Pháp luật về hoat động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở việt nam

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT TRẦN MẠNH THƯỜNG PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG CHO VAY ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC HÀ NỘI – 2011 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT TRẦN MẠNH THƯỜNG PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG CHO VAY ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM Chuyên ngành : Luật kinh tê Mã số LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS LÊ THỊ THU THỦY HÀ NỘI – 2011 MỤC LỤC Tran Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục các từ viết tắt MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ CHO VAY ĐTCK CỦA NHTM 1.1 Khái niệm, đặc điểm hoạt động cho vay NHTM 1.2 Phân loại cho vay NHTM 1.3 Khái niệm, đặc điểm hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán NHTM 1.3.1 Khái niệm hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán NHTM 1.3.2 Những đặc điểm hoạt động cho vay ĐTCK 1.4 Vai trò hoạt động cho vay ĐTCK 1.5 Các nguyên tắc hoạt động cho vay ĐTCK 1.6 Nội dung pháp luật hoạt động cho vay ĐTCK NHTM CHƯƠNG II : THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG CHO VAY ĐTCK CỦA NHTM Ở VIỆT NAM 2.1 Tổng quan hoạt động cho vay ĐTCK NHTM ở Việt Nam 2.2 Thực trạng các quy định pháp luật hoạt động cho vay ĐTCK NHTM ở Việt Nam 2.2.1 Về điều kiện cho vay đầu tư chứng khoán 2.2.2 Về trình tự, thủ tục cho vay đầu tư chứng khoán 2.3 vay đầu tư chứng khoán Về chủ thể, quyền nghĩa vụ các chủ thể tham gia hoạt động cho 2.3.1 Về chủ thể tham gia hoạt động cho vay đầu tư chứng kho 2.3.2 Về quyền nghĩa vụ các chủ thể tham gia hoạt động tư chứng khoán 2.3.2.1 Về quyền nghĩa vụ bên cho vay 2.3.2.2 Về quyền nghĩa vụ bên vay 2.4 Thời hạn phương thức cho vay ĐTCK 2.4.1 Thời hạn cho vay ĐTCK 2.4.2 Phương thức cho vay ĐTCK 2.5 Hợp đồng tín dụng hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán 2.5.1 Nội dung hợp đồng tín dụng 2.5.2 Hiệu lực hợp đồng tín dụng 2.5.3 Giải quyết tranh chấp phát sinh từ hợp đồng tín dụng 2.6 Quản lý nhà nước hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán 2.6.1 Vai trò quản lý Nhà nước đối với hoạt động cho vay 2.6.2 Thẩm quyền các quan quản lý nhà nước 2.6.3 Các biện pháp quản lý nhà nước đối với hoạt động cho va CHƯƠNG III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ CHO VAY ĐTCK CỦA NHTM Ở VIỆT NAM 3.1 Cơ sở đưa giải pháp 3.2 Một số kiến nghị cụ thể 3.2.1 Hồn thiện hệ thớng pháp luật 3.2.2 Tăng cường việc giám sát thị trường tài để tăng tính minh bạch, ngăn ngừa nguy xảy các khủng hoảng tài KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CK : Chứng khoán TTCK: Thị trường chứng khoán ĐTCK: Đầu tư chứng khoán UBCK: Ủy ban chứng khoán NHNN: Ngân hàng nhà nước NHTM: Ngân hàng thương mại TCTD: Tổ chức tín dụng Quy chế 1627: Quy chế cho vay tở chức tín