Trong bài viết này, tác giả đã sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính kết hợp một số phương pháp nghiên cứu truyền thống như: điều tra, khảo sát, phỏng vấn… để thực hiện, trình bày, mô tả, phân tích thực trạng và đưa ra được một số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao tính minh bạch thông tin trên Báo cáo tài chính hợp nhất các tập đoàn tư nhân có niêm yết tại Việt Nam.
Số 08 (193) - 2019 NGHIÊN CỨU TRAO ĐỔI NÂNG CAO TÍNH MINH BẠCH THƠNG TIN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT CÁC TẬP ĐỒN TƯ NHÂN TS Lý Lan Yên* Các tiêu Báo cáo tài hợp (BCTCHN) nguồn thông tin quan trọng người sử dụng, tiêu giúp cho người sử dụng ngồi tập đồn có định đắn kinh doanh Tuy nhiên, thực tế thơng tin Báo cáo tài hợp có đáp ứng u cầu người sử dụng khơng, phụ thuộc vào người trình bày cung cấp thơng tin, tập đoàn tư nhân có niêm yết Trong viết này, tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính kết hợp số phương pháp nghiên cứu truyền thống như: điều tra, khảo sát, vấn… để thực hiện, trình bày, mơ tả, phân tích thực trạng đưa số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao tính minh bạch thơng tin Báo cáo tài hợp tập đồn tư nhân có niêm yết Việt Nam • Từ khóa: báo cáo tài hợp nhất, tập đoàn tư nhân The indicators in the consolidated financial statements are important sources of information for users, which help the internal and external users make the right decision in business However, the fact that does the information on the Consolidated Financial Statements meets the requirements of the user? Depend on the presenter and the information provider, especially listed private corporations In this paper, the author usesed qualitative research method which combines a number of traditional research methods to perform, present, describe, analyze the situation, and provide a number of Suggested ideas solutions to improve the transparency of information on consolidated financial statements of listed private corporations in Vietnam • Keywords: consolidated financial statements, private group Ngày nhận bài: 2/5/2019 Ngày chuyển phản biện: 10/5/2019 Ngày nhận phản biện: 15/5/2019 Ngày chấp nhận đăng: 20/5/2019 Đặt vấn đề Báo cáo tài chính (BCTC) nói chung, Báo cáo tài hợp (BCTCHN) cơng ty niêm yết nói riêng được cung cấp nhằm đáp ứng nhu cầu thông tin chung của các đối tượng sử dụng và là một những sở dữ liệu quan trọng để họ các quyết định kinh tế có liên quan đến đơn vị kế toán Do đó, để bảo vệ lợi ích của các bên, các BCTC phải đảm bảo được các yêu cầu định tính và định lượng, một những yêu cầu đó là tính minh bạch của thông tin Sự minh bạch thông tin BCTCHN công ty niêm yết chủ động cung cấp công bố thông tin xác thực, kịp thời cho quan quản lý chuyên ngành người sử dụng BCTC, bảo đảm người sử dụng số liệu BCTC có hội tiếp cận thơng tin việc đánh giá tình hình hoạt động hiệu