Bảo hiểm liên kết đầu tư trên thị trường Bảo hiểm nhân thọ Việt Nam

Mặc dù kể từ thời điểm chính thức đi vào hoạt động đến nay chưa lâu, nhưng bảo hiểm liên kết đầu tư luôn khẳng định vị trí quan trọng đối với sự phát triển của thị trường bảo hiểm nhân[r]

Trong bối cảnh kinh tế suy thoái như hiện nay, các cá nhân phải cân nhắc nhiều hơn đến vấn đề chi tiêu tài chính Các cá nhân sẽ xem xét giữa việc chọn kênh bảo hiểm nhân thọ hay gửi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứng khoán…; hoặc nếu chọn bảo hiểm nhân thọ sẽ là sản phẩm như thế nào Trên thực tế, khi các kênh đầu tư khác như chứng khoán, bất động sản… khá rủi ro, các sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư lại đang rất được

ưa chuộng Số lượng hợp đồng, số tiền bảo hiểm và phí bảo hiểm khai thác mới của nhóm sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư trên thị trường Việt Nam đều đạt được sự tăng trưởng trong nhiều năm gần đây Trong giai đoạn 2010 – 2014, tốc độ tăng trưởng bình quân về

số tiền bảo hiểm khai thác mới và phí bảo hiểm khai thác mới của bảo hiểm liên kết đầu

tư lần lượt đạt 30.08% và 22.57% Vừa được bảo hiểm vừa có thể thực hiện mục tiêu đầu

tư, người tham gia bảo hiểm liên kết đầu tư sẽ được chủ động lựa chọn các quỹ đầu tư và phân bổ phần phí bảo hiểm dành cho đầu tư tương ứng với mức độ chấp nhận rủi ro của mình Với một số phí bảo hiểm nhỏ, được hưởng dịch vụ đầu tư chuyên nghiệp của công

ty quản lý quỹ, bên mua bảo hiểm có thể đầu tư vào nhiều danh mục đầu tư khác nhau, qua đó thực hiện phân tán rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận Điều này không thể thực hiện được nếu bên mua bảo hiểm tự mình thực hiện đầu tư Bên cạnh đó, theo dòng chảy của thị trường, một số sản phẩm bảo hiểm nhân thọ truyền thống nghiêng về tính chất tiết kiệm sẽ dần nhường chỗ cho các sản phẩm mang yếu tố đầu tư, có tính linh hoạt cao, trong đó bảo hiểm liên kết đầu tư được xem như một loại hình bảo hiểm hoàn hảo đối với các tiêu chí này, khi một mặt có thể đáp ứng nhu cầu bảo vệ, một mặt có thể đáp ứng được nhu cầu “kênh đầu tư” cho các khách hàng

Mặc dù kể từ thời điểm chính thức đi vào hoạt động đến nay chưa lâu, nhưng bảo hiểm liên kết đầu tư luôn khẳng định vị trí quan trọng đối với sự phát triển của thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam và cũng đã có những nghiên cứu (bao gồm báo cáo, đề tài, luận văn thạc sỹ) đề cập tới bảo hiểm liên kết đầu tư Tuy nhiên, các nghiên cứu này thường chỉ đề cập đến một khía cạnh nhỏ nào đó, ví dụ như “Thời của bảo hiểm liên kết đầu tư” (Minh Đức – Thời báo Kinh tế Việt Nam) [31] mới chỉ giới thiệu về cơ sở cho việc triển khai và những tác động mà bảo hiểm liên kết đầu tư đem lại cho thị trường ,

“Bảo hiểm nhân thọ “phủ sóng” bảo hiểm liên kết đầu tư” (Ngọc Lan – Báo Đầu tư

Chứng khoán) [33] lại chỉ đề cập đến tiềm năng phát triển của các sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư… Đáng chú ý, luận văn thạc sỹ “Giải pháp phát triển sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư tại Việt Nam” (Nguyễn Hoàng Yến) [34] đã đề cập đến bảo hiểm liên kết đầu tư một cách hệ thống, nhưng do thời điểm hoàn thành của luận văn là năm 2008 – thời gian này Bộ Tài chính vừa cấp phép cho các sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư chưa lâu, nên mới chỉ làm rõ các nhân tố cho việc triển khai sản phẩm bảo hiểm, kinh nghiệm phát triển nhóm sản phẩm này của các nước trên thế giới và những giải pháp để phát triển sản phẩm, mà chưa đủ căn cứ đánh giá được thực trạng hoạt động, những bước phát triển, hạn chế của sản phẩm

Xuất phát từ những lý do trên, tác giả đã lựa chọn đề tài “Bảo hiểm liên kết đầu

tư trên thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam” làm đề tài luận văn thạc sỹ

Về phương pháp nghiên cứu, luận văn sử dụng các phương pháp thông dụng như: phân tích, tổng hợp, so sánh, đánh giá lập bảng thống kê… Ngoài ra, luận văn còn đề cập đến các vấn đề theo quan điểm phát triển, toàn diện, lịch sử và cụ thể nhằm phân tích thực trạng hoạt động bảo hiểm liên kết đầu tư trên thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam trong thời gian qua Về nguồn số liệu, luận văn sử dụng số liệu thứ cấp được thu thập từ các nguồn Báo cáo Thị trường Bảo hiểm Việt Nam năm 2008, 2009, 2010, 2011,

2012, 2013, 2014 của Nhà xuất bản Tài chính, số liệu của Cục Quản lý và Giám sát Bảo hiểm – Bộ Tài chính, Hiệp hội Bảo hiểm Việt Nam, các báo cáo ngành, tạp chí, internet…

Về phần nội dung, kết cấu của luận văn gồm ba chương:

Chương I: Tổng quan về bảo hiểm liên kết đầu tư

Chương II: Thực trạng triển khai bảo hiểm liên kết đầu tư trên thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam

Chương III: Giải pháp phát triển bảo hiểm liên kết đầu tư trên thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam

Trong chương I, luận văn đã hệ thống hóa chi tiết và đầy đủ những vấn đề có tính chất tổng quan về bảo hiểm liên kết đầu tư Mở đầu, khái quát chung về bảo hiểm nhân thọ được đề cập đến, bởi trên tất cả, bảo hiểm liên kết đầu tư là một loại hình bảo hiểm

nhân thọ Tiếp đó, luận văn trình bày khái niệm và phân tích các đặc điểm của bảo hiểm liên kết đầu tư, từ đó cho thấy vai trò, những lợi ích của bảo hiểm liên kết đầu tư đối với người tham gia bảo hiểm, doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ và xã hội Bên cạnh đó, phần tổng quan cũng nêu lên những loại hình bảo hiểm liên kết đầu tư, những đặc điểm của từng loại hình này, sự khác biệt căn bản giữa bảo hiểm liên kết đầu tư so với các loại hình bảo hiểm nhân thọ truyền thống Cuối chương này, các nhân tố ảnh hưởng đến việc triển khai bảo hiểm liên kết đầu tư được đề cập đến, bao gồm: mục tiêu của doanh nghiệp; năng lực vốn và năng lực tổ chức hoạt động đầu tư; năng lực thiết kế sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư; marketing và mạng lưới kinh doanh; ứng dụng công nghệ thông tin vào quản lý hoạt động bảo hiểm; môi trường pháp lý; sự phát triển của thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường chứng khoán; điều kiện kinh tế và nhận thức của người dân; sự phát triển của hội nhập kinh tế quốc tế Cùng với đó, một số vấn đề như tại sao trong khi một

số doanh nghiệp triển khai được cả bảo hiểm liên kết chung và bảo hiểm liên kết đơn vị, lại có những doanh nghiệp chỉ triển khai được bảo hiểm liên kết chung hay sự tham gia của các công ty nước ngoài mang lại lợi ích như thế nào đối với việc triển khai bảo hiểm liên kết đầu tư cũng được tập trung làm rõ

Trong chương II, thực trạng triển khai bảo hiểm liên kết đầu tư trên thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam được trình bày một cách cụ thể Đầu tiên, khái quát về thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam đã đề cập đến lịch sử hình thành và những đặc điểm của thị trường, tạo nên cách nhìn tổng quát trước khi tập trung phân tích về bảo hiểm liên kết đầu tư Ngay sau đó, luận văn giới thiệu chi tiết về quá trình triển khai bảo hiểm liên kết đầu tư, như sự cần thiết phải triển khai, các doanh nghiệp đầu tiên triển khai cùng những kết quả bước đầu đạt được và khung pháp lý đang được áp dụng cho bảo hiểm liên kết đầu tư Đáng chú ý, trên cơ sở phân tích những văn bản pháp lý có liên quan, luận văn

đã tìm hiểu được một số vấn đề, như doanh nghiệp đầu tiên triển khai sản phẩm bảo hiểm liên kết chung cần sửa đổi những gì cho phù hợp với quy định ban hành sau đó, hay những điểm khác biệt giữa văn bản hiện hành đang được các doanh nghiệp thực hiện đối với các sản phẩm bảo hiểm liên kết đơn vị và văn bản cơ quan chức năng ban hành trong buổi đầu triển khai các sản phẩm này

Sau khi nghiên cứu về quá trình triển khai bảo hiểm liên kết đầu tư, các nhân tố ảnh hưởng đến việc triển khai loại hình bảo hiểm này trên thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam tiếp tục được đề cập Nếu như ở chương I, các nhân tố này được thể hiện và phân tích dưới giác độ tổng quát, thì trong chương II, chúng gắn liền với thực tế Việt Nam và những lập luận ở phần này đều đặt trong bối cảnh Việt Nam

Cuối chương II, kết quả triển khai bảo hiểm liên kết đầu tư trên thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam được trình bày chi tiết và cụ thể, bao gồm các vấn đề sau:

Thứ nhất, về sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư, tác giả đã thống kê đầy đủ các doanh nghiệp bảo hiểm đã triển khai, mốc thời gian triển khai, sản phẩm của từng doanh nghiệp và phân tích những điểm đáng chú ý đối với các sản phẩm bảo hiểm của một số doanh nghiệp

Thứ hai, về hợp đồng khai thác mới, luận văn đã chỉ ra những biến động đối với số lượng hợp đồng bảo hiểm liên kết đầu tư khai thác mới, số tiền bảo hiểm và phí bảo hiểm liên kết đầu tư khai thác mới dưới góc độ toàn thị trường Bên cạnh đó, các phân tích về bảo hiểm liên kết đầu tư ở phần này cũng được đặt trong mối tương quan so sánh với các loại hình bảo hiểm nhân thọ khác, giữa những doanh nghiệp đã triển khai bảo hiểm liên kết đầu tư

Thứ ba, về hợp đồng bị hủy bỏ, tác giả đã đề cập đến một số điểm chính liên quan đến tình hình hủy bỏ hợp đồng bảo hiểm liên kết đầu tư, tốc độ tăng số lượng hợp đồng bị hủy bỏ, tỷ lệ hợp đồng bị hủy bỏ trên tổng số hợp đồng bảo hiểm có hiệu lực, qua đó cho thấy những diễn biến và xu hướng trong việc hủy bỏ hợp đồng bảo hiểm liên kết đầu tư

Thứ tư, về hợp đồng bảo hiểm có hiệu lực, luận văn tập trung nghiên cứu về số lượng hợp đồng bảo hiểm liên kết đầu tư có hiệu lực, số tiền bảo hiểm và phí bảo hiểm các hợp đồng bảo hiểm liên kết đầu tư có hiệu lực toàn thị trường cùng sự tăng trưởng của chúng, có liên hệ với các loại hình bảo hiểm khác cũng như so sánh giữa các công ty

đã triển khai loại hình bảo hiểm này

Thứ năm, về chi trả tiền bảo hiểm, tình hình trả tiền bảo hiểm gốc và trả giá trị hoàn lại đối với bảo hiểm liên kết đầu tư được luận văn khai thác dưới góc độ toàn thị trường, bên cạnh những phân tích liên quan đến doanh nghiệp và so sánh với các loại

hình bảo hiểm nhân thọ khác

Sau cùng, chương II đã khép lại với phần đánh giá chung, bao gồm những thành tựu, hạn chế và nguyên nhân đối với việc triển khai bảo hiểm liên kết đầu tư trên thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam, là tiền đề cho những giải pháp và kiến nghị được giới thiệu tại chương III

Trong chương cuối, dựa trên những kết quả thu được đối với việc triển khai bảo hiểm liên kết đầu tư trong chương II và trên cơ sở phân tích định hướng phát triển thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam gắn với bảo hiểm liên kết đầu tư, tác giả đã đưa ra các giải pháp phát triển loại hình bảo hiểm này tại Việt Nam, bao gồm:

Thứ nhất, hoàn thiện hành lang pháp lý liên quan đến hoạt động kinh doanh bảo hiểm nói chung, bảo hiểm liên kết đầu tư nói riêng

Thứ hai, nâng cao năng lực tài chính của các doanh nghiệp triển khai loại hình bảo hiểm này

Thứ ba, phát triển các sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư của các doanh nghiệp bảo hiểm phù hợp với điều kiện thực tế của doanh nghiệp và nhu cầu của khách hàng

Thứ tư, nâng cao năng lực tổ chức hoạt động đầu tư và đầu tư có hiệu quả tại các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ

Thứ năm, nâng cao năng lực quản trị và trình độ chuyên môn của cán bộ nhân viên bảo hiểm

Thứ sáu, đào tạo và bồi dưỡng lực lượng đại lý phù hợp, đáp ứng nhu cầu loại hình bảo hiểm này

Thứ bảy, tăng cường hoạt động của kênh bancassurance, tận dụng lợi thế nhân lực

và khách hàng của ngân hàng

Ngoài ra, một số kiến nghị đối với Bộ Tài chính, đối với Hiệp hội Bảo hiểm và các

cơ quan, ban ngành khác cũng được tác giả đề xuất, với niềm tin rằng trong thời gian tới, sản phẩm sẽ ngày càng hoàn thiện, đem lại lợi ích cho người tham gia bảo hiểm, các doanh nghiệp bảo hiểm và xã hội

Bên cạnh những đóng góp của luận văn đã được trình bày sơ lược ở trên, còn tồn tại một số điểm hạn chế của luận văn (liên quan đến quá trình phân tích) như: không có

đầy đủ số liệu chi tiết về số tiền bảo hiểm khai thác mới cho bảo hiểm liên kết chung, bảo hiểm liên kết đơn vị…; trong quá trình thu thập dữ liệu, chỉ đề cập đến tiền chi trả bảo hiểm gốc và trả giá trị hoàn lại của nhóm sản phẩm bảo hiểm, các khoản chi khác không được tính đến (do không có số liệu thống kê của doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ về chi

dự phòng nghiệp vụ, chi hoa hồng bảo hiểm)