Những sai lầm khi ra quyết định michael j mauboussin; yến phương, tiểu vân dịch

Michael J Mauboussin NHỮNG * SAI LẦM KHI Q W ÉT Michael J Mauboussin r*|' bit r Ỉ ,Ị ~ 1L nuuwtHtyf ^TH Ư I■ THINK - - ^ TWICE ^ y * \ X ' * Ịgn Phương - Tiểu Vân dịch V' W - ; y : ' X ; NHÀ XUẤT BẦN TRẺ MỤC LỤC Lời cảm ơn Lời giới thiệu Chương Làm phải khơn ngoan nói Nhìn từ góc độ khác 11 29 Lý khơng nên đặt cược vào Big Brown Chương Hãy cởi mở với lựa chọn 51 Số điện thoại bạn ảnh hưởng đến cách bạn định Chương Sự hạn chế chuyên gia 77 Lý Netflix rành bạn thích phim Chương Nhận thức theo hoàn cảnh 103 Tiếng Phong cầm làm tăng doanh thu rượu vang đỏ nào? Chương Nhiều hom nghĩa khác biệt 126 Cách lồi ong tìm tổ tốt mà khơng cần người mơi giới Chương Bằng chứng tình Lý việc th cơng ty ngồi thực Dreamliner trở thành ác mộng Boeing 144 Chương “ Bùm m ột phát” 167 Làm mà 10 người Anh lại khiến cho cầu hành Millennium lung lay? Chương Tách may rủ i khỏi kỹ 194 Lý nhà đầu tư giỏi mua cao bán thấp Kết luận Đã Đến Lúc cầ n Suy Nghĩ Cặn Kẽ 223 Cách thức để bạn thay đổi trình định Chú thích tài liệu tham khảo 223 235 LỜI CẨM ƠN Tơi thật biết ơn có hội học hỏi tử người tuyệt vời sâu sắc Những người khích lệ, định hướng đào tạo tơi q trình viết sách khiến chuyến hành trình trở nên thật phong phú trọn vẹn Những đồng nghiệp quỹ đầu tư Legg Mason Capital Management xuất sắc, mang đến hỗ trợ hợp tác giá trị Dặc biệt, Bill Miller Kyle Legg cho linh hoạt cần thiết để nhận lãnh thách thức này, mong đền đáp niềm tin trọn vẹn họ dành cho tơi Có nhiều người tử tế chia sẻ thời gian kiến thức với tôi, kể chuyện, làm rõ luận điểm, giúp hướng tơi lạc lối, là: Orley Ashenfelter, Greg Berns, Angela Freymuth Caveney, Clayton Christensen, Katrina Firlik, Brian Roberson, Phil Rosenzweig, Jeff Severts, Thomas Thurston, Duncan Watts Khơng phải lúc người ta nhận phản hồi nhanh chóng, tơi vinh hạnh có nhóm nhỏ gồm chuyên gia đầu ngành đọc phản biện nội dung sách Xin cảm ơn Steven Crist, Scott Page, Tom Seeley, Stephen Stigler, Steve Strogatz, David Weinberger Viện Santa Fe nơi tuyệt vời giúp tơi học tập tìm cảm hứng Tơi cảm kích nhiệt thành nhà khoa học, nhân viên thành viên mạng lưới chia sẻ với nhiều điều Đặc biệt xin cảm ơn Doug Erwin, Shannon Larsen, John Miller, Scott Page, Geoffrey West Việc đọc thảo gửi phản hồi đến tác giả ln khó khăn m ất thời gian, tơi may mắn có nhóm chủ chốt thuộc nhiều lĩnh vực khác để hỗ trợ Họ gồm Paul DePodesta, Doug Erwin, Dick Foster, Michelle Mauboussin, Bill Miller, Michael Persky, Al Rappaport, David Shaywitz, ba người hỗ trợ ẩn danh Xin cảm ơn tất bạn cho khoảng thời gian quý báu đề xuất hữu ích Từ trước đến người hâm mộ tác phẩm Daniel Kahneman Nhưng qua trình nghiên cứu để tìm tư liệu cho sách này, ngưỡng mộ tơi dành cho ơng đóng góp lĩnh vực tâm lý học nói chung định nói riêng cịn tăng lên gấp bội ông xứng đáng xem tượng đài ngành tâm lý, tác phẩm ông chạm đến ý tưởng sách Tôi xin gửi lời cảm ơn đặc biệt đến người bạn Laurence Gonzales Nhiều năm qua, nhờ có chuyên ngành trải nghiêm khác với tôi, anh khai sáng cho nhiều ý tưởng mẻ hữu dụng Chỉ việc thơi khiến tơi nợ anh nhiều Thế anh làm việc trao đổi ý tưởng đơn Khi nhận thảo thô sách, anh cho tơi ân huệ lớn tình nguyện biên tập tồn xử lý ý kiến đóng góp anh số nhiệm vụ khó khăn nhất, đáng glá mà thực hiện, Laurence khiến nội dung sách trở ncn thật chặt chẽ Tơi khơng thể nói hết biết ơn mình, bạn Một đồng nghiệp Legg Mason Capital Management, Dan Callahan, trở thành phần thiếu dự án Anh cung cấp kết nghiên cứu thiết yếu củng với việc hỗ trợ thể chúng, quan trọng cả, anh đọc nhiều nháp gửi nhiều phản hồi xác đáng Dan, xin cảm ơn nhiều Tôi quên A J Alper, người nghĩ tựa Think Twice cho sách (kể ý tưởng thể từ “thin ice”) rộng lòng cho phép tơi sử dụng A J thật người cộng tác vui vẻ, đồng thời anh cịn có ý thức cân tuyệt vời yếu tố sáng tạo yếu tố kinh doanh Xin cảm ơn Kirsten Sandberg, biên tập viên Harvard Business Press, dẫn lối cho dự án từ buổi tìm ý tưởng thơng thường trở thành sản phẩm hoàn chỉnh Ania Wieckowski tuyệt vời trình biên tập với nhiều vấn đề lớn lẫn nhỏ, Jen Waring khiến tác phẩm trở nên trơn tru hiệu Michelle, vợ tơi, nguồn u thương, hỗ trợ 10 NHỮNG SAI LẦM KHI RA QUYẾT ĐỊNH Vấn khơng cạn Cơ cịn khuyến khích tạo điều kiện cho theo đuổi niềm đam mê Những nhận xét Michelle cho thảo vừa trực diện vừa xác đáng theo kiểu mà người vợ làm Mẹ tôi, Clotilde Mauboussln, nguồn động lực vững vàng đời, mang đến cho tơi tất hội mà tơi có lẽ tìm kiếm Mẹ vợ tơi, Andrea Maloney Schara, phần sống thường nhật gia đình tơi, ln giữ niềm dam mê học hỏi đáng khâm phục Cuối củng lời cảm ơn gửi đến Andrew, Alex, Madeline, Isabelle, Patrick Bằng cách hay cách khác, tất giúp viết sách, mong ngày chúng nhận thấy ý tưởng sách tỏ hữu ích với Cố LỜI GIỚI THIÊU Làm phâỉ khôn ngoan nói V ÀO THÁNG 12 NĂM2008 diễn hai kiện dường chẳng liên quan đến Đầu tiên đời sách Annals of Gullibility: Why We Get Duped and How to Avoid It (Tạm dịch: Những kỷ lục khờ khạo: Lý bị lừa để phòng tránh) Stephen Greenspan Tác giả, giáo sư tâm lý học, giải thích nguyên nhân kẻ khác lợi dụng mình, đồng thời phân tích ví dụ khờ khạo xảy nhiều lĩnh vực tài chính, học thuật hay luật pháp Và ông kết thúc sách nhiều lời khuyên để giảm mức độ dại dột Sự kiện thứ hai vụ đổ bể mô hình Ponzi lớn lịch sử Bernard Madoff điều hành, khiến nhà đầu tư tin 60 tỉ đơla Ponzi dạng mơ hình quản lý phi pháp, kẻ đóng vai trò quản lý dùng tiền nhà 12 NHỮNG SAI LẦM KHI RA QUYẾT ĐỊNH đầu tư để trả cho nhà đầu tư cũ; chẳng có hoạt động đầu tư hợp pháp diễn để sinh lời cả, nên sụp đổ nhà điều hành khơng thể tìm thêm đủ nhà đầu tư Mơ hình Madoff bị phanh phui ta khơng cịn đáp ứng u cầu hoàn lại tiền nhà đầu tư bị chao đảo vĩ khủng hoảng tài Điều trớ trêu Greenspan, người khôn ngoan kính nể, lại 30 phần trăm khoản tiết kiệm hưu trí vào mơ hình Ponzi kể trên.1 Con người viết sách dại dột lại bị ăn chặn