Phân tích tiền khả thi dự án đường trên cao nhiêu lộc thị nghè

Đại Học Quốc Gia Tp Hồ Chí Minh TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA TÔ THỊ MINH LAN PHÂN TÍCH TIỀN KHẢ THI DỰ ÁN “ĐƯỜNG TRÊN CAO NHIÊU LỘC – THỊ NGHÈ” Chuyên ngành: Quản Trị Kinh Doanh LUẬN VĂN THẠC SĨ TP HỒ CHÍ MINH, tháng 12 năm 2007 CÔNG TRÌNH ĐƯC HOÀN THÀNH TẠI TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP HỒ CHÍ MINH Cán hướng dẫn khoa học: (Ghi rõ họ, tên, học hàm, học vị chữ ký) PGS TS NGUYỄN THỐNG Cán chấm nhận xét 1: (Ghi rõ họ, tên, học hàm, học vị chữ ký) Cán chấm nhận xét 2: (Ghi rõ họ, tên, học hàm, học vị chữ ký) Luận văn thạc só bảo vệ HỘI ĐỒNG CHẤM BẢO VỆ LUẬN VĂN THẠC SĨ TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA, ngày tháng năm TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA PHÒNG ĐÀO TẠO SĐH CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM ĐỘC LẬP – TỰ DO – HẠNH PHÚC -oOo - Tp HCM, ngày 01 tháng 12 năm 2007 NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên học viên : TÔ THỊ MINH LAN Giới tính: Nam Ngày, tháng, năm sinh : 20/10/1979 Nơi sinh: Tp.Hồ Chí Minh Chuyên ngành : QUẢN TRỊ KINH DOANH / Nữ Khóa (Năm trúng tuyển) : 2005 - TÊN ĐỀ TÀI : PHÂN TÍCH TIỀN KHẢ THI DỰ ÁN “ĐƯỜNG TRÊN CAO NHIÊU LỘC – THỊ NGHÈ” – NHIỆM VỤ VÀ NỘI DUNG: − Điều tra lưu lượng xe chấp nhận lưu thông qua tuyến đường cao Nhiêu Lộc - Thị Nghè tương ứng với mức phí − Phân tích hiệu tài chính, kinh tế - xã hội dự án có xem xét tác động lạm phát − Phân tích rủi ro dự án – NGÀY GIAO NHIỆM VỤ : 16/07/2007 – NGÀY HOÀN THÀNH NHIỆM VỤ : 16/12/2007 – CÁN BỘ HƯỚNG DẪN (Ghi đầy đủ học hàm, học vị): PGS TS NGUYỄN THỐNG Nội dung đề cương luận văn thạc só Hội Đồng Chuyên Ngành thông qua CÁN BỘ HƯỚNG DẪN CHỦ NGHIỆM BỘ MÔN (Họ tên chữ ký) QUẢN LÝ CHUYÊN NGÀNH chữ ký) (Họ tên chữ ký) (Họ tên chữ ký) -i- LỜI CẢM ƠN Chân thành cảm ơn : Ban Giám Hiệu Trường Đại học Bách Khoa Phòng Đào Tạo Sau Đại Học Thư viện Sau Đại Học Quý Thầy Cô Khoa Quản Lý Công Nghiệp Đã tận tình truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm quý báo hỗ trợ suốt trình học tập trường Bài luận văn tốt nghiệp kiểm chứng lại phần kiến thức tích lũy thời gian qua Đặc biệt cảm ơn : PGS.TS Nguyễn Thống, tận tình hướng dẫn suốt trình học tập, thực luận văn tốt nghiệp TS Vũ Xuân Hòa cung cấp tài liệu cần thiết để thực luận văn Cuối chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè, đồng nghiệp hỗ trợ động viên suốt thời gian qua Tô Thị Minh Lan - ii - TÓM TẮT LUẬN VĂN Để giải vấn đề kẹt xe gây thiệt hại hàng ngàn tỷ đồng năm theo kịp tốc độ phát triển chung nước, Thành Phố Hồ Chí Minh xem xét kêu gọi đầu tư dự án “Đường cao Nhiêu Lộc – Thị Nghè” nối kết sân bay Tân Sơn Nhất với trung tâm thành phố khu đô thị Thủ Thiêm Mục tiêu đề tài thu thập liệu dự báo lưu lượng giao thông trường hợp không thu phí, điều tra lưu lượng xe chấp nhận lưu thông tuyến đường dự án trường hợp có thu phí từ phân tích tài chính, kinh tế xã hội có xem xét tác động lạm phát Đồng thời phân tích rủi ro để đưa kết luận tính khả thi dự án nhận dạng biến có ảnh hưởng lớn đến hiệu dự án Về tài dự án phân tích quan điểm tổng đầu tư với tỷ lệ lạm phát 7,8%, tỷ lệ chiết khấu 10% cho kết NPV âm, IRR nhỏ MARR (10%), B/C