sản xuất kinh doanh rủi ro DN việc định thích hợp Minh bạch TTTC khơng chỉ đòi hỏi sự đảm bảo nội dung mà cần tới chất lượng thông tin báo cáo tài chính khả tiếp cận thông tin của các bên liên quan Thời gian qua, tập đoàn tư nhân phát triển nhanh lớn mạnh, nhiên số liệu thơng tin trình bày cơng bố BCTCHN có thực minh bạch không? Thực trạng minh bạch thông tin Báo cáo tài hợp tập đồn tư nhân Chính phát triển nhanh chóng tập đoàn tư nhân, thời gian qua quan chức có nhiều quy định việc thực lập, trình bày cơng bố thơng tin BCTCHN tập đoàn tư nhân để đáp ứng tốc độ phát triển * Học viện Tài Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán 23 Số 08 (193) - 2019 NGHIÊN CỨU TRAO ĐỔI tập đồn tư nhân theo xu hướng quốc tế như: Thông tư số 202/2014/TT-BTC “Hướng dẫn phương pháp lập trình bày báo cáo tài hợp nhất” Thơng tư số 155/2015/TT-BTC “Hướng dẫn cơng bố thơng tin thị trường chứng khốn” Trong q trình thực nhiều tập đồn thực tương đối tốt quy định Tuy nhiên, hướng dẫn quy định chưa rõ ràng chưa sát với thực tế vả tập đoàn tư nhân nên lên từ doanh nghiệp vốn đầu tư cá nhân quản lý không chặt chẽ từ ban đầu gây nên khó khăn cho cơng tác kế tốn dựa vào quy định không rõ ràng để đưa thơng tin gây khó hiểu cho người sử dụng Những hạn chế minh bạch thông tin thể vấn đề sau: Thứ nhất, minh bạch thông tin bị ảnh hưởng chất lượng thông tin không đảm bảo quy định kỹ thuật lập trình bày BCTCHN cịn chưa xác Do lịch sử phát triển tập đoàn tư nhân, mặt khác thông tư hướng dẫn không rõ ràng nên thực xác định quyền kiểm soát, tỷ lệ lợi ích cơng ty mẹ cổ đơng khơng kiểm sốt (CĐKKS) nắm giữ cơng ty tập đồn đa cấp thực tế khó khăn phức tạp, quy trình bước thực lập trình bày thơng tin phức tạp bước thực bị chồng chéo, nên thời gian thực thường bị kéo dài làm thơng tin trình bày công bố giá trị sử dụng không cao, tập đoàn bắt đầu tham gia niêm yết Việc ghi nhận lợi thương mại bị tổn thất thực tế phát sinh kỳ khó xác định Thông tư 202/2014/TT-BTC yêu cầu công ty mẹ phải đánh giá tổn thất lợi thương mại công ty định kỳ để tập hợp, phần chênh lệch lợi thương mại bị tổn thất lớn với số phân bổ năm phải phân bổ theo số lợi thương mại bị tổn thất cho kỳ phát sinh Nhưng tổn thất phát sinh trường hợp như: giá trị thị trường công ty bị giảm, cơng ty khơng có khả tốn, có nguy giải thể phá sản, tiêu tài cơng ty bị suy giảm nghiêm trọng… lại khó xác định số tổn thất dẫn đến nhiều tập đồn gặp khó khăn việc tuân thủ quy định Ngoài ra, thực nhiều bất cập khác như: loại trừ khoản đầu tư công ty mẹ vào công ty ngày mua (ngày đạt quyền kiểm soát) bất cập loại trừ khoản đầu tư công ty mẹ vào công ty ngày cuối kỳ vấn đề khó thực tập đoàn tư nhân Việc trình bày tiêu “quỹ khác” thuộc vốn chủ sở hữu BCTCHN phát sinh từ chênh lệch mua giá rẻ thực chất giao dịch nhằm điều chuyển vốn nội tập đoàn “Quỹ khác” thuộc “vốn chủ sở hữu” dùng để bù trừ khoản chênh lệch giá phát