Hoàn thiện phân tích tài chính tại công ty TNHH tâm châu

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ -o0o - LÊ THỊ KIM ANH HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TÂM CHÂU LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Đà Lạt – 2012 ĐẠIĐẠI HỌCHỌC QUỐCQUỐC GIAGIA HÀHÀ NỘINỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ -o0o - LÊ THỊ KIM ANH LÊ THỊ KIM ANH HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TÂM CHÂU HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Chun ngành: Tài Ngân Hàng TẠI CƠNG TYMãsố:THHH603420 TÂM CHÂU LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG ĐÀ LẠT – 2012 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS HOÀNG VĂN HẢI Đà Lạt – 2012 MỤC LỤC Trang DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC BẢNG ii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ iv MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Vị trí, vai trị quản lý tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Vị trí, vai trị quản lý tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp .8 1.2.2 Căn để phân tích tài doanh nghiệp 10 1.2.3 Nội dung phân tích tài 16 1.2.4 Các tiêu tài 31 1.2.5 Quy trình phân tích 31 1.2.6 Tổ chức phân tích 32 1.3 Các yếu tố ảnh hƣởng đến phân tích tài doanh nghiệp .34 1.3.1 Các yếu tố khách quan 34 1.3.2 Các yếu tố chủ quan 35 CHƢƠNG THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TÂM CHÂU 36 2.1 Khái quát Công ty TNHH Tâm Châu 36 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 36 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 37 2.1.3 Tổ chức máy quản lý 38 2.1.4 Khái quát hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Tâm Châu 40 2.1.5 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH Tâm Châu năm gần 42 2.2 Thực trạng phân tích tài Công ty TNHH Tâm Châu năm qua 44 2.2.1 Mục tiêu phân tích tài 44 2.2.2 Căn phân tích tài 44 2.2.3 Nội dung phân tích tài Cơng ty 45 2.2.4 Các tiêu phân tích 54 2.2.5 Quy trình phân tích tài Công ty 55 2.2.6 Tổ chức phân tích tài Cơng ty 55 2.3 Đánh giá chung phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu 56 2.3.1 Những kết đạt đƣợc 56 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 57 CHƢƠNG HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TÂM CHÂU 61 3.1 Định hƣớng phát triển kinh doanh Công ty TNHH Tâm Châu thời gian tới 61 3.1.1 Định hƣớng sản xuất kinh doanh 61 3.1.2 Định hƣớng tài 62 3.2 Sự cần thiết phải hồn thiện phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu 63 3.3 Các giải pháp chủ yếu nhằm hồn thiện phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu 65 3.3.1 Chú trọng cơng tác phân tích tài chính, đổi nhận thức Ban lãnh đạo Cơng ty vị trí tầm quan trọng phân tích tài 65 3.3.2 Hồn thiện mục tiêu phân tích tài 67 3.3.3 Hoàn thiện để phân tích tài 68 3.3.4 Hoàn thiện nội dung phân tích tài 72 3.3.5 Hồn thiện tiêu tài 93 3.3.6 Hoàn thiện quy trình phân tích tài 93 3.3.7 Đào tạo đội ngũ cán phân tích tài 95 3.3.8 Thiết lập quy chế riêng cho công tác phân tích tài