MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN VÀ NÂNG CAO VIỆC SỬ DỤNG VÀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY

Phân tích tình hình tài chính tại Công Ty TNHH Ngàn Hương GVHD: Nguyễn Thị Kim Hà - 63- SVTH: Nguyễn Thị Thanh Kiều Chương 5 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN VÀ NÂNG CAO VIỆC SỬ DỤNG VÀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 5.1. TỒN TẠI VÀ NGUYÊN NHÂN 5.1.1. Tồn tại Có thể nói tồn tại là vấn đề vướng mắc mà bất cứ công ty nào cũng tự có trong quá trình hoạt động kinh doanh của mình. Với Ngàn Hương cũng vậy và sau đây là những tồn tại mà công ty mắc phải: - Trước hết phải kể đến là nội bộ của công ty chưa ổn định, một số nhỏ nhân viên chưa hợp tác trong công việc dẫn đến thiếu sự thống nhất về các mục tiêu hành động và các giải pháp cho công ty chưa được thực hiện hiệu quả. Trong khi đó, bộ máy tổ chức quản lý công ty là “đầu tàu” điều khiển toàn bộ hệ thống, nếu bộ máy không “điều hòa” thì sẽ ảnh hưởng đến sự hoạt động của cả đoàn tàu. - Hoạt động kinh doanh của công ty còn mang tính đơn độc, sau quá trình hoạt động gần 9 năm công ty vẫn chưa thực hiện liên doanh liên kết với các công ty hay các xí nghiệp khác (công ty nuôi trồng hay chế biến nông – thủy – hải sản) - Công ty vẫn sử dụng nợ vay là chủ yếu do nguồn vốn chủ sở hữu còn thấp chưa đáp ứng được cho các hoạt động trong quá trình kinh doanh. - Công ty chỉ quan tâm đến việc tiêu thụ sản phẩm mà chưa chú ý đến hoạt động Marketing, chẳng hạn như quảng bá sản phẩm hàng hóa. Điều này có thể thấy là các công ty hoạt động cùng ngành trong cùng địa bàn (Cần Thơ) không nhiều nhưng Ngàn Hương vẫn chưa được nhiều khách hàng biết đến. - Mặc dù năm 2007 Ngàn Hương có mở rộng thêm một cửa hàng giao dịch nhưng nhìn chung quy mô của Ngàn Hương vẫn còn nhỏ, chưa đủ sức cạnh tranh trên thị trường toàn quốc. - Quản lý của các cơ quan chức năng vẫn chưa đạt hiệu quả bởi sự chồng chéo về chức năng và khả năng phối hợp kém của các ngành quản lý. Chẳng hạn khi có vụ ngộ độc xảy ra thì không thể kết luận được thiếu sót do trách nhiệm của ai? Do phân công trách nhiệm không rõ ràng, không rõ trách nhiệm thuộc về cơ quan nào, dẫn đến việc buông lỏng quản lý nhất là hóa chất bán lẻ trên trị trường hầu như không cơ quan nào quản lý. www.kinhtehoc.net http://www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại Công Ty TNHH Ngàn Hương GVHD: Nguyễn Thị Kim Hà - 64- SVTH: Nguyễn Thị Thanh Kiều 5.1.2. Nguyên nhân Bất kỳ một doanh nghiệp nào khi bước chân vào thị trường kinh doanh thì đều có những tồn tại của chính nó. Bên cạnh đó còn gặp phải những khó khăn do tác động của môi trường, tất cả những vấn đề này đều có những nguyên nhân của nó. Đối với Ngàn Hương những tồn tại và khó khăn xuất phát từ hai nguyên nhân chính đó là:  Nguyên nhân khách quan - Trong nền kinh tế thị trường, nhất là sau khi Việt Nam gia nhập WTO (năm 2006) thì các doanh nghiệp phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt trên thị trường trong nước cũng như quốc tế. Ngàn Hương cũng không ngoại lệ, bên cạnh những cơ hội có được thì cũng không ít những thách thức đặt ra. - Thị trường