Ứng dụng mô hình creditmetrics vào quản trị rủi ro tín dụng tại ngân hàng TMCP tiên phong

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM -oOo TRẦN MINH LAM ỨNG DỤNG MƠ HÌNH CREDITMETRICS VÀO QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP TIÊN PHONG LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh – năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM -oOo TRẦN MINH LAM ỨNG DỤNG MƠ HÌNH CREDITMETRICS VÀO QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP TIÊN PHONG Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh – năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan số liệu nêu luận văn đƣợc thu thập từ nguồn thực tế, đƣợc công bố báo cáo quan nhà nƣớc; đƣợc đăng tải tạp chí, báo chí, website hợp pháp Những thông tin nội dung nêu đề tài dựa nghiên cứu thực tế hoàn tồn với nguồn trích dẫn Tp.HCM, ngày 07 tháng 10 năm 2013 Tác giả đề tài Trần Minh Lam MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục bảng biểu Lời mở đầu Chƣơng 1: Tổng quan mơ hình đo lƣờng rủi ro tín dụng 1.1 Các mơ hình đo lƣờng rủi ro tín dụng 1.1.1 Các mơ hình đo lƣờng rủi ro tín dụng truyền thống 1.1.1.1 Mơ hình chun gia 5C (Expert system) 1.1.1.2 Mơ hình điểm số Z (Z – Credit scoring model) 1.1.1.3 Mơ hình xếp hạng tín dụng 1.1.2 Các mơ hình đo lƣờng rủi ro tín dụng đại 1.1.2.1 Mơ hình CreditMetrics J.P Morgan 1.1.2.2 Mô hình Creditrisk Plus 24 1.1.2.3 Mơ hình Portforlio KMV 29 1.1.2.4 Mơ hình CreditPortforlio View 31 1.2 Kết luận 33 Chƣơng : Thực trạng đo lƣờng rủi ro tín dụng ngân hàng TMCP Tiên Phong năm gần 35 2.1 Giới thiệu khái quát Ngân hàng TMCP Tiên Phong 35 2.2 Thực trạng quản trị rủi ro đo lƣờng rủi ro tín dụng Ngân hàng TMCP Tiên Phong 37 2.2.1 Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng TMCP Tiên Phong 37 2.2.2 Thực trạng đo lƣờng rủi ro tín dụng Ngân hàng TMCP Tiên Phong 41 Chƣơng 3: Ứng dụng mơ hình CreditMetrics vào quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng TMCP Tiên Phong 52 3.1 Vì Ngân hàng TMCP Tiên Phong nên áp dụng mơ hình CreditMetrics vào quản trị rủi ro tín dụng 52 3.2 Áp dụng mơ hình CreditMetrics vào quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng TMCP Tiên Phong 54 3.2.1 Dữ liệu đầu vào 54 3.2.2 Phần phân tích 55 3.2.2.1 Xác suất chuyển hạn tín dụng doanh nghiệp vay 55 3.2.2.2 Tính giá trị danh mục vay cuối năm 2013 59 3.2.2.3 Tƣơng quan vay danh mục 62 3.2.2.4 Tính tổn thất danh mục vay mơ Monte Carlo 63 3.3 Tổn thất danh mục vay áp dụng theo mơ hình Ngân hàng TMCP Tiên Phong 73 3.4 Kết luận 75 Kết luận 79 Tài liệu tham khảo Các phụ lục DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Tên bảng BẢNG 1.1 Kí hiệu xếp hạng tín dụng sử dụng cho nợ dài hạn BẢNG 1.2 Kí hiệu xếp hạng tín dụng sử dụng cho nợ ngắn hạn BẢNG 1.3 Bảng phân phối giá trị khoản cho vay BẢNG 1.4 Bảng phân phối giá trị khoản BẢNG 1.5 Bảng xác