nhỏ mức phí sở 4.000, 5.000, 6.000 đồng Về kinh tế, kết phân tích kinh tế mức phí cao 6.000 đồng cho giá trị NPV 3.094 tỷ đồng, IRR danh nghóa 24,4%, B/C 1,61 chứng tỏ dự án khả thi mặt kinh tế Kết phân tích rủi ro biến có ảnh hưởng lớn đến hiệu dự án lưu lượng xe, chi phí đầu tư, lợi ích từ việc giảm thời gian xe chạy Xác suất để NPV kinh tế dự án âm nhỏ 10% - iii - ABSTRACT To solve the problem of traffic jam which causes damage thousands of millions annually and catch the development rate of the whole country, Ho Chi Minh City Government are appraising and attracting investment to “The Nhieu Loc - Thi Nghe Elevated Road” project connecting Tan Son Nhat airport with the center of the City and Thu Thiem new town The goal of this title are collecting forcase data of traffic circulation volume in the case of no traffic fee, investigating the traffic volume in the case of fee payable Then basing on such collected information the write shall analyzing the effectiveness of financial and social - economic aspect under inflation, as well analying the risks to introduce the final word about the feasibility and factors in relation to the result of the project For finance, this project shall be analyzed under the view point of bankers with the inflation rate is 7.8%, the capital cost rate is 10% these shall come out with a negative NPV, IRR is less than MARR (10%), B/C is less than at all the three possible rates are VND 4,000 ; VND 5,000 ; VND 6,000 For economy, the result of analysis of economic view at the highest rate VND 6,000 shall be NPV equals VND 3,094 billions Nominal IRR equals 24.4%, B/C equals 1.61 this means the project is feasible in economy As a result of risks analysis, factors which considerably affects to the project result are traffic volume of vehicles, investment capital, benefit of reducing time of traveling The possibility of negative NPV in economy is less than 10% - iv - MỤC LỤC CHƯƠNG : MỞ ĐẦU .1 1.1 CƠ SỞ HÌNH THÀNH ĐỀ TÀI .1 1.2 MUÏC TIÊU NGHIÊN CỨU .2 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU .3 1.4 Ý NGHĨA THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI 1.5 BỐ CỤC LUẬN VĂN .3 CHƯƠNG : TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN “ĐƯỜNG TRÊN CAO NHIÊU LỘC - THỊ NGHÈ” 2.1 HIỆN TRẠNG KINH TẾ – XÃ HỘI .5 2.1.1 Sơ lược trạng kinh tế 2.1.2 Sơ lược trạng xã hội .5 2.2 HIỆN TRẠNG MẠNG LƯỚI GIAO THÔNG VÙNG NGHIÊN CỨU 2.3 HIỆN TRẠNG MẠNG LƯỚI ĐƯỜNG NỘI ĐÔ HIỆN HỮU 2.4 PHÂN TÍCH VÀ ĐIỀU TRA GIAO THÔNG VÙNG NGHIÊN CỨU 10 2.4.1 Các nguyên tắc điều tra giao thông .10 2.4.2 Nội dung chi tiết điều tra giao thông 11 2.4.3 Phân tích tốc độ xe chạy 15 2.5 PHÂN TÍCH KINH TẾ – XÃ HỘI 16 2.5.1 Dân số 16 2.5.2 GDP đầu người .17 2.6 DỰ BÁO NHU CẦU GIAO THÔNG 18 2.6.1 Phương pháp dự báo .18 2.6.2 Phát sinh giao thông .19 2.6.3 Phaân bổ giao thông .21 2.6.4 Lựa chọn mô hình 22 2.6.5 Xác định hành trình 23 2.6.6 Dự báo nhu cầu giao thông 25 -v- 2.7 2.6.6.1 Ma trận hành trình tương lai .25 2.6.6.2 Kết dự báo nhu cầu giao thông 27 GIỚI THIỆU DỰ ÁN ĐƯỜNG TRÊN CAO NHIÊU LỘC – THỊ NGHÈ 2.7.1 Mục tiêu dự án .28 2.7.2 Địa điểm dự án .29 2.7.3 Phương án tuyeán 29 2.7.4 Hình thức nút giao 31 2.7.5 Tiêu chuẩn kỹ thuật công nghệ .33 2.7.6 Hình