Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TĂNG NGỌC PHƯƠNG LINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TĂNG NGỌC PHƯƠNG LINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: TS Lê Hồ An Châu TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2016 i TÓM TẮT Nghiên cứu thực nhằm mục tiêu đánh giá hiệu hoạt động yếu tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015 Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng gồm hai bước phân tích: (i) sử dụng phương pháp bao liệu (DEA) để đo lường mức độ hiệu hoạt động NHTM; (ii) sử dụng mơ hình hồi quy Tobit với biến phụ thuộc hiệu kỹ thuật (TE) lấy từ kết phân tích DEA để phân tích yếu tố tác động đến hiệu hoạt động NHTM Kết thực nghiệm cho thấy: (i) Hiệu kỹ thuật NHTM Việt Nam giai đoạn nghiên cứu trì mức trung bình giảm dần (ii) Nguyên nhân làm giảm hiệu kỹ thuật giảm suất hoạt động suy giảm thay đổi yếu tố công nghệ, thay đổi hiệu kỹ thuật thay đổi hiệu quy mô (iii) Hiệu kỹ thuật hay khả quản trị NHTM Việt Nam thấp, yếu tố gây phi hiệu hoạt động ngân hàng (iv) Thay đổi tiến công nghệ nguyên nhân chủ yếu ảnh hưởng đến thay đổi suất nhân tố tổng hợp TFP (v) Hiệu quy mô suy giảm quy mô hoạt động dịch vụ chưa đầu tư mức làm giảm hiệu kỹ thuật (vi) Chất lượng nguồn nhân lực thấp yếu tố làm giảm hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Dựa nguyên nhân gây phi hiệu kỹ thuật yếu tố tác động tìm thấy, luận văn đưa hàm ý sách NHTM Ngân hàng nhà nước (NHNN), nhằm góp phần nâng cao hiệu hoạt động NHTM Việt Nam ii LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn iii LỜI CẢM ƠN Trước hết, em xin bày tỏ cảm ơn chân thành đến Thầy Cô Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM Sự giảng dạy nhiệt tình, tận tâm Thầy Cơ giúp em hồn thiện kiến thức khả tư Đồng thời, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến TS Lê Đình Hạc TS Lê Hồ An Châu, cảm ơn Thầy Cơ tận tình hướng dẫn, bảo động viên em suốt thời gian em thực hoàn thành luận văn Cuối cùng, em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến ba mẹ, gia đình, người thân, bạn bè đồng nghiệp, người bên cạnh, ủng hộ em tạo điều kiện tốt cho em học tập nghiên cứu Em xin chân thành cảm ơn gửi đến Ba mẹ, Thầy Cô lời chúc sức khỏe, hạnh phúc thành đạt Trân trọng Tăng Ngọc Phương Linh iv MỤC LỤC Trang TÓM TẮT i LỜI CAM ĐOAN .ii LỜI CẢM ƠN iii MỤC LỤC iv DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT .vii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC HÌNH x DANH MỤC PHỤ LỤC xi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Đóng góp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Cơ sở lý thuyết hiệu hiệu hoạt động NHTM 2.1.1 Khái niệm hiệu 2.1.2 Hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 2.2 Phân loại hiệu hoạt động 2.3 Các phương pháp đo lường hiệu hoạt động 10 2.4 Đường giới hạn khả sản xuất 12 2.5 Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm hiệu hoạt động yếu tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng 13 2.5.1 Các nghiên cứu hiệu hoạt động ngân hàng 13 v 2.5.2 Nghiên cứu hiệu hoạt động nhân tố tác động hiệu hoạt động17 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG 21 3.1 Đo lường hiệu hoạt động ngân hàng phương pháp phân tích bao liệu (DEA) 21 3.1.1 Phương pháp phân tích bao liệu (DEA) 21 3.1.1.1 Hiệu kỹ thuật sử dụng nhiều biến đầu vào đầu 23 3.1.1.2 Chỉ số Malmquist 26 3.1.2 Các biến đầu vào – đầu mơ hình DEA 28 3.2 Áp dụng mơ hình hồi quy Tobit để phân tích nhân