sinh giao dịch chuyển nhượng cơng ty tập đồn điều lại phải đọc kỹ Thuyết minh BCTCHN mục biến động Vốn chủ sở hữu tập đồn Cịn Báo cáo tài riêng cơng ty thể vào mục giá phí đầu tư gốc, người sử dụng thơng tin có chun mơn khó hiểu hiểu sai chất khoản chênh lệch làm chất lượng thơng tin trình bày BCTCHN khơng đảm bảo Ngồi việc kỹ thuật thực khơng xác làm ảnh hưởng tới chất lượng thơng tin trình bày BCTCHN số tập đồn tư nhân cịn việc cố tình điều chỉnh thông tin để đủ tiêu chuẩn niêm yết Bằng cách phát hành lượng cổ phiếu lớn từ công ty niêm yết để nhận sáp nhập hoán đổi công ty chưa niêm yết nội tập đoàn làm lượng cổ phiếu phát hành thêm (đêm) lớn gấp nhiều lần lượng cổ phiếu lưu hành thời điểm hoán đổi Với trường hợp sáp nhập/hoán đổi cổ phần trên, quy mơ, cấu cổ đông hoạt động công ty niêm yết có thay đổi đáng kể Trong bối cảnh kinh tế khủng hoảng, sức cầu thị trường suy giảm, hàng tồn kho doanh nghiệp tăng cao kéo theo nợ phải thu khó địi tăng, BCTC trung thực, xác phải phản ánh thực tế Tuy nhiên, BCTC BCTCHN 24 Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán Số 08 (193) - 2019 NGHIÊN CỨU TRAO ĐỔI năm 2016, 2017 hầu hết DN công bố thời gian qua khơng thực trích lập dự phịng giảm giá HTK, nợ phải thu khó địi, dựa vào sách kế tốn để điều chỉnh lợi nhuận cách thay đổi thời gian khấu hao TSCĐ từ 15 năm lên 25 năm để giảm số chi phí khấu hao năm… Thứ hai, minh bạch thông tin bị ảnh hưởng mức độ công bố thông tin khả tiếp cận thông tin bên liên quan Nhiều tập đồn khơng cung cấp đủ thơng tin BCTC công ty con, công ty liên kết cho phía cơng ty kiểm tốn để tránh né số giao dịch nội khiến kiểm toán viên thiếu để xác định tính xác số liệu BCTCHN, việc giúp cho tập đồn có số lợi nhuận tức thời mong muốn, giữ cổ đông Nhưng không đáp ứng điều kiện phát hành thêm cổ phiếu để huy động vốn theo quy định Luật Chứng khoán khoản ngoại trừ khoản đầu tư vào cơng ty liên kết báo cáo kiểm tốn Tình trạng chậm cơng bố thơng tin, chí khơng cơng bố thông tin thay đổi số công ty đại chúng tập đoàn diễn thời gian dài, mức độ công bố thông tin hạn chế, chưa đáp ứng yêu cầu cổ đơng Như vậy, q trình thực tập đồn tư nhân cịn nhiều bất cập thực lập BCTCHN phần quy định khơng rõ ràng có bất cập hạn chế công tác thực bị chi phối từ lãnh đạo tập đồn, tính minh bạch bị hạn chế cấu sở hữu vốn tập đồn có nhiều phức tạp, có nhiều thay đổi, chất lượng kiểm sốt khơng đồng khơng theo chế quy định Đề xuất kiến nghị nhằm nâng cao tính minh bạch thơng tin báo cáo tài hợp tập đồn tư nhân Để đảm bảo tính minh bạch thơng tin BCTCHN tập đoàn tư nhân cần phải hoàn thiện từ chất lượng khả tiếp cận thông tin của các bên liên quan Việc lập BCTCHN việc đảm bảo chất lượng theo quy định từ TT 202/2014 cần phải hoàn thiện vấn đề sau đây: Giải pháp chung kiến nghị với tập đoàn tư nhân niêm yết Thứ nhất, quản lý theo dõi sát cấu sở hữu vốn Các tập đoàn cần phải nâng cao