dụng đới với khách hàng (Ban hành theo Quyết định số 1627/2001/QĐ-NHNN ngày 31/12/2001 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ) Chỉ thị 03: Chỉ thị số 03/2007/CT-NHNN ngày 28/5/2007 kiểm soát quy mô, chất lượng tín dụng cho vay đầu tư, kinh doanh chứng khoán Quyết định 03: Quyết định số 03/2008/QĐ-NHNN ngày 1/2/2008 việc cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư kinh doanh chứng khoán MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Ngày 11 tháng năm 1998, Chính phủ ban hành Nghị định số 48/1998/NĐ-CP chứng khoán thị trường chứng khoán Hai năm sau đó, Thị trường chứng khoán Việt Nam mới thức thực phiên giao dịch vào ngày 28 tháng năm 2000 Là thị trường non trẻ quy mô khá nhỏ so với các nước qua mười năm hoạt động, thị trường chứng khoán Việt Nam chứng tỏ vai trò kênh dẫn vốn rất quan trọng cho hoạt động đầu tư, sản xuất Tuy nhiên, bản thân kênh thu hút vốn cho thị trường chứng khoán, có hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán các ngân hàng thương mại Việt Nam thì chưa phải thực sự khai thông Thực tiễn hoạt động thị trường chứng khoán thời gian qua cho thấy, nhu cầu vay cho vay đầu tư chứng khoán ở Việt Nam khá lớn Đơn cử năm 2007, thời điểm trước hạn mức cho vay đầu tư chứng khoán áp dụng, hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán diễn rất sôi động động lực quan trọng đối với sự tăng trưởng thị trường chứng khoán Việt Nam Chỉ số Vn Index đạt tới mức đỉnh cao nhất 1.170,67 điểm vào ngày 12 tháng năm 2007 Tháng 10 năm 2010, thời điểm mà thị trường chứng khoán hỗ trợ mạnh bởi các đòn bẩy tài chính, có phiên khoản đạt mức kỷ lục lên tới 9000 tỷ đồng/phiên cả hai sàn Điều chứng tỏ, sự tăng trưởng thị trường chứng khoán Việt Nam phụ thuộc khá lớn vào các địn bẩy tài Bản thân khả tài các nhà đầu tư chứng khoán hữu hạn, vì vậy, họ có nhu cầu vay tiền ngân hàng để đầu tư Về phía ngân hàng thì hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán kênh thu nhiều lợi nhuận.Tuy nhiên, khơng phải lúc cung cầu lĩnh vực cho vay đầu tư chứng khoán gặp cách dễ dàng gặp phải rào cản pháp luật Ngày 28/5/2007, Thống đốc Ngân hàng nhà nước Việt Nam ban hành Chỉ thị số 03/2007/CT-NHNN kiểm soát quy mơ, chất lượng tín dụng cho vay đầu tư, kinh doanh chứng khoán Chỉ thị khống chế dư nợ vốn cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư, kinh doanh chứng khoán ở mức dưới 3% (ba phần trăm) tổng dư nợ tín dụng tở chức tín dụng Quy định gặp rất nhiều phản ứng các nhà đầu tư cả các ngân hàng thương mại vì ngăn chặn nguồn tiền quan trọng cung cấp cho thị trường chứng khoán Ngày 01/02/2008, Thống đốc Ngân hàng nhà nước tiếp tục ban hành Quyết định số 03/2008/QĐ-NHNN việc cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư kinh doanh chứng khoán Theo quyết định mới, tổng dư nợ cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư kinh doanh chứng khoán không vượt quá 20% (hai mươi phần trăm) vớn điều