Quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại cổ phần xuất nhập khẩu việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HOÀNG HẠ LONG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS LÊ HỒ AN CHÂU TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2015 TĨM TẮT LUẬN VĂN Công tác quản trị rủi ro lãi suất hoạt động quan tâm ngân hàng thương mại Dựa sở lý luận số liệu công bố thực tế, luận văn phân tích đánh giá hoạt động quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (Eximbank) giai đoạn 2010 – 2014 Trong đề tài này, tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính, cụ thể nghiên cứu tình (case study) kết hợp với suy luận logic, so sánh, tổng hợp, thống kê mô tả để phân tích cách tồn diện thực trạng rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất Eximbank Kết phân tích đánh giá thực trạng quản trị rủi ro lãi suất, quy trình quản trị rủi ro lãi suất Eximbank Từ kết nghiên cứu, luận văn đưa số kiến nghị với Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam nhằm góp phần cải thiện công tác quản trị rủi ro lãi suất, nâng cao lợi cạnh tranh từ gia tăng lợi nhuận cho ngân hàng LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn TP.HCM, năm 2015 Tác giả Hồng Hạ Long MỤC LỤC Trang phụ bìa Tóm tắt luận văn Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục sơ đồ, bảng biểu LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Tổng quan rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm phân loại rủi ro lãi suất 1.1.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất 1.1.3 Tác động rủi ro lãi suất 1.1.3.1 Tác động đến lợi nhuận ngân hàng 1.1.3.2 Tác động đến giá trị kinh tế ngân hàng 1.1.4 Các tiêu phản ảnh rủi ro lãi suất 1.1.4.1 Khe hở kỳ hạn (Duration Gap) 1.1.4.2 Khe hở nhạy cảm lãi suất (Interest rate sensitive gap) 1.1.4.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (Net Interest Margin - NIM) .9 1.1.5 Các phương pháp đo lường rủi ro lãi suất 10 1.1.5.1 Mơ hình định giá lại (The Repricing model) 10 1.1.5.2 Mơ hình kỳ hạn - đến hạn (The Maturity Model) 11 1.1.5.3 Mơ hình thời lượng (The Duration Model) 12 1.2 Quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 14 1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro lãi suất 14 1.2.2 Mục tiêu quản trị rủi ro lãi suất 15 1.2.3 Các phương pháp quản trị rủi ro lãi suất 16 1.2.3.1 Quản trị khe hở nhạy cảm lãi suất 16 1.2.3.2 Quản trị khe hở kỳ hạn 18 1.2.3.3 Sử dụng cơng cụ phái sinh để phịng ngừa rủi ro lãi suất 18 1.2.4 Quy trình quản trị rủi ro lãi suất 21 Kết luận chƣơng 22 CHƢƠNG 2: QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM 24 2.1 Giới thiệu chung Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 24 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 24 2.1.2 Các sản phẩm dịch vụ 24 2.1.3 Sơ lược hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 25 2.2 Rủi ro lãi suất quy trình quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 26 2.2.1 Thực trạng rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 