Quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng TMCP ngoại thương việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG MINH HÙM QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp.Hồ Chí Minh, năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH   - *** TRƯƠNG MINH HÙM QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Trần Huy Hồng Tp.Hồ Chí Minh, năm 2014 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU PHẦN MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục đích nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Rủi ro lãi suất 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Các hình thức rủi ro lãi suất 1.1.2.1 Rủi ro giá 1.1.2.2 Rủi ro tái đầu tư 1.1.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất 1.1.3.1 Khi xuất không cân xứng kỳ hạn Tài sản Nợ 1.1.3.2 Do ngân hàng áp dụng loại lãi suất khác trình huy động vốn cho vay 1.1.3.3 Do tỷ lệ lạm phát dự kiến không phù hợp với tỷ lệ lạm phát thực tế nên vốn ngân hàng khơng bảo tồn sau cho vay 1.1.3.4 Sự thay đổi lãi suất thị trường dự kiến ngân hàng 1.1.4 Ảnh hưởng rủi ro lãi suất 1.1.4.1 Tác động tới thu nhập ngân hàng 1.1.4.2 Tác động đến giá trị kinh tế tài sản 1.2 Đo lƣờng rủi ro lãi suất 1.2.1 Đo lường rủi ro lãi suất khe hở nhạy cảm lãi suất 1.2.2 Đo lường rủi ro lãi suất phương pháp phân tích độ nhạy cảm lãi suất 11 1.2.2.1 Đo lường độ nhạy cảm PVBP 11 1.2.2.2 Đo lường độ nhạy cảm phương pháp qui tương đương 12 1.2.2.3 Đo lường độ nhạy cảm phương pháp khe hở kỳ hạn 13 1.2.3 Đo lường rủi ro lãi suất phương pháp giá trị tổn thất – VaR 16 1.2.3.1 Đựa vào liệu khứ 17 1.2.3.2 Phương pháp thống kê 17 1.2.3.2 Dựa vào phương pháp mô 18 1.3 Quản trị rủi ro lãi suất 19 1.3.1 Khái niệm 19 1.3.2 Mục tiêu quản trị rủi ro lãi suất 19 1.3.2.1 Giảm thiểu mát cho ngân hàng 19 1.3.2.2 Tăng lợi nhuận cho ngân hàng 20 1.3.3 Nội dung quản trị rủi ro lãi suất 21 1.3.3.1 Ban hành sách quản trị rủi ro lãi suất 21 1.3.3.2 Xây dựng quy trình quản trị rủi ro lãi suất 28 1.3.3.3 Xây dựng quản lý hạn mức RRLS 34 1.3.3.4 Sử dụng công cụ sản phẩm phái sinh để che chắn rủi ro lãi suất 35 1.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất 37 1.3.4.1 Trình độ cơng nghệ, lực cán chuyên môn 37 1.3.4.2 Môi trường pháp lý phát triển thị trường tài 37 1.3.4.3 Hệ thống thơng tin dự báo tình hình thị trường, lãi suất 38 1.3.5 Kinh nghiệm quản trị RRLS số NHTM học rút cho Vietcombank 38 1.3.5.1 Kinh nghiệm QTRRLS số NHTM 38 1.3.5.2 Bài học rút cho Vietcombank 40 Kết luận chƣơng 40 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 – 2013 41 2.1 Giới thiệu Vietcombank 41 2.1.1 Thông tin chung 41 2.1.1.1 Tên giao dịch 41 2.1.1.2 Địa bàn kinh doanh 41 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển 41 2.1.2.1 Tổ chức tiền thân Vietcombank 41 2.1.2.2 Giai đoạn 1963 - 1975 42 2.1.2.3 Giai đoạn 1976 – 1990 42 2.1.2.4 Giai đoạn 1991 – 2007 43 2.1.2.5 Giai đoạn 2007 – đến 43 2.1.3 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 44 2.1.4 Các danh hiệu đạt 44 2.1.4.1 Giải thưởng nước 44 2.1.4.2 Giải thưởng