lệ tở chức tín dụng Qút định tiếp tục bị coi rào cản khiên cưỡng pháp luật đối với hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán Thị trường chứng khoán Việt Nam phản ứng tiêu cực với quy định ở hai văn bản pháp luật kể Chỉ số Vn Index mất điểm, khoản cả hai sàn sụt giảm Trong bối cảnh khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008 - 2009, các quy định hạn chế cho vay đầu tư chứng khoán coi nguyên nhân dẫn đến sự suy giảm thị trường chứng khoán Việt Nam thời gian khá dài Trước tình hình đó, việc nghiên cứu pháp luật hoạt động cho vay chứng khoán ngân hàng thương mại ở Việt Nam nhằm phân tích điểm hợp lý bất cập pháp luật hành lĩnh vực đưa đề xuất, kiến nghị để hoàn thiện pháp luật vấn đề cấp thiết Tình hình nghiên cứu đề tài Việt Nam Liên quan đến đề tài này, có sớ công trình nghiên cứu sau đây: TS Lê Thị Thu Thủy (2002), Pháp luật cầm cố tài sản vay vốn ngân hàng, Tạp chí nghiên cứu lập pháp (số 11); - TS Lê Thị Thu Thủy (2004), Tài sản cầm cố vay vốn ngân hàng, Tạp chí khoa học pháp lý (số 4); - PGS.TS Trần Ngọc Thơ (2007), Chỉ thị 03 làm cho thị trường chứng khoán ảm đạm - Báo điện tử laodong com.vn ngày 5/7; - Nguyễn Hà (2007), Khống chế cho vay chứng khoán – Cú sốc mang tên hành chính, báo điện tử vietnamnet ngày 12/9; ThS Nguyễn Thị Anh Đào (2009), Sự tham gia ngân hàng thương mại cổ phần vào thị trường chứng khoán Việt Nam – Đề tài cấp trườn g Đại học Quốc gia Hà Nội Những công trình nghiên cứu, viết chỉ đề cập đến vài khía cạnh hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán không phải cơng trình nghiên cứu khoa học mang tính hệ thớng Hiện chưa có cơng trình nghiên cứu pháp luật chun sâu mang tính tởng thể vấn đề Vì vậy, việc nghiên cứu đề tài mặt đảm bảo tính cấp thiết, mặt khác đảm bảo tính mới cho luận văn khoa học Phạm vi nghiên cứu của đề tài Đề tài tập trung nghiên cứu các quy định pháp luật Việt Nam hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán NHTM , có đới chiếu với pháp luật nước ngồi; sở đó, đề tài phân tích bất cập , hạn chế pháp luật hành đề xuất phương hướng h oàn thiện pháp luật hoạt động cho vay ĐTCK NHTM ở Việt Nam Mục đích nghiên cứu Đề tài có mục đích làm sáng tỏ vấn đề lý luận thực tiễn pháp luật hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán ngân hàng thương mại ở Việt Nam đưa kiến giải khoa học vấn đề Phƣơng pháp nghiên cứu Cơ sở phương pháp luận đề tài phép biện chứng vật Phương pháp nghiên cứu sử dụng đề tài bao gồm: phân tích, tổng hợp, so sánh, thống kê, lịch sử, xã hội học v.v… Kêt cấu của luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, luận văn gồm 03 chương: - Chương 1: Một số vấn đề lý luận cho vay đầu tư chứng khoán ngân hàng thương mại; - Chương 2: Thực trạng pháp luật hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán ngân hàng thương mại ở Việt Nam; - Chương 3: Một số giải pháp kiến nghị nhằm hoàn thiện pháp luật hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán ngân hàng thương mại ở Việt Nam Mặc dù các văn bản pháp luật sử dụng thuật ngữ “chứng khoán” hoạt động cho vay đầu tư , kinh doanh chứng khoán người ta ngầm hiểu, ở đây, Nhà nước chỉ hạn chế NHTM cho vay để đầu tư, kinh doanh cổ phiếu Trong khoản 5, điều 128 Luật các tổ chức tín dụng năm 2010 các nhà làm luật sử dụng khái niệm “cổ phiếu” thay thế cho khái niệm “chứng khoán” nhiên các văn bản dưới luật, cụ thể ở các khoản 8, – điều 8, Thông tư 13, NHNN sử dụng khái niệm “chứng khốn” Cụ thể sau: Tở chức tín dụng khơng cho vay khơng có bảo đảm để đầu tư, kinh doanh chứng khốn Tởng dư nợ cho vay chiết khấu giấy tờ có giá tất khách hàng nhằm đầu tư, kinh doanh chứng khốn khơng vượt q 20% vốn điều lệ tổ chức tín dụng Theo , Nhà nướ c chỉcần hạn chế hoạt động cho vay để đầu tư , kinh doanh cở phiếu Do đó, nên thay thế khái niệm “chứng khoán” các điều khoản khái niệm “cổ phiếu”, giống khoản 5, điều 128 Luật các tở chức tín dụng năm 2010 - Hoàn thiện số chế định luật dân sự Cần xem xét lại quy định lãi suất cho vay : Khoản 1, điều 476 Bộ luật dân sự năm 2005 quy định : “Lãi suất cho vay bên thỏa thuận không vượt 150% lãi suất ngân hàng Nhà nước công bố loại cho vay tương ứng” Đây quy định không thực sự phù hợp với thực tiễn , từ gây tình trạng các chủ thể hợp đồng cho vay bỏ qua quy định , tự ý thỏa thuận lãi suất, chí cao gấp nhiều lần so với quy định Bộ luật dân sự Khi NHNN ban hành Thông tư số 12/2010/TT-NHNN ngày 14 tháng năm 78 2010 quy định việc áp dụng lãi suất thỏa thuận thìnhiều ý kiến cho Thông tư vi phạm khoản 1, điều 476 Bộ luật dân sự 2005 Theo tác giả Hồ Sỹ Thụy : “Thông tư số 12 không tuân thủ Nghị quyết số 23 Quốc hội Thông tư qui định TCTD cho vay theo lãi suất thoả thuận nhu cầu vốn phục vụ đời sống Các Nghị quyết Chính phủ có liên quan Nghị quyết số 30 ngày 11/12/2008, Nghị quyết số 12 phiên họp Chính phủ thường ký tháng năm 2009, Nghị quyết số 18 ngày 6/4/2010 đạo NHNN hướng dẫn TCTD thực cho vay theo chế lãi suất thoả thuận dự án sản suất, kinh doanh có hiệu theo Nghị quyết Quốc hội, mà khơng có nghị qút qui định NHNN cho phép TCTD cho vay theo lãi suất thoả thuận nhu cầu vốn phục vụ đời sống Nhưng, điều nguy hiểm TCTD phải đối mặt với rủi ro hợp đồng tín dụng vô hiệu vi phạm pháp luật lãi suất cho vay khách hàng khởi kiện Và, khách hàng kiện lúc Bộ luật dân sự năm 2005 không hạn chế thời hiệu khởi kiện hợp đồng vi phạm pháp luật Điều làm tăng khả an toàn hoạt động cho hệ thống TCTD Bởi vì, theo Luật ban hành văn qui phạm pháp luật (khoản Điều 83) hướng dẫn hay qui định NHNN mà trái Nghị qút Quốc hội khơng có giá trị áp dụng” [23] Do đó, việc xem xét sửa đổi khoản 1, điều 476 Bộ luật dân sự 2005 rất cần thiết nhằm loại bỏ sự mâu thuẫn văn bản quan nhà nước cấp dưới (Ngân hàng Nhà nước ) với văn bản quan nhà nước cấp t rên (Quốc hội) để đảm bảo tính thớng nhất hệ thớng pháp luật 79 - Hoàn thiện quy định xử phạt