26 2.2.2 Quy trình quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 31 2.2.2.1 Nhận diện rủi ro lãi suất: 32 2.2.2.2 Đo lường rủi ro lãi suất 32 2.2.2.3 Giám sát rủi ro lãi suất 35 2.2.2.4 Kiểm soát rủi ro lãi suất 35 2.2.3 Các công cụ quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 36 2.2.3.1 Dự báo lãi suất thực sách lãi suất linh hoạt 36 2.2.3.2 Sử dụng công cụ phái sinh 38 2.2.3.3 Cơ chế điều chuyển vốn nội (Fund Transfer Pricing – FTP) 40 2.2.4 Đánh giá thực trạng công tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 42 2.2.4.1 Những kết đạt 42 2.2.4.2 Những khó khăn hạn chế 43 Kết luận chƣơng 50 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM 51 3.1 Định hướng phát triển ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 51 3.1.1 Định hướng phát triển đến năm 2015 tầm nhìn đến năm 2020 51 3.1.2 Định hướng công tác quản trị rủi ro lãi suất 51 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 52 3.2.1 Giải pháp Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 52 3.2.1.1 Hoàn thiện báo cáo GAP 52 3.2.1.2 Điều chỉnh kỳ hạn nguồn vốn tài sản, thực điều hành, cân đối vốn có hiệu 53 3.2.1.3 Quản trị RRLS mơ hình thời lượng 55 3.2.1.4 Nâng cao hiệu hoạt động cơng tác kiểm tra kiểm sốt RRLS .56 3.2.1.5 Hồn thiện sách, quy trình quản trị rủi ro lãi suất 59 3.2.1.6 Hiện đại hóa sở vật chất kĩ thuật công nghệ ngân hàng 62 3.2.1.7 Sử dụng công cụ phái sinh 62 3.2.1.8 Phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao cho cơng tác QTRRLS .64 3.2.1.9 Hồn thiện sách điều hành dự báo biến động lãi suất 65 3.2.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 66 3.2.2.1 Nâng cao hiệu tác động chế tự hóa lãi suất phát triển thị trường tiền tệ Việt Nam 66 3.2.2.2 Phát triển thị trường tài phái sinh nước ta thời gian tới .68 3.2.2.3 Nâng cao vai trò giám sát NHNN 70 Kết luận chƣơng 71 KẾT LUẬN 72 Danh mục tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ALCO: Ủy Ban quản lý tài sản Nợ - tài sản Có BGĐ: Ban giám đốc BĐH: Ban điều hành CĐKT: Cân đối kế toán Eximbank: Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam FTP: Giá điều chuyển vốn nội GAP: Khe hở nhạy cảm lãi suất HĐQT: Hội đồng quản trị KQHĐKD: Kết hoạt động kinh doanh NII: Thu nhập ròng NIM: Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NHTM: Ngân hàng thương mại NHNN: Ngân hàng Nhà nước NHTW: Ngân hàng Trung ương QTRRLS: Quản trị rủi ro lãi suất RRLS: Rủi ro lãi suất RSA: Tài sản có nhạy cảm lãi suất RSL: Tài sản nợ nhạy cảm lãi suất TCTD: Tổ chức Tín dụng TMCP: Thương mại Cổ phần TSC: Tài sản có TSN: Tài sản nợ DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ Bảng biểu: Bảng 1.1: Tóm tắt phương pháp quản trị khe hở lãi suất động .16 Bảng 1.2: Loại trừ khe hở nhạy cảm lãi suất 17 Bảng 2.1: Một số tiêu hoạt động Eximbank 2011-2014 25 Bảng 2.2: Tình hình khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất (Gap) từ 2011 -2014 28 Bảng 2.3: Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên qua năm từ 2011-2014 