(Luận văn thạc sĩ) phân tích tài chính công ty cổ phần tư vấn thiết kế viettel

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - TRẦN THỊ THU THỦY PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TƢ VẤN THIẾT KẾ VIETTEL LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội - 2015 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - TRẦN THỊ THU THỦY PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TƢ VẤN THIẾT KẾ VIETTEL Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THẾ HÙNG Hà Nội - 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu tơi thực dƣới hƣớng dẫn thầy giáo hƣớng dẫn khoa học Các số liệu trích dẫn đƣợc sử dụng luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng đáng tin cậy LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành chƣơng trình cao học viết luận văn này, tơi nhận đƣợc hƣớng dẫn, giúp đỡ góp ý nhiệt tình q thầy, Trƣờng Đại học Kinh tế - Đa ̣i ho ̣c Quố c gia Hà Nô ̣i Trƣớc hết, xin chân thành cảm ơn quý thầy , cô trƣờng Đại học Kinh tế, tận tình hƣớng dẫn, giúp đỡ tơi q trình học tập Tôi xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến TS Nguyễn Thế Hùng dành nhiều thời gian tâm huyết hƣớng dẫn nghiên cứu giúp tơi hồn thành luận văn tốt nghiệp Mặc dù có nhiều cố gắng trình nghiên cứu, học hỏi, song thời gian, kinh nghiệm kiến thức hạn chế, luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót, tác giả mong muốn nhận đƣợc tham gia đóng góp nhà khoa học, thầy giáo bạn bè, đồng nghiệp để luận văn đƣợc hoàn thiện MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC HÌNH iv LỜI MỞ ĐẦU 1 Về tính cấp thiết đề tài Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu Dự kiến đóng góp luận văn Bố cục luận văn CHƢƠNG : TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm, ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Tài liệu phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 14 1.2.3 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 19 1.2.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp 33 1.2.5 Dự báo tiêu tài doanh nghiệp 35 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 42 2.1 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 42 2.2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 42 2.2.1 Phương pháp thu thập thông tin, liệu 43 2.2.2 Phương pháp tổng hợp xử lý thông tin, liệu 44 CHƢƠNG : THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN TƢ VẤN THIẾT KẾ VIETTEL 47 3.1 Giới thiệu Công ty 47 3.1.1 Khái quát Công ty Cổ phần Tư vấn thiết kế Viettel: 47 3.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty 50 3.1.3 Kết kinh doanh gần đây: 51 3.2 Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty: 53 3.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty Tư vấn thiết kế Viettel: 53 3.2.2 Phân tích nhóm hệ số: 66 3.2.3 Các yếu tố tác động đến tình hình tài Cơng ty Tư vấn thiết kế Viettel 79 3.3 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty: 81 3.3.1 Ưu điểm: 81 3.3.2 Hạn chế, nguyên nhân hạn chế: 83 CHƢƠNG 4: CÁC GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN TƢ VẤN THIẾT KẾ VIETEL85 4.1 Định hƣớng chiến lƣợc phát triển Công ty giai đoạn 2015-2020: 85 4.2 Dự báo tình hình tài Cơng ty thời gian tới: 85 4.3 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty 91 4.3.1 Phát triển doanh thu khách hàng Tập đoàn Viettel 91 4.3.2 Tăng cường kiểm sốt chi phí đầu vào 92 4.3.3 Áp dụng khoa học công nghệ tiên tiến để