suất chuyển hạng chun BẢNG 1.6 Hệ số tƣơng quan BẢNG 1.7 Các hệ số phân tích Cholesky BẢNG 1.8 Các kịch ngẫu nhiên hàm Normsinv theo phân tích Monte Carlo 21 BẢNG 1.9 Các kịch có tƣơng quan theo phân tích Monte Carlo BẢNG 1.10 Phân BẢNG 1.11 Phân BẢNG 3.1 Các lãi suất cho vay thỏa thuận trƣớc ngân hàng khoản vay55 BẢNG 3.2 Bảng kê số doanh nghiệp BẢNG 3.3 Bảng kê số doanh nghiệp BẢNG 3.4 Số doanh nghiệp chuyển hạng BẢNG 3.5 Bảng tần suất chuyển hạng tín dụng doanh nghiệp năm 2009 2010 58 BẢNG 3.6 Bảng tần suất chuyển hạng tín dụng doanh nghiệp năm 2010 2011 58 BẢNG 3.7 Bảng tần suất chuyển hạng tín dụng doanh nghiệp năm 2011 2012 59 BẢNG 3.8 Ma trận chuyển hạng tín dụng doanh nghiệp BẢNG 3.9 Bảng phân phối giá trị khoản cho vay BẢNG 3.10 Các giới hạn chuyển hạng tín dụng doanh nghiệp số BẢNG 3.11 Các giới hạn chuyển hạng tín dụng danh mục vay tƣơng ứng xếp hạng đầu năm 2013 BẢNG 3.12 Hệ số tƣơng quan BẢNG 3.13 Hệ số tƣơng quan ρ ρ ρ = 20% danh mục vay ngành công nghiệp = 20% danh mục vay ngành công nghiệp BẢNG 3.14 Hệ số tƣơng quan = 35% danh mục vay ngành công nghiệp BẢNG 3.15 Kết tính tốn 23 khoản vay ngành cơng nghiệp hàm CholeskyDecomposition với ρ = 35% BẢNG 3.16 Danh mục khoản vay bị hạn 73 BẢNG 3.17 Bảng tính chi tiết số tiền trích lập dự phịng cụ thể danh mục vay cuối năm 2013 74 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong năm gần đây, hệ thống ngân hàng TMCP Việt Nam đứng trƣớc khó khăn, thử thách đầy cam go, khắt nghiệt; tình hình bất ổn liên tục xuất kể ngân hàng đứng hàng đầu Việt Nam nhƣ: cân đối vốn, căng thẳng khoản, đặc biệt khoản nợ xấu, tiêu cực rủi ro tín dụng liên tục tăng cao…Có thể thấy, nguyên nhân gây tình trạng bất ổn, kéo dài liên quan đến tình trạng quản trị rủi ro hoạt động yếu kém, đặc biệt quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank) ngân hàng trẻ, động, có nhiều cổ đơng có tiềm lực tài mạnh nhƣ Tập đồn vàng bạc đá quý DOJI, công ty Cổ phần FPT, công ty Thông tin di động VMS (MobiFone), Tổng công ty tái bảo hiểm Việt Nam Vinare Tập đồn tài SBI Ven Holding Pte Ltd Singapore Ngoài ra, với lợi ngân hàng sau nên TPBank học hỏi đƣợc kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng anh chị trƣớc, TPBank xây dựng đƣợc máy quản trị rủi ro tín dụng đáng khích lệ Mơ hình quản lý rủi ro tín dụng TPBank chiều dọc khơng phải chiều ngang nhƣ số ngân hàng khác Theo mô hình này, hoạt động cấp tín dụng đƣợc quản lý tập trung Hội sở chính, chi nhánh chủ yếu làm chức bán hàng, mơ hình có tính chun mơn hóa cao đảm bảo tách bạch khâu thực giao dịch kiểm soát giao dịch Tuy nhiên, điểm yếu quy trình quản trị rủi ro tín dụng TPBank thiếu vắng mơ hình đo lƣờng rủi ro đại mà ngân hàng giới áp dụng từ lâu Đứng trƣớc thực trạng đó, đề tài dựa vào mơ hình tiên tiến giới, mơ hình CreditMetrics đo lƣờng rủi ro danh mục đầu tƣ tín dụng J.P Morgan, với mong muốn