Các yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Độc lập – Tự – Hạnh phúc KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC GIẤY XÁC NHẬN Tôi tên là: Nguyễn Thị Ánh Tuyết Ngày sinh: 28/05/1992 Nơi sinh: Bình Thuận Chuyên ngành: Tài Ngân hàng Mã học viên: 1683402010026 Tơi đồng ý cung cấp tồn văn thơng tin luận văn tốt nghiệp hợp lệ quyền cho Thư viện trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh Thư viện trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh kết nối tồn văn thơng tin luận văn tốt nghiệp vào hệ thống thông tin khoa học Sở Khoa học Cơng nghệ Thành phố Hồ Chí Minh Ký tên (Ghi rõ họ tên) ………………………………… CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc Ý KIẾN CHO PHÉP BẢO VỆ LUẬN VĂN THẠC SĨ CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN Giảng viên hướng dẫn: PGS.TS Nguyễn Minh Kiều Học viên thực hiện: Nguyễn Thị Ánh Tuyết Ngày sinh: 28/05/1992 Lớp: MFB016A Nơi sinh: Bình Thuận Tên đề tài: “Các yếu tố tác động đến dự phịng rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam” Ý kiến giáo viên hướng dẫn việc cho phép học viên Nguyễn Thị Ánh Tuyết bảo vệ luận văn trước Hội đồng: Học viên Nguyễn Thị Ánh Tuyết có nhiều nỗ lực thực luận văn tốt nghiệp theo hướng dẫn giáo viên Sau nhiều lần chỉnh sửa, đến Luận văn hoàn chỉnh với đầy đủ nội dung theo yêu cầu luận văn thạc sĩ bảo vệ trước Hội đồng chấm luận văn Kính chuyển Khoa Đào tạo Sau đại học, trường Đại học Mở TP.HCM xem xét xếp lịch để học viên bảo vệ luận văn trước hội đồng Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 02 tháng 04 năm 2020 Người nhận xét …………………………… i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn: “Các yếu tố tác động đến dự phịng rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn tơi cam đoan tồn phần phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà không trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác Thành phố Hồ Chí Minh năm 2020, ii LỜI CẢM ƠN Lời xin trân trọng gửi lời cảm ơn sâu sắc đến PGS.TS Nguyễn Minh Kiều, người hướng dẫn trực tiếp giúp tơi hồn thành luận văn cách tốt Bên cạnh xin gửi lời cảm ơn đến Thầy Cô khoa Sau đại học nói chung Thầy Cơ trực tiếp giảng dạy môn suốt trình học tập Trường Đại Học Mở TP.HCM nói riêng giúp tơi hồn thành xong khóa học ngành Tài Chính Ngân Hàng Cuối tơi xin cảm ơn tập thể lớp MFB016A, người thân, bạn bè đồng nghiệp tạo điều kiện hỗ trợ suốt trình học tập thực nghiên cứu Trân trọng cảm ơn! iii TÓM TẮT Luận văn “Các yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam” thực nhầm mục đích nghiên cứu yếu tố lợi nhuận trước thuế dự phòng, lợi nhuận trước thuế dự phòng năm trước, dự phịng rủi ro năm trước, quy mơ ngân hàng, tỷ lệ vốn cấp 1, tỷ lệ nợ xấu, thời kỳ khủng hoảng tác động đến dự phịng rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Nghiên cứu sử dụng phương pháp ước lượng hồi quy Pooled OLS, mơ hình tác động cố định (FEM), mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM), mơ hình bình phương nhỏ tổng quan (GLS) để chọn mô hình tốt cho nghiên cứu, với mẫu ngẫu nhiên gồm 23 ngân hàng thương mại cổ phần giai đoạn từ năm 2006 đến năm 2016 Kết nghiên cứu cụ thể chứng minh yếu tố đưa vào mơ hình có ý nghĩa thống kê Trong lợi nhuận trước thuế dự phòng, dự phòng rủi ro tín dụng năm trước, tỷ lệ nợ xấu có tác động chiều yếu tố cịn lại tỷ lệ vốn cấp 1, thời kỳ khủng hoảng có tác động ngược chiều với mức dự phịng rủi ro tín dụng Ngồi nghiên cứu cho thấy ngân hàng sử dụng dự phòng rủi ro tín dụng để quản lý vốn quản lý thu nhập Từ kết nghiên cứu tác giả trình bày số khuyến nghị cho nhà quản lý ngân hàng, quan nhà nước nhà đầu tư q trình xem xét dự phịng rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng iv ABSTRACT The paper consists of a set of analysis tools, including the pooled OLS regression method, the fixed effect model (FEM), the random effect model (REM) and the generalized least square (GLS) aims to analyze factors that impact on the loan loss provision of Vietnam’s banking industry, specifically, joint stock commercial banks in the period 2006 – 2016 Moreover, the defined factors can be listed as, the earning before tax and provisions, the previous – year’s earnings before tax and provisions, the previous year’s loan loss provision, the bank size, the tier capital ratio, the bad debt ratio and the crisis period The outcome from investigating the sample size of 23 random joint stock commercial banks suggests that, of identified elements can be considered as statistical significances To be more specific, the earnings before tax and provisions, the previous year’s loan loss provision as well as the bad debt ratio cause positive influence on the loan loss provisions In contrast, the tier capital ratio and the crisis period factors show negative impact On the other hand, the paper also reveals that banks using loan loss provision to manage capitals and earnings Finally, from the result stems from findings and analysis, the author proposed a set of recommendations for bank managers, state agencies and investors to properly access the banking system’s loan loss provision v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii MỤC LỤC v DANH MỤC BẢNG viii DANH MỤC PHỤ LỤC ix DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT x Chương 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa nghiên cứu 1.7 Kết cấu luận văn Chương 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 2.1 Rủi ro tín dụng dự phịng rủi ro tín dụng 2.1.1 Rủi ro tín dụng 2.2 Quản trị dự phòng rủi ro tín dụng 11 2.2.1 LLP lý thuyết quản lý thu nhập 11 2.2.2 LLP lý thuyết quản lý vốn 12 2.2.3 LLP lý thuyết báo hiệu 13 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín dụng 15 vi 2.3.1 Lợi nhuận trước thuế dự phòng rủi ro dự phịng rủi ro tín dụng 15 2.3.2 Lợi nhuận trước thuế dự phòng rủi ro năm trước dự phịng rủi ro tín dụng 16 2.3.3 Dự phịng rủi ro tín dụng năm trước dự phịng rủi ro tín dụng 17 2.3.4 Quy mơ ngân hàng dự phịng rủi ro tín dụng 17 2.3.5 Tỷ lệ vốn Cấp dự phòng rủi ro tín dụng 18 2.3.6 Nợ xấu dự phịng rủi ro tín dụng 21 2.3.7 Ảnh hưởng thời kỳ suy thối dự phịng rủi ro tín dụng 22 Chương 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 25 3.1 Mơ hình nghiên cứu 25 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 27 3.2.1 Xác định mẫu 27 3.2.2 Thu thập liệu 30 3.3 Phương pháp nghiên cứu 30 3.3.1 Xử lý liệu nghiên cứu 31 3.3.2 Quy trình nghiên cứu 31 Chương 4: PHÂN TÍCH DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 35 4.1 Phân tích thống kê mơ tả 35 4.2 Phân tích ma trận tương quan kiểm