tố tác động đến hiệu hoạt động 31 CHƯƠNG 4: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 35 4.1 Đánh giá hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015 35 4.1.1 Kết ước lượng hiệu kỹ thuật (TE), hiệu kỹ thuật (PE) hiệu quy mô (SE) 35 4.1.1.1 Đánh giá hiệu quy mô (SE) giai đoạn 2008 - 2015 37 4.1.1.1 Đánh giá hiệu kỹ thuật (PE) giai đoạn 2008 - 2015 42 4.1.1.2 Đánh giá hiệu kỹ thuật, hiệu quy mô hiệu kỹ thuật theo loại hình sở hữu NHTM 46 4.1.1.3 Đánh giá NHTM sau giai đoạn tái cấu 2011 - 2015 48 4.1.2 Kết ước lượng thay đổi hiệu suất 52 4.2 Kết ước lượng mơ hình hồi quy Tobit đánh giá nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 56 4.3 Đánh giá kết luận chung hiệu hoạt động nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 59 CHƯƠNG : KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 64 vi 5.1 Kết luận đóng góp nghiên cứu 64 5.2 Hàm ý sách từ kết nghiên cứu 66 5.3 Hạn chế nghiên cứu đề xuất hướng nghiên cứu 73 KẾT LUẬN 75 TÀI LIỆU THAM KHẢO 76 PHỤ LỤC 80 vii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt AE CAR CE DEA DMU DRS DTA EFA effch ETA GDP IRS LTA LTD NHLD NHNN NHTM NHTMCP NPL OE PE pech PPF ROA ROAA ROE ROEA RTL SE Tiếng Anh Allocative efficiency Capital adequacy ratio Cost efficiency Data envelopment analysis Decision Making Unit Decreasing returns to scale Customer deposit to total assets ratio Earning on fixed assets Technical efficiency change The equity to total assets ratio Tiếng Việt Hiệu phân bổ Tỷ lệ an tồn vốn Hiệu chi phí Phân tích bao liệu Đơn vị định Hiệu suất giảm dần theo quy mô Tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng tài sản Suất sinh lời tài sản cố định Thay đổi hiệu kỹ thuật Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản Gross domestic product Tổng sản phẩm quốc nội Increasing returns to scale Hiệu suất tăng dần theo quy mô Total loans to total assets ratio Tỷ lệ dư nợ tín dụng tổng tài sản Total loans to customer deposit Tỷ lệ dư nợ tín dụng tiền gửi khách hàng Ngân hàng liên doanh Ngân hàng nhà nước Việt Nam Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại cổ phần Non-performing loan Nợ xấu Overall economic efficiency Hiệu kinh tế tổng thể Pure technical efficiency Hiệu kỹ thuật Pure technical efficiency Thay đổi hiệu change Production Possibilities Đường giới hạn khả sản xuất Frontier Return on total assets Suất sinh lời tổng tài sản Return on average assets Suất sinh lời tổng tài sản bình quân Return on total equity Suất sinh lời vốn chủ sở hữu Return on average equity Suất sinh lời vốn chủ sở hữu bình quân Reserves for impaired loans to Tỷ lệ dự phòng nợ xấu tổng dư total loans nợ Scale efficiency Hiệu quy mô viii sech SIZE TA TE techch TFP tfpch VAMC VRS WB YEA Thay đổi hiệu quy mô Quy mô Total assets Tổng tài sản Technical efficiency Hiệu kỹ thuật Technological change Thay đổi tiến công nghệ Total factor productivity Năng suất nhân tố tổng hợp Total factor productivity Thay đổi suất nhân tố tổng change hợp Vietnam asset management Công ty quản lý tài sản company Variable returns to scale Hiệu suất thay đổi theo quy mô World Bank Ngân hàng giới Yield on earning assets Tỷ suất sinh lời tài sản sinh lời Scale efficiency change 76 TÀI LIỆU THAM KHẢO Adnan Kasman (2002), Cost efficiency, Scale economies, and technological progress in Turkish banking, Department of Economics,Vanderbilt University, USA Ali Emrouznejad, Abdel Latef Anouze (2010) DEA/C&R: DEA with classification and regression