BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH HỒ THỊ XUÂN DƢƠNG ẢNH HƢỞNG CỦA CƠ CẤU TÍN DỤNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH HỒ THỊ XUÂN DƢƠNG ẢNH HƢỞNG CỦA CƠ CẤU TÍN DỤNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng (Ngân hàng) Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THANH PHONG TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2020 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn với đề tài: “Ảnh hƣởng cấu tín dụng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” nghiên cứu Các thông tin, liệu đƣợc sử dụng luận văn trung thực đáng tin cậy Các nội dung trích dẫn đƣợc thu thập từ nguồn khác có ghi rõ nguồn gốc tài liệu tham khảo Luận văn chƣa đƣợc nộp trƣờng Đại học sở khác Tôi chịu trách nhiệm nội dung luận văn Tp, Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2020 Ngƣời viết cam đoan HỒ THỊ XUÂN DƢƠNG MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIẾU TÓM TẮT-ABSTRACT CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tƣợng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5 Kết cấu luận văn 1.6 Ý nghĩa đề tài KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC 2.1 Tổng quan rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Nguyên nhân rủi ro tín dụng 2.1.3 Hậu rủi ro tín dụng 2.1.4 Các tiêu chí đánh giá rủi ro tín dụng 2.2 Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng 11 2.2.1 Các yếu tố thuộc ngân hàng 11 2.2.2 Các yếu tố thuộc kinh tế vĩ mô 12 2.3 Cơ cấu tín dụng ngân hàng 14 2.3.1 Khái niệm cấu tín dụng 14 2.3.2 Phân loại cấu tín dụng 14 2.3.3 Ý nghĩa, tầm quan trọng cấu tín dụng 16 2.4 Lƣợc khảo kết nghiên cứu thực nghiệm yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng NHTM 16 2.4.1 Các nghiên cứu nƣớc 16 2.4.2 Các nghiên cứu nƣớc 19 KẾT LUẬN CHƢƠNG 22 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 23 3.1 Mơ hình nghiên cứu 23 3.1.1 Mô tả biến nghiên cứu 23 3.1.2 Giả thuyết nghiên cứu 24 3.2 Quy trình thực nghiên cứu 25 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 27 KẾT LUẬN CHƢƠNG 28 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 29 4.1 Thống kê mô tả liệu 29 4.2 Kiểm định tƣơng quan đa cộng tuyến biến 30 4.3 Kết phân tích hồi quy tuyến tính 32 4.3.1 Hồi quy theo Pooled OLS 32 4.3.2 Hồi quy theo Fixed Effect Model 33 4.3.3 Hồi quy theo Random Effect Model 34 4.3.4 Kiểm định F-test 35 4.3.5 Kiểm định Hausman-test 36 4.3.6 Kiểm định Breush pagan test 37 4.3.7 So sánh phù hợp mơ hình Pooled OLS, FEM,REM 37 4.3.8 Kiểm định phƣơng sai thay đổi tự tƣơng quan 38 4.3.9 Hồi quy GLS 39 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu 40 KẾT LUẬN CHƢƠNG 43 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 44 5.1 Kết luận 44 5.2 Hàm ý sách quản lý rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam 46 5.2.1 Chƣơng trình hành động ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2025, định hƣớng đến năm 