kẻ lừa đảo xuất sắc thời đại Công mà nói, Greenspan khơng biết Madoff, ông đầu tư vào quỹ nộp tiền cho Madoff Dù phải cảm ơn Greenspan rộng lịng chia sẻ câu chuyện giải thích lý ơng bị hấp dẫn khoản lợi nhuận mà bình tĩnh nhìn lại đáng ngờ Nếu bạn đề nghị người ta nêu vài tính từ mơ tả người giỏi định, thông thường từ “khôn ngoan”, “thông minh” nằm tốp đầu Thế lịch sử cho thấy khơng trường hợp người khôn ngoan lại định ngốc nghếch dẫn đến hậu kinh hồng, sai lầm mặt nhận thức Hãy xem số ví dụ đây:• • Mùa hè năm 1998, quỹ phịng vệ Long-Term Capital Management (LTCM) lỗ tỉ đôla phải nhở liên minh ngân hàng giải cứu Chú thích tài liệu tham khảo 241 S m art (N e w York: B antam Books, 200 ), 1-6 T h ậ t khôn g phải công thứ c m Ayres th ể M ộ t kiểm tra ng uốn ban đáu cho tháy Ayres có hai n h ầm lân: số phải m an g giá trị âm m ộ t dấu th ậ p phân ph ải dời chỏ Tôi tin công thức O rle y A shenfelter, "Predicting th e Q u ality and Prices o f B ordeaux Wines, W o rk in g p a p e r no 4, A m erican Association o f W ine Economists, April 2007 Steven Pinker, H o w the M in d Works (N ew York: w.w N orton & C om pany, 1997), -3 J S cott A rm stro ng, M on ica Adya, and Fred C ollopy, "Rule-Based Forecasting: Using J u d g m e n t in Tim e-Series Extrapolation" in Principles o f Forecasting: A H an d b o o k fo r Researchers a n d Practitioners, ed J Scott A rm strong (N ew York: Springer, 0 ), 59 -2 ; John D S te rm a n and Linda Booth Sweeney, "M anagin g C om plex D ynam ic Systems: C h a lle n g e and O p p o rtu n ity for N aturalistic Decision-M aking Theory," in H o w Professionals M ake Decisions, ed H en ry M o n tg o m e ry , Raanan Lipshitz, an d B erndt B rehm er (M ahw ay, NJ: Law rence Erlbaum Associates, 2005), 57-90 10 G ary Lo vem an, "D iam onds in th e D ata Mine," H arvard Business Review, M ay 0 ,1 -1 11 M ic h a e l T Belongla, "Predicting Interest Rates: A Com parison o f Professional a n d M arket-B ased Forecasts," Federal Reserve Bank o f St Louis, M arch 1987, 9-15; D eird re N McCloskey, I f You're So Sm art: The Narrative o f Economic Expertise (Chicago: U niversity o f C hicago Press, 1990), 111-122 12 Joe N ocera,"O n O il Supply, O p inions A ren't Scarce!'N ew York Times, S eptem ber ,2 0 13 Eric B onabeau, "D on't Trust Your Gut," H arvard Business Review, M ay 2003 ,1 123 14 M ic h a e l J M auboussln, "W hat G ood Are Experts?" H arvard Business Review, February 0 ,4 -4 ; Bruce G B uchanan, Randall Davis, and Edward A Feigenbaum , 'E xp ert Systems: A Perspective fro m C o m p u te r Science" In The Cam bridge Handbook o f Expertise a n d Expert Performance, ed K Anders Ericsson, Neil Charness, Paul J Feltovich, a n d R obert R H o ffm an (C am bridge: C am brid ge University Press, 006), -1 15 X e m th ô n g tin địa chì w w w n etflix p rize c o m Clive Th om p s o n , "If You Liked This, You're Sure to Love That," N ew York Times M ag a zin e , N o v e m b e r ,2 0 Jordan Ellenberg, "The N etflix challe n g e : This Psychologist M ig h t O utsm art th e M a th Brains C o m p e tin g for th e N etfllx Prize," Wired M agazine, March 0 ,1 -1 2 16 Paul E M e e h l, Clinical versus Statistical Prediction: A Theoretical Analysis a n d a Review o f the Evidence ị M in neap olis: U niversity o f M in neso ta Press, 1954); NHỮNG SAI LẦM KHI RA QUYẾT ĐỊNH 242 R obyn M D aw es , D a v id Faust, a n d Paul E M e e h l, "C linical versus A c tu a ria l J udg m ent," in Heuristics a n d Biases: The Psychology o f In tu itiv e J u d g m e n t, ed T h o m as G ilo v ic h , D a le G riffin , a n d D an ie l K a h n e m a n (C a m b rid g e : C a m b r id g e U n iv e rs ity Press, 0 ), -7 ; Reid H as tie a n d R o b yn M , D aw es , R a tio n a l Choice in a n U n c e rta in W o rld (T h o u s a n d Oaks, CA: S age P u b lic a tio n s, 0 ), 5 -7 ; W illia m M G rove, D a v id H Z a ld , B oyd L e b o w , B e th E S n itz, a n d C h a d N e lso n ,"C lin ic a l Versus M e c h a n ic a l P red ic tio n : A M e ta -A n a ly s is ,"P sychological Assessment 12, no (2 0 ): -3 17 P h ilip E T e tlo c k , E xpert P o litic a l J u d g m e n t: H o w G o o d Is It? H o w C an W e K now ? (P rin c e to n , NJ: P rin c e to n U n iv e rs ity Press, 0 ), 54 18 S cott E Page, The D ifference: H o w the P o w er o f D iversity Creates B etter Groups, Firms, Schools, a n d Societies (P rin c e to n , NJ: P rin c e to n U n iv e rs ity Press, 0 ), -2 M ic h a e l J M a u b o u s s in , " E x p la in in g th e W is d o m o f C row ds: A p p ly in g th e L o gic o f Diversity," M a u b o u s sin o n Strategy, M a rc h ,2 0 Jack L T re yn o r, " M a rk e t E fficiency a n d th e B ean Jar E x p e rim en t," F in a n c ia l Analysts J o u rn a l, M a y -J u n e ,5 -5 J S c o tt A rm s tro n g , " C o m b in in g Forecasts," in Principles o f Forecasting: A H a n d b o o k fo r Researchers a n d Practitioners, e d J Scott A rm s tro n g (N e w York: S prin ger, 0 ), -4 M a lc o lm G la d w e ll, Blink: The P o w er o f Thinking W ith o u t Th in k in g (N e w York: Little, B ro w n a n d C o m p a n y , 0 ); G a ry K lein, Sources o f P ow er: H o w People M a k e Decisions (C a m b rid g e : M IT Press, 9 ) 2 D a n ie l K a h n e m a n , "M a p s o f B o u n d e d R atio n a lity: A P e rs p ec tiv e o n In tu itiv e J u d g m e n t a n d Choice," N o b e l Prize Lecture, D e c e m b e r , 0 , S to c k h o lm , Sw eden M ic h e le n e T H C hi, R o b e rt Glaser, a n d M ars h a ll Farr, eds The N a tu re o f Expertise (H illsd ale, NJ: L a w re n c e E rlb a u m Associates, 8 ), xvii-xx; R obin M H o g a rth , E d u ca tin g In tu itio n (C hicago: U n iv e rs ity o f C h ic a g o Press, 2001) ; D a v id G M y ers , In tu itio n : Its Powers a n d Perils (N e w H a v e n , CT: Yale U n iv e rs ity Press, 00 ); G e rd G ig e re n ze r, G u t Feelings: The In tellig en ce o f th