nâng cao chất lượng dịch vụ nhằm cải thiện tính cạnh tranh doanh nghiệp 93 4.3.4 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản – nguồn vốn: 93 4.3.5 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực: 95 4.3.6 Cơ cấu lại phòng tài nâng cao trình độ cán phịng Tài chính95 4.4 Một số kiến nghị: 96 4.4.1 Đối với Tập đồn Viễn thơng Qn đội: 96 4.4.2 Đối với Cơ quan quản lý Nhà nước: 97 KẾT LUẬN 98 TÀI LIỆU THAM KHẢO 998 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Stt Ký hiệu Nguyên nghĩa BEP Sức sinh lợi EBIT Lợi nhuận trƣớc thuế lãi vay IGR Tỷ số tăng trƣởng nội ROA Tỷ suất lợi nhuận tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROS Tỷ suất lợi nhuận doanh thu TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lƣu động SGR Tỷ số tăng trƣởng bền vững 10 TVTKVT Công ty Cổ phần Tƣ vấn Thiết kế Viettel i DANH MỤC BẢNG STT Bảng Nội dung Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Sự biến động tài sản (nguồn vốn) qua năm 53 Bảng 3.4 Cơ cấu tài sản giai đoạn 2012 – 2014 55 Bảng 3.5 Đánh giá cấu nguồn vốn 2012-2014 57 Bảng 3.6 Sự biến động nợ ngắn hạn 59 Bảng 3.7 Cơ cấu vốn chủ sở hữu 60 Bảng 3.8 Bảng 3.9 10 Bảng 3.10 Kết lƣu chuyển tiền giai đoạn 2012-2014 65 11 Bảng 3.11 Phân tích khả tốn hành 66 12 Bảng 3.12 13 Bảng 3.13 14 Bảng 3.14 15 Bảng 3.15 Phân tích khả tốn tiền 70 16 Bảng 3.16 So sánh khả toán tiền với 71 Giá trị tài sản, nguồn vốn TVTKVT Báo cáo kinh doanh (rút gọn) từ 2012 đến 2014 TVTKVT Cơ cấu tài sản nguồn vốn Công ty giai đoạn 2012-2014 Kết kinh doanh Công ty giai đoạn 2012-2014 So sánh hệ số toán hành doanh nghiệp ngành Phân tích khả tốn nhanh So sánh hệ số toán nhanh doanh nghiệp ngành ii Trang 51 52 61 62 67 68 69 doanh nghiệp ngành 17 Bảng 3.17 Các tiêu phản ánh cấu vốn 72 18 Bảng 3.18 Các hệ số phản ánh hiệu sử dụng tài sản 76 19 Bảng 3.19 Các tiêu phản ánh khả sinh lợi 74 20 Bảng 3.20 21 Bảng 3.21 22 Bảng 3.22 23 Bảng 3.23 So sánh ROE hệ số nợ Rd 77 24 Bảng 3.24 Các tiêu đánh giá rủi ro phá sản 78 25 Bảng 4.1 26 Bảng 4.2 So sánh giá trị ROS doanh nghiệp ngành So sánh giá trị ROA doanh nghiệp ngành So sánh giá trị ROE doanh nghiệp ngành Dự báo số tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2015-2017 Dự báo số tiêu bảng cân đối kế toán năm 2015-2017 iii 75 76 77 87 89 DANH MỤC HÌNH Nội dung STT Hình Hình 3.1 Hình 3.2 Sự tăng giảm tài sản, nguồn vốn qua năm 54 Hình 3.3 Cơ cấu tài sản 57 Hình 3.4 Cơ cấu nguồn vốn 58 Hình 3.5 Doanh thu, chi phí, lợi nhuận giai đoạn 2012-2014 63 Hình 3.6 Khả tốn hành 67 Hình 3.7 Hình 3.8 Hình 3.9 10 Hình 3.10 Khả tốn tức thời 71 11 Hình 3.11 Khả tốn tiền 72 12 Hình 3.12 Các hệ số phản ánh hiệu sử dụng tài sản 73 13 Hình 3.13 Các hệ số phản ánh khả sinh lời 75 14 Hình 3.14 Phân tích biến động ROE hệ số nợ Rd 77 15 Hình 4.1 16 Hình 4.2 Sơ đồ tổ chức Cơng ty Cổ phần Tƣ vấn Thiết kế Viettel So sánh khả toán hành với doanh nghiệp ngành Khả toán nhanh So sánh khả toán nhanh doanh nghiệp ngành Dự báo doanh thu,chi phí, lợi nhuận năm 20152017 Dự báo tài sản, nguồn vốn năm 2015-2017 iv Trang 51 68 69 70 88 90 lai, thực đánh giá thị phần doanh nghiệp tại, dự báo dung lƣợng thị trƣờng tƣơng lai, đƣa yếu tố chi phối đến việc điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh Từ phân tích nhận định thị trƣờng tƣơng lai, ta dựa vào lịch sử kinh doanh Cơng ty để tìm quy luật từ xây dựng kế hoạch tƣơng lai Để thực việc dự báo tiêu tài chính, nhà phân tích vào tình hình