Nợ xấu tại các công ty cho thuê tài chính việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH VƯƠNG HỒNG ĐỨC NỢ XẤU TẠI CÁC CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh – Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH VƯƠNG HỒNG ĐỨC NỢ XẤU TẠI CÁC CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHẠM TỐ NGA TP.Hồ Chí Minh – Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Vương Hoàng Đức, tác giả luận văn tốt nghiệp “ Nợ xấu cơng ty cho th tài Việt Nam” Tôi xin cam đoan nội dung luận văn kết nghiên cứu cá nhân hướng dẫn TS Phạm Tố Nga Các số liệu, kết trình bày luận văn trung thực chưa công bố nghiên cứu khác Người cam đoan Vương Hoàng Đức MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng Danh mục biểu, sơ đồ LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ NỢ XẤU TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH 1.1 Tổng quan cho thuê 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Đặc điểm 1.1.3 Các chủ thể tham gia giao dịch cho thuê tài 1.1.3.4 Các chủ thể k 1.1.4 Tài sản cho thuê tài 1.1.5 Các hình thức cho th tài 1.1.5.1 Cho thuê tài hai bên 1.1.5.2 Cho thuê tài ba bên 1.1.5.3 Mua cho thuê lại 1.1.5.4 Cho thuê hợp tác 1.1.5.5 Cho thuê giáp lưng 10 1.1.6 Vai trị cho th tài 10 1.1.6.1 Đối với bên thuê 10 1.1.6.2 Đối với công ty cho thuê tài 11 1.1.6.3 Đối với kinh tế 11 1.1.7 Các rủi ro hoạt động cho thuê tài 11 1.2 Tổng quan nợ xấu 13 1.2.1 Khái niệm nợ xấu 13 1.2.2 Tác động nợ xấu cho thuê tài 15 1.2.2.1 Đối với công ty cho thuê tài 15 1.2.2.2 Đối với bên thuê 16 1.2.2.3 Đối với kinh tế chủ thể khác 16 1.2.3 Một số yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu công ty cho th tài 16 1.2.3.1 Nhóm yếu tố từ phía khách hàng thuê 16 1.2.3.2 Nhóm yếu tố từ phía cơng ty cho th tài 18 1.2.3.3 Nhóm yếu tố khác 19 1.3 Các cơng trình nghiên cứu trước 20 1.4 Các tiêu đánh giá nợ xấu Cơng ty cho th tài 22 Kết luận chương 24 CHƯƠNG : THỰC TRẠNG NỢ XẤU TẠI CÁC CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH VIỆT NAM 25 2.1 Thực trạng cho thuê tài Việt Nam 25 2.1.1 Sản phẩm cơng ty cho th tài 25 2.1.2 Tình hình chung cho thuê tài 25 2.1.3 Cơ cấu dư nợ cho thuê tài Việt Nam 29 2.1.3.1 Theo thành phần kinh tế 29 2.1.3.2 Theo loại tài sản thuê 30 2.2 Thực trạng nợ xấu cho thuê tài Việt Nam 32 2.2.1 Tình hình chung nợ xấu cho thuê tài 32 2.2.2 Cơ cấu nợ xấu công ty cho thuê tài Việt Nam 34 2.2.2.1 Theo cơng ty cho th tài 34 2.2.2.2 Theo loại tài sản thuê35 2.2.2.3 Theo nhóm nợ 37 2.3 Đánh giá thực trạng cho thuê tài 38 2.3.1 Một số thành tựu 38 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 40 2.3.3.1 Hạn chế 40 2.3.3.2 Nguyên nhân 41 Kết luận chương 43 CHƯƠNG 3: ỨNG DỤNG MƠ HÌNH HỒI QUY BINARY LOGISTIC TRONG PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH VIỆT NAM 44 3.1 Lược khảo số nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu 44 3.1.1 Các yếu tố vĩ mô 44 3.1.2 Các yếu tố vi mô 44 3.2 Ứng dụng mơ hình hồi quy Binary Logistic phân tích yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu công ty cho thuê tài Việt Nam 45 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu 45 3.2.2 Thiết kế nghiên cứu 47 3.2.2.1 3.2.2.2 Phương pháp nghiên cứu 47 Quy trình nghiên cứu 48 3.2.3 Xây dựng bảng câu hỏi 49 3.2.4 Mẫu nghiên cứu 49 3.3 Kết mơ hình nghiên cứu 49 3.3.1 Phân tích thơng tin khách hàng qua mẫu khảo sát 49 3.3.2 Phân tích hồi quy Binary Logistic 54 3.3.2.1 Kiểm định mô hình 54 3.3.2.2 Kết mơ hình 56 Kết luận chương 60 CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM HẠN CHẾ NỢ XẤU TẠI CÁC CƠNGTY CHO TH TÀI CHÍNH VIỆT NAM 61 4.1 Định hướng Chính phủ quản lý nợ xấu công ty cho thuê tài Việt Nam 61 4.2 Một số giải pháp nhằm hạn chế nợ xấu cơng ty cho th tài Việt Nam 62 4.2.1 Nhóm yếu tố từ phía cơng ty cho th tài 62 4.2.2 Nhóm yếu tố từ phía khách hàng thuê 64 4.2.3 Nhóm yếu tố khác 66 4.2.4 Một số giải pháp khác 66 4.3 Một số kiến nghị nhằm hạn chế nợ xấu cơng ty cho th tài Việt Nam 69 4.3.1 Đối với Chính Phủ 69 4.3.2 Đối với Ngân hàng nhà nước 70 4.3.3 Đối với Hiệp hội cho thuê tài Việt Nam 72 4.3.4 Đối với quan nhà nước có thẩm quyền 72 Kết luận chương 73 KẾT LUẬN 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Vốn tự có tham gia vào dự án 20% 25% Valid 30% 35% Từ 40% trở lên Total Cơ cấu số lượng khách hàng theo tỷ lệ % vốn tham gia tỷ lệ ký quỹ, ký cược dự án 20% 25% Vốn tự có 30% tham gia dự 35% án Từ 40% trở lên Total Năng lực tài c Từ 10 - 20% Từ 30 - 40% ValidTừ 50 - 60% Từ 70 - 80% Total Lợi nhuận bình quân hàng năm doanh nghiệp Dưới 100 triệu Từ 100 - 500 triệu Valid Từ 500 - 1000 triệu Từ 1000 - 1500 triệu Trên 1500 triệu Total Kinh nghiệm người quản lý doanh nghiệp Dưới Từ1–3 Valid Từ3–5 Từ5–8 Trên Total Trình độ học vấn người quản lý doanh nghiệp Cấp - cấp Trung cấp Valid Cao đẳng Đại học Sau đại học Total Sự ổn định thị trường Không ổn định Valid Ổn định Total Omnibus Tests of Model Coefficients Step Step Block Model Model Summary Step -2 Log likelihood 168,432 a a Estimation terminated at iteration number because parameter estimates changed by less than ,001 Classif Observed Khơng có nợ xấu Nợ xấu Step Có nợ xấu Overall Percentage a The cut value is ,500 Variables in the Equation C1 C9 C15 C16 a Step C17 C18 C19 C23 Constant a Variable(s) entered on step 1: C1, C9, C15, C16, C17, C18, C19, C23 PHỤ LỤC BẢNG CÂU HỎI KHẢO SÁT TÌNH HÌNH TH TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP TẠI TPHCM Xin chào Quý doanh nghiệp! Tôi tên Vương Hoàng Đức, học viên cao học ngành Tài Ngân hàngTrường Đại Học Kinh Tế TPHCM Tơi thực đề tài nghiên cứu “ Nợ xấu Cơng ty cho th tài Việt Nam” Xin Quý doanh nghiệp vui lòng dành chút thời gian để trả lời câu hỏi Các thông tin Quý doanh nghiệp nguồn liệu quý giá giúp tơi hồn