Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG QUỐC CƯỜNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG QUỐC CƯỜNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Chí Đức TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 i TÓM TẮT LUẬN VĂN Luận văn nghiên cứu ảnh hưởng nhân tố đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2018 bao gồm nhân tố vĩ mô nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng Dữ liệu thu thập từ báo cáo tài 24 NHTM Việt Nam từ sở liệu Tổng cục Thống kê Bài luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng với mơ hình hồi quy đa biến liệu bảng phương pháp GMM sử dụng để phân tích kết thu Kết nghiên cứu cho thấy rủi ro tín dụng khứ với độ trễ năm, tăng trưởng tín dụng năm hành tỷ lệ thu nhập lãi cận biên có mối quan hệ chiều với rủi ro tín dụng, tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm tỷ giá hối đối có tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam Đồng thời luận văn gợi ý sách cho NHNN đề xuất giải pháp NHTM để giảm thiểu rủi ro tín dụng, đảm bảo an tồn hệ thống ngân hàng Từ khóa: rủi ro tín dụng, ngân hàng thương mại Việt Nam ii LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tác giả Trương Quốc Cường iii MỤC LỤC TÓM TẮT LUẬN VĂN i LỜI CAM ĐOAN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC CÁC BẢNG vii DANH MỤC CÁC HÌNH viii CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.5.1 Dữ liệu 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Tổng quan rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng 2.1.3 Hậu rủi ro tín dụng 2.1.4 Các tiêu đo lường rủi ro tín dụng 11 2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 14 2.2.1 Các nhân tố kinh tế vĩ mô 14 iv 2.2.2 Các nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng 18 2.3 Tổng quan nghiên cứu trước 20 2.4 Đóng góp mặt học thuật lý luận luận văn .24 KẾT LUẬN CHƯƠNG 27 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU .28 3.1 Mơ hình nghiên cứu 28 3.2 Xây dựng biến phụ thuộc biến độc lập mơ hình nghiên cứu 29 3.2.1 Xây dựng biến phụ thuộc 29 3.2.2 Xây dựng biến độc lập 30 3.3 Giả thuyết nghiên cứu 32 3.3.1 Rủi ro tín dụng với độ trễ năm rủi ro tín dụng ngân hàng năm hành 32 3.3.2 Tỷ lệ tăng trưởng GDP rủi ro tín dụng 33 3.3.3 Tỷ lệ lạm phát rủi ro tín dụng 33 3.3.4 Tỷ giá hối đối rủi ro tín dụng 34 3.3.5 Tăng trưởng thị trường bất động sản rủi ro tín dụng 34 3.3.6 Tăng trưởng tín dụng rủi ro tín dụng 34 3.3.7 Quy mô ngân hàng rủi ro tín dụng 35 3.3.8 Vốn chủ sở hữu rủi ro tín dụng 35 3.3.9 Thanh khoản rủi ro tín dụng 36 3.3.10 Năng lực quản trị rủi ro tín dụng 36 3.3.11 Khả sinh lợi rủi ro tín dụng 36 3.3.12 Chính sách lãi suất rủi ro tín dụng 37 3.4 Mơ hình kiểm định 38 3.5 Phương pháp ước lượng 38 3.6 Dữ liệu 39 KẾT LUẬN CHƯƠNG 41 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 42 4.1 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 42 4.1.1 Tổng quan hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 42 v 4.1.2 Thực trạng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2018 46 4.1.3 Thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2018 47 4.2 Kết nghiên cứu mơ hình 53 4.2.1 Thống kê mô tả 53 4.2.2 Kiểm định giả thuyết mô hình hồi quy tuyến tính 55 4.2.3 Kết ước lượng 57 4.2.4 Thảo luận kết nghiên cứu 60 KẾT LUẬN CHƯƠNG 64 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CÁC GIẢI PHÁP NHẰM GIẢM THIỂU RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 65 5.1 Kết luận kết nghiên cứu 65 5.2 Một số gợi ý 66 5.2.1 Đối với Ngân hàng nhà nước 66 5.2.2 Đối với ngân hàng thương mại Việt Nam 68 KẾT LUẬN CHƯƠNG 72 TÀI LIỆU THAM KHẢO 73 PHỤ LỤC 77 vi CPI ECB EU GDP GMM IMF NHNN NHTM NPL OLS ROA ROE TCTD VAMC World Bank vii DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Tổng hợp nghiên cứu trước ảnh hưởng nhân tố đến rủi ro tín dụng ngân hàng Bảng 3.1: Tóm tắt biến nghiên cứu sử dụng mối tương quan kỳ vọng Bảng 3.2: Danh sách 24 NHTM Việt Nam liệu nghiên cứu Bảng 4.1: Tài sản vốn NHTM Việt Nam đến thời điểm 31/12/2018 Bảng 4.2: Thống kê mô tả liệu Bảng 4.3: Ma trận hệ số tương quan biến mơ hình Bảng 4.4: Hệ số VIF Bảng 4.5: Kết hồi quy nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Bảng 4.6: So sánh kết ước lượng với kỳ vọng tương quan giả thuyết viii DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 4.1: Dư nợ tín dụng tổng tài sản NHTM Việt Nam Hình 4.2: Tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam Hình 4.3: Tỷ lệ nợ xấu NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2018 Hình 4.4: Tăng trưởng GDP rủi ro tín dụng giai đoạn 2008 – 2018 Hình 4.5: Tỷ lệ lạm phát rủi ro tín dụng giai đoạn 2008 – 2018 Hình 4.6: Tỷ giá hối đoái tỷ lệ nợ xấu giai đoạn 2008 – 2018 Hình 4.7: Biến động giá nhà đất rủi ro tín dụng giai đoạn 2008 – 2018 Hình 4.8: Tăng trưởng tín dụng rủi ro tín dụng giai đoạn 2008 – 2018 Hình 4.9: Quy mơ ngân hàng rủi ro tín dụng giai đoạn 2008 – 2018 Hình 4.10: Khả sinh lợi rủi ro tín dụng giai đoạn 2008 – 2018 81 AGB AGB AGB AGB AGB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB STB STB STB 82 STB STB STB STB STB STB STB STB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB 83 SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB 84 OCB OCB OCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB VAB VAB VAB VAB VAB 85 VAB VAB VAB VAB VAB VAB SEA SEA SEA SEA SEA SEA SEA SEA SEA SEA SEA SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB SGB SGB 86 SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB VBB VBB VBB VBB VBB VBB VBB VBB VBB VBB VBB 87 Phụ lục 5: Kết chạy mơ hình hồi quy phần mềm Stata 14 encode Bank,gen(Bank1) xtset Bank1 Year sum LLR GGDP EXI EXI ESI GL SIZE ETA OEXPR NIM LDR ROE - - - corr LLR GGDP CPI EXI ESI GL SIZE ETA OEXPR NIM LDR ROE (obs=264) | LL - LLR | 1.0 GGDP | 0.0 CPI | -0.2 EXI | -0.1 ESI | -0.2 GL | 0.2 SIZE | 0.2 ETA | -0.0 OEXPR | 0.2 NIM | 0.3 LDR | -0.1 ROE | 0.0 88 xtserial LLR GGDP CPI EXI ESI GL SIZE ETA OEXPR NIM LDR ROE Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation reg LLR l.LLR GGDP l.GGDP CPI EXI ESI GL l.GL SIZE ETA OEXPR NIM LDR ROE -LLR | LLR | L1 L1 L1 89 vif - L1 L1 L1 | - imtest,white against Ha: unrestricted heteroskedasticity chi2(108) Cameron & Trivedi's - - 90 est sto POOL xtreg LLR l.LLR GGDP l.GGDP CPI EXI ESI GL l.GL SIZE ETA OEXPR NIM LDR ROE,fe Fixed-effects (within) regression Group variable: Bank1 R-sq: within between = 0.1511 overall = 0.3253 corr(u_i, Xb) -LLR | LLR | L1 L1 L1 - -F test that all u_i=0: F(23, 202) = 2.42 Prob > F = 0.0006 91 est sto FEM xtreg LLR l.LLR GGDP l.GGDP CPI EXI ESI GL l.GL SIZE ETA OEXPR NIM LDR ROE,re Random-effects Group variable: Bank1 R-sq: within = between = overall = corr(u_i, X) -LLR | LLR | L1 L1 L1 - 92 est sto REM hausman FEM REM LLR | L1 L1 L1 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(14) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = (V_b-V_B is not positive definite) xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (24) Prob>chi2 93 xtabond2 LLR l.LLR GGDP l.GGDP CPI EXI ESI GL l.GL SIZE ETA OEXPR NIM LDR ROE,gmm(l.LLR,collapse)iv(GGDP l.GGDP CPI EXI ESI GL l.GL SIZE ET > A OEXPR NIM LDR ROE)twostep robust small Favoring space over speed To switch, type or click on mata: mata set matafavor speed, perm Warning: Two-step estimated covariance matrix of moments is singular Using a generalized inverse to calculate optimal weighting matrix for twostep estimation Difference-in-Sargan/Hansen statistics may be negative Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM -Group variable: Bank1 Time variable : Year Number of instruments = 24 F(14, 23) Prob > F -LLR | LLR | L1 L1 L1 -Instruments for first differences equation Standard D.(GGDP L.GGDP CPI EXI ESI GL L.GL SIZE ETA OEXPR NIM LDR ROE) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/10).L.LLR collapsed Instruments for levels equation Standard GGDP L.GGDP CPI EXI ESI GL L.GL SIZE ETA OEXPR NIM LDR ROE _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.L.LLR collapsed -Arellano-Bond Arellano-Bond Sargan test of overid restrictions: chi2(9) = 15.61 Prob > chi2 = 0.076 (Not robust, but not weakened by many instruments.) 94 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: est sto GMM esttab POOL FEM REM GMM,r2 star(* 0.1 ** 0.05 *** 0.01) brackets nogap -(1) (2) (3) (4) LLR LLR LLR LLR -L.LLR GGDP L.GGDP CPI EXI ESI GL L.GL SIZE ETA OEXPR NIM LDR ROE _cons -N R-sq -t statistics in brackets * p