thị trƣờng, doanh thu năm trƣớc để dự báo cho năm Từ doanh thu dự báo số liệu báo cáo kết hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán năm trƣớc, dự báo số tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh nhƣ doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận sau thuế,… số tiêu bảng cân đối kế toán nhƣ tiền khoản tƣơng đƣơng tiền, khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho, nợ ngắn hạn,… Tuy nhiên việc tiếp xúc yếu tố để đánh giá thị trƣờng khó khăn nên tác giả dựa vào biến động doanh thu qua năm để làm thực dự báo cho năm với giả định số tiêu không thay đổi (các tiêu khó dự báo) Với việc tình hình kinh tế tháng đầu năm 2015 có nhiều diễn biến phức tạp nhƣng với tâm lãnh đạo doanh nghiệp đặt doanh thu năm 2015 tăng trƣởng 18% so với năm 2014 tƣơng đƣơng giá trị tuyệt đối 71,7 tỷ đồng Năm 2016 tăng trƣởng 20,26% so với năm 2014 tƣơng đƣơng giá trị tuyệt đối 73,134 tỷ đồng Năm 2017 tăng trƣởng 22,67% so với năm 2014 tƣơng đƣơng giá trị tuyệt đối 74,596 tỷ đồng Từ số liệu dự báo kết doanh thu năm 2015, 2016, 217 nhƣ cộng với số liệu bảng cân đối kế tốn năm 2014, áp dụng cơng thức tính tốn phần 1.2.5 ta dự báo số tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh bảng cân đối kế toán Công ty năm 2015, 2016, 2017 nhƣ sau: 86 Bảng 4.1 Dự báo số tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2015 -2017 Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Tổng doanh thu bán hàng Mã số Năm Dự báo 2014 năm 2015 Dự báo Dự báo năm năm 2016 2017 60.811,11 - + Chiết khấu thƣơng mại - + Giám giá hàng bán - - 10 60.811,11 71.700,00 73.134 74.597 11 37.361,01 44.050,91 45.383 46.261 20 23.450,09 26.812,00 27.751 28.336 Doanh thu hoạt động tài 21 1.499,42 1.499,42 1.499 1.499 Chi phí hoạt động tài 22 - - - - Trong : Chi phí lãi vay 23 - - - Chi phí bán hàng 24 - - - Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 8.485,56 10.004,99 10.205 10.409 30 16.463,96 31 - cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu + Thuế TTĐB, thuế XK, thuế GTGT theo PP trực tiếp 71.700,00 73.134,00 74.596,68 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh {30 = 20 + (21- 18.306,43 19.045,76 19.426,34 22) - (24+25)} 11.Thu nhập khác 87 - - 12 Chi phí khác 32 11,86 13 Lợi nhuận khác (40 = 31-32) 40 (11,86) 50 16.452,09 15 Chi phí thuế TNDN hành 51 3.643,32 4.081,00 4.481 4.570 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 52 - - - 60 12.808,77 14.225,43 14.565 14.856 14 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (50=30+40) 18.306,43 19.045,76 19.426,34 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 51- 52) (Nguồn số liệu báo cáo tài năm 2014 Cơng ty Cổ phần Tư vấn Thiết kế Viettel kết tính tốn tác giả) Hình 4.1: Dự báo doanh thu,chi phí, lợi nhuận năm 2015-2017 Nguồn: Số liệu từ bảng 4.1 Qua bảng số liệu 3.25, tiêu doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ biến động chiều theo tỷ lệ định với doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 118% năm 2015, 120,26% năm 2016 122,67% năm 2017; tiêu giá vốn hàng bán biến động chiều với doanh thu Các tiêu doanh thu hoạt động tài chính, chi phí hoạt động tài chính, chi phí khác đƣợc dự báo giữ nguyên nhƣ năm trƣớc Chi phí quản lý doanh nghiệp ƣớc tính tăng tốc độ với doanh thu bán hàng 88 Bảng 4.2 Dự báo số tiêu bảng cân đối kế tốn năm 2015-2017 Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Mã Năm số 2014 Dự báo Dự báo Dự báo năm năm năm 2015 2016 2017 TÀI SẢN A-TÀI SẢN NGẮN HẠN (100 = 100 62.348,7 61.054,2 62.275,3 63.520,8 I.Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 110 39.826,4 39.900,7 40.346,9 41.054,8 II.Các khoản đầu tƣ tài ngắn hạn 120 - - - - III.Các khoản phải thu ngắn hạn 130 21.603,9 20.072,1 20.825,5 21.341,2 IV.Hàng tồn kho 140 910,4 1.073,5 1.094,9 1.116,8 V.Tài sản ngắn hạn khác 150 8,0 8,0 8,0 8,0 200 7.229,5 8.524,0 8.694,5 8.868,4 I Các khoản phải thu dài hạn 210 - - - II.Tài sản cố định 220 6.587,5 7.767,1 7.922,4 III Bất động sản đầu tƣ 240 - - - IV.Các khoản đầu tƣ tài dài hạn 250 - - - V.Tài sản dài hạn khác 260 642,0 642,0 642,0 642,0 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270= 100 + 200) 270 69.578,3 69.578,3 70.969,8 72.389,2 - - - 110+120+130+140+150) B- TÀI SẢN DÀI HẠN (200 = 210 + 220 + 240 + 250 + 260) NGUỒN VỐN 8.080,9 A- NỢ PHẢI TRẢ (300=3 10 + 320) 300 8.155,3 9.615,6 9.807,9 10.004,0 I.Nợ ngắn hạn 310 8.155,3 9.615,6 9.807,9 10.004,0 II.Nợ dài hạn 330 - - - B- VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) 400 61.423,0 61.423,0 62.651,5 63.904,5 I.Vốn chủ sở hữu 410 61.423,0 61.423,0 62.651,5 63.904,5 II.Nguồn kinh phí 430 - - - TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (430 = 300 + 400) 440 69.578,3 71.038,5 72.459,3 73.908,5 (Nguồn số liệu báo cáo tài năm 2014 Cơng ty Cổ phần Tư vấn Thiết kế Viettel kết tính tốn tác giả) 89 Hình 4.2: Dự báo tài sản, nguồn vốn năm 2015-2017 Nguồn: Số liệu từ bảng 4.2 Qua bảng 3.26, tiêu tiền khoản tƣơng đƣơng tiền, khoản phải thu ngắn hạn, nợ dài hạn biến động chiều với doanh thu tiêu thụ; tiêu hàng tồn kho biến động chiều so với doan thu thuần; tiêu tài sản ngắn hạn khác, tài sản dài hạn khác không đổi doanh thu thay đổi Tài sản cố định đƣợc dự báo theo kế hoạch phát triển Công ty thời gian tới Từ hai bảng số liệu ta xác định đƣợc số vốn thừa ứng với doanh thu bán hàng dịch vụ mới: Đối với năm 2015: Số vồn thừa ứng với doanh thu = (1.460,3 triệu đồng) Nguồn vốn dự báo (71.038,5 triệu đồng) - Tài sản dự báo (69.578,3 triệu đồng) Đối với năm 2016: Số vồn thừa ứng với doanh thu (1.489,5 triệu đồng) = Nguồn vốn dự báo (72.459,3 triệu đồng) 90 - Tài sản dự báo (70.969,8 triệu đồng) Đối với năm 2017: Số vồn thừa ứng với doanh thu (1.519,3 triệu đồng) = Nguồn vốn dự báo (73.980,5 triệu đồng) - Tài sản dự báo (72.389,2 triệu đồng) Từ ta thấy Cơng ty cần có phƣơng án theo dõi sử dụng nguồn vốn huy động cách hợp lý 4.3 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Với đặc điểm Công ty chủ yếu cung cấp dịch vụ Tập đồn Viễn thơng Qn đội (Cơng ty mẹ) nên nhiều yếu tố khó khăn kinh doanh đƣợc loại bỏ, nhiên tƣơng lai với việc mở rộng phát triển Cơng ty mẹ việc phải đối mặt với đối tác bên ngồi có kinh nghiệm rõ ràng Để bƣớc thích nghi đƣợc với cạnh tranh Cơng ty cần phải tìm giải pháp để ly phụ thuộc vào Cơng ty mẹ Sau phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tƣ vấn Thiết kế Viettel tác giả đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài nhƣ sau: 4.3.1 Phát triển doanh thu khách hàng Tập đoàn Viettel Thực đẩy mạnh hoạt động xúc tiến kinh doanh, tìm kiếm khách hàng doanh nghiệp Quân đội nhƣ bƣớc tiếp xúc với khách hàng thị trƣờng mà Viettel đầu tƣ nhƣ: Laos, Cambodia, Haiti, Mozambique, Peru, Timor Leste, Cameroon, Tazania, Burudi, Burkina faso… Với việc đẩy mạnh phát triển khách hàng ngồi Viettel tạo cho Cơng ty đứng vững thị trƣờng, đặc