e Unconscious (N e w York: V ik in g , 0 ); C harles M A b e rn a th y a n d R o b e rt M H a m m , Surgical In tu itio n : W h a t It Is a n d H o w t o G e t I t (P h ila d e lp h ia : H a n le y & Belfus, 9 ) G e o ff C o lv in , T alent is O verrated : W h a t R eally Separates W orld-C lass Perform ers fro m E very b o d y Else (N e w York: P o rtfo lio 0 ), -7 M a lc o lm G la d w e ll, "R e in v e n tin g C o n fe re n c e , M a y 8, 0 In ve n tio n ," spe e ch at The N e w Yorker Chú thích tài liệu tham khảo 243 h ttp ://w w w n e w y o rk e r.c o m /o n lin e /v id e o /c o n fe re n c e 0 /g la d w e ll; M alcolm G lad w ell, "Most Likely to Succeed: H o w Do W e Hire W h en W e Can't Tell Who's R ight for th e Job?" The N ew Yorker, D ec e m b e r ,2 0 ,3 -4 26 Frank E Kuzm its and A rth u r J Adam s, "The NFL C om bine: Does It Predict P erfo rm ance in th e N ational Football League?" The Journal o f Strength a nd Conditioning Research 22, no (2008): 172 -1 72 D uncan J W atts, 'A S im ple M o d e l o f G lobal Cascades on R andom Networks," Proceedings o f th e N ational A cadem y o f Sciences 99, no 9, April 30, 2002: 6 -5 7 ; D uncan J W atts, Six Degrees: The Science o f a Connect Age (N ew York: W.W N o rto n & C om pany, 2003); V ictor M E g u ilu za n d M a rtin G Zim m erm an,"Transm ission o f In form atio n and H erd B ehavior: An A pplication to Financial Markets," Physical Review Letters 85, no (2000): -5 6 Irving Janis, Groupthlnk: Psychological Studies o f Policy Decisions a n d Fiascoes, n d ed (Boston: H o u g h to n M ifflin, 1982); Cass R Sunstein, Infotopia: H o w M a n y M inds Produce Knowledge (Oxford: O xford U niversity Press, 00 ), 5-46 Tetlock, Expert Political Judgm ent, 73-75 Saul H ansell, "G oogle A nsw er to Filling Jobs Is an A lgorithm ," N ew York Times, January 3, 00 Chương - Nhận thức theo hoàn cảnh: Tiếng Phong cẩm làm tăng doanh thu rượu vang đỏ nào? s E Asch, "Effects o f G rou p Pressure U pon th e M od ification and D istortion of Judg m ents,"in Groups, Leadership a n d M en, ed Harold G u etzko w (Pittsburgh: C arnegie Press, 1951), 177 -1 G regory s Berns, Jonathan C happelo w , C aroline F Zink, G iuseppe Pagnoni, M e g a n M artin-Skurski, a nd Jim Richards, 'N e u ro b io lo g ic a l Correlates o f Social C o n fo rm ity a n d In d e p e n d e n c e D uring M e n ta l Rotation," Biological Psychiatry (22 June 00 ): -2 3 Sandra Blakeslee, "W hat O th e r People Say M a y Change W h at You See," New G reg o ry Berns, Iconoclast: A Neuroscientist Reveals H o w to Think Differently "Conform ity," ABC Prim etim e Lab, January 12, 006 Xem th ê m địa chi York Times, June ,2 0 (Boston: H arv a rd Business Press, 2008), 2-97 h ttp ://a b c n e w s g o e o m /P rim e tim e /H e a lth /s to ry id :i1 Paul Slovic, Melissa Finucane, Ellen Peters, an d D onald G MacGregor, "The A ffect Heuristic,” Heuristics a n d Biases: The Psychology o f Intuitive Judgment, ed T h om as G ilovich, Dale G riffin, and D aniel K ahnem an (C am bridge: C am brid ge U niversity Press, 002), -4 NHỮNG SAI LẦM KHI RA QUYẾT ĐỊNH 244 D a v id B erreby, Us a n d Them : U n d e rsta n d in g Your Tribal M in d (N e w York: L ittle , Lee Ross, "T h e In tu itiv e P sych olog ist a n d His S h o rtcom in gs," in A dvances in B ro w n a n d C o m p a n y , 0 ) E x p e rim en tal S ocial Psychology, ed L e o n ard B e rk o w itz (N e w York: A c a d e m ic Press, 7 ), -2 ; T h o m a s G ilo v ic h , D a c h e r K eltner, a n d R ichard E N is b e tt, S ocial Psychology (N e w York: W W N o rto n & C o m p a n y , 0 ), -3 R ichard E N is b e tt, The G e o g p h y o f Th ought: H o w Asians a n d W esterners Think D iffe re n tly a n d W h y (N e w York: Free Press, 0 ) 10 M ic h a e l W M o rris a n d K a ip in g Peng, "C u ltu re a n d C ause: A m e ric a n a n d C h in ese A ttrib u tio n s fo r Social a n d Physical Events," J o u rn a l o f P erso nality a n d S ocial Psychology , no (1 9 ): 9 -9 11 A d ria n C N o rth , D a v id J H arg re a ve s , a n d J e n n ife r M c K e n d ric k ,"In -s to re M u s ic A ffects P ro d u c t Choice," N a tu re (N o v e m b e r 13, 0 ): 13 12 Jo h n A B argh, M a rk C h e n , a n d Laura B urrow s, " A u to m a tic ity o f S ocial B eh avior: D ire c t Effects o f T it C o n s tru c tio n a n d S te re o ty p e A c tiv a tio n o n A ction," J o u rn a l o f P erso nality a n d S ocial Psychology 1, no 2, (1 9 ): -2 4 13 Sdd 14 Rob W H o lla n d , M e re l H en d rik s , a n d H e n k A arts, "Sm ells Like C le an S p irit: N o n c o n s c io u s Effects o f S c e n t o n C o g n itio n a n d Behavior," Psychological Science 16, no (2 0 ): -6 15 N a o m i M a n d e l a n d Eric J J ohn so n, " W h e n W e b Pages In flu e n c e C hoice: Effects o f V isual P rim es o n E xperts a n d N o v ic e s " J o u rn a l o f C onsum er Research 9, no (2 0 ): -2 Eric J J o h n so n a n d D a n ie l G o ld s te in , "D o D e fa u lts Save Lives?" Science (N o v e m b e r 1, 0 ): 3 -1 3 17 R ichard H T h a le r a n d Cass R S un stein , N u d g e: Im p ro v in g Decisions A b o u t H ea lth , W ealth , a n d H appiness (N e w H a v e n , CT: Yale U n iv e rs ity Press, 0 ); D a n ie l G G o ld s te in , Eric J J ohn so n, A n d re as H e rrm a n n , a n d M a rk H e itm a n n , " N u d g e Y ou r C u s to m ers T o w a rd B e tte r Choices," H a rv a rd Business Review, D e c e m b e r 0 ,9 -1 ; D a n A riely, P red ictably Irra tio n a l: The H id d en Forces T h a t S h a p e O u r D ecisions (N e w York: H arp e r, 0 ), 1-6 18 G e o rg e F L o e w e n s te in , Elke U W e b e r, C h ris to p h e r K H see, a n d N e d W e lc h , "Risk as Feelings," Psychological Bulletin 127, no (2 0 ): -2 19 R B Z a jo n c , ed., The Selected Works o f R B Z a jo n c (N e w York: John W ile y & Sons, 0 ), D o n a ld G M a c G re g o r, "Im