốn đồng thời Song điều kiện cạnh tranh thị trường doanh nghiệp bán hàng thường phải dành ưu đãi định người mua, ví dụ cho tốn theo kỳ hạn trả chậm, có chiết khấu hàng bán cho khách hàng Những vấn đề ảnh hưởng đến doanh thu doanh nghiệp

Doanh thu hoạt động tài

Là tổng giá trị lợi ích kinh tế mà doanh nghiệp thu kỳ hoạt động tài mang lại bao gồm khoản thu từ lãi tiền gửi, lãi cho vay vốn, lãi bán ngoại tệ, lãi chia từ việc đầu tư vốn ta ngồi cơng ty…

Thu nhập khác doanh nghiệp

(102)

101

+ Tiền thu nhượng bán, lý tài sản cố định

+ Khoản thu từ tiền bảo hiểm tổ chức bồi thường doanh nghiệp có tham gia bảo hiểm

+ Khoản thu từ tiền phạt từ khách hàng vi phạm hợp đồng kinh tế với doanh nghiệp

………

3.2 Lập kế hoạch doanh thu bán hàng

1.Căn theo đơn đặt hàng khách hàng:

Trên sở hoạt động ký kết với khách hàng, doanh nghiệp lấy làm sở để tính tốn doanh thu kỳ kế hoạch, xác định số lượng sản phẩm hàng hoá tiêu thụ số tiền tiêu thụ sản phẩm Ưu phương pháp sản phẩm sản xuất tiêu thụ hết Tuy nhiên, phương pháp khó thực khơng có đơn đặt hàng trước khách hàng

Dựa vào tình hình thị trường:

Thị trường cho ta biết tình hình cung cấp loại sản phẩm dịch vụ mà doanh nghiệp sản xuất, từ biết giá thị trường sản phẩm tiêu thụ giúp doanh nghiệp dự đoán doanh thu tiêu thụ sản phẩm Bởi lẽ hai nhân tố quan trọng ảnh hưởng định đến kết doanh thu số lượng sản phẩm hàng hoá tiêu thụ đơn giá sản phẩm hàng hoá tiếc thụ Hai nhân tố chịu tác động mạnh mẽ quan hệ cung cầu thị trường

Căn vào kế hoạch sản xuất:

Căn vào kế hoạch sản xuất ta biết kỳ kế hoạch sản xuất sản phẩm, giá thành đơn vị - sở quan trọng để dự báo số lượng sản phẩm tiêu thụ dịch vụ cung ứng giá bán đơn vị sản phẩm kỳ kế hoạch

Công thức xác định doanh thu tiêu thụ

Trong đó:

: Doanh thu tiêu thụ sản phẩm

: Giá bán đơn vị sản phẩm, giá ghi hợp đồng giá bán dự kiến i: Loại sản phẩm

: Số lượng sản phẩm tiêu thụ loại kỳ kế hoạch

(103)

102

Phương pháp chi phí bình quân cộng lãi

,

Trong :

ATC chi phí bình qn lợi nhuận dự kiến

Q sản lượng sản phẩm dự kiến sản xuất tiêu thụ t lãi suất

Cách xác định

Bộ phận sản xuất sản phẩm năm kế hoạch khơng tiêu thụ hết mà để bán năm sau, đồng thời năm kế hoạch bán sản phẩm sản xuất năm trước

= + -

Trong :

: Số lượng sản phẩm dự tính sản xuất kỳ kế hoạch : Số lượng sản phẩm dự tính kết dư cuối kỳ kế hoạch : Số lượng sản phẩm dự tính kết dư đầu kỳ kế hoạch i : loại sản phẩm

Đối với việc xác định số sản phẩm kết dư đầu kỳ kế hoạch

gồm phận: số sản phẩm lại kho (31/12) kỳ báo cáo số sản phẩm xuất cho khách hàng chưa chấp nhận tốn

Vì kế hoạch năm thường lập vào quý IV kỳ báo cáo nên số lượng sản phẩm kết dư đầu kỳ kế hoạch phải dựu tính theo cơng thức:

= + -

Trong :

: số sản phẩm thực tế kết dư cuối quý kỳ báo cáo : số sản phẩm dự tính sản xuất quý kỳ báo cáo : số sản phẩm dự tính tiêu thụ quý kỳ báo cáo

Số lượng sản phẩm dự tính kết dư cuối kỳ kế hoạch tính sau:

(104)

103

4 Kết đạt

Sinh viên tính tốn trình bày kết tính bảng sau:

Chỉ tiêu Giải thích Sản phẩm A Sản phẩm B

1 Số sản phẩm kết dư cuối quý năm báo cáo

2 Số sản phẩm sản xuất quý năm báo cáo

3 Số sản phẩm tiêu thụ kết cuối quý năm báo cáo

4 Số sản phẩm tồn đầu kì năm kế hoạch

(4) = (1)+(2)-(3)

5 Tỷ lệ kết dư cuối kì

6 Số sản phẩm sản xuất năm kế hoạch

7 Số sản phẩm tồn cuối kì năm kế hoạch

(7) = (6× (5)

8 Số sản phẩm tiêu thụ năm kế hoạch

(8) = (4)+(5)-(7)

9 Giá bán sản phẩm năm kế hoạch

10 Doanh thu năm kế hoạch

(10) = (8)× (9)

Bảng 10.1 Bảng tính doanh thu tiêu thụ sản phẩm năm kế hoạch: 5 Tài liệu tham khảo

(105)

104

(106)

105

NỘI DUNG 11

Tìm hiểu phân tích tình hình quản trị lợi nhuận doanh nghiệp tính hiệu quả cơng việc

1.Mục đích: Trong nội dung yêu cầu sinh viên rèn kỹ quản lý tài Cụ thể sinh viên sử dụng thành thạo kỹ để

+ Quản lý chênh lệch thu nhập chi tiêu rủi ro khoản đầu tư doanh nghiệp Chìa khóa làm cách để diễn giải nhân tố ảnh hưởng tiêu cực tới lợi nhuận doanh nghiệp giúp doanh nghiệp chủ động việc sử dụng lợi nhuận việc trích lập quỹ, bổ sung vốn

+ So sánh chất lượng hoạt động kinh doanh với doanh nghiệp khác cách dùng tiêu tỷ suất lợi nhuận để đánh giá so sánh

2 Yêu cầu

33 Tính lợi nhuận doanh nghiệp theo phương pháp trực tiếp gián tiêp 34 Tính tỷ suất lợi nhuận để so sánh chất lượng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp

3.1 Tính chênh lệch thu nhập chi tiêu: có hai phương pháp thực

Phương pháp 1: Phương pháp trực tiếp :

Lợi nhuận hđ Doanh thu Giá vốn Chi phí Chi phí quản kinh doanh = - hàng bán – bán hàng – lý doanh nghiệp

- Đối với doanh nghiệp sản xuất :

Trị giá vốn bán hàng = giá thành sản xuất khối lượng sản phẩm tiêu thụ kỳ

Giá thành sx Giá thành sx Giá thành sx Giá thành sx

khối lượng SP = Khối lượng SP + khối lượng - khối lượng SP tiêu thụ kỳ tồn kho đầu kỳ sản xuất kỳ tồn kho cuối kỳ

- Đối với doanh nghiệp thương mại :

Trị giá vốn bán hàng = Trị giá mua vào hàng bán

Trị giá mua vào của hàng bán =

Trị giá hàng hóa tồn đầu kỳ +

Trị giá hàng hóa mua vào kỳ -

(107)

106

Tổng số lợi nhuận trước thuế doang nghiệp tổng số lợi nhuận từ hoạt động sau

Lợi nhuận trước thuế TNDN =

Lợi nhuận hoạt động kinh doanh

+

Lợi nhuận từ hoạt động tài

chính

+

Lợi nhuận từ hoạt động bất

thường

Lợi nhuận sau thuế = lợi nhuận trước thuế – thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp

Phương pháp 2: Phương pháp gián tiếp :

Lợi nhuận doanh nghiệp tính dần qua khâu hoạt động Cách nhìn cho phép người quản lý nắm trình hình thành lợi nhuận tác động khâu hoạt động đến kết hoạt động kinh doanh cuối kỳ ( lợi nhuận sau thuế ) Doanh thu bán hàng

