Ảnh hưởng của quản trị vốn lưu động lên khả năng sinh lợi của các công ty

Đại Học Quốc Gia Tp Hồ Chí Minh TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA NGUYỄN XUÂN NGUYÊN ẢNH HƯỞNG CỦA QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG LÊN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC CÔNG TY Chuyên ngành: QUẢN TRỊ KINH DOANH LUẬN VĂN THẠC SĨ TP HỒ CHÍ MINH, tháng năm 2012 CƠNG TRÌNH ĐƢỢC HỒN THÀNH TẠI TRƢỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP HỒ CHÍ MINH Cán hƣớng dẫn khoa học : TS CAO HÀO THI Cán chấm nhận xét : Cán chấm nhận xét : Luận văn thạc sĩ đƣợc bảo vệ HỘI ĐỒNG CHẤM BẢO VỆ LUẬN VĂN THẠC SĨ TRƢỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA, ngày tháng năm Thành phần hội đồng đánh giá luận văn thạc sĩ gồm: Chủ tịch: …… …… …… …… …… Thƣ ký: …………… …… …… …… Ủy viên: …… …… …… …… …… CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG CÁN BỘ HƯỚNG DẪN ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP HCM CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHIÃ VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA Độc Lập - Tự Do - Hạnh Phúc Tp HCM, ngày tháng năm NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên học viên: NGUYỄN XUÂN NGUYÊN Giới tính: Nam Ngày, tháng, năm sinh: 18 - - 1977 Nơi sinh: Đắc Lắc Chuyên ngành: QUẢN TRỊ KINH DOANH MSHV: 10170963 Khoá (Năm trúng tuyển): 2010 1- TÊN ĐỀ TÀI: ẢNH HƢỞNG CỦA QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG LÊN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC CÔNG TY 2- NHIỆM VỤ LUẬN VĂN: Nghiên cứu ảnh hƣởng hiệu quản trị vốn lƣu động lên khả sinh lợi công ty Việt Nam 3- NGÀY GIAO NHIỆM VỤ: - 12 - 2011 4- NGÀY HOÀN THÀNH NHIỆM VỤ: 20 - 05 - 2012 5- HỌ VÀ TÊN CÁN BỘ HƯỚNG DẪN: TS CAO HÀO THI Nội dung đề cƣơng Luận văn thạc sĩ đƣợc Hội Đồng Chuyên Ngành thông qua CÁN BỘ HƯỚNG DẪN (Họ tên chữ ký) TS CAO HÀO THI KHOA QL CHUYÊN NGÀNH (Họ tên chữ ký) i LỜI CẢM ƠN Trƣớc hết xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy TS Cao Hào Thi, ngƣời tận tình hƣớng dẫn cung cấp nhiều tài liệu quý giá để tơi thực hồn thành luận văn Xin gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô Khoa Quản Lý Công Nghiệp, Trƣờng Đại Học Bách Khoa Tp Hồ Chí Minh, ngƣời truyền đạt cho kiến thức quý báu quản trị kinh doanh thời gian học cao học vừa qua Xin chân thành cảm ơn thầy cô, bạn bè đồng nghiệp Trƣờng CĐ Điện Lực Tp Hồ Chí Minh ln quan tâm, động viên tạo điều kiện thuận lợi để tơi tham gia hồn thành khóa học Cuối cùng, xin bày tỏ lòng biết ơn sâu nặng đến Bố Mẹ sinh thành nuôi dƣỡng khôn lớn, chỗ dựa vững tinh thần vật chất, tạo điều kiện thuận lợi để đƣợc học tập trƣởng thành nhƣ ngày hôm Tp Hồ Chí Minh, tháng năm 2012 NGUYỄN XUÂN NGUYÊN ii TĨM TẮT Quản trị vốn lƣu động có vai trò quan trọng thành bại hoạt động sản xuất kinh doanh, ảnh hƣởng đến khả sinh lợi nhƣ tính khoản công ty Luận văn đƣợc thực nhằm khảo sát ảnh hƣởng hiệu quản trị vốn lƣu động lên khả sinh lợi cơng ty Việt Nam, từ đề xuất sách quản trị vốn lƣu động nhà quản lý nhằm đảm bảo tính khoản đồng thời gia tăng giá trị cho cổ đông Nghiên cứu đƣợc thực phƣơng pháp định lƣợng với liệu thứ cấp đƣợc thu thập từ báo cáo tài đƣợc kiểm tốn 300 cơng ty niêm yết thị trƣờng chứng khoán Việt Nam thời đoạn năm, từ năm 2006 đến 2010 Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt với thành phần bao gồm Kỳ thu tiền bình qn, Kỳ trả tiền bình quân, Số ngày tồn kho đƣợc sử dụng để đo hiệu quản trị vốn lƣu động, lợi nhuận hoạt động gộp đƣợc sử dụng để đo khả sinh lợi công ty Phƣơng pháp phân tích liệu đƣợc sử dụng bao gồm thống kê mơ tả, phân tích tƣơng quan, phân tích hồi qui đa biến với kỹ thuật hồi qui liệu bảng Việc phân tích liệu đƣợc thực với trợ giúp phần mềm Eviews Kết nghiên cứu cho thấy có tồn mối liên hệ âm có ý nghĩa thống kê biến quản trị vốn lƣu động khả sinh lợi cơng ty Ngồi ra, khơng có chứng cho thấy ảnh hƣởng yếu tố ngành công nghiệp lên mối liên hệ quản trị vốn lƣu động khả sinh lợi công ty Việt Nam Nhƣ vậy, kỳ quản trị vốn lƣu động tăng lên làm giảm khả sinh lợi, ngƣợc lại rút ngắn kỳ quản trị vốn lƣu động có tác động gia tăng khả sinh lợi công ty Kết nghiên cứu hàm ý nhà quản lý gia tăng giá trị cho cổ đơng cách điều chỉnh hợp lý Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt giữ thành phần khác mức tối ƣu Từ khóa: Quản trị vốn lƣu động, khả sinh lợi, phân tích liệu bảng iii ABSTRACT The working capital management plays an important role for success or failure of firm in business because of its effect on firm’s profitability as well on liquidity The main aim of this thesis is to investigate the relationship existing between efficiency of working capital management and profitability for firms in Viet Nam The reseach was implemented by quantity investigation that the data were collected from audited financial statement of 300 firms listed in Viet Nam stock market for a period of years from 2006 to 2010 The cash conversion cycle and its components including the average collection period, average payment period, and inventory turnover in days are used as measures of working capital management effeciency while gross operating profit is used as a measure of corporate profitability The analyzed method is descriptive statistic, Pearson’s corelation, and panel data analysis The analysis was carried out by the support of EViews software in computer The finding of this research shows that there is a significant negative relationship between variables of working capital management and profitability of the firm Moreover, the finding also shows that there is not enough evidence to conclude the impact of industry factors on the relationship between working capital management and profitability for firms in Viet Nam This means that as the variables of working capital management decrease, it will lead to increasing profitability of firm Therefore, the managers can create a positive value for the shareholders by handling correctly the cash conversion cycle and keeping each different component to an optimum level Keywords: Working