biệt bối cảnh Viettel giảm tốc độ đầu tƣ nƣớc Thế giới Với việc phát triển đƣợc khách hàng Viettel tạo cho Công ty tự tin, đồng thời khẳng định đƣợc lực cạnh tranh Công ty thị trƣờng Việc tiếp xúc làm việc với đối tác nƣớc tạo nguồn doanh thu cân để Công ty đảm bảo tốc độ tăng trƣởng mà không bị phụ thuộc vào doanh thu từ nội Bên cạnh đó, việc cung cấp dịch vụ cho đối tác nƣớc 91 giúp Cơng ty nâng cao nghiệp vụ, thích ứng tốt với công nghệ Thế giới 4.3.2 Tăng cường kiểm sốt chi phí đầu vào Với ngành nghề thiết kế ngồi chi phí trả nhân cơng chi phí nguyên liệu đầu vào nguồn chi phí chiếm cấu lớn ảnh hƣởng đến giá vốn doanh nghiệp Chính việc tìm kiếm nhà cung cấp đầu vào với giá hợp lý chất lƣợng tốt tạo hội nâng cao cạnh tranh doanh nghiệp Do đặc thù ngành tƣ vấn, thiết kế phí nguyên đầu vào chủ yếu chi phí văn phịng phẩm, phơ tơ tài liệu…Trong điều kiện môi trƣờng cạnh tranh ngày gay gắt, doanh nghiệp muốn đứng vững mở rộng thị trƣờng, tăng doanh thu lợi nhuận phải đáp ứng hàng hóa dịch vụ đầy đủ số lƣợng, đảm bảo chất luợng, kịp thời thời gian Muốn doanh nghiệp phải có nguồn đầu vào ổn định, hợp lý từ nhà cung ứng Để không lâm vào tình trạng bất hợp lý, lúc dự trữ nhiều dẫn đến ứ đọng, ế thừa Lúc thiếu nguồn hàng, nguồn vốn khan Doanh nghiệp phải nghiên cứu phân tích q trình quản trị mua hàng, dự báo biến động giá nguyên vật liệu đầu vào để có kế hoạch thu mua dự trữ cho hợp lý Xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu thƣờng xuyên rà soát định mức để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình kinh doanh giai đoạn khác Nâng cao ý thức tiết kiệm nguyên vật liệu đội ngũ công nhân nhân viên công ty cách phát động phong trào thi đua tiết kiệm nguyên vật liệu phòng ban, phận Xây dựng chế độ khen thƣởng tiết kiệm nguyên vật liệu hợp lý Song song với việc phát động phong trào thi đua tiết kiệm nguyên vật liệu hoạt động kinh doanh hàng ngày cơng ty nên xây dựng chế độ khen thƣởng hợp lý cho thành tích đạt đƣợc cá nhân, tập thể Nhƣ thế, kích thích đƣợc tinh thần, ý thức tự tiết kiệm nhƣ tìm tịi, phát minh sáng kiến tiết kiệm nguyên vật liệu cá nhân, tập thể 92 Ngồi ra, số cơng đoạn thay máy móc, Cơng ty cần nghiên cứu, để áp dụng công nghệ nhằm tiết kiệm nhân công nâng cao suất lao động, sử dụng hiệu nguồn nhân lực Công ty 4.3.3 Áp dụng khoa học công nghệ tiên tiến để nâng cao chất lượng dịch vụ nhằm cải thiện tính cạnh tranh doanh nghiệp Với việc tiến tới cung cấp sản phẩm tốt cho đối tác nƣớc nƣớc ngồi việc áp dụng phần mềm thiết kế công nghệ tiên tiến Thế giới giúp Cơng ty có giải pháp tối ƣu giới thiệu sản phẩm, đồng thời tạo khác biệt đối thủ thị trƣờng Ngày nay, nhu cầu khách hàng không dừng lại chất lƣợng mà đòi hỏi chất lƣợng, kiểu dáng sản phẩm cung cấp Do để đáp ứng nhu cầu khách hàng ngày cao, Công ty nên ứng dụng khoa học, kỹ thuật công nghệ trình kinh doanh để tạo sản phẩm chất lƣợng cao mà giá thành lại cạnh tranh Ứng dụng công nghệ giúp Công ty cải thiện, nâng cao chất lƣợng sản phẩm, củng cố, trì mở rộng thị phần sản phẩm; đa dạng hoá mẫu mã sản phẩm, giảm tiêu hao nguyên, nhiên liệu; cải thiện điều kiện làm việc, nâng cao mức độ an toàn sản xuất cho ngƣời thiết bị, giảm tác động xấu đến môi trƣờng Đặc biệt, đổi công nghệ, chất lƣợng sản phẩm đƣợc nâng lên rõ rệt suất cao hơn, chi phí sản xuất giảm, hạ đƣợc giá thành sản phẩm, ƣu cạnh tranh thị trƣờng ngày tốt hơn.Bên cạnh đó, việc áp dụng khoa học kỹ thuật tiên