2030 46 5.2.2 Hàm ý sách 48 5.3 Kiến nghị ngân hàng Nhà nƣớc quan chức 51 5.3.1 Kiến nghị NHNN 51 5.3.2 Kiến nghị quan chức 52 5.4 Hạn chế luận văn đề xuất hƣớng nghiên cứu tiến theo 53 KẾT LUẬN CHƢƠNG 54 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nội dung viết tắt Tiếng Việt Nội dung viết tắt Tiếng Anh BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thƣờng niên RTD NHNN Rủi ro tín dụng Ngân hàng Nhà nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại NH Ngân hàng NHTW Ngân hàng trung ƣơng KH Khách hàng DN Doanh nghiệp OLS Phƣơng pháp bình phƣơng bé Ordinary Least Squares FEM Mơ hình hiệu ứng tác động cố định Fixed effect model NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Net Interest Margin REM Mơ hình hiệu ứng tác động ngẫu nhiên Random effect model DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2: Tổng hợp kết nghiên cứu 21 Bảng 3: Tổng hợp biến mơ hình nghiên cứu 23 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến 29 Bảng 4.2: Ma trận hệ số tƣơng quan đơn tuyến tính cặp biến 31 Bảng 4.3: Kiểm định đa cộng tuyến nhân tử phóng đại phƣơng sai 31 Bảng 4.4: Kết phân tích hồi quy theo Pooles OLS 32 Bảng 4.5: Kết phân tích hồi quy theo FEM 33 Bảng 4.6: Kết phân tích hồi quy theo REM 34 Bảng 4.7: Kết kiểm định F-test 35 Bảng 4.8: Kết kiểm định Hausman-test 36 Bảng 4.9: Kết kiểm định Breush pagan-test 37 Bảng 4.10: Tổng hợp kết nối hồi quy theo Pooled OLS, FEM,REM 37 Bảng 4.11: Kết kiểm định phƣơng sai thay đổi 38 Bảng 4.12: Kết kiểm định tự tƣơng quan 39 Bảng 4.13: Kết hồi quy GLS 39 Bảng 4.14: Kết nghiên cứu theo GLS 40 TÓM TẮT Xu hƣớng tăng rủi ro hoạt động tín dụng hệ thống Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam vấn đề trọng tâm nhiều hội thảo kinh tế nƣớc nói chung ngành ngân hàng nói riêng Để suy xét khía cạnh cấu tín dụng có tác động nhƣ đến rủi ro tín dụng đồng thời làm sáng tỏ tác động tác giả nghiên cứu ảnh hƣởng cấu tín dụng đến rủi ro tính dụng 25 NHTM Việt Nam Do nghiên cứu muốn tìm thêm chứng thực nghiệm ảnh hƣởng cấu tín dụng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, qua đƣa giải pháp phù hợp để có biện pháp hạn chế xây dựng sách tín dụng góp phần hạn chế rủi ro tín dụng cho hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Bằng mơ hình nghiên cứu áp dụng hồi quy đa biến liệu bảng thu thập từ nhiều ngân hàng đƣợc kiểm định nhiều phƣơng pháp khác nhƣ OLS, FEM, REM, GLS, GMM sử dụng phân tích hồi quy GLS để khắc phục tƣợng tự quan, tƣợng phƣơng sai thay đổi tƣợng biến nội sinh để đảm bảo ƣớc lƣợng thu đƣợc có độ tin cậy hiệu phù hợp với yêu cầu nghiên cứu đề tài Theo kết phân tích hồi quy nghiên cứu tác giả dựa vào biến mô hình theo số liệu 25 NHTM Việt Nam đƣợc lấy từ báo cáo tài chính, báo cáo thƣờng niên ngân hàng giai đoạn 2008-2018 cho thấy biến cấu tín dụng theo thời hạn khứ cụ thể dài hạn ( LCR) cấu tín dụng theo khách hàng khứ (ECR) tác động ý nghĩa đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam Đồng thời việc quản lý tín dụng theo cấu giúp nhà quản trị đa dạng hóa sản phẩm kinh doanh hoạt động tín dụng ngân hàng Bên cạnh đó, việc xây dựng điều chỉnh cấu tín dụng giúp đảm bảo tính lành mạnh, mức độ chun mơn hóa, tính đa dạng tài sản, giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro đạt đƣợc kế hoạch nhƣ mong muốn Từ khóa: ngân hàng, rủi ro tín dụng, cấu tín dụng ABSTRACT The tendency to increase risk in the banking system’s credit activities is the focus of many domestic economic conferences In order to consider how credit structure affects credit risk, it also shines light on the impact of credit structure on credit risk of 25 commercial banks Vietnam Therefore, the study seeks to find more empirical evidence to clarify the impact of credit structure on credit risk of Vietnamese commercial banks, thereby offering appropriate solutions to take measures restricting and developing credit policies to contribute to limiting credit risks for the Vietnamese commercial banking system By research models applying multivariate regression on table data collected from many banks and tested by many different methods such as OLS, FEM, REM, GLS, GMM which use regression analysis by GLS to overcome the objective phenomena, the variance change phenomenon and the endogenous variables phenomenon to ensure the obtained estimates are reliable and effective in accordance with the research requirements of the topic According to the results of regression analysis, the author relied on model variables based on data of 25 Vietnamese commercial banks based on data taken from the financial statements, annual reports of each bank in the period of 2008 -2018 shows that credit structure by long-term specific credit term (LCR) and past customer-based credit structure (ECR) have a significant impact on Vietnam's commercial bank credit risk At the same time, the credit management structure helps administrators diversify business products in the bank's credit activities In addition, the construction and adjustment of credit structure helps ensure the healthiness, level of specialization, the diversity of assets, helping the bank to reduce risks and achieve the desired plan Keywords: bank, credit risk, credit structure CHƢƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Tính cấp thiết đề tài Ngân hàng thƣơng mại định chế tài trung gian giữ vai trò quan trọng việc luân chuyển dòng vốn kinh tế Tuy nhiên, năm trƣớc đây, với phát triển nóng kinh tế, số lƣợng NHTM tăng nhanh làm xuất ngân hàng yếu với hiệu hoạt động thấp tiềm ẩn rủi ro cho hệ thống ngân hàng Hoạt động, tín dụng mảng hoạt động mang lại lợi nhuận nhiều cho ngân hàng Tuy nhiên điều kiện cạnh tranh ngày gay gắt, để có đƣợc lợi nhuận cao ngân hàng thƣơng mại phải chấp nhận mức tiềm ẩn rủi ro cao, ngân hàng quản trị rủi ro không hiệu rủi ro tín dụng phát sinh Khủng