doanh nghiệp 96 3.3.9 Xây dựng số trung bình ngành 97 KẾT LUẬN 98 TÀI LIỆU THAM KHẢO 99 PHỤ LỤC STT Kí hiệu BCTC BEP CĐKT CSH DFL DOL DTL EBIT EPS 10 HĐKD 11 KQHĐKD 12 LCTT 13 NN 14 NV 15 ROA 16 ROE 17 ROI 18 ROS 19 TNHH 20 TS 21 TSCĐ 22 TSLĐ 23 TTS 24 XDCB i DANH MỤC CÁC BẢNG Trang Bảng 2.1: Bảng cân đối kế tốn (dạng rút gọn) Cơng ty TNHH Tâm Châu 2009 - 2011 43 Bảng 2.2: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (dạng rút gọn) Công ty TNHH Tâm Châu 2009 - 2011 Bảng 2.3: Một số tiêu đánh giá khái quát tình hình hoạt động Công ty TNHH Tâm Châu năm 2009 Bảng 2.4: Một số tiêu đánh giá khái quát tình hình hoạt động Cơng ty TNHH Tâm Châu năm 2010 Bảng 2.5: Một số tiêu đánh giá khái qt tình hình hoạt động Cơng ty TNHH Tâm Châu năm 2011 Bảng 3.1: Báo cáo kết kinh doanh hoàn thiện lại Bảng 3.2: Báo cáo thu nhập Công ty TNHH Tâm Châu năm 2011 Bảng 3.3: Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Công ty TNHH Tâm Châu năm 2011 Bảng 3.4: Một số tiêu phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu 76 Bảng 3.5: Bảng cân đối kế toán dạng kết cấu cấu tài sản nguồn vốn Công ty TNHH Tâm Châu năm 2010 Bảng 3.6: Bảng cân đối kế toán dạng kết cấu cấu tài sản nguồn vốn Công ty TNHH Tâm Châu năm 2011 Bảng 3.7: Diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Công ty TNHH Tâm Châu Bảng 3.8: Các tiêu phân tích khả sinh lời Công ty TNHH Tâm Châu năm 2011 Bảng 3.9: Các tiêu phân tích khả quản lý tài sản Cơng ty TNHH Tâm Châu năm 2011 Bảng 3.10: Phân tích, so sánh số tiêu tài Cơng ty TNHH Tâm Châu qua năm 2009, 2010, 2011 ii Bảng 3.11: Áp dụng phƣơng pháp Du Pont phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu qua năm 2009, 2010, 2011 86 Bảng 3.12: Bảng tiêu doanh thu, chi phí, lợi nhuận Công ty TNHH Tâm Châu qua năm 2009, 2010, 2011 91 Bảng 3.13: Bảng phân tích xu hƣớng 91 iii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Trang Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức hệ thống Công ty TNHH Tâm Châu 39 Sơ đồ 2.2: Sơ đồ tổ chức Công ty TNHH Tâm Châu 40 Sơ đồ 2.3: Quy trình phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu 55 Sơ đồ 3.1: Sơ đồ Du Pont áp dụng cho Công ty TNHH Tâm Châu năm 2011 88 Sơ đồ 3.2: Quy trình phân tích tài hồn thiện Công ty TNHH Tâm Châu 94 iv Sơ đồ 3.2: Quy trình phân tích tài hồn thiện Công ty TNHH Tâm Châu 94 3.3.7 Đào tạo đội ngũ cán phân tích tài Những năm trƣớc đây, Công ty TNHH Tâm Châu chƣa trọng mức đến cơng tác phân tích tài chính, cơng tác đƣợc kiêm nhiệm phận tài – kế tốn Trong nhân viên phân tích tài lại đóng vai trị có chức vơ quan trọng, họ ngƣời có liên quan đến việc thu thập phân tích thơng tin tài chính, phân tích xu hƣớng đƣa dự báo tài tƣơng lai Có thể nói, vấn đề ngƣời ln ln vấn đề quan trọng, cốt lõi nhân tố đem lại thành công cho hoạt động Quy chế tốt, định hƣớng tốt, sở vật chất tốt nhƣng ngƣời thực khơng thể thành cơng đƣợc Việc phân tích tài vơ quan trọng đề xuất hỗ trợ Công ty việc đƣa định tài Song điều địi hỏi nhân viên phân tích phải đọc nhiều để nắm bắt đƣợc thông tin liên