Bài nghiên cứu cung cấp bằng chứng thực nghiệm về sự tác động của rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi của Ngân hàng Thương mại Cổ phần tại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2016, thông qua mẫu khảo sát gồm 26 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam. Bài nghiên cứu đã tiến hành nghiên cứu theo phương pháp bình phương bé nhất với mô hình Pooled, mô hình FEM, mô hình REM, dựa vào kết quả kiểm định Redundant và kiểm định Hausman, mô hình được lựa chọn là REM (Random Effect Model). Kết quả kiểm định những giả định hồi quy cho thấy mô hình REM đã vi phạm giả định hồi quy tự tương quan, để khắc phục hiện tượng này tác giả đã sử dụng phương pháp bình phương bé nhất tổng quát (GLS). Kết quả hồi quy ở các mô hình cho thấy rằng rủi ro tín dụng (NPL, LLPR), hiệu quả quản lý chi phí (CTI), tăng trưởng kinh tế (GDP) tác động ngược chiều với tỷ suất sinh lợi (ROE) ngân hàng và ngược lại quy mô ngân hàng (SIZE) và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tác động cùng chiều với tỷ suất sinh lợi hàng. Mặt khác, bài nghiên cứu cũng cho kết quả tỷ lệ dư nợ cho vay/tổng tài sản (LTA) tác động dương nhưng không có ý nghĩa thống kê với tỷ suất sinh lợi ngân hàng.