TPBank vận dụng vào quản trị rủi ro tín dụng nhằm giảm thiểu phần tình trạng đo lƣờng rủi ro tín dụng khơng hiệu nhƣ Mơ hình CreditMetrics tính tổn thất tối đa riêng lẻ cho khoản vay tồn danh mục cách tính tốn giá trị tăng giảm vay theo tăng giảm mức tín nhiệm khách hàng khoản thời gian xác định CreditMetrics xác lập ma trận chuyển hạng tín nhiệm khoản vay danh mục, từ tính đƣợc phân phối xác xuất tổn thất kỳ vọng khơng kỳ vọng tồn danh mục cho vay Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu đề tài ứng dụng mơ hình CreditMetrics J.P Morgan, thiết lập ma trận chuyển hạng tín dụng danh mục vay TPBank, từ tính tốn đƣợc mức tổn thất tối đa khoảng thời gian xác định toàn danh mục cho vay Dựa vào mức tổn thất ngân hàng định lƣợng đƣợc mức trích lập dự phịng cụ thể nhằm quản trị rủi ro tín dụng cách hiệu Tổng quan công trình nghiên cứu có liên quan bổ sung Quản trị rủi ro tín dụng mơ hình đo lƣờng rủi ro tín dụng đề tài đƣợc số tác giả, nhà nghiên cứu nƣớc đề cập Cụ thể:  Moody’s KMV RiskCalc Model (Douglas W.Dwyer; Ahmet E.Kocagil; Roger M.Stein): Tác giả nghiên cứu mơ hình Portfolio Manager” Moody’s – KMV, mơ hình cịn gọi mơ hình cấu trúc hay mơ hình “biến đổi tài sản” Đặc điểm mơ hình sâu vào tìm hiểu điều ẩn chứa đằng sau vỡ nợ hay nói khác tìm ngun nhân làm bùng nổ cố vỡ nợ Nghiên cứu tƣơng quan tài sản hai công ty xác xuất vỡ nợ riêng biệt công ty cho biết xác xuất mà hai công ty vỡ nợ thời điểm điều liên quan tới biến cố vỡ nợ danh mục tài sản  CreditRisk Plus (Credit Suisse Fist Boston): tác giả nghiên cứu mơ hình CreditRisk Plus, mơ hình đơn giản Khác với mơ hình cấu trúc, sâu vào tìm hiểu ngun nhân vỡ nợ, mơ hình tập trung vào yếu tố biến cố vỡ nợ Các yếu tố kinh tế, chất lƣợng xếp hạng tín dụng đƣợc xem khơng cần thiết bị bỏ qua  A systematic comparison of two approaches to measuring credit risk: creditmetrics versus creditrisk+ (Diana Diaz, Gordon Gemmill): dựa so sánh hai mơ hình creditmetrics creditrisk+, ngƣời viết kết luận nhà quản lý vĩ mơ sử dụng hai mơ hình hạn chế định, nhà quản trị ngân hàng thƣờng chọn mơ hình creditmetrics nhiều hơn, mơ hình ƣớc tính giá trị tổn thất tin cậy Tuy nhiên, danh mục cho vay nhỏ, chất lƣợng thấp mơ hình creditrisk+ đƣợc đánh giá cao hơn, rõ ràng xác xuất chuyển hạng tín dụng danh mục cho vay biến động thấp  Credit Risk Measurement (Anthony Saunders & Linda Allen): tác giả nhấn mạnh quan trọng đo lƣờng rủi ro đứng dƣới góc độ danh mục tài sản, khơng phải vay riêng lẻ Đây nội dung nghiên cứu quan trọng nằm quản trị danh mục tài sản ngân hàng thƣơng mại Đặc biệt tác giả tập trung vào phƣơng pháp đo lƣờng rủi ro thơng qua mơ hình đo lƣờng rủi ro tín dụng truyền thống đại Tuy nhiên tác giả khơng bàn luận đến tồn nội dung thuộc quản trị danh mục/ quản trị danh mục cho vay, mà tập trung cho rủi ro đo lƣờng rủi ro, nội dung toàn vấn đề quản trị danh