Đồng Bằng Sông Cửu Long là nơi có nhiều tiềm năng nhưng thường xuyên xảy ra thiên tai, lũ lụt… làm cho quá trình tiêu thụ sản phẩm của công ty diễn ra không đều. - Theo đại diện Sở Y tế TP.HCM là việc buôn bán hóa chất dùng làm phụ gia không được cơ quan nào quản lý. Nhiều cơ sở đã tự ý sử dụng các loại hóa chất độc hại, nhất là phẩm màu, để tạo sự hấp dẫn giả tạo cho thực phẩm. Thậm chí, còn có tình trạng các quầy, sạp bán thực phẩm chế biến đã tẩm nước pha chất nhũ vàng (hóa chất dùng để in giấy tiền vàng mã) vào thịt gia cầm để tạo màu hấp dẫn. - Sự bất cập trong quản lý và thiếu chặt chẽ trong công tác phối hợp đã dẫn đến sự bị động trong tất cả các cơ quan quản lý, khiến cho các cơ quan quản lý không thể xây dựng được chiến lược của ngành mình. Từ đó, các cơ quan chỉ nặng về đối phó nhằm trong từng thời điểm, chẳng hạn như các cuộc cao điểm ra quân kiểm tra, xong đâu lại vào đấy. - Do ảnh hưởng của các vụ ngộ độc thực phẩm và các vụ kiện một số mặt hàng thủy – hải sản xuất khẩu không đảm bảo an toàn đã tạo ra tâm lý bất an cho người tiêu dùng, gây tổn thất đối với thị trường hóa chất, đồng thời làm giảm uy tín của các doanh nghiệp.  Nguyên nhân chủ quan - Do còn mang nặng chủ nghĩa cá nhân, một số nhân viên trong công ty chưa thể hiện tinh thần đoàn kết và hợp tác trong công việc . www.kinhtehoc.net http://www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại Công Ty TNHH Ngàn Hương GVHD: Nguyễn Thị Kim Hà - 65- SVTH: Nguyễn Thị Thanh Kiều - Nguồn vốn chủ sở hữu còn hạn chế, chưa đủ sức trang trải cho các hoạt động của công ty. - Đội ngũ cán bộ công nhân viên chưa chuyên nghiệp và sâu sắc do trình độ còn hạn chế và chưa được đào tạo huấn luyện chuyên nghiệp. - Cơ sở vật chất kỹ thuật cũng như trang thiết bị của Ngàn Hương trước đây còn giản đơn, chưa được trang bị kỹ thuật đầy đủ và mới được cải thiện trong những năm gần đây. 5.2. MỘT SỐ GIẢI PHÁP  Thứ nhất: cơ chế sử dụng và quản lý nguồn vốn Cơ chế quản lý điều hành nguồn vốn và các chi phí kinh doanh cần được tăng cường theo hướng điều chỉnh cơ cấu thu chi phù hợp với việc cắt giảm các chi phí đầu vào. Cơ chế quản lý chi của công ty phải đảm bảo kế hoạch chi hợp lý, hiệu quả, đảm bảo kiểm soát được bội chi, tiến tới cân bằng vốn và doanh thu. Nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh của công ty luôn có những biến động nhất định trong từng thời kỳ. Vì vậy, một trong những nhiệm vụ quan trọng của quản lý tài chính là xem xét, lựa chọn cơ cấu vốn sử dụng sao cho tiết kiệm và hiệu quả nhất. Thường xuyên kiểm soát việc sử dụng cả các tài sản trong công ty, tránh tình trạng sử dụng lãng phí, sai mục đích.  Thứ hai: nâng cao tính tự chủ Cân đối nguồn vốn kinh doanh và tài sản, từng bước chuyển đổi cơ cấu nguồn vốn theo hướng nâng cao tính tự chủ công ty, hạn chế sự phụ thuộc quá lớn từ bên ngoài, giảm vốn vay tín dụng ngân hàng, tăng nguồn vốn chủ sở hữu, . Đẩy mạnh mô hình liên doanh - liên kết, hợp tác đầu tư ra ngoài công ty. Bên cạnh đó, xử lý thu hồi nhanh các khoản công nợ khó đòi, tồn nợ cũ của các công ty và các khách hàng cũng như hàng tồn kho ứ đọng.  