hành chính lĩnh vực tiền tệ , ngân hàng Nghị định 202/2004/NĐ-CP ngày 10/12/2004 Chính phủ xử phạt hành lĩnh vực tiền tệ , ngân hàng ban hành từ năm 2004 nên chưa quy định việc xử phạt hành vi vi phạm hoạt động cho vay ĐTCK NHTM Do đó, rất cần thiết phải bở sung các quy định làm pháp lý để các quan có thẩm quyền xử lý các hành vi vi phạm Ngồi , Nghịđịnh sớ 202/2004/NĐ-CP, chế tài xử phạt với các vi phạm hành lĩnh vực tiền tệ , ngân hàng khá nhẹ Ví dụ mức phạt tiền chỉtừ 200 nghìn đồng đến 70 triệu đồng Mức phạt tiền khá thấp không đủ sức răn đe đối với các chủ thể vi phạm Vì , cần nâng cao mức phạt tiền đối với vi phạm hành lĩnh vực lên 500 triệu đồng, mức phạt tiền cao nhất theo quy định Pháp lệnh sửa đổi , bổ sung số điều Pháp lệnh xử lý vi phạm hành Ủy ban Thường vụ Q́c hội sớ 04/2008/PL-UBTVQH12 ngày 2/4/2008 3.2.2 Tăng cường việc giám sát thị trường tài chính để tăng tính minh bạch, ngăn ngừa nguy xảy khủng hoảng tài chính Nền kinh tế thịtrường vận hành dựa ba quy luật bản quy luật cạnh tranh , quy luật cung cầu quy luật giá trị Một số các học giả cho , sở ba quy luật , kinh tế thịtrường hình thành nên chế tự điều chỉnh Vì , nhà nước không cần phải can thiệp vào thị trường mà thị trường quyết định mọ i thứ Tuy nhiên , sau nhiều khủng hoảng kinh tế xảy thế giới , người ta nhận , kinh tế thịtrường khơng phải khơng có khiếm khuyết “Bài học quản lý mà Chính phủ , nhà hoạch định chính s ách, quan quản lý thịtrường thu sau khủng hoảng 2008 việc áp dụng mù quáng thuyết “thị trường hiệu quả” 80 (EMH- efficient market hypothesis) điều hành kinh tế thịtrường thịtrường tài chính mộ t sai lầm chết người Quên , chất , thị trường tài chính ở góc độ “sịng bạc” Keynes nhận xét” [17] Hiện , các quốc gia thế giới , kể cả các nước có kinh tế thị trường đư ợc coi hoàn bị nhất Hoa Kỳ , Chính phủ ngày tăng cường việc quản lý, giám sát đối với thị trường , đặc biệt thịtrường tài Ngày tháng năm 2008, Thủ tướng Chính phủ ban hành Quyết định số 34/2008/QĐ-TTg việc thành lập Ủy ban Giám sát tài Q́c gia Đây quan có chức tham mưu, tư vấn cho Thủ tướng Chính phủ điều phới hoạt động giám sát thị trường tài q́c gia (ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm); giúp Thủ tướng Chính phủ giám sát chung thị trường tài q́c gia Mặc dù thành lập hai năm hoạt động Ủy ban Giám sát tài q ́c gia chỉchủ ́u tập trung vào việc tham mưu , tư vấn cho Thủ tướng Chính phủ , hoạt động giám sát chung thị trường tài q́c gia chưa thực hiệu quả Điều khiến cho thịtrường tài nước ta minh bạch , các hành vi gian lận lĩnh vực ngân hàng , chứng khoán , bảo hiểm diễn khá phở biến , chíchúng ta cịn khơng thớng kê cách xác các sớ liệu , ví dụ : sớ tiền cho vay ĐTCK NHT M tổng số tiền mà các NHTM cho vay ĐTCK bao nhiêu… Trong điều kiện , Ủy ban Giám sát tài rất khó đưa các ý kiến tham mưu , tư vấn cho Thủ tướng Chính phủ cách xác Vì vậy, Ủy ban cần tăng cường công tác giám sát để nắm bắt kịp thời