quốc tế 45 2.1.5 Tóm tắt số tiêu hoạt động kinh doanh giai đoạn 2011-2013 47 2.2 Diễn biến lãi suất giai đoạn 2011-2013 48 2.2.1 Năm 2011 48 2.2.2 Năm 2012 50 2.2.3 Năm 2013 53 2.3 Thực trạng rủi ro lãi suất Vietcombank giai đoạn 2011-2013 55 2.3.1 Diễn biến lãi suất huy động cho vay Vietcombank 2011-2013 55 2.3.2 Nhận biết đo lường rủi ro lãi suất 57 2.3.3 Thực trạng khe hở nhạy cảm lãi suất giai đoạn 2011-2013 59 2.3.3.1 Năm 2011 59 2.3.3.2 Năm 2012 60 2.3.3.3 Năm 2013 60 2.4 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Vietcombank 61 2.4.1 Tổ chức máy quản trị rủi ro lãi suất 62 2.4.2 Chính sách quản trị rủi ro lãi suất 64 2.4.3 Quy trình quản trị rủi ro lãi suất 65 2.4.4 Quản lý rủi ro lãi suất hạn mức Vietcombank 65 2.4.5 Việc sử dụng công cụ phái sinh để che chắn rủi ro lãi suất 67 2.4.6 Dự đoán biến động lãi suất 67 2.5 Đánh giá công tác quản trị rủi ro lãi suất Vietcombank 68 2.5.1 Các mặt làm 68 2.5.2 Các hạn chế, tồn 69 2.5.2.1 Hạn chế quy trình quản trị rủi ro lãi suất 69 2.5.2.2 Hạn chế phương pháp đo lường rủi ro lãi suất 69 2.5.2.3 Hạn chế phương pháp quản lý rủi ro lãi suất 70 2.5.2.4 Hạn chế cơng tác kiểm tra, kiểm sốt rủi ro lãi suất 70 2.5.2.5 Hạn chế công nghệ 71 2.5.2.6 Việc áp dụng công cụ phái sinh che chắn rủi ro lãi suất 72 Kế luận chƣơng 72 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM KHẮC PHỤC NHỮNG HẠN CHẾ TRONG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 73 3.1 Định hƣớng phát triển Vietcombank 73 3.1.1 Mục tiêu tầm nhìn đến năm 2020 73 3.1.2 Định hướng chiến lược trung dài hạn 73 3.1.3 Định hướng quản trị rủi ro 74 3.2 Các giải pháp Vietcombank 74 3.2.1 Hoàn thiện sách quản trị rủi ro lãi suất 74 3.2.2 Xây dựng quy trình quản trị rủi ro lãi suất 75 3.2.2.1 Về nhận dạng rủi ro 75 3.2.2.2 Về đo lường báo cáo rủi ro lãi suất 76 3.2.2.3 Về việc giám sát rủi ro 76 3.2.2.4 Việc kiểm soát rủi ro 77 3.2.3 Nâng cao hiệu hoạt động cơng tác kiểm tra kiểm sốt rủi ro lãi suất 77 3.2.4 Quản trị rủi ro lãi suất phương pháp giá trị tổn thất VaR 77 3.2.5 Sử dụng công cụ phái sinh để che chắn rủi ro lãi suất 79 3.2.6 Đào tạo đội ngũ cán quản trị rủi ro lãi suất 79 3.2.7 Ứng dụng khoa học công nghệ vào quản trị rủi ro lãi suất 80 3.3 Các kiến nghị 80 3.3.1 Đối với phủ 81 3.3.2 Đối với NHNN 81 3.3.2.1 Lành mạnh hóa thị trường tài Việt Nam, vận hành theo chế thị trường 81 3.3.2.2 Tạo hành lang pháp lý để phát triển công cụ phái sinh thị trường tài Việt Nam 82 3.3.2.3 Hoàn thiện điều kiện cần thiết để có chế lãi suất có hiệu 82 3.3.2.4 Hồn thiện khung pháp lý quy định đo lường quản lý rủi ro lãi suất 83 3.3.2.5 Cung cấp cho NHTM thông lệ chuẩn mực quản lý rủi ro lãi suất, hỗ trợ NHTM việc đào tạo cán nghiệp vụ 83 Kết luận chƣơng 84 KẾT LUẬN 85 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC ALCO BCTC BĐH BGĐ BIDV BP BTKTS CAR CCPS CCPSLS CP CSTT DP RRTD ĐVT FRA HĐQT HĐV HSC IRS NHNN NHTM NHTW P&L QLRRLS QTRR QTRRLS ROA ROE RRLS TCTD TMCP TNDN TS TSC TSN TTTC UBQLRR Vietcombank VND DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1  Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4  *** - Bảng 1.2 Bảng 1.3 - Các phươn g pháp đo lường rủi ro lãi suất Phươn g pháp quản trị rủi ro lãi suất động Bảng tổng kết tài sản/nguồn vốn ngân hàng xếp theo độ nhạy cảm lãi suất giảm dần Báo cáo khe hở nhạy cảm lãi suất Vietcombank ngày 31.12.2013 Thu nhập ròng Vietcombank thay đổi 12 tháng tới lãi suất thay đổi Trang 10 Báo cáo khe hở nhạy cảm lãi suất Vietcombank ngày 31.12.2011 12 59 Báo cáo khe hở nhạy cảm lãi suất Vietcombank ngày 31.12.2012 60 61 67 Biểu đồ 2.4 Biểu đồ 2.5 Biểu đồ 2.1 Biểu đồ 2.6 Biểu đồ 2.2 Biểu đồ 2.7 Biểu đồ 2.3 Biểu đồ 2.8 82 cầu lãi suất phản ánh xác cung cầu thị trường tiền tệ 3.3.2.2 Tạo hành lang pháp lý để phát triển cơng cụ phái sinh thị trường tài Việt Nam Một cách hiệu để quản lý RRLS dùng công cụ phái sinh Tuy nhiên thị trường tài Việt Nam chưa phát triển, giai đoạn đầu Các công cụ tài cịn sơ khai số lượng giao dịch nhỏ Theo qui luật phát triển thị trường công cụ phái sinh chắn phát triển thi trường tài giới Vì vậy, NHNN sớm vào nghiên cứu cho phép NHTM thực đầy đủ nghiệp vụ phái sinh Khi có hành lang pháp lý, NHTM dễ dàng việc thực nghiệp vụ phái sinh chủ động việc quản lý RRLS 3.3.2.3 Hoàn thiện điều kiện cần thiết để có chế kiểm sốt lãi suất có hiệu NHNN cần phải lượng hóa loại lãi suất để xác định tính hợp lý dự báo chiều hướng biến động lãi suất thị trường, từ có tác động thích hợp thơng qua việc điều hành CSTT, việc tăng lên hay giảm xuống lãi suất NHNN tác động tới lãi suất NHTM khách hàng Các NHTM cho khách hàng vay vốn dựa quan hệ cung cầu vốn qua tiếp tục thực chế lãi suất thoả thuận ngân hàng với khách hàng Tách bạch cho vay thương mại cho vay sách Các NHTM cho vay thương mại áp dụng lãi suất thị trường, cịn cho vay đối tượng sách cho vay theo đạo phủ gặp rủi ro NHNN có trách nhiệm xử lý Chống cạnh tranh thiếu bình đẳng NHTM, NHTM lớn nhỏ, điều đòi hỏi phải phát huy vai trò hiệp hội ngân hàng, theo dõi biến động thị trường tiền tệ để tổ chức dung hòa cạnh tranh lãi suất thành viên 83 3.3.2.4 Hoàn thiện khung pháp lý qui định đo lường quản lý RRLS NHTM Hiện nay, từ phía NHNN chưa có văn pháp lý qui định việc đo lường quản lý RRLS NHTM Việt Nam Nếu qui định chi tiết quản lý RRLS chưa đưa ra, NHTM chưa nhận thức đầy đủ cần thiết cách thức đắn để quản lý RRLS Các văn pháp lý hoạt động phái sinh lãi suất thiếu (mới dừng lại hoạt động hoán đổi lãi suất) NHNN nên thêm văn hướng dẫn NHTM việc QLRRLS qui định sản phẩm phái sinh lãi suất Đó tảng cho NHTM để thực hoạt động nghiệp vụ phức tạp để tự bảo vệ với RRLS chí đầu kiếm lợi nhuận biến động lãi suất Về việc báo cáo, NHNN đưa mẫu báo cáo chuẩn QLRRLS cho NHTM, nhiên thời gian tới NHNN áp dụng thêm mẫu báo cáo chuẩn cho NHTM theo phương pháp đo lường RRLS nêu mục 1.2 chường để NHTM có mẫu báo cáo chung NHNN có hội nắm bắt thêm thực trạng RRLS NHTM 3.3.2.5 Cung cấp cho NHTM thông lệ chuẩn mực quản lý RRLS, hỗ trợ NHTM việc đào tạo cán nghiệp vụ Hiện NHNN chưa có hướng dẫn cho NHTM thiết lập qui định quản lý RRLS NHNN cân nhắc xem xét cung cấp cho NHTM Việt