Tác động của hoạt động cho vay bán lẻ đối với rủi ro và lợi nhuận của một số ngân hàng thương mại việt nam giai đoạn 2007 2016​

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ĐỒN CƠNG BIÊN TÁC ĐỘNG CỦA HOẠT ĐỘNG CHO VAY BÁN LẺ ĐỐI VỚI RỦI RO VÀ LỢI NHUẬN CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2007 – 2016 LUẬN VĂN THẠC SĨ CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN HOÀNG VĨNH LỘC TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2018 i Học v n Đo n C n B n LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn: “Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016” công trình nghiên cứu độc lập tơi Các số liệu sử dụng nghiên cứu trung thực có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng TP HCM, ngày … tháng … năm 2018 Tác giả Đo n C n B n Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 ii Học v n Đo n C n B n LỜI CẢM ƠN Tôi xin kính gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban giám hiệu Quý thầy cô trƣờng Đại học Ngân hàng TP HCM tận tình giảng dạy, truyền đạt kiến thức cần thiết suốt thời gian học, để tơi có tảng kiến thức thực luận văn Đặc biệt xin gởi lời tri ân sâu sắc tới TS Nguyễn Hồng Vĩnh Lộc tận tình hƣớng dẫn, truyền đạt kiến thức bổ ích cho suốt thời gian làm luận văn Xin chúc Thầy gia đình đƣợc vạn nhƣ ý! Dù có nhiều cố gắng, song luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Rất mong nhận đƣợc chia sẻ, đóng góp Q thầy cơ, bạn bè Trân trọng cảm ơn! TP HCM, ngày … tháng … năm 2018 Tác ả Đo n C n B n Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 iii Học v n Đo n C n B n MỤC LỤC MỤC LỤC iii MỤC LỤC BẢNG BIỂU v MỤC LỤC HÌNH ẢNH vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU viii 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Phạm vi đối tƣợng nghiên cứu 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5 Đóng góp nghiên cứu 1.5.1 Ý nghĩa khoa học 1.5.2 Ý nghĩa thực tiễn 1.6 Kết cấu nghiên cứu TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT V CÁC NGHIÊN CỨU C LI N QU N 2.1 Cơ sở lý thuyết Tổng quan ngân hàng bán lẻ 2.1.1 Cho vay bán lẻ 10 2.1.2 2.1.2.1 hái niệm đặc điểm cho vay án ẻ 10 2.1.2.2 Các h nh th c cho vay án ẻ 11 2.1.3 Rủi ro cho vay bán lẻ 12 2.1.4 T suất sinh lợi ngân hàng thƣơng mại 17 2.2 Tổng quan nghiên cứu trƣớc 19 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHI N CỨU 23 3.1 Mơ hình nghiên cứu 23 3.1.1 Mô hình nghiên cứu 23 3.1.2 Đo lƣờng biến 24 3.2 Mô tả liệu nghiên cứu 26 3.3 Giả thiết nghiên cứu kỳ vọng dấu 27 Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 iv Học v n Đo n C n B n 3.3.1 Tác động cho vay bán lẻ đổi với rủi ro NHTM 27 3.3.2 Tác động cho vay bán lẻ t suất sinh lợi NHTM 27 3.4 Phƣơng pháp phân tích liệu 28 3.4.1 Phân tích thống kê mô tả biến 29 3.4.2 Lựa chọn phƣơng pháp hồi quy phù hợp 29 3.4.3 Các kiểm định liên quan 31 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 33 4.1 Thống kê mô tả biến 33 4.1.1 Bảng thống kê mô tả liệu 33 4.1.2 Ma trận hệ số tƣơng quan 41 4.2 Kết mơ hình hồi quy 42 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 48 4.3.1 Tác động cho vay bán lẻ 49 4.3.2 Quy mô tốc độ tăng trƣởng tổng tài sản ngân hàng 51 4.3.3 T lệ cho vay tổng tài sản 53 4.3.4 T lệ huy động tổng tài sản 54 4.3.5 T lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 54 4.3.6 T lệ chi tiêu hoạt động tổng thu nhập 55 4.3.7 Tác động yếu tố đặc trƣng theo nhóm ngân hàng thƣơng mại 55 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN 57 5.1 Kết luận 57 5.2 Kiến nghị đề xuất 58 5.3 Hạn chế hƣớng nghiên cứu 69 5.3.1 Hạn chế đề tài 