a g e ry a n d F in a n c ia l J u d g m e n t," The J o u rn a l o f Psychology a n d F in a n c ia l M arkets 3, no (2 0 ): 5-2 Slovic e t al., " T h e A ffe c t Heuristic," 2 P eter F D ru c k e r, M a n a g e m e n t C hallenges fo r th e s t C en tu ry (N e w York: H arperB u siness, 9 ), Chú thích tài liệu tham khâo 245 23 D avid Leon hard t, "W hy D octors So O fte n G e t It Wrong," N ew York Times, February 22, 2006 24 A tu lG a w a n d e ," T h e Checklist," The N ew Yorker, D ec e m b e r ,2 0 ,8 -9 ; A tu l G a w a n d e, "A Lifesaving Checklist," N e w York Times, D ec e m b e r ,2 0 ; P eter Pronovost, "Testim ony before G o ve rn m e n t O versight Com m ittee," April 16, 2008 25 Bargh, C hen, and Burrows, "A utom aticity o f Social Behavior," 241 26 Z im b ard o , The Lucifer Effect, -4 27 W arren E Buffett, "Chairman's Letter," Berkshire H ath aw ay A nnu al Report to Shareholders, 1989 28 M ic h iyo N a k a m o to and D avid W ighton , "C itigroup C hief Stays Bullish on BuyOuts," Financial Times, July ,2 0 Chương - Nhiều nghĩa fà khác biệt: Cách lồi ong tìm tổ tốt mà khơng cẩn người mơi giới Trích ý kiến cùa nhà sinh học D eborah G ordon tro n g Peter M iller, "The Genius o f Swarms," N a tio n a l Geographic, July 0 ,1 -1 H e rb e rt A S im on, The Sciences o f the Artificial, 3rd ed (Cam bridge: M IT Press, 199 ), -5 T h om as D Seeley, p KirkVisscher, and Kevin M Passino,"Group Decision M a k in g in H o n e y Bee Swarms," American Scientist 94, no (2006): 220-229 Eric B onabeau and Guy Theraulaz, "Swarm Smarts," Scientific American, March 0 , 82-9 ; Eric B onabeau, M a rc o D origo, a n d G u yT herauIaz, Swarm Intelligence:From N a tu l to A rtificial Systems (N e w York: O xford University Press, 1999); T h om as D Seeley, The Wisdom o f the Hive (C am bridge: H arvard University Press, 1995); S teven Johnson, Emergence: The Connected Lives o f Ants, Brains, Cities, an d Softw are (N e w York: Scribner, 2001) T h om as D Seeley and p Kirk Visscher, "Sensory C oding o f Nest-site Value in H o n e y b e e Swarms," The Journal o f Experim ental Biology 211, no 23 (2008): -3 John H H o llan d , Hidden Order: H o w A d a p ta tio n Builds Complexity (Reading, M A: H elix Books, 1995); M u rra y G e ll-M a n n , The Q uark a n d the Jaguar: Adventures in the Sim ple a n d the C om plex (N e w York: W.H Freem an, 1994); John H M ille r an d Scott E Page, Complex A daptive Systems: An Introduction to C o m p u ta tio n a l Models o f Social Life (Princeton, NJ: Princeton University Press, 0 ) p w A nderso n, "M ore is Different," Science 177, no 4 (1972): 393-396 NHỮNG SAI LẦM KHI RA QUYẾT ĐỊNH 246 H e rb e rt A S im o n , "T h e A rc h ite c tu re o f C o m p le x ity ," Proceedings o f th e A m e ric a n P hilosop hical Society , no (1 ): -4 ; T h o m as C S c h e llin g , M ic ro m o tiv e s a n d M a c ro b e h a v io r (N e w York: W W N o rto n & C o m p a n y , ) Lewis W o lp e rt, Six Im po ssib le Things Before B reakfast: The E v o lu tio n ary Origins o f B elief (N e w York: W W N o rto n , 200 ); G illes F a u c o n n ie r a n d M a rk T u rn e r, The W ay W e T h in k : C o n c e p tu a l B lending a n d th e M ind's H id d e n C om plexities (N e w York: Basic Books, 0 ), -8 Joseph LeD oux, The E m o tio n a l Brain: The M ysterious U nderp in n in g s of E m o tio n a l Life (N e w York: T o u c h s to n e , 9 ), -3 ; D a v id M C u tle r, Jam es M P o te rb a , a n d L a w re n c e H S u m m e rs , " W h a t M o v e s S tock Prices?" The J o u rn a l o f P o rtfo lio M a n a g e m e n t, S p rin g 9 ,4 - S hyam S u n d e r, "R e la tio n s h ip B e tw e e n A c c o u n tin g C hanges and S to c k Prices: P ro b le m s o f M e a s u r e m e n t a nd S o m e E m pirical Evidence," J o u rn a l o f A ccou ntin g Research: E m p iric a l Research in A cc o u n tin g : Selected Studies 11 (1 ): -4 10 V e rn o n L S m ith , R a tio n a lity in Economics: C onstructivist a n d Ecological Form s (C a m b rid g e : C a m b rid g e U n iv e rs ity Press, 0 ); C harles R P lo tt a n d V e rn o n L S m ith , eds., H a n d b o o k o f E x p e rim e n ta l Econom ics Results: V o lu m e (A m s te rd a m : N o rth -H o lla n d , 0 ) 1 Jo h n R G h a m , C a m p b e ll R H arvey, a n d Shiva R ajg o p al, "V a lu e D e s tru c tio n a n d F inancial R e p o rtin g Decisions," F in a n c ia l Analysts J o u rn a l , no (2 0 ): -3 12 M a x H B a ze rm a n , J u d g m e n t in M a n a g e ria l D ecision M a k in g , th e d (N e w York: Jo h n W ile y & Sons, 0 ), -2 A lsto n C hase, Playing G o d in Yellowstone: The D estruction o f A m erica's First N a tio n a l P ark (B oston: T h e A tla n tic M o n th ly Press, 1986); D o u g la s W S m ith a n d G a ry Ferguson , D ecade o f th e W olf: R etu rn ing the W ild to Yellowstone (G u ilfo rd , C T :T h e Lyons Press, 0 ) 14 C hase, P la y in g G o d in Yellowstone, 4 15 R o b e rt K M e r to n , " T h e U n a n tic ip a te d C o n s e q u e n c e s o f P urpo sive S ocial A ction," A m e ric a n S ocio log ical R eview 1, no (1 ): -9 16 Jam es S u ro w ie c k i," D id L e h m a n B ro th e rs 'F a ilu re M a tter? " The N ew Y orker.com , M a rc h 9, 0 ; S te ve S te c k lo w a n d D iy a G u lla p a lli, "A M o n e y - Fund M a n a g e r's Fateful S hift,” W a ll S tree t Journal, D e c e m b e r ,2 0 17 M ic h a e l E K err a n d M u rra y B o w en , Fa m ily E valu a tio n : The Role o f th e F a m ily as a n E m o tio n a l U n it th a t Governs In d iv id u a l B eh av io r a n d D e v e lo p m e n t (N e w York; W W N o r to n & C o m p a n y , 988) 18 A B ruce S te in w a ld , "P rim ary C are Professionals: R ec e n t S u p p ly Trends, P ro je c tio n s, a n d V a lu a tio n o f Services," Testim ony B efore th e C o m m itte e on H e a lth E du ca tio n , Labor, a n d Pensions, U.S Senate, F