31 Bảng 2.4: Gap lũy kế theo kỳ hạn năm 2014 33 Bảng 2.5: Sự khác hai chế điều chuyển vốn FTP Netting 41 Biểu đồ Biểu đồ 2.1: Tỷ lệ GAP tổng tài sản giai đoạn 2011-2014 .29 Biểu đồ 2.2: Thu nhập lãi ròng qua năm từ 2011 – 2014 30 Biểu đồ 2.3: Tổng giá trị theo hợp đồng cơng cụ tài phái sinh tiền tệ giai đoạn 2010 – 2014 39 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Rủi ro lãi suất rủi ro đặc thù Ngân hàng thương mại (NHTM) Rủi ro lãi suất có ảnh hưởng lớn đến thu nhập giá trị vốn chủ sở hữu Ngân hàng thu nhập từ lãi chi phí từ lãi nguồn thu khoản chi lớn hầu hết NHTM Trong trình phát triển ngân hàng thương mại nước ta, rủi ro lãi suất đề tài cấp thiết Trên thực tế, hoạt động quản trị rủi ro NHTM Việt Nam quan tâm, nhiên chưa toàn diện Hầu NHTM trọng tới quản trị rủi ro tín dụng, rủi ro khoản mà chưa sâu nghiên cứu biện pháp quản trị loại rủi ro đặc thù khác NHTM như: rủi ro lãi suất, rủi ro hối đoái… Việc quản trị lãi suất đầu vào đầu định đến lợi nhuận ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ So với rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất nguyên nhân quan trọng gây ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng, làm giảm giá trị thị trường ngân hàng làm giảm thu nhập cổ đông Trong điều kiện thị trường hội nhập kinh tế, loại lãi suất điều chỉnh linh hoạt thường xuyên thay đổi theo điều hành Ngân hàng Nhà nước (NHNN), cách quản lý nhiều bất cập tồn tại, chưa có cơng cụ đo lường RRLS xác, chưa có biện pháp quản trị rủi ro lãi suất (QTRRLS) hữu hiệu khoa học, nên hiệu kinh doanh chưa cao Vì vậy, việc nghiên cứu QTRRLS để tối đa hóa hiệu kinh doanh có ý nghĩa lớn thực tế Thực tế có nhiều học giả quan tâm đến vấn đề có nhiều nghiên cứu thực nghiên cứu Hà Thị Diệu Linh (2007), Mã Thị Nam Chi (2008), nghiên cứu chủ yếu đề cập đến thực trạng QTRRLS hệ thống NHTM Việt Nam nói chung Do đó, kết nghiên cứu dừng lại tổng thể hệ thống NHTM mà không vào cụ thể ngân hàng Luận văn nghiên cứu riêng cho Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam, sâu vào phương pháp xác định, đo lường kiểm soát RRLS QTRRLS ngân hàng cụ thể, từ giúp nhà quản trị Eximbank đưa giải pháp thích hợp nhằm hồn thiện quy trình QTRRLS Eximbank Từ lý kể trên: để hiểu nắm bắt vấn đề trên, tác giả chọn nghiên cứu đề tài: “Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam” Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu phân tích tình hình RRLS QTRRLS Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam giai đoạn 2010-2014 Nghiên cứu đánh giá ưu điểm hạn chế QTRRLS, nguyên nhân tồn Từ phân tích nêu trên, luận văn đưa gợi ý kiến nghị có tính khả thi nhằm hồn thiện cơng tác QTRRLS Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất Phạm vi nghiên cứu Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam, giai đoạn 2010 - 2014 Phƣơng pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính, cụ thể nghiên cứu tình (case study) ngân hàng cụ thể, kết hợp với suy luận logic, phân tích tổng hợp, so sánh thống kê mô tả Nghiên cứu tính tốn tiêu đo lường rủi ro lãi suất cở mơ hình lý thuyết để làm sở minh họa cho phần phân tích Ý nghĩa đề tài Đề tài tổng hợp sở lý thuyết lãi suất QTRRLS Thông qua nghiên cứu tình phân tích sâu sắc thực trạng RRLS QTRRLS Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam, luận văn đưa số kiến nghị gợi ý sách để góp phần hạn chế rủi ro lãi suất Eximbank Năm 2013 TÀI SẢN CÓ NHẠY CẢM LÃI SUẤT Tiền gửi NHNN Tiền gửi cho vay TCTD khác Cho vay khách hàng Chứng khoán đầu tư TỔNG CỘNG TÀI SẢN NỢ NHẠY CẢM LÃI SUẤT Các khoản nợ CP NHNN Tiền gửi vay TCTD khác Tiền gửi khách hàng Phát hành giấy tờ có giá TỔNG CỘNG CHÊNH LỆCH GAP Năm 2012 TÀI SẢN CÓ NHẠY CẢM LÃI SUẤT Tiền gửi NHNN Tiền gửi cho vay TCTD khác Cho vay khách hàng Chứng khoán đầu tư TỔNG CỘNG TÀI SẢN NỢ NHẠY CẢM LÃI SUẤT Các khoản nợ CP NHNN Tiền gửi vay TCTD khác Tiền gửi khách hàng Phát hành giấy tờ có giá TỔNG CỘNG CHÊNH LỆCH GAP Năm 2011 TÀI SẢN CÓ NHẠY CẢM LÃI SUẤT Tiền gửi NHNN Tiền gửi cho vay TCTD khác Cho vay khách hàng Chứng khoán đầu tư TỔNG CỘNG TÀI SẢN NỢ NHẠY CẢM LÃI SUẤT Các khoản nợ CP NHNN Tiền gửi vay TCTD khác Tiền gửi khách hàng Phát hành giấy tờ có giá Các khoản nợ khác TỔNG CỘNG CHÊNH LỆCH GAP Phụ lục 4: Cách xây dựng mơ hình thời lƣợng Mơ hình thời lượng thực với dãy kịch giả định Từ liệu trạng thái Eximbank giả định mang tính chất quản trị biến động lãi suất tương lai, hành vi khách hàng, hoạt động kinh doanh mới, mô hình thời lượng dự kiến dịng tiền tương lai, thu nhập tài sản có tài sản nợ Eximbank thay thế Dữ liệu từ sổ Eximbank hệ thống giao dịch chung sẽcung cấp thông tin trạng thái Eximbank danh mục đầu tư sơ đồ tài khoản mơ hình Thơng tin tương tự thông tin dùng báo cáo Gap bao gồm số dư tại, lãi suất kế hoạch định giá lại đáo hạn Các kế hoạch kinh doanh tái đầu tư, thường mang tính chất chủ quan, dựa giả định Ban điều hành Các giả định xuất phát từ xu hướng khứ, kế hoạch kinh doanh hay mơ hình kinh tế học Cả lãi suất thị trường hoạt động kinh doanh chung dự đốn Thơng tin cung cấp mơ hình thời lượng điển hình dự kiến bao gồm: (i) Bảng cân đối tương lai báo cáo kết kinh doanh theo số mức lãi suất kịch kinh doanh tổng hợp; (ii) Một phân tích tác động kịch khác lên giá trị tài khoản mục tiêu; (iii) Báo cáo theo dạng biểu đồ minh họa phân tích thường sử dụng để báo cáo kết đến Ban điều hành Hội đồng quản trị - Đo lƣờng rủi ro với mơ hình thời lƣợng Rủi ro lãi suất cao thay đổi giá trị thu nhập mục tiêu theo kịch lãi suất khác lớn Tài khoản mục tiêu thu nhập lãi ròng hay thu nhập ròng Nhiều mơ hình thời lượng có khả đo lường thay đổi giá trị thị trường vốn chủ sở hữu Nhiều kịch kinh doanh lãi suất thực Kịch lãi suất thường tăng, giữ nguyên giảm kịch có khả Eximbank phải có hạn mức rủi ro để hạn chế tổn thất tài khoản chịu rủi ro theo kịch lãi suất xác định khoản thời gian - Đánh giá chất lƣợng báo cáo đo lƣờng rủi ro lãi suất mơ hình thời lƣợng xác định: Vai trị mơ hình thời lượng hoạt động điều hành rủi ro lãi suất Xác định liệu mơ hình số rủi ro lãi suất