các diễn biến thịtrường tài , từ đề x́t, kiến nghị, tham mưu với các quan nhà nước có thẩm quyền các sách tài 81 Bên cạnh đó, các quan có chức tra – giám sát chuyên ngành quan tra NHNN , UBCK cần tổ chức thực việc tra - giám sát cách hiệu quả Ngoài việc xử lý các hành vi vi phạm thì điều quan trọng phải nắm bắt cách kịp thời xác thực tiễn hoạt động các định chế tài , có hoạt động cho vay ĐTCK các NHTM , để từ có các giải pháp can thiệp kịp thời các trường hợp cần thiết KẾT LUẬN CHƢƠNG Tại chương luận văn , tác giả đưa số kiến nghị cụ thể nhằm hoàn thiện pháp luật hoạt động cho vay ĐTCK NHTM ở Việt Nam , có việc hồn thiện sớ chế định pháp luật dân sự , tín dụng ngân hàng Tác giả kiến nghị việc tăng cường công tác kiểm tra , giám sát thị trường tài để tăng cường tính minh bạch , ngăn ngừa nguy xảy các khủng hoảng tài 82 KẾT LUẬN Hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán NHTM có nhiều tác động đến thị trường tài Việt Nam thời gian qua Những tác động bao gồm cả hai khía cạnh, tích cực tiêu cực Ở khía cạnh tích cực , việc các NHTM cho các nhà đầu tư CK vay tiền để kinh doanh chứng khoán làm tăng lượng tiền cung cấp cho TTCK Điều giúp tăng cường tính khoản cho TTCK , nguyên nhân quan trọng khiến TTCK nước ta tă ng trưởng với tốc độ khá nhanh trở thành kênh dẫn vốn quan trọng cho kinh tế Ở phía ngược lại, hoạt động cho vay ĐTCK có tác động bất lợi đến thị trường tài Đó NHTM các nhà đầu tư CK mải chạy theo lợi nhuận trước mắt quên các nguyên tắc an toàn , đẩy mạnh hoạt động vay /cho vay ĐTCK dẫn đến các nguy lạm phát cao , bong bóng chứng khoán phình to dẫn đến các khủng hoảng tài Trước tình hình , sự can thiệp Nhà nước vào hoạt động cho vay ĐTCK NHTM hoàn toàn cần thiết Nhà nước can thiệp vào hoạt động cho vay ĐTCK không phải để ngăn cản , triệt tiêu sự tồn hoạt động v ì làm thế ngược lại nguyên tắc tôn trọng quyền tự kinh doanh các chủ thể Mục đích Nhà nước khơng có gì khác ngồi việc tạo chế phù hợp để hoạt động cho vay ĐTCK diễn cách lành mạnh, phát huy tối đa các tác động tích cực , hạn chế tới đa các tác động tiêu cực hoạt động đới với kinh tế nói chung thị trường tài nói riêng Trong năm qua , các quan nhà nước có thẩm quyề n, đặc biệt NHNN , ban hành nhiều văn bản pháp luật thực nhiều giải pháp khác để quản lý hoạt động cho vay ĐTCK NHTM Từ chỗ các NHTM khá thoải mái việc cung cấp nghiệp vụ cho vay ĐTCK 83 , đến , NHNN đưa các quy định hạn chế hoạt động Chính nhờ vào sự can thiệp kịp thời quyết liệt NHNN mà hoạt động cho vay ĐTCK NHTM vào trật tự nhất định Mặc dù TTCK suy giảm chịu ảnh h ưởng khủng hoảng tài diễn thế giới , không xảy sự sụp đổ các NHTM ở Việt Nam Nhà nước thành cơng việc giữ vững thịtrường tài , góp phần vào sự ổn định ph át triển kinh tế Việt Nam điều kiện kinh tế thế giới gặp khủng hoảng Tuy nhiên , tồn bất cập công tác quản lý cách thức tác động Nhà nước đối với hoạt động cho vay ĐTCK các NHTM ở Việt Nam Các quan Nhà