Thứ ba: công tác tổ chức quản lý Đẩy mạnh công tác đổi mới tổ chức quản lý công ty thông qua cải tiến kinh doanh trong toàn hệ thống, đẩy nhanh tiến trình nâng cao năng lực của bộ máy quản lý tài chính trong công ty. Khẩn trương hình thành đội ngũ quản lý tài chính có năng lực, trình độ chuyên môn, đáp ứng yêu cầu của các hoạt động kinh doanh. Bên cạnh đó, công ty cần xây dựng hệ thống thông tin quản lý tài chính hiệu quả để có thể quản lý được quá trình cạnh tranh ngày một cao. www.kinhtehoc.net http://www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại Công Ty TNHH Ngàn Hương GVHD: Nguyễn Thị Kim Hà - 66- SVTH: Nguyễn Thị Thanh Kiều Hệ thống quản lý tài chính, đẩy mạnh phân cấp quản lý tài chính trong công ty và tăng tính tự chủ tài chính (xây dựng sơ đồ tổ chức rõ ràng, chính xác, sử dụng lao động một cách hiệu quả, giải quyết chính sách, chế độ kịp thời, chính sách lương thưởng công bằng, hoạch định nguồn nhân lực đảm bảo đúng người, đúng việc…)  Thứ tư: tiết kiệm chi phí Để tiết kiệm được chi phí trước hết cần phải chú trọng đến giá vốn hàng bán, những khoản mục của giá vốn hàng bán và phân bổ sao cho hợp lý, nếu làm được điều này thì tỷ suất giá vốn hàng bán trên doanh thu sẽ giảm xuống, từ đó ta có thể giảm giá bán để tăng doanh thu cho công ty với phương châm nâng cao chất lượng và hạ giá thành sản phẩm. Bên cạnh đó chi phí quản lý cũng ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty, qua 3 năm ta thấy chi phí quản lý của công ty có xu hướng tăng lên. Vì thế để tăng hiệu quả hoạt động kinh tế của công ty thì cần phải chú ý đến việc phân bổ nguồn chi phí quản lý một cách hợp lý. Giảm chi phí vận chuyển, thực hiện hợp lý quãng đường vận chuyển, tránh vận tải vòng, hạn chế qua các khâu trung gian để tiết kiệm chi phí vận chuyển, hao hụt, sử dụng tối đa công suất và trọng tải của các phương tiện vận tải, đảm bảo an toàn hàng hoá. Giảm chi phí hao hụt, thực hiện vận chuyển hàng hóa đúng thời hạn, đúng số lượng, giảm thiểu lượng hao hụt trong quá trình vận chuyển. Ngoài ra các dụng cụ và kho bảo quản hóa chất luôn đảm bảo độ an toàn, tránh rò tỉ bay hơi,…  Thứ năm: đa dạng hóa sản phẩm hàng hóa và chiếm lĩnh thị trường Từng bước đa dạng hóa sản phẩm hàng hóa, bên cạnh nhóm sản phẩm hàng hóa đã và đã và đang mua bán kinh doanh, công ty có thể lấn chiếm phát triển thêm một số nhóm sản phẩm để vừa mở rộng quy mô vừa mở rộng mạng lưới tiêu thụ theo cả chiều rộng và chiều sâu như: các sản phẩm hóa chất phục vụ sản xuất nông nghiệp (phân bón, thuốc bảo vệ thực vật…), các sản phẩm hóa chất xây dựng (sơn chống thấm, vôi quét tường,… ) www.kinhtehoc.net http://www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại Công Ty TNHH Ngàn Hương GVHD: Nguyễn Thị Kim Hà - 67- SVTH: Nguyễn Thị Thanh Kiều Chương 6 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1. KẾT LUẬN Một bản nhạc hay đồng nghĩa với việc các nốt nhạc được sắp xếp hợp lý. Trong đầu tư kinh doanh cũng vậy, mọi hoạt động sẽ được phối hợp nhịp nhàng, hài hòa và thành công sẽ dễ dàng hơn rất nhiều nếu các yếu tố tài chính được sắp xếp một cách hợp lý và hiệu quả. Vì vậy phân tích tài chính là một trong những công cụ và nhiệm vụ góp