hay sử dụng để kiểm tra tác động chiến lược tương hay thay Liệu ban điều hành có đánh giá kết mơ hình so với kết thực tế để thấy rõ nhược điểm mơ hình Kiểm tra khả mơ hình để xác định liệu mơ hình có: Nhận biết lượng hóa rủi ro thu nhập ròng hay giá trị kinh tế Cho phép Eximbank đo lường rủi ro lãi suất từ nguồn khác khoảng thời gian khác Cho phép Eximbank thực việc kiểm tra độ nhạy giả định quan trọng bao gồm: Mối liên hệ đường cong lợi tức, biên độ, việc định giá lại, việc toán trước khoản tiền vay đầu tư biến động tiền gửi khơng kỳ hạn Phụ luc 5: Quy trình kiểm toán đề xuất cho Eximbank Xác định phạm vi kiểm tra RRLS Bước 1: Eximbank cần phải kiểm tra tài liệu để nhận biết vấn đề liên quan đến RRLS: - - Các phê bình báo cáo kiểm tra trước RRLS - Hồ sơ đánh giá rủi ro gần Eximbank Kiểm tốn nội bộ/bên ngồi q trình QTRRLS biên làm việc cần Bước 2: Tiếp cận kiểm tra thông tin sau để thiết lập khái niệm ban đầu RRLS Eximbank thấy thay đổi xảy cấu bảng cân đối Eximbank hay chất giao dịch ngoại bảng ảnh hưởng đến thu nhập Eximbank lãi suất thay đổi: - Lọc RRLS Quý gần Eximbank - Báo cáo thu nhập bảng cân đối Bảng cân đối chi tiết đầu tư danh sách khoản mục ngoại bảng kể từ kỳ kiểm tra cuối - Báo cáo dự toán khác biệt - Các biên họp đạo gần HĐQT - Biên họp ALCO kể từ kỳ kiểm tra gần Bước 3: Kiểm tra báo cáo vận dụng phân tích xu hướng chênh lệch lãi suất rịng tính theo q Eximbank kể từ lần kiểm tra cuối chênh lệch lãi suất ròng hàng năm năm trước Đánh giá chênh lệch bối cảnh môi trường lãi suất thời kỳ tương ứng Phân tích xu hướng khối lượng, lãi suất tổng hợp thay đổi để định có thay đổi đáng kể hổn hợp danh mục đầu tư Eximbank hay việc thực thu nhập Eximbank cho thấy thay đổi tình hình RRLS hay tiềm Eximbank Đánh giá liệu Eximbank có tảng thu nhập vốn đủ để bù đắp RRLS ngắn hạn dài hạn hay khơng rủi ro mang đến cho tình hình tài tương lai Eximbank không Cán kiểm tra nên xem xét nhân tố sau đây: - Thế mạnh bền vững nguồn thu nhập Eximbank, mức độ thu nhập Eximbank cần thực trì hoạt động kinh doanh bình thường Theo số mơ lãi suất hợp lý, mức độ rủi ro cao xảy thay đổi lãi suất gây nên tổn thất cho Eximbank hay làm giảm lợi tức cổ đông thường hoạt động kinh doanh Trong trường hợp vậy, BGĐ Eximbank phải đảm bảo Eximbank có đủ vốn khoản để chịu đựng tác động ngược xảy Eximbank thực điều chỉnh giảm rủi ro hay tăng vốn - Mức độ giảm giá tiềm giá trị kinh tế Eximbank thay đổi lãi suất Khi Eximbank có tổn thất khơng đáng kể tài sản Eximbank lãi suất thay đổi (ví dụ giảm giá danh mục đầu tư hay khoản cho vay), cán kiểm tra nên đánh giá tác động giảm giá mức độ tỷ lệ vốn Eximbank, nhận biết Trong định, cán kiểm tra nên xem xét đến mức độ mà nguồn vốn hay trạng thái ngoại bảng Eximbank bù lại giảm giá tài sản Sự bù đắp bao gồm tiền gửi không kỳ hạn mà BLĐ Eximbank chứng minh nguồn vốn ổn định với lãi suất khơng thay đổi Hay Eximbank sử dụng nghiệp vụ Swap để trả lãi suất cố định nhận lãi suất thả Loại nghiệp vụ Swap cần thiết để chuyển nguồn vốn có lãi suất thả