capital management, profitability, panel data analysis iv MỤC LỤC Trang LỜI CẢM ƠN i TÓM TẮT ii MỤC LỤC iv DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG BIỂU vii DANH MỤC HÌNH VẼ viii CHƯƠNG - GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Giới thiệu 1.2 Phát biểu vấn đề nghiên cứu 1.3 Mục tiêu ý nghĩa nghiên cứu 1.4 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Kết cấu luận văn CHƯƠNG - CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Quản trị vốn lƣu động khả sinh lợi 6 2.1.1 Quản trị vốn lƣu động 2.1.2 Khả sinh lợi công ty 2.1.3 Sự đánh đổi khoản, rủi ro lợi nhuận 2.2 Các nghiên cứu trƣớc có liên quan CHƯƠNG - PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 10 11 16 3.1 Qui trình nghiên cứu 16 3.2 Các biến nghiên cứu 18 3.3 Các giả thuyết nghiên cứu 20 3.4 Mơ hình nghiên cứu 23 3.5 Phƣơng pháp thu thập liệu 25 3.6 Phƣơng pháp phân tích liệu 27 v CHƯƠNG - PHÂN TÍCH DỮ LIỆU 4.1 Thống kê mơ tả 29 29 4.1.1 Thống kê mơ tả cho tồn quan sát 29 4.1.2 Thống kê mô tả theo ngành cơng nghiệp 31 4.2 Phân tích tƣơng quan 33 4.3 Phân tích hồi qui đa biến 35 4.3.1 Phân tích ảnh hƣởng hiệu quản trị vốn lƣu động 36 4.3.2 Phân tích ảnh hƣởng yếu tố ngành công nghiệp 44 CHƯƠNG - KẾT LUẬN 56 5.1 Những công việc thực 56 5.2 Các kết nghiên cứu hàm ý quản lý 57 5.3 Những hạn chế hƣớng nghiên cứu 58 TÀI LIỆU THAM KHẢO 59 CÁC PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: Kết hồi qui chƣa xét yếu tố ngành công nghiệp 61 PHỤ LỤC 2: Kết hồi qui xét yếu tố ngành công nghiệp 65 PHỤ LỤC 3: Các kết kiểm định mô hình 69 PHỤ LỤC 4: Danh sách cơng ty mẫu nghiên cứu 77 PHỤ LỤC 5: Dữ liệu biến nghiên cứu 85 vi DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ACP: Kỳ thu tiền bình quân (Average Collection Period) AP: Khoản phải trả (Accounts Payables) APP: Kỳ trả tiền bình quân (Average Payment Period) AR: Khoản phải thu (Accounts Receivables) CCC: Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt (Cash Conversion Cycle) COGS: Giá vốn hàng bán (Cost of Goods Sold) CR: Tỉ số khoản thời (Current Ratio) DR: Tỉ số nợ (Debt Ratio) EBIT: Lợi nhuận trƣớc thuế lãi vay (Earning before Interest and Tax) FATA: Tài sản tài tổng tài sản (Financial Assets to Total Assets) GOP: Lợi nhuận hoạt động gộp (Gross Operating Profit) ITID: Số ngày tồn kho (Inventory Turnover in Days) LOS: Logarit tự nhiên doanh thu (Natural logarithm of Sales) NI: Thu nhập ròng (Net Income) NOP: Lợi nhuận hoạt động ròng (Net Operating Profit) NPM: Lợi nhuận ròng doanh thu (Net Profit Margin) NTC: Chu kỳ kinh doanh ròng (Net Trade Cycle) OC: Chu kỳ hoạt động (Operating Cycle) ROA: Lợi nhuận ròng tổng tài sản (Return on Assets) ROE: Lợi nhuận ròng vốn cổ đơng (Return on Equity) ROI: Lợi nhuận rịng khoản đầu tƣ (Return on Investment) WC: Vốn lƣu động (Working Capital) WCM: Quản trị vốn lƣu động (Working Capital Management) WCP: Chính sách vốn lƣu động (Working Capital Policy) vii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Tên bảng Trang Bảng 2.1: Sự đánh đổi khoản, rủi ro lợi nhuận 11 Bảng 2.2: Các biến đo lƣờng quản trị vốn lƣu động hiệu hoạt động 14 Bảng 3.1: Các ngành công nghiệp mẫu nghiên cứu 26 Bảng 4.1: Thống kê mơ tả biến tồn mẫu nghiên cứu 30 Bảng 4.2: Trị trung bình biến nghiên cứu theo ngành công nghiệp 32 Bảng 4.3: Ma trận tƣơng quan biến nghiên cứu 33 Bảng 4.4: Kết hồi qui Mơ hình 36 Bảng 4.5: Kết hồi qui Mơ hình 38 Bảng 4.6: Kết hồi qui Mơ hình 40 Bảng 4.7: Kết hồi qui Mơ hình 41 Bảng 4.8: Tóm tắt kết Mơ hình hồi qui 43 Bảng 4.9: Kết hồi qui Mơ hình xét yếu tố ngành cơng nghiệp 45 Bảng 4.10: Kết hồi qui Mơ hình xét yếu tố ngành công nghiệp 48 Bảng 4.11: Kết hồi qui Mơ hình xét yếu tố ngành công nghiệp 50 Bảng 4.12: Kết hồi qui Mơ hình xét yếu tố ngành cơng nghiệp 52 Bảng 4.13: Tóm tắt kết kiểm định giả thuyết nghiên cứu 54 - 101 - 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 VHG VBH VBH VBH VBH ALP ALP ALP ALP CTB CTB CTB CTB HLA HLA HLA HLA L10 L10 L10 L10 PHT PHT PHT PHT BPC BPC BPC BPC VPK VPK VPK VPK HBD HBD HBD HBD CLC CLC CLC CLC 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 103.42 60.44 147.10 190.09 3.07 0.160 26.43 0.000 0.595 0.108 31.02 5.84 44.58 69.76 1.83 0.281 24.81 0.193 -0.010 0.295 32.53 13.90 42.28 60.91 1.54 0.305 24.95 0.259 0.141 39.63 24.86 57.19 71.96 3.28 0.234 24.90 0.022 -0.047 0.261 30.27 21.71 50.04 58.60 3.88 0.210 25.42 0.022 0.681 0.374 56.45 16.91 120.36 159.90 2.21 0.253 27.01 0.392 2.937 0.296 44.34 13.05 63.22 94.51 1.92 0.256 27.89 0.369 1.418 0.260 93.86 39.59 65.01 119.29 1.37 0.393 27.71 0.261 -0.172 0.211 105.10 45.89 75.38 134.59 1.69 0.448 27.82 0.263 0.116 0.225 96.27 183.58 143.70 56.39 1.06 0.544 24.69 0.000 0.043 0.255 76.23 86.69 148.55 138.09 1.28 0.552 24.91 0.000 0.254 0.270 62.03 43.06 106.54 125.51 1.33 0.503 25.30 0.000 0.477 0.334 65.63 31.89 90.90 124.63 1.30 0.568 25.52 0.000 0.243 0.428 44.42 25.52 68.62 87.52 1.22 0.597 27.66 0.000 0.344 0.176 43.28 21.88 57.77 79.17 1.05 0.742 28.24 0.000 0.786 0.149 54.88 25.33 72.40 101.95 1.04 0.809 28.57 0.006 0.387 0.203 75.88 35.15 102.06 142.79 1.09 0.792 28.70 0.015 0.135 0.172 64.70 45.38 271.27 290.60 1.38 0.623 26.05 0.058 0.204 0.154 47.91 28.61 214.58 233.88 1.18 0.678 26.52 0.099 0.593 0.149 36.79 19.59 148.76 165.96 1.07 0.743 26.90 0.054 0.467 0.129 43.25 39.30 118.66 122.61 0.91 0.779 27.08 0.040 0.204 0.123 20.21 25.69 54.06 48.58 1.16 0.727 26.87 0.000 1.052 0.206 12.60 14.22 51.58 49.95 1.79 0.303 27.20 0.034 0.398 0.469 33.25 33.50 73.15 72.90 1.23 0.674 27.51 0.020 0.361 0.217 25.37 23.30 83.06 85.14 1.68 0.486 28.07 0.000 0.746 0.162 36.30 29.83 62.94 69.41 3.24 0.165 25.69 0.155 0.068 0.110 31.51 16.92 53.14 67.73 3.55 0.168 25.95 0.101 0.297 0.356 29.51 21.37 62.70 70.84 3.08 0.203 26.06 0.101 0.113 0.318 39.87 27.20 53.75 66.43 1.78 0.363 26.22 0.054 0.180 0.256 38.50 38.77 105.16 104.89 1.63 0.484 25.83 0.000 0.560 0.185 36.00 30.56 73.78 79.21 0.77 0.642 25.97 0.000 0.157 -0.014 38.28 44.61 76.80 70.48 0.63 0.573 25.86 0.000 -0.103 0.205 34.12 54.44 62.38 42.06 0.80 0.517 26.08 