e b ru a ry 12, 0 Chú thích tài liệu tham khảo 247 19 Boris Groysberg, Ashish N an da, and N itin N o hria,"T he Risky Business o f Hiring Stars," H arv a rd Business Review, M a y 0 ,9 -1 0 ; Ulrike M a lm e n d ie r an d G eoffrey Tate, "Superstar CEOs," w o rkin g pa p e r no 14140, NBER, June 2008 20 G roysberg, N an da, and N o h ria ,"T h e Risky Business o f Hiring Stars"; Boris G roysberg, Lex Sant, an d Robin Abram s, "H ow to M in im ize th e Risks of H iring O u tside Stars," Wall Street Journal, S e p te m b e r 2 ,2 0 G eoffrey B W est and James H Brown, "Life's Universal Scaling Laws," Physics Today, S e p te m b e r 0 ,3 -4 22 C harles Perrow , N o rm a l Accidents: Living with High-Risk Technologies (Princeton, NJ; Princeton U niversity Press, 1999); Richard Bookstaber, A D em on o f O u r O w n Design: Markets, Hedge Funds, a n d the Perils o f Financial Innovation (N e w York: John W iley & Sons, 2007); Laurence G onzales, Deep Survival: Who Lives, Who Dies, a n d Why (N ew York: W.W N o rto n , 0 ), -1 John D S term an, Business Dynamics: Systems Thinking a n d M odeling for a C om plex W orld (Boston: Irw in M cG raw -H ill, 2000) John D S term an, "Teaching Takes Off: Flight Sim ulations for M a n a g e m e n t Education," h ttp ://w e b m it.e d u /js te rm a n /w w w /S D G /b e e rg a m e h tm l Jay W Forrester, "C ounterintu itive Behavior o f Social Systems," Testimony Before the Subcom m ittee on U rban Growth o f the Com m ittee on Banking and Currency, U.S H ouse o f Representatives, O c to b e r 7,1970 D h a n a n ja y K G o d e and Shyam Sunder, "Allocative Efficiency o f M arkets w ith Zero In tellig en ce Traders: M a rk e t as a Partial Substitute for Individual Rationality," The Journal o f Political E c o n o m y ! 01, no (1993): 119-137 Chương - Bằng chứng tình huống: Lý việc th cơng ty ngồi thực Dreamliner trở thành ác mộng Boeing Frank J Sullow ay, Born to Rebel: Birth Order, Fam ily Dynamics, a n d Creative Lives (N e w York: Pantheon , 1996) Rex D alton, "Quarrel O v e r Book Leads to Call For M isconduct Inquiry," Nature 431 (O ctob er 21, 2004): 889; Judith Rich Harris, The N urture Assumption: W hy Children Turn O u t the W ay They D o (N e w York: Free Press, 1998), 65 -3 ; Frederic Tow nsend, "Birth O rd e r and Rebelliousness: Reconstructing th e Research in Born to Rebel’ Politics a n d the Life Sciences 19, no (2000): 135-156; S teven Pinker, The Blank Slate: The M od ern D e n ia l o f H u m an N atu re (N ew York: V ikin g, 0 ), 89 -3 0; Judith Rich Harris, N o Two Alike: H um an N atu re a n d H um an Individuality (N ew York: W.W N o rto n & C om pany, 200 ), -1 John H organ, The Undiscovered M in d : H o w the H um an Brain Defies Replication, NHỮNG SAI LẦM KHI RA QUYẾT ĐỊNH 248 M e d ic a tio n , a n d E x p la n a tio n (N e w York: Free Press, 99 ), Susan G o ld s m ith , “Frank's War," East Bay Express, A p ril ,2 0 P h ilip Z im b a rd o , The Lucifer Effect: U n d e rs ta n d in g H o w G o o d P eople Turn Evil (N e w York: R a n d o m H ouse, 0 ); C ecile Ernst a n d Jules A n g st, B irth O rder: Its In fluence o n P ers o n a lity (B erlin: S p rin g e r-V e rla g , ), 84 ; J ere m y Freese, B rian P o w ell, a n d Lala C arr S te e lm a n , “R eb el W ith o u t a C au se o r E ffect: B irth O rd e r a n d Social A ttitudes," A m e ric a n S ocio log ical R eview 4, no (1 9 ): -2 Paul R C a rlile a n d C la y to n M C hristen sen , "T h e Cycles o f T h e o ry B u ild in g in M a n a g e m e n t Research," H a rv a rd Business S c h o o l W o rk in g P a p e r Series, no -0 , 0 ; B arn e y G G laser a n d A n s e lm L Strauss, The Discovery o f G ro u n d e d Theory: Strategies fo r Q u a lita tiv e Research (N e w B ru nsw ick, NJ: A ld in e , ) D o m in ic G ates, "B oeing M a y J u n k W o rld w id e A ssem bly fo r N e x t Jet," S e a ttle Times, N o v e m b e r ,2 0 ; J am es W a lla c e , "B o e in g E x e cu tiv e Faults S o m e Suppliers," S eattle PostIn tellig en cer, N o v e m b e r ,2 0 ; J Lynn Lu ns fo rd , "B oeing S c m b le to R ep air P ro b lem s W ith N e w Plane," W a ll S treet Journal, D e c e m b e r 7, 0 ; J Lynn Lu nsford, "O u ts o u rc in g a t C rux o f B o e in g Strike," W a ll Street Journal, S e p te m b e r ,2 0 C la y to n M C h ris ten se n , M a t t V e rlin d e n , a n d G e o rg e W e s te rm a n , “D is ru p tio n , D is in te g tio n a n d th e D is sip a tio n o f D iffe re n tiab ility," In d u s tria l a n d C o rporate C h a n g e 1, no (2 0 ): 5 -9 ; Carliss Y B a ld w in a n d K im B Clark, D esign Rules: The P o w er o f M o d u la rity (C a m b rid g e : M IT Press, 0 ) Brian R o b e rso n , "The C o lo n e l B lo tto Gam e," Econom ic Th eo ry 9, no (2 0 ): 1-24; S c o tt E Page, The D ifference: H o w the P o w er o f D iversity Creates B etter Groups, Firms, Schools, a n d Societies (P rin c e to n , NJ: P rin c e to n U n iv e rs ity Press, 0 ), 1 -1 ; J effrey K luger, Sim plexlty: W h y Sim ple Things Becom e C om p le x (a n d H o w C om p le x Things C an Be M a d e Sim pleÌ (N e w York: H y p e rio n , 0 ), -1 10 Russell G o lm a n a n d S c o tt E Page, "G e n e ral Blotto: G a m e s o f A llo c a tiv e S tra te g ic M is m atc h ," Public Choice, 138 , no (2 0 ): -2 9 11 T ro n g v í d ụ này, tơ i đâ c h ọ n t ỉ lệ X a /X b ,1 Á p d ụ n g Đ ịn h lý tr o n g R o b e rso n , " T h e C o lo n e l B lo tto Game", ti lệ k ý v ọ n g ,5 % n b ằ n g Á p d ụ n g Đ ịn h lý 2, tì lệ k ỳ v ọ n g ,7 % /1 b ằ n g 15 12 Eli B e n -N a im , F e d e ric o V a zq u e z, an d S id n e y R edner, "P arity a n d P re d ic ta b ility o f C o m p e titio n s ," J o u rn a l o f Q u a n tita tiv e A nalysis in Sports 2, n o (2 0 ): -1 13 G iá o sư J o n a th a n P a rtin g to n từ n g đứ ng tổ chức m ộ t c u ộ c th i 100 đ iể m , 10 Chú thích tài liệu tham khâo 249 trậ n