quan, vấn đề pháp luật, biến động thị trƣờng, tình hình hoạt động đƣợc đăng tải tạp chí tài chính, sách báo… Tất định kinh doanh, tài chính, quản lý doanh nghiệp từ cán quản lý; trình độ, lực đạo đức họ định hoạt động có hiệu doanh nghiệp, hiệu hoạt động tài cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Bên cạnh đó, cần thiết phải nâng cao trình độ nhân viên chuyên trách: Chọn lọc nhân viên cho phận tài phải có trình độ tài chính, có kinh nghiệm thâm niên cơng tác tài Công ty; không ngừng đào tạo cán chuyên trách thơng qua khóa tập huấn Sở tài chính, trung tâm giáo dục trƣờng đại học chuyên ngành; kịp thời tiếp nhận thay đổi sách kế toán chuẩn mực kế toán mới; bổ sung kiến thức pháp luật sách tài thơng qua thơng tin báo, công báo, trang web liên quan; khuyến khích tìm hiểu thơng tin kinh tế ngồi nƣớc từ nguồn đăng tải; cử tạo điều kiện cho nhân viên tham gia khóa học ngắn, dài hạn nƣớc giới kiến thức quản lý tài doanh nghiệp đại; Tin học hóa đội ngũ nhân viên tài chính; thƣờng 95 xuyên cử họ dự hội thảo chuyên ngành…; thƣờng xuyên trao đổi thông tin bên ngồi kinh tế, tài chính, thị trƣờng… qua trang web hình thức khác Nhƣ vậy, thấy vấn đề đào tạo đội ngũ cán chuyên trách chuyên viên phân tích tài yêu cầu cần thiết Những yêu cầu chun viên phân tích bao gồm: - Chun mơn tài giỏi - Đƣợc đào tạo kỹ thuật phân tích - Có hiểu biết sâu rộng đặc điểm kinh doanh ngành, môi trƣờng kinh doanh, sách kinh tế vĩ mơ: Chính sách tài chính, tiền tệ sách thuế…, hiểu biết luật pháp, xu biến động kinh tế nƣớc quốc tế Để làm đƣợc điều đó, Công ty cần phải thƣờng xuyên cử cán đào tạo chuyên môn sâu lĩnh vực Đồng thời nên mời số chuyên gia phân tích Công ty tƣ vấn đào tạo chuyên môn kinh nghiệm phân tích Hàng năm, Cơng ty cần phải tổ chức bồi dƣỡng nghiệp vụ cập nhập thông tin kinh tế, xã hội cần thiết phục vụ cho việc phân tích 3.3.8 Thiết lập quy chế riêng cho cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Để cơng tác phân tích tài trở thành hoạt động thƣờng xuyên, liên tục có ý nghĩa thực nhà quản lý, đòi hỏi Cơng ty TNHH Tâm Châu phải có quy chế thống hoạt động này, từ thực cách có sở khoa học cơng tác phân tích tài Quy chế hoạt động phân tích tài cần phải nêu bật nội dung: - Quy định cụ thể hệ thống tiêu tài cần phân tích, giải thích rõ nội dung, ý nghĩa phƣơng pháp tính tốn tiêu - Phân công cụ thể nhân sự, phận chịu trách nhiệm phân tích - Quy định cụ thể thống loại mẫu biểu báo cáo phân tích, thời hạn phân tích, lĩnh vực phạm vi phân tích, nơi nhận báo cáo phân tích tồn Cơng ty 96 - Quy định tính bảo mật số nội dung phân tích - Quy định hệ thống thơng tin phục vụ cho phân tích, hợp tác hỗ trợ phịng ban cơng tác phân tích, nâng cao khả làm việc theo nhóm - Các quy định khác có liên quan đến lĩnh vực phân tích 3.3.9 Xây dựng số trung bình ngành Việc xây dựng số trung bình ngành nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho công tác phân tích tài chính, từ đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp xác tồn diện Để thực điều Công ty cần phải xem xét