2 Các khoản giảm trừ

3 Doanh thu bán hàng (3) = (1) – (2) Trị giá vốn bán hàng

5 Lợi nhuận gộp hoạt động kinh doanh (5) = (3) – (4) Chi phí bán hàng

8 Lợi nhuận hoạt động kinh doanh (8) = (5) - (6) - (7) Doanh tu hoạt động tài

10 Chi phí hoạt động tài

11 Lợi nhuận hoạt động tài (11) = (9) – (10) 12 Thu nhập khác

13 Chi phí khác

14.Lợi nhuận khác (14) = (12) – (13)

15 Lợi nhuận trước thuế (15) = (8) + (11) + (14) 16.Thuế thu nhập doanh nghiệp

17 Lợi nhuận sau thuế (17) = (15) – (16)

(108)

107

3.2 So sánh chất lượng hoạt động kinh doanh

 Căn lập kế hoạch hoá lợi nhuận:

- Kế hoạch chi phí hoạt động kinh doanh - Kế hoạch tiêu thụ sản phẩm

- Kế hoạch doanh thu

- Kế hoạch trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp  Các tiêu lợi nhuận

- Mức lợi nhuận tuyệt đối

+ Lợi nhuận trước thuế thu nhập lãi vay

+ Lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp + Lợi nhuận sau thuế va thu nhập doanh nghiệp

- Mức lợi nhuận tương đối

Lợi nhuận tiêu để đánh giá chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh dùng để so sánh chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh với doanh nghiệp khác Bởi :

+ Điều kiện sản xuất kinh doanh vận chuyển, thị trường tiêu thụ, thời điểm tiêu thụ khác

+ Các doanh nghiệp loại quy mơ sản xuất khác lợi nhuận thu khác Ở doanh nghiệp lớn, công tác quản lý số lợi nhuận thu lớn doanh nghiệp có quy mơ nhỏ cơng tác quản lý tốt

Do đó, người ta phải dùng tiêu tỷ suất lợi nhuận để đánh giá so sánh chất lượng hoạt động sản xuất doanh nghiệp

Tỷ suất lợi nhuận vốn:

Tỷ suất lợi nhuận vốn = Lợi nhuận kỳ x 100 Vốn sử dụng bình quân kỳ

Tỷ suất lợi nhuận giá thành: Tỷ suất lợi nhuận

giá thành =

Lợi nhuận tiêu thụ kỳ

x 100 Giá thành toàn sản phẩm kỳ

Tỷ suất lợi nhuận bán hàng: Tỷ suất lợi nhuận

bán hàng =

(109)

108

Sinh viên tham khảo thơng tư ( TT133/2016/TT-BTC) việc trích lập quỹ với số đối tượng sau

Việc phân phối lợi nhuận phải đáp ứng yêu cầu sau:

+ Doanh nghiệp cần phải giải hài hoà mối quan hệ lợi ích Nhà nước, doanh nghiệp cơng nhân viên Trước hết cần làm nghĩa vụ hoàn thành trách nhiệm nhà nước theo quy định

+ Doanh nghiệp phải dành phần lợi nhuận để lại thích đáng để giải nhu cầu sản xuất kinh doanh mình, đồng thời trọng đảm bảo lợi ích thành viên đơn vị

-Nội dung phân phối lợi nhuận: theo thông tư 133/2016/TT-BTC thực sau

a Đối với NHTM Nhà nước

1- Trích lập Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ (5%), quỹ tối đa khơng q số vốn điều lệ thực có

2- Bù khoản lỗ năm trước không trừ vào lợi nhuận trước thuế

3- Nộp khoản thu sử dụng vốn NSNN, bù đắp khoản phạt cho ngân sách, cho khách hàng vi phạm pháp luật, vi phạm hợp đồng; khoản phải bồi thường thuộc trách nhiệm ngân hàng

4- Phần cịn lại trích lập quỹ theo tỷ lệ mức quy định, gồm: Trích lập quỹ đầu tư phát triển

Trích lập quỹ dự phịng tài Trích lập quỹ khen thưởng

Trích lập quỹ phúc lợi Trích lập quỹ khác

Sau trích lập quỹ đủ mức quy định thừa bổ sung vào quỹ đầu tư phát triển xử lí theo quy định Bộ Tài

b Đối với NHTM cổ phần NHTM khác

+ Các NHTM cổ phần NHTM khơng NSNN cấp vốn sau trích lập quỹ bổ sung vốn điều lệ

+ Nộp khoản tiền phạt, tiền bồi thường bù cho số lỗ năm trước phải trích lập quỹ dự phịng tài theo quy định quan tài trích lập quỹ chia lãi cổ phần quỹ khác

+ Số trích lập quỹ chia lãi cổ phần quỹ khác Hội đồng quản trị định theo Đại hội cổ đơng

c Kế tốn phân phối lợi nhuận

(110)

109

– Hàng q, theo thơng báo quan tài ngân hàng phải tạm ứng để nộp thuế thu nhập doanh nghiệp Khi tạm ứng nộp thuế, kế toán lập chứng từ chuyển tiền toán với Kho bạc

– Cuối năm xác định thức số thuế phải nộp, kế toán lập chứng từ hạch toán

– Kết chuyển số thuế nộp hàng quý số thuế miễn giảm để xác định số thuế phải nộp số nộp thừa cần thu hồi từ NSNN

+ Nếu số thuế nộp cịn thiếu nộp thêm số chênh lệch cịn thiếu

+ Nếu số thuế nộp thừa tất toán tài khoản tạm ứng nộp NSNN chuyển sang theo dõi tài khoản chờ NSNN toán số chênh lệch nộp thừa

Số chênh lệch Ngân sách hoàn trả trừ vào số thuế phải nộp năm sau

* Kế toán lợi nhuận doanh nghiệp: kế toán lợi nhuận DN nhà nước sau dùng để bù đắp lỗ năm trước nộp thuế thu nhập doanh nghiệp theo quy định Luật thuế thu nhập doanh nghiệp phân phối sau:

+ Chia lãi cho thành viên góp vốn liên kết theo quy định hợp đồng (nếu có)

+ Bù đắp khoản lỗ năm trước hết thời hạn trừ vào lợi nhuận trước thuế

+ Trích 10% vào quỹ dự phịng tài chính, số dư quỹ 25% vốn điều lệ khơng trích

+ Trích lập quỹ đặc biệt từ lợi nhuận sau thuế theo tỷ lệ nhà nước quy định công ty đặc thù mà pháp luật quy định phải trích lập

+ Số cịn lại sau lập quỹ quy định điểm nêu phân phối theo tỷ lệ vốn nhà nước đầu tư công ty vốn cơng ty tự huy động bình qn năm

* Phần kế toán lợi nhuận chia theo vốn tự huy động phân phối sau:

+ Trích tối thiểu 30% vào quỹ đầu tư phát triển cơng ty

+ Trích tối đa 5% lập quỹ thưởng Ban quản lý điều hành cơng ty Mức trích năm khơng vượt q 500 triệu đồng (đối với cơng ty có Hội đồng quản trị), 200 triệu đồng (đối với cơng ty khơng có Hội đồng quản trị) với điều kiện tỷ suất lợi nhuận thực trước thuế vốn nhà nước công ty phải lớn tỷ suất lợi nhuận kế hoạch

(111)

110

ty

+ Số phân phối thức cho lĩnh vực phải vào số lợi nhuận thực tế xét duyệt (duyệt toán năm) Tuy nhiên, để bảo đảm nguồn thu cho ngân sách cho lĩnh vực khác, hàng quý, sở thực lãi kế hoạch phân phối, DN tiến hành tạm phân phối lợi nhuận theo kế hoạch Cuối năm (hoặc đầu năm sau), toán duyệt, điều chỉnh theo số phân phối thức

4 Kết đạt

4.1 Lập bảng tính lợi nhuận sau thuế ( phương pháp )

Sinh viên tính tiêu lợi nhuận sau thuế ( chọn hai phương pháp sau)

- Theo phương pháp trực tiếp kết trình bày bảng sau

Chỉ tiêu Giải thích Năm

kế hoạch

Năm báo cáo 1.Doanh thu

2.Giá vốn hàng bán ( trị giá mua vào hàng hóa bán ra)

Giá thành sx tồn kho đầu kỳ + giá thành sx kỳ - giá thành tồn kho cuối kỳ

3.Chi phí bán hàng

4.Chi phí quản lý doanh nghiệp

5.Lợi nhuận hoạt động kinh

doanh (5)= (1) –(2) –(3) –(4)

6 Thu từ hoạt động tài Chi hoạt động tài Lợi nhuận hoạt động tài

chính (8)= (6)- (7)

9 Thu nhập khác 10 Chi phí khác

11.Lợi nhuận khác (11) = (10) –(9) 12 Lợi nhuận trước thuế thu

nhập doanh nghiệp (12) = (5) + (8) + (11) 13.Thuế thu nhập doanh

(112)

111

14 Lợi nhuận sau thuế (14) = (12) – (13)

Bảng 11.1 Bảng tính lợi nhuận theo phương pháp trực tiếp

Lưu ý: nếu doanh nghiệp thương mại tiêu tính sau Trị giá mua vào

của hàng bán =

Trị giá hàng hóa tồn đầu kỳ +

Trị giá mua vào trong kỳ -

Trị giá hàng hóa tồn kho cuối kỳ

- Theo phương pháp gián tiếp sinh viên có bảng kết tình bày bảng 11.2 sau

Chỉ tiêu Giải thích Năm kế hoạch Năm báo cáo Doanh thu bán hàng

2 Các khoản giảm trừ

3 Doanh thu bán hàng (3) = (1) – (2) Trị giá vốn bán hàng

5 Lợi nhuận gộp hoạt động kinh doanh

(5) = (3) – (4)

6 Chi phí bán hàng

7 Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận hoạt động kinh doanh

(8) =(5)- (6) - (7)

9 Doanh tu hoạt động tài 10 Chi phí hoạt động tài

11 Lợi nhuận hoạt động tài (11) = (9) – (10) 12 Thu nhập khác

13 Chi phí khác

14.Lợi nhuận khác (14) =(12) – (13)

15 Lợi nhuận trước thuế (15) = (8) + (11) + (14)

16.Thuế thu nhập doanh nghiệp

17 Lợi nhuận sau thuế (17) =(15) – (16)

(113)

112

4.2 Lập bảng tính tỷ suất lợi nhuận

Sinh viên tính tiêu tỷ suất lợi nhuận kết trình bày bảng 11.3 sau

Chỉ tiêu Giải thích Năm

kế hoạch

Năm báo cáo Tỷ suất lợi

nhuận vốn

Lợi nhuận kỳ

x 100 Vốn sử dụng bình quân kỳ

Tỷ suất lợi nhuận giá

thành

Lợi nhuận tiêu thụ kỳ x100 Giá thành toàn sản phẩm kỳ

Tỷ suất lợi nhuận bán

hàng

x100 Doanh thu kỳ

Bảng 11.3 Bảng tính tỷ suất lợi nhuận 5 Tài liệu tham khảo

(114)

113

NỘI DUNG 12

Trên sở phân tích nội dung anh ( chị) Dự báo bảng báo cáo kết kinh doanh công ty năm tới

1.Mục đích: Hoạch định chiến lược hoạt động quan trọng kinh doanh.Trong nội dung yêu cầu sinh viên rèn kỹ quản lý chung, vận dụng thành thục bước để xây dựng báo cáo tài Cụ thể sinh viên

+ Phân tích thơng số khứ + Xây dựng ngân sách hoạt động

+ Dự toán bảng báo cáo kết kinh doanh công ty tương lai 2.Yêu cầu

35 Dự báo báo cáo kết kinh doanh năm kế hoạch 3.Hướng dẫn thực

3.1 Lập báo cáo kết kinh doanh theo phương pháp diễn giải

Lập kế hoạch tài theo phương pháp diễn giải sử dụng kỹ thuật phổ biến phương pháp phần trăm doanh thu Phương pháp bắt đầu cách dự đoán doanh thu, sau đó, biểu diễn khoản mục theo tỷ lệ tăng trưởng năm doanh thu Một số khoản mục báo cáo kết hoạt động kinh doanh bảng cân đối kế toán giả định tăng tỷ lệ với doanh thu Chẳng hạn, thông số tồn kho doanh thu 20%, khoản phải thu doanh thu 15% tương tự với tài sản, nợ chi phí Theo phương pháp này, nhà tài lập luận doanh thu tăng nên khoản mục tăng năm Các khoản mục cịn lại dự tốn - khoản mục khơng có mối liên hệ trực tiếp với doanh thu - phụ thuộc vào sách cổ tức cơng ty việc sử dụng vốn vay tài trợ vốn chủ họ mục tiêu khác cổ đông đề

Nếu tỷ lệ phần trăm doanh thu dự đoán khoản mục với thời kỳ dự đốn trước khoản mục tăng theo tỷ lệ tăng doanh thu Cách tiếp cận gọi phương pháp thông số không đổi Ưu điểm phương pháp dễ áp dụng, nhiên lại có nhược điểm khơng phù hợp nhà quản trị mục tiêu nhà quản trị hạn chế tăng lên số khoản mục chi phí tồn kho nhằm tăng khả sinh lợi Nói cách khác, nhà quản trị phải nỗ lực cải thiện thông số trì tỷ lệ khơng đổi Trong phần này, sử dụng phương pháp phần trăm doanh thu, bao gồm phương pháp không đổi biến đổi để lập báo cáo tài

Bước 1: Phân tích thông số khứ, xác định mức tăng trưởng doanh thu

(115)

114

2 Phân tích thơng số q khứ Phương pháp phần trăm doanh thu giả sử chi phí năm tỷ lệ phần trăm định so với doanh thu năm Vì vậy, bắt đầu phân tích thơng qua việc tính tốn tỷ lệ chi phí so với doanh thu nhiều năm trước

- Đối với tiền mặt, biết công ty trả nhận tiền mặt ngày Trong đó, nhà quản trị khơng biết xác thời điểm tiền chuyển đến hay gửi nên họ khơng thể dự đốn xác số dư tài khoản tiền mặt vào ngày Vì thế, họ phải trì số dư tiền mặt khoản tương đương để tránh trường hợp thâm hụt tài khoản Chúng ta giả thiết đơn giản tiền mặt cần thiết hỗ trợ cho hoạt động công ty trì theo tỷ lệ phần trăm doanh thu

- Khoản phải thu thường tỷ lệ với doanh thu Hơn nữa, doanh thu tăng, công ty thường phải dự trữ nhiều tồn kho hơn, thế, giả thiết tồn kho tỷ lệ với doanh thu

- Một số khoản mục thuộc bên nợ bảng cân đối kế tốn tăng tự phát theo doanh thu, tạo nguồn tài trợ tự phát sinh Nguồn vốn tự phát sinh bao gồm khoản phải trả người bán, phải trả người lao động, phải trả, phải nộp Nhà nước

- Doanh thu tăng thường làm cho thu nhập chịu thuế tăng thuế tăng Như vậy, lương thuế tích lũy tăng

Lưu ý:

Trong bảng có tỷ lệ khấu hao so với tài sản cố định Vì khấu hao phụ thuộc vào tài sản nên việc xem xét tỷ lệ khấu hao tài sản cố định hợp lý tỷ lệ khấu hao doanh thu

Bước 2: Lập dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh

Trước hết, lập dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh cho năm đến Báo cáo cần thiết cho việc dự đoán lợi nhuận sau thuế TNDN lợi nhuận sau thuế chưa phân phối

Dựa vào kết tính bước một, khoản mục báo cáo kết kinh doanh dự báo tăng( giảm) theo tỷ trọng so với doanh thu bảng phân tích thơng số khứ bước

3.2 Lập báo cáo kết kinh doanh theo phương pháp quy nạp Bước 1: Xây dựng ngân sách hoạt động

1 Ngân sách bán hàng

Một cơng ty chọn kiểu dự đoán, hệ thống, cách phân loại khác để lập dự tốn doanh thu Có thể phân loại ngân sách doanh thu công ty theo kiểu sau:

(116)

115  Khách hàng

 Kênh phân phối  Thời hạn bán hàng 

Trước vào dự đoán, người lập ngân sách phải xem xét yếu tố sau

 Tác động điều kiện cạnh tranh lên giá bán, chi phí sản lượng khứ suốt thời kỳ lập kế hoạch

 Các nhân tố kinh tế bên ngồi ảnh hưởng đến doanh thu sản phẩm hay ngành, chẳng hạn lạm phát, thay đổi tình hình nhân học, tình hình trị quốc gia, khu vực hay địa phương tỷ lệ thất nghiệp

 Các nhân tố bên chiến lược tăng trưởng thị trường, chu kỳ sống sản phẩm, sách định giá phân phối ban giám đốc

 Các chi phí dự kiến cho quảng cáo, xúc tiến bán tác động dự đoán lên doanh thu Người lập kế hoạch nên hợp tác với phòng marketing để tiến hành dự đoán