thành tốt đề tài nghiên cứu Tơi cam đoan thơng tin từ Q doanh nghiệp hồn tồn giữ bí mật Chân thành cảm ơn hợp tác Quý doanh nghiệp I PHẦN CÂU HỎI Lãi suất cho thuê tài cạnh tranh so với lãi suất cho vay NHTM a Hồn tồn khơng đồng ý b Khơng đồng ý c Bình thường d Đồng ý e Hồn tồn đồng ý Mức lãi suất mà quý doanh nghiệp thuê tài năm 2012 a Dưới 12% b Từ 12% - 14% c Từ 14% - 16% d Từ 16% - 18% e Trên 18% Mức lãi suất thuê tài mà doanh nghiệp kỳ vọng a Dưới 12% b Từ 12% - 14% c Từ 14% - 16% d Từ 16% - 18% e Trên 18% Lãi suất cho th tài ln hấp dẫn a Hồn tồn khơng đồng ý b Khơng đồng ý c Bình thường d Đồng ý e Hồn tồn đồng ý Các cơng ty cho th tài có sách ưu đãi lãi suất cho thuê khách hàng truyền thống, có uy tín a Hồn tồn khơng đồng ý b Khơng đồng ý c Bình thường d Đồng ý e Hoàn toàn đồng ý Lãi suất cho thuê tài điều chỉnh kịp thời theo quy định NHNN a Hồn tồn khơng đồng ý b Khơng đồng ý c Bình thường d Đồng ý e Hồn tồn đồng ý Cơng ty cho thuê tài duyệt số tiền cho thuê với số tiền mà doanh nghiệp đề nghị a Hoàn tồn khơng đồng ý b Khơng đồng ý c Bình thường d Đồng ý e Hoàn toàn đồng ý Số tiền thuê mà doanh nghiệp đề nghị công ty cho th tài tài trợ cho dự án ln cao số tiền thực tế doanh nghiệp cần a Hồn tồn khơng đồng ý b Khơng đồng ý c Bình thường d Đồng ý e Hồn tồn đồng ý Số tiền mà quý doanh nghiệp công ty cho thuê tài cho thuê là: a Dưới tỷ đồng b Từ tỷ đồng - tỷ đồng c Từ tỷ đồng - 10 tỷ đồng d Từ 10 tỷ đồng - 20 tỷ đồng e Trên 20 tỷ đồng 10 Số tiền cho thuê phù hợp với nhu cầu khả doanh nghiệp a Hồn tồn khơng đồng ý b Khơng đồng ý c Bình thường d Đồng ý e Hồn tồn đồng ý 11 Tỷ lệ ký quỹ, ký cược dự án a 0% b 1%- 5% c 6%- 10% d 11%- 15% e 16%- 20% 12 Số tiền ký quỹ, ký cược mà cơng ty cho th tài u cầu phù hợp a Hồn tồn khơng đồng ý b Khơng đồng ý c Bình thường d Đồng ý e Hoàn toàn đồng ý 13 Tỷ lệ tham gia trả trước dự án a 5% - 10% b 15%- 20% c 25%- 30% d 35%- 40% e 45%- 50% 14 Số tiền tham gia trả trước mà Công ty cho thuê tài yêu cầu phù hợp a Hồn tồn khơng đồng ý b Khơng đồng ý c Bình thường d Đồng ý e Hồn tồn đồng ý 15 Năng lực tài tham gia dự án doanh nghiệp a 10%- 20% b 30%-40% c 50%-60% d 70%- 80% e 90%-100% 16 Vốn tự có tham gia vào dự án a 20% b 25% c 30% d 35% e Từ 40% trở lên 17 Mức lợi nhuận bình quân hàng năm doanh nghiệp a Dưới 100 triệu b Từ 100- 500 triệu c Từ 500 – 1000 triệu d Từ 1000 – 1500 triệu e Trên 1500 triệu 18 Kinh nghiệm chuyên môn người quản lý doanh nghiệp a 19 Dưới năm b Từ năm - năm c Từ năm - năm d Từ năm - năm e Trên năm Trình độ học vấn người trực tiếp quản lý doanh nghiệp a Cấp 1- Cấp b Trung cấp c Cao đẳng d Đạị học e Sau đại học 20 Triển vọng ngành a Hoàn tồn khơng phát triển b Khơng phát triển c Tương đối phát triển d Phát triển e Rất phát triển 21 Khả gia nhập thị trường doanh nghiệp a Rất khó b Khó c Bình thường d Dễ e Rất dễ 22 Khả sản phẩm doanh nghiệp bị thay sản phẩm thay a Rất khó b Khó c Bình thường d Dễ e Rất dễ 23 Sự ổn định thị trường đầu vào, a Không ổn định b 24 Ổn định Chính sách bảo hộ, ưu đãi nhà nước a Khơng bảo hộ b Có bảo hộ c Có bảo hộ, doanh nghiêp chưa tận dụng sách hoạt động kinh doanh đơn vị d Có bảo hộ, doanh nghiêp tận dụng sách hoạt động kinh doanh đơn vị, nhiên hiệu mức thấp e Có bảo hộ, doanh nghiêp tận dụng sách hoạt động kinh doanh đơn vị THÔNG TIN DOANH NGHIỆP 25 Loại hình doanh nghiệp q khách a Cơng ty CP b Công ty TNHH MTV c Công ty TNHH TV trở lên d Công ty Liên doanh e Khác 26 Số lượng lao động a Dưới 10 người b Từ 10 – 100 người c Từ 100 – 200 người d Từ 200 – 300 người e Trên 300 người 27 Dự án thuê tài q khách a Ơ tơ b Tàu biển/ sà lan c Thiết bị thi công ngành xây dựng d Dây chuyền sản xuất e Máy móc, thiết bị khác PHỤ LỤC Các nguyên tắc quản lý nợ xấu Cơng ty cho th tài TCTD phi ngân hàng; cho thuê tài khoản tín dụng trung dài hạn Chính thế, áp dụng nguyên tắc quản lý nợ xấu Ủy ban Basel công ty cho thuê tài Thực chất nguyên tắc quản lý nợ xấu đưa nguyên tắc quản lý rủi ro tín dụng, đảm bảo tính hiệu an tồn hoạt động cho th Có thể kể tới số nguyên tắc quản lý nợ xấu sau: Theo nguyên tắc 1, cơng ty cho th tài cần phát triển chiến lược quản lý rủi ro tín dụng, sẵn sàng chấp nhận tỷ lệ nợ xấu phù hợp Chiến lược quản lý rủi ro tín dụng phản ánh mức độ chấp nhận rủi ro công ty với mức sinh lời định mà công ty kỳ vọng Cụ thể, chiến lược quản lý rủi ro cần thể tuyên bố công ty việc sẵn sàng tài trợ dự án dựa loại hình rủi ro tiềm năng, ngành kinh tế, vị trí địa lý, kỳ hạn mức sinh lời dự kiến Chiến lược sẵn sàng chấp nhận tỷ lệ nợ xấu cần phổ biến hiệu tồn cơng ty Mọi nhân viên cơng ty cần hiểu rõ có trách nhiệm tuân thủ thủ tục sách đề Hội đồng quản trị (HĐQT) giao ban tổng giám đốc quản lý hoạt động cho thuê công ty tiến hành hoạt động thực phạm vi chiến lược, sách mức độ chấp nhận rủi ro hội đồng quản trị phê duyệt Nguyên tắc rằng, yếu tố để hoạt động cho thuê an toàn lành mạnh xây dựng thực tốt sách thủ tục văn liên quan đến việc xác định, đo lường, theo dõi kiểm sốt rủi ro tín dụng Các sách thủ tục xây dựng thực tốt cho phép cơng ty: (i) Duy trì tiêu chí cho thuê lành mạnh; (ii) Theo dõi kiểm sốt rủi ro tín dụng; (iii) Đánh giá hội kinh doanh mới; (iv) Xác định quản lý khoản cho thuê có vấn đề Nguyên tắc 3: Các công ty cho thuê tài cần xác định quản lý rủi ro tín dụng sản phẩm hoạt động Đối với sản phẩm hoạt động mới, công ty cần xây dựng biện pháp quản lý rủi ro tín dụng kiểm sốt phù hợp trước đưa vào sử dụng phải HĐQT ủy ban HĐQT phê duyệt Như vậy, ba nguyên tắc cho thấy cần thiết việc xây dựng chiến lược quản lý rủi ro tín dụng sản phẩm hoạt động công ty Đồng thời rằng, công ty cần chấp nhận xác định tỷ lệ nợ xấu hợp lý; ngồi ra, quy trình, thủ tục quản lý tín dụng phải triển khai cách đầy đủ chặt chẽ Nguyên tắc 6, công ty cần có quy trình rõ ràng việc phê duyệt dự án cho thuê Nhiều cán công ty tham gia vào trình cho thuê Những cán người từ phận tiếp thị, quan hệ khách hàng, từ phận phân tích thẩm định dự án phận phê duyệt tín dụng Riêng việc tiếp nhận hồ sơ thuê khách hàng, theo Nguyên tắc 8: Hồ sơ thuê cần đủ thông tin cần thiết để xác định tình hình tài hành khách hàng Ví dụ, hồ sơ thuê cần bao gồm báo cáo tài hành, phân tích tài tài liệu xếp hạng nội Các phận xem xét dự án cho thuê cần xác định hồ sơ thuê hoàn chỉnh có đủ phê duyệt văn cần thiết khác Giai đoạn “Phân tích thẩm định hồ sơ th” cần tn theo ngun tắc 10, khuyến khích cơng ty sử dụng hệ thống xếp hạng tín dụng nội phân tích Hệ thống xếp hạng cần quán với chất, quy mô mức độ phức tạp hoạt động công ty Do tầm quan trọng việc bảo đảm mức xếp hạng nội thống phản ánh xác chất lượng dự án, trách nhiệm xây dựng mức xếp hạng cần giao cho phận xem xét cho thuê độc lập Ngoài ra, phân tích, thẩm định khách hàng theo tiêu định lượng định tính, cần phải tuân thủ nguyên tắc Cs Quy tắc Cs bao gồm: Character - Capacity - Cashflow - Collateral Conditions - Control (Tính cách người vay - Năng lực trả nợ - Dòng tiền - Tài sản đảm bảo - Điều kiện mơi trường - Sự kiểm sốt) Nếu mơ hình cho điểm tín dụng đánh giá rủi ro khách hàng sở cho điểm doanh nghiệp đó, xem doanh nghiệp mức độ rủi ro theo Basel AIcó thể tính tổn thất dự kiến EL (Expected Losses) theo công thức: EL = PD x LGD x EAD Trong đó: PD (Probability of default) khả vỡ nợ, LGD (Loss given default) mức độ tổn thất vỡ nợ EAD (Exposure at default) tổng dư nợ khách hàng không trả nợ Nếu dự án thuê tài xem phép thử có số liệu đầy đủ, xác định cách tương đối xác xác suất rủi ro loại tài sản thời kỳ Ngoài ra, để bảo đảm an toàn hoạt động cho thuê, thiết phải có kiểm tra, giám sát chặt chẽ cơng ty mà đó, yếu tố thơng tin vô quan trọng Bởi vậy, nguyên tắc nguyên tắc 11 ra: Tính hiệu q trình quản lý rủi ro tín dụng chủ yếu dựa chất lượng hệ thống thông tin quản lý Thông tin tạo từ hệ thống cho phép HĐQT cấp lãnh đạo hoàn thành vai trị giám sát Do vậy, chất lượng, chi tiết tính cập nhật thơng tin quan trọng Các công ty cần phát triển hệ thống thông tin để theo dõi điều kiện khoản thuê Những thủ tục cần quy định rõ tiêu chí nhằm phát khoản th phát sinh vấn đề ... đánh giá nợ xấu công ty CTTC Việt Nam 25 CHƯƠNG THỰC TRẠNG NỢ XẤU TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH VIỆT NAM 2.1 THỰC TRẠNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM 2.1.1 Sản phẩm cơng ty cho thuê tài Theo... Thực trạng nợ xấu cho thuê tài Việt Nam 32 2.2.1 Tình hình chung nợ xấu cho thuê tài 32 2.2.2 Cơ cấu nợ xấu công ty cho thuê tài Việt Nam 34 2.2.2.1 Theo công ty cho thuê tài 34 2.2.2.2... CHẾ NỢ XẤU TẠI CÁC CƠNGTY CHO TH TÀI CHÍNH VIỆT NAM 61 4.1 Định hướng Chính phủ quản lý nợ xấu cơng ty cho th tài Việt Nam 61 4.2 Một số giải pháp nhằm hạn chế nợ xấu công ty cho