chất lượng quản trị tài từ cơng ty tập đồn Vì quản trị tốt đảm bảo minh bạch hóa hoạt động công ty kèm trách nhiệm giải trình, nhờ minh bạch thơng tin nâng cao Nhà quản trị tài cơng ty tập đồn tư nhân cần phải lựa chọn người có lực lãnh đạo, hiểu biết nắm bắt cấu vốn chủ sở hữu thời kỳ, biết dự đoán trước thay đổi cấu sở hữu vốn ảnh hưởng tác động đến tình hình hoạt động kinh doanh đơn vị Lường trước thuận lợi rủi ro thay đổi vốn cấu (phát hành thêm cổ phiếu… mua cổ phiếu quỹ…) Các công ty cần phải cung cấp đầy đủ thông tin họp cổ đông, cung cấp lịch ngày quan trọng cổ đông, mô tả vấn đề đưa họp cổ đơng, có báo cáo hàng năm để tham khảo xuất điều lệ quản trị DN để cổ đơng khơng kiểm sốt giám sát tình hình hoạt động đơn vị tập đồn Mặt khác, cần phải có kiểm tốn nội tập đoàn hữu hiệu, kiểm tra toàn hoạt động tài nói chung, giám sát quy mơ vốn đơn vị tập đoàn, làm gia tăng minh bạch BCTC tập đoàn, đáp ứng nghĩa vụ đơn vị nhà đầu tư Thường xuyên cập nhật việc thay đổi cấu sở hữu vốn cổ đông chi phối lớn thông tin đại chúng cách lập bảng theo dõi so sánh tỷ lệ sở hữu vốn Danh sách cổ đơng nước, ngồi nước, cổ đông tổ chức lớn, cổ đông thuộc Hội đồng quản trị Ban giám đốc để giúp người đọc thông tin hiểu rõ biến động cấu sở hữu vốn tập đoàn cơng ty tập đồn thời điểm nghiên cứu Thứ hai, cần đưa thêm số tài vào BCTCHN phải trình bày cụ thể giao dịch với bên liên quan Mục phân loại giao dịch Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán 25 Số 08 (193) - 2019 NGHIÊN CỨU TRAO ĐỔI công ty cần nêu rõ nội dung tổ chức, cá nhân liên quan đến tài chính: Trả cổ tức/Vay ngắn hạn, dài hạn/Lãi vay phải trả/Nộp tiền thu cổ phần hóa/Lương, thưởng khoản phúc lợi khác ban lãnh đạo cơng ty/ Góp vốn đầu tư/Đầu tư vào công ty liên kết/Cho thuê tài sản/Số dư với bên liên quan/Mua trái phiếu công ty/Các khoản tài trợ/Các khoản bảo lãnh chấp Thứ ba, nâng cao chất lượng kiểm soát nội lựa chọn đơn vị kiểm tốn uy tín để đảm bảo chất lượng thông tin - Đối với ban kiểm soát nội bộ, nhà quản trị cần phải yêu cầu Ban kiểm soát xây dựng kế hoạch báo cáo tình hình thực kế hoạch bao gồm công việc lẫn thời gian tiến hành cụ thể Dựa vào để đánh giá q trình làm việc Ban kiểm sốt minh bạch thơng tin tài cơng ty Ban kiểm sốt đảm bảo cho hoạt động kiểm toán độc lập tiến hành thuận lợi đảm bảo tính độc lập cung cấp dịch vụ kiểm toán độc lập Việc cơng ty kiểm tốn đánh giá q trình làm việc Ban kiểm soát cần thiết nhằm nâng cao chất lượng thông tin Để chất lượng báo cáo kiểm toán minh bạch hơn, tránh khoản ngoại trừ “nhạy cảm” khoản đầu tư vào cơng ty liên kết kiểm tốn nhằm minh bạch thơng tin tập đồn DN niêm yết cần cung cấp đủ BCTC công ty con, cơng ty liên kết cho phía cơng ty kiểm tốn để kiểm tốn viên có xác định tính xác số liệu BCTC hợp tránh thổi phồng số liệu doanh thu, thu nhập, điều chuyển lãi lỗ đơn vị thành viên tập đồn - Kiểm tốn ngành nghề mà kết