lại đặc điểm ngành kinh doanh, quy trình sản xuất sản phẩm – cung ứng dịch vụ, quy trình kỹ thuật – cơng nghệ áp dụng, từ hệ thống lại tiêu để làm sở tính tốn số trung bình ngành hiệu hoạt động lĩnh vực Tóm lại, hồn thiện phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu nâng cao lực quản lý tài Cơng ty Phân tích tài đem lại xác thực tin cậy cho Công ty, đặc biệt cần đƣa định đầu tƣ sản xuất – kinh doanh 97 KẾT LUẬN Mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận vƣơn xa gia tăng giá trị công ty Trong điều kiện kinh tế thị trƣờng phức tạp nhƣ nay, doanh nghiệp muốn đứng vững ngày phát triển cần quan tâm hồn thiện cơng tác phân tích tài chính, để từ có giải pháp quản lý hiệu nguồn lực Sau phân tích tài định kinh doanh, lập kế hoạch kinh doanh dự báo kết kinh doanh cho kỳ tới Đây chuỗi logic mà phân tích tài bƣớc khởi đầu, nhà quản trị doanh nghiệp phải ln ln khơng ngừng nghiên cứu, tìm hiểu, hồn thiện vốn kiến thức tài doanh nghiệp nói chung phân tích tài doanh nghiệp nói riêng để phục vụ cho nghiệp kinh doanh mình, hƣớng đến mục đích cuối hoạt động kinh doanh hiệu quả, an toàn bền vững Qua thời gian nghiên cứu, tìm hiểu thực trạng hoạt động phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu, luận văn “Hồn thiện phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu’’ đƣợc hoàn thành Với cố gắng nỗ lực nghiên cứu lý luận tìm hiểu tình hình thực tế, với hƣớng dẫn tận tình giáo viên hƣớng dẫn, nội dung yêu cầu nghiên cứu đƣợc thể luận văn Những vấn đề phân tích tài vai trị phân tích tài hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đƣợc hệ thống hóa Thực trạng cơng tác phân tích tài chính, kết đạt đƣợc, hạn chế cần khắc phục giải pháp cụ thể đƣợc đƣa đầy đủ chi tiết luận văn Hy vọng sở giúp cho Cơng ty TNHH Tâm Châu thực tốt phân tích tài chính, nhằm nâng cao hiệu quản lý tài từ nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Tuy có nhiều cố gắng nghiên cứu thực nhƣng chắn luận văn nhiều thiếu sót định Rất mong đƣợc góp ý, nhận xét chân thành quý Thầy, Cô để luận văn hoàn thiện mức cao 98 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Nguyễn Tấn Bình (2005), Kế toán quản trị, Nxb Thống kê, Hà Nội Nguyễn Tấn Bình (2005), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nxb Thống kê, Hà Nội Nguyễn Tấn Bình (2005), Phân tích quản trị tài chính, Nxb Thống kê, Hà Nội Công ty TNHH Tâm Châu (2009-2011), Báo cáo tài năm 2009, 2010, 2011 Cơng ty TNHH Tâm Châu (2011), Kế hoạch kinh doanh năm 2012 Công ty TNHH Tâm Châu (2009), Quy trình tổ chức hoạt động Bạch Đức Hiển, Nguyễn Đình Kiệm Học viện Tài (2008), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội Josette, P (2005), Phân tích tài doanh nghiệp, Nxb Tổng hợp Thành phố Hồ Chí Minh, Thành phố Hồ Chí Minh Nguyễn Đình Kiệm, Nguyễn Đăng Nam (1999), Quản trị tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội 10 Nguyễn Minh Kiều (2011), Tài doanh nghiệp bản, Nxb Lao Động – Xã hội, Hà Nội 11 Nguyễn Năng Phúc (2003), Phân tích kinh tế doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội 12 Nguyễn Minh Phƣơng (2004), Giáo trình kế tốn quản trị, Nxb Tài chính, Hà Nội 13 Ngơ Kim Phƣợng, Lê Thị Thanh Hà, Lê Mạnh Hƣng, Lê Hoàng Vinh (2009), Phân tích tài doanh nghiệp, Nxb Đại học Quốc gia Thành phố Hồ Chí Minh, Thành phố Hồ Chí Minh 14 Nguyễn Hải Sản (2012), Quản trị tài doanh nghiệp, Nxb Lao Động, thành phố Hồ Chí Minh 99 15 Lê Văn Tâm, Ngơ Kim Thanh (2008), Giáo trình quản trị doanh nghiệp, Nxb Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 16 Nguyễn Quang Thu (2007), Quản trị tài bản, Nxb Thống kê, Hà Nội 17 Trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân (2001), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, Nxb Thống kê, Hà Nội Website 18 http://www.saga.vn/ 19 http://www.investopedia.com/?viewed=1 20 http://www.fetp.edu.vn/ 21 http://www.tamchau.com/ 100 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Đơn vị tính: Đồng TÀI SẢN Mã số TỔNG CỘNG TÀI SẢN 250 A Tài sản ngắn hạn 100 I Tiền mặt 110 Tiền mặt quỹ 111 Tiền gửi ngân hàng 112 II Phải thu 130 Phải thu khách hàng 131 Trả trƣớc cho ngƣời bán 132 Thuế GTGT đƣợc khấu trừ 133 138 Phải thu khác III Đầu tƣ tài ngắn hạn 120 IV Tồn kho 140 Nguyên vật liệu tồn kho 142 Hàng gửi bán Công cụ dụng cụ 143 Chi phí SXKD dở dang 144 Thành phẩm tồn kho Hàng hóa tồn kho 145 146 V Tài sản lƣu động khác 150 Tạm ứng 151 Chi phí trả trƣớc 152 Thuế khoản phải thu NN 153 Tài sản ngắn hạn khác 155 B Tài sản dài hạn 200 I TSCĐ hữu hình 211 - Ngun giá 212 - Hao mịn lũy kế 213 II Tài sản cố định vơ hình 214 - Nguyên giá 215 - Hao mòn lũy kế 216 III Đầu tƣ tài dài hạn 220 IV XDCB dở dang 230 V Ký cƣợc ký quỹ dài hạn khác 240 Mã số NGUỒN VỐN TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN A Nợ phải trả 300 I Nợ ngắn hạn 310 Vay ngắn hạn 311 Nợ dài hạn đến hạn trả 312 Phải trả ngƣời bán 313 Ngƣời mua trả tiền trƣớc 314 Thuế khoản nộp Nhà nƣớc 315 Phải trả công nhân viên 316 Phải trả cho đơn vị nội 317 Phải trả phải nộp khác 318 II Nợ dài hạn 320 321 Vay dài hạn Nợ dài hạn khác III Nợ khác Chi phí phải trả Tài sản thừa chờ xử lý Dự phòng trợ cấp việc làm B Nguồn vốn chủ sở hữu Nguồn vốn kinh doanh Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá Qũy phát triển kinh doanh Qũy dự phòng tài Lãi chƣa phân phối Qũy khen thƣởng phúc lợi Nguồn vốn đầu tƣ XDCB Qũy khác thuộc vốn chủ sở hữu 10 Nguồn kinh phí nghiệp PHỤ LỤC 2: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH STT Khoản mục Tổng doanh thu Doanh thu xuất Các khoản giảm trừ Chiết khấu Giảm giá hàng bán Doanh thu (1-2) Giá vốn hàng bán Lãi gộp (3-4) Chi phí bán hàng Chi phí quản lý Lãi từ HĐKD (5-6-7) Thu nhập từ hoạt động tài 10 Chi phí hoạt động tài 11 Lãi từ HĐTC 12 Thu nhập bất thƣờng 13 Chi phí bất thƣờng 14 Lãi bất thƣờng 15 Lãi trƣớc thuế (8+11+14) 16 Thuế thu nhập 17 Lãi ròng (15-16) PHỤ LỤC 3: CHỈ SỐ TÀI CHÍNH NỘI DUNG Khả toán nợ Khả toán thời - H3 Khả toán nhanh (1) - H5 Khả toán nhanh (2) Hệ số đòn cân nợ Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu Nợ dài hạn/Nguồn vốn dài hạn Số ngày dự trữ tiền