Lưu ý: Các hình thức trình bày mà người lập kế hoạch chọn nên phù hợp với nhu cầu kỳ vọng công ty Cấu trúc tổ chức ảnh hưởng lớn đến việc lựa chọn hình thức lập ngân sách

2 Ngân sách sản xuất bao gồm bốn ngân sách: a Kế hoạch sản lượng

Kế hoạch sản lượng xác định phải sản xuất sản phẩm nào, Thông tin dựa vào thơng tin lượng bán dự đốn từ ngân sách bán hàng

Ngân sách sản xuất xem xét số lượng tồn kho tại, mức tồn kho sản phẩm hoàn thành cuối kỳ dự kiến mức độ hư hỏng, mát dự kiến Người lập kế hoạch sử dụng thông tin để xác định số lượng đơn vị đưa vào sản xuất

Chẳng hạn công ty áp dụng chiến lược sản xuất thời hạn, số đơn vị hàng bán số đơn vị sản xuất có đơn đặt hàng cơng ty tiến hành sản xuất

Để xác định số lượng cần sản xuất kỳ, phải biết lượng bán, số lượng tồn kho sản phẩm hoàn thành đầu kỳ mức tồn kho dự kiến cuối kỳ Số đơn vị sản xuất = Lượng bán + Hàng tồn kho cuối kỳ dự kiến - Hàng tồn kho đkỳ

Với mức sản xuất dự kiến kỳ, tiếp tục xác định chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, chi phí lao động trực tiếp chi phí lương cho phận sản xuất

b Ngân sách nguyên vật liệu trực tiếp

Nguyên vật liệu cần phải mua để sản xuất phải tổng hợp để xác định nhu cầu nguyên vật liệu

(117)

116

Để xác định chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, xác định nhu cầu nguyên vật liệu cần thiết để sản xuất sản phẩm cụ thể vào sản lượng sản xuất, định mức tiêu hao nguyên vật liệu, đơn giá nguyên vật liệu

c Ngân sách lao động trực tiếp

Tiếp theo, xác định chi phí lao động trực tiếp thời kỳ Từng sản phẩm tất phận liên quan đến hoạt động sản xuất tập hợp để xác định tổng số lao động trực tiếp Người ta thường dựa vào liệu khứ để dự đoán số tiêu chuẩn

d Ngân sách chi phí chung

Cuối cùng, ngân sách sản xuất, cịn thể chi phí lương cho phận quản lý

3 Ngân sách mua sắm

Ngân sách mua sắm nguyên vật liệu

Lượng nguyên vật liệu sản xuất ngân sách nguyên vật liệu trực tiếp sở để lập ngân sách mua sắm nguyên vật liệu

Khối lượng mua cuối kỳ =

Lượng NVLTT sử dụng kỳ +

Hàng tồn kho NVLTT cần thiết -

Hàng tồn kho NVLTT đầu kỳ Lượng nguyên vật liệu trực tiếp mua sắm xác định dựa sách tồn kho cơng ty

4 Các ngân sách khác:

Ngoài phận sản xuất, tất phận khác công ty lập ngân sách cho phận Các ngân sách bao gồm ngân sách marketing, ngân sách quản lí, ngân sách nghiên cứu phát triển

a Ngân sách Marketing

Với doanh thu dự đoán, phận Marketing lập ngân sách marketing dựa vào chương trình Marketing năm đến Ngân sách bao gồm tồn chi phí cho hoạt động Marketing chi phí tiền lương cho phận Marketing, chi phí quảng cáo, tiếp thị Các nhân tố cần quan tâm xây dựng ngân sách này:

 Doanh thu năm trước,

 Tập hợp doanh thu sản lượng kỳ vọng,

 Quan hệ chi phí tổng doanh thu năm trước,

 Phân tích kết truyền thơng từ kết dự đoán năm trước b Ngân sách nghiên cứu phát triển (R&D)

(118)

117  Tỷ lệ phần trăm doanh thu dự đoán năm đến,

 Tỷ lệ phần trăm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước chi phí R&D,

 Tỷ lệ phần trăm lợi nhuận sau thuế TNDN,  Chi phí điều chỉnh năm trước,

 Chi phí cố định đơn vị bán

Chi phí dự tốn cho R&D chia thành ba nhóm bao gồm lương, vật liệu cơng cụ, chi phí trực tiếp khác

c Ngân sách chi phí quản lý

Cũng ngân sách R&D ngân sách marketing, ngân sách chi phí quản lý bao gồm chi phí dự đốn cho tồn việc tổ chức vận hành doanh nghiệp Có ba nhân tố tác động đến nội dung ngân sách quản lý nội dung ngành, giai đoạn phát triển công ty cấu trúc tổ chức Hầu hết chi phí quản lý cố định theo doanh thu Ngân sách bao gồm lương, chi phí luật pháp chi phí kiểm tốn

5 Kế hoạch tài trợ

Sau hoàn thành ngân sách ngân quỹ, người lập kế hoạch xây dựng kế hoạch tài trợ sau

Nhu cầu tài trợ xây dựng dựa vào số dư chưa tài trợ lề an toàn Nhu cầu tài trợ trợ số dư chưa tài trợ trừ lề an toàn

Mức vay xác định theo quý nhu cầu vay tháng

Số dư cuối kỳ số dư đầu kỳ trước cộng cân đối thu chi, cộng vay kỳ, trừ trả gốc lãi kỳ

Bước 2: Dự toán báo cáo kết kinh doanh

Dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh bảng tóm tắt doanh thu tổng chi phí dự kiến thời kỳ tương lai, dự tốn kết thúc với thơng tin tình hình lời (lỗ) rịng thời kỳ

Học sinh sử dụng thông tin từ ngân sách bán hàng để xác định doanh thu, thông tin từ ngân sách sản xuất để xác định giá vốn hàng Các tính tốn cổ tức lợi nhuận chưa phân phối trình bày báo cáo

Giá vốn hàng bán xác định công thức sau:

Giá vốn hàng bán =

Sản lượng bán

(chi phí NVL trực tiếp đơn vị + chi phí lao động trực tiếp đơn vị)

(119)

118

+ Chi phí hoạt động bao gồm chi phí bán hàng lấy từ ngân sách bán hàng + Chi phí quản lý doanh nghiệp lấy từ ngân sách quản lý

+ Khấu hao bao gồm khấu hao cho phận sản xuất phận khác + Để xác định lợi nhuận sau thuế TNDN, chi phí tài thuế phải trừ khỏi lợi nhuận kế toán trước thuế lãi

+ Chi phí lãi phụ thuộc vào nhu cầu ngân quỹ kế hoạch vay ngắn hạn cơng ty, lấy từ ngân sách ngân quỹ

+ Thuế xác định theo luật thuế hành 4 Kết đạt

4.1 Bảng báo cáo kết qủa kinh doanh theo phương pháp diễn giải

Bước 1: phân tích thơng số q khứ kết tính toán sinh viên lập bảng tỷ lệ khoản mục doanh thu bảng 11.1 sau

Chỉ tiêu Năm X-1 Năm X Bình quân

Giá vốn hàng bán doanh thu Chi phí bán hàng doanh thu Chi phí QLDN doanh thu

Khấu hao TSCĐ Tỷ lệ NGTSCĐ

Tiền mặt doanh thu

Phải thu khách hàng doanh thu Hàng tồn kho doanh thu

Tài sản ngắn hạn khác doanh thu TSCĐ doanh thu

Phải trả người bán doanh thu Phải trả người lao động doanh thu

Thuế khoản phải trả nhà nước doanh thu

(120)

119

Bước 2: Lập dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh

Sinh viên phải trình bày kết tính vào bảng 11.2 sau

Chỉ tiêu Năm X Cơ sở dự báo Năm

X+1 Doanh thu bán hàng cung cấp

dịch vụ

Dựa vào tốc độ tăng doanh thu bình quân

2 Các khoản giảm trừ Tăng (giảm) theo tỷ

trọng tính bước

4 Giá vốn hàng bán Tăng(giảm) theo tỷ

5 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ

6 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài

Trong đó: lãi vay

8 Chi phí bán hàng Tăng(giảm) theo tỷ

9 Chi phí quản lý doanh nghiệp Tăng(giảm) theo tỷ

10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh

11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác

14 Phần lãi (lỗ) liên doanh 15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế

(121)

120

Phân bổ cho :