phần vào công cuộc phát triển kinh tế quốc gia nói chung và trong lĩnh vực hóa chất nói riêng. Sau quá trình thực tập và thực hiện phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Ngàn Hương qua 3 năm (2006 - 2008) có thể rút ra những kết luận sau: - Thực trạng công ty kinh doanh đạt doanh thu rất cao, được xếp vào một trong những công ty có doanh số hàng đầu Thành Phố Cần Thơ. Đây là một điểm mạnh thu hút các đối tượng tạo thuận lợi cho Ngàn Hương phát triển đi lên. - Công ty luôn thể hiện uy tín của mình, đối với khách hàng luôn thực hiện đúng phương châm “đúng lúc - đúng lượng - đúng chất - đúng yêu cầu”; đối với các chủ nợ luôn hoàn thành tốt các khoản nợ cần phải thanh toán. Trong năm 2008 phần nợ phải trả của công ty có chiều hướng giảm đi, điều này còn thể hiện khả năng tự chủ về mặt tài chính của công ty đã được cải thiện. - Công ty luôn hoàn thành tốt nhiệm vụ của mình mà đã được Nhà Nước vạch ra ngay từ đầu mới thành lập đó là tạo ra công ăn việc làm cho người dân, trả lương thỏa đáng, … và thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ đối với Nhà nước. - Ngàn Hương không ngừng mở rộng quy mô hoạt động của mình, số lượng các kênh phân phối ngày một nhiều hơn và nguồn vốn hoạt động không ngừng tăng lên, doanh thu bán hàng qua các năm đều có sự tăng trưởng đặc biệt là năm 2008 đưa lợi nhuận công ty vượt xa so với năm 2006 và 2007. - Gần đây, công ty đã bắt đầu chú ý đến đầu tư vào tài sản cố định, trang bị thêm cơ sở kỹ thuật cho hoạt động kinh doanh để có thể bắt kịp tiến độ thay đổi của nền kinh tế hội nhập hiện nay. Bên cạnh những mặt tích cực mà công ty đạt được thì cũng không ít những hạn chế nhất định đó là: www.kinhtehoc.net http://www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại Công Ty TNHH Ngàn Hương GVHD: Nguyễn Thị Kim Hà - 68- SVTH: Nguyễn Thị Thanh Kiều - Hoạt động dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn và với quy mô quy mô chưa đủ lớn mạnh nên nguồn vốn còn hạn chế, chủ yếu là dựa vào sức mình, do đó chưa đủ sức hấp dẫn các đối tượng trong cũng như ngoài nước. - Từ việc nguồn vốn bị hạn chế dẫn đến tình trạng công ty đi chiếm dụng vốn của các đơn vị khác, làm cho khoản nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao và giảm khả năng tự chủ về mặt tài chính. - Mặc dù doanh thu của công ty rất cao nhưng chi phí cũng cao làm cho lợi nhuận mà công ty thu được giảm đi. - Việc quản lý nguồn chi phí quản lý – doanh nghiệp của công ty chưa thật sự tốt, chính điều đó ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty. - Đầu tư phát triển cho tương lai của công ty chưa cao, vì công ty chưa chú trọng đến việc đầu tư tài sản cố định. - Chưa có bộ phận marketing và chưa có chiến lược marketing cụ thể trong hoạt động kinh doanh mua bán hàng hóa.  