Nợ xấu của hệ thống ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ***** NGUYỄN THỊ HỒNG VINH NỢ XẤU CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ***** NGUYỄN THỊ HỒNG VINH NỢ XẤU CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.,TS LÊ PHAN THỊ DIỆU THẢO PGS.,TS HẠ THỊ THIỀU DAO CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 62 34 02 01 TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 i TÓM TẮT Mục tiêu nghiên cứu nhằm: (i) Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu NHTM Việt Nam; (ii) Nghiên cứu tác động nợ xấu đến hiệu chi phí, hiệu lợi nhuận, an tồn vốn tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam Nghiên cứu sử dụng ước lượng liệu bảng động GMM để đánh giá yếu tố ảnh hưởng tác động nợ xấu NHTM Việt Nam giai đoạn 2005-2015 Kết nghiên cứu cho thấy, hiệu chi phí trung bình NHTM Việt Nam đo lường bao liệu DEA giai đoạn nghiên cứu đạt 69,3%, tức cịn lãng phí nguồn lực đầu vào Nghiên cứu lần kiểm định mối quan hệ nợ xấu hiệu chi phí NHTM Việt Nam Mối quan hệ ngược chiều cho thấy việc kiểm sốt chi phí hiệu nguyên nhân quan trọng dẫn đến nợ xấu NHTM Việt Nam Nghiên cứu phát chứng nhóm yếu tố tác động ngược chiều đến nợ xấu hiệu ngân hàng, tăng trưởng tín dụng, vốn chủ sở hữu, dư nợ vốn huy động, mức độ tập trung thị trường, tăng trưởng kinh tế Ngược lại, yếu tố tác động chiều đến nợ xấu dự phòng rủi ro tín dụng, quy mơ ngân hàng, mức độ kiểm sốt chủ sở hữu, lạm phát, tỷ giá hối đoái, lãi suất giá nhà đất Nghiên cứu tìm thấy chứng tác động nợ xấu đến hiệu chi phí, hiệu lợi nhuận, vốn tăng trưởng tín dụng theo hướng tiêu cực Với kết nghiên cứu trên, luận án đóng góp mặt lý thuyết mối quan hệ nợ xấu với yếu tố đặc thù ngân hàng, ngành yếu tố vĩ mô quốc gia Việt Nam Bên cạnh đó, luận án cung cấp chứng thực nghiệm tồn yếu tố tác động đến nợ xấu hậu nợ xấu hệ thống ngân hàng Việt Nam Ngồi ra, luận án có đóng góp quan trọng nhà hoạch định sách Việt Nam việc ổn định hệ thống ngân hàng nhà quản trị ngân hàng việc kiểm soát tốt yếu tố tác động đến nợ xấu Từ khóa: Nợ xấu, ngân hàng thương mại Việt Nam, yếu tố đặc thù, yếu tố vĩ mô ii LỜI CAM ĐOAN Tác giả cam đoan luận án chưa trình nộp để lấy học vị tiến sĩ trường đại học Luận án cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận án Tác giả xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự TP.HCM, ngày 22 tháng 11 năm 2016 Tác giả Nguyễn Thị Hồng Vinh iii LỜI CẢM ƠN Trước tiên, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến PGS.,TS Lê Phan Thị Diệu Thảo PGS.,TS Hạ Thị Thiều Dao hướng dẫn tận tình, hỗ trợ hết lịng hai Cơ động viên q báu giúp tơi hồn thành luận án Tôi xin gửi lời cảm ơn đến Quý Thầy Cô Trường Đại học Ngân hàng TP HCM và Khoa Sau Đại Học giúp đỡ tơi việc học tập nghiên cứu để hoàn thiện kiến thức khả tư Nhân đây, xin gửi lời cảm ơn chân thành đến TS Lê Hồ An Châu góp ý quan trọng Cơ sở lý thuyết mơ hình nghiên cứu cho luận án Tôi cảm ơn TS Nguyễn Minh Sáng việc hỗ trợ thực kỹ thuật ước lượng cung cấp số liệu nghiên cứu Xin cảm ơn đồng nghiệp khoa Kinh tế Quốc tế hỗ trợ nhiều công tác giảng dạy nghiên cứu khoa học suốt thời gian qua Cuối cùng, gửi lời cảm ơn đặc biệt đến