tra tượng đa cộng tuyến 37 4.3 Phân tích hồi quy 38 4.3.1 Kiểm định mơ hình 38 4.3.2 Các kiểm định mơ hình 40 4.3.3 Kết ước lượng 42 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu 45 vii Chương 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 50 5.1 Kết luận 50 5.2 Khuyến nghị 52 5.2.1 Đối với nhà quản trị ngân hàng 52 5.2.2 Đối với nhà đầu tư cổ phiếu ngân hàng 53 5.2.3 Đối với ngân hàng nhà nước phủ 53 5.3 Hạn chế luận văn hướng nghiên cứu 54 TÀI LIỆU THAM KHẢO 55 PHỤ LỤC 60 viii DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1 Định nghĩa cơng thức tính biến mơ hình 26 Bảng 3.2 Danh sách ngân hàng chọn mẫu số liệu để nghiên cứu 28 Bảng 4.1 Bảng thống kê mô tả biến quan sát 35 Bảng 4.2 Ma trận hệ số tương quan 37 Bảng 4.3 Kết kiểm định đa cộng tuyến 38 Bảng 4.4 Kết ước lượng nhân tố tác động 38 Bảng 4.5 Tổng hợp kết hồi quy theo mơ hình POOLED OLS, FE, RE GLS 41 Bảng 4.6 Kết luận giả thuyết thống kê 45 62 Phụ lục 3: Kết kiểm định Hausman Coefficients (b) (B) fe re ebtp llp_L1 npl sign size mcap si_ebtp eb_mcap mc_sign mc_eb_sign 2402107 5237052 1229532 1048221 0001783 -.2412484 1.313508 -3.061018 -3.440481 -43.91637 1521237 5747396 1178115 0636525 0005134 -.1992693 6901373 -2.432001 -3.173604 -38.75115 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .088087 -.0510344 0051417 0411696 -.0003351 -.041979 6233709 -.6290168 -.266877 -5.165224 0300365 0225258 0055514 0234119 0001358 0248944 2494364 37689 351375 4.969895 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 19.19 Prob>chi2 = 0.0076 (V_b-V_B is not positive definite) 63 Phụ lục 4: Hồi quy OLS reg llp ebtp llp_L1 npl sign size mcap POST si_ebtp eb_mcap mc_sign mc_eb_sign, Source SS df MS Model Residual 002524253 00195933 11 188 000229478 000010422 Total 004483583 199 000022531 llp Coef ebtp llp_L1 npl sign size mcap POST si_ebtp eb_mcap mc_sign mc_eb_sign _cons 1521237 5747396 1178115 0636525 0005134 -.1992693 -.0008065 6901373 -2.432001 -3.173604 -38.75115 -.0002071 Std Err .0717497 0577488 0310284 0854286 0003295 080651 0009079 9431509 1.12256 1.134488 15.30713 0158008 t 2.12 9.95 3.80 0.75 1.56 -2.47 -0.89 0.73 -2.17 -2.80 -2.53 -0.01 Number of obs F( 11, 188) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.035 0.000 0.000 0.457 0.121 0.014 0.375 0.465 0.032 0.006 0.012 0.990 = = = = = = 200 22.02 0.0000 0.5630 0.5374 00323 [95% Conf Interval] 0105857 4608208 0566029 -.1048694 -.0001365 -.3583666 -.0025975 -1.170381 -4.646433 -5.411566 -68.94694 -.0313767 2936617 6886585 1790201 2321743 0011633 -.0401721 0009844 2.550656 -.2175685 -.9356418 -8.555349 0309625 64 Phụ lục 5: Hồi quy mơ hình Fixed Effects xtreg llp ebtp llp_L1 npl sign size mcap POST si_ebtp eb_mcap mc_sign mc_eb_sign, fe Fixed-effects (within) regression Group variable: bank Number of obs Number of groups = = 200 22 R-sq: Obs per group: = avg = max = 9.1 10 within = 0.4251 between = 0.7424 overall = 0.5180 corr(u_i, Xb) F(11,167) Prob > F = -0.2920 Std Err t llp Coef ebtp llp_L1 npl sign size mcap POST si_ebtp eb_mcap mc_sign mc_eb_sign _cons 1992918 458734 1292367 0490866 0015973 -.2393541 0002977 7730853 -3.482671 -3.475585 -48.53329 -.0313305 0816614 0713498 0340727 0895256 0005632 0858958 0010356 9979055 1.254892 1.166767 16.30283 0213859 sigma_u sigma_e