Cổđông thiểu số

Cổđông của Công ty

18 Lãi cổ phiếu

Bảng 12.2 Bảng dự báo kết kinh doanh

4.2 Bảng báo cáo kết kinh doanh theo phương pháp quy nạp Bước 1: Xây dựng ngân sách hoạt động

1 Ngân sách bán hàng: kết qủa trình bày bảng sau

NGÂN SÁCH BÁN HÀNG

Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Số lượng bán

Hàng tồn kho CK

Giá bán

Doanh thu Lương nhân viên

- Lương cố định

- Lương theo doanh số Tổng lương Tổng chi phí bán hàng

Bảng 12.3: Bảng dự báo ngân sách hoạt động

2 Ngân sách sản xuất kết trình bày bảng sau NGÂN SÁCH SẢN XUẤT

Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Hàng tồn

kho CK Sản lượng sản xuất

(122)

121

NVL dùng vào sản xuất Chi phí NVLTT Số trực tiếp Chi phí NCTT Lương quản lý

Bảng 12.4: Bảng ngân sách sản xuất

3 Ngân sách mua sắm nguyên vật liệu kết trình bày bảng sau NGÂN SÁCH SẢN XUẤT

Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Hàng tồn kho

CK

Lượng NVL mua sắn kỳ

Chi phí mua sắm NVL

Bảng 12.5: Bảng ngân sách mua sắm nguyên vật

4 Các ngân sách khác:

a Ngân sách chi phí quản lý kết trình bày bảng sau

NGÂN SÁCH QUẢN LÝ

Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Thuê văn

phòng

Lương quản lý Tổng cộng

(123)

122

b Ngân sách ngân quỹ

NGÂN SÁCH NGÂN QUỸ

Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng

Doanh số Tiền Bán tín dụng Thu sau tháng Thu sau tháng Sau tháng

Tổng thu từ bán tín dụng

Thu rịng từ kinh doanh

Thanh lý tài sản Vay dài hạn Tổng thu Chi Mua sắm Thanh toán cho nhà CC

Sau tháng Sau tháng Thanh toán cho nhà CC

Tiền lương Thanh toán tháng

Thanh toán sau tháng

Tổn toán lương

Thanh toán thuê VP

Đầu tư

(124)

123

Thanh toán Lãi Thanh toán cổ tức Thanh toán thuế Thuế trả trước Tổng chi Cân đối thu chi Số dư chưa tài trợ

Bảng 12.7 Bảng ngân sách ngân quỹ

5 Kế hoạch tài trợ kết sinh viên trình bày bảng sau KẾ HOẠCH TÀI TRỢ

Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng

Số dư chưa tài trợ

Lề an toàn

Nhu cầu tài trợ

Vay Trả gốc lãi

Số dư cuối kỳ

Bảng 12.8 Bảng kế hoạch tài trợ

Bước 2: Dự toán báo cáo kết kinh doanh

Chỉ tiêu Quý năm

X+1 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ

Giá vốn hàng bán

Lợi nhuận gộp BH CCDV Chi phí bán hàng

Chi phí quản lý doanh nghiệp Khấu hao

Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác

Chi phí khác

Lợi nhuận khác

(125)

124

Chi phí tiền lãi

Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Thuế TNDN

Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Thanh toán cổ tức

Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối

Bảng 12.9 Bảng dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh quý I năm X+1 5 Tài liệu tham khảo

(126)

125

NỘI DUNG 13

Trên sở phân tích nội dung anh (chị ) Dự báo bảng cân đối kế tốn 1 Mục đích: Trong nội dung yêu cầu sinh viên rèn kỹ quản lý chung, vận dụng thành thục bước quy trình hoạch định tài Cụ thể sinh viên dự toán bảng cân đối kế tốn cơng ty năm tới Chìa khóa việc biết làm để dự kiến kết cấu tài sản, nguồn vốn công ty tương lai để có kế hoạch kinh doanh chi tiết

2 Yêu cầu

36 Hãy dự báo bảng cân đối kế toán năm tới công ty 3 Hướng dẫn thực

3.1 Lập bảng cân đối kế toán theo phương pháp diễn giải

Bước 1: phân tích thơng số qúa khứ (lấy kết tuần 12)

Bước 2: Lập dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh(lấy kết tuần 12) Bước 3: Lập dự toán bảng cân đối kế toán

Các khoản mục tài sản, nguồn vốn bảng cân đối kế tốn phải tăng( theo tỷ lệ tính bước 1) doanh thu tăng

Khi tài khoản bên phần tài sản dự đoán, tính giá trị tổng cộng tài sản để hoàn thành phần tài sản bảng cân đối kế toán

Nếu tài sản tăng, nợ vốn chủ phải tăng, phần tài sản tăng thêm phải có nguồn tài trợ

Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng không tỷ lệ với doanh thu Khoản lợi nhuận sau thuế chưa phân phối lợi nhuận sau thuế chưa phân phối năm trước cộng với lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng thêm tính bước Mặt khác, vay nợ ngắn hạn, nợ dài hạn, vốn đầu tư chủ sở hữu không tăng lên theo doanh thu mà thay thế, mức dự đốn khoản mục phụ thuộc vào định tài trợ

Tóm lại, (1) doanh thu tăng thêm phải hỗ trợ tài sản tăng thêm

(2) phần tài sản tăng thêm tài trợ tự phát phải trả người bán, phải trả người lao động, thuế khoản phải nộp Nhà nước hay cịn gọi chung nợ tích luỹ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối

(3) phần thiếu hụt phải tài trợ nguồn vốn từ bên cách kết hợp nguồn khác nhau, vay nợ ngắn hạn, nợ dài hạn, vốn đầu tư chủ sở hữu nhu cầu tài trợ tăng thêm (gọi tắt AFN) 3.2 Lập bảng cân đối kế toán theo phương pháp quy nạp

(127)

126

Trước lập dự toán bảng cân đối kế toán, cần rà sốt tổng hợp tồn thay đổi báo cáo nguồn sử dụng ngân quỹ Dự toán bảng cân đối kế toán chuyển đổi đơn giản tình trạng tài đầu kỳ theo thay đổi tài hoạch định

Tổng hợp thay đổi tài

Các thay đổi tài kỳ tập hợp từ ngân sách phận Về bản, chênh lệch chênh lệch dịng tiền dòng tiền vào kỳ liên quan trực tiếp đến tài sản nguồn vốn Nếu khoản thu vào lớn chi kết ghi vào bên nguồn, ngược lại, thu vào nhỏ chi ghi vào bên sử dụng

Riêng tiền mặt khoản chênh lệch nguồn sử dụng nên xác định sau lập báo cáo nguồn sử dụng chuyển qua từ ngân sách ngân quỹ Cách xác định chênh lệch phản ảnh chênh lệch vào báo cáo nguồn sử dụng ngân quỹ

Các khoản phải thu

Chênh lệch khoản phải thu tổng doanh thu bán tín dụng kỳ trừ thu tiền mặt từ khách hàng

Nếu doanh thu tín dụng lớn thu từ khách hàng, điều có nghĩa nợ khách hàng tăng lên, khoản phải thu tăng lên, vậy, thay đổi ghi vào bên sử dụng

Ngược lại, doanh thu bán tín dụng nhỏ khoản thu từ khách hàng nợ khách hàng giảm xuống, vậy, chênh lệch khoản phải thu phản ánh vào bên nguồn

Hàng tồn kho

Nguyên tắc chung để tính chênh lệch hàng tồn kho lấy tồn chi phí đầu vào trừ kết đầu

+ Nếu đầu vào lớn đầu ra, phản ánh vào bên sử dụng, + Nếu nhỏ phản ánh vào bên nguồn

Cụ thể, hàng tồn kho bao gồm ba nhóm tồn kho nguyên vật liệu, tồn kho sản phẩm dỡ dang tồn kho sản phẩm hoàn thành

Cách tính chênh lệch yếu tố sau:

 Chênh lệch tồn kho nguyên vật liệu = Chi phí mua sắm - Chi phí nguyên vật liệu sản xuất trực tiếp kỳ

 Chênh lệch tồn kho sản phẩm = chi phí sản xuất trực tiếp - Giá vốn hàng bán

(128)

127

Các tài sản ngắn hạn khác

Các tài khoản thuộc tài sản ngắn hạn khác phổ biến chi phí trả trước, tài sản trả trước chúng thực sử dụng hay mua Các chi phí th nhà, bảo hiểm, mua cơng cụ dụng cụ lãi vay thường trả trước cho nhiều kỳ Vì thế, tài sản tốn chưa sử dụng xem tài sản ngắn hạn thời kỳ