thức đầu tư tổng mức đầu tư 34 2.7.6.1 Hình thức đầu tö 34 2.7.6.2 Tổng mức đầu tư 34 CHƯƠNG : PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU- CƠ SỞ PHÂN TÍCH DỰ ÁN 36 3.1 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 36 3.1.1 Thu thập liệu điều tra dự báo giao thông 37 3.1.2 Điều tra lưu lượng giao thông trường hợp có thu phí 37 3.1.2.1 Quy trình nghiên cứu 37 3.1.2.2 Thiết kế bảng câu hỏi 39 3.1.3 Phân tích kinh tế tài 39 3.1.4 Phân tích rủi ro .40 3.2 CƠ SỞ PHÂN TÍCH DỰ AÙN 40 3.2.1 Phương pháp phân tích tài dự án 40 3.2.1.1 Các quan điểm phân tích tài 40 3.2.1.2 Các tiêu phân tích tài 41 3.2.2 Phân tích kinh tế –xã hội .44 3.2.3 Tác động lạm phát 44 3.2.4 Phân tích rủi ro .45 CHƯƠNG : PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH .47 4.1 THỜI GIAN XÂY DỰNG VẬN HÀNH 47 - vi - 4.2 XAÙC ĐỊNH DÒNG THU CỦA DỰ ÁN 47 4.2.1 Mức phí 47 4.2.2 Doanh thu .48 4.3 XÁC ĐỊNH DÒNG CHI CỦA DỰ ÁN 49 4.3.1 Phân kỳ đầu tư dự án 49 4.3.2 Chi phí tu, bảo dưỡng 50 4.3.3 Chi phí hoạt động 50 4.3.4 Chi phí khấu hao 51 4.3.5 Thueá thu nhập doanh nghiệp 51 4.4 TỶ LỆ LẠM PHÁT, TỶ SUẤT CHIẾT KHẤU 51 4.4.1 Tỷ lệ lạm phaùt 51 4.4.2 Tỷ suất chiết khấu 52 4.5 XÁC ĐỊNH NGÂN LƯU TÀI CHÍNH 52 CHƯƠNG : PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ XÃ HỘI 54 5.1 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ DỰ ÁN 54 5.1.1 Dự toán lợi ích từ việc giảm chi phí vận hành xe 55 5.1.2 Dự toán chi phí từ việc giảm thời gian xe chạy 57 5.1.3 Xác định ngân lưu kinh tế 59 5.2 PHAÂN TÍCH HIỆU QUẢ XÃ HỘI DỰ ÁN 59 CHƯƠNG : PHÂN TÍCH RỦI RO .61 6.1 PHAÂN TÍCH ĐỘ NHẠY 61 6.2 PHÂN TÍCH TÌNH HUỐNG 70 6.3 PHÂN TÍCH RỦI RO BẰNG MÔ PHỎNG MONTE CARLO .71 CHƯƠNG : KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 75 7.1 KẾT LUẬN 75 7.2 KIẾN NGHỊ 76 7.2.1 Đối với nhà nước 76 7.2.2 Đối với chủ đầu tư 76 TÀI LIỆU THAM KHẢO 77 - vii - PHỤ LỤC : CÁC THÔNG SỐ CỦA DỰ ÁN .78 PHỤ LỤC : MỨC PHÍ VÀ LƯU LƯNG XE .80 PHUÏ LUÏC : DOANH THU – BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH .85 PHỤ LỤC : BÁO CÁO NGÂN LƯU TÀI CHÍNH 91 PHỤ LỤC : LI ÍCH KINH TẾ TỪ DỰ ÁN .97 PHUÏ LUÏC : BẢNG CÂU HỎI 103 - 93 - Phí sở : 6.000 đồng Năm tài (đơn vị : tỷ đồng) DÒNG THU Doanh thu Toång thu -3 -2 -1 2008 2009 2010 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 297,8 307,2 316,8 326,8 337,0 515,3 531,5 548,2 565,5 583,4 878,8 898,9 919,6 940,8 962,4 1.439,7 1.473,0 1.507,1 1.542,1 1.577,9 2.369,9 2.412,0 2.454,9 2.498,6 297,8 307,2 316,8 326,8 337,0 515,3 531,5 548,2 565,5 583,4 878,8 898,9 919,6 940,8 962,4 1.439,7 1.473,0 1.507,1 1.542,1 1.577,9 2.369,9 2.412,0 2.454,9 2.498,6 25 2036 2.543,0 2.543,0 CP đầu tư 1.568,0 1.290,0 2.083,0 DÒNG CHI CP Ngân CP vận Thuế Tổng lưu tu hành TNDN CP sau thuế 0,0 1.568,0 (1.568,0) 0,0 1.290,0 (1.290,0) 0,0 2.083,0 (2.083,0) 1.091,0 19,0 21,1 25,4 29,1 35,9 42,3 48,6 57,1 65,5 74,0 84,6 93,0 105,7 118,4 131,1 143,8 158,6 173,4 188,2 23,8 24,6 25,3 26,1 27,0 41,2 42,5 43,9 45,2 46,7 70,3 71,9 73,6 75,3 77,0 115,2 117,8 120,6 123,4 126,2 189,6 193,0 196,4 199,9 0,0 1.091,0 (1.091,0) 0,0 23,8 274,0 0,0 24,6 282,6 0,0 25,3 291,5 0,0 26,1 300,6 0,0 27,0 310,1 10,7 70,9 444,3 11,3 75,0 456,5 11,9 81,1 467,1 12,5 86,8 478,7 25,9 108,6 474,8 52,5 