hoảng kinh tế giới 2007 – 2008, ảnh hƣởng đến hầu hết tất quốc gia giới, Việt Nam chịu ảnh hƣởng nặng nề từ sau khủng hoảng, lĩnh vực ngân hàng lĩnh vực bị ảnh hƣởng nhiều kéo dài nhiều năm, tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng mức cao Để ổn định phát triển bền vững, đòi hỏi NHTM phải kiểm soát hạn chế rủi ro, đặc biệt rủi ro tín dụng cách hiệu Trong năm vừa qua, hệ thống ngân hàng Việt Nam đạt đƣợc nhiều thành cơng kiểm sốt rủi ro tín dụng nhƣng tỷ lệ nợ xấu cịn cao Tỷ lệ nợ xấu hệ thống NHTM năm 2016 2.46%, năm 2017 tiếp tục nỗ lực việc kiểm sốt nợ xấu nhƣng mức giảm cịn thấp, tỷ lệ nợ xấu cịn trì mức 1.99% Theo thống kê năm 2017, nợ xấu NHTM Việt Nam chủ yếu tập trung nhiều ngân hàng yếu Mặc khác, theo đánh giá Ủy ban Giám sát Tài Quốc gia, nợ xấu chờ xử lý nợ xấu tiềm ẩn giai đoạn tới lớn Qua phân tích thực trạng rủi ro tín dụng NHTM cho thấy rủi ro tín dụng phát sinh từ nhiều nguyên nhân, đáng ý yếu khâu quản lý rủi ro danh mục tín dụng, chƣa đảm bảo cấu tín dụng an tồn, làm phát sinh rủi ro tín dụng danh mục Đứng góc độ quản lý, địi hỏi NHTM phải phân tích đƣợc tác động cấu tín dụng đến rủi ro tín dụng để có biện pháp hạn chế xây dựng sách tín dụng góp phần hạn chế rủi ro tín dụng cho ngân hàng Với luận tác giả định lựa chọn đề tài “Ảnh hƣởng cấu tín dụng đến rủi ro tín dụng ngân Phụ lục Nhân tử phóng đại phƣơng sai Phụ lục Kết phân tích hồi quy theo Pooled OLS Phụ lục Kết phân tích hồi quy theo FEM Phụ lục Kết phân tích hồi quy theo REM Phụ lục Kết kiểm định F test Phụ lục Kết kiểm định Hausman test NPL (b) FEM (B) REM (b-B) Difference Sqrt (diag (V_b - V_B)) S.E SCR 1,765132 1,911566 -0,1464342 0,3834979 ECR -2,765471 -1,85021 -0,915265 0,493217 SIZE 0,5509237 0,307387 0,2435363 0,0851694 ETA 0,0584984 0,057838 0,0006604 0,002866 CRG 0,0005238 6,61E-05 0,0004577 0,0001199 GDP -0,684656 -0,44753 -0,2371273 0,0775946 INF 0,0415045 0,021883 0,0196219 0,0068313 UEP -0,600976 -0,68855 0,0875718 0,0424635 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = -30,14 chi2 < ==>model fitted on these data fails to meet the asymptotic assumptions of the Hausman test; see suest for a generalized test Phụ lục Kết kiểm định Breush pagan test Phụ lục 10 Tổng hợp kết hồi quy Phụ lục 11 Kiểm định phƣơng sai thay đổi Phụ lục 12 Kiểm định tự tƣơng quan Phụ lục 13 Kết hồi quy GLS Phục lục 14 Dữ liệu phân tích 25 ngân hàng BANK AGR AGR AGR AGR AGR AGR AGR AGR AGR AGR AGR VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB MANH 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 NAM 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 NPL 2.68 2.60 3.75 6.10 5.80 5.78 5.02 2.72 2.08 2.05 2.09 4.61 2.47 2.83 2.01 2.40 2.72 2.30 1.84 1.48 1.15 0.98 1.81 0.61 0.66 0.74 1.46 1.00 1.11 1.06 1.02 1.14 1.58 3.41 1.63 1.20 1.82 2.72 2.81 2.54 SCR 0.41 0.40 0.41 0.38 0.35 0.65 0.35 0.37 0.39 0.41 0.40 0.47 0.48 0.46 0.41 0.38 0.36 0.36 0.40 0.44 0.44 0.46 0.42 0.43 0.40 0.40 0.40 0.39 0.40 0.44 0.43 0.43 0.44 0.53 0.45 0.39 0.31 0.39 0.53 0.68 ECR 0.51 0.51 0.49 0.43 0.49 0.56 0.39 0.35 0.31 0.31 0.30 0.73 0.68 0.68 0.53 0.52 0.57 0.57 0.53 0.49 0.43 0.38 0.77 0.79 0.81 0.82 0.85 0.84 0.83 0.79 0.77 0.75 0.71 0.42 0.48 0.50 0.42 0.52 0.56 0.53 SIZE 12.90 13.08 13.19 13.24 13.33 13.45 13.55 13.59 13.72 14.07 14.98 12.31 12.45 12.64 12.81 12.93 13.06 13.27 13.42 13.47 13.96 15.06 12.17 12.40 12.82 13.04 13.13 13.26 13.40 13.57 13.66 14.02 15.06 9.83 10.22 11.00 11.32 11.54 11.71 12.00 ETA 4.44 4.13 5.36 5.67 6.02 5.42 5.39 4.86 4.42 4.21 5.94 6.33 6.58 6.78 7.85 10.06 9.07 7.53 6.70 6.11 5.08 5.79 6.37 5.24 5.00 6.23 6.72 9.42 8.36 7.20 6.36 5.82 5.79 12.62 9.25 8.70 7.24 6.53 6.37 5.50 CRG 17.01 24.98 17.36 4.79 6.18 11.69 4.07 12.86 18.81 17.53 17.81 18.16 35.13 43.53 25.29 13.61 12.88 16.90 22.33 23.03 19.44 21.61 18.16 35.13 43.53 25.29 13.61 12.88 16.90 22.33 23.03 19.44 21.59 -2.53 21.77 60.14 15.24 26.45 42.19 49.37 GDP 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 INF 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 UEP 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 VPB VPB VPB VPB BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB MSB MSB MSB MSB MSB MSB 4.00 4.00 4.00 4.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2.68 2.91 3.39 3.50 2.71 2.82 2.71 2.96 2.90 2.26 1.92 2.09 1.87 1.62 1.91 0.90 0.40 0.34 0.86 2.46 3.02 2.17 1.32 0.87 0.70 1.57 4.71 1.82 1.42 1.58 1.32 1.97 2.46 1.86 2.95 2.27 1.85 1.02 0.62 1.87 2.27 2.65 2.71 0.72 0.75 0.68 0.67 0.40 0.47 0.47 0.45 0.44 0.44 0.42 0.43 0.45 0.42 0.38 0.54 0.43 0.50 0.48 0.46 0.47 0.50 0.53 0.53 0.50 0.47 0.23 0.29 0.33 0.32 0.32 0.34 0.48 0.63 0.61 0.54 0.56 0.41 0.40 0.39 0.43 0.64 0.61 0.47 0.38 0.36 0.42 0.88 0.89 0.88 0.87 0.86 0.85 0.82 0.77 0.74 0.69 0.68 0.46 0.63 0.63 0.65 0.57 0.58 0.55 0.51 0.47 0.44 0.42 0.28 0.69 0.64 0.75 0.65 0.65 0.65 0.58 0.54 0.52 0.46 0.90 0.90 0.89 0.91 0.95 0.82 12.17 12.24 12.64 15.02 12.42 12.60 12.81 12.91 13.09 13.21 13.39 13.65 13.72 14.11 15.06 11.56 12.03 12.23 12.55 12.08 12.02 12.10 12.21 12.26 12.67 15.02 10.78 11.09 11.78 12.12 12.04 12.04 11.99 11.73 11.66 12.02 15.00 10.39 11.06 11.66 11.65 11.61 11.58 6.53 7.51 10.69 10.75 5.47 5.95 6.65 6.06 5.51 5.89 5.17 4.98 4.38 4.06 4.15 7.38 6.02 5.55 4.26 7.16 7.51 6.90 6.35 6.02 5.64 6.38 26.62 20.40 10.30 8.88 9.29 8.64 8.73 10.53 10.44 9.54 9.75 5.74 5.56 5.49 8.31 8.27 8.79 49.03 23.86 26.26 25.06 21.97 28.21 23.15 15.64 15.65 15.03 13.98 34.27 20.93 19.79 20.36 0.89 0.41 0.34 0.89 0.05 4.26 8.52 15.22 21.91 21.49 20.49 4.71 1.83 1.42 1.61 0.35 11.25 4.55 -2.74 2.52 16.61 14.25 73.15 112.95 33.34 18.61 -23.33 -5.30 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 MSB MSB MSB MSB MSB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB VIB VIB VIB VIB VIB 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 11.00 11.00 11.00 11.00 11.00 11.00 11.00 11.00 11.00 11.00 11.