tree: a case of banking efficiency, Expert Systems, 27(4): 231-246 Alrafadi, K.M.S., Kamaruddin, B.H and Yusuf, M.M (2014), Efficiency and Determinants in Libyan Banking, International Journal of Business and Social Science 5(5), pp 156–168 Ayadi, I (2013), Determinants of Tunisian BankEfficiency: A DEA Analysis, International Journal of Financial Research 4(4), pp 128–139 Berger, A.N, G.A Hanweck, and D.B Humphrey (1987), "Competitive Viability in Banking: Scale, Scope, and Product Mix Economies", Journal of Monetary Economics, 20, pp 501 - 520 Berger, A.N & Humphrey, D.B (1997) Efficiency of financial institutions: International survey and directions for future research European Journal of Operational Research, 98, 175-212 Bùi Duy Phú (2002), Phương pháp đánh giá hiệu ngân hàng thương mại qua hàm sản xuất hàm chi phí, Luận văn Thạc sỹ Kinh tế, Đại học Kinh tế Quốc dân Charnes, A.; W Cooper; and E., Rhodes, (1978) “Measuring the effeciency of decision making units “ European Journal of Operational Research vol.2, pp 429444 Chen, Y., Zhu, J., & Cook, W D (2010), Deriving the DEA frontier for two-stage processes, European Journal of Operational Research, 202(1), 138–142 77 Coelli T.J.(1996), A Guide to DEAP Version 2.1: A Data Envelopment Analysis (Computer) Program, CEPA Working papers 8/96, University of New England Coelli, T.J., Rao, Parasada, D.S., O’Donnel, C.J and Battese, G.E (2005) An introduction to efficiency and Productivity Analysis Springer Science-i-Business Media, Lnc: 1-181 Donsyah Yudistira (2004), Efficiency in Islamic banking: an empirical analysis of eighteen banks, Islamic Economic Studies Vol 12, No 1, August 2004 Eken, M.H., Kale, S (2011) Measuring bank branch performance using Data Envelopment Analysis: The case of Turkish bank branches, African Journal of Business Management, 5, 889-901 Farrell, M.J (1957), "The measurement of Productive Efficiency", Journal of the Royal Statistical Society, 120, pp 253 - 281 Fukuyama, H (1993), "Technical and Scale Efficiency of Econometric Frontier Functions", Journal of Banking and Finance, 20, pp 745- 771 Fukuyama, H (1993), "Technical and sacle efficiency of Japanese comercial banks: a non-parametric approach", Applied economics, 25, pp 1101-1112 Ji-Li Hu, Chiang-Ping Chen and Yi-Yuan Su (2006), Ownership reform and efficiency of nationwide banks in China, Institute of Business and Management, National Chiao Tung University, Taiwan Kuan-Chung Chen and Chung-Yu Pan (2012), An Empirical Study of Credit Risk Efficiency of Banking Industry in Taiwan, Web Journal of Chinese Management Review - Vol.15- No Kwan, S.H (2006), The X-efficiency of commercial banks in Hong Kong, Journal of Banking and Finance 30, pp 1127–1147 Lee, J.Y and Kim, D (2013), Bank performance and its determinants in Korea, Japan and the World Economy 27, pp 83–94 78 Liu, W.B., Meng, W., Li, X.X., and Zhang, D.Q (2007), DEA Models with Undesirable Inputs and Outputs, Annals of Operations Research, Accepted Miller, S.M., and A.G Noulas (1996), "The technical efficiency of large bank production", Journal of Banking & Finance, 20, pp 495-509 Nathan, A., and E.H Neave (1992), "Operating efficiency of Canada banks", Joumal of Financial Services Research, 6, pp 265-276 Nguyễn Thị Việt Anh (2004), Ước lượng nhân tố phi hiệu cho ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam, Luận văn Thạc sỹ Kinh tế - Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Việt Hùng (2008), Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận án tiến sỹ - Đại học Kinh tế Quốc Dân Ngô Đăng Thành (2010), Đánh giá hiệu sử dụng nguồn lực số NHTMCP Việt Nam ứng dụng phương pháp bao liệu (DEA), Trường ĐH Kinh tế, ĐHQGHN Nguyễn Minh Sáng (2015), Mối quan hệ hiệu sử dụng nguồn lực ngân hàng thương mại tăng trưởng kinh tế Việt Nam, Luận văn Tiến sỹ Kinh tế - Đại học Ngân hàng TP.HCM Paradi, J.C., M Asmild and P.C Simak, 2004, Using DEA and worst practice DEA in credit risk evaluation Journal of Productivity Analysis, 21 (2): 153-165 Sherman, H.D & Gold, F (1985) Bank branch operating efficiency: Evaluation with data envelopment analysis Journal of Banking and Finance, 9, 297-315 Sufian, F (2009), Determinants of bank efficiency during unstable macroeconomic environment: Empirical evidence from Malaysia, Research in International Business and Finance 23, pp 54–77 79 Tser-yieth Chen (2005), A measurement of Taiwan's bank efficiency and productivity change during the Asian financial crisis, Department of International Business, National Dong Hwa University Xiaoqing Fu and Shelagh Hefferman (2005), Cost X-efficiency in China's Banking Sector, Cass Faculty of Finance Working Paper, Cass Bussiness School, City University, London Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, “Thống kê tiền tệ ngân hàng”, Website Ngân hàng Nhà nước: http://sbv.gov.vn Báo cáo thường niên Ngân hàng nhà nước Việt Nam 2008 – 2014, Website Ngân hàng Nhà nước: http://sbv.gov.vn Báo cáo thường niên báo cáo tài kiểm tốn NHTM Việt Nam từ năm 2008 – 2015 80 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Kết ước lượng số Malmquist DEA MALMQUIST INDEX SUMMARY year = firm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 effch 1.118 0.958 1.000 techch 0.951 1.081 1.020 pech 1.127 1.054 1.000 sech 0.992 0.909 1.000 tfpch 1.063 1.036 1.020 0.768 0.802 1.151 1.182 0.846 1.000 1.065 0.904 1.043 1.036 0.891 1.230 1.326 1.000 0.967 1.009 0.906 0.907 1.111 0.706 1.482 0.780 0.909 1.000 1.148 1.103 1.023 0.953 1.047 1.109 1.087 1.144 1.080 1.063 1.095 0.996 0.950 1.025 1.092 1.031 1.120 1.129 1.206 1.166 1.814 1.353 1.141 0.790 0.832 0.802 1.876 1.346 0.886 1.000 1.012 1.249 1.441 1.472 1.108 1.295 1.469 1.000 1.079 1.017 1.000 1.125 1.286 0.997 1.482 1.010 1.032 1.000 0.923 1.000 0.614 0.878 0.955 1.000 1.053 0.723 0.724 0.704 0.804 0.949 0.902 1.000 0.896 0.991 0.906 0.806 0.864 0.708 1.000 0.773 0.881 1.000 0.882 0.885 1.178 1.127 0.886 1.109 1.158 1.033 1.127 1.101 0.976 1.225 1.259 1.025 1.055 1.040 1.014 1.024 1.340 0.823 2.688 1.056 1.037 0.790 mean 0.990 1.089 1.126 0.879 1.078 year = firm effch 1.035 1.157 1.000 0.995 1.371 0.945 techch 1.115 1.026 1.081 1.090 0.982 1.088 pech 1.028 1.070 1.000 0.978 1.326 0.948 sech 1.007 1.081 1.000 1.016 1.034 0.997 tfpch 1.154 1.188 1.081 1.084 1.347 1.028 81 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 1.243 1.139 1.099 0.971 1.095 1.010 1.024 1.066 1.195 1.157 1.051 1.000 1.329 1.014 0.948 1.144 0.905 1.147 1.000 0.997 1.073 1.000 1.105 1.196 1.059 0.955 1.060 1.073 1.005 0.996 1.016 1.075 1.214 1.040 1.013 1.020 1.141 0.996 1.099 0.985 1.441 1.075 1.059 1.088 1.000 1.000 1.051 1.000 1.047 1.000 1.000 1.252 1.031 1.116 1.000 1.000 1.195 1.013 0.871 1.029 0.822 0.997 1.000 0.920 1.000 1.000 1.243 1.139 1.046 0.971 1.046 1.010 1.024 0.852 1.159 1.036 1.051 1.000 1.112 1.001 1.088 1.112 1.102 1.150 1.000 1.084 1.073 1.000 1.373 1.362 1.165 0.928 1.160 1.084 