vào năm 1990 ô n g p h t chiến th u ậ t th ể tính khơn g b ắ t cẩu cao Trong số 100 người dự thi, Paul Taylor giành chiến th ắ n g với chiến th u ậ t ( , ,1 , , , , ,3 , 17,3 ) X e m địa chì h ttp ://w w w am s ta.le e d s a c.u k /~ p m t6 jrp /p e rs o n aJ /b lo tto htm l 14 Dựa th e o Page, The Difference, 113 15 D avid J Leinw eber, “Stupid D ata M in er Tricks: O verfitting th e s&p 500," The Journal o f Investing, 16, no (2007): 15-22; Phil R osenzw eig, The H alo E ffect an d the Eight O ther Business Delusions That Deceive M anagers (N ew York: Free Press, 007), 72-75 16 Judea Pearl, Causality: Models, Reasoning, and Inference (Cam bridge: C am b rid g e U niversity Press, 2000); S tephen L M o rg a n an d C hristoph erW inship , eds., Counterfactuals an d Causal Inference: M ethods a n d Principles for Social Research (C am bridge: C am bridge U niversity Press, 2007); Paul R R osenbaum , Observational Studies, nd ed (N ew York: Springer, 2002) 17 D avid A Kenny, Correlation a n d Causality (N e w York: John W iley & Sons, 1979); B S hannon, J Peacock, a nd M J Brown,"Body fatness, television view in g and c alo rie -in ta k e o f a sam ple o f Pennsylvania sixth grade children," Journal o f N utrition Education 23, no (1991): 262-268 18 Jared D ia m o n d , Collapse: H o w Societies Choose to Fail o r Succeed (N e w York: Viking, 0 ), 1 -2 19 C layton M Christensen, The Innovator's D ilem m a: When N e w Technologies Cause G reat Com panies to Fail (Boston: H arvard Business School Press, 1997); với th từ tra o đói tác giả Thom as Thurston Eric D Beinhocker, The Origin o f W ealth: Evolution, Complexity, an d the Radical R em aking o f Economics (Boston: Harvard Business School Press, 2006); K ath leen M Eisenhardt an d D onald N Suit,"Strategy as Sim ple Rules,"H arvard Business Review, January 0 ,1 -1 21 D avid H alberstam , The Education o f a Coach (N ew York: H yperion, 2005), 46S I Chương -"Bùm phát"; Làm mà 10 người Anh lại khiến cho cẩu hành Millennium lung lay? Steven Strogatz, Sync: The Emerging Science o f Spontaneous Order (N e w York: H yp erio n , 0 ), 171-176; N o n ie N iese w a n d , "Will N o rm a n Foster a nd A n th o n y Caro Cross th e Tham es in a Blade o f Light?" The Independent, S e p te m b e r 25,1997 Pat D allard, Tony Fitzpatrick, A n th o n y Flint, Angus Low, Roger Ridsdill Smith, M ic h a e l W illfo rd , and M a rk Roche, "London M ille n n iu m Bridge: PedestrianIn duced Lateral Vibration," Journal o f Bridge Engineering 6, no (2001): 12 417; NHỮNG SAI LẦM KHI RA QUYẾT ĐỊNH 250 D e y a n Sudjic, B lade o f Light: The Story o f London's M ille n n iu m B ridge (L o n d o n : P e n g u in Books, 0 ) A n d y B eckett, "S haken N o t Sturdy," The G u ard ian , July ,2 0 P hilip Ball, C ritical Mass: H o w O n e Thing Leads to A n o th e r (N e w York: Farrar, Straus a n d G iro u x , 0 ), -9 ; M a lc o lm G la d w e ll, The Tipping Point: H o w Little Things C an M a k e a Big D ifference (N e w York: L ittle , B ro w n a n d C o m p a n y , 0 ) Per Bak, H o w N a tu re Works: The Science o f S e lf O rg a n ize d C ritic a lity (N e w York: S p rin g e r-V e rla g , 1996); J ohn H H o lla n d , H id d en O rder: H o w A d a p tio n Builds C o m p le x ity (R ea d in g , M A : A d d iso n -W e s le y, 9 ), -4 S te ve n H S tro g a tz , D a n ie l M A b ram s , A lla n M c R o b ie , B ru n o E c k h a rd t, a n d E d w ard O tt, "C ro w d S y n c h ro n y o n th e M ille n n iu m Bridge," N a tu re (N o v e m b e r ,2 0 ): -4 N ea l J R oese a n d Jam es M O lsen, eds., W h a t M ig h t H a v e Been: The S ocial Psychology o f C o u n te rfa c tu a l Th inkin g (M a h w a h , NJ: L a w re n c e E rlb a u m Associates, 9 ) M E J N e w m a n , 'P o w e r Laws, P areto D is trib u tio n s and Zip f's Law," a rX iv x o n d m a t, M a y ,2 0 ; Chris A n d e rs o n , The Long Tail: W h y th e Future o f Business is S elling Less o f M o re (N e w York: H y p e rio n , 0 ); A rth u r D eV a n y , H o lly w o o d Economics: H o w Extrem e U n c e rta in ty Shapes th e Film In d u s try (N e w York: R o u tle d g e , 0 ) N assim N ic h o la s Taleb, The B lack Swan: The Im p a c t o f th e H ig h ly Im p ro b a b le (N e w York: R a n d o m H ouse, 0 ), xvii-xviii Jam es S u ro w ie ck i, The W isdom o f Crowds: W h y th e M a n y A re S m a rte r Th an th e F ew a n d H o w Collective W isdom Shapes Business, Economies, Societies, a n d N atio n s (N e w York: D o u b le d a y a n d C o m p a n y , 0 ) 11 Blake LeB aro n ,"F in a n c ia l M a rk e t E fficiency in a C o e v o lu tio n a ry E n v iro n m e n t," Proceedings o f th e W orkshop on S im u la tio n o f S ocial A gents: A rchitectures a n d Institutions, A rg o n n e N a tio n a l L a b o to ry a n d U niversity o f C hicago, O c to b e r 0 , A rg o n n e 0 ,3 -5 ; Paul Ehrlich a n d Brian W alker, "Rivets a n d R ed und an cy," BioScience , n o (1 9 ): 387; R o b e rt M M a y, C o m p lexity a n d S ta b ility in M o d e l Ecosystems (P rin c e to n , NJ: P rin c e to n U n iv e rs ity Press, 1974); R o b e rt M M a y, S im o n A L evin, a n d G e o rg e S u g ih a ra, "E colo gy fo r Bankers," N a tu re 451 (F e b ru a ry ,2 0 ): -8 12 B ertra n d Russell, The Problem s o f Philosophy (O xford: O x fo rd U n iv e rs ity Press, 1959); Taleb, The B lack S w an, -4 ; H y m a n P M in sk y , S ta b ilizin g a n U nstable E cono m y (N e w H a v e n , CT: Y ale U n iv e rs ity Press, 198 ); Chú thích tài liệu tham khảo 251 Hersh Shefrin, B ehavioral Corporate Finance: Decisions That Create Value (N ew York: M c G raw Hill, 200 ), 6 -6 13 Francesco G uerrera, "M errill Losses W ipe A w ay Lo ngtim e Profits," Financial Times, A u g u st ,2 0 14 Karl D uncker, "On Problem Solving," Psychological Monographs 58, no 270 (1945); Paul J Feltovich, Rand J Spiro, and Richard L Coulsen, "Issues