165,1 713,7 53,7 174,2 724,7 54,8 185,4 734,2 55,9 196,7 744,1 57,0 208,0 754,4 99,9 299,6 1.140,1 102,1 312,9 1.160,0 104,0 330,2 1.176,9 105,9 347,7 1.194,4 107,9 365,2 1.212,7 179,5 512,9 1.857,0 181,9 533,4 1.878,6 184,4 554,1 1.900,8 186,9 575,0 1.923,6 205,1 203,4 189,3 NPV danh nghóa (18,58%) : 3.363 tỷ đồng ; IRR : 8% ; B/C : 0,33 597,8 1.945,2 - 94 - BAÙO CAÙO NGÂN LƯU THỰC Phí sở : 4.000 đồng Năm tài (đơn vị : tỷ đồng) DÒNG THU Doanh thu Toång thu -3 -2 -1 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 164,1 157,0 150,3 143,8 137,6 186,3 178,3 170,6 163,3 156,2 224,2 212,7 201,9 191,6 181,9 254,0 241,1 228,9 217,3 206,2 284,6 268,8 253,8 239,7 164,1 157,0 150,3 143,8 137,6 186,3 178,3 170,6 163,3 156,2 224,2 212,7 201,9 191,6 181,9 254,0 241,1 228,9 217,3 206,2 284,6 268,8 253,8 239,7 25 2036 226,3 226,3 CP đầu tư 1.568,0 1.196,7 1.792,5 870,9 DÒNG CHI CP CP vận Thuế tu hành TNDN 9,7 10,0 11,1 12,0 13,5 14,8 15,8 17,2 18,3 19,1 20,3 20,7 21,8 22,7 23,3 23,7 24,3 24,6 24,8 13,1 12,6 12,0 11,5 11,0 14,9 14,3 13,6 13,1 12,5 17,9 17,0 16,2 15,3 14,6 20,3 19,3 18,3 17,4 16,5 22,8 21,5 20,3 19,2 2,0 5,4 5,1 4,8 9,1 8,6 15,5 14,7 13,9 13,1 12,4 19,8 18,6 17,5 16,4 Toång CP 1.568,0 1.196,7 1.792,5 870,9 13,1 12,6 12,0 11,5 11,0 24,6 24,2 24,8 25,1 28,0 38,1 37,9 38,1 42,7 42,3 56,2 54,7 54,0 53,2 52,2 66,3 64,4 62,4 60,3 25,0 18,1 15,4 58,5 NPV thực (10%) : 3.749 tỷ đồng ; IRR âm ; B/C : 0,25 Ngân lưu sau thuế (1.568,0) (1.196,7) (1.792,5) (870,9) 151,0 144,5 138,2 132,3 126,6 161,7 154,0 145,9 138,2 128,2 186,1 174,9 163,8 148,9 139,6 197,8 186,4 174,8 164,1 154,1 218,3 204,4 191,4 179,3 167,8 - 95 - Phí sở : 5.000 đồng Năm tài (đơn vị : tỷ đồng) DÒNG THU Doanh thu Tổng thu -3 -2 -1 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 185,0 177,0 169,4 162,1 155,1 222,5 212,9 203,7 194,9 186,5 255,7 242,6 230,3 218,5 207,4 288,6 273,9 260,0 246,8 234,3 321,4 303,5 286,6 270,6 185,0 177,0 169,4 162,1 155,1 222,5 212,9 203,7 194,9 186,5 255,7 242,6 230,3 218,5 207,4 288,6 273,9 260,0 246,8 234,3 321,4 303,5 286,6 270,6 25 2036 255,5 255,5 CP đầu tư 1.568,0 1.196,7 1.792,5 870,9 DÒNG CHI CP CP vận Thuế tu hành TNDN 9,7 10,0 11,1 12,0 13,5 14,8 15,8 17,2 18,3 19,1 20,3 20,7 21,8 22,7 23,3 23,7 24,3 24,6 24,8 14,8 14,2 13,6 13,0 12,4 17,8 17,0 16,3 15,6 14,9 20,5 19,4 18,4 17,5 16,6 23,1 21,9 20,8 19,7 18,7 25,7 24,3 22,9 21,6 3,4 6,8 6,5 6,1 11,5 10,9 18,7 17,8 16,8 15,8 14,9 23,2 21,8 20,5 19,2 Toång CP 1.568,0 1.196,7 1.792,5 870,9 14,8 14,2 13,6 13,0 12,4 27,5 27,0 27,4 27,6 31,8 42,0 41,6 41,7 47,3 46,7 62,1 60,4 59,4 58,2 57,0 72,6 70,3 68,0 65,7 25,0 20,4 18,1 63,5 NPV thực (10%) : 3.588 tỷ đồng ; IRR âm ; B/C : 0,28 Ngân lưu sau thuế (1.568,0) (1.196,7) (1.792,5) (870,9) 170,2 162,9 155,8 149,1 142,7 195,0 185,9 176,3 167,3 154,7 213,6 201,0 188,6 171,2 160,8 226,5 213,6 200,6 188,6 177,4 248,7 233,1 218,6 205,0 192,0 - 96 - Phí sở : 6.000 đồng Năm tài (đơn vị : tỷ đồng) DÒNG THU Doanh thu Tổng thu -3 -2 -1 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 220,5 211,0 201,9 193,2 184,8 262,1 250,8 240,0 229,6 219,7 307,0 291,4 276,5 262,4 249,0 345,5 328,0 311,3 295,5 280,4 390,7 368,9 348,3 328,8 220,5 211,0 201,9 193,2 184,8 262,1 250,8 240,0 