mục  From CreditMetrics to CreditRisk+ and Back Again (Michael B.Gordy): tác giả đề cập đến ƣu nhƣợc điểm hai mơ hình CreditMetrics CreditRisk+, cách vận dụng hai mơ hình CreditMetrics dựa vào xác suất thay đổi hạng tín nhiệm để tính VaR, cịn mơ hình CreditRisk+ khơng đề cập đến, vào khả khách hàng khơng hồn trả khoản vay Mỗi mơ hình có ƣu nhƣợc điểm riêng tùy vào cách vận dụng Dựa vào đặc điểm mơ hình, đặc điểm riêng ngân hàng áp dụng mơ hình cho phù hợp Theo số kết khảo sát, ta nhận thấy ngân hàng giới phần lớn áp dụng mơ hình đo lƣờng rủi ro đại Kết khảo sát Fatemi and Fooladi, Credit Risk Management: a survey of practices, 2006, 21 ngân hàng hàng đầu Mỹ hầu hết ngân hàng sử dụng mơ hình CreditMetrics J.P Morgan hay mơ hình Portfolio Manager KMV, vài ngân hàng sử dụng mơ hình Creditrisk Plus Một kết khảo sát khác Smithson, Result from the 2002 survey of credit portfolio management pratices, 2002 đƣợc thực Rutter Associates với 41 tổ chức tài giới, có 20% sử dụng mơ hình Credit Metrics, 69% sử dụng mơ hình Portfolio Manager, cịn lại sử dụng mơ hình nội họ Ngân hàng ECB, the use of portfolio credit risk models, 2007, cho đa số ngân hàng trung ƣơng dựa vào mơ hình CreditMetrics Phƣơng pháp nghiên cứu Để đạt đƣơc mục tiêu nghiên cứu đề tài, luận văn sử dụng hai phƣơng pháp nghiên cứu định tính định lƣợng Phƣơng pháp nghiên cứu định tính: tổng hợp số liệu, phân tích thực trạng quản trị đo lƣờng rủi ro tín dụng TPBank Phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng: dựa vào bảng số liệu xếp hạng tín dụng danh mục vay TPBank để tính tốn ma trận chuyển hạng tín dụng, từ vận dụng tính tốn giá trị kỳ vọng, phƣơng sai tổn thất tối đa toàn danh mục cho vay cụ thể TPBank khoảng thời gian xác định dựa vào phƣơng pháp VaR Kết cấu luận văn Bài nghiên cứu chia thành chƣơng chính: Chƣơng Tổng quan mơ hình đo lƣờng rủi ro tín dụng Chƣơng 2: Thực trạng đo lƣờng rủi ro tín dụng ngân hàng TMCP Tiên Phong Chƣơng 3: Ứng dụng mơ hình CreditMetrics vào quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng TMCP Tiên Phong 124 0.46 1.97 0.05 125 1.21 1.59 126 1.71 - 0.06 0.61 0.84 127 0.52 0.24 0.05 - - - 1.06 0.17 0.92 - - - 1.42 0.52 0.86 - - - 0.58 0.31 1.01 128 129 130 131 1.71 0.22 0.47 - 132 0.64 0.21 0.48 133 0.07 1.92 1.02 134 0.40 0.14 0.14 0.09 0.08 - - 2.00 0.85 135 0.91 136 0.12 - 137 1.67 0.72 0.10 138 0.81 0.05 - - 0.67 0.01 139 0.16 0.85 - 140 0.61 2.02 0.43 141 1.00 1.58 0.37 - - - 0.93 2.51 1.22 - - - 1.67 0.50 1.41 - - 1.29 0.79 - - - 1.27 0.28 0.19 146 1.71 0.08 0.04 147 0.79 - 0.93 142 143 144 0.13 145 0.24 148 1.24 0.56 0.50 149 0.78 0.87 0.46 0.09 0.36 1.55 150 0.69 151 1.98 1.59 152 0.14 0.25 0.51 - - - 0.52 1.53 0.68 - - - 0.34 0.19 0.79 - - - 1.40 1.31 1.20 - - 1.05 1.15 - - - 0.96 0.40 0.33 1.45 0.77 153 154 155 156 1.29 157 158 1.60 159 1.56 0.22 160 0.32 0.02 0.02 0.50 1.69 1.21 0.01 