nước tỏ khá lúng túng bịđộng việc điều chỉnh hoạt động Điều thể qua việc bng lỏng hoạt động cho vay ĐTCK thời gian dài khiến cho phát triển quá đà khơng có kiểm soát Sau đó, Nhà nước lại vội vàng ban hành các quy định hạn chế NHTM cho vay ĐTCK Sự bất cập đến từ các biện pháp mà NHNN sử dụng để kiểm soát hoạt động cho vay ĐTCK Cách thức điều hành mang nặng tính tình thế , đới phó thiếu tầm nhìn dài hạn nên gây tác động bất lợi nhất định cho thịtrường tài ảnh hưởng khơng nhỏ tới lợi ích các chủ thể Sự bất cập nội dung các văn bản pháp luật cơng tác quản lý cịn nguyên nhân dẫn tình trạng gian lận vi phạm pháp luật hoạt động cho vay ĐTCK xảy khá phổ biến Để hạn chế tình trạng , giải pháp tốt nhất mà nên làm tạo chế vận hành cho thị trường tài lành mạnh , các chủ thể nhận thấy , nếu mình vi phạm pháp luật thì phải chịu chi phí lớn so với việc chấp hành pháp luật Trước tình hình , cần phải thường xuyên nghiên cứu lý luận thực tiễn liên quan đến hoạt động cho vay ĐTCK NHTM ở 84 Việt Nam Từ mang lại cái nhìn tổng thể đưa các kiến giải khoa học hoạt động này, góp phần khắc phục các bất cập pháp luật hành hoạt động cho vay ĐTCK NHTM Đề tài thực khơng ngồi mục đích Đề tài hồn thành dựa nghiên cứu khách quan kiến nghị mang tính chất chủ quan tác giả Đây chưa thể coi đề tài hoàn thiện , việc nghiên cứu phải thực thường xuyên vìcác quan hệ xã hội luôn trạng thái động , các quy phạm pháp luật thì ở trạng thái tương đối tĩnh nên thường sau sự phát triển củ a các quan hệ xã hội Tác giả đề tài mong rằng, các nhà nghiên cứu, các học giả khác tiếp tục nghiên cứu bở sung, góp phần hồn thiện pháp luật hoạt động cho vay ĐTCK NHTM ở Việt Nam 85 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Chính phủ (2008), Quyết định số 34/2008/QĐ-TTg ngày 3/3 Thủ tướng Chính phủ việc thành lập Ủy ban Giám sát tài chính Quốc gia, Hà Nội Đảng cộng sản Việt Nam (2006), Văn kiện Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ X, Nxb Chính trịQ ́c gia, Hà Nội Đảng cộng sản Việt Nam (2011), Văn kiện Đại hội Đảng tồn quốc lần thứ XI, Nxb Chính trịQuốc gia , Hà Nội Minh Đức (2007), Cho vay đầu tư chứng khoán: ngân hàng bày tỏ quan điểm, báo điện tử vneconomy ngày 29/6 Minh Đức (2008), Cho vay chứng khoán: Cơ chế tốt cho trung dài hạn, báo điện tử vneconomy ngày 6/2 Nguyễn Hà (2007), Khống chế cho vay chứng khoán – Cú sốc mang tên hành chính, báo điện tử vietnamnet ngày 12/9 Lan Hương (2011), Doanh nghiệp chứng khốn lỡ hàng loạt, báo điện tử vneconomy.vn ngày 14/7 Nguyễn Đại Lai (2010), Cơ chế lãi suất thỏa thuận trung dài hạn vào thực tiễn sao, Tạp chí chứng khoán tháng 4, Hà Nội Ngân hàng Nhà nước (2007), Chỉ thị số 03/2007/CT-NHNN ngày 28/5 NHNN kiểm sốt quy mơ , chất lượng tín dụng cho vay đầu tư , kinh doanh chứng khoán, Hà Nội 10 Ngân hàng Nhà nước (2009), Công văn số 8883/ NHNNCSTT ngày 12/11 Thống đốc NHNN việc cho vay lãi suất thỏa thuận, Hà Nội 11 Ngân hàng Nhà nước (2001), Quy