rho 00149918 00322948 1772914 (fraction of variance due to u_i) 2.44 6.43 3.79 0.55 2.84 -2.79 0.29 0.77 -2.78 -2.98 -2.98 -1.47 P>|t| = = 0.016 0.000 0.000 0.584 0.005 0.006 0.774 0.440 0.006 0.003 0.003 0.145 11.23 0.0000 [95% Conf Interval] 03807 3178702 0619679 -.1276611 0004853 -.4089356 -.0017469 -1.197051 -5.960167 -5.7791 -80.71951 -.073552 3605136 5995978 1965055 2258343 0027093 -.0697726 0023424 2.743221 -1.005174 -1.172071 -16.34708 0108911 65 Phụ lục 6: Hồi quy mơ hình Ramdom Effects xtreg llp ebtp llp_L1 npl sign size mcap POST si_ebtp eb_mcap mc_sign mc_eb_sign, re Random-effects GLS regression Group variable: bank Number of obs Number of groups = = 200 22 R-sq: Obs per group: = avg = max = 9.1 10 within = 0.4047 between = 0.8999 overall = 0.5630 corr(u_i, X) Wald chi2(11) Prob > chi2 = (assumed) llp Coef Std Err z ebtp llp_L1 npl sign size mcap POST si_ebtp eb_mcap mc_sign mc_eb_sign _cons 1521237 5747396 1178115 0636525 0005134 -.1992693 -.0008065 6901373 -2.432001 -3.173604 -38.75115 -.0002071 0717497 0577488 0310284 0854286 0003295 080651 0009079 9431509 1.12256 1.134488 15.30713 0158008 sigma_u sigma_e rho 00322948 (fraction of variance due to u_i) 2.12 9.95 3.80 0.75 1.56 -2.47 -0.89 0.73 -2.17 -2.80 -2.53 -0.01 P>|z| 0.034 0.000 0.000 0.456 0.119 0.013 0.374 0.464 0.030 0.005 0.011 0.990 = = 242.20 0.0000 [95% Conf Interval] 0114968 4615541 0569969 -.1037846 -.0001323 -.3573424 -.002586 -1.158404 -4.632178 -5.397159 -68.75256 -.0311761 2927506 6879251 1786261 2310895 0011591 -.0411962 0009729 2.538679 -.2318236 -.9500483 -8.74973 0307618 66 Phụ lục 7: Hồi quy theo phương pháp GLS xtgls llp ebtp llp_L1 npl sign size mcap POST si_ebtp eb_mcap mc_sign mc_eb_sign, panels (h) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic no autocorrelation Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = llp Coef ebtp llp_L1 npl sign size mcap POST si_ebtp eb_mcap mc_sign mc_eb_sign _cons 1475743 6008336 1227327 0497729 0003893 -.2123085 -.0011539 5597664 -2.644521 -3.247364 -40.84025 0055117 22 12 Std Err .0544889 0512477 0202176 0605653 0002526 076493 0006536 708868 1.022742 1.103385 14.59889 0137796 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Wald chi2(11) Prob > chi2 z 2.71 11.72 6.07 0.82 1.54 -2.78 -1.77 0.79 -2.59 -2.94 -2.80 0.40 P>|z| 0.007 0.000 0.000 0.411 0.123 0.006 0.077 0.430 0.010 0.003 0.005 0.689 = = = = = = = 200 22 9.090909 10 347.81 0.0000 [95% Conf Interval] 0407781 5003898 0831069 -.068933 -.0001057 -.362232 -.0024349 -.8295894 -4.649058 -5.40996 -69.45354 -.0214959 2543705 7012773 1623586 1684788 0008844 -.0623849 0001271 1.949122 -.6399833 -1.084769 -12.22696 0325192 ... phịng rủi ro tín dụng? Chiều tác động mức độ tác động yếu tố đến dự phịng rủi ro tín dụng nào? 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Tác động yếu tố đến dự phịng rủi ro tín dụng ngân. .. SHB Ngân hàng TMCP Phát triển T.P Hồ Chí Minh Ngân hàng Thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội Ngân hàng TMCP Nam Á Ngân hàng Thương mại cổ phần Quốc Dân Ngân. .. Tên ngân hàng Ngân hàng Thương mại cổ phần An Bình Sàn niêm yết OTC 29 ACB BIDV CTG Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu Ngân hàng Thương mại cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng Thương mại