Từ thực tiễn tình hình tài chính của Ngàn Hương ta thấy không phải lúc nào các công ty cũng hoạt động thuận lợi, cũng đạt được các mục tiêu như mong muốn, những công ty có chiến lược phù hợp với điều kiện kinh tế thị trường cộng với việc sử dụng và quản lý tài chính hiệu quả thì mang lại những kết quả đáng khích lệ. Bên cạnh đó, cũng không ít những đơn vị kinh doanh thua lỗ dẫn đến bị phá sản. Đó là lẽ tất yếu xảy ra trong nền kinh tế thị trường mang đầy rủi ro và cạnh tranh gay gắt. 6.2. KIẾN NGHỊ 6.2.1. Đối với Nhà nước - Nhà nước nhanh chóng có những biện pháp hữu hiệu ngăn chặn nạn buôn lậu các loại hóa chất, hạn chế tình trạng mua bán hóa chất tràn lan trên thị trường không rõ nguồn gốc, đồng thời ban hành các quy định về hoạt động hoá chất, quy định cụ thể về an toàn trong hoạt động hoá chất, về kinh doanh hoá chất, quản lý hoá chất độc hại, bị cấm, hạn chế kinh doanh và kinh doanh có điều kiện, trách nhiệm quản lý nhà nước về hoạt động hoá chất… - Cần có chính sách thuế hợp lý. Bên cạnh đó Nhà nước luôn khuyến khích và tạo mọi điều kiện để các thành phần kinh tế đầu tư phát triển ngành công nghiệp hoá chất, đưa ra chính sách hỗ trợ vốn cho các doanh nghiệp hoạt động kinh www.kinhtehoc.net http://www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại Công Ty TNHH Ngàn Hương GVHD: Nguyễn Thị Kim Hà - 69- SVTH: Nguyễn Thị Thanh Kiều doanh trong lĩnh vực hóa chất. - Nhà nước tăng cường hỗ trợ các doanh nghiệp trong việc tìm kiếm thị trường, các hoạt động xúc tiến thương mại và đầu tư, hỗ trợ mở rộng và nâng cao chất lượng hoạt động của các trung tâm thông tin thị trường. - Đẩy mạnh công tác giáo dục, nâng cao chất lượng đào tạo và dạy nghề, đồng thời phát triển khoa học công nghệ đáp ứng yêu cầu của nền kinh tế trong điều kiện hội nhập. - Tạo môi trường cạnh tranh công bằng cho các doanh nghiệp tham gia trong ngành, xử lý nghiêm minh mọi hành vi vi phạm, gian lận thương mại nhằm mục đích lợi nhuận. 6.2.1. Đối với Công ty - Kiểm soát kỹ lưỡng việc phân bố sử dụng các tài sản trong công ty, tránh tình trạng sử dụng lãng phí, sai mục đích. - Chú trọng đào tạo nguồn nhân lực, nâng cao trình độ đội ngũ quản lý, huấn luyện chuyên môn cho các công nhân viên. - Liên doanh với các xí nghiệp, công ty trong ngành hoặc có liên quan để mở rộng thị phần, đồng thời liên kết với ủy ban nhân dân Thành Phố để có điều kiện hoạt động kinh doanh thuận lợi. - Đi đôi với việc giữ vững và mở rộng thị trường trong nước, công ty cần chủ động tìm kiếm thị trường ngoài nước để có thể xuất nhập khẩu các sản phẩm hàng hóa của mình nhiều hơn. - Đẩy mạnh việc tìm kiếm thăm dò mở rộng thị trường, phát triển mạng lưới kinh doanh. Nghiên cứu mức tiêu thụ ở các vùng để mở rộng thêm các cửa hàng bán lẻ, tìm thêm các cửa hàng làm đại lý, tổng đại lý nâng cao lượng hàng bán ra nâng cao thị phần công ty. - Công ty cần chú trọng đến chiến lược marketing, nghĩa là tăng cường công tác nghiên cứu thị trường, tìm kiếm những thị trường mới để phân phối sản phẩm của công ty đến tay người tiêu dùng một cách nhanh nhất. - Tham gia các đợt hội chợ, các cuộc thi về chất lượng sản phẩm để nâng cao uy tín thương hiệu, đây là hình thức quảng bá sản phẩm một cách thực tế và hữu hiệu nhằm khẳng định mình với khách hàng và tạo ra ưu thế cạnh tranh một cách mạnh mẽ. www.kinhtehoc.net http://www.kinhtehoc.net PHỤ LỤC 1 BẢNG CÂN ĐÔI KẾ TOÁN (2006 - 2007 - 2008) CỦA CÔNG TY TNHH NGÀN HƯƠNG ĐVT: đồng CHỈ TIÊU NĂM 2006 2007 2008 A.TÀI SẢN LƯU ĐỘNG 6.786.049.958 14.793.065.155 