Để xác định khoản thay đổi tài khoản này, xác định số tiền trả trước loại chi phí Trong điều kiện thiếu thơng tin dự đốn, xác định theo giá trị cố định theo tỷ lệ phần trăm doanh thu

Tương tự với khoản phải thu hàng tồn kho, chênh lệch đầu vào đầu tài sản ngắn hạn khác lớn phản ánh vào bên sử dụng, nhỏ khơng phản ánh vào bên nguồn

Thay đổi thuế trả trước tích luỹ cuối kỳ thuế trả trước kỳ trừ nhận hoàn thuế, khoản lớn ghi vào bên sử dụng, nhỏ ghi vào bên nguồn

Nguyên giá tài sản cố định

Chênh lệch tài sản cố định phản ánh khoản tăng giảm nguyên giá tài sản cố định Thông số xác định số tiền dự đoán ngân sách đầu tư số tiền chi năm hoạch định để thực tiến độ sản xuất, số tiền thu từ lý dự kiến thời kỳ hoạch định điều chỉnh khấu hao

Thay đổi nguyên giá tài sản cố định khoản tăng đầu tư trừ tiền thu từ lý tài sản, khoản chênh lệch lớn phản ánh vào bên sử dụng, nhỏ phản ánh vào bên nguồn

Các khoản phải trả ngắn hạn

Các khoản phải trả biểu diễn khoản nợ ngắn hạn hỗn tốn tiền mua ngun vật liệu, hỗn toán tiền lương cho người lao động khoản toán khác

Các khoản phải trả bao gồm phải trả người bán, phải trả người lao động, Thuế khoản phải nộp Nhà nước

Thay đổi khoản phải trả kỳ xác định dựa vào thông tin từ ngân sách sản xuất, ngân sách hoạt động ngân sách ngân quỹ

Chênh lệch khoản phải trả chi phí phải trả kỳ trừ tổng số tiền toán

Chênh lệch khoản phải trả người bán = Tổng chi phí mua sắm phải trả kỳ - Tổng số tiền toán cho nhà cung cấp

(129)

128

Chi phí mua sắm nguyên vật liệu lấy từ ngân sách mua sắm, số tiền toán nhà cung cấp lấy từ ngân sách ngân quỹ

Nếu khoản chênh lệch lớn 0, kết phản ánh vào bên nguồn, nhỏ phản ánh vào bên sử dụng

Lưu ý: Nếu thiếu thơng tin dự đốn xác, dựa vào thông tin sau xác định thay đổi khoản mục này:

 Sử dụng số dư cuối kỳ trước dự đốn khơng có thay đổi nào,  Sử dụng tỷ lệ phần trăm doanh thu tổng chi phí hoạt động,  Sử dụng tỷ lệ phần trăm tổng nhân viên tổng chi phí tiền lương,  Sử dụng tỷ suất thuế dự đoán

Chênh lệch khoản nợ chênh lệch tổng chi phí kỳ số tiền toán thực tế kỳ Nếu chênh lệch lớn phản ánh vào bên nguồn, nhỏ phản ánh vào bên sử dụng

Nợ ngắn hạn, nợ dài hạn

Chênh lệch nợ ngắn hạn, nợ dài hạn khoản vay kỳ trừ khoản trả nợ kỳ Nếu chênh lệch lớn 0, kết phản ánh vào bên nguồn, nhỏ phản ánh vào bên sử dụng

Vốn chủ sở hữu

Thay đổi vốn chủ xác định dựa vào toàn hoạt động dự kiến khác điều kiện thị trường

+ Tài khoản lợi nhuận chưa phân phối thay đổi phụ thuộc vào lợi nhuận sau thuế TNDN dự đoán,

+ Mức toán cổ tức dự kiến vốn chủ phản ánh theo giá thị trường mệnh giá Vì thế, thay đổi tài khoản phải phản ánh theo mức tăng trưởng dự đoán, cổ tức tiền mặt dự kiến, bán cổ phiếu dự kiến mức nợ vốn chủ (địn bẩy) dự kiến cơng ty Nếu kỳ, cơng ty phát hành cổ phiếu phản ánh thay đổi vào bên nguồn với hai tài khoản vốn đầu tư chủ sở hữu thặng dư vốn cổ phần Ngược lại, công ty dự kiến mua lại cổ phiếu thay đổi hai tài khoản phản ánh vào bên sử dụng Cụ thể, xác định chênh lệch hai tài khoản vốn đầu tư sau:

 Thay đổi vốn đầu tư chủ sở hữu = (Mệnh giá x số cổ phiếu phát hành) - (mệnh giá x số cổ phiếu mua lại)

 Thay đổi vốn bổ sung = [(Giá thị trường cổ phiếu - mệnh giá)xsố cổ phiếu phát hành)] - [(giá thị trường cổ phiếu - mệnh giá) x số cổ phiếu mua lại)]

(130)

129

Cuối cùng, lợi nhuận sau thuế TNDN, khấu hao trả cổ tức khoản mục lấy từ báo cáo kết hoạt động kinh doanh để đưa vào báo cáo nguồn sử dụng ngân quỹ dự đoán

Bước 3: Lập dự toán bảng cân đối kế toán

Số dư cuối kỳ tài khoản số dư năm trước cộng với chênh lệch ngân quỹ thời kỳ dự đoán

Đối với bên tài sản:

+ Nếu thay đổi tài thuộc bên nguồn số dư tài sản cuối kỳ số dư tài sản đầu kỳ trừ chênh lệch

+ Nếu thay đổi tài thuộc bên sử dụng cộng chênh lệch vào số dư đầu kỳ

Đối với bên nguồn vốn:

+ Nếu thay đổi tài thuộc nguồn cộng khoảng chênh lệch vào số dư đầu kỳ để xác định số dư cuối kỳ

+ Nếu thuộc bên sử dụng trừ chênh lệch khỏi số dư đầu kỳ

Về tiền mặt, sử dụng số dư tiền mặt cuối kỳ từ ngân sách ngân quỹ, lấy số dư đầu kỳ cộng với chênh lệch nguồn sử dụng năm

Về tài sản cố định, thay đổi tài sản cố định báo cáo nguồn sử dụng thay đổi nguyên giá tài sản cố định, đó, phải cộng khấu hao kỳ vào khấo hao lũy kế để xác định tài sản cố định ròng cuối kỳ

Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối xác định cách lấy số dư đầu kỳ cộng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng thêm kỳ (bằng lợi nhuận sau thuế TNDN trừ cổ tức kỳ)

4 Kết đạt

4.1 Bảng cân đối kế toán theo phương pháp diễn giải

Bước 1: Phân tích thơng số qúa khứ (lấy kết tuần 12)

Kết thu trình bày bảng sau

TÀI SẢN Mã

số

Năm X

Năm X+1

Cơ sở dự đoán Dự đoán lần

1

A-TÀI SẢN NGẮN HẠN

(100)=(110)+(120)+(130)+(140)+(150)

100 Tăng(giảm) theo tỷ trọng tính bước 1

I Tiền khoản tương đương tiền

110

(131)

130

Tiền 111

Các khoản tương đương tiền 112

II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn

120

Đầu tư ngắn hạn 121

Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn

129 III Các khoản phải thu 130 Phải thu khách hàng 131 Trả trước cho người bán 132 Phải thu nội ngắn hạn 133 Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp

đồng xây dựng 137

Các khoản phải thu khác 138 Dự phịng phải thu ngắn hạn khó

đòi

139

IV Hàng tồn kho

140

Hàng tồn kho 141

Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 149

V Tài sản ngắn hạn khác

150

Chi phí trả trước ngắn hạn 151 Thuế GTGT khấu trừ 152 Thuế khoản phải thu Nhà

nước

154

Tài sản ngắn hạn khác

158

B- TÀI SẢN DÀI HẠN (200 )= (210)+(220)+(240)+(250)+(260)

I Các khoản phải thu dài hạn

210

Phải thu dài hạn khách hàng 211 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 212 Phải thu dài hạn nội 213 Phải thu dài hạn khác 218 Dự phòng phải thu dài hạn khó địi

219

II Tài sản cố định 220

Tài sản cố định hữu hình 221

- Nguyên giá 222

- Giá trị hao mòn lũy kế 223

(132)