69 5.3.2 Hƣớng nghiên cứu 69 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC iii Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 v Học v n Đo n C n B n MỤC LỤC BẢNG BIỂU Số hiệu bảng biểu Bảng 2.2 Bảng 3.2 Bảng 4.1 Bảng 4.2 Bảng 4.3 Bảng 4.4 Bảng 4.5 Bảng 4.6 Bảng 4.7 10 Bảng 4.8 11 Bảng 4.9 STT Tên bảng biểu Trang Tổng hợp nghiên cứu thực nghiệm trƣớc Tổng hợp kỳ vòng dấu kết nghiên cứu Thống kê mô tả liệu Ma trận hệ số tƣơng quan cặp biến Kết hồi quy biến phụ thuộc Risk mơ hình Pooled OLS, FEM REM Kết kiểm định phƣơng sai thay đổi Kết kiểm định tự tƣơng quan Kết hồi quy theo phƣơng pháp GLS biến phụ thuộc Risk Kết hồi quy theo phƣơng pháp GLS biến phụ thuộc ROAA Kết hồi quy theo phƣơng pháp GLS biến phụ thuộc ROAE So sánh kết nghiên cứu đạt đƣợc kỳ vọng dấu 19 26 31 40 41 42 42 43 44 45 46 Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 vi Học v n Đo n C n B n MỤC LỤC HÌNH ẢNH Số hiệu hình ảnh Hình 4.1 Hình 4.2 Hình 4.3 Hình 4.4 Hình 4.5 Hình 4.6 10 Hình 4.7 Hình 4.8 Hình 4.9 Hình 4.10 STT Tên bảng biểu Trang Biểu đồ số hiệu chỉnh rủi ro Risk Biểu đồ đo lƣờng t suất sinh lợi tổng tài sản trung bình Biểu đồ đo lƣờng t suất sinh lợi vốn chủ sở hữu trung bình Biểu đồ diễn biến tổng tài sản trung bình Biểu đồ diễn biến tốc độ tăng trƣởng tổng tài sản trung bình Biểu đồ t lệ cho vay khách hàng cá nhân tổng cho vay khách hàng Biểu đổ t lệ cho vay khách hàng tổng tài sản Biểu đồ t lệ huy động khách hàng tổng tài sản Biểu đồ mức vốn chủ sở hữu tổng tài sản Biểu đồ mức thu nhập lãi tổng thu nhập 32 33 33 34 35 35 36 37 38 38 Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 vii Học v n Đo n C n B n DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CAR CIC DNNVV FEM GLS HNX HOSE KH KHCN NHBB NHBL NHNN NHTM NHTMCP OLS REM RRHĐ TCTD TMCP : Hệ số vốn chủ sở hữu tổng tài sản có rủi ro : Trung tâm tín dụng quốc gia : Doanh nghiệp nhỏ vừa : Phƣơng pháp hồi quy tác động cố định : Phƣơng pháp hồi quy bình phƣơng tuyến tính tổng qt : Sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội : Sàn giao dịch chứng khoán TP.HCM : Khách hàng : Khách hàng cá nhân : Ngân hàng bán buôn : Ngân hàng bán lẻ : Ngân hàng Nhà nƣớc : Ngân hàng thƣơng mại : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần : Phƣơng pháp hồi quy bình phƣơng tuyến tính nhỏ : Phƣơng pháp hồi quy tác động ngẫu nhiên : Rủi ro hoạt động : Tổ chức tín dụng : Thƣơng mại cổ phần Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 viii Học v n Đo n C n B n TÓM TẮT Bài nghiên cứu tập trung phân tích tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro t suất sinh lợi ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Từ đƣa dấu hiệu nhận thời điểm để ngân hàng thƣơng mại nên hạn chế, trì hay đẩy mạnh hoạt động cho vay bán lẻ Bên cạnh đó, nghiên cứu đƣa báo cần thiết hoạt động cho vay bán lẻ nhằm giúp cho ngân hàng thƣơng mại tối đa hóa đƣợc t suất sinh lợi nhƣng kiểm soát đƣợc rủi ro Bài nghiên cứu sử dụng liệu bảng đƣợc thu thập tổng hợp từ 15 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2016 Phƣơng pháp hồi quy bình phƣơng tuyến tính tổng quát (GLS) đƣợc sử dụng để khắc phục khuyết tật không mong muốn mô hình định lƣợng Kết nghiên cứu cho thấy việc gia tăng t trọng hoạt động cho vay bán lẻ cấu danh mục cho vay khách hàng làm tăng rủi ro giảm t suất sinh lợi ngân hàng Tuy nhiên, tồn giá trị tối ƣu gia tăng t trọng hoạt động cho vay bán lẻ góp phần làm giảm thiểu rủi ro gia tăng t suất sinh lợi Do đó, thực tế ngân hàng với đặc trƣng riêng biệt cần xác định từ sớm chiến lƣợc trung dài hạn việc phát triển kinh doanh, đặc