luận có ảnh hưởng sâu rộng đến tính minh bạch thơng tin tài kinh tế nói chung thị trường vốn nói riêng, cần phải lựa chọn cơng ty kiểm tốn báo cáo tài có uy tín chất lượng cơng ty kiểm tốn ảnh hưởng đến mức độ tiết lộ thông tin báo cáo tài cơng ty niêm yết Thứ tư, cần phải thay đổi quan điểm kinh doanh Mục đích nhà quản trị ảnh hưởng tới chất lượng BCTCHN số kế tốn nhằm chuyển tải thơng tin mang ý đồ cá nhân cách lựa chọn phương pháp kế tốn có chủ đích Như vậy, đem lại lợi ích trước mắt mà quên lợi ích lâu dài người sử dụng thông tin Thứ năm, mở rộng quy mơ tập đồn tư nhân niêm yết nhằm nâng cao tính minh bạch Quy mơ tập đoàn tư nhân yếu tố định quan trọng việc cung cấp công bố thông tin tài Quy mơ tập đồn yếu tố định quan trọng mức độ tiết lộ thơng tin, cơng ty, tập đồn để mở rộng quy mơ liên kết cơng ty tập đồn Một số kiến nghị cấp có thẩm quyền Các quy định trình bày cần chặt chẽ rõ ràng phải phù hợp với xu quốc tế Thứ nhất, cần phải quy định tách biệt công ty tiếp tục hoạt động hay công ty không tiếp tục hoạt động lập báo cáo kết hoạt động kinh doanh phải có theo Chuẩn mực kế tốn Việt Nam số 21 (VAS 21) khơng yêu cầu việc trình bày tách biệt hoạt động tiếp tục hay không tiếp tục công ty tập đồn việc trình bày báo cáo kết hoạt động kinh doanh Trong đó, chuẩn mực kế toán quốc tế số 35 (IAS 35) yêu cầu báo cáo kết hoạt động kinh doanh phải trình bày riêng biệt cơng ty tiếp tục hoạt động hay công ty không tiếp tục hoạt động (đối với đơn vị kinh doanh lỗ nhiều năm) Nhằm mục tiêu làm cho người sử dụng báo cáo tài tăng khả dự đốn dịng tiền, lãi cổ phiếu tình hình tài cơng ty Thứ hai, bổ sung báo cáo vốn chủ sở hữu vào danh mục báo cáo cần phải có công ty Hiện nay, công ty công bố báo cáo tài theo quy định Trong thuyết minh BCTC có bảng báo cáo biến động vốn chủ sở 26 Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán Số 08 (193) - 2019 NGHIÊN CỨU TRAO ĐỔI hữu nêu cách ngắn gọn… Trong Mỹ báo cáo thường niên ngồi việc cơng bố BCTC Việt Nam cịn phải cơng bố báo cáo vốn chủ sở hữu Bảng báo cáo vốn chủ sở hữu quan trọng với cổ đơng, cung cấp thông tin nguyên nhân gây biến động tài khoản vốn cổ phần Báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu Mỹ giống báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu phần thuyết minh báo cáo tài Việt Nam Tuy nhiên phần hàng ngang phía có thêm cột đánh giá lại tài sản cột chênh lệch tỷ khơng ghi vào lãi (lỗ) mà ghi vào vốn chủ sở hữu Nội dung phần cột dọc có thêm tiêu: Thặng dư từ việc đánh giá lại bất động sản (Surplusbon revaluation of properties), Giảm từ việc đánh giá lại khoản đầu tư (Deficit on revaluation of investments), Chênh lệch chuyển đổi ngoại tệ (Currencytranslation differences), Số lãi (lỗ) không ghi nhận báo cáo kết kinh doanh (Net gains and losses not recognized in the income statement), Lợi ích cổ đơng thiểu số (Minority interest) Thứ ba, nâng cao chất lượng