o f Expert Flexibility in C ontexts C haracterized by C om plexity and Change," Expertise in Context: H u m a n a n d M achine, ed Paul J Feltovich, K enneth M Ford, and R o b e rt R H o ffm an (M enlo Park, CA, and C am brid ge, MA: AAAI Press and MIT Press, 1997), -1 15 D o n a ld M acK enzie, An Engine, N o t a Cam era: H ow Financial Models Shape M arkets (C am brid ge: M IT Press, 2006) 16 B en oit M a n d e lb ro t, "The V ariation o f C ertain Speculative Prices," The Random C haracter o f Stock M a rk e t Prices, ed Paul H C ootner, (C am bridge: M IT Press, 1964), -4 ; B enoit M a n d e lb ro t and Richard L Hudson, The (Mis)Behavior o f Markets (N ew York: Basic Books, 2004) 17 Paul H C ootn er, "C om m ents on The Variation o f C ertain Speculative Prices," tro n g C ootn er, The R andom Character o f Stock M a rk e t Prices, 413-418 18 Philip M iro w sk i, The Effortless Economy o f Science? (D urham , NC: D uke U niversity Press, 004), 232 19 Felix S alm on, "R ecipe fo r Disaster: The Form ula Th at Killed Wall Street," Wired M a g a zin e , M a rc h 0 ,7 -7 ,1 ; M acK enzie, A n Engine, N o ta C a m e , 223 and 233 S tephen Jay G o uld , W onderful Life: The Burgess Shale a nd the N ature o f History (N e w York: W.W N o rto n & C om pany, 1989), 292 -3 21 M a tth e w J.S algan ik, Peter Sheridan Dodds, a nd Duncan J W atts,"Experim ental S tud y o f In e q u a lity a n d U n p re d ic ta b ility in an Artificial Cultural Market," Science 311 (February ,2 0 ): 854-856; D uncan J W atts, 'Is Justin Tim b erlake a P roduct o f C um ulative Advantage?" N e w York Times M agazine, A pril ,2 0 22 Paul Pierson, Politics in Time: History, Institutions, a n d Social Analysis (Princeton, NJ: Princeton University Press, 2004); W Brian A rth ur, Increasing Returns an d Path Dependence in the Economy (Ann A rbor, Ml: U niversity o f M ic h ig a n Press, 1994) 23 S cott E Page, "Path D ependence," Quarterly Journal o f Political Science 1, no (2006): -1 24 A rthur, Increasing Returns a n d Path Dependence in the Economy, Gladwell, The Tipping Point', a n d R ichard Brodie, Virus o f th e M in d: The N e w Science o f the M e m e (Seattle, WA: In teg ral Press, 1996) 25 D id ier S ornette, W hy Stock M arkets Crash: C ritical Events in Complex Financial Systems (P rinceton, NJ: Princeton University Press, 2003); NHỮNG SAI LẦM KHI RA QUYẾT ĐỊNH 2Ó2 A aro n C la u s e t a n d M a x w e ll Y o u n g , "Scale In v a ria n c e in G lo b a l Terrorism ," arXiv.physics, M a y ,2 0 ; Jie C h e n , Jam es S T h o rp , a n d Ian D o b s o n , "C ascading D y n a m ic s and M itig a tio n A ssessm ent in P o w e r System D is tu rb a n c e s Via a H id d e n F ailure M o d e l,” Electrical P o w er a n d E nergy Systems (2 0 ): -3 S n k a r V e d a n ta m , "V o te Y o u r C onscience If You Can." W as h in g to n Post, D e c e m b e r 1, 0 , A E dw ard O T h o rp , The M a th e m a tic s o f G a m b lin g (H o lly w o o d , CA; G a m b lin g Tim es, 198 ); J L Kelly Jr., "A N e w In te r p r e ta tio n o f In fo r m a tio n Rate," Bell System Technical J ournal, ,9 -9 ; W illia m P o u n d s to n e , Fortune's Fo rm ula: The U n to ld S tory o f th e U nscientific B etting System th a t B ea t The Casinos a n d W a ll Street (N e w York: H ill a n d W a n g , 0 ) 28 M ic h a e l Lew is, "T h e N a tu l-C a ta s tro p h e Casino," N e w York Times M a g a z in e , A u g u st 26, 0 Jason Z w e ig ," P e te r B ern s te in In te rv ie w : H e M a y K n o w M o r e A b o u t In v e s tin g th a n A n y o n e Alive," M o n e y M a g a z in e , N o v e m b e r, 0 ,1 -1 Chương - Tách may rủi khỏi kỹ năng: Lý nhà đẩu tư giỏi mua cao bán thấp T yler K ep ner, "W ith O n ly G a m e s to Go, S te in b re n n e r C hecks In," N e w York Times, A p ril 18, 0 S te p h e n M S tig ler, Statistics on the Table: The H istory o f S tatistical Concepts a n d M e th o d s (C a m b rid g e : H a rv a rd U n iv e rs ity Press, 99 ), -1 8 M ic h a e l B ulm er, Francis G a lto n : Pioneer o f H ere d ity a n d B io m e try (B a ltim o re , M D : John H o p k in s U n iv e rs ity Press, 0 ), 2 -2 Francis G a lto n , "R egression to w a rd s M e d io c rity in H e re d ita ry Stature," J o u rn a l o f th e A n th ro p o lo g ic a l In stitu te 15 (1 8 ): 52 ; Francis G a lto n , N a tu l In h e rita n c e (Lo ndon : M a c M illa n , 88 ); P eter L B ernstein, A g a in s t th e Gods: The R em arkable S tory o f Risk (N e w York: John W ile y & Sons, 9 ), -1 S te p h e n M Stigler, The H isto ry o f Statistics: The M e a s u re m e n t o f U n c e rta in ty before 1990 (C a m b rid g e : H a rv a rd U n iv e rs ity Press, ), -2 9 S tig ler, Statistics on th e Table h ttp ://w w w e d g e o r g /im a g e s /K a h n e m a n _ la rg e jp g A m it G o ya l a n d Sunil W a h a l, "T h e S e le c tio n a n d T e rm in a tio n o f In v e s tm e n t M a n a g e m e n t Firms by Plan Sponsors," The J o u rn a l o f Finance , no (2 0 ): -1 M ic h a e l M a u b o u s s in ," W h e re Fools Rush In," Tim e, N o v e m b e r ,2 0 , A 4 10 M ic h a e l J M a u b o u s s in , "C o m m o n Errors in DCF M odels," M a u b o u s sin o n Strategy, M a rc h , 0 Chú thích tài liệu tham khâo 253 11 Horace Secrist, The Triumph o f M ediocrity in Business (Evanston, IL: Bureau of Business Research, N o rth w e s tern University, 1933) 12 W Brian A rthur, "Increasing Returns and th e N ew W orld o f Business," H arvard Business Review, July-August 1996,1 -1 ; Carl Shapiro and Hal Varian, In form atio n Rules: A Strategic Guide to the Netw ork Economy (Boston: Harvard Business School Press, 1998) 13 H arold H o te llin g , "R eviewed w ork: The Triumph o f M ediocrity in Business by H orace Secrist," Journal o f the American Statistical Association 28, no 184 (1933): -4 14 Stephen M Stigler, "M ilto n Friedm an and Statistics," The