229,6 219,7 307,0 291,4 276,5 262,4 249,0 345,5 328,0 311,3 295,5 280,4 390,7 368,9 348,3 328,8 25 2036 310,5 310,5 CP đầu tư 1.568,0 1.196,7 1.792,5 870,9 DÒNG CHI CP CP vận Thuế tu haønh TNDN 9,7 10,0 11,1 11,8 13,5 14,8 15,8 17,2 18,3 19,1 20,3 20,7 21,8 22,7 23,3 23,7 24,3 24,6 24,8 17,6 16,9 16,1 15,5 14,8 21,0 20,1 19,2 18,4 17,6 24,6 23,3 22,1 21,0 19,9 27,6 26,2 24,9 23,6 22,4 31,3 29,5 27,9 26,3 5,4 5,3 5,2 5,1 9,8 18,3 17,4 16,5 15,6 14,8 24,0 22,7 21,5 20,3 19,2 29,6 27,8 26,2 24,6 Toång CP 1.568,0 1.196,7 1.792,5 870,9 17,6 16,9 16,1 15,5 14,8 36,1 35,4 35,5 35,2 40,9 57,7 56,5 55,7 54,9 53,8 71,9 69,7 68,2 66,6 64,9 84,6 81,6 78,6 75,7 25,0 24,8 23,1 73,0 NPV thực (10%) : 3.363 tỷ đồng ; IRR : 0,2% ; B/C : 0,33 Ngân lưu sau thuế (1.568,0) (1.196,7) (1.792,5) (870,9) 202,9 194,1 185,7 177,7 170,0 226,0 215,4 204,5 194,4 178,8 249,4 234,9 220,7 207,5 195,2 273,6 258,3 243,1 228,8 215,5 306,2 287,3 269,7 253,2 237,5 - 97 - PHUÏ LỤC : LI ÍCH KINH TẾ TỪ DỰ ÁN TIẾT KIỆM CHI PHÍ VẬN HÀNH XE (đơn vị : đồng/xe) Năm Xe 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 5119 5518 5948 6412 6912 7451 8033 8659 9335 10063 10848 11694 12606 13589 14649 15792 17023 18351 19782 21325 22989 24782 26715 28799 31045 33467 36077 38891 41925 45195 48720 52520 56617 Xe buýt Nhỏ 3670 3956 4265 4598 4956 5343 5759 6209 6693 7215 7778 8384 9038 9743 10503 11323 12206 13158 14184 15291 16483 17769 19155 20649 22260 23996 25867 27885 30060 32405 34932 37657 40594 Lớn 5987 6453 6957 7499 8084 8715 9395 10128 10917 11769 12687 13677 14743 15893 17133 18469 19910 21463 23137 24942 26887 28985 31245 33683 36310 39142 42195 45486 49034 52859 56982 61426 66218 Xe taûi 2815 3035 3271 3526 3801 4098 4418 4762 5134 5534 5966 6431 6933 7473 8056 8685 9362 10092 10880 11728 12643 13629 14692 15838 17074 18405 19841 21389 23057 24855 26794 28884 31137 - 98 - LI ÍCH TỪ VIỆC GIẢM CHI PHÍ VẬN HÀNH XE (đơn vị : tỷ đồng) Năm 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 Xe 212,8 236,5 262,8 292,1 324,7 360,9 401,1 445,9 495,6 550,9 612,4 674,7 743,4 819,1 902,5 994,4 1.095,6 1.207,1 1.330,0 1.465,3 1.614,4 1.769,1 1.938,5 2.124,1 2.327,2 Xe buyùt Nhỏ Lớn 68,5 14,9 76,2 16,5 84,7 18,4 94,1 20,4 104,6 22,7 116,3 25,2 129,2 28,0 143,6 31,2 159,7 34,6 177,5 38,5 197,3 42,8 217,4 47,2 239,5 52,0 263,9 57,3 290,8 63,1 320,4 69,5 353,0 76,6 388,9 84,4 428,5 93,0 472,1 102,5 520,2 112,9 570,0 123,7 624,6 135,6 684,4 148,5 749,8 162,8 Xe tải Tổng cộng 1,7 2,0 2,2 2,5 2,9 3,3 3,7 4,2 4,7 5,4 6,1 7,0 8,0 9,2 10,6 12,1 13,9 16,0 18,3 21,0 24,1 27,5 31,4 35,8 40,8 297,9 331,1 368,1 409,2 454,8 505,6 562,1 624,9 694,7 772,3 858,6 946,3 1.042,9 1.149,5 1.266,9 1.396,4 1.539,1 1.696,4 1.869,8 2.060,9 2.271,6 2.490,3 2.730,1 2.992,8 3.280,7 - 99 - GIÁ TRỊ THỜI GIAN TIẾT KIỆM ĐƯC CỦA TỪNG LOẠI XE (đơn vị : đồng) Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 Giá trị Xe thời Thu nhập hàng tháng gian 2.75 2,149,046 11,680 6,691 2,359,653 12,824 7,347 2,590,898 14,081 8,067 2,844,807 15,461 8,858 3,123,598 16,976 9,726 3,429,710 18,640 10,679 3,765,822 20,466 11,726 4,134,872 22,472 12,875 4,540,090 24,674 14,136 4,985,018 27,092 15,522 5,473,550 29,748 17,043 6,009,958 32,663 18,713 6,598,934 