sang nguồn có lãi suất cố định - Những rủi ro khác xảy cho Eximbank làm giảm vốn Cán kiểm tra nên xét đến toàn tiểu sử rủi ro Eximbank có liên quan đến vốn Bước 4: Kiểm tra báo cáo mà Ban lãnh đạo (BLĐ) sử dụng để nhận biết, đo lường, theo dõi hay kiểm soát RRLS Xem xét: - Báo cáo Gap, báo cáo VaR (nếu có) - Báo cáo xác nhận tính hợp lệ mơ hình - Báo cáo kiểm tra khủng hoảng Phương pháp đo lường rủi ro mà BLĐ sử dụng để tính theo dõi RRLS - BLĐ có thực thi thay đổi đáng kể chiến lược RRLS Eximbank hay không Nhân tổ chức ALCO, phòng Kinh doanh tiền tệ, đầu tư phận điều chuyển vốn Eximbank Bước 6: Dựa kết từ bước cán kiểm sốt thích hợp, định phạm vi việc kiểm tra Danh mục khoản cho vay Nếu Eximbank có khối lượng cho vay đáng kể với thời gian đáo hạn không xác định, nợ thẻ tín dụng, biết thời gian đáo hạn hay ngày định giá lại khoản cho vay đánh giá rủi ro tiềm xảy cho Eximbank Nếu Eximbank có khối lượng cho vay đáng kể với lãi suất cố định trung hay dài hạn, đánh giá tăng giá hay giảm giá khoản vay ảnh hưởng đến vốn chủ sở hữu Eximbank Nếu Eximbank có khối lượng cho vay cầm cố đáng kể với lãi suất điều chỉnh khoản cho vay khác với trần lãi suất xác định, đánh giá ảnh hưởng trần lãi suất đến thu nhập tương lai Eximbank mức lãi suất trần có ảnh hưởng Đánh giá gia tăng đáng kể lãi suất ảnh hưởng đến việc thực tín dụng danh mục cho vay Eximbank Nếu Eximbank khơng kết hợp áp dụng hình thức phạt cho việc toán trước nợ vay cho khoản cho vay trung hay dài hạn, đánh giá ảnh hưởng việc áp dụng hình thức phạt việc chọn lựa khoản vay Danh mục đầu tư Kiểm tra bảng cân đối tài khoản danh sách đầu tư để xác định chất kết cấu đáo hạn/định giá lại danh mục Eximbank đầu tư Nếu Eximbank có khối lượng đáng kể khoản đầu tư trung – dài hạn với lãi suất cố định, xác định tăng hay giảm giá tiềm khoản đầu tư Đánh giá việc tăng hay giảm giá ảnh hưởng đến vốn thu nhập Eximbank Nếu Eximbank có khối lượng đáng kể khoản đầu tư với quyền chọn rõ ràng hay ẩn đánh giá tác động quyền chọn đến thu nhập Eximbank tương lai mức lãi suất quyền chọn thực Tài khoản tiền gửi Đánh giá tiền gửi khách hàng tác động trở lại môi trường lãi suất khác Xem xét giả thuyết BGĐ hạn mức sàn hay trần, ẩn hay rõ ràng, lãi suất tiền gửi nhạy cảm lãi suất người gửi tiền sản phẩm tiền gửi Xác định tính hợp lý giả định Eximbank đáo hạn có ảnh hưởng đến khoản tiền gửi đánh giá mức tiền gửi nào, Eximbank bù đắp RRLS Phân tích xu hướng tài khoản tiền gửi Xem xét: tính ổn định lãi suất cơng bố, số dư tăng giảm, tập trung khách hàng gửi tiền lớn, tính đa dạng thời vụ số dư tiền gửi Các sản phẩm phái sinh ngoại bảng Kết hợp bước với cán kiểm tra phân công để kiểm tra hoạt động ngoại bảng áp dụng: Xác định liệu ban điều hành sử dụng hợp đồng lãi suất giao dịch phái sinh ngoại bảng để QTRRLS Phân biệt hoạt động sau: - Các hoạt động giảm rủi ro sử dụng sản phẩm phái sinh để giảm biến động thu nhập hay để ổn định giá trị kinh tế TSC – TSN hay việc kinh doanh riêng biệt - Các hoạt động có trạng thái sử dụng sản phẩm