Collected Writings o f M ilto n Friedman, ed R obert Leeson (N ew York: Routledge) 15 Jason Zw eig , "Do You S ab o ta g e Yourself? D aniel K ahnem an Has Done M ore Th an A nyone Else to Explain W hy M ost o f Us M ake So M a n y M istakes as Investors— A nd W h a t W e Can D o A b o u t It," Money, M ay ,2 0 ,7 -7 ; Th om as G ilovich, H o w We Know W h at Isn't So: The Fallibility o f H um an Reason in Everyday Life (N e w York: Free Press, 1991), 7-28 16 E dw ard L Th o rn d ike , "A C onstant Error in Psychological Ratings," Journal o f A pplied Psychology 4, no.l (1920): 469 -4 7 17 Phil R osenzw eig, The H alo E ffect a n d the Eight O ther Business Delusions That Deceive M a n a g e rs {N e w York: Free Press, 2007) 18 Phil R osen zw eig "The H alo Effect and O th e r M anagerial Delusions," The McKinsey Quarterly, February 0 ,7 -8 19 D an Bilefsky an d A nita Raghavan, "Blown Fuse: H ow'Europe's GE'and Its Star CEO T u m b le d to Earth," W all Street Journal, January ,2 0 20 Richard To m linson and Paola H jelt, "D eth ro ning Percy Barnevik," Fortune In ternatio nal, April ,2 0 ,3 -4 21 Tom Arnold, John H Earl Jr., an d D avid S N orth, "Are Cover Stories Effective C ontrarian Indicators?" Financial Analysts Journals, no (2007): 70-75; A le xa n d e r W olff, “SI Flashback: T h a t O ld Black Magic," Sports Illustrated, January 21, 2002 22 Ray M u rp h y an d Rod Truesdell, eds., Ron Shandler's Baseball Forecaster 008 (R oanoke, VA: Shandler Enterprises, 2007), 10-12 23 A n n ie D uke, "Testim ony before th e H ouse C om m ittee on th e Judiciary," N o v e m b e r ,2 0 24 Am os Tversky and D aniel K ah nem an, "Belief in th e Law o f Small Num bers,” Psychological Bulletin 76, no (1971): 105 -1 M ichael Lewis, M oneyball: The A rt o f W inning an Unfair G am e (N ew York: W.W N o rto n & C om pany, 2003), 274; Nassim N icholas Taleb, Foo/ed by Randomness: The Hidden Role o f Chance in Life a n d in the M arkets, 2n d ed (N e w York: Thom son Texere, 2004), 64-68 26 M ichael Bar-Eli, Simcha Avugos, and M arkus Raab, "Tw enty Years o f'H o t Hand' Research: R eview and Critique," Psychology o f Sport a n d Exercise 7, no (2006): 5 -5 NHỮNG SAI LẦM KHI RA QUYẾT ĐỊNH 254 Jerker D e n re ll, "W h y M o s t P e o p le D is a p p ro v e o f M e : E x p e rie n c e S a m p lin g in Im p re s sio n Fo rm ation ," Psychological R eview 112 , no (2 0 ): -9 S te p h e n Jay G o u ld , Full House: The S pread o f Excellence fro m P la to to D a r w in (N e w York: H a rm o n y Books, 9 ), 109 Kết luận - Đã đến lúc cẩn suy nghĩ cặn kẽ: Cách thức để bạn thay đổi trình định J ohn A lle n Paulos, A M a th e m a tic ia n Reads th e N e w s p a p e r (N e w York: Basic Books, 9 ) P h ilip M a y m in , "M usic a n d th e M a rk e t: S ong a n d S to c k M a rk e t V olatility," W o rk in g p a p e r, SSRN, N o v e m b e r ,2 0 A vinash K D ix it a n d B arry J N a le b u ff, The A rt o f Strategy: A G a m e Theorist's T a d e u s z Tyszka a n d P io tr Z ie lo n k a , "E x p e rt J u d g m e n ts : Financial A naly s ts Guide to Success In Business a n d Life (N e w Y ork:W W N o r to n & C o m p a n y , 0 ) Versus W e a th e r Forecasters," The J o u rn a l o f Psychology a n d F in a n c ia l M a rk e ts 3, no (2 0 ): -1 P h ilip E T e tlo c k , E xpert P o litic a l J u d g m e n t: H o w G o o d Is It? H o w C an W e K now ? Josh W a itz k in , The A rt o f Learn ing : A Jo u rn ey in th e Pursuit o f Excellence (N e w (P rin c e to n , NJ: P rin c e to n U n iv e rs ity Press, 0 ), -1 York: Free Press, 0 ), 2 -2 A tu l A G a w a n d e , M D , e t al., "A Surgical C hecklist to R ed u c e M o r b id ity a n d M o r ta lity in a G lo b a l P op ulatio n," N e w E n g la n d J o u rn a l o f M e d ic in e , n o (2 0 ): -4 9 ; P e ter B evelin, Seeking W isdom : From D a rw in to M u n g e r, rd ed (M a lm o , S w e d e n : Post S c rip tu m AB, 0 ), -2 G ary K lein, "P e rfo rm in g a P ro je c t Pre m o rte m ," H a rv a rd Business Review , S e p te m b e r 0 ,1 -1 ; D e b o h J M itc h e ll, J E d w ard Russo, a n d N an cy P e n n in g to n , "Back to th e Fu tu re: T e m p o l P e rs p ec tiv e in th e E x p la n a tio n o f Events," J o u rn a l o f B eh av io ral D ecision M a k in g 2, no (1 9 ): -3 W a rre n E B u ffe tt, "C hairm an's Letter,” Berkshire H a th a w a y A n n u a l R e p o rt to S hareholders, 1996 NHỮNG SAI LẦM KHI RA QUYẾT đ ịn h MICHAEL J MAUBOUSSỈN Yến Phương - Tiều Vân dịch Chịu trách nhiệm ximt bản: NGUYỄN MINH N H ựT Chịu trách nhiệm nội dung: NGUỴỄN t h ế TRUẬT Biên tập: VINH THANG Bìa: ANN TRAN Sửa in: LAM TĨNH Trình bày: v ũ PHƯỢNG NHÀ XUẤT BẢN TRỀ Địa chỉ: 16iB Lý Chính Thắng, Phường 7, Quận 3, Thành phơ' Hồ Chí Minh Điện thoại: (08) 39316289 - 39316211 - 39317849 - 38465596 F a x :(08)38437450 E-mail: nxbtre@hcm.vnn.vn Website: www.nxbtre.com.vn CHI NHÁNH NHÀ XUAT b ả n t r ẻ t i h n ộ i Địa chỉ: Sô' 21, dãy AI khu Dầm Trấu, Phường Bạch Đằng, Quận Hai Bà Trưng, Thành phố Hà Nội Điện thoại: (04) 37734544 F a x :(04)35123395 E-mail: chinhanh@nxbtre.com.vn Khổ 14,5 X 20,5 cm s ố : 125-2012/CXB/77-02/Tre Quyết định xuâ't số: 55A/QĐ-Tre, ngày 16 tháng năm 2012 In 2.000 cuốn, CƠNGTY CỂPHẤNINKHUYẾNNỌC PHÍA NAM, Tp HCM In xong nộp lưu chiểu Quý I năm 2012 ... định, họ tạo kết tốt nhiều NHỮNG SAI LẦM KHI RA QUYẾT ĐỊNH 16 SO với chẳng nhận hướng dẫn Thứ hai, bạn nhìn lợi dụng sai lầm mà kẻ khác mắc phải Như biết, kinh doanh, sai lầm người hội cho người... cảnh tạo sai lầm Nếu bạn khơng hiểu khó khăn xuất q trình định mình, liệu thu thập chẳng mang lại 22 NHŨNG SAI LẦM KHI RA QUYẾT ĐỊNH điều giúp nâng cao độ xác định, mà trái lại cịn khi? ??n bạn... nhiều vấn đề lớn lẫn nhỏ, Jen Waring khi? ??n tác phẩm trở nên trơn tru hiệu Michelle, vợ tơi, nguồn u thương, hỗ trợ 10 NHỮNG SAI LẦM KHI RA QUYẾT ĐỊNH Vấn không cạn Cơ cịn khuyến khích tạo điều kiện