35,864 20,547 7,245,630 39,378 22,561 7,955,701 43,238 24,771 8,735,360 47,475 27,199 9,311,894 50,608 28,994 9,926,479 53,948 30,908 10,581,626 57,509 32,948 11,280,014 61,304 35,122 12,818,111 69,664 39,911 13,664,107 74,261 42,546 14,565,938 79,163 45,354 15,527,290 84,387 48,347 16,552,091 89,957 51,538 17,644,529 95,894 54,939 18,809,068 102,223 58,565 20,050,466 108,970 62,431 21,373,797 116,162 66,551 22,784,468 123,829 70,943 Xe buýt Nhỏ Lớn 7.09 14.41 17,252 35,063 18,942 38,499 20,799 42,272 22,837 46,415 25,075 50,964 27,532 55,958 30,231 61,442 33,193 67,463 36,446 74,075 40,018 81,334 43,940 89,305 48,246 98,056 52,974 107,666 58,165 118,217 63,865 129,803 70,124 142,523 74,752 151,930 79,686 161,957 84,945 172,646 90,552 184,041 102,899 209,136 109,690 222,939 116,930 237,653 124,647 253,338 132,874 270,058 141,644 287,882 150,992 306,883 160,958 327,137 171,581 348,728 182,905 371,744 Xe taûi 4,866 5,343 5,867 6,442 7,073 7,767 8,528 9,363 10,281 11,289 12,395 13,610 14,943 16,408 18,016 19,781 21,087 22,478 23,962 25,544 29,027 30,942 32,984 35,161 37,482 39,956 42,593 45,404 48,401 51,595 - 100 - LI ÍCH TỪ VIỆC GIẢM THỜI GIAN XE CHẠY (đơn vị : tỷ đồng) Năm 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 Xe hôi 267,2 302,5 342,5 387,7 439,0 497,0 562,6 637,0 721,2 816,5 897,5 977,9 1.065,4 1.160,9 1.264,8 1.378,1 1.501,4 1.635,9 1.782,3 1.941,8 2.115,6 2.292,5 2.484,1 2.691,5 2.916,2 Xe buyùt Nhỏ 309,6 350,5 396,7 449,2 508,5 575,7 651,8 737,9 835,5 945,9 1.039,7 1.132,8 1.234,3 1.344,8 1.465,3 1.596,5 1.739,4 1.895,2 2.064,8 2.249,6 2.451,0 2.655,9 2.877,9 3.118,2 3.378,5 Lớn 83,7 94,7 107,3 121,4 137,5 155,6 176,2 199,5 225,9 255,7 281,1 306,3 333,7 363,6 396,2 431,7 470,3 512,4 558,3 608,3 662,8 718,2 778,3 843,3 913,7 Xe taûi 2,9 3,3 3,8 4,4 5,1 5,9 6,8 7,9 9,1 10,6 11,8 13,4 15,2 17,3 19,6 22,2 25,2 28,6 32,5 36,8 41,8 47,1 53,2 60,0 67,7 Tổng cộng 663,4 751,1 850,4 962,8 1.090,1 1.234,2 1.397,5 1.582,3 1.791,6 2.028,7 2.230,2 2.430,4 2.648,7 2.886,6 3.145,8 3.428,4 3.736,4 4.072,1 4.437,9 4.836,6 5.271,2 5.713,8 6.193,4 6.713,0 7.276,0 - 101 - BAÙO CÁO NGÂN LƯU KINH TẾ DANH NGHĨA (đơn vị : tỷ đồng) Năm tài DÒNG THU Giảm TG Giảm xe Doanh CPVH thu xe chạy DÒNG CHI Tổng thu -3 -2 -1 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 298 307 317 327 337 515 531 548 566 583 879 899 920 941 962 1.440 1.473 1.507 1.542 1.578 2.370 2.412 2.455 2.499 298 331 368 409 455 506 562 625 695 772 859 946 1.043 1.149 1.267 1.396 1.539 1.696 1.870 2.061 2.272 2.490 2.730 2.993 25 2036 2.543 3.281 7.276 13.100 663 1.259 751 1.389 850 1.535 963 1.699 1.090 1.882 1.234 2.255 1.397 2.491 1.582 2.755 1.792 3.052 2.029 3.384 2.230 3.968 2.430 4.276 2.649 4.611 2.887 4.977 3.146 5.375 3.428 6.264 3.736 6.748 4.072 7.276 4.438 7.850 4.837 8.475 5.271 9.913 5.714 10.616 6.193 11.378 6.713 12.204 CP đầu tư 1.568 1.290 2.083 1.091 CP tu CP vận haønh 19,0 21,1 25,4 29,1 35,9 42,3 48,6 57,1 65,5 74,0 84,6 93,0 105,7 118,4 131,1 143,8 158,6 173,4 188,2 23,8 24,6 25,3 26,1 27,0 41,2 42,5 43,9 45,2 46,7 70,3 71,9 73,6 75,3 77,0 115,2 117,8 120,6 123,4 126,2 189,6 193,0 196,4 199,9 205,1 203,4 Toång CP 1.568 1.290 2.083 1.091 23,8 24,6 25,3 26,1 27,0 70,9 75,0 