Nam thông lệ chuẩn mực, cập nhật QLRRLS giúp đỡ đào tạo cán QLRR Các thông lệ cần thiết đưa tất sách, qui trình mà NHTM cần dùng để áp dụng vào công tác QTRRLS Hơn nữa, NHNN cần đưa tiêu chí tối thiểu mà NHTM cần dùng để quản lý đắn kiểm soát RRLS RRLS cần thiết phải thực bối cảnh kinh doanh khác NHTM khác 84 Việc hỗ trợ ngân hàng công tác đào tạo cán :  Tổ chức định kỳ buổi thảo luận cho ngân hàng để trao đổi kinh nghiệm QLRR mơ hình quản lý tài sản, vừa tạo điều kiện cho ngân hàng rút phương án hiệu cho mình, vừa tạo sở để NHNN xây dựng quy chế QTRR cần thiết, thống từ tạo tiền đề cho việc giám sát, tra thời gian tới  Lên phương án đào tạo nghiệp vụ phổ biến kinh nghiệm quản lý tiên tiến ngân hàng nước thường xuyên cho NHTM Kết luận chƣơng Trong chương này, tác giả đề xuất số kiến nghị giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác QTRRLS Vietcombank sở hạn chế, tồn luận văn đề cập chương Những kiến nghị Chính phủ gồm : phát triển kinh tế thị trường tài NHNN gồm : (1) Lành mạnh hóa thị trường tài Việt Nam, vận hành theo chế thị trường; (2) Tạo hành lang pháp lý để phát triển cơng cụ phái sinh thị trường tài Việt Nam; (3) Hoàn thiện điều kiện cần thiết để có chế kiểm sốt lãi suất có hiệu quả; (4) Hoàn thiện khung pháp lý qui định đo lường quản lý RRLS NHTM; (5) Cung cấp cho NHTM thông lệ chuẩn mực quản lý RRLS, hỗ trợ NHTM việc đào tạo cán nghiệp vụ Đồng thời, tác giả đề xuất số giải pháp để hoàn thiện cơng tác QTRRLS Vietcombank : (1) Hồn thiện sách QTRRLS; (2) Xây dựng quy trình QTRRLS; (3) Nâng cao hiệu hoạt động công tác kiểm tra hiểm soát RRLS; (4) Áp dụng phương pháp đo lường quản trị RRLS tiên tiến – phương pháp giá trị tổn thất (VaR); (5) Sử dụng cơng cụ phái sinh để phòng ngừa RRLS; (6) Đào tạo đội ngũ cán QTRRLS; (7) Ứng dụng khoa học công nghệ vào QTRRLS 85 KẾT LUẬN Với mục tiêu nghiên cứu với việc vận dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu khoa học, đề tài “Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam” giải số nội dung quan trọng :  Một là, nêu rõ sở lý luận rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất NHTM  Hai là, luận văn đưa thực trạng RRLS QTRRLS; số thành tựu hạn chế cần khắc phục công tác QTRRLS Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam  Ba là, luận văn đưa số giải pháp, đề xuất Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam nhằm giúp ngân hàng khắc phục hạn chế, tồn cơng tác QTRRLS Với giải pháp đề xuất, ứng dụng vào thực tế, góp phần nâng cao lực quản trị ngân hàng đảm cho ngân hàng phát triển an toàn, bền vững điều kiện cạnh trang gay gắt Trong trình thực đề tài, dù cố gắng với khả nghiên cứu thân hạn chế nên vấn đề mà luận văn đưa tiếp tục nghiên cứu, phát triển trao đổi thêm Tác giả xin chân thành cảm ơn bảo giúp đỡ Thầy PGS.TS Trần Huy Hoàng, đồng nghiệp quan tâm đến đề tài mong nhận đóng góp thầy/cô, anh/chị bạn để đề tài góp phần thiết thực cho phát triển bền vững Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam nói riêng, NHTM Việt Nam nói chung DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Bản tin lãi suất năm 2013 Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Báo cáo tài Vietcombank năm 2011 Báo cáo tài Vietcombank năm 2012 Báo cáo tài Vietcombank năm 2013 Báo cáo thường niên năm 2011 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Báo cáo thường niên năm 2012 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Báo cáo thường niên Vietcombank năm 2011 Báo cáo thường niên Vietcombank năm 2012 Báo cáo thường niên Vietcombank năm 2013 10 Chính sách quản lý rủi ro Vietcombank 11 Dương Hữu Hạnh (2012), “Quản trị ngân hàng thương mại”, Nhà xuất Lao động, Hà Nội 12 Hà Thị Thanh Huyền (2013), “Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam”, luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TPHCM, Thành phố Hồ Chí Minh 13 Nguyễn Đăng Dờn (2005), “Tiền tệ - Ngân hàng”, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội 14 Nguyễn Minh Kiều (2007), “Nghiệp vụ ngân hàng đại”, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội 15 Nguyễn Thanh Nhàn (2013), “Hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Đà Nẵng”, luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TPHCM, Thành phố Hồ Chí Minh 16 Nguyễn Thị Ngọc Bích (2013), “Nâng cao hiệu quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam”, luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TPHCM, Thành phố Hồ Chí Minh 17 Nguyễn Văn Tiến (2010), “Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng”, Nhà xuất Thống Kê, Hà Nội 18 Phạm Thị Lệ Thu (2011), “Quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP An Bình – Sở Giao dịch”, luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TPHCM, Thành phố Hồ Chí Minh 19 Quy chế quản lý vốn tập trung Vietcombank 20 Tạ Ngọc Sơn (2011), “Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại Việt Nam”, luận án tiến sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội, Hà Nội 21 Trần Huy Hoàng (2007), “Quản trị ngân hàng thương mại”, Nhà xuất Lao động - Xã hội, Hà Nội Tiếng Anh 22 Akhtaruzzaman (2013), “Interest rate risk of Australian financial firms”, University of Newcastle 23 Federic S.Minhkin (2002), “Money, Banking and Financial Market” 24 Peter S.Rose (2001), “Commercial Bank Management”, 4th Edition 25 Pieter Klaassen (1994), “Stochastic programming models for interest-rate risk management”, Massachusetts institute of technology PHỤ LỤC Phụ lục 01 BẢNG LÃI SUẤT HUY ĐỘNG VÀ CHO VAY DO VIETCOMBANK CÔNG BỐ GIAI ĐOẠN 2011-2013 NĂM 2011 2012 THÁNG 2013 Phụ lục 02: TRẦN LÃI SUẤT HUY ĐỘNG TIỀN GỬI VND GIAI ĐOẠN 2011-2013 STT 10 11 12 ... tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam  Kết luận CHƢƠNG : CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Rủi ro lãi suất. ..  Chương : Cơ sở lý luận rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại  Chương : Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam giai đoạn 2011-2013 ... quản trị rủi ro lãi suất Vietcombank 61 2.4.1 Tổ chức máy quản trị rủi ro lãi suất 62 2.4.2 Chính sách quản trị rủi ro lãi suất 64 2.4.3 Quy trình quản trị rủi ro lãi