0.000 0.236 0.243 51.43 37.16 37.64 51.91 1.87 0.348 24.67 0.000 0.205 0.161 75.43 44.88 42.97 73.53 2.06 0.330 24.77 0.000 0.107 0.195 90.67 32.82 66.90 124.75 2.18 0.368 24.58 0.000 -0.177 0.173 88.50 36.86 112.93 164.58 2.40 0.354 24.54 0.000 -0.037 0.200 48.97 20.69 57.35 85.63 1.31 0.603 27.43 0.001 0.156 0.229 41.14 18.93 64.49 86.71 1.42 0.574 27.55 0.000 0.135 0.285 38.94 18.33 66.61 87.21 1.46 0.591 27.77 0.043 0.245 0.301 49.30 20.97 86.06 114.38 1.38 0.666 27.83 0.034 0.057 0.254 0.350 - 102 - 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 PMS PMS PMS PMS STP STP STP STP SFN SFN SFN SFN MCP MCP MCP MCP DTT DTT DTT DTT VKP VKP VKP VKP DPC DPC DPC DPC BBS BBS BBS BBS DTC DTC DTC DTC GIL GIL GIL GIL ARM 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 28.79 9.52 62.99 82.25 2.45 0.327 26.10 0.088 0.249 0.214 26.25 5.33 83.47 104.39 1.77 0.460 26.32 0.070 0.250 0.218 24.05 7.10 69.48 86.43 1.53 0.500 26.51 0.063 0.210 0.160 26.42 10.81 46.31 61.92 1.57 0.464 26.79 0.067 0.324 0.245 68.40 22.64 60.01 105.77 7.75 0.089 25.24 0.134 0.055 0.226 59.07 21.55 67.61 105.13 5.00 0.134 25.52 0.154 0.327 0.286 58.60 25.23 61.20 94.57 4.45 0.169 25.76 0.085 0.262 0.320 59.99 26.92 55.67 88.74 5.93 0.116 25.99 0.179 0.258 0.218 11.13 0.19 59.54 70.48 7.53 0.105 25.48 0.001 0.059 0.254 5.79 0.00 49.43 55.23 23.24 0.092 25.55 0.001 0.072 0.357 4.15 4.07 43.50 43.58 4.89 0.192 25.61 0.001 0.071 0.453 5.96 7.83 43.91 42.04 2.85 0.271 25.68 0.001 0.071 0.264 43.41 17.27 150.26 176.40 1.28 0.715 25.83 0.009 0.089 0.140 37.67 15.83 182.88 204.71 3.26 0.397 26.06 0.005 0.252 0.202 45.01 10.12 178.65 213.55 2.87 0.393 26.01 0.006 -0.047 0.168 40.17 15.00 142.10 167.28 2.02 0.429 26.31 0.005 0.345 0.217 43.15 10.70 35.62 68.07 17.59 0.048 24.73 0.005 0.076 0.112 54.78 5.64 31.88 81.03 12.09 0.049 25.44 0.005 1.047 0.111 108.49 10.61 66.26 164.14 6.24 0.080 25.00 0.012 -0.360 0.034 62.16 11.79 31.76 82.14 2.70 0.174 25.66 0.011 0.932 0.057 36.05 10.48 79.33 104.89 3.30 0.284 26.14 0.000 0.394 0.158 28.86 8.92 62.37 82.32 1.20 0.481 26.69 0.000 0.741 0.085 49.95 23.68 58.63 84.90 1.06 0.661 26.54 0.000 -0.141 -0.024 105.49 71.08 84.98 119.39 0.84 0.760 25.85 0.000 -0.501 -0.013 54.76 11.77 110.67 153.65 1.95 0.454 24.88 0.001 0.100 0.235 43.81 8.41 115.11 150.51 6.97 0.118 24.99 0.001 0.117 0.273 46.45 2.69 140.28 184.04 3.72 0.247 24.99 0.001 0.005 0.367 43.40 1.58 125.07 166.89 3.33 0.251 25.25 0.000 0.296 0.353 39.79 37.94 69.37 71.22 2.41 0.263 25.35 0.000 0.188 0.194 42.12 25.81 45.00 61.30 2.75 0.246 25.63 0.013 0.328 0.305 58.69 34.92 36.73 60.50 1.69 0.516 25.85 0.009 0.250 0.321 86.88 29.26 34.33 91.95 2.19 0.432 26.04 0.000 0.202 0.203 21.26 28.98 106.28 98.56 0.66 0.824 24.70 0.004 0.108 0.232 13.80 34.69 106.65 85.76 0.86 0.713 25.20 0.003 0.646 0.486 9.98 31.05 104.93 83.86 0.97 0.749 25.51 0.002 0.369 0.451 17.04 14.53 88.03 90.54 0.81 0.726 25.73 0.005 0.252 0.316 35.92 15.39 38.58 59.12 6.74 0.133 26.83 0.015 0.082 0.180 43.46 20.32 49.02 72.17 4.62 0.160 26.85 0.015 0.018 0.149 32.49 20.78 47.04 58.74 3.14 0.224 27.06 0.013 0.230 0.235 38.27 25.31 61.79 74.76 2.25 0.335 26.75 0.009 -0.261 0.150 89.74 0.00 5.63 95.37 1.38 0.650 25.60 0.001 1.379 0.374 - 103 - 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 ARM ARM ARM SDA SDA SDA SDA SPM SPM SPM SPM VNC VNC VNC VNC TNA TNA TNA TNA TMC TMC TMC TMC TSC TSC TSC TSC KHA KHA KHA KHA PIT PIT PIT PIT PAN PAN PAN PAN SMC SMC 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 73.91 13.24 8.23 68.90 1.24 0.759 25.91 0.000 0.363 0.276 54.55 28.43 27.44 53.56 1.31 0.720 26.23 0.000 0.371 0.266 62.02 31.82 39.66 69.86 1.37 0.675 26.18 0.000 -0.046 0.285 15.24 44.84 13.78 -15.82 2.17 0.693 25.43 0.039 1.723 33.43 132.91 178.98 79.50 1.49 0.699 24.79 0.073 -0.471 0.058 5.93 38.88 47.38 1.77 0.504 25.78 0.174 1.682 5.58 44.36 188.86 150.09 2.88 0.323 25.64 0.295 -0.126 0.187 80.33 0.153 0.127 121.90 57.21 86.81 151.50 1.51 0.311 26.00 0.063 0.385 0.558 108.56 77.08 78.62 110.11 0.53 0.554 26.08 0.032 0.081 0.282 133.58 76.14 65.44 122.88 0.67 0.493 26.26 0.024 0.199 0.223 155.20 63.47 44.00 135.73 1.19 0.388 26.58 0.106 0.373 0.176 66.41 0.60 4.63 70.44 1.70 0.456 25.29 0.009 0.333 0.374 67.57 0.34 3.05 70.28 3.83 0.190 25.55 0.048 0.295 0.240 64.49 1.61 3.98 66.86 5.53 0.125 25.76 0.040 0.241 0.304 54.09 2.04 1.67 53.72 4.41 0.138 26.09 0.034 0.385 0.370 26.55 18.63 43.78 51.69 2.07 0.474 26.88 0.000 0.945 0.237 23.63 7.44 50.88 67.07 1.80 0.524 27.29 0.000 0.504 0.310 43.72 1.18 102.58 145.13 1.32 0.639 27.05 0.068 -0.209 0.114 33.81 15.70 124.09 142.20 1.41 0.631 27.48 0.053 0.532 0.243 5.63 10.98 14.21 8.86 1.07 0.615 27.70 0.150 0.255 0.391 3.41 13.08 17.45 7.78 1.02 0.583 27.92 0.160 0.256 0.406 4.46 18.49 29.99 15.96 1.03 0.626 27.80 0.124 -0.116 0.352 7.40 17.04 29.92 20.28 1.07 0.647 28.13 0.083 0.395 0.257 34.63 0.79 48.42 82.26 1.40 0.657 28.00 0.000 0.271 0.354 18.41 3.62 57.59 72.39 1.13 0.800 28.63 0.000 0.884 0.335 32.97 7.46 65.50 91.01 1.07 0.793 28.59 0.011 -0.039 0.178 43.80 6.72 44.81 81.89 1.05 0.774 28.58 0.039 -0.012 0.220 69.85 40.71 537.20 566.34 3.31 0.344 25.04 0.050 -0.439 0.056 26.69 17.57 300.04 309.16 2.29 0.354 26.16 0.062 2.058 46.50 24.09 412.76 435.17 3.01 0.246 25.91 0.142 -0.220 0.166 147.79 30.42 793.98 911.35 2.68 0.290 25.59 0.181 -0.275 0.199 17.73 1.86 31.15 47.02 2.21 0.433 28.08 0.002 0.512 0.205 18.27 2.89 38.64 54.02 2.15 0.434 28.16 0.009 0.091 0.157 30.95 5.42 50.16 75.69 1.59 0.555 27.84 0.007 -0.280 0.092 19.10 4.23 25.75 40.63 1.91 0.480 28.38 0.007 0.718 0.217 36.68 5.09 8.68 40.26 3.39 0.272 25.28 0.020 0.726 0.119 38.39 7.88 11.83 42.34 9.44 0.098 25.56 0.028 0.317 0.102 65.42 9.19 14.72 70.96 7.77 0.110 25.79 0.021 0.256 0.152 56.86 8.05 17.32 66.13 6.91 0.123 26.03 0.058 0.275 0.149 25.72 22.82 9.76 12.65 1.36 0.642 28.73 0.092 0.570 0.169 18.02 21.85 9.06 5.22 1.19 0.652 29.07 0.087 0.405 0.280 0.166 - 104 - 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 SMC SMC KSD KSD KSD KSD PVE PVE PVE PVE VGP