tiến: internet, tivi… góp phần quảng bá hình ảnh Cơng ty đến khách hàng nhanh chóng với chi phí thấp Công ty cần cập nhật thông tin, đầu tƣ đổi cơng nghệ , đa dạng hóa phần mềm ứng dụng nhằm góp phần sử dụng tốt ngng lực có, tăng suất, chất lƣợng dịch vụ 4.3.4 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản – nguồn vốn: Qua q trình phân tích tài cơng ty giai đoạn 2012- 2014, thấy cấu tài sản chƣa hợp lý Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn 93 tổng tài sản phần lớn đƣợc hình thành tiền khoản tƣơng đƣơng tiền nhƣ khoản phải thu ngắn hạn Cơ cấu nhƣ chƣa hiệu lãng phí nguồn lực, Cơng ty cần có giải pháp để sử dụng tối đa nguồn lực đem lại hiệu cao Việc để tiền mặt khoản tƣơng đƣơng tiền chiếm tỷ trọng lớn đảm bảo việc toán cho đơn vị nhanh nhất, dễ dàng huy động vốn cần thiết Tuy nhiên, tỷ trọng lớn nên gây lãng phí sử dụng Việc quản lý tốt tiền giúp công ty đảm bảo cân thu chi, nâng cáo khả sinh lời số vốn tiền tệ nhan rỗi, Cơng ty xem xét áp dụng số biện pháp: + Lập kế hoạch lƣu chuyển tiền tệ, sở so sánh dòng tiền vào ra, xác định dòng tiền kỳ từ xác định số vốn tiền có để có biện pháp thích hợp + Cơng ty sử dụng nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi để đầu tƣ theo xu hƣớng đầu tƣ tài để phát huy hiệu nguồn lực có sẵn Tuy nhiên cần phải cân đối để đảm bảo toán kịp thời khoản nợ đến hạn Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn cấu tài sản Công ty Hệ số vòng quay khoản phải thu hàng năm giảm rõ rệt nên Cơng ty cần có sách bán hàng thích hợp để hạn chế nguồn vốn Công ty bị khách hàng chiếm dụng ảnh hƣởng đến hoạt động kinh doanh, Cơng ty xem xét áp dụng số biện pháp: + Có thể đƣa chƣơng trình khuyến mại, giảm giá để khuyến khích khách hàng trả tiền thời gian ngắn + Bên cạnh bối cảnh kinh tế gặp nhiều khó khăn việc Cơng ty đối mặt với nguy khả toán khách hàng Cơng ty nên trích lập dự phịng khoản phải thu khó địi để giảm thiếu đến mức thấp rủi ro Cần tập trung đẩy mạnh đầu tƣ sở hạ tầng, công nghệ phục vụ cho việc mở rộng thị trƣờng nƣớc khu vực 94 4.3.5 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực: Con ngƣời yếu tố quan trọng, định đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Với đặc thù cung cấp dịch vụ tƣ vấn thiết kế - lĩnh vực địi hỏi tính xác cao, thích ứng linh hoạt với thay đổi khoa học cơng nghệ, địi hỏi Cơng ty phải trọng đến chất lƣợng nguồn nhân lực, cụ thể: + Đối với đội ngũ cán nòng cốt cần tăng cƣờng đào tạo chuyên môn lực quản lý để trở thành lực lƣợng quản lý, lãnh đạo kế cận + Đối với cán trẻ cần tạo cho họ hội để họ học hỏi, thích nghi bắt nhịp với môi trƣờng Tạo nhiều hội để họ khảo sát trải nghiệm thực tế Các sách áp dụng: + Cử cán học tập, đào tạo, trao đổi kinh nghiệp nƣớc thuộc ngành nghề, lĩnh vực + Mời chun gia nƣớc ngồi có bề dày kinh nghiệm đến giảng dạy + Thƣờng xuyên luân chuyển công việc cán trẻ để có thêm nhiều dịp cọ xát thực tế phát huy hết lực nhân viên đặc biệt mơi trƣờng nƣớc ngồi 4.3.6 Cơ cấu lại phịng tài nâng cao trình độ cán phịng Tài Hiện nay, Cơng ty chƣa có phận chun trách thực cơng tác phân tích tài Việc phân tích tài đƣợc thực cách sơ lƣợc kế tốn viên thơng qua tính tốn số tài mà chƣa sâu vào nghiên cứu, phân tích đánh giá tình hình tài để tìm ngun nhân giải pháp phù hợp Việc phân tích tài vơ quan trọng đề xuất hỗ trợ Cơng ty việc đƣa định tài Song điều địi hỏi nhân viên phân tích phải đọc nhiều để nắm bắt đƣợc thông tin liên quan, vấn