0.48 161 0.66 162 1.16 - - 1.11 0.79 163 0.62 - 164 0.49 1.23 0.96 165 0.74 1.78 0.09 - - - 0.91 - 1.85 0.67 1.42 0.45 166 167 0.48 168 1.02 1.19 2.03 169 0.85 1.28 1.37 - - 1.62 0.31 171 1.60 1.76 172 0.18 170 0.18 0.09 1.48 0.13 173 1.07 1.59 0.41 - 174 0.17 1.78 0.54 - - - 1.44 1.67 0.29 0.03 1.71 - - - 1.49 0.75 2.27 175 176 0.44 177 178 0.06 0.74 1.71 - 179 2.94 0.94 0.51 - 180 1.10 0.08 0.12 181 0.17 182 0.58 183 0.14 0.63 - - 0.45 0.37 - - 0.90 1.19 0.60 0.08 184 2.68 1.70 185 0.05 0.14 0.09 186 0.86 1.97 187 188 1.52 - 0.55 0.67 0.50 1.71 0.64 1.64 189 1.51 0.33 0.24 190 0.20 0.35 1.17 - - - 0.71 0.07 1.12 - - - 0.19 0.61 0.67 - - - 0.04 0.64 2.00 191 192 193 194 0.16 1.58 0.55 195 1.12 0.80 - - 0.13 0.11 1.71 0.64 0.40 196 0.11 - 197 0.24 198 1.59 0.41 199 200 0.13 - - 0.59 0.42 0.32 0.05 0.00 0.24 PHỤ LỤC BẢNG XẾP HẠNG MỚI CỦA DANH MỤC VAY NGÀNH CÔNG NGHIỆP VỚI HỆ SỐ TƢƠNG QUAN 20% Kịch 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 DN DN DN DN DN BBB A A A A A A A A A AA A A A A A A AA A AA A A A A A A A AA A A AA A A BBB A A A A BBB A A A A A A A A A A A A A BB BB BB BB B A BB BBB B BBB BB B B BB BBB BB BB BBB BB BB BBB BB CCC BBB BBB BB B B CCC BB CCC BB BBB CCC BB CCC B BB BB B BBB B BB B BB CCC BBB BB BBB BBB B BBB AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AAA AAA AA AAA AAA AAA AAA AA AAA AAA CC C CC CC CC CC C C C CC CC C CC CC CC CCC CC C CC CC CC C CC CC CCC CC CC CC C CC C C C CC CC C CC CC C CC CC C CC C CC C CC CC C CC C C 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 A A BB BBB A A A A A A AA A BBB A A A A A A BBB A A AA A A A A BBB A AA BBB A A A A A A BBB A BBB A A BBB A AA A BBB A A A A BB A A A A BB BBB BB BBB BB BB BBB BBB BBB BBB B BBB BB BBB A BB CCC BBB CCC BB A BBB BB BB BBB BBB B B BB BBB BBB BB BB BB BB BB BBB BB BBB BBB BB B BB BB BB B BB BBB BBB BB BB B BB BB BBB B AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AAA AAA AAA AAA AAA AA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AAA AAA AA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA CC CC CC CC CC CC C CC CC C CC CC C CC CC CC CC C CCC CC C C CCC CC CC C CC CC CC CCC CC C C CC C CC C CC CC CC CC C CC C C C CC CC CC CC CC C CC CC CC C 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 A A A A A A AA BBB A A AA A A BBB BBB AA A A AA A BBB A A A A A A A BBB BB A A A BBB A A A BB BBB A A A A A A A A A A A A A BB A A A B BB BB BB B BB B BB BB BB BB BBB BB BBB BB BB BBB BB B BB B BBB BB BB BB BBB B A BB BBB BBB BBB B BB BBB B BBB CCC BB BB B BB B B BBB B CCC BB B BB BBB B B B BBB BB AAA AAA AAA AAA AAA AA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA CC C CC CC CCC CC C CC C C CC CC CC CC CCC CC CC CC CCC CC C CCC CC C CC C C CC C C C CC C CC CC C CC C CC CC CC CC CC CC CC CC CC CC CCC CC CCC C C C CCC CC 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 