1.029 1.062 1.214 1.243 1.277 1.040 1.346 1.034 1.082 1.139 0.995 1.130 1.441 1.072 1.137 1.088 mean 1.070 1.071 1.020 1.049 1.146 year = firm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 effch 1.130 0.935 1.000 0.961 1.107 1.114 0.846 0.998 0.893 0.876 0.952 1.368 1.348 1.451 1.178 0.921 0.966 1.000 1.063 0.931 techch 1.294 1.387 1.116 1.323 1.456 1.299 1.378 1.264 1.414 1.470 1.306 1.280 1.376 1.390 1.381 1.341 1.348 1.201 1.406 1.322 pech 1.130 0.960 1.000 0.977 1.114 1.235 0.648 1.000 0.892 0.871 0.939 1.000 1.000 1.000 1.117 0.912 0.920 1.000 1.154 0.924 sech 1.000 0.974 1.000 0.984 0.993 0.902 1.306 0.998 1.002 1.006 1.014 1.368 1.348 1.451 1.055 1.010 1.049 1.000 0.921 1.007 tfpch 1.462 1.298 1.116 1.270 1.611 1.447 1.165 1.262 1.263 1.288 1.243 1.752 1.855 2.016 1.628 1.235 1.302 1.201 1.494 1.231 82 21 22 23 24 25 26 27 28 1.015 1.307 1.460 0.901 1.000 0.892 1.130 0.915 1.189 1.323 1.344 1.450 0.769 1.240 1.361 1.219 1.033 1.424 1.391 0.906 1.000 0.950 1.000 1.000 0.983 0.918 1.050 0.995 1.000 0.939 1.130 0.915 1.207 1.730 1.963 1.306 0.769 1.106 1.538 1.115 mean 1.046 1.300 1.007 1.039 1.360 year = firm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 effch 1.000 1.198 1.000 1.180 0.959 1.340 1.550 0.903 1.014 1.175 1.235 0.826 0.782 1.149 1.081 1.186 1.091 1.000 1.089 1.215 1.105 1.215 0.936 1.561 0.928 1.265 1.070 1.053 techch 1.139 0.990 1.124 1.014 0.963 0.961 0.982 1.001 0.956 1.034 1.096 0.949 1.008 1.007 0.979 1.106 1.056 1.207 1.189 1.038 1.132 1.690 1.014 0.989 0.933 1.061 1.089 1.086 pech 1.000 1.148 1.000 1.063 0.979 1.206 1.544 0.920 1.022 1.148 1.229 0.904 0.794 1.000 1.063 1.139 1.086 1.000 1.000 1.216 1.111 1.000 0.936 1.265 1.000 1.100 1.000 0.980 sech 1.000 1.043 1.000 1.110 0.979 1.111 1.004 0.982 0.993 1.023 1.005 0.914 0.985 1.149 1.017 1.042 1.004 1.000 1.089 1.000 0.995 1.215 1.000 1.234 0.928 1.150 1.070 1.075 tfpch 1.139 1.186 1.124 1.197 0.923 1.288 1.523 0.904 0.969 1.215 1.354 0.784 0.788 1.157 1.059 1.312 1.152 1.207 1.295 1.262 1.251 2.052 0.948 1.544 0.865 1.343 1.166 1.143 mean 1.097 1.057 1.058 1.037 1.159 year = firm effch techch pech sech tfpch 83 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 1.000 0.918 0.928 1.026 0.935 0.913 0.712 1.109 1.291 1.000 1.107 0.933 1.098 0.792 0.892 0.996 1.000 1.000 1.000 0.931 1.014 1.000 0.925 0.756 0.728 0.986 1.000 1.038 0.734 0.740 0.752 0.748 0.721 0.722 0.783 0.794 0.729 0.761 0.742 0.771 0.732 0.751 0.760 0.726 0.872 0.678 0.649 0.727 0.745 0.474 0.736 0.752 0.827 0.744 0.835 0.764 1.000 0.935 1.000 1.025 0.962 1.000 0.718 1.087 1.282 1.000 1.106 1.097 1.259 1.000 0.935 1.000 1.000 1.000 1.000 0.956 1.000 1.000 0.925 0.782 1.000 1.040 1.000 1.021 1.000 0.982 0.928 1.001 0.971 0.913 0.991 1.020 1.007 1.000 1.001 0.850 0.872 0.792 0.953 0.996 1.000 1.000 1.000 0.973 1.014 1.000 1.000 0.967 0.728 0.948 1.000 1.017 0.734 0.679 0.698 0.768 0.674 0.659 0.558 0.881 0.942 0.761 0.821 0.719 0.804 0.594 0.678 0.723 0.872 0.678 0.649 0.677 0.756 0.474 0.681 0.569 0.602 0.734 0.835 0.793 mean 0.958 0.738 0.999 0.959 0.707 year = firm 10 11 12 13 14 effch 0.982 0.908 1.078 0.931 1.086 0.982 0.962 0.702 1.028 1.000 0.857 0.926 1.165 1.114 techch 0.827 0.864 0.860 0.876 0.792 0.792 0.840 0.829 0.850 0.854 0.875 0.867 0.895 0.848 pech 1.000 0.913 1.000 0.931 1.063 0.935 0.955 0.866 1.030 1.000 0.898 0.823 1.000 1.000 sech 0.982 0.995 1.078 1.000 1.021 1.050 1.007 0.811 0.999 1.000 0.954 1.126 1.165 1.114 