phái sinh đầu tư thay hay đặc biệt thay đổi tình trạng rủi ro lãi suất chung tổ chức - Đánh giá tác động giao dịch phái sinh tình trạng RRLS Eximbank để ban điều hành biết mục đích sử dụng chúng Các nguồn khác RRLS Nếu Eximbank có dạng RRLS, dịch vụ cầm cố, thẻ tín dụng, hay cho vay đảm bảo tài sản khác, xác định tính nhạy cảm nguồn thay đổi lãi suất tác động tiềm ẩn thu nhập vốn chủ sở hữu Đánh giá chất lƣợng trình QTRRLS Các sách Eximbank Xác định sách Eximbank việc kiểm soát chất số lượng RRLS phù hợp hay không phù hợp với mục đích QTRRLS, xác định tính hợp lý sách liên quan đến RRLS Các sách bao gồm: ro Quy trình QLRR để nhận dạng, đo lường, giám sát kiểm soát rủi Thiết lập khả chịu đựng rủi ro, hạn mức rủi ro khả QTRR có phù hợp với chất phức tạp RRLS Eximbank khơng có đánh giá lại định kỳ thay đổi điều kiện thị trường hoạt động Eximbank hay không Các hoạt động ngoại bảng Eximbank Eximbank nên xem xét hoạt động ngoại bảng Eximbank để xác định liệu hoạt động có quán với chiến lược sách RRLS Hội đồng quản trị khơng Nếu có, xác định liệu việc sử dụng cơng cụ phái sinh có cho phép Eximbank đạt chiến lược cách hiệu khơng Xem xét quy trình quản lý Eximbank cần xem xét quy trình quản lý để xác định BGĐ HĐQT có/khơng có thực thi quy trình hiệu để QTRRLS nhằm đánh giá hiệu việc nhận dạng RRLS Eximbank Đánh giá chiến lược Eximbank việc QTRRLS công cụ danh mục sử dụng để quản lý rủi ro - Xác định liệu hệ thống thông tin quản lý Eximbank có cung cấp đủ thơng tin lịch sử, xu hướng khách hàng để giúp nhân viên Eximbank lập đánh giá giả định có liên quan đến hành vi khách hàng Xem xét tài liệu thơng tin có sẵn để phân tích: khoản tốn trước nợ vay có đảm bảo tài sản cầm cố, khoản tiền gửi rút trước hạn, biên độ sản phẩm có lãi suất khoản cho vay theo lãi suất tài khoản tiền gửi không kỳ hạn theo lãi suất thị trường - Xác định liệu hệ thống thơng tin quản lý Eximbankcó cung cấp thơng tin hợp lý lúc để đánh giá RRLS trạng thái cân đối nội ngoại bảng - Xác định thơng tin có sẵn cho tất danh mục đầu tư Eximbank, đơn vị kinh doanh phận nghiệp vụ khác Nội dung cần xem xét số dư nợ tại, lãi suất/coupons danh mục định giá lại, đáo hạn theo hợp đồng hay ngày định giá lại, mức trần hay sàn lãi suất theo hợp đồng, kế hoạch trả chậm toán lại, lãi suất ưu đãi ban đầu - Xác định phương pháp tập hợp liệu Eximbank có đầy đủ cho mục đích phân tích chất phạm vi RRLS Eximbank Đánh giá chất lƣợng báo cáo đo lƣờng RRLS sử dụng Hiện tại, Eximbank sử dụng báo cáo Gap xem báo cáo có: - Bao gồm tất TSC – TSN khoản mục ngoại bảng hay không Nếu khoản mục cụ thể không bao gồm xác định lý - Phản ánh giả định phù hợp để đưa khoản mục bảng cân đối vào nhóm kỳ hạn đáo hạn hay dãy thời gian khác Bao gồm dãy thời gian đầy đủ để tiện theo dõi rủi ro ngắn dài hạn Cho phép BLĐ đánh giá thời gian đáo hạn TSC – TSN khơng, có ngày định giá theo hợp đồng cách phù hợp (chẳng hạn, tiền gửi tốn, tiền gửi tiết kiệm thẻ tín dụng) - Cho phép BLĐ xem xét biến động theo mùa, xu hướng khối lượng khứ, đặc