VGP VGP VGP DXP DXP DXP DXP VSG VSG VSG VSG MAC MAC MAC MAC TJC TJC TJC TJC HMH HMH HMH HMH MHC MHC MHC MHC SHC SHC SHC 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 31.32 28.75 15.55 18.13 1.04 0.799 29.29 0.051 0.249 0.130 42.32 34.64 32.98 40.66 1.13 0.778 29.56 0.033 0.303 0.128 11.88 578.92 308.39 -258.66 0.40 0.715 23.18 0.000 2.105 0.010 26.89 308.06 176.39 -104.77 0.59 0.726 24.16 0.000 1.671 0.036 116.79 494.03 291.55 -85.69 1.00 0.630 24.26 0.000 0.106 0.040 53.39 96.23 110.77 67.93 1.33 0.670 25.80 0.000 3.646 0.121 37.98 48.74 237.99 227.24 1.37 0.711 25.60 0.000 0.232 0.112 35.33 40.19 197.51 192.65 1.37 0.718 26.01 0.001 0.506 0.154 23.99 31.25 128.05 120.80 1.50 0.570 26.43 0.116 0.532 0.209 12.64 24.30 53.23 41.57 1.07 0.723 26.76 0.209 0.381 0.251 38.75 6.42 26.31 58.64 16.22 0.055 26.00 0.000 -0.216 0.228 34.77 18.23 14.13 30.67 7.23 0.125 25.68 0.004 -0.271 0.266 40.53 9.97 12.27 42.83 5.83 0.156 25.75 0.000 0.070 0.209 39.66 0.52 0.05 39.18 4.31 0.218 25.91 0.000 0.176 0.138 60.67 51.60 2.86 11.93 1.78 0.379 25.01 0.056 0.393 0.233 47.89 62.76 3.13 -11.75 1.21 0.346 25.31 0.069 0.345 0.380 50.53 39.51 3.67 14.69 3.26 0.160 25.75 0.057 0.547 0.570 48.72 28.31 5.73 26.14 2.82 0.174 25.95 0.053 0.223 0.545 95.49 8.95 10.45 96.99 1.24 0.689 24.15 0.003 0.008 0.057 17.61 13.02 7.73 12.32 0.78 0.720 25.63 0.002 3.355 0.096 17.76 16.34 9.12 10.54 0.55 0.715 25.50 0.001 -0.117 0.038 18.06 14.64 7.78 11.20 0.16 0.820 25.31 0.002 -0.175 -0.009 76.91 70.93 93.50 99.48 0.96 0.887 25.53 0.077 0.868 0.176 64.41 46.07 114.06 132.40 1.14 0.639 25.80 0.103 0.297 0.148 69.09 51.12 123.09 141.06 1.29 0.493 25.52 0.139 -0.241 0.115 106.18 98.84 194.25 201.59 1.39 0.473 24.92 0.182 -0.452 0.065 10.08 6.09 12.97 16.97 3.77 0.164 25.21 0.000 0.236 0.220 11.15 9.92 8.66 9.89 1.06 0.668 25.93 0.000 1.059 0.306 20.51 31.32 18.80 7.98 0.55 0.757 25.68 0.000 -0.225 0.079 14.06 25.81 19.67 7.92 0.74 0.630 25.95 0.000 0.314 0.103 48.40 24.45 0.76 24.71 7.24 0.142 25.13 0.207 0.607 0.266 53.62 15.72 1.12 39.02 4.56 0.085 25.37 0.231 0.272 0.186 57.47 22.80 1.09 35.76 7.24 0.057 25.43 0.236 0.061 0.205 85.72 50.58 0.61 35.74 2.87 0.151 25.36 0.305 -0.068 0.206 53.67 37.79 22.19 38.07 0.96 0.491 26.21 0.172 0.083 62.83 46.84 15.60 31.59 1.14 0.561 26.16 0.037 -0.051 -0.008 104.40 85.91 13.06 31.55 0.59 0.680 25.88 0.103 -0.245 -0.138 119.13 138.26 7.46 -11.68 1.21 0.620 25.60 0.269 -0.247 -0.040 45.20 55.17 0.42 -9.55 0.73 0.618 25.29 0.013 0.165 0.221 25.49 41.89 0.12 -16.28 0.59 0.626 25.89 0.013 0.810 0.235 35.04 55.43 0.05 -20.34 0.32 0.590 25.54 0.019 -0.291 0.012 0.156 - 105 - 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 SHC ILC ILC ILC ILC TMS TMS TMS TMS VSC VSC VSC VSC PJC PJC PJC PJC VSP VSP VSP VSP VNA VNA VNA VNA PTS PTS PTS PTS SBC SBC SBC SBC VFR VFR VFR VFR VST VST VST VST 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 68.82 45.32 4.03 27.53 1.21 0.918 25.56 0.008 0.017 0.070 24.77 21.06 9.78 13.49 1.40 0.534 25.20 0.184 0.817 0.155 16.04 26.16 9.39 -0.72 0.53 0.473 25.60 0.001 0.493 0.094 28.46 58.25 16.18 -13.61 0.64 0.645 25.30 0.000 -0.259 0.011 32.77 56.15 16.19 -7.18 0.81 0.727 25.65 0.000 0.423 0.089 19.84 9.91 6.10 16.03 4.39 0.153 25.63 0.023 0.054 0.193 17.74 4.11 6.13 19.75 1.82 0.119 25.89 0.197 0.293 0.172 21.72 8.31 10.94 24.36 3.53 0.257 25.86 0.149 -0.026 0.123 27.87 12.18 13.19 28.88 4.58 0.332 26.17 0.228 0.369 0.113 79.39 76.04 5.05 8.40 2.53 0.300 26.18 0.013 0.423 0.261 70.04 55.19 5.41 20.26 1.94 0.341 26.47 0.062 0.333 0.302 63.65 63.19 4.34 4.80 1.99 0.334 26.85 0.045 0.463 0.350 59.30 68.65 7.88 -1.47 2.02 0.334 27.03 0.026 0.199 0.280 19.95 8.70 3.38 14.62 1.11 0.399 26.29 0.101 0.011 0.243 11.36 5.63 2.33 8.06 0.64 0.557 26.82 0.081 0.712 0.319 12.44 5.28 3.61 10.76 0.94 0.586 26.99 0.075 0.184 0.303 9.91 3.35 2.81 9.37 0.86 0.557 27.41 0.070 0.523 0.308 51.58 31.37 20.13 40.34 0.79 0.952 27.39 0.159 0.211 0.133 10.13 126.89 24.81 0.177 -91.94 1.24 0.581 28.12 0.000 1.055 15.28 186.09 35.42 -135.40 1.71 0.659 26.96 0.002 -0.684 -0.067 18.98 59.18 27.26 -12.94 1.76 0.653 27.50 0.020 0.708 0.053 14.08 50.71 23.46 -13.17 0.76 0.569 27.19 0.048 0.400 0.252 11.30 37.18 19.31 -6.58 0.77 0.568 27.53 0.057 0.395 0.213 13.87 42.13 25.03 -3.23 0.48 0.705 27.21 0.014 -0.267 0.042 9.76 29.70 17.24 -2.69 0.42 0.699 27.57 0.011 0.423 0.125 12.40 10.55 82.20 84.06 1.18 0.573 25.80 0.056 0.697 0.394 10.25 10.51 76.80 76.54 1.51 0.373 26.02 0.039 0.238 0.293 10.01 14.01 68.50 64.49 1.13 0.496 26.22 0.034 0.223 0.218 11.95 16.08 57.62 53.49 0.93 0.556 26.37 0.032 0.165 0.200 43.35 30.89 0.49 12.96 2.24 0.379 26.57 0.086 0.625 0.104 49.02 29.49 0.39 19.91 2.04 0.433 26.90 0.065 0.389 0.286 42.35 27.96 0.60 14.99 2.14 0.453 27.02 0.043 0.132 0.351 40.48 26.21 0.64 14.91 1.68 0.453 27.23 0.131 0.227 0.250 45.57 112.73 0.37 -66.79 1.41 0.437 25.75 0.077 3.798 0.089 32.41 75.18 0.00 -42.77 0.84 0.612 26.14 0.129 0.470 0.092 23.02 48.29 0.00 -25.28 0.97 0.574 26.14 0.070 0.008 0.014 11.79 31.39 0.00 -19.59 0.76 0.634 26.77 0.059 0.872 0.085 17.46 20.68 17.85 14.63 0.71 0.780 27.97 0.009 -0.253 0.145 5.88 12.64 10.84 4.08 0.68 0.803 28.39 0.008 0.516 11.93 22.59 19.82 9.17 0.45 0.824 27.88 0.000 -0.399 0.071 11.80 15.84 19.36 15.32 0.52 0.784 28.29 0.000 0.506 0.100 0.137 - 106 - 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 VIP VIP VIP VIP VTO VTO VTO VTO PJT PJT PJT PJT HTV HTV HTV HTV HCT HCT HCT HCT VFC VFC VFC VFC GMD GMD GMD GMD SFI SFI SFI SFI DVP DVP DVP DVP PVT PVT PVT PVT B82 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 20.67 12.72 28.90 36.86 4.51 0.492 27.68 0.018 0.247 0.154 20.07 14.51 29.06 34.62 2.38 0.452 27.86 0.053 0.196 0.125 20.13 15.47 41.56 46.22 1.07 0.629 27.82 0.036 -0.035 0.107 19.76 13.63 36.58 42.71 1.16 0.602 27.98 0.032 0.167 0.116 12.24 13.59 22.25 20.90 3.62 0.643 27.31 0.029 0.844 0.146 22.72 20.00 26.10 28.82 0.56 0.772 27.35 0.017 0.036 0.066 10.20 18.46 21.47 13.21 0.33 0.760 27.78 0.012 0.547 0.083 19.51 16.20 19.61 22.92 0.84 0.664 