chế cho vay tổ chức tín dụng khách hàng (ban hành theo Quyết định số 1627/2001/QĐ-NHNN ngày 31 tháng 12), Hà Nội 86 12 Ngân hàng Nhà nước (2008), Quyết định số 03/2008/QĐ-NHHH ngày 1/2 Thống đốc NHNN việc cho vay , chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư kinh doanh chứng khoán, Hà Nội 13 Ngân hàng Nhà nước (2010), Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5 NHNN quy định tỷ lệ an toàn hoạt động tổ chức tín dụng , Hà Nội 14 Ngân hàng Nhà nước (2010), Thông tư số 07/2010/TTNHNN ngày 2/2 NHNN quy định cho vay đồng Việt Nam theo lãi suất thỏa thuận tổ chức tín dụng khách hàng, Hà Nội 15 Ngân hàng Nhà nước (2010), Thông tư số 12/2010/TTNHNN ngày 14/4 NHNN hướng dẫn Tổ chức tín dụng cho vay đồng Việt Nam khách hàng theo lãi suất thỏa thuận, Hà Nội 16 Ngân hàng thương mại cổ phần quốc tế Việt Nam (2009), Hạn mức cho vay theo đối tượng khách hàng Ban hành kèm theo Quyết định số 173/2009/QĐ-VIB ngày 22/01, Hà Nội 17 Dương ThịPhượng (2010), Giám sát thị trường chứng khoán – Những học đúc kết từ khủng hoảng thịtrường tài chính , Tạp chí chứng khoán Việt Nam tháng 18 Quốc hội (1997), Luật tổ chức tín dụng, Hà Nội 19 Quốc hội (2010), Luật tổ chức tín dụng, Hà Nội 20 Quốc hội (2007), Luật chứng khốn, Hà Nội 21 Q́c hội, (2010), Luật chứng khốn sửa đởi, Hà Nội 22 Q́c hội (2005), Bộ luật dân sự, Hà Nội 87 23 Hồ Sỹ Thụy phạm luật (2010), Ngân hàng nhà nước , báo điện tử vietnamnet ngày 24/7 Website: 24 http://acb.com.vn/khcn/cn_chovaycamcocpcny.jsp 25 http://dictionary.bachkhoatoanthu.gov.vn 26.http://higbank.com/index.php?option=com_content&view=article&i d=84&Itemid=73&lang=vi 27 http://saga.vn/dictview.aspx?id=1172 28 http://vafi.org.vn/2006/news.php?id=1639 29 http://vi.wikipedia.org http://vnexpress.net/gl/kinh-doanh/chungkhoan/2008/04/3ba0196e/ 30 31 http://vpb.com.vn/khach-hang-ca-nhan/sn-phm-tin-dng/cho-vay-co- tai-sn-m-bo/135 32 http://westernbank.vn/homepage.aspx? ctrl=Detail&News=2008102 30542046073 88 Thank you for evaluating AnyBizSoft PDF Merger! To remove this page, please register your program! Go to Purchase Now>> AnyBizSoft PDF Merger  Merge multiple PDF files into one   Select page range of PDF to merge Select specific page(s) to merge Extract page(s) from different PDF files and merge into one  ... hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán ngân hàng thương mại ở Việt Nam; - Chương 3: Một số giải pháp kiến nghị nhằm hoàn thiện pháp luật hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán ngân hàng thương. .. NHTM ở Việt Nam 2.2 Thực trạng các quy định pháp luật hoạt động cho vay ĐTCK NHTM ở Việt Nam 2.2.1 Về điều kiện cho vay đầu tư chứng khoán 2.2.2 Về trình tư? ?, thủ tục cho vay đầu tư chứng. .. cho vay đầu tư chứng khoán ở Việt Nam khá lớn Đơn cử năm 2007, thời điểm trước hạn mức cho vay đầu tư chứng khoán áp dụng, hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán diễn rất sôi động động