A BBB BBB A A A A A A A A A BB A AA BBB A A A A BBB A AA A A A A A A BBB A A A AA BBB AA B BB BBB A BB BBB BBB BBB BB BB B BBB B BB BB A BB BB CCC B B BB BB BB BB B A BB BB B A BBB B BB CCC BBB AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AAA AAA AA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AAA C CC C CC CC C C CC CC C CC C C C CC CC CC CC C CC C CC CC CC C CC CC CC CCC CC CC CC C C C CCC PHỤ LỤC GIÁ TRỊ CỦA CÁC KỊCH BẢN DANH MỤC VAY VÀO CUỐI NĂM 2013 ỨNG VỚI HỆ SỐ TƢƠNG QUAN 20% Kịch TỔNG GIÁ TR (TRIỆU VNĐ 1,426,753.28 1,426,731.45 1,426,737.15 1,426,592.31 1,426,586.09 1,426,838.56 1,426,652.27 1,426,490.79 1,426,460.20 10 1,426,946.49 11 1,426,443.35 12 1,426,728.30 13 1,426,862.84 14 1,426,791.82 15 1,426,810.97 16 1,426,543.95 17 1,426,766.97 18 1,426,714.37 19 1,426,622.03 20 1,426,183.57 21 1,426,696.96 22 1,426,505.92 23 1,426,538.63 24 1,426,749.84 25 1,426,668.78 26 1,426,506.30 27 1,426,808.52 28 1,426,643.64 29 1,426,671.80 30 1,426,621.13 31 1,426,821.73 32 1,426,780.80 33 1,426,753.11 34 1,426,781.95 35 1,426,842.21 36 1,426,403.00 37 1,426,574.18 38 1,426,888.87 39 1,426,727.66 40 1,426,671.63 41 1,426,598.40 42 1,426,767.95 43 1,427,019.55 44 1,426,756.41 45 1,426,631.16 46 1,426,732.84 47 1,426,624.98 48 1,426,467.70 49 1,426,771.84 50 PHỤ LỤC GIÁ TRỊ CỦA CÁC KỊCH BẢN DANH MỤC VAY VÀO CUỐI NĂM 2013 ỨNG VỚI HỆ SỐ TƢƠNG QUAN 35% Kịch TỔNG GIÁ TRỊ (TRIỆU VNĐ) 1,426,780.61 1,426,744.21 1,426,213.72 1,426,683.53 1,426,578.75 1,426,326.59 1,426,755.01 1,426,639.03 1,426,639.81 10 1,426,171.22 11 1,426,032.32 12 1,426,692.08 13 1,426,844.84 14 1,426,767.80 15 1,426,796.22 16 1,426,755.18 17 1,426,449.25 18 1,426,671.07 19 1,426,566.24 20 1,426,850.80 21 1,426,343.66 22 1,426,647.86 23 1,426,511.14 24 1,426,643.46 25 1,426,715.69 26 1,426,721.57 27 1,426,628.17 28 1,426,654.57 29 1,426,784.04 30 1,426,621.59 31 1,426,835.70 32 1,426,674.63 33 1,426,091.93 34 1,426,604.22 35 1,426,676.04 36 1,426,740.18 37 1,426,860.71 38 1,426,832.11 39 1,426,386.04 40 1,426,820.47 41 1,426,623.86 42 1,426,352.77 43 1,426,659.30 44 1,426,260.49 45 1,426,665.65 46 1,425,818.22 47 1,426,787.96 48 1,426,838.35 49 1,426,678.04 50 1,426,766.45 ... mơ hình CreditMetrics vào quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng TMCP Tiên Phong 52 3.1 Vì Ngân hàng TMCP Tiên Phong nên áp dụng mơ hình CreditMetrics vào quản trị rủi ro tín dụng. .. mơ hình đo lƣờng rủi ro tín dụng Chƣơng 2: Thực trạng đo lƣờng rủi ro tín dụng ngân hàng TMCP Tiên Phong Chƣơng 3: Ứng dụng mơ hình CreditMetrics vào quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng TMCP Tiên. .. hoạt từ phía ngân hàng nhà nƣớc 2.2 Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng đo lƣờng rủi ro tín dụng Ngân hàng TMCP Tiên Phong 2.2.1 Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng TMCP Tiên Phong Xu hƣớng