kiểm toán Kiểm toán điều kiện quan trọng để nâng cao chất lượng thơng tin tài để tăng cường giám sát cơng việc kiểm tốn cơng ty kiểm tốn Bộ Tài nên ban hành quy định mức phí kiểm tốn tối thiểu dựa vào điều kiện cụ thể tổng tài sản, doanh thu, lợi nhuận,… cơng ty niêm yết để tránh tình trạng kiểm toán với giá tránh cạnh tranh khơng lành mạnh làm chất lượng kiểm tốn khơng đảm bảo Vì cạnh tranh khơng lành mạnh cơng ty kiểm tốn có quy mơ nhỏ cách hạ giá phí gián tiếp ảnh hưởng đến chất lượng báo cáo kiểm toán Do giá phí kiểm tốn bị cắt giảm nên cơng ty kiểm tốn lại phải cắt giảm thời gian kiểm toán, cắt giảm thủ tục kiểm toán… Đối với Ủy ban chứng khoán Nhà nước Sở giao dịch chứng khoán cần phải - Xây dựng số đánh giá minh bạch thơng tin tài nói riêng minh bạch thơng tin nói chung cơng ty - Nâng cao kiểm sốt cơng bố thông tin điều chỉnh mức xử phạt hành vi gây không minh bạch thông tin tài - Bổ sung quy định xử phạt hành trường hợp chênh lệch số liệu báo cáo tài trước sau kiểm tốn Lời kết Trong viết này, tác giả đưa số, tên đơn vị cụ thể để minh chứng đưa giải pháp cụ thể mà đưa đề xuất bản, thời lượng có hạn nên viết phân tích khái qt thực tế thực trạng việc trình bày công bố thông tin BCTCHN tập đoàn tư nhân việc khai thác tài liệu trang mạng chủ yếu hai trang http://finance.vietstock.vn/ http:// cafef.vn/ kết hợp vấn kế toán trưởng, kế toán viên, kiểm toán độc lập số tập đồn tư nhân thực lập trình bày BCTCHN để từ đưa số đề xuất kiến nghị nhằm nâng cao tính minh bạch thơng tin BCTCHN tập đồn tư nhân./ Tài liệu tham khảo: Bộ Tài (2003), Chuẩn mực kế toán Việt Nam số 07 “Kế toán khoản đầu tư vào cơng ty liên kết” Bộ Tài (2003), Chuẩn mực kế tốn Việt Nam số 08 “Thơng tin tài khoản vốn góp liên doanh” Bộ Tài (2003), Chuẩn mực kế tốn Việt Nam số 25 “Báo cáo tài hợp kế tốn khoản đầu tư vào cơng ty con” Bộ Tài (2005), Chuẩn mực kế toán Việt Nam số 11 “Hợp kinh doanh” Bộ Tài (2014), Thơng tư 202/2014/TT-BTC “Hướng dẫn phương pháp lập trình bày báo cáo tài hợp nhất” Bộ Tài (2015): Thơng tư 155/2015/TT-BTC hướng dẫn công bố thông tin TTCK https://www.iasplus.com/en/standards/ias/ias35 ssc.gov.vn, mof.gov.vn, tapchitaichinh.vn http://s.cafef.vn/bao-cao-tai-chinh http://cafef.vn https://www.hsx.vn Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán 27 ... nhằm nâng cao tính minh bạch thơng tin báo cáo tài hợp tập đồn tư nhân Để đảm bảo tính minh bạch thơng tin BCTCHN tập đoàn tư nhân cần phải hoàn thiện từ chất lượng khả tiếp cận thông tin. .. sử dụng thông tin Thứ năm, mở rộng quy mô tập đồn tư nhân niêm yết nhằm nâng cao tính minh bạch Quy mơ tập đồn tư nhân yếu tố định quan trọng việc cung cấp công bố thơng tin tài Quy mơ tập đồn... số đánh giá minh bạch thơng tin tài nói riêng minh bạch thơng tin nói chung cơng ty - Nâng cao kiểm sốt công bố thông tin điều chỉnh mức xử phạt hành vi gây không minh bạch thơng tin tài - Bổ sung