biệt định hƣớng phát triển hoạt động cho vay bán lẻ Từ đó, nhà quản trị ngân hàng lựa chọn hƣớng đắn việc lựa chọn thời điểm, hội phù hợp để đẩy mạnh, trì suy giảm hoạt động cho vay bán lẻ nhằm đảm bảo tối đa hóa t suất sinh lợi kiểm sốt tốt rủi ro thời kỳ khác thị trƣờng Kết nghiên cứu cho thấy tổng tài sản NHTM khơng có ảnh hƣởng đáng kể với rủi ro thông qua hoạt động gia tăng học tổng tài sản Tuy nhiên, t lệ tăng trƣởng tổng tài sản ngân hàng ảnh hƣởng đến rủi ro kể t suất sinh lợi, cho dù ngân hàng có tổng tài sản lớn hay nhỏ tốc độ tăng trƣởng tổng tài sản cao góp phần làm giảm rủi ro gia tăng khả sinh lợi cho ngân hàng Kết nghiên cứu nhấn mạnh tầm quan trọng việc nâng cao t lệ vốn chủ sở hữu tài sản việc làm giảm rủi ro ngân hàng gia tăng khả sinh lợi Bài Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 ix Học v n Đo n C n B n nghiên cứu không tìm thấy chứng cho thấy mối quan hệ t lệ cho vay tổng tài sản t lệ chi tiêu tổng tài sản ảnh hƣởng đến rủi ro cần thêm nghiên cứu khác chuyên sâu yếu tố để phân tích đƣợc khách quan Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 69 Học v n Đo n C n B n định chế Ngân hàng – Chứng khoán – Bảo hiểm kinh tế, để giảm tối đa áp lực cung ứng vốn dài hạn NHTM nhằm hỗ trợ cho NHTM việc hạn chế rủi ro nêu 5.3 Hạn chế v hƣớn n h n cứu t ếp theo 5.3.1 Hạn chế đề t Bài nghiên cứu gặp phải vấn đề khó khăn q trình nghiên cứu hạn chế liệu thu thập đƣợc báo cáo tài cơng bố NHTM khơng đồng Từ dẫn đến khoảng thời gian thu thập mẫu tƣơng đối ngắn so với khoảng thời gian mà hệ thống ngân hàng Việt Nam bắt đầu hình thành vào hoạt động Bên cạnh đó, hạn chế kết nghiên cứu thực nghiệm trƣớc nên nghiên cứu chƣa có nhiều sở để so sánh đối chiếu kết đạt đƣợc đồng thời hạn chế việc tìm biến đại diện cho hoạt động cho vay bán lẻ ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 5.3.2 Hƣớn n h n cứu t ếp theo Các nghiên cứu dựa ý tƣởng nghiên cứu để tiếp tục mở rộng quy mô mẫu cách thu thập thêm liệu để mở rộng liệu Việc giúp cho kết ƣớc lƣợng có tính xác cao Ngồi ra, nghiên cứu nên tìm kiếm khai thác thêm cơng cụ đo lƣờng khác nhằm tìm biến đại diện khác cho hoạt động cho vay bán lẻ thay biến cho vay khách hàng cá nhân để kiểm tra tính vững mơ hình nghiên cứu TĨM TẮT CHƢƠNG Với kết nghiên c u thảo luận tr nh ày chương 4, chương đưa kết luận tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro khả sinh lời ngân hàng thương mại đưa giải pháp nhằm hướng đến mục tiêu giảm thiểu rủi ro tối ưu hóa khả sinh ợi ngân hàng thương mại Cuối cùng, nghiên c u đưa hạn chế trình nghiên c u định hướng nghiên c u Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 i TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài iệ t ong nước Báo cáo tài năm NHTM CP Việt Nam; Báo cáo thường niên NHTM CP Việt Nam; Ngân hàng Nhà nước Việt Nam - Trung tâm Đào tạo nghiên c u khoa học ngân hàng (2006 , Phân tích t nh h nh hoạt động tài Ngân hàng thương mại Việt Nam, Hà Nội Hiệp ước Basel I, II, III; Thông tư số 13/2010/TT- NHNN an hành 20/05/2010 quy định tỷ ệ ảo đảm an tồn tổ ch c tín dụng (TCTD Quyết định 457/2005/QĐ - NHNN ngày 19/4/2005; Thông tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010; Thông tư 36/ 2014/TT- NHNN ngày 20/11/2014; Thông tư 41/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016; Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2008 , Quyết định số 03/2008/QĐ-NHNN ngày 01/02/2008 việc cho vay, chiết khấu ch ng từ có giá để đầu tư kinh doanh ch ng khoán, Hà Nội Tài iệ nước 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 Abuzar M.A., 2013 Internal and external determinants of profitability of Islamic banks in Sudan: evidence from panel data, Afro-Asian J of Finance and Accounting, 3, 222 – 240 Allen, 2004 Issues in the credit risk modeling of retail markets Báo cáo tài kiểm tốn hợp 15 NHTM theo phụ ục đính kèm Chaffai, 2015 Modelling and measuring business risk and the resiliency of retail banks Dietrich Andreas & Wanzenried Gabrielle, 2011 Determinants of bank profitability before and during the crisis: Evidence from Switzerland Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, 21, 307-327 Gul, S., Irshad, F., dan Zaman, K., 2011 Factors Affecting Bank Profitability in Pakistan The Romanian Economic Journal, 14, 61-87 Ken Holden & Magdi El-Banany, 2004 Investment In Information Hepton, 1999 Risk management and the retail sector: A banking perspective Hirtle, 2007 The return to retail and the performance of US banks; Jagric, Kracun, 2011 Does Non-linearity Matter in Retail Credit Risk Modeling? Kohle, 2013 Does non-interest income make banks more risky? Retail- versus investmentoriented banks Liu Hong & Wilson S.O.John, 2010 The profitability of banks in Japan Applied Financial Economics, 20, 1851-1866 Peng, 2009 Non-Linear Proportional Default Model with Time-Dependent Variable for Retail Loan Retail lending, Version 1.0, April 2017 Strategic Review of retail banking business model: Purpose and scope, Oct 2017 Timothy Clark, Astrid Dick, Beverly Hirtle, Kevin Stiroh, and Robard Williams, The Role of Retail Banking in the U.S Banking Industry: Risk, Return, and Industry Structure Yusuf Dinc, 2017 Te Effect of Retail Loans on Bank Profitability: A Comparative Empirical Analysis Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 ii Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 iii PHỤ LỤC Phụ lục Danh mục 15 ngân hàng mẫu nghiên cứu STT Ngân hàng T n v ết tắt 10 11 12 13 14 15 NH TMCP Á Châu NH TMCP Kiên Long NH TMCP Sài Gòn NH TMCP Quốc tế Việt Nam NH TMCP Việt Nam Thịnh Vƣợng NHTMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam NH TMCP Đầu Tƣ & Phát Triển Việt Nam NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam NH TMCP Kỹ Thƣơng Việt Nam NH TMCP Sài Gịn Thƣơng Tín NH TMCP Cơng Thƣơng Việt Nam NH TMCP Xăng Dầu Petrolimex NH TMCP Phát Triển TP.HCM NH TMCP An Bình NH TMCP Quân Đội ACB KLB SGB VIB VPB VCB BID EIB TCB STB CTG PGB HDB ABB MBB Phụ lục 2: Thiết lập liệu Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 iv Phụ lục 3: Kết nghiên cứu Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 v Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 vi Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 vii Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 viii Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 ix Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 x Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 xi Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 xii Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 xiii Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 xiv Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 ... diện cho hoạt động cho vay bán lẻ gì? - Hoạt động cho vay bán lẻ tác động đến rủi ro hoạt động ngân hàng thƣơng mại nhƣ nào? - Hoạt động cho vay bán lẻ tác động đến t suất sinh lợi ngân hàng. .. thu ngân hàng bán lẻ phản ánh hàng rào tự nhiên ngân hàng bán lẻ - nói cách khác, sản Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 -. .. 27 Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 iv Học v n Đo n C n B n 3.3.1 Tác động cho vay bán lẻ đổi với rủi ro NHTM