131

Tài sản cố định vơ hình 227

Chi phí xây dựng dở dang 230

III Bất động sản đầu tư

240

- Nguyên giá 241

- Giá trị hao mòn lũy kế 242

IV Các khoản đầu tư tài dài hạn

250

Đầu tư vào công ty 251 Đầu tư vào công ty liên kết, liên

doanh

252

Đầu tư dài hạn khác 258 Dự phòng giảm giá đầu tư tài

dài hạn

259

V Tài sản dài hạn khác

260

Chi phí trả trước dài hạn 261 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 Tài sản dài hạn khác

268

VI Lợi thương mại

TỔNG CỘNG TÀI SẢN (100 + 200) 270

NGUỒN VỐN Mã

số

1

A- NỢ PHẢI TRẢ (300) =( 310) + (330)

I Nợ ngắn hạn 310

Vay nợ ngắn hạn 311 Phải trả người bán 312 Người mua trả tiền trước 313 Thuế khoản phải nộp Nhà

nước

314

Phải trả người lao động 315

Chi phí phải trả 316

Phải trả nội 317

Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp

đồng xây dựng 318

(133)

132

hạn khác

10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 320 11 Quỹ khen thưởng phúc lợi

321

II Nợ dài hạn 330

Phải trả dài hạn người bán 331 Phải trả dài hạn nội 332 Phải trả dài hạn khác 333

Vay nợ dài hạn 334

Thuế thu nhập hỗn lại phải trả 335 Dự phịng trợ cấp thơi việc 336 Dự phịng phải trả dài hạn 337 Doanh thu chưa thực 338 Quỹ phát triển khoa học công

nghệ

339 B- VỐN CHỦ SỞ HỮU

(400) = (410) + (430) 400

I Vốn chủ sở hữu 410

Vốn đầu tư chủ sở hữu 411 Thặng dư vốn cổ phần 412 Vốn khác chủ sở hữu 413

Cổ phiếu quỹ 414

Chênh lệch đánh giá lại tài sản 415 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 416 Quỹ đầu tư phát triển 417 Quỹ dự phịng tài 418 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 419 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB

421 12 Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp 422

II Nguồn kinh phí quỹ khác

430

Nguồn kinh phí 432

Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ 433 C- LỢI ÍCH CỔ ĐƠNG THIỂU SỐ

439 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN

(300) + (400) + (439) 440

VỐN CẦN THÊM (AFN)

(440)- (270 )

(134)

133

4.2 Bảng cân đối kế toán theo phương pháp quy nạp

Bước 1: Xây dựng ngân sách kế hoạch tài trợ ( lấy kết tuần 12 sử dụng) Bước2 : Dự toán báo cáo nguồn sử dụng kết qủa trình bày bảng sau

Khoản mục Chênh lệch Nguồn Sử

dụng

Thay đổi

Phải thu khách hàng

Doanh thu tín dụng - thu từ bán tín dụng

- +

Hàng tồn kho Chi phí sản xuất trực tiếp - giá vốn hàng bán

Chi trả - nhận lại - +

Tài sản cố định Đầu tư - lý - +

Đầu tư dài hạn khác

Đầu tư - bán lại - +

Các khoản phải trả

Tổng chi phí phải trả tháng -thanh toán kỳ

+ -

Nợ ngắn hạn Vay kỳ - trả nợ kỳ + - Nợ dài hạn Vay kỳ - trả nợ kỳ +

Vốn chủ Phát hành - mua lại + -

Khấu hao (Từ báo cáo kết hoạt động kinh doanh)

+

Lợi nhuận sau thuế TNDN

(Từ báo cáo kết hoạt động kinh doanh)

+

Trả cổ tức +

Bảng 13.2: Bảng dự toán báo cáo nguồn

Bước 3: Lập dự toán bảng cân đối kế tốn

Kết sinh viên trình bày bảng sau BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

Năm X Năm X+1

Tiền mặt

Phải thu khách hàng Hàng tồn kho

(135)

134

Nguyên giá tài sản cố định Giá trị hao mòn lũy kế TSCĐ ròng

Đầu tư tài sản dài hạn khác Tổng cộng tài sản

Phải trả người bán Phải trả người lao động Phải trả, phải nộp NN Vay nợ ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn Vay dài hạn

Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần

Lợi nhuận chưa sau thuế phân phối Tổng cộng nguồn vốn

Bảng 13.3 Bảng cân đối kế toán dự đoán năm X+1

(136)

135

NỘI DUNG 14

Dự báo báo cáo kết kinh doanh điều chỉnh

1 Mục đích: Ở nội dung sinh viên vận dụng thành thạo kiến thức bước quy trình hoạch định tài chính, cách xác định nhu cầu tài trợ từ bên nhân tố ảnh hưởng để lập bảng báo cáo kết kinh doanh điều chỉnh cho năm tới công ty

2 Yêu cầu

37 Dựa vào kết dự đoán báo cáo kết kinh doanh anh (chị) Dự báo báo cáo kết kinh doanh điều chỉnh đề xuất giải pháp hiệu cho cơng ty

3 Hướng dẫn thực hiện:

Bước 1: phân tích thơng số khứ (lấy kết tuần 12)

Bước 4: Dự báo báo cáo kết kinh doanh điều chỉnh

Xác định nhu cầu tài trợ từ bên yếu tố ảnh hưởng

Cách 1: Các báo cáo tài dự đốn chưa hồn chỉnh chúng khơng phản ánh khoản tiền lãi phải trả khoản nợ sử dụng để tài trợ cho nhu cầu vốn tăng thêm cổ tức phải trả (nếu có) cho cổ phiếu phát hành

+ Nếu nguồn vốn bổ sung từ vay nợ chi phí lãi vay ghi dòng cột + Nếu nguồn vốn bổ sung từ phát hành cổ phiếu chi phí phát sinh ghi dịng 17 cột

Các khoản tốn gọi phản hồi tài trợ, làm giảm lợi nhuận sau thuế TNDN lợi nhuận sau thuế chưa phân phối bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh

Có hai cách để đưa phản hồi tài trợ vào báo cáo dự tốn, phương pháp thủ cơng phương pháp tự động

+ Cách thứ sử dụng chương trình Excel Microsoft Office để đồng thời giải vấn đề chi phí tiền lãi tài trợ bên

+ Cách thứ hai cách tiếp cận thực tế hơn, nghĩa bỏ qua tồn vấn đề với hy vọng dự đốn lần thứ đủ cho việc dự đoán

Với sai số dự đoán doanh thu biến khác, sai số dự đoán lãi vay khơng xác trở nên khơng cịn quan trọng

(137)

136

nhiên, thông số tài khơng đổi, cơng thức sau sử dụng để dự đoán nhu cầu tài trợ

Nhu cầu nguồn vốn tăng thêm (AFN) = Tăng tài sản cần thiết - Tăng nợ tự phát - Tăng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối = (A*/S0)S - (L*/ S0) S – MS1(RR)

AFN : nhu cầu vốn tăng thêm

A* : tài sản gắn với doanh thu, phải tăng tài sản doanh thu tăng

Chú ý A biểu diễn cho tổng tài sản A* biểu diễn cho tài sản phải tăng doanh thu tăng Khi công ty hoạt động hết công suất A = A* Thơng thường, A* A khơng nhau, phương trình phải điều chỉnh phải sử dụng phương pháp báo cáo tài dự đốn

S : doanh thu năm trước

A*/S0 : phần trăm tài sản cần doanh thu, biểu diễn khoản tiền tăng thêm tài sản

ứng với đồng doanh thu tăng thêm

L* : nợ tăng tự phát sinh L* thông thường nhỏ tổng nợ Nợ tự phát sinh bao gồm Phải trả người bán nợ tích lũy, khơng có vay nợ ngắn hạn trái phiếu

L*/S0 : nợ tăng đồng thời so với doanh thu tài trợ tự phát thêm đồng

doanh thu tăng thêm

S1 : tổng doanh thu dự đoán cho năm sau

S : thay đổi doanh thu S1 – S0 M : lợi nhuận sau thuế TNDN biên RR : Tỷ lệ phần trăm thu nhập giữ lại

Phương trình cho thấy nhu cầu tài trợ phụ thuộc vào yếu tố sau:

 Tăng trưởng doanh thu ( S) Những cơng ty có tốc độ tăng trưởng nhanh đòi hỏi tài sản phải tăng nhanh điều kiện khác không đổi

 Cường độ vốn (A*/S0) Tài sản cần đồng doanh thu, A*/S0 phương trình gọi thơng số cường độ tài sản Thông số ảnh hưởng lớn đến nhu cầu vốn Các cơng ty có thơng số tài sản doanh thu cao cần nhiều tài sản với mức tăng doanh thu cho, nhu cầu tài trợ từ bên ngồi nhiều