bình qn Vịng quay khoản phải thu (1) Thời gian thu hồi công nợ (1) Vòng quay khoản phải thu (2) Thời gian thu hồi cơng nợ (2) Vịng quay hàng tồn kho Thời gian dự trữ hàng tồn kho Thời gian toán cơng nợ (1) Thời gian tốn cơng nợ (2) Vốn luân chuyển Số ngày dự trữ tiền bình quân Vòng quay khoản phải thu (1) Thời gian thu hồi cơng nợ (1) Vịng quay khoản phải thu (2) Thời gian thu hồi cơng nợ (2) Vịng quay hàng tồn kho Thời gian dự trữ hàng tồn kho Thời gian tốn cơng nợ (1) Thời gian tốn cơng nợ (2) Vốn luân chuyển Hệ số sinh lời Tỷ suất LN ròng/Doanh thu Tỷ suất LN ròng/Tổng TS (ROA) Tỷ suất LN ròng/Vốn CSH (ROE) Ghi chú: Hệ số hiệu hoạt động 3A tính theo số liệu cuối kỳ, 3B tính theo số liệu bình qn đầu kỳ - cuối kỳ Vòng quay khoản phải thu (1) đƣợc tính doanh thu/khoản phải thu Vịng quay khoản phải thu (2) đƣợc tính doanh thu/(khoản phải thu + TSLĐ khác) Thời gian tốn cơng nợ (1) tính cho khoản phải trả ngƣời bán Thời gian tốn cơng nợ (2) đƣợc tính cho tồn khoản phải trả trừ khoản vay ngắn hạn Trong đó: Khoản phải thu khơng bao gồm trả trƣớc cho ngƣời bán Khoản phải trả không bao gồm ngƣời mua trả tiền trƣớc Vòng quay vốn lƣu động H1 H2 H4 H6 H7 H8 Các tiêu tài Hệ số vốn tự có = VC Khả TT tổng Khả TT tức thời Hệ số TT vốn lƣu Hệ số vốn bị chiếm dụ Vốn hoạt động ngắn hạn Chỉ tiêu Hệ số vốn tự có (H1) Hệ số toán tổng quát (H2) Hệ số toán hành (H3) Hệ số toán tức thời (H4) Hệ số toán nhanh (H5) Hệ số toán VLĐ (H6) Hệ số vốn bị chiếm dụng (H7) Vốn hoạt động (H8) PHỤ LỤC 4: BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ I Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 01 Doanh thu 02 Chênh lệch khoản phải thu 03 Giá vốn hàng bán 04 Khấu hao kỳ 05 Chênh lệch hàng tồn kho 06 Chênh lệch TSLĐ khác 07 Chênh lệch phải trả ngƣời bán 08 Chênh lệch ngƣời mua trả tiền trƣớc 09 Chênh lệch phải trả khác 10 Chi phí bán hàng 11 Chi phí quản lý doanh nghiệp 12 Thuế TNDN phải nộp II Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài 01 Lợi nhuận bất thƣờng 02 Lợi nhuận từ hoạt động tài 03 Chênh lệch vay ngắn hạn 04 Chênh lệch nợ dài hạn đến hạn trả 05 Chênh lệch nợ dài hạn 06 Chênh lệch nợ khác 07 Chênh lệch vốn góp III Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ 01 Chênh lệch đầu tƣ tài ngắn hạn 02 Chênh lệch đầu tƣ tài dài hạn 03 Chênh lệch tài sản cố định (nguyên giá) 04 Chênh lệch XDCB DD khoản khác IV Lƣu chuyển tiền kỳ V Tiền tồn đầu kỳ VI Tiền tồn cuối kỳ ... THỊ KIM ANH HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TÂM CHÂU HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Chun ngành: Tài Ngân Hàng TẠI CÔNG TYMãsố:THHH603420 TÂM CHÂU LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN... dụng vốn Công ty TNHH Tâm Châu Bảng 3.8: Các tiêu phân tích khả sinh lời Công ty TNHH Tâm Châu năm 2011 Bảng 3.9: Các tiêu phân tích khả quản lý tài sản Công ty TNHH Tâm Châu năm... Thực trạng phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu Chương 3: Hồn thiện phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Vị trí, vai trị quản lý tài doanh