27.93 0.005 0.161 0.128 21.77 11.29 8.21 18.68 1.35 0.576 27.32 0.003 -0.063 0.289 20.32 14.63 12.36 18.05 1.22 0.502 27.41 0.003 0.093 32.73 32.14 26.82 27.41 2.55 0.305 26.55 0.002 -0.578 0.147 28.59 16.62 17.29 29.25 2.13 0.321 26.48 0.002 -0.061 0.187 56.87 46.67 4.02 14.21 11.87 0.059 25.06 0.179 -0.123 0.159 64.73 23.79 2.23 43.17 19.48 0.040 25.18 0.068 0.133 0.117 112.82 30.21 2.38 84.99 9.36 0.085 25.30 0.063 0.127 0.109 142.17 32.77 2.07 111.46 8.37 0.103 25.47 0.041 0.182 0.087 73.57 17.96 19.63 75.24 2.77 0.166 24.18 0.000 0.023 0.309 43.39 7.07 1.11 37.43 3.09 0.146 24.30 0.000 0.133 0.147 24.29 5.67 0.74 19.36 4.71 0.067 24.56 0.000 0.289 0.143 33.55 5.71 0.66 28.51 6.52 0.044 24.65 0.000 0.096 0.140 40.87 26.59 26.21 40.49 1.11 0.568 27.11 0.110 0.731 0.264 54.89 34.25 10.15 30.79 4.66 0.192 26.83 0.093 -0.247 0.186 71.08 38.32 7.18 39.95 3.82 0.228 26.62 0.050 -0.188 0.095 63.96 36.82 9.21 36.36 4.73 0.467 26.77 0.124 0.159 61.29 76.58 2.90 -12.40 2.36 0.296 27.79 0.241 -0.033 0.124 45.35 55.25 4.37 -5.53 1.46 0.427 28.28 0.296 0.632 50.94 61.16 10.10 -0.13 1.34 0.410 28.20 0.294 -0.072 0.084 46.11 50.68 11.40 6.82 2.14 0.369 28.39 0.234 0.200 0.096 31.79 389.84 0.00 -358.05 0.88 0.767 25.31 0.099 0.106 0.213 24.70 374.96 0.00 -350.27 0.97 0.512 25.52 0.152 0.232 0.209 28.79 249.05 0.00 -220.27 1.06 0.467 25.55 0.182 0.026 0.192 22.83 97.75 0.00 -74.92 1.13 0.487 25.93 0.175 0.469 0.183 76.42 19.15 1.52 58.79 9.76 0.201 24.73 0.000 1.167 0.083 58.90 29.74 1.54 30.70 2.02 0.352 25.75 0.000 1.790 0.182 62.71 30.04 5.17 37.85 2.82 0.351 26.30 0.000 0.732 0.253 66.89 28.09 8.88 47.68 4.56 0.238 26.51 0.000 0.237 0.309 36.86 26.10 17.98 28.74 0.72 0.568 26.47 0.005 -0.290 0.042 25.40 24.19 7.48 8.69 1.04 0.730 27.73 0.002 2.533 0.053 38.42 63.20 11.20 -13.58 1.00 0.665 28.29 0.008 0.739 0.024 38.63 46.46 11.62 3.79 1.42 0.598 28.89 0.007 0.829 0.052 1.07 0.818 25.29 0.000 0.017 0.124 140.71 91.23 126.83 176.31 0.246 0.097 0.121 - 107 - 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 B82 B82 B82 BHV BHV BHV BHV HCC HCC HCC HCC XMC XMC XMC XMC BT6 BT6 BT6 BT6 MCV MCV MCV MCV CDC CDC CDC CDC REE REE REE REE TCR TCR TCR TCR QTC QTC QTC QTC CYC CYC 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 58.61 51.04 98.74 106.31 1.08 0.812 25.91 0.000 0.862 0.170 53.85 56.34 120.02 117.54 1.07 0.843 26.02 0.012 0.118 0.167 107.55 61.27 96.51 142.79 1.08 0.809 26.32 0.008 0.342 0.128 52.74 10.53 92.23 134.43 0.80 0.591 24.40 0.000 0.180 0.314 43.43 14.42 135.88 164.88 1.20 0.513 24.55 0.000 0.164 0.530 31.31 13.97 126.51 143.86 1.23 0.611 24.91 0.000 0.431 0.515 31.32 23.40 135.12 143.04 1.03 0.663 24.86 0.000 -0.054 0.270 92.29 33.50 58.90 117.69 2.38 0.269 24.88 0.107 0.108 0.183 62.49 22.38 34.96 75.07 1.67 0.419 25.32 0.091 0.545 0.275 76.19 32.45 28.30 72.03 1.55 0.511 25.49 0.022 0.192 0.237 76.29 27.51 24.22 72.99 1.63 0.523 25.78 0.024 0.326 0.222 65.91 64.50 173.65 175.06 1.24 0.646 26.70 0.058 0.190 0.170 119.31 124.61 496.08 490.78 1.30 0.701 26.26 0.063 -0.355 0.110 64.09 68.19 233.38 229.27 1.05 0.767 27.26 0.054 1.698 0.176 72.30 71.33 167.91 168.88 1.22 0.758 27.76 0.031 0.650 0.181 54.48 52.85 113.91 115.54 1.61 0.556 27.26 0.189 0.481 0.100 56.78 40.48 90.19 106.49 1.75 0.494 27.46 0.224 0.224 0.196 92.25 37.44 76.28 131.09 1.31 0.477 27.39 0.155 -0.066 0.244 110.52 50.30 56.49 116.71 1.16 0.589 27.74 0.144 0.412 0.207 74.27 71.37 283.48 286.37 1.02 0.705 25.57 0.059 1.601 0.107 89.20 84.20 396.06 401.05 1.19 0.600 25.72 0.045 0.156 0.100 62.55 102.18 489.74 450.10 1.48 0.670 25.76 0.033 0.040 0.051 89.54 100.32 560.39 549.62 1.38 0.576 25.83 0.059 0.081 0.042 46.88 45.30 63.25 64.84 1.21 0.677 26.47 0.017 0.124 0.185 88.80 72.04 61.93 78.69 1.00 0.697 26.44 0.015 -0.032 0.117 129.54 88.50 123.51 164.55 1.23 0.702 26.47 0.011 0.025 0.097 181.38 125.70 255.66 311.34 1.53 0.659 26.67 0.007 0.230 0.102 58.18 53.32 81.01 85.86 3.04 0.220 27.61 0.282 0.186 0.177 52.20 42.04 69.04 79.21 2.77 0.195 27.77 0.349 0.181 0.175 65.28 50.21 83.43 98.50 1.78 0.264 27.79 0.401 0.017 0.220 50.13 50.61 112.91 112.43 1.36 0.410 28.22 0.333 0.540 0.186 35.53 32.14 106.85 110.25 2.02 0.494 27.77 0.000 0.694 0.244 44.10 39.34 121.01 125.76 1.53 0.479 27.70 0.002 -0.060 0.206 58.36 53.47 129.35 134.24 1.37 0.494 27.55 0.001 -0.143 0.141 48.77 54.44 105.93 100.26 1.43 0.427 27.81 0.009 0.293 0.256 191.72 1.61 0.562 25.02 0.000 0.842 0.109 147.64 16.40 104.19 235.43 1.50 0.602 24.74 0.000 -0.242 0.094 89.34 24.52 81.14 145.96 1.31 0.666 24.98 0.000 0.271 0.143 70.31 18.86 55.26 106.71 1.39 0.589 25.34 0.000 0.426 0.154 73.98 73.98 188.10 188.10 0.93 0.606 25.82 0.000 0.082 0.049 35.51 66.90 171.76 140.36 1.74 0.630 26.32 0.000 0.649 0.126 143.26 22.48 70.94 - 108 - 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 CYC CYC TTC TTC TTC TTC NHC NHC NHC NHC HAS HAS HAS HAS LBM LBM LBM LBM L43 L43 L43 L43 MCO MCO MCO MCO NAV NAV NAV NAV BMP BMP BMP BMP NTP NTP NTP NTP DNP DNP DNP 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 54.13 74.07 221.95 202.01 1.04 0.657 26.28 0.000 -0.035 0.120 65.56 66.78 188.90 187.68 1.97 0.668 26.35 0.000 0.073 0.119 28.75 67.35 76.83 38.23 0.69 0.729 26.51 0.010 0.185 0.163 27.40 75.22 102.06 54.24 0.95 0.629 26.37 0.036 -0.129 0.148 28.15 86.27 168.55 110.43 1.10 0.598 26.01 0.037 -0.301 0.097 19.69 61.72 131.12 89.09 1.03 0.645 26.17 0.032 0.174 0.058 4.37 3.69 31.97 32.65 4.02 0.189 24.49 0.000 0.131 0.352 6.55 5.21 62.45 63.78 2.85 0.214 24.74 0.000 0.289 0.687 9.13 1.07 47.65 55.70 6.87 0.197 25.00 0.000 0.300 0.411 14.99 14.80 41.03 41.22 4.89 0.188 24.92 0.000 -0.077 0.352 190.91 37.03 103.10 256.98 1.84 0.483 25.75 0.030 -0.052 0.098 264.54 56.54 104.51 312.51 2.02 0.405 25.45 0.065 -0.256 0.062 345.11 88.39 95.16 351.87 2.31 0.359 25.16 0.037 -0.252 0.054 374.35 76.14 82.33 380.54 2.35 0.364 25.13 0.037 -0.034 0.039 61.30 49.66 78.65 90.28 2.10 0.447 24.78 0.078 -0.172 0.217 30.58 19.13 71.99 83.44 1.82 0.557 25.60 0.007 1.281 0.363 41.99 26.42 79.52 95.09 2.12 0.344 25.75 0.006 0.157 0.246 50.01 30.59 69.33 88.75 2.07 0.333 25.86 0.005 0.124 0.273 38.38 36.69 239.15 240.84 1.23 0.648 25.72 0.000 1.299 0.191 40.17 32.06 255.02 263.14 1.29 0.637 25.93 0.000 0.229 0.179 72.28 22.93 182.56 231.92 1.30 0.591 26.05 0.045 0.130 0.136 140.53 27.75 115.81 228.60 1.34 0.618 26.06 0.038 0.005 0.150 87.85 108.29 1.34 0.696 25.51 0.000 0.202 0.106 102.31 76.66 139.88 165.54 1.06 0.806 25.87 0.000 0.424 0.094 65.61 70.31 145.30 140.60 1.01 0.803 26.27 0.000 0.499 0.087 77.98 88.98 170.85 159.84 1.01 0.826 26.16 0.000 -0.103 0.082 57.29 28.16 118.44 2.10 0.372 26.08 0.081 0.209 69.08 16.21 108.77 161.65 1.71 0.354 25.90 0.081 -0.167 0.245 70.15 29.91 123.41 163.65 1.71 0.416 25.69 0.072 -0.191 0.178 72.87 40.82 103.79 135.84 1.93 0.364 25.83 0.077 0.155 0.205 39.07 25.01 88.72 102.78 4.61 0.153 27.25 0.000 0.351 0.315 37.87 19.62 94.15 112.39 4.45 0.137 27.43 0.011 0.207 0.354 33.35 28.17 103.70 108.88 3.77 0.178 27.76 0.010 0.392 0.489 40.01 30.58 101.30 110.73 5.52 0.132 27.98 0.008 0.239 0.426 67.43 17.00 66.09 116.52 2.03 0.378 27.53 0.044 0.261 0.507 69.94 20.46 97.63 147.10 1.67 0.442 27.72 0.081 0.212 0.503 62.96 17.92 98.08 143.11 1.77 0.409 28.07 0.028 0.413 0.677 57.84 22.57 101.68 136.95 1.78 0.411 28.33 0.016 0.294 0.575 57.65 78.09 89.31 0.367 101.02 47.22 67.36 121.16 1.11 0.704 25.73 0.057 0.766 0.166 98.69 37.12 63.91 125.47 1.50 0.528 25.98 0.050 0.287 0.209 118.78 21.74 66.00 163.04 1.24 0.581 25.98 0.073 -0.003 0.213 - 109 - 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 DNP PPG PPG PPG PPG MEC MEC MEC MEC SDN SDN SDN SDN SJC SJC SJC SJC SDT SDT SDT SDT SNG SNG SNG SNG SJE SJE SJE SJE S12 S12 S12 S12 SJM SJM SJM SJM S99 S99 S99 S99 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 107.26 24.70 62.70 145.25 1.08 0.652 26.19 0.059 0.238 0.223 39.10 17.53 47.26 68.83 1.28 0.572 26.49 0.046 0.319 0.209 34.17 15.71 43.22 61.68 1.39 0.527 26.74 0.068 0.280 0.433 20.00 17.86 51.72 53.85 1.42 0.555 26.58 0.056 -0.151 0.307 22.74 29.54 55.04 48.23 1.60 0.470 26.69 0.135 0.116 0.320 86.29 92.84 220.63 214.09 1.09 0.817 26.00 0.105 1.273 0.162 100.66 80.66 170.49 190.49 1.10 0.797 26.56 0.093 0.755 0.205 143.55 97.59 187.75 233.71 0.96 0.836 26.55 0.114 -0.018 0.133 175.17 107.24 206.85 274.78 1.09 0.821 26.65 0.026 0.108 0.143 85.79 30.18 86.31 141.93 1.71 0.539 24.62 0.084 0.092 0.337 70.67 25.43 80.35 125.60 1.62 0.513 24.81 0.142 0.211 0.448 72.83 38.32 75.72 110.22 1.59 0.486 24.83 0.125 0.013 0.443 65.56 43.61 65.27 87.22 1.62 0.460 25.00 0.125 0.192 0.461 107.37 44.87 81.70 144.20 1.20 0.804 25.49 0.000 1.006 0.075 81.83 29.45 85.23 137.61 1.46 0.613 25.88 0.011 0.480 0.062 72.14 55.65 209.24 225.73 2.09 0.832 25.62 0.004 -0.232 0.083 42.38 43.35 327.65 326.68 4.23 0.791 25.68 0.004 0.067 0.043 94.06 68.14 191.72 217.64 1.88 0.461 26.97 0.088 0.155 0.180 93.00 54.37 183.12 221.75 1.45 0.525 27.17 0.075 0.222 0.202 94.44 61.44 172.71 205.71 1.35 0.605 27.46 0.066 0.343 0.172 129.31 89.12 213.61 253.80 1.29 0.658 27.60 0.065 0.150 0.171 197.45 23.00 189.22 363.67 1.63 0.611 25.18 0.002 -0.049 0.218 150.14 40.53 158.90 268.51 1.20 0.685 25.64 0.022 0.592 0.195 83.21 131.60 1.27 0.711 26.29 0.018 0.915 0.203 172.82 70.98 139.76 241.61 1.50 0.629 26.09 0.021 -0.184 0.207 116.35 63.56 120.48 173.27 1.34 0.715 26.19 0.017 -0.069 0.143 94.83 138.97 1.24 0.692 26.50 0.070 0.356 0.174 102.65 71.49 104.86 136.02 1.14 0.766 27.02 0.037 0.681 0.154 123.15 82.41 95.97 136.71 1.14 0.709 27.34 0.057 0.380 0.126 128.88 87.18 90.91 132.61 1.12 0.794 26.44 0.123 0.085 0.086 156.72 106.29 158.75 209.19 1.14 0.812 26.20 0.145 -0.213 0.069 137.22 100.90 198.02 234.34 1.03 0.799 26.18 0.145 -0.014 0.065 165.07 114.65 231.24 281.66 1.24 0.806 26.07 0.175 -0.101 0.095 180.40 164.08 227.46 243.78 1.34 0.673 24.49 0.034 -0.255 0.109 161.57 114.92 176.50 223.15 1.57 0.605 24.68 0.041 0.205 0.127 97.66 80.04 149.59 167.21 1.09 0.739 24.82 0.086 0.156 0.121 102.95 51.97 127.95 178.93 1.62 0.536 25.34 0.047 0.676 0.094 82.89 117.61 1.57 0.563 25.12 0.000 0.388 0.437 120.34 66.21 151.15 205.27 1.33 0.610 25.17 0.015 0.051 0.326 98.58 42.73 128.06 183.91 1.73 0.452 25.55 0.004 0.465 0.317 147.59 50.49 271.37 368.47 2.00 0.359 25.25 0.003 -0.256 0.224 45.02 55.64 60.33 93.40 99.78 95.05 - 110 - 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 DCT DCT DCT DCT HUT HUT HUT HUT TXM TXM TXM TXM SDC SDC SDC SDC TV4 TV4 TV4 TV4 VTV VTV VTV VTV DXV DXV DXV DXV HPS HPS HPS HPS HLY HLY HLY HLY TLT TLT TLT TLT VTS 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 3.68 13.95 95.25 84.99 6.74 0.195 25.78 0.192 -0.068 0.219 14.45 15.53 155.69 154.61 4.14 0.149 26.01 0.235 0.251 0.183 23.35 45.54 95.68 73.50 0.70 0.561 26.47 0.157 0.591 0.154 22.69 83.65 54.72 -6.24 0.44 0.585 26.55 0.095 0.082 0.087 153.24 13.76 72.35 211.83 1.27 0.709 26.03 0.000 0.282 0.106 127.46 18.00 73.56 183.01 1.24 0.781 26.32 0.023 0.343 0.118 98.80 25.72 83.89 156.97 1.06 0.861 26.88 0.005 0.744 0.070 95.80 27.22 76.31 144.89 1.28 0.845 27.45 0.006 0.777 0.048 23.03 38.28 13.11 -2.13 1.00 0.691 26.59 0.000 0.260 0.311 24.65 34.64 18.67 8.69 1.46 0.538 26.40 0.000 -0.174 0.222 30.60 33.94 22.31 18.98 0.93 0.606 26.40 0.000 -0.001 0.124 40.34 36.09 14.94 19.18 0.69 0.601 26.59 0.000 0.210 0.156 98.92 37.02 112.02 173.92 1.29 0.703 25.49 0.032 0.126 0.265 137.77 75.90 107.48 169.36 1.16 0.763 25.57 0.098 0.082 0.197 196.85 111.50 108.86 194.22 1.13 0.741 25.61 0.139 0.038 0.166 112.01 43.71 82.68 150.98 1.00 0.922 26.67 0.039 1.881 0.082 176.74 32.93 10.64 154.45 1.38 0.512 25.02 0.012 -0.035 0.242 222.91 30.80 5.91 198.03 1.40 0.613 25.44 0.013 0.517 0.347 245.44 32.04 11.71 225.12 1.43 0.601 25.63 0.041 0.205 0.314 229.48 24.06 10.12 215.54 0.85 0.660 25.82 0.331 0.214 0.332 17.72 12.96 17.64 22.40 2.61 0.368 27.25 0.000 0.852 1.096 16.60 26.43 22.73 12.90 1.66 0.567 27.78 0.000 0.688 0.873 24.04 36.47 26.56 14.13 1.32 0.711 27.92 0.000 0.156 0.599 15.07 13.32 17.82 19.57 2.97 0.457 28.49 0.000 0.761 0.625 3.07 44.18 17.20 -23.91 1.28 0.692 27.15 0.000 -0.455 0.112 4.21 25.85 15.21 -6.43 2.62 0.721 27.48 0.000 0.386 12.93 32.02 16.09 -3.00 1.92 0.800 27.35 0.000 -0.122 0.094 26.49 47.78 12.83 -8.46 0.79 0.820 27.13 0.000 -0.200 0.063 59.81 30.06 73.84 103.58 5.27 0.142 23.22 0.000 0.142 0.114 44.45 20.70 59.15 82.90 4.96 0.165 23.53 0.000 0.361 0.169 33.09 21.07 46.46 58.48 2.38 0.378 23.66 0.000 0.144 0.138 31.62 22.42 33.76 42.96 3.75 0.134 23.80 0.000 0.144 0.145 7.23 2.16 82.28 87.36 0.74 0.684 24.33 0.000 0.162 0.295 3.91 0.14 88.11 91.88 1.18 0.502 24.84 0.000 0.659 0.681 2.77 4.23 102.27 100.81 1.78 0.375 24.95 0.000 0.114 0.635 4.59 6.06 88.51 87.05 1.79 0.421 25.04 0.000 0.095 0.499 76.59 82.37 147.14 141.37 0.94 0.704 26.56 0.000 -0.031 0.252 90.51 86.81 171.12 174.82 0.57 0.967 26.08 0.003 -0.381 -0.064 0.116 54.37 104.96 108.05 57.45 0.53 0.951 26.58 0.003 0.643 56.30 127.41 100.74 29.64 0.54 0.936 26.50 0.003 -0.075 0.191 20.09 145.05 141.53 0.90 0.538 24.45 0.065 0.249 16.57 0.165 0.272 - 111 - 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099 1100 1101 1102 VTS VTS VTS DAC DAC DAC DAC VMC VMC VMC VMC VC6 VC6 VC6 VC6 CTN CTN CTN CTN SDJ SDJ SDJ SDJ V11 V11 V11 V11 VC2 VC2 VC2 VC2 VC3 VC3 VC3 VC3 SC5 SC5 SC5 SC5 VC5 VC5 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 18.85 25.67 151.59 144.76 1.75 0.334 24.82 0.110 0.451 0.777 20.11 34.98 133.75 118.87 1.32 0.468 25.04 0.117 0.242 0.679 22.70 42.60 142.60 122.70 1.63 0.428 25.10 0.099 0.059 0.484 26.71 7.37 95.75 115.10 1.51 0.322 24.02 0.000 0.189 0.285 16.48 11.18 85.78 91.09 2.38 0.318 24.43 0.000 0.499 0.684 8.37 16.34 51.15 43.18 1.71 0.496 24.82 0.000 0.480 0.518 10.72 43.27 40.56 8.00 1.44 0.468 24.70 0.014 -0.108 0.278 40.84 45.54 309.60 304.91 1.08 0.863 27.06 0.007 0.159 0.071 56.20 61.69 199.87 194.38 1.07 0.871 27.71 0.017 0.922 0.071 69.35 79.38 167.74 157.70 1.09 0.826 27.82 0.013 0.114 0.064 85.84 86.23 129.84 129.46 1.16 0.806 27.85 0.014 0.031 0.077 40.84 45.54 309.60 304.91 1.08 0.863 27.06 0.007 0.159 0.071 56.20 61.69 199.87 194.38 1.07 0.871 27.71 0.017 0.922 0.071 69.35 79.38 167.74 157.70 1.09 0.826 27.82 0.013 0.114 0.064 85.84 86.23 129.84 129.46 1.16 0.806 27.85 0.014 0.031 0.077 65.74 62.08 76.13 79.79 1.12 0.668 26.28 0.047 -0.055 0.087 44.90 66.27 89.32 67.96 0.92 0.750 26.84 0.072 0.751 0.101 84.10 108.03 95.34 71.40 0.95 0.797 26.96 0.045 0.128 0.092 186.75 212.28 200.10 174.58 1.00 0.815 26.49 0.057 -0.372 0.078 106.18 123.02 130.10 113.25 1.09 0.873 26.34 0.004 0.443 125.17 152.30 274.72 247.59 1.07 0.871 26.06 0.012 -0.248 0.091 133.00 124.09 281.26 290.17 1.13 0.791 26.10 0.002 0.042 154.61 145.05 315.20 324.76 1.17 0.790 26.05 0.001 -0.049 0.073 127.08 115.51 242.59 1.20 0.752 26.50 0.038 0.579 0.070 189.24 107.33 159.45 241.35 1.09 0.837 26.64 0.018 0.156 0.064 186.31 192.17 179.78 173.91 1.08 0.859 26.85 0.015 0.229 0.048 238.47 341.14 437.13 334.46 1.13 0.858 26.40 0.003 -0.361 0.034 36.29 16.32 82.53 102.49 1.24 0.729 26.86 0.025 0.174 0.134 37.45 16.59 96.14 117.00 1.31 0.692 27.19 0.030 0.396 0.124 88.31 15.58 113.66 186.39 1.19 0.705 27.34 0.068 0.164 0.109 100.58 15.60 160.29 245.27 1.48 0.804 27.56 0.047 0.251 0.091 159.65 23.54 130.45 266.55 1.39 0.780 26.35 0.008 0.529 0.063 218.24 26.45 105.66 297.46 1.42 0.802 26.42 0.007 0.072 0.026 197.82 48.10 329.35 479.07 1.88 0.846 26.55 0.020 0.137 0.040 133.65 53.52 506.04 586.17 2.94 0.842 26.88 0.027 0.393 0.100 47.47 22.92 180.57 205.13 1.56 0.819 27.37 0.085 0.610 0.118 61.62 30.24 315.21 346.58 1.44 0.841 27.45 0.052 0.078 0.067 39.40 27.31 299.42 311.51 1.21 0.825 27.76 0.065 0.370 0.051 45.30 50.06 345.17 340.42 1.46 0.845 27.84 0.039 0.084 0.058 89.91 75.14 215.20 229.96 1.18 0.819 26.54 0.000 0.041 0.055 62.60 62.76 214.06 213.90 1.16 0.826 26.95 0.002 0.504 0.073 0.00 0.109 0.073 - 112 - 1103 1104 1105 1106 1107 1108 1109 1110 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 1134 1135 1136 1137 1138 1139 1140 1141 1142 1143 VC5 VC5 VC7 VC7 VC7 VC7 CNT CNT CNT CNT HBC HBC HBC HBC CID CID CID CID C92 C92 C92 C92 BCC BCC BCC BCC SCJ SCJ SCJ SCJ SCC SCC SCC SCC SDY SDY SDY SDY YBC YBC YBC 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 72.26 68.68 213.50 217.08 1.19 0.809 27.05 0.000 0.107 0.084 104.34 77.96 206.72 233.11 1.17 0.838 27.05 0.000 0.003 0.068 303.32 196.65 35.55 142.22 1.56 0.574 25.68 0.012 0.167 0.099 229.28 140.67 53.31 141.92 1.39 0.657 26.11 0.009 0.535 0.094 196.08 150.20 80.86 126.73 1.15 0.775 26.44 0.021 0.390 0.090 165.11 130.54 59.87 94.44 0.93 0.759 26.87 0.016 0.532 0.118 61.72 20.70 20.72 61.74 1.00 0.810 28.32 0.117 0.300 0.091 52.35 18.46 15.89 49.79 1.04 0.838 28.62 0.090 0.347 0.140 67.69 23.14 19.51 64.06 1.05 0.862 28.59 0.073 -0.025 0.085 80.12 33.35 29.47 76.23 1.07 0.865 28.78 0.039 0.209 0.082 61.76 65.52 15.68 11.92 1.46 0.435 26.84 0.128 1.215 0.127 68.43 79.66 121.88 110.65 1.72 0.493 27.27 0.082 0.528 0.070 37.85 30.40 65.19 72.64 1.25 0.530 28.20 0.066 1.534 0.097 54.15 56.90 42.60 39.86 1.08 0.638 28.20 0.058 0.003 0.192 146.75 83.74 26.90 89.91 0.94 0.737 23.29 0.000 -0.359 0.078 68.70 76.82 25.54 17.42 0.91 0.360 23.57 0.000 0.325 63.71 25.44 61.82 100.09 1.58 0.436 23.52 0.000 -0.046 0.081 103.76 36.89 74.20 141.06 1.64 0.377 23.57 0.000 0.047 0.065 0.105 96.78 0.107 62.85 158.52 192.44 0.91 0.836 25.35 0.000 0.007 131.61 89.68 343.64 385.58 0.93 0.882 24.87 0.000 -0.377 0.084 73.35 53.27 211.82 231.90 1.07 0.904 25.63 0.000 1.126 0.064 68.35 60.62 221.13 228.86 1.36 0.853 25.89 0.000 0.297 0.075 6.82 24.12 165.96 148.65 4.04 0.561 28.07 0.002 0.561 0.184 5.54 44.70 362.52 323.36 5.28 0.745 28.29 0.001 0.252 0.112 7.37 67.14 442.57 382.80 2.43 0.785 28.52 0.001 0.251 0.098 13.96 71.70 241.77 184.02 0.64 0.824 28.63 0.000 0.123 0.088 9.98 18.81 16.16 7.33 2.92 0.269 25.94 0.022 0.378 0.322 6.51 14.55 18.58 10.54 5.52 0.108 26.26 0.001 0.369 0.315 4.74 31.97 20.36 -6.88 1.85 0.461 26.36 0.027 0.106 0.241 3.72 59.67 17.59 -38.36 1.66 0.485 26.38 0.026 0.019 0.129 33.62 13.15 35.23 55.69 8.86 0.088 24.83 0.096 0.077 