gia đình tơi, người thân u ln chỗ dựa vững cho tơi suốt q trình học tập Trên hết, xin cảm ơn Chúa Đấng tơi tin thêm sức mạnh để tơi hoàn thành luận án TP.HCM, ngày 22 tháng 11 năm 2016 Tác giả Nguyễn Thị Hồng Vinh iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT -∆ Từ viết tắt AMC BĐS CSTT ctg DEA DEAP 2.1 A D D P FSIS GDP GMM F IAS IFRS I IMF NHNN NHTM NHTMCP I G G In S NHTMNN UBGSTC TCTD VAMC V C VAS V WB WTO W W v DANH MỤC KÝ HIỆU CÁC BIẾN -∆ Ký hiệu CE C CR4 C ESI R ETA E EXI E GDP G HHI H INF I IR L LDR T r LGR B LLR L NPL N ROA R TA T vi DANH MỤC BẢNG -∆ Bảng 2.1 So sánh định nghĩa nợ xấu Việt Nam giới 21 Bảng 2.2 Phân loại nợ nước giới 23 Bảng 2.3 Lược khảo nghiên cứu tác động nhóm yếu tố đặc thù đến nợ xấu 50 Bảng 2.4 Lược khảo nghiên cứu tác động nhóm yếu tố kinh tế vĩ mô đến nợ xấu 53 Bảng 2.5 Lược khảo nghiên cứu tác động yếu tố đặc thù ngành đến nợ xấu 55 Bảng 2.6 Lược khảo nghiên cứu tác động nợ xấu đến hiệu 57 Bảng 2.7 Lược khảo nghiên cứu tác động nợ xấu đến vốn 58 Bảng 2.8 Lược khảo nghiên cứu tác động nợ xấu đến tăng trưởng tín dụng 59 Bảng 3.1 Mô tả biến dùng mơ hình yếu tố tác động đến nợ xấu 73 Bảng 3.2 Mô tả biến dùng mơ hình tác động nợ xấu 79 Bảng 4.1 Số lượng NHTM Việt Nam giai đoạn 2005 - 2015 88 Bảng 4.2 Quy mô hệ thống NHTM Việt Nam 90 Bảng 4.3 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 105 Bảng 4.4 Ma trận tương quan biến nghiên cứu 106 Bảng 4.5 Kiểm định tính dừng Fisher với độ trễ=1 114 Bảng 4.6 Kiểm định đồng liên kết bảng Westerlund 115 Bảng 4.7 Kết đo lường hiệu kỹ thuật (TE), hiệu phân bổ(AE) hiệu chi phí (CE) NHTM phương pháp DEA 117 Bảng 4.8 Chi phí trả lãi, chi phí nhân cơng, chi phí TSCĐ, hiệu chi phí trung bình NHTM Việt Nam, 2005-1015 118 Bảng 4.9 Kết ước lượng GMM yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu NHTM Việt Nam 120 Bảng 4.10 Ước lượng GMM tác động nợ xấu đến hiệu lợi nhuận hiệu chi phí 133 Bảng 4.11 Ước lượng GMM tác động nợ xấu đến an toàn vốn 135 Bảng 4.12 Ước lượng GMM tác động nợ xấu đến tăng trưởng tín dụng 137 vii DANH MỤC HÌNH -∆ Hình 1.1 Sơ đồ nghiên cứu Hình 2.1 Minh họa lý thuyết gia tốc tài 27 Hình 2.2 Dịch chuyển đường cung 32 Hình 2.3 Dịch chuyển đường cầu 33 Hình 2.4 Dịch chuyển suất 34 Hình 2.5 Mơ hình chu kỳ tín dụng 44 Hình 2.6 Khung nghiên cứu 60 Hình 3.1 Hiệu kỹ thuật, hiệu phân bổ hiệu chi phí .81 Hình 4.1 Lãi suất tỷ lệ dự trữ bắt buộc, 2005- 2015 92 Hình 4.2 Lợi nhuận ròng ROA NHTM Việt Nam, 2005-2015 94 Hình 4.3 Vốn chủ sở hữu NHTM Việt Nam năm 2015 so với 2005 95 Hình 4.4 Tỷ lệ an tồn vốn NHTM Việt Nam 95 Hình 4.5 Tỷ lệ CAR số quốc gia 96 Hình 4.6 Tổng tài sản dư nợ tín dụng NHTMNN CP, 2005-2015 .97 Hình 4.7 Tỷ lệ dư nợ vốn huy động hệ thống NHTM Việt Nam 98 Hình 4.8 Dư nợ ngoại tệ tỷ lệ dư nợ ngoại tệ/tổng dư nợ, 2005-2015 99 Hình 4.9 Tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống TCTD, giai đoạn 2005 – 2015 100 Hình 4.10 Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ NHTM Việt Nam 101 Hình 4.11 Cơ cấu nợ xấu theo ngành NHTM Việt Nam 102 Hình 4.12 NHTM có tỷ trọng cho vay BĐS 20% tổng dư nợ cuối 2007 103 Hình 4.13 Cơ cấu nợ xấu theo thành phần kinh tế NHTM Việt Nam 104 Hình 4.14 Diễn biến hiệu chi phí, hiệu lợi nhuận nợ xấu .108 Hình 4.15 Diễn biến tổng tài sản, tốc độ tăng trưởng tín dụng nợ xấu 109 viii Hình 4.16 Diễn biến vốn chủ sở hữu, cho vay/huy động, dự phòng rủi ro nợ xấu 110 Hình 4.17 Diễn biến số cạnh tranh nợ xấu 111 Hình 4.18 Diễn biến tăng trưởng kinh tế, số giá nhà nợ xấu 112 Hình 4.19 Diễn biến lạm phát, lãi suất với nợ xấu 113 Hình 4.20 Diễn biến tỷ giá hối nợ xấu 113 Hình 4.21 Thu nhập lãi thu nhập ngồi lãi NHTM Việt Nam, 2005-2015 119 199 MDB AGR SCB TPB BAB Giá trị trung bình 15.24 4.76 8.19 7.24 16.79 Phụ lục 10 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tổng dư nợ ngân hàng mẫu nghiên cứu (ĐVT: %) ABB ACB BIDV CTG EAB DDB EIB HDB MB MHB MSB PNB SGB SHB STB TCB 200 0.2 0.2 3.4 2.3 0.2 0.1 0.0 0.8 1.9 1.1 0.0 0.2 0.7 0.7 0.2 1.6 200 VAB VIB VCB VPB OCB SEAB VEB NAB NAV PGB KLB LPB PVB MDB AGR SCB TPB BAB Giá trị trung bình 201 Phụ lục 11 Dữ liệu đầu vào đầu để tính hiệu chi phí NHTM Việt Nam, 2005-2015 Năm 2005 ABB ACB BID CTG EAB EIB HDB MB MHB MSB PNB SGB SHB STB TCB VAB VIB VCB VPB OCB SEA BAN NAB NAV PGB 202 KLB PVB MDB AGR SCB Năm 2006 ABB ACB BIDV CTG EAB DDB EIB HDB MB MHB MSB PNB SGB SHB STB TCB VAB VIB VCB VPB OCB SEA 203 BAN NAB NAV PGB KLB PVB MDB AGR SCB Năm 2007 ABB ACB BIDV CTG EAB DDB EIB HDB MB MHB MSB PNB SGB SHB STB TCB VAB VIB 204 VCB VPB OCB SEA BAN NAB NAV PGB KLB PVB MDB AGR SCB Năm 2008 ABB ACB BIDV CTG EAB DDB EIB HDB MB MHB MSB PNB SGB SHB 205 STB TCB VAB VIB VCB VPB OCB SEA BAN NAB NAV PGB KLB LPB PVB MDB AGR SCB TPB Năm 2009 ABB ACB BIDV CTG EAB DDB EIB HDB 206 MB MHB MSB PNB SGB SHB STB TCB VAB VIB VCB VPB OCB SEA VEB NAB NAV PGB KLB LPB PVB MDB AGR SCB TPB Năm 2010 ABB ACB 207 BID CTG EAB DDB EIB HDB MB MHB MSB PNB SGB SHB STB TCB VAB VIB VCB VPB OCB SEA BAN NAB NAV PGB KLB LPB PVB MDB 208 AGR SCB TPB Năm 2011 ABB ACB BIDV CTG EAB DDB EIB HDB MB MHB MSB PNB SGB SHB STB TCB VAB VIB VCB VPB OCB SEA BAN NAB 209 NAV PGB KLB LPB PVB MDB AGR SCB TPB BAB Năm 2012 ABB ACB BID CTG EAB DDB EIB HDB MB MHB MSB PNB SGB SHB STB TCB VAB 210 VIB VCB VPB OCB SEA BAN NAB NAV PGB KLB LPB PVB MDB AGR SCB TPB BAB Năm 2013 ABB ACB BID CTG EAB DDB EIB HDB MB MHB 211 MSB PNB SGB SHB STB TCB VAB VIB VCB VPB OCB SEA BAN NAB NCB PGB KLB LPB PVB MDB AGR SCB TPB BAB Năm 2014 ABB ACB BID 212 CTG EAB EIB HDB MB MHB MSB SGB SHB STB TCB VAB VIB VCB VPB OCB SEA BAN NAB NCB PGB KLB LPB PVB MDB SCB TPB BAB 213 Năm 2015 ABB ACB BID CTG EIB MB MSB SHB STB TCB VIB VCB VPB OCB SEA NAB NCB PGB KLB LPB TPB BAB PVB SCB SGB VAB BAN HDB ... ngân hàng thương mại Việt Nam .87 4.1.1 Sự phát triển hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam .87 4.1.2 Tình hình hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam 89 4.2 Thực trạng nợ xấu ngân hàng thương. .. nguyên nhân gây nợ xấu tác động nợ xấu đến hoạt động ngân hàng mẫu nghiên cứu NHTM Việt Nam Xuất phát từ lý trên, tác giả định lựa chọn đề tài ? ?Nợ xấu hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? làm đề... phí ngân hàng thương mại Việt Nam phương pháp bao liệu 116 4.3.6 Kết ước lượng yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam 119 4.4 Kết ước lượng tác động nợ xấu