điểm hành vi - Cho phép BLĐ xem xét quyền chọn ẩn mà khách hàng thực không (Eximbank nên sử dụng báo cáo Gap khác cho kịch lãi suất Quyền chọn ẩn bao gồm quyền rút tiền, tốn tiền vay trước hạn, hạn mức trần sàn công cụ lãi suất thả nổi) Đánh giá chất lƣợng giám sát RRLS Eximbank phải xác định hạn mức sử dụng để kiểm soát RRLS xác định rõ hiệu hạn mức Các hạn mức có xác định dãy lãi suất có khả thay đổi tác động tiềm thay đổi lãi suất lên thu nhập giá trị kinh tế vốn chủ sở hữu - Eximbank cần xác định liệu ngân hàng có thiết lập mức độ thu nhập sẵn sàng chịu rủi ro lãi suất biến động ngược chiều Nếu BGĐ sử dụng tỷ lệ Gap để hạn chế rủi ro lãi suất, liệu hạn mức có chuyển thành hạn mức thu nhập chịu rủi ro không Eximbank cần xác định liệu BLĐ có thiết lập hạn mức rủi ro dài hạn hay định giá lại Gap Đánh giá cán Ban lãnh đạo HĐQT Eximbank cần đánh giá trình độ, lực, kinh nghiệm cán BLĐ, HĐQT (Có/khơng) đáp ứng kỹ cần thiết kiến thức để QTRRLS cách hiệu không Eximbank cần đánh giá trình độ, lực kinh nghiệm cán phụ trách công tác QTRRLS Đánh giá mức độ RRLS qua tiêu chí kiểm tốn Qua q trình kiểm tra, kiểm sốt hoạt động QTRRLS Eximbank, báo cáo đánh giá RRLS tóm tắt theo cấp độ sau đây: Rủi ro lãi suất Thấp Cán phụ trách hiểu tường tận tất khía cạnh liên quan đến rủi ro lãi suất Ban điều hành dự đoán phản ứng thay đổi tình hình thị tốt Kiến thức rủi suất hiểu thấu đáo cấp độ thích hợp Eximbank Trách nhiệm giám sát hạn mức rủi ro đo lường rủi ro độc lập với người định thực giao dịch có rủi ro Số dư phản ánh rủi ro định giá lại rủi ro bản, rủi ro đường cong lợi nhuận thấp Trạng thái quyền chọn dễ dàng nhận biết quản trị tốt Phụ lục 6: International Swaps and Derivatives Association - ISDA Hiệp hội Quốc tế hoán đổi phái sinh (ISDA) tổ chức quốc tế thống đưa hợp đồng khung ISDA Hợp đồng bao gồm nhiều chi tiết ràng buộc hai bên tham gia giao dịnh bên thường ký hợp đồng trước tiến hành giao dịch phái sinh, đồng thời chuẩn hoá giấy tờ pháp lý cho giao dịch Điều giúp cho bên hợp đồng ISDA không cần phải nghiên cứu nhiều văn giấy tờ thực giao dịch phái sinh, từ tiết kiệm nhiều thời gian công sức Tuy nhiên, Việt Nam, công ty ngân hàng thường khơng ký hợp đồng khung ISDA, hai bên có nguy pháp lý xảy tranh chấp vụ việc đưa tồ án Vì khơng có hợp đồng viết, phán xét tồ án thường khó đốn trước Theo thơng lệ quốc tế, để thực sản phẩm phái sinh, doanh nghiệp ký hợp đồng ISDA (bao gồm hợp đồng khung phụ lục hợp đồng) với ngân hàng.Hợp đồng khung ISDA văn phức tạp, liên quan đến luật pháp, bao gồm quy định chặt chẽ tín dụng hai bên tham gia ... 25 2.2 Rủi ro lãi suất quy trình quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 26 2.2.1 Thực trạng rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam ... CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM 51 3.1 Định hướng phát triển ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam ... quản trị rủi ro lãi suất 51 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 52 3.2.1 Giải pháp Ngân hàng Thương mại