 Tỷ lệ nợ tự phát sinh doanh thu (L*/S0) Các cơng ty có nguồn nợ tự phát sinh lớn có nhu cầu tài trợ từ bên thấp

 Lợi nhuận biên: Lợi nhuận biên cao, lợi nhuận sau thuế TNDN dùng để hỗ trợ cho doanh thu tăng thêm nhiều thế, nhu cầu tài trợ từ bên ngồi

 Tỷ lệ lợi nhuận chưa phân phối: Các công ty giữ lại nhiều thu nhập mà không trả cổ tức cho cổ đơng có nhiều lợi nhuận sau thuế chưa phân phối cần tài trợ từ bên

(138)

137

cơng ty có thơng số khơng đổi q trình dự đốn, cơng ty nên xác định nhu cầu tài trợ tăng thêm thực tế phương pháp dự tốn báo cáo tài

lập bảng báo cáo kết kinh doanh điều chỉnh 4 Kết đạt

Bảng báo cáo kết kinh doanh điều chỉnh: Sau xác định nhu cầu tài trợ từ bên nhân tố ảnh hưởng sinh viên trình bày kết điều chỉnh yếu tố thay đổi bảng sau

X

Năm X+1

Dự báo lần

Điều chỉnh

Dự báo lần

Điều chỉnh

Dự báo lần

1 2 3 4 5 6

2 Các khoản giảm trừ Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán

5 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ

6 Doanh thu hoạt động tài

7 Chi phí tài Tăng Tăng

Trong đó: lãi vay

8 Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp

10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh

Giảm Giảm

(139)

138

13 Lợi nhuận khác 14 Phần lãi (lỗ) liên doanh

15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế

15 Chi phí thuế TNDN hành

16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại

17 Lợi nhuận sau thuế thu

nhập doanh nghiệp Giảm Giảm

Phân bổ cho :

Cổđông thiểu số

Cổđông của Công ty

18 Lãi cổ phiếu

Bảng 14.1 Báo cáo kết kinh doanh điều chỉnh 5 Tài liệu tham khảo

(140)

139

NỘI DUNG 15

Dự báo bảng cân đối kế tốn có điều chỉnh

1.Mục đích: Ở nội dung sinh viên vận dụng thành thạo kiến thức bước quy trình hoạch định tài chính, cách xác định nhu cầu tài trợ từ bên nhân tố ảnh hưởng để lập bảng cân đối kế toán điều chỉnh cho năm tới công ty

2.Yêu cầu

38 Dựa vào kết dự đoán bảng cân đối kế toán anh (chị) Dự báo bảng cân đối kế toán điều chỉnh đề xuất giải pháp hiệu cho cơng ty 3 Hướng dẫn thực hiện:

Bước 1: phân tích thơng số q khứ (lấy kết tuần 12)

Bước 4: Dự báo báo cáo kết kinh doanh điều chỉnh

Bước 5: Dự báo bảng cân đối kế toán điều chỉnh

Sau xác định nhu cầu tài trợ tăng thêm (gọi tắt AFN) lợi nhuận của công giảm làm cho lợi nhuận giữ lại (vốn chủ sở hữu công ty) giảm kéo theo nguồn vốn giảm Do đó Cơng ty phải tăng nguồn vốn cần thiết dựa nhiều nhân tố, bao gồm cấu trúc vốn mục tiêu công ty, tác động vốn vay ngắn hạn lên thông số khả toán thời, điều kiện thị trường vốn vốn từ công chúng ràng buộc từ cam kết nợ tại…

Khoản ghi bảng cân đối kế toán điều chỉnh lần thứ Kết ghi cột việc ghi dòng tùy thuộc vào nguồn vốn bổ sung Lúc này, bảng cân đối kế toán cân

4 Kết đạt

Kết dự báo báo cáo kết kinh doanh điều chỉnh lần thứ n sinh viên trình bày bảng sau

TÀI SẢN Năm

X

Năm X+1

Dự đoán lần

AFN Dự đoán lần

Điều chỉnh

Dự đoán lần

1

(141)

140

I Tiền khoản tương đương tiền

Tiền

Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn

Đầu tư ngắn hạn

Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn

III Các khoản phải thu Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu nội ngắn hạn Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi

IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho

Dự phòng giảm giá hàng tồn kho

V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản phải thu Nhà nước

(142)

141

thu dài hạn

Phải thu dài hạn khách hàng

Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc

Phải thu dài hạn nội Phải thu dài hạn khác Dự phịng phải thu dài hạn khó địi

II Tài sản cố định

Tài sản cố định hữu hình

- Nguyên giá

- Giá trị hao mòn lũy kế

Tài sản cố định thuê tài

- Nguyên giá

- Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản cố định vơ hình

- Ngun giá

- Giá trị hao mòn lũy kế Chi phí xây dựng dở dang

III Bất động sản đầu tư - Nguyên giá

- Giá trị hao mòn lũy kế IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn

Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh

(143)

142

4 Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn

V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại

Tài sản dài hạn khác VI Lợi thương mại TỔNG CỘNG TÀI SẢN

NGUỒN VỐN Năm

X

Năm X+1 Dự đoán

lần

AFN Dự đoán lần

Điều chỉnh

Dự đoán lần A- NỢ PHẢI TRẢ

I Nợ ngắn hạn

Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước

Phải trả người lao động Chi phí phải trả

Phải trả nội

Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác

10 Dự phòng phải trả ngắn hạn

(144)

143

Phải trả dài hạn người bán Phải trả dài hạn nội Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn

Thuế thu nhập hoãn lại phải trả

Dự phịng trợ cấp thơi việc Dự phòng phải trả dài hạn Doanh thu chưa thực Quỹ phát triển khoa học công nghệ

B- VỐN CHỦ SỞ HỮU

I Vốn chủ sở hữu

Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ

Chênh lệch đánh giá lại tài sản

Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu

10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối

11 Nguồn vốn đầu tư XDCB

12 Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp

(145)

144

Nguồn kinh phí

Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ

C- LỢI ÍCH CỔ ĐƠNG THIỂU SỐ

TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN

Bảng 15.1 Bảng cân đối kế toán điều chỉnh

(146)

145

HƯỚNG DẪN TRÌNH BÀY THỰC HÀNH QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH

1 BÌA

2 NỘI DUNG

- Nội dung 1: Tìm hiểu cách tính lãi suất áp dụng doanh nghiệp

+ Trình bày cách tính

+ Đưa kết tính vào bảng

- Nội dung 2: Tìm hiểu, phân tích tình hình quản lý tài sản cố định hiệu quả sử dụng tài sản doanh nghiệp

- Nội dung 3:Tìm hiểu phân tích phương pháp quản trị tiền mặt áp dụng doanh nghiệp

- Nội dung 4: Tìm hiểu phân tích phương pháp quản trị khoản phải thu áp dụng doanh nghiệp

- Nội dung 5: Tìm hiểu phân tích phương pháp quản trị hàng tồn kho đang áp dụng doanh nghiệp

- Nội dung 6:Tìm hiểu phương pháp quản trị chi phí giá thành doanh nghiệp.Phân tích nhân tố ảnh hưởng để xây dựng giải pháp tiết kiệm chi phí

(147)

146

- Nội dung 7:Tìm hiểu phân tích nguồn tài trợ ngắn hạn áp dụng doanh nghiệp

- Nội dung 8:Phân tích chi phí sử dụng nguồn vốn có doanh nghiệp

- Nội dung 9:Tính tốn ước lượng chi phí sử dụng vốn nguồn vốn hiện sử dụng doanh nghiệp

- Nội dung 10: Tìm hiểu phân tích tình hình quản trị doanh thu doanh nghiệp, lập kế hoạch doanh thu

- Nội dung 11:Tìm hiểu phân tích tình hình quản trị lợi nhuận doanh nghiệp tính hiệu cơng việc

- Nội dung 12: Dự báo báo cáo kết kinh doanh + Trình bày cách tính

- Nội dung 13:Dự báo bảng cân đối kế tốn + Trình bày cách tính

(148)

147

- Nội dung 15:Dự báo bảng cân đối kế tốn có điều chỉnh + Trình bày cách tính

KẾT LUẬN

Khoa Tổ môn

Hà Nội, ngày … tháng … năm 2019

Định dạng
Số trang	148
Dung lượng	1,59 MB