tfpch 0.813 0.785 0.926 0.815 0.860 0.778 0.808 0.582 0.874 0.854 0.750 0.803 1.043 0.945 84 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 1.096 1.004 1.000 1.000 1.000 0.859 1.014 0.634 1.156 0.987 1.481 1.082 1.000 1.000 0.876 0.870 0.664 0.828 0.786 0.902 0.790 0.714 0.862 0.870 0.860 0.837 0.841 0.882 1.060 1.000 1.000 1.000 1.000 0.837 1.000 1.000 1.156 1.027 1.000 0.917 1.000 1.000 1.033 1.004 1.000 1.000 1.000 1.027 1.014 0.634 1.000 0.961 1.481 1.180 1.000 1.000 0.959 0.874 0.664 0.828 0.786 0.775 0.801 0.453 0.996 0.859 1.274 0.905 0.841 0.882 mean 0.990 0.836 0.976 1.014 0.828 year = firm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 effch 1.018 1.044 1.000 1.116 0.754 1.117 1.042 1.120 0.812 0.982 0.968 1.130 0.759 0.745 0.959 1.000 0.915 1.000 1.000 1.438 0.976 0.949 1.000 0.977 0.403 1.265 1.000 1.000 techch 1.258 1.628 1.180 1.273 1.675 1.564 1.327 1.504 1.613 1.215 1.381 1.463 1.134 1.358 1.442 1.027 1.358 1.264 1.797 1.418 1.226 1.709 1.416 1.357 1.670 1.363 1.249 1.269 pech 1.000 1.089 1.000 1.115 0.900 1.069 1.125 1.155 0.919 1.000 0.942 1.211 1.000 1.000 1.011 1.000 1.000 1.000 1.000 1.436 0.966 1.000 1.000 1.046 0.638 1.091 1.000 1.000 sech 1.018 0.958 1.000 1.000 0.837 1.045 0.926 0.970 0.883 0.982 1.028 0.933 0.759 0.745 0.949 1.000 0.915 1.000 1.000 1.001 1.010 0.949 1.000 0.934 0.632 1.159 1.000 1.000 tfpch 1.281 1.699 1.180 1.421 1.263 1.748 1.384 1.685 1.310 1.193 1.338 1.653 0.861 1.011 1.383 1.027 1.242 1.264 1.797 2.040 1.196 1.623 1.416 1.327 0.674 1.723 1.249 1.269 85 mean 0.962 1.386 1.018 0.945 1.333 MALMQUIST INDEX SUMMARY OF ANNUAL MEANS year effch techch pech sech tfpch 0.990 1.070 1.046 1.097 0.958 0.990 0.962 1.089 1.071 1.300 1.057 0.738 0.836 1.386 0.879 1.049 1.039 1.037 0.959 1.014 0.945 1.078 1.146 1.360 1.159 0.707 0.828 1.333 1.126 1.020 1.007 1.058 0.999 0.976 1.018 mean 1.015 1.046 1.028 0.987 1.062 MALMQUIST INDEX SUMMARY OF FIRM MEANS firm effch techch pech sech tfpch 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 1.039 1.011 1.000 1.031 0.978 1.018 1.043 1.008 0.986 0.997 1.033 1.001 1.013 1.028 1.035 1.065 1.043 1.000 1.058 1.042 0.995 0.999 1.057 0.974 0.929 1.026 1.068 1.008 1.034 1.061 1.043 1.042 1.052 1.059 1.035 1.057 1.055 1.016 1.036 1.054 1.004 1.037 1.013 1.078 1.043 1.031 1.055 1.071 1.056 1.121 1.000 0.990 1.000 1.018 0.964 1.000 0.989 0.966 0.982 0.997 1.014 0.971 0.961 0.942 0.990 1.005 0.987 1.000 1.000 1.000 1.000 0.930 1.000 0.980 0.937 1.066 1.080 1.008 1.066 1.037 1.062 1.087 1.061 1.045 1.032 1.093 1.056 1.029 1.064 1.091 1.070 1.082 1.013 1.141 1.086 1.026 1.054 1.132 1.028 1.042 1.039 1.021 1.000 1.013 1.015 1.018 1.054 1.043 1.004 1.000 1.019 1.031 1.054 1.091 1.045 1.060 1.056 1.000 1.058 1.042 0.995 1.074 1.057 0.994 0.992 86 26 27 28 1.025 1.072 1.001 1.023 1.098 1.024 1.067 1.005 1.019 1.092 1.000 0.996 1.000 1.000 0.996 mean 1.015 1.046 1.028 0.987 1.062 [Note that all Malmquist index averages are geometric means] 87 Phụ lục 2: Hiệu kỹ thuật (TE), hiệu kỹ thuật (PE), hiệu quy mô (SE) NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 - 2015 Năm NH ACB AnbinhBank BIDV DongABank Eximbank Hdbank IndovinaBank KienlongBank LienvietpostBank MaritimeBank MBB NamAbank NCB PGBank PhuongdongBank Sacombank SaigonBank SCB SeaBank SHB Techcombank TienPhongBank VIB TE 0.764 0.729 1.000 2015 PE SE 0.772 0.990 0.794 0.918 1.000 1.000 irs irs - 0.739 0.883 0.533 0.743 0.804 1.000 0.659 0.801 0.694 0.543 0.725 