0.199 35.01 12.89 59.64 81.76 4.77 0.173 24.96 0.084 0.136 0.228 39.64 17.12 60.00 82.52 4.61 0.181 25.16 0.070 0.222 0.227 62.85 13.25 75.14 124.74 4.56 0.186 24.78 0.079 -0.317 0.053 179.23 79.73 74.89 174.40 1.10 0.843 25.97 0.019 0.014 0.051 144.53 52.27 50.48 142.74 1.04 0.825 26.28 0.028 0.358 0.072 142.75 61.68 86.45 167.52 1.07 0.802 26.02 0.015 -0.225 0.059 103.81 61.41 85.87 128.27 1.32 0.623 26.12 0.031 0.098 0.121 0.00 0.00 105.50 105.50 0.37 0.895 25.81 0.015 0.078 0.151 21.82 84.64 37.60 -25.22 0.59 0.833 26.14 0.012 0.401 0.181 34.06 117.79 32.69 -51.04 0.60 0.781 26.47 0.013 0.390 0.186 - 113 - 1144 1145 1146 1147 1148 1149 1150 1151 1152 1153 1154 1155 1156 1157 1158 1159 1160 1161 1162 1163 1164 1165 1166 1167 1168 1169 1170 1171 1172 1173 1174 1175 1176 1177 1178 1179 1180 1181 1182 1183 1184 YBC QNC QNC QNC QNC BTS BTS BTS BTS VCS VCS VCS VCS UIC UIC UIC UIC VE9 VE9 VE9 VE9 DIC DIC DIC DIC PTC PTC PTC PTC CIC CIC CIC CIC L18 L18 L18 L18 LHC LHC LHC LHC 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 47.32 94.65 42.48 -4.84 0.55 0.807 26.42 0.012 -0.046 0.182 87.62 36.44 55.59 106.77 1.08 0.788 27.12 0.004 0.218 0.143 78.32 28.19 102.75 152.88 1.24 0.844 27.34 0.005 0.246 0.155 75.11 32.17 105.04 147.98 0.93 0.853 27.59 0.004 0.290 0.162 69.06 30.82 101.76 1.03 0.871 27.98 0.003 0.477 0.171 9.88 45.66 146.10 110.32 0.78 0.561 27.69 0.000 0.760 0.163 10.46 68.75 446.84 388.56 2.63 0.732 27.81 0.000 0.126 0.090 7.79 95.05 675.92 588.66 2.72 0.781 27.99 0.000 0.198 0.083 25.13 128.62 491.58 388.10 0.47 0.767 27.82 0.000 -0.153 0.058 63.03 10.44 186.53 239.11 1.08 0.612 26.28 0.074 0.302 0.184 50.54 22.72 197.59 225.42 2.52 0.466 26.64 0.065 0.426 0.232 47.48 19.45 182.85 210.89 1.69 0.576 26.98 0.034 0.405 0.195 63.03 10.26 159.48 212.25 2.57 0.498 27.42 0.117 0.555 0.143 40.48 16.90 49.27 72.86 1.07 0.618 26.96 0.067 0.352 0.085 32.12 19.90 46.12 58.34 0.97 0.723 27.25 0.051 0.334 0.062 25.14 31.58 59.18 52.74 1.14 0.717 27.52 0.087 0.316 0.080 26.49 44.86 78.84 60.47 1.11 0.726 27.58 0.092 0.064 0.078 13.67 30.05 122.24 105.86 1.33 0.602 24.70 0.000 0.157 0.198 19.58 29.04 145.72 136.25 1.58 0.590 24.64 0.002 -0.054 0.174 74.61 33.83 141.96 182.74 1.27 0.607 24.81 0.002 0.176 0.187 115.43 34.33 135.68 216.78 2.59 0.354 25.06 0.035 0.291 0.245 35.13 9.67 5.06 30.52 0.78 0.685 27.11 0.000 0.356 0.167 41.44 10.38 8.21 39.27 0.71 0.671 27.22 0.215 0.116 0.220 40.61 13.84 36.78 63.55 1.05 0.686 27.31 0.193 0.097 0.185 35.21 23.95 44.63 55.89 1.37 0.600 27.74 0.179 0.539 0.199 148.02 44.05 86.53 190.50 1.53 0.538 27.03 0.035 0.659 0.159 211.60 44.27 101.95 269.29 1.52 0.495 26.81 0.041 -0.194 0.079 194.71 36.36 224.82 1.57 0.427 26.74 0.070 -0.071 0.068 277.36 70.76 101.47 308.07 1.58 0.435 26.19 0.094 -0.425 0.111 82.55 33.56 83.37 132.35 1.28 0.621 25.43 0.184 0.417 0.057 63.13 8.79 125.53 179.87 1.04 0.770 25.87 0.161 0.542 0.039 35.14 7.21 94.15 122.08 1.07 0.738 26.21 0.162 0.408 0.028 67.05 6.41 88.53 149.17 1.05 0.710 25.94 0.114 -0.236 -0.022 83.20 111.60 155.68 127.28 1.04 0.834 26.88 0.032 0.432 0.104 77.59 104.49 187.72 160.82 1.01 0.831 26.98 0.044 0.106 0.093 70.93 109.58 196.69 158.03 0.98 0.857 27.15 0.023 0.183 0.080 86.35 109.05 169.32 146.62 1.18 0.817 27.43 0.020 0.325 0.084 0.00 0.00 37.97 37.97 1.47 0.528 24.59 0.059 0.129 0.219 0.00 0.00 39.93 39.93 1.09 0.481 24.61 0.068 0.023 0.112 44.28 28.36 14.25 30.17 1.24 0.543 25.46 0.137 1.353 0.304 92.35 42.74 20.61 70.22 1.47 0.511 25.77 0.100 0.363 0.221 63.52 66.47 - 114 - 1185 1186 1187 1188 1189 1190 1191 1192 1193 1194 1195 1196 1197 1198 1199 1200 SDD SDD SDD SDD LUT LUT LUT LUT VNE VNE VNE VNE SD2 SD2 SD2 SD2 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 161.76 113.03 189.44 238.18 2.75 0.295 24.26 0.007 0.227 0.118 344.08 190.12 473.85 627.80 2.06 0.356 23.68 0.008 -0.439 0.043 189.37 122.13 324.87 392.12 1.57 0.444 24.44 0.007 1.133 288.74 195.51 516.31 609.53 4.35 0.190 24.11 0.003 -0.281 0.029 38.40 57.88 136.16 116.67 1.77 0.430 24.56 0.000 0.144 0.129 26.41 63.05 176.26 139.62 1.19 0.601 25.30 0.010 1.096 0.122 18.99 81.83 312.39 249.55 1.19 0.612 25.32 0.018 0.011 0.083 37.79 89.71 276.00 224.08 1.14 0.645 25.61 0.014 0.349 0.114 302.99 69.19 121.60 355.40 1.55 0.778 27.07 0.072 0.405 0.058 764.38 118.82 195.79 841.35 1.60 0.811 26.63 0.045 -0.357 0.027 407.52 83.94 125.34 448.92 1.99 0.757 26.96 0.067 0.381 326.45 131.81 151.34 345.98 2.98 0.603 26.60 0.050 -0.303 0.039 67.10 123.60 173.98 117.48 1.09 0.795 26.44 0.065 0.094 0.085 66.58 84.71 151.85 133.73 1.61 0.665 26.45 0.071 0.004 0.148 64.41 50.44 102.62 116.59 1.56 0.706 26.78 0.044 0.402 0.139 76.64 48.97 106.63 134.30 1.99 0.583 26.97 0.044 0.200 0.166 0.073 0.036 LÝ LỊCH TRÍCH NGANG Họ tên: NGUYỄN XUÂN NGUYÊN Phái: Nam Ngày, tháng, năm sinh: 18 - - 1977 Nơi sinh: Đắc Lắc Địa liên lạc: Khoa Kinh Tế - Cơ Bản, Trƣờng CĐ Điện Lực TP Hồ Chí Minh Số 554 Hà Huy Giáp, P Thạnh Lộc, Q.12, TP Hồ Chí Minh QUÁ TRÌNH ĐÀO TẠO Từ năm 1995 đến 2000: Học đại học Trƣờng Đại Học Bách Khoa Thành Phố Hồ Chí Minh, chuyên ngành Điện Tử - Viễn Thông Từ năm 2004 đến 2006: Học cao học Trƣờng Đại Học Bách Khoa Thành Phố Hồ Chí Minh, chuyên ngành Thiết Bị, Mạng Nhà Máy Điện Từ năm 2010 đến 2012: Học cao học Trƣờng Đại Học Bách Khoa Thành Phố Hồ Chí Minh, chuyên ngành Quản Trị Kinh Doanh Q TRÌNH CƠNG TÁC Từ tháng năm 2002 đến nay: Giảng Viên, Trƣờng Cao Đẳng Điện Lực Thành Phố Hồ Chí Minh ... trọng quản trị vốn lƣu động ảnh hƣởng yếu tố quản trị vốn lƣu động lên khả sinh lợi công ty Việt Nam Do đó, vấn đề nghiên cứu đƣợc phân tích luận văn là: Quản trị vốn lưu động có ảnh hưởng lên khả. .. để đo lƣờng hiệu quản trị vốn lƣu động khả sinh lợi công ty Bảng 2.2: Các biến đo lƣờng quản trị vốn lƣu động hiệu hoạt động Các biến Các biến TT Quản trị vốn lưu động Hiệu hoạt động CCC Tác giả... doanh, ảnh hƣởng đến khả sinh lợi nhƣ tính khoản công ty Luận văn đƣợc thực nhằm khảo sát ảnh hƣởng hiệu quản trị vốn lƣu động lên khả sinh lợi công ty Việt Nam, từ đề xuất sách quản trị vốn lƣu động