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2.61 2.66 2.17 2.40 3.01 2.52 2.49 2.29 2.83 2.69 3.65 2.38 1.67 1.58 1.61 1.75 0.69 1.78 1.91 4.75 2.93 2.24 2.08 2.16 2.63 2.98 2.20 2.87 2.64 2.05 2.80 2.80 2.90 3.00 2.95 1.51 1.79 2.29 1.84 1.27 1.59 2.69 2.62 0.74 0.70 0.64 0.52 0.49 0.31 0.33 0.43 0.44 0.47 0.50 0.58 0.73 0.75 0.61 0.62 0.34 0.35 0.37 0.38 0.25 0.26 0.26 0.26 0.25 0.25 0.27 0.55 0.66 0.67 0.68 0.64 0.56 0.57 0.69 0.69 0.68 0.70 0.41 0.36 0.36 0.35 0.42 0.88 0.73 0.69 0.73 0.74 0.47 0.73 0.64 0.64 0.59 0.67 0.62 0.55 0.57 0.60 0.55 0.63 0.59 0.63 0.66 0.53 0.51 0.48 0.42 0.37 0.34 0.32 0.55 0.52 0.61 0.59 0.61 0.63 0.64 0.62 0.61 0.62 0.60 0.62 0.61 0.64 0.58 0.53 11.56 11.46 11.33 11.74 15.00 10.99 11.44 11.92 12.10 12.10 11.98 12.08 12.17 12.27 12.61 15.02 9.32 9.38 9.73 9.64 9.61 9.59 9.67 9.69 9.75 10.08 14.94 9.22 9.45 9.89 10.14 10.22 10.40 10.57 10.72 10.96 11.45 14.99 10.46 10.94 11.45 11.48 11.08 9.05 13.05 14.69 12.23 10.03 9.52 7.91 6.25 6.93 7.39 8.76 8.52 8.57 8.32 10.00 16.13 13.12 16.29 20.97 21.51 23.83 23.84 22.03 19.11 18.45 16.03 16.86 15.76 18.37 15.95 14.76 13.93 12.09 10.28 8.55 7.39 7.28 8.80 6.60 5.20 7.03 8.42 12.97 -14.23 19.49 25.02 3.12 14.07 32.33 54.39 10.62 7.61 7.61 2.95 14.28 39.00 27.76 12.79 15.79 7.51 22.81 7.55 6.95 -2.88 -1.76 5.27 3.38 7.94 12.54 10.24 13.76 18.84 13.38 19.52 24.51 17.06 6.37 29.03 39.04 25.13 32.09 18.10 38.32 52.57 4.23 -22.09 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 VIB VIB VIB VIB VIB VIB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB SeAB SeAB SeAB SeAB SeAB SeAB SeAB SeAB SeAB SeAB SeAB ABB ABB ABB ABB 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 13.00 13.00 13.00 13.00 13.00 13.00 13.00 13.00 13.00 13.00 13.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 16.00 16.00 16.00 16.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2.82 2.51 2.07 2.58 2.49 2.53 1.93 1.10 0.83 1.63 2.35 3.42 1.40 1.58 1.46 1.52 1.53 2.91 2.45 2.24 2.29 5.64 6.07 2.52 2.14 1.54 1.95 1.54 2.14 1.88 2.14 2.75 2.98 2.84 2.86 2.85 1.72 0.84 2.34 4.16 1.47 1.16 2.79 0.46 0.56 0.64 0.67 0.77 0.85 0.49 0.35 0.30 0.27 0.17 0.26 0.55 0.61 0.59 0.46 0.45 0.41 0.45 0.40 0.39 0.46 0.33 0.48 0.46 0.42 0.34 0.29 0.65 0.64 0.66 0.67 0.67 0.71 0.75 0.83 0.83 0.81 0.74 0.48 0.41 0.35 0.47 0.47 0.39 0.53 0.53 0.37 0.26 0.43 0.50 0.52 0.63 0.48 0.43 0.55 0.51 0.55 0.55 0.51 0.49 0.46 0.45 0.58 0.73 0.74 0.78 0.73 0.64 0.68 0.69 0.65 0.69 0.74 0.76 0.78 0.78 0.78 0.77 0.80 0.30 0.30 0.70 0.73 0.72 0.75 11.25 11.30 11.34 11.45 11.83 15.00 9.17 9.86 10.45 10.71 10.87 11.36 11.45 11.49 11.82 12.26 15.01 8.68 9.30 9.58 9.85 9.68 10.27 10.47 10.39 10.56 11.01 14.98 10.01 10.33 10.92 11.52 11.23 11.29 11.29 11.26 11.44 11.84 15.00 9.51 10.19 10.55 10.64 10.38 10.54 10.24 8.37 7.14 7.67 17.50 9.39 6.86 7.88 10.22 9.96 9.24 9.24 6.62 7.80 7.79 21.88 12.22 14.99 16.69 20.47 11.32 8.93 9.63 8.01 6.74 4.46 18.09 17.91 10.40 5.48 7.44 7.17 7.09 6.81 5.69 4.94 5.91 29.31 16.93 12.19 11.32 3.99 8.34 25.14 25.96 32.71 29.33 -30.71 33.28 42.49 18.07 52.72 49.72 -4.63 34.69 45.38 27.09 25.78 38.94 33.69 5.77 17.79 0.28 84.75 43.73 25.48 15.21 51.19 50.23 -31.29 26.89 113.09 -4.25 -15.00 25.36 53.22 33.49 37.81 19.56 19.70 -4.65 97.02 54.29 0.19 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB PGB PGB PGB 16.00 16.00 16.00 16.00 16.00 16.00 16.00 17.00 17.00 17.00 17.00 17.00 17.00 17.00 17.00 17.00 17.00 17.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 19.00 19.00 19.00 19.00 19.00 19.00 19.00 19.00 19.00 19.00 19.00 20.00 20.00 20.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2.83 6.74 3.97 2.12 1.95 2.77 1.89 0.62 0.69 0.52 0.56 1.97 1.45 1.18 1.32 5.35 4.67 2.13 1.83 1.58 1.34 1.61 1.84 2.45 2.87 2.66 1.34 1.22 2.40 2.91 2.45 2.24 2.29 5.64 6.07 2.52 2.14 1.54 1.53 1.23 1.42 1.23 1.42 0.48 0.44 0.51 0.52 0.55 0.53 0.49 0.44 0.37 0.37 0.38 0.38 0.52 0.58 0.63 0.61 0.55 0.52 0.39 0.42 0.35 0.33 0.28 0.27 0.38 0.48 0.52 0.51 0.50 0.64 0.51 0.43 0.41 0.59 0.43 0.59 0.63 0.68 0.58 0.63 0.49 0.35 0.34 0.74 0.67 0.68 0.64 0.62 0.59 0.57 0.54 0.62 0.63 0.66 0.65 0.60 0.55 0.52 0.48 0.41 0.39 0.86 0.84 0.84 0.86 0.88 0.86 0.79 0.75 0.70 0.67 0.64 0.60 0.67 0.64 0.73 0.76 0.74 0.87 0.85 0.82 0.78 0.81 0.84 0.84 0.87 10.74 10.96 11.12 10.98 11.11 11.45 14.98 11.13 11.55 11.93 11.86 11.93 11.99 12.15 12.49 12.61 12.93 15.01 10.70 11.14 11.60 11.84 12.08 12.10 12.21 12.31 12.35 12.77 15.03 9.30 9.84 9.90 10.02 9.98 10.28 10.51 10.69 11.04 11.29 14.98 8.73 9.25 9.70 10.53 9.90 8.46 9.00 7.88 7.24 7.63 11.34 10.36 9.64 10.28 9.01 10.57 9.52 7.56 6.68 6.31 7.80 10.55 10.86 8.89 7.42 7.70 8.71 8.55 10.49 10.38 9.43 9.43 9.90 6.20 10.10 14.30 14.75 11.02 8.72 6.67 4.68 4.48 4.46 16.59 10.50 13.27 -5.82 26.08 9.82 19.05 28.73 20.37 25.37 -1.04 70.41 38.27 -2.36 19.61 14.77 15.78 45.23 6.96 12.11 13.11 35.55 87.97 64.92 21.00 27.20 18.08 14.09 20.46 23.75 22.31 23.31 25.50 81.90 8.10 20.00 -0.23 4.58 23.49 22.78 24.08 26.66 25.38 23.35 64.95 73.71 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB BVB BVB 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 23.00 23.00 23.00 23.00 23.00 23.00 23.00 23.00 23.00 23.00 23.00 24.00 24.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2.06 8.44 2.84 2.48 2.75 2.56 3.34 3.06 1.89 2.79 1.40 2.13 8.80 4.06 2.02 3.04 1.93 2.33 2.40 0.00 0.30 0.40 2.10 2.50 2.48 1.10 1.90 1.08 1.07 1.41 0.02 0.73 0.02 0.67 3.61 1.97 1.01 0.66 0.70 1.09 1.12 1.24 3.84 0.30 0.32 0.33 0.40 0.40 0.46 0.90 0.53 0.38 0.41 0.36 0.37 0.43 0.47 0.56 0.57 0.55 0.58 0.59 0.08 0.25 0.19 0.18 0.31 0.25 0.27 0.29 0.21 0.23 0.22 0.00 0.12 0.21 0.18 0.14 0.16 0.16 0.64 0.56 0.59 0.49 0.80 0.81 0.83 0.81 0.85 0.81 0.76 0.68 0.68 0.64 0.74 0.75 0.56 0.68 0.72 0.77 0.84 0.82 0.81 0.80 0.75 0.80 0.73 0.73 0.75 0.70 0.72 0.71 0.69 0.67 0.62 0.59 1.00 0.86 0.87 0.76 0.53 0.64 0.64 0.64 0.56 0.59 0.49 0.79 0.81 9.77 9.87 10.12 10.16 10.02 10.02 10.39 14.95 9.57 10.22 10.84 11.17 11.67 11.87 12.04 12.14 12.29 12.45 14.99 8.92 9.76 10.46 10.94 11.10 11.28 11.46 11.50 11.76 11.89 15.00 7.79 9.28 9.95 10.12 9.62 10.38 10.85 11.24 11.47 11.61 11.78 9.02 8.89 14.74 16.47 12.90 12.95 13.67 14.08 12.15 12.33 15.76 8.80 8.20 8.21 8.16 7.21 6.20 5.50 5.50 5.14 10.14 46.24 22.04 11.74 11.75 11.13 9.14 7.33 7.07 5.87 5.74 5.83 42.20 15.27 15.31 6.72 21.95 11.53 8.23 6.30 5.34 5.38 5.50 23.58 21.50 11.26 13.83 0.58 4.62 9.48 10.40 22.17 18.75 10.65 27.87 39.29 18.91 94.79 34.43 36.13 26.26 23.55 22.12 22.99 85.49 124.59 81.32 29.73 80.23 28.52 39.74 36.01 41.91 26.29 34.18 98.55 58.86 63.65 -29.86 66.00 96.05 66.35 42.35 65.16 35.98 36.57 18.45 36.41 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.01 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 7.57 6.23 5.32 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.12 19.90 6.52 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 2008.00 2009.00 2010.00 2011.00 2012.00 2013.00 2014.00 2015.00 2016.00 2017.00 2018.00 4.07 2.70 1.90 3.91 1.50 2.08 1.86 3.78 2.83 0.50 1.30 1.00 7.30 7.20 1.60 0.50 1.05 0.68 0.45 0.42 0.80 0.75 0.69 0.65 0.73 0.74 0.59 0.57 0.48 0.36 0.42 0.43 0.38 0.22 0.19 0.19 0.36 0.39 0.58 0.62 0.80 0.79 0.74 0.78 0.69 0.74 0.59 0.57 0.48 0.36 0.42 0.43 0.38 0.22 0.19 0.19 0.36 0.39 0.58 0.62 9.53 9.49 9.49 9.73 10.03 10.24 10.34 10.68 14.96 10.56 10.91 11.01 11.88 11.91 12.11 12.40 12.56 12.70 12.89 15.04 12.02 12.64 23.74 18.97 13.83 10.95 9.87 7.16 7.39 7.28 8.41 7.83 7.83 7.61 7.24 5.44 4.96 4.28 3.50 3.26 18.53 -1.11 1.96 5.52 0.12 14.04 27.37 21.87 28.69 19.51 34.51 5.96 99.14 33.43 0.96 50.56 27.21 30.34 19.95 24.95 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 6.23 5.32 6.78 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 9.46 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 19.90 6.52 11.75 18.13 6.81 6.04 1.84 2.05 2.70 3.50 3.54 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 2.38 1.74 1.11 1.00 1.03 1.25 1.26 1.86 1.85 1.89 1.89 ... yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng, đặc biệt ảnh hƣởng cấu tín dụng đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam để đƣa hàm ý quản lý cấu tín dụng nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng cho NHTM Việt Nam 1.2.1... yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại Việt Nam - Kiểm định ảnh hƣởng cấu tín dụng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại Việt Nam - Hàm ý sách cho yếu tố tác động đến RRTD,... rủi ro tín dụng, yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng, đặc biệt ảnh hƣởng cấu tín dụng đến rủi ro tín dụng Từ củng cố luận chặt chẽ việc phân tích yếu tố tác động cấu tín dụng đến rủi ro tín dụng