0.643 0.681 1.000 0.673 0.751 1.000 0.607 0.681 0.754 0.907 0.983 1.000 0.838 1.000 0.679 1.000 1.000 1.000 0.869 0.644 1.000 1.000 0.770 0.778 1.000 0.798 0.754 irs irs irs irs irs drs irs irs irs irs irs irs irs irs irs 0.980 0.973 0.542 0.743 0.959 1.000 0.970 0.801 0.694 0.543 0.834 0.999 0.681 1.000 0.873 0.966 1.000 0.760 0.903 TE 0.854 0.699 1.000 0.833 0.568 0.708 0.614 0.878 0.680 1.000 0.702 0.723 0.724 0.563 0.645 0.791 0.902 1.000 0.650 0.758 0.906 0.551 0.756 2014 PE 0.857 0.817 1.000 0.948 0.585 0.742 1.000 1.000 0.753 1.000 0.707 1.000 1.000 0.998 0.867 0.836 1.000 1.000 0.784 0.781 1.000 0.786 0.836 SE 0.997 0.855 1.000 0.878 0.970 0.953 0.614 0.878 0.904 1.000 0.993 0.723 0.724 0.564 0.744 0.947 0.902 1.000 0.830 0.971 0.906 0.700 0.904 drs irs irs irs irs irs irs irs drs irs irs irs irs drs irs irs irs drs irs drs TE 0.885 0.808 1.000 0.829 0.779 0.669 0.763 1.000 0.748 0.971 0.769 0.731 0.742 0.600 0.771 0.915 0.949 1.000 0.864 0.768 0.859 0.630 0.685 2013 PE 0.886 0.809 1.000 0.932 0.810 0.725 1.000 1.000 0.784 1.000 0.777 1.000 1.000 1.000 0.902 0.961 1.000 1.000 0.877 0.769 0.868 0.872 0.697 SE 0.999 0.999 1.000 0.889 0.962 0.922 0.763 1.000 0.954 0.971 0.989 0.731 0.742 0.600 0.855 0.952 0.949 1.000 0.985 0.999 0.989 0.722 0.982 irs drs irs drs irs irs irs drs drs irs irs irs irs drs irs irs irs drs irs drs TE 1.000 0.756 1.000 0.796 0.862 0.745 0.645 0.998 0.668 0.851 0.732 1.000 1.000 0.870 0.909 0.843 0.916 1.000 0.918 0.715 0.872 0.823 1.000 2012 PE 1.000 0.849 1.000 0.911 0.895 0.889 0.820 1.000 0.720 0.889 0.749 1.000 1.000 1.000 0.960 0.854 0.920 1.000 1.000 0.746 0.883 1.000 1.000 SE 1.000 0.890 1.000 0.874 0.963 0.839 0.787 0.998 0.928 0.958 0.976 1.000 1.000 0.870 0.947 0.987 0.996 1.000 0.918 0.959 0.987 0.823 1.000 irs irs drs irs irs irs irs irs irs irs irs drs irs irs irs drs irs - 88 VietABank VietCapitalBank Vietcombank Vietinbank VPBank Trung bình Lớn Nhỏ Độ lệch chuẩn Số quan sát Năm NH ACB AnbinhBank BIDV DongABank Eximbank Hdbank IndovinaBank KienlongBank LienvietpostBank MaritimeBank MBB NamAbank NCB PGBank 0.878 0.675 0.844 0.847 1.000 0.774 1.000 0.533 0.140 27 TE 1.000 0.906 1.000 0.939 0.826 0.999 1.000 0.902 0.678 1.000 0.903 0.826 0.782 1.000 1.000 1.000 0.988 0.966 1.000 0.900 1.000 0.644 0.119 27 2011 PE 1.000 0.907 1.000 0.941 0.861 1.000 1.000 0.951 0.683 1.000 0.906 0.949 0.842 1.000 0.878 0.675 0.854 0.877 1.000 0.867 1.000 0.542 0.142 27 SE 1.000 0.999 1.000 0.998 0.960 0.999 1.000 0.948 0.992 1.000 0.997 0.870 0.929 1.000 irs irs drs drs - drs irs drs irs irs irs irs irs irs - 0.620 1.000 0.658 0.770 1.000 0.770 1.000 0.551 0.145 28 TE 1.000 0.832 0.928 0.963 0.773 0.911 0.712 1.000 0.875 1.000 1.000 0.771 0.858 0.792 0.944 1.000 1.000 1.000 1.000 0.901 1.000 0.585 0.119 28 2010 PE 1.000 0.859 1.000 0.965 0.834 1.000 0.789 1.000 0.886 1.000 1.000 0.996 1.000 1.000 0.656 1.000 0.658 0.770 1.000 0.859 1.000 0.564 0.136 28 SE 1.000 0.968 0.928 0.999 0.926 0.911 0.903 1.000 0.988 1.000 1.000 0.774 0.858 0.792 irs drs drs - irs drs irs drs irs irs irs irs irs irs 0.711 1.000 0.656 0.826 1.000 0.819 1.000 0.600 0.124 28 TE 0.982 0.755 1.000 0.896 0.839 0.895 0.685 0.702 0.900 1.000 0.857 0.714 1.000 0.882 0.935 1.000 0.892 1.000 1.000 0.911 1.000 0.697 0.098 28 2009 PE 1.000 0.790 1.000 0.897 0.904 0.960 0.715 0.984 0.907 1.000 0.890 0.863 1.000 1.000 0.761 1.000 0.736 0.826 1.000 0.903 1.000 0.600 0.118 28 SE 0.982 0.956 1.000 1.000 0.928 