đề pháp luật, biến động thị trƣờng, tình hình hoạt động đƣợc đăng tải tạp chí tài chính, sách báo… Tất định kinh doanh, tài chính, quản lý doanh nghiệp từ cán quản lý; trình độ, lực đạo đức họ 95 định hoạt động có hiệu doanh nghiệp, hiệu hoạt động tài cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Bên cạnh đó, cần thiết phải nâng cao trình độ nhân viên chuyên trách: Chọn lọc nhân viên cho Phịng Tài phải có trình độ tài chính, có kinh nghiệm thâm niên cơng tác tài đơn vị thuộc Công ty; bổ sung kiến thức pháp luật sách tài thông qua thông tin báo, công báo, trang web liên quan; khuyến khích tìm hiểu thơng tin kinh tế nƣớc từ nguồn đăng tải; phát triển hệ thống quản lý tài thông suốt từ Công ty đến đơn vị; thƣờng xun trao đổi thơng tin bên ngồi kinh tế, tài chính, thị trƣờng… qua trang web hình thức khác Nhƣ vậy, thấy vấn đề đào tạo đội ngũ cán chuyên trách chuyên viên phân tích tài yêu cầu cần thiết Những yêu cầu chuyên viên phân tích bao gồm: - Chun mơn tài giỏi - Đƣợc đào tạo kỹ thuật phân tích - Có hiểu biết sâu rộng đặc điểm kinh doanh ngành, mơi trƣờng kinh doanh, sách kinh tế vĩ mơ: Chính sách tài chính, tiền tệ sách thuế…, hiểu biết luật pháp, xu biến động kinh tế nƣớc quốc tế Để làm đƣợc điều đó, Cơng ty cần thành lập phận chuyên trách thực công việc phân tích tài định kỳ đột xuất theo yêu cầu Lãnh đạo Công ty nhƣ Tập đoàn; thƣờng xuyên cử cán đào tạo chuyên môn sâu lĩnh vực Hàng năm, Công ty cần phải tổ chức bồi dƣỡng nghiệp vụ cập nhập thông tin kinh tế, xã hội cần thiết phục vụ cho việc phân tích 4.4 Một số kiến nghị: 4.4.1 Đối với Tập đồn Viễn thơng Qn đội: - Hỗ trợ Công ty việc thiết kế triển khai dịch vụ thị trƣờng nƣớc mà Tập đoàn triển khai đầu tƣ Với việc tiếp tục nghiên cứu đầu tƣ 96 nƣớc Thế giới nguồn khách hàng đem lại doanh thu tốt tƣơng lai cho Cơng ty - Với uy tín Tập đồn thƣơng hiệu sẵn có, đề nghị Tập đồn giới thiệu khách hàng tiềm đối tác hợp tác phát triển cơng nghệ để Cơng ty có hội tiếp xúc giới thiệu dịch vụ nhằm phát triển doanh thu tƣơng lại - Tập đoàn Viettel Tập đồn hàng đầu cơng nghệ nên có nhiều kinh nghiệm lĩnh vực nghiên cứu đề nghị Tập đoàn cử chuyên gia tƣ vấn hỗ trợ Công ty việc cải tiến công nghệ nhằm nâng cao chất lƣợng dịch vụ 4.4.2 Đối với Cơ quan quản lý Nhà nước: Việt Nam mở cửa tạo hội lớn cho doanh nghiệp nƣớc có đƣợc hội tiếp xúc với khách hàng tiềm nhiên đặt doanh nghiệp trƣớc nhiều thách thức, thách thức từ kinh nghiệm doanh nghiệp nƣớc ngồi, từ cơng nghệ mà họ áp dụng, đến quy trình giám sát kiểm tra Chính mà quan quản lý Nhà nƣớc cần có chế hỗ trợ doanh nghiệp, tác giả đề xuất số sách nhƣ sau: - Cần thành lập hiệp hội để nâng cao sức mạnh cạnh tranh doanh nghiệp nƣớc, tăng khả trao đổi phối hợp doanh nghiệp nƣớc để mở rộng hiểu biết, đại công nghệ - Cần tạo chế cho doanh nghiệp đầu tƣ nƣớc ngồi có hội tiếp xúc với khách hàng đáng tin cậy để đẩy mạnh kinh doanh nâng cao hình ảnh Việt Nam nƣớc Thế giới - Cần tạo hành lang pháp lý giúp doanh nghiệp cởi bỏ khó khăn, tạo động lực phát triển tƣơng lai 97 KẾT LUẬN Luận văn với đề tài “Phân tích tài Cơng ty Cổ phần Tƣ vấn thiết kế Viettel” đƣợc thực với mong muốn làm rõ lý luận phân tích tài áp dụng doanh nghiệp đơn vị thực phân tích nói riêng Qua đó, đƣa đề xuất nhƣ số kiến nghị để nâng cao hiệu quản lý tài Cơng ty Do việc phân tích tài từ đƣa giải pháp nhằm hoàn thiện hiệu tài Tổng Cơng ty u cầu cấp bách cần thiết Trong đề tài kết hợp sử dụng cớ sở lý luận với thực tiến phân tích nhƣ so sánh với đơn vị ngành với Cơng ty, từ thực đánh giá kết đạt đƣợc, phân tích mặt hạn chế nhƣ nguyên nhân hạn chế để đƣa giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài thơng qua việc đƣa biện pháp đẩy mạnh kinh doanh, quản lý chi phí, tăng hiệu sinh lời phục vụ cho quản lý tài đơn vị Trong q trình thực luận văn, cố gắng nhiên khơng tránh khỏi sai sót, tác giả mong nhận đƣợc nhận xét, đánh giá, góp ý giảng viên, đồng nghiệp để luận văn đƣợc hoàn thiện Trân trọng cảm ơn ! 98 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt: Nguyễn Tấn Bình, 2009 Phân tích hoạt động doanh nghiệp – Phân tích kinh doanh – Phân tích báo cáo tài Hà Nội: NXB Thống kê Bộ Tài chính, 2006 Chế độ kế tốn doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài Công ty Cổ phần Tƣ vấn thiết kế Viettel, 2012-2014 Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Tư vấn thiết kế Viettet Hà Nội Công ty Cổ phần Tƣ vấn Xây dựng điện 2, 2014 Báo cáo tài Hà Nội Cơng ty Cổ phần Tƣ vấn thiết kế Viettel, 2014 Báo cáo thường niên Công ty cổ phần Tư vấn thiết kế Viettel Hà Nội Vũ Minh Đức, 2015 Phân tích tài Công ty cổ phần Viwaseen3 Luận văn thạc sĩ Đại học Kinh tế, ĐHQGHN Nguyễn Thị Hà, 2015 Phân tích tài Cơng ty cổ phần Bibica Luận văn thạc sĩ Đại học Kinh tế, ĐHQGHN Higgins, 2008 Phân tích quản trị tài (Nguyễn Tấn Bình dịch) Hồ Chí Minh: NXB ĐHQG TP Hồ Chí Minh Nguyễn Minh Kiều, 2010 Tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Thống kê 10 Mary Buffett David Clark, 2010 Báo cáo tài góc nhìn Warren Bufeett Hà Nội: NXB Trẻ 11 Võ Văn Nhị, 2007 Báo cáo tài báo cáo quản trị - Áp dụng cho doanh nghiệp Việt Nam Hà Nội: NXB Giao thông vận tải 12 Bùi Thị Nhung, 2015 Phân tích tài Cơng ty TNHH thành viên Cơng trình giao thơng Hà Nội Luận văn thạc sĩ Đại học Kinh tế, ĐHQGHN 13 Nguyễn Năng Phúc, 2012 Giáo trình phân tích báo cáo tài Hà Nội: Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân 14 Nguyễn Thị Thắm, 2015 Phân tích tài Cơng ty TNHH MTV xây dựng Linh Sơn Luận văn thạc sĩ Đại học Kinh tế, ĐHQGHN 99 15 Phạm Thị Thuần, 2013 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần nhiệt điện Phả Lại Luận văn thạc sĩ Đại học Kinh tế, ĐHQGHN 16 Trần Thanh Thủy, 2013 Phân tích tình hình tài Cơng ty xuất nhập Vinashin Luận văn thạc sĩ Đại học Kinh tế, ĐHQGHN 17 Tổng Công ty Cổ phần Tƣ vấn thiết kế Dầu khí, 2014 Báo cáo tài Hà Nội 18 Nguyễn Thanh Tùng, 2014 Phân tích tình hình tài Tổng Cơng ty cổ phần Bưu Viettel Luận văn thạc sĩ Đại học Kinh tế, ĐHQGHN 19 Hồ Thị Khánh Vân, 2012 Phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần PVI Luận văn thạc sĩ Đại học Kinh tế, ĐHQGHN Tiếng Anh : 20 Brealey, Myers,Allen, 2006 Principles of Corporate Finance McGraw-Hill Irwin 21 Ross, Westerfield, Jaffe, 2005 Corporate Finance, 7th edition McGraw-Hill Irwin 100 ... vào phân tích tài Cơng ty Cổ phần Tƣ vấn thiết kế Viettel - Làm rõ thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Tƣ vấn thiết kế Viettel thơng qua việc phân tích số tài chính, từ điểm mạnh nhƣ hạn chế Tổng Công. .. HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN TƢ VẤN THIẾT KẾ VIETTEL 47 3.1 Giới thiệu Công ty 47 3.1.1 Khái quát Công ty Cổ phần Tư vấn thiết kế Viettel: 47 3.1.2 Cơ cấu tổ chức Công. .. o0o - TRẦN THỊ THU THỦY PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TƢ VẤN THIẾT KẾ VIETTEL Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN