(Luận văn thạc sĩ) phân tích tài chính công ty cổ phần đường quảng ngãi tài chính ngân hàng

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ LÊ THỊ MAI HƢƠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐƢỜNG QUẢNG NGÃI LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội - 2015 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LÊ THỊ MAI HƢƠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐƢỜNG QUẢNG NGÃI Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THANH PHƢƠNG XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƢỚNG DẪN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUẬN VĂN T.S Nguyễn Thanh Phƣơng PGS.TS Trần Thị Thanh Tú Hà Nội – 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi có hỗ trợ từ T.S Nguyễn Thanh Phương Các nội dung nghiên cứu kết thể luận văn trung thực chưa công bố cơng trình Tác giả luận văn Lê Thị Mai Hương MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC BẢNG ii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ iv MỞ ĐẦU .1 CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 1.1 Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm chung phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Sự cần thiết phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Quy trình phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 18 1.1.5 Các yếu tố ảnh hƣởng đến tình hình tài doanh nghiệp 36 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu 40 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 42 2.1 Phƣơng pháp thu nhập xử lý liệu 42 2.2 Phƣơng pháp phân tić h 42 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐƢỜNG QUẢNG NGÃI 45 3.1 Tổng quan Công ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi 45 3.1.1 Thông tin khái quát 45 3.1.2 Qúa trình hình thành phát triển 45 3.1.3 Ngành nghề địa bàn kinh doanh 49 3.1.4 Thơng tin mơ hình quản trị, tổ chức kinh doanh máy quản lý50 3.2 Nội dung phân tích tài Cơng ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi 51 3.2.1 Phân tích cấu trúc tài cân tài 51 3.2.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 62 3.2.3 Phân tích hiệu kinh doanh 63 3.2.4 Phân tích dịng tiền 73 3.2.5 Dự báo tài Cơng ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi năm 2015 phƣơng pháp dự báo theo tỷ lệ phần trăm doanh thu 80 3.3 Đánh giá thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi 89 3.3.1 Những thành công 89 3.3.2 Những tồn nguyên nhân 91 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐƢỜNG QUẢNG NGÃI .94 4.1 Định hƣớng phát triển Công ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi 94 4.2 Giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi 95 4.2.1 Xây dựng công tác quản trị tiền mặt 95 4.2.2 Mở rộng thị trƣờng bán hàng, tăng doanh thu giảm lƣợng hàng tồn kho 97 4.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 98 4.2.4 Hồn thiện cơng tác kế hoạch hóa tài phân tích tài 104 4.2.5 Phát triển nguồn nhân lực, nâng cao hiệu nguồn nhân lực 106 4.3 Kiến nghị quan Nhà nƣớc 108 KẾT LUẬN .110 TÀI LIỆU THAM KHẢO .112 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Số thứ tự Ký hiệu EPS Lãi cổ phiếu P/E Hệ số giá thu nhập P/B Gía trị sổ sách cổ phiếu Nguyên nghĩa phổ thông ROA Tỷ suất sinh lời tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROS Tỷ suất sinh lời doanh thu SOA Số vịng quay tài sản bình quân i DANH MỤC CÁC BẢNG STT Bảng Nội dung Bảng 3.1 Tình hình biến động tài sản năm 2012 - 2014 53 Bảng 3.2 Tình hình biến động nguồn vốn năm 2012 - 2014 57 Bảng 3.3 Mối quan hệ tài sản nguồn vốn 59 Bảng 3.4 Biến động cân tài năm 2012 - 2014 60 Bảng 3.5 Vốn hoạt động năm 2012-2014 61 Bảng 3.6 Tình hình cơng nợ khả tốn 62 Bảng 3.7 Tổng quan kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2014 64 Bảng 3.8 Cơ cấu doanh thu năm 2014 64 Bảng 3.9 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 66 10 Bảng 3.10 Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn 68 11 Bảng 3.11 Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng chi phí 71 12 Bảng 3.12 Chỉ tiêu phản ánh hiệu kinh doanh dành cho nhà đầu tƣ thị trƣờng chứng khốn 71 13 Bảng 3.13 Dịng tiền kỳ công ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi năm 2012-2014 73 14 Bảng 3.14 Dịng tiền thơ năm 2012-2014 công ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi 75 15 Bảng 3.15 Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2012-2014 công ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi 76 16 Bảng 3.16 Tỷ số đảm bảo dịng tiền cơng ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi 79 17 Bảng 3.17 Tỷ số tái đầu tƣ tiền mặt công ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi 80 ii Trang STT Bảng 18 Bảng 3.18 19 Bảng 3.19 20 Bảng 3.20 21 Bảng 3.21 22 Bảng 3.22 23 Bảng 3.23 24 Bảng 3.24 Nội dung Xác định tỷ lệ tăng trƣởng doanh thu công ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi Báo cáo kết kinh doanh công ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi năm 2012-2014 Xác định tỷ lệ phần trăm doanh thu năm 2012-2014 Báo cáo kết kinh doanh dự báo năm 2015 công ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi Bảng cân đối kế tốn dự báo năm 2015 cơng ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ dự báo năm 2015 công ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi Tỷ lệ tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản công ty so với ngành thực phẩm iii Trang 81 82 82 84 85 88 91 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ STT Hình Hình 3.1 Hình 3.2 Hình 3.3 Hình 3.4 Hình 3.5 Hình 3.6 Hình 3.7 Hình 3.8 Hình 3.9 10 Hình 3.10 Nội dung Vốn điều lệ Công ty qua năm Sơ đồ tổ chức Công ty Cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi Cơ cấu tài sản Công ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi năm 2012 - 2014 Cơ cấu nguồn vốn Công ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi năm 2012 - 2014 Cơ cấu doanh thu sản phẩm dịch vụ năm 2014 Lƣu chuyển tiền kỳ công ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi năm 2012-2014 Dịng tiền thơ năm 2012-2014 cơng ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi So sánh lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh lợi nhuận sau thuế Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài iv Trang 46 51 52 56 66 74 75 77 77 78 ... Vốn điều lệ Công ty qua năm Sơ đồ tổ chức Công ty Cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi Cơ cấu tài sản Công ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi năm 2012 - 2014 Cơ cấu nguồn vốn Công ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi năm 2012... - LÊ THỊ MAI HƢƠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐƢỜNG QUẢNG NGÃI Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN... 2015 công ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi Bảng cân đối kế tốn dự báo năm 2015 cơng ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ dự báo năm 2015 công ty cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi Tỷ lệ tài