15.251.157.659 I. VỐN BẰNG TIỀN 204.132.013 906.534.405 1.135.309.260 1.Tiền mặt tại quỹ 143.807.903 655.902.280 779.321.654 2.Tiền gởi ngân hàng 60.324.110 250.632.125 355.987.606 II. ĐẦU TƯ TCNH - - - III. CÁC KHOẢN PT 151.566.911 92.250.036 3.690.768.888 1.Phải thu khách hàng 151.566.911 92.250.036 3.690.768.888 IV. HÀNG TỒN KHO 6.398.642.807 13.418.169.649 10.389.628.906 V. TSLĐ KHÁC 31.708.227 376.111.065 35.450.605 1.CP trả trước ngắn hạn 24.994.803 42.000.168 31.076.413 2.Thuế GTGT được KT 6.713.424 334.110.897 4.374.192 B. TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 337.879.051 440.405.387 507.894.892 I. TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 337.879.051 440.405.387 507.894.892 1. Tài sản cố định hữu hình 337.879.051 440.405.387 507.894.892 - Nguyên giá 442.711.238 608.801.241 757.848.859 - Hao mòn (104.832.187) (168.395.854) (249.953.967) TỔNG TÀI SẢN 7.123.929.010 15.233.470.545 15.759.052.552 A.NỢ PHẢI TRẢ 3.481.468.110 11.467.270.356 11.632.798.775 I.NỢ NGẮN HẠN 3.481.468.110 11.467.270.356 11.632.798.775 1.Vay ngắn hạn 890.254.707 3.930.154.322 4.540.444.678 2.Phải trả người bán 2.564.279.610 7.544.995.406 7.010.612.629 3.Thuế GTGT được KT 26.833.793 (7.879.372) 81.741.468 B. NGUỐN VỐN CSH 3.642.460.900 3.766.200.189 4.126.253.777 I.VỐN CHỦ SỞ HỮU 3.642.460.900 3.766.200.189 4.126.253.777 1. Nguồn vốn kinh doanh 2.613.465.476 2.613.465.476 2.613.465.476 - Vốn góp 2.613.465.476 2.613.465.476 2.613.465.476 2. LN chưa phân phối 1.028.995.424 1.152.734.713 1.512.788.301 TỔNG NGUỐN VỐN 7.123.929.010 11.467.270.356 15.759.052.552 (Nguồn: Phòng kế toán của công Ty TNHH Ngàn Hương) www.kinhtehoc.net http://www.kinhtehoc.net PHỤ LỤC 2 BẢNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH (2006 - 2007 - 2008) CỦA CÔNG TY TNHH NGÀN HƯƠNG ĐVT: đồng CHỈ TIÊU NĂM 2006 2007 2008 1. Doanh thu thuần 29.301.624.193 77.865.297.354 84.002.951.315 2. Giá vốn hàng bán 28.346.586.760 76.967.129.577 82.495.609.951 3. Chi phí quản lý – kinh doanh 765.908.808 726.307.653 1.007.266.936 4. Chi phí tài chính - - - 5. Lợi nhuận thuần từ HĐKD 189.128.625 171.860.124 500.074.428 6. Lãi khác 19.206.349 - - 7. Lỗ khác - - - 8. Lợi nhuận từ kế toán 208.334.974 171.860.124 500.074.428 9. Các khoản điều chỉnh tăng hoặc giảm LN để xác định LN chịu thuế TNDN - - - 10. Tổng LN trước thuế 208.334.974 171.860.124 500.074.428 11. Thuế TNDN phải nộp 58.333.793 48.120.835 140.020.840 12. Lợi nhuận sau thuế 150.001.181 123.739.289 360.053.588 (Nguồn: Phòng kế toán của công Ty TNHH Ngàn Hương) www.kinhtehoc.net http://www.kinhtehoc.net PHỤ LỤC 3 BẢNG TÓM LƯỢC CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH (2006 - 2007 - 2008) CỦA CÔNG TY TNHH NGÀN HƯƠNG CHỈ SỐ ĐVT 2006 2007 2008 Tình hình công nợ 1. Hệ số khái quát % 5,91 1,22 52,65 2.Vòng quay khoản phải thu Vòng 378,70 638,72 44,41 3. Kỳ thu tiền bình quân Ngày 0,96 0,57 8,22 Khả năng thanh toán 1. Hệ số thanh toán hiện hành Lần 1,95 1,29 1,31 2. Hệ số thanh toán nhanh Lần 0,11 0,12 0,42 3. Hệ số thanh toán bằng tiền mặt Lần 0,06 0,08 0,10 Cấu trúc tài chính 1. Hệ số nợ Lần 0,49 0,75 0,74 2. Hệ số tự tài trợ Lần 0,51 0,25 0,26 3. Hệ số nợ so với vốn CSH Lần 0,96 3,04 2,82 Tình hình đầu tư 1. Tỷ suất đầu tư TSCĐ % 4,74 2,89 3,22 2. Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ % 1.078,04 855,17 812,42 Hiệu quả kinh doanh 1. Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Lần 4,11 5,11 5,33 2. Hiệu suất sử dụng TSCĐ Lần 0,05 0,03 0,03 3. Vòng quay vốn lưu động Lần 4,32 5,26 5,51 4. Vòng quay hàng tồn kho 4,81 7,77 6,93 Khả năng sinh lời 1. Hệ số sinh lời doanh thu - ROS % 0,51 0,16 0,43 2. Hệ số sinh lời của tài sản - ROA % 2,11 0,81 2,28 3. Hệ số sinh lời vốn CSH - ROE % 4,12 3,29 8,73 (Nguồn: Báo cáo quyết toán 2006 – 2007 – 2008 - Phòng kế toán) www.kinhtehoc.net http://www.kinhtehoc.net [...]... x 100 % = 0,51 % Doanh thu Số vòng quay tổng tài sản =  (Hiệu suất sử dụng tài sản) Tổng tài sản = 4,11vòng Tổng tài sản Đòn bẩy tài chính =  Vốn chủ sở hữu = 7.123.929.010 = 1,96 lần 3.642.460.900 http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net Phương trình DuPont được viết như sau: ROA = ROS  Số vòng quay tài sản = 0,51  4,11 = 2,11 % ROE = ROA  Đòn bẩy tài chính = 2,11 x 1,96 = 4,12 %... Sau khi tính toán và phân tích các chỉ tiêu lợi nhuận ta có thể thiết lập phương trình Dupont đặt trong mối quan hệ ROA – ROE – ROS như sau: ROE = ROA x Đòn bẩy tài chính Trong đó Tổng tài sản Đòn bẩy tài chính =  (Đòn cân tài chính) Vốn chủ sở hữu Như vậy, phương trình DuPont sẽ được viết lại như sau: Lãi ròng Doanh thu Tổng tài sản ROE =  x  x  Doanh thu Tổng tài sản Vốn chủ... xuất bản Lao Động Hà Nội 5 Ts Nguyễn Trọng Cơ, PGS TS Ngô Thế Chi – Hướng dẫn thực hành kế toán và phân tích tài chính doanh nghiệp vừa và nhỏ - Nhà xuất bản Thống kê Hà Nội 6 Nguyễn Thanh Nguyệt, Trần Ái Kết Quản Trị Tài Chính – Nhà xuất bản Tủ sách Đại học Cần Thơ – 1997 7 Nguyễn Hải Sản (2001) Quản trị tài chính doanh nghiệp – Nhà xuất bản Thống kê Hà Nội 8 Website: nganhuong.com.vn www.vinachem.com.vn... bẩy tài chính = 2,11 x 1,96 = 4,12 %  Năm 2007 ROE = 3,29 % ROS = 0,16 % Số vòng quay tổng tài sản = 5,11vòng Đòn bẩy tài chính = 15.233.470.545 = 4,04 lần 3.766.200.189 Phương trình DuPont: ROA = 0,16  5,11 = 0,81 % ROE = 0,81  4,04 = 3,29 %  Năm 2008 ROE = 8,73 % ROS = 0,43 % Số vòng quay tổng tài sản = 5,33 vòng Đòn bẩy tài chính = 15.759.052.552 = 3,82 lần 4.126.253.777 Phương trình DuPont: ROA... www.kinhtehoc.net TÀI LIỆU THAM KHẢO 1 Nguyễn Tấn Bình (2004) Phân tích hoạt động doanh nghiệp – Nhà xuất bản Đại Học Quốc Gia TP HCM 2 Josette Peyard – Người dịch Đỗ Văn Thận Phân tích tài chính doanh nghiệp – Nhà xuất bản Thống Kê Hà Nội 3 Huỳnh Đức Lộng Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp – Nhà xuất bản Thống kê – Trường ĐH Kinh Tế TPHCM 4 Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào (2004) Tài chính doanh nghiệp . hình tài chính tại Công Ty TNHH Ngàn Hương GVHD: Nguyễn Thị Kim Hà - 63- SVTH: Nguyễn Thị Thanh Kiều Chương 5 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN VÀ NÂNG CAO VIỆC. CAO VIỆC SỬ DỤNG VÀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 5.1. TỒN TẠI VÀ NGUYÊN NHÂN 5.1.1. Tồn tại Có thể nói tồn tại là vấn đề vướng mắc mà bất cứ công ty nào