81,1 86,8 108,6 165,1 174,2 185,4 196,7 208,0 299,6 312,9 330,2 347,7 365,2 512,9 533,4 554,1 575,0 Ngân lưu sau thuế (1.568) (1.290) (2.083) (1.091) 1.235 1.365 1.510 1.673 1.855 2.184 2.416 2.674 2.965 3.276 3.802 4.101 4.426 4.780 5.167 5.965 6.435 6.945 7.502 8.110 9.400 10.083 10.824 11.629 189,3 597,8 12.502 Thueá TNDN 0 0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 10,7 11,3 11,9 12,5 25,9 52,5 53,7 54,8 55,9 57,0 99,9 102,1 104,0 105,9 107,9 179,5 181,9 184,4 186,9 NPV danh nghóa (18,58%) : 3.094 tỷ đồng ; IRR : 24,4% ; B/C : 1,61 - 102 - BÁO CÁO NGÂN LƯU KINH TẾ THỰC (đơn vị : tỷ đồng) DÒNG THU Năm tài -3 -2 -1 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 Doanh thu 0 0 221 211 202 193 185 262 251 240 230 220 307 291 276 262 249 346 328 311 295 280 391 369 348 329 25 2036 310 DÒNG CHI Giảm CPVH xe 0 0 221 227 235 242 249 257 265 274 282 291 300 307 314 321 328 335 343 350 358 366 375 381 387 394 Giảm TG xchạy 0 0 491 516 542 569 598 628 659 693 727 764 779 788 796 805 814 823 832 841 850 860 869 874 879 884 Toång thu 0 0 932 954 978 1.004 1.032 1.147 1.175 1.206 1.239 1.275 1.386 1.386 1.386 1.388 1.391 1.504 1.503 1.503 1.504 1.506 1.634 1.624 1.614 1.606 401 888 1.599 CP đầu tư 1.568 1.197 1.792 871 CP tu CP vận hành Thuế TNDN 9,7 10,0 11,1 12,0 13,5 14,8 15,8 17,2 18,3 19,1 20,3 20,7 21,8 22,7 23,3 23,7 24,3 24,6 24,8 17,6 16,9 16,1 15,5 14,8 21,0 20,1 19,2 18,4 17,6 24,6 23,3 22,1 21,0 19,9 27,6 26,2 24,9 23,6 22,4 31,3 29,5 27,9 26,3 25,0 24,8 NPV thực (10%) : 3.094 tỷ ñoàng ; IRR : 15,4% ; B/C : 1,61 5,4 5,3 5,2 5,1 9,8 18,3 17,4 16,5 15,6 14,8 24,0 22,7 21,5 20,3 19,2 29,6 27,8 26,2 24,6 Toång CP 1.568 1.197 1.792 871 17,6 16,9 16,1 15,5 14,8 36,1 35,4 35,5 35,5 40,9 57,7 56,5 55,7 54,9 53,8 71,9 69,7 68,2 66,6 64,9 84,6 81,6 78,6 75,7 Ngân lưu sau thueá (1.568) (1.197) (1.792) (871) 915 938 962 989 1.017 1.111 1.140 1.171 1.204 1.234 1.329 1.329 1.331 1.333 1.337 1.432 1.433 1.434 1.437 1.441 1.550 1.542 1.536 1.531 23,1 73,0 1.526 - 103 - PHUÏ LUÏC : BẢNG CÂU HỎI PHIẾU KHẢO SÁT LƯU LƯNG GIAO THÔNG TRÊN TUYẾN ĐƯỜNG TRỤC ĐÔ THỊ NHIÊU LỘC – THỊ NGHÈ Kính chào anh/chị Tôi tên Tô Thị Minh Lan, học viên lớp cao học ngành Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa TPHCM Tôi thực đề tài tốt nghiệp “ Phân tích tính khả thi dự án đường cao Nhiêu Lộc – Thị Nghè” nhằm đánh giá hiệu kinh tế, tài tuyến đường này, kiến nghị UBND TPHCM giải pháp sách thu hút đầu tư xây dựng tuyến đường cao làm giảm tình trạng kẹt xe gây thiệt hại hàng ngàn tỷ đồng năm Rất mong anh/chị dành chút thời gian để thảo luận với vấn đề Giới thiệu dự án : Đường cao Nhiêu Lộc – Thị Nghè khu vực Lăng Cha Cả theo đường Bùi Thị Xuân – kênh Nhiêu Lộc – Thị Nghè tiếp đất đường Nguyễn Hữu Cảnh gần cầu Thị Nghè - 104 - Đường cao Nhiêu Lộc – Thị Nghè phân làm đoạn : • Đoạn : từ Lăng Cha Cả đến cầu Bà xếp • Đoạn : từ cầu Bà Xếp đến cầu Điện Biên Phủ • Đoạn : từ cầu Điện Biên Phủ đến cầu Thị Nghè Phương án tuyến nút giao sau : • Nút giao Lăng Cha Cả : nhánh từ sân bay Tân Sơn Nhất xem nhánh chính, hướng nhánh lên từ Công Hòa tách riêng biệt (2 làn, chiều) • Nút giao Rạch Bùng Binh : xây dựng 04 nhánh rẽ liên thông lên xuống đường cao • Nút giao Điện Biên Phủ : nhánh (1 làn, chiều), nhánh giải hướng giao thông từ Hàng Xanh có nhu cầu lên cầu hướng sân bay, nhánh giải hướng giao thông từ Rạch Bùng Binh xuống nút giao Điện Biên Phủ • Nút giao Thị Nghè : nhánh (1 làn, chiều), Tiêu chuẩn kỹ thuật công nghệ • Tuổi thọ công trình yêu cầu : 100 năm • Vận tốc thiết kế : Vtk = 80 km/h • Tải trọng thiết kế : dự kiến tải trọng xe thiết kế 30 • Chiều dài tuyến : 8,2 km • Số xe cầu : làn, >=3,5 m • Các nhánh cầu liên thông có quy mô từ – xe tùy theo nhu cầu - 105 - Thông tin cá nhân : Họ tên : Độ tuổi : 18 – 30 31 – 50 Nghề nghiệp : Tài xế Khác Giới tính : _ > 50 Câu hỏi khảo sát : Anh/chị có thường xuyên di chuyển từ sân bay Tân Sơn Nhất vào khu vực trung tâm thành phố qua tuyến đường Cách Mạng Tháng 8, Lê Văn Sỹ – Trần Quốc Thảo, Nguyễn Văn Trỗi - Nam Kỳ Khởi Nghóa : Thường xuyên Thỉnh thoảng Hiếm Không có Khi có nhu cầu di chuyển từ sân bay Tân Sơn Nhất vào khu vực trung tâm thành phố tuyến đường anh chị thường chọn : Cách Mạng Tháng Lê Văn Sỹ – Trần Quốc Thảo Nguyễn Văn Trỗi - Nam Kỳ Khởi Nghóa Lý anh chị lựa chọn tuyến đường : Tiện đường Đường rộng, xe Lý khác Phương tiện giao thông mà anh/chị thường xuyên sử dụng tuyến đường này: Xe máy Xe du lịch Xe buýt nhỏ Xe buýt lớn Xe tải - 106 - Thời gian ngày anh/chị thường di chuyển tuyến đường : Giờ cao điểm (sáng : – 8h) Giờ cao điểm (chiều : 16 – 20h) Giờ khác Trong vài năm tới, có tuyến đường cao dọc kênh Nhiêu Lộc Thị Nghè khu vực Lăng Cha Cả, tiếp đất đường Nguyễn Hữu Cảnh gần cầu Thị Nghè anh/chị có di chuyển đoạn tuyến đường không : Đoạn : từ Lăng Cha Cả đến cầu Bà Xếp Đoạn : từ cầu Bà Xếp đến cầu Điện Biên Phủ Đoạn : từ cầu Điện Biên Phủ đến cầu Thị Nghè Trong trường hợp có thu phí đoạn đường cao Nhiêu Lộc - Thị Nghè mức phí tối đa phù hợp với phương tiện mà anh/chị sử dụng : Xe du lịch 4.000 5.000 6.000 Xe buýt nhỏ 2.000 2.500 3.000 Xe buýt lớn 4.000 5.000 6.000 Xe tải 6.000 7.500 9.000 Góp ý khác : -Cám ơn anh/chị dành thời gian trả lời vấn Những ý kiến anh/chị nguồn thông tin quý giá cho nghiên cứu Chân thành cảm ơn LÝ LỊCH TRÍCH NGANG Họ tên: TÔ THỊ MINH LAN Ngày, tháng, năm sinh: 20-10-1979 Nơi sinh: TPHCM Địa : 131 Phan Huy Ích Phường 15 Quận Tân Bình TPHCM QUÁ TRÌNH ĐÀO TẠO − Từ năm1997 – 1999 : học trường Đại học Đại Cương TPHCM − Từ năm 2000 – 2003 : học trường Đại học Nông Lâm TPHCM, ngành công nghệ thực phẩm − Từ năm 2005 đến nay: học trường Đại Học Bách Khoa TPHCM, khoa Quản Lý Công Nghiệp, ngành Quản Trị Kinh Doanh QUÁ TRÌNH CÔNG TÁC − Từ 2003 – 2004 : Xí Nghiệp Kho Vận (Seaprodex) − Từ 2004 – 2006 : Hợp tác xã Thương Mại Dịch Vụ Kim Sơn − Từ 2006 – đến : Công ty TNHH Aden Services Vieät Nam ... hội dự án “ Đường cao Nhiêu Lộc – Thị Nghè? ?? quan điểm quốc gia có xem xét tác động lạm phát − 1.3 – Nhận dạng phân tích rủi ro dự án PHẠM VI NGHIÊN CỨU Phân tích đánh giá dự án mức độ tiền khả thi, ... Họa đồ mặt tuyeán 29 Hình 2.10 : Đoạn đường cao Nhiêu Lộc - Thị Nghè 30 Hình 2.11 : Đoạn đường cao Nhiêu Lộc - Thị Nghè 30 Hình 2.12 : Đoạn đường cao Nhiêu Lộc - Thị Nghè 31 Hình... KHẢ THI DỰ ÁN “ĐƯỜNG TRÊN CAO NHIÊU LỘC – THỊ NGHÈ” – NHIỆM VỤ VÀ NỘI DUNG: − Điều tra lưu lượng xe chấp nhận lưu thông qua tuyến đường cao Nhiêu Lộc - Thị Nghè tương ứng với mức phí − Phân tích