Tác động của hoạt động cho vay bán lẻ đối với rủi ro và lợi nhuận của một số ngân hàng thương mại việt nam giai đoạn 2007 2016

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ĐỒN CƠNG BIÊN TÁC ĐỘNG CỦA HOẠT ĐỘNG CHO VAY BÁN LẺ ĐỐI VỚI RỦI RO VÀ LỢI NHUẬN CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2007 – 2016 LUẬN VĂN THẠC SĨ CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN HOÀNG VĨNH LỘC TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2018 i Học v n Đo n C n B n LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn: “Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016” công trình nghiên cứu độc lập tơi Các số liệu sử dụng nghiên cứu trung thực có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng TP HCM, ngày … tháng … năm 2018 Tác giả Đo n C n B n Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 ii Học v n Đo n C n B n LỜI CẢM ƠN Tôi xin kính gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban giám hiệu Quý thầy cô trƣờng Đại học Ngân hàng TP HCM tận tình giảng dạy, truyền đạt kiến thức cần thiết suốt thời gian học, