Tác động của loại hình sở hữu lên hiệu quả hoạt động ở các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH LÊ HỮU NGHĨA TÁC ĐỘNG CỦA LOẠI HÌNH SỞ HỮU LÊN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG Ở CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH LÊ HỮU NGHĨA TÁC ĐỘNG CỦA LOẠI HÌNH SỞ HỮU LÊN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG Ở CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS Bùi Diệu Anh TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 TÓM TẮT LUẬN VĂN Luận văn nghiên cứu mối quan hệ tác động loại hình sở hữu đến hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại Việt Nam Theo đó, tác giả sử dụng phương pháp bao liệu DEA để đo lường hiệu hoạt động mơ hình hồi quy Tobit để tìm tác động loại hình sở hữu đến hiệu hoạt động 33 Ngân hàng Thương mại Việt Nam giai đoạn 2013 - 2018 Kết cho thấy loại hình sở hữu có tác động tích cực đến hiệu hoạt động NHTM, phù hợp với lý thuyết quản trị ngân hàng, tương thích với tình hình thực tiễn Việt Nam Cụ thể NHTM vốn sở hữu nước ngồi có tác động mạnh nhất, kế NHTM có vốn sở hữu nhà nước sau NHTM có vốn sở hữu đại chúng Bên cạnh đó, nghiên cứu đưa phát kết mang ý nghĩa thống kê, nhân tố khác có ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM tỷ lệ nợ xấu, quy mô tài sản, tỷ lệ thu nhập từ lãi so với tỷ lệ thu nhập lãi Trên sở kết nghiên cứu đạt được, luận văn khuyến nghị giải pháp phù hợp đẩy mạnh tác động tích cực, hạn chế tác động tiêu cực nhằm tăng hiệu hoạt động NHTM Việt Nam i LỜI CAM ĐOAN Bằng danh dự, tác giả cam đoan nghiên cứu tác giả thực hiện, độc lập, khách quan, đáng tin cậy tuân thủ nguyên tắc nghiên cứu, học thuật Chữ ký tác giả ii LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn này, chân thành tri ơn thầy trường Đại học Ngân hàng TP.HCM tận tình hướng dẫn truyền thụ kiến thức quý báu cho suốt thời gian cao học Đặc biệt chân thành biết ơn TS Bùi Diệu Anh, người thầy giảng dạy hướng dẫn nhiệt tình, tâm huyết hỗ trợ cho suốt thời gian lớp lẫn nghiên cứu Chân thành cảm ơn bố mẹ cổ vũ quan tâm động viên cố gắng thực hiện, hoàn thành luận văn iii MỤC LỤC CHƯƠNG 1: PHẦN MỞ ĐẦU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.1.1 Đặt vấn đề 1.1.2 Tính cấp thiết 1.1.3 Khe hở nghiên cứu 1.2 MỤC TIÊU ĐỀ TÀI 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5.1 Phương pháp tổng hợp, thống kê 1.5.2 Phương pháp định lượng 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.6.1 Về lý thuyết 1.6.2 Về thực tiễn 1.7 KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: LƯỢC KHẢO CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG, NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM 2.1 LƯỢC KHẢO CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NHTM 2.1.1 Khái niệm hiệu hoạt động NHTM 2.1.2 Chỉ tiêu đo lường hiệu hoạt động NHTM 2.1.3 Các loại hình sở hữu NHTM tác động loại hình sở hữu đến HQHĐ NHTM 16 2.2 LƯỢC KHẢO CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA LOẠI HÌNH SỞ HỮU ĐẾN HQHĐ CỦA NHTM 18 2.2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm đo lường hiệu hoạt động NHTM .18 2.2.1.1 Các nghiên cứu nước 18 2.2.1.2 Các nghiên cứu nước 19 iv 2.2.2 Tổng hợp nghiên cứu ngồi nước tác động loại hình sở hữu đến HQHĐ NHTM 20 KẾT LUẬN CHƯƠNG 24 CHƯƠNG 3: THIẾT KẾ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VỀ TÁC ĐỘNG CỦA LOẠI HÌNH SỞ HỮU ĐẾN HQHĐ CỦA NHTM 25 3.1 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 25 3.2 PHƯƠNG PHÁP BAO DỮ LIỆU DEA 25 3.3.1 Quy trình nghiên cứu 25 3.3.2 Mơ tả quy trình 26 3.3 MƠ HÌNH TOBIT 29 3.3.1 Quy trình nghiên cứu 29 3.3.2 Mơ tả quy trình 29 KẾT LUẬN CHƯƠNG 33 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH VÀ THẢO LUẬN 34 4.1 KẾT QUẢ ĐO LƯỜNG VÀ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 34 4.2 KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH TOBIT ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA LOẠI HÌNH SỞ HỮU ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 43 KẾT LUẬN CHƯƠNG 47 CHƯƠNG 5: KHUYẾN NGHỊ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM VIỆT NAM 48 5.1 Đối với NHTM 48 5.2 Đối với NHNN 50 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ GỢI Ý HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 52 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 53 v DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt NHTM TCTD DEA HQHĐ SFA CRS VRS MI NHNN TMCP vi DANH MỤC BẢNG, PHỤ LỤC Bảng 2.1 Lược khảo nghiên cứu nước liên quan đến đo lường HQHĐ NHTM 16 Bảng 2.2 Lược khảo nghiên cứu nước liên quan đến đo lường HQHĐ NHTM 17 Bảng 2.3 Lược khảo tổng hợp nghiên cứu liên quan đến tác động loại hình sở hữu đến HQHĐ ngân hàng 20 Bảng 4.1 Thống kê số biến đầu vào đầu 32 Bảng 4.2 Kết ước lượng HQHĐ ngân hàng theo loại hình sở hữu phương pháp DEA 34 Bảng 4.3 Kết kiểm tra hệ số tương quan biến đầu vào đầu Eviews 36 Bảng 4.4 Kết ước lượng số Malmquist phương pháp DEA 37 Bảng 4.5 Kết ước lượng số Malmquist thay đổi suất nhân tố tổng hợp 38 Bảng 4.6 Kết ước lượng thay đổi thành phần 40 Bảng 4.7.Kết hồi quy mô hình Tobit 41 Phụ lục 01 Bảng liệu chạy mô hình Tobit 56 Phụ lục 02 Bảng liệu chạy DEA 62 Phụ lục 03 Danh sách Ngân hàng Thương mại Việt Nam 68 vii DANH MỤC HÌNH Hình 2.1 Mơ hình DEA tối đa hóa đầu vào Hình 2.2 Mơ hình DEA sản lượng không đổi theo quy mô CRS sản lượng thay đổi theo quy mô VRS 11 Hình 3.1 Quy trình đo lường HQHĐ NHTM phương pháp DEA 25 Hình 3.2 Quy trình hồi quy mơ hình Tobit 27 viii 17 Ji-Li Hu, Chiang-Ping Chen and Yi-Yuan Su (2006), Ownership reform and efficiency of nationwide banks in China, Institute of Business and Management, National Chiao Tung University, 34(17), 3206-3217 18 Koopmans, T.C (1951) Activity Analysis of Production and Allocation New York: John Wiley & Sons, Inc Lancaster, T (2000) The incidential parameter problem since 1948 Journal of Econometrics, 95(2), 391- 413 19 Laeven, L (1999) Risk and efficiency in East Asian banks Word Bank Policy Research Working paper (2255) 20 Mester, J (1997) Measuring efficiency of U.S Banks: Accounting for heterogeneity is important European Journal of Operational Reasearch, 98(2), 230-42 21 Peong Kwee Kim, Devinaga Rasinh and Rahayu Binti Tasnim (2012), A Review of Corporate Governance: Ownership Structure of Domestic-Owned Banks in Term of Government Connected Ownership and Foreign Ownership of Commercial Banks in Malaysia, Journal of Organizational Management Studies, Vol 2012 22 Production and Cost at Depository Financial Institutions”, Journal of Finance, 32(4), 1251-66 23 San O et al ( 2011), A Comparison on Efficiency of Domestic and Foreign Banks in Malaysia: A DEA Approach, Business Management Dynamics, ISSN: 2047-703, Vol.1, No.4, Oct 2011, pp.33-49, http://www.bmdynamics.com 24 Sealey, Calvin W, and James T Lindley (1977) Inputs, Outputs, and a Theory of 25 Shipho & Oweny, T.M (2011) Effects of Banking Sectoral Factors on The Profitability of Commercial Banks in Kenya Economics and Finance Review, 1(5), 1- 30 26 Subhash C Ray (2012), Impact of Liberalization and Globalization on Productivity in Indian Banking: A Comparative Analysis of Public Sector, Private, and Foreign Banks, University of Connecticut, http://repect.org 56 27 Sufian, F & Chong, R R (2008) Determinants of Bank Profitability in a Developing Economy: Empirical Evidence from the Philippines Asian academy of management journal of accounting and finance, 4(2), 91 -112 28 Thagunna and Poudel, 2013, Measuring Bank Performance of Nepali Banks: A Data Envelopment Analysis (DEA) Perspective International Journal of Economics and Financial Issues, Vol.3, No.1 (2013) 29 Thierno Amadou Barry & cộng (2008) Ownership structure and bank efficiency in the asia pacific region, http://ssrn.com/abstract=1244163 30 Thomsens, S & Pedersen, T (2000) Ownership structure and economic performance in the largest European companies Strategic Management Journal, 21(6), 689-705 57 PHỤ LỤC 01 Bảng liệu chạy mơ hình Tobit NO 1 1 1 2 2 2 3 3 3 4 4 4 5 5 5 6 6 BANK ABB ABB ABB ABB ABB ABB ACB ACB ACB ACB ACB ACB AGR AGR AGR AGR AGR AGR BAB BAB BAB BAB BAB BAB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BID BID BID BID BID NO 7 7 7 8 8 8 9 9 9 10 10 10 10 10 10 11 11 11 11 11 11 12 12 12 12 12 12 13 13 BANK BID EIB EIB EIB EIB EIB EIB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HSB HSB HSB HSB HSB HSB IVB IVB IVB IVB IVB IVB KLB KLB KLB KLB KLB KLB LVB LVB LVB LVB LVB LVB MBB MBB NO 13 13 13 13 14 14 14 14 14 14 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 17 17 18 18 18 18 18 18 19 19 19 19 19 BANK MBB MBB MBB MBB MSB MSB MSB MSB MSB MSB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NCB NCB NCB NCB NCB NCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PVB PVB PVB PVB PVB NO 19 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 23 23 23 23 23 23 24 24 24 24 24 24 25 25 25 25 25 25 26 26 BANK PVB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SEA SEA SEA SEA SEA SEA SGB SGB SGB SGB SGB SGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SIB SIB SIB SIB SIB SIB STB STB STB STB STB STB TCB TCB NO 26 26 26 26 27 27 27 27 27 27 28 28 28 28 28 28 29 29 29 29 29 29 30 30 30 30 30 30 31 31 31 31 31 31 32 32 32 32 32 BANK TCB TCB TCB TCB TPB TPB TPB TPB TPB TPB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VEB VEB VEB VEB VEB VEB VTB VTB VTB VTB VTB NO 32 33 33 33 33 33 33 BANK VTB VPB VPB VPB VPB VPB VPB 63 PHỤ LỤC 02 Bảng liệu chạy DEA O tỷ O O O O O 69 PHỤ LỤC 03 Danh sách Ngân hàng Thương mại Việt Nam STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 TÊN NH Ngân hàng TMCP An Bình Ngân hàng TMCP ACB Ngân hàng NN & PT Nông thôn V Ngân hàng TMCP Bắc Á Ngân hàng TMCP Bảo Việt Ngân hàng TMCP Đầu tư & Phát t Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩ Ngân hàng TMCP Phát triển TP.H Ngân hàng HSBC Việt Nam Ngân hàng TNHH Indovina Ngân hàng TMCP Kiên Long Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên V Ngân hàng TMCP Quân Đội Ngân hàng TMCP Hàng Hải Ngân hàng TMCP Nam Á Ngân hàng TMCP Quốc Dân Ngân hàng TMCP Phương Đông Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petro Ngân hàng TMCP Đại chúng Ngân hàng TMCP Sài Gòn Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng T Ngân hàng TMCP Sài Gịn Hà Nộ Ngân hàng TNHH MTV Shinhan V Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thươn Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Ngân hàng TMCP Tiên Phong Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt N Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng TMCP Bản Việt Ngân hàng TMCP Công Thương V Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh 70 ... DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH LÊ HỮU NGHĨA TÁC ĐỘNG CỦA LOẠI HÌNH SỞ HỮU LÊN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG Ở CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN... KẾT QUẢ ĐO LƯỜNG VÀ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 34 4.2 KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH TOBIT ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA LOẠI HÌNH SỞ HỮU ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC... tiêu tổng quát Đánh giá tác động loại hình sở hữu đến hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại Việt Nam, từ đề xuất giải pháp nhằm tăng hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại Việt Nam 1.2.2 Mục tiêu cụ