0.932 0.958 0.714 0.992 1.000 0.963 0.827 1.000 0.882 irs drs drs - drs irs drs irs irs irs irs drs irs irs 0.641 1.000 0.586 0.934 0.915 0.857 1.000 0.586 0.129 28 TE 1.000 0.788 1.000 1.000 0.632 1.000 0.714 0.787 0.731 0.982 0.830 0.806 0.759 0.657 0.925 1.000 0.848 1.000 1.000 0.923 1.000 0.720 0.089 28 2008 PE 1.000 0.800 1.000 1.000 0.773 1.000 0.858 1.000 0.886 1.000 0.838 0.993 1.000 1.000 0.693 1.000 0.691 0.934 0.915 0.926 1.000 0.691 0.090 28 SE 1.000 0.985 1.000 1.000 0.817 1.000 0.831 0.787 0.824 0.982 0.991 0.812 0.759 0.657 irs drs drs irs drs drs irs irs irs irs drs irs irs irs 89 PhuongdongBank Sacombank SaigonBank SCB SeaBank SHB Techcombank TienPhongBank VIB VietABank VietCapitalBank Vietcombank Vietinbank VPBank Trung bình Lớn Nhỏ Độ lệch chuẩn Số quan sát 0.982 1.000 1.000 1.000 1.000 0.869 0.963 1.000 0.936 1.000 0.928 0.741 1.000 0.964 0.934 1.000 0.678 0.090 28 0.985 1.000 1.000 1.000 1.000 0.870 1.000 1.000 0.936 1.000 1.000 0.938 1.000 0.980 0.955 1.000 0.683 0.072 28 0.998 1.000 1.000 1.000 1.000 0.999 0.963 1.000 1.000 1.000 0.928 0.790 1.000 0.983 0.977 1.000 0.790 0.048 28 irs irs drs irs drs irs 0.876 0.996 1.000 1.000 1.000 0.809 0.977 1.000 0.865 0.756 0.675 0.731 1.000 1.000 0.896 1.000 0.675 0.108 28 0.942 1.000 1.000 1.000 1.000 0.845 1.000 1.000 0.865 0.820 1.000 1.000 1.000 1.000 0.957 1.000 0.789 0.070 28 0.930 0.996 1.000 1.000 1.000 0.957 0.977 1.000 1.000 0.923 0.675 0.731 1.000 1.000 0.937 1.000 0.675 0.091 28 irs drs irs drs irs irs drs - 0.960 1.000 1.000 1.000 1.000 0.695 0.990 0.634 1.000 0.746 1.000 0.791 1.000 1.000 0.890 1.000 0.634 0.125 28 0.973 1.000 1.000 1.000 1.000 0.762 1.000 1.000 1.000 0.840 1.000 0.888 1.000 1.000 0.942 1.000 0.715 0.083 28 0.986 1.000 1.000 1.000 1.000 0.912 0.990 0.634 1.000 0.888 1.000 0.891 1.000 1.000 0.944 1.000 0.634 0.090 28 drs irs drs irs irs drs - 0.920 1.000 0.915 1.000 1.000 1.000 0.966 0.602 1.000 0.730 0.403 1.000 1.000 1.000 0.865 1.000 0.403 0.163 28 0.990 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 0.966 1.000 1.000 0.888 0.971 1.000 1.000 1.000 0.963 1.000 0.773 0.069 28 0.930 1.000 0.915 1.000 1.000 1.000 1.000 0.602 1.000 0.822 0.415 1.000 1.000 1.000 0.897 1.000 0.415 0.149 28 irs irs irs irs irs - 90 Phụ lục 3: Kết chạy hồi quy Tobit Tobit regression Log likelihood = 31.315668 Number of obs LR chi2(7) Prob > chi2 Pseudo R2 TE5 Std Err t Coef LTA YEA EFA RTL SIZE ETA DTA _cons 0.2867657 3.5922530 0.0387079 -0.7829197 0.0275410 -0.8100211 -0.3188747 0.1304446 0.0877747 0.3840854 0.0130648 1.8996270 0.0131229 0.2254723 0.0991772 0.2483060 /sigma 0.1391251 0.0083797 Obs summary: P>t 3.27 9.35 2.96 -0.41 2.10 -3.59 -3.22 0.53 = = 223.000 106.630 = 0.000 = 2.424 [95% Conf 0.001 0.000 0.003 0.681 0.037 0.000 0.002 0.600 Interval] 0.1137611 2.8352180 0.0129570 -4.5270990 0.0016756 -1.2544290 -0.5143538 -0.3589684 0.4597702 4.3492880 0.0644588 2.9612600 0.0534064 -0.3656135 -0.1233956 0.6198575 0.1226087 0.1556415 left-censored observations 156 uncensored observations 67 right-censored observations at TE5>=1 ... lường hiệu yếu tố tác động hiệu hoạt động NHTM 35 CHƯƠNG 4: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM Dựa sở lý luận hiệu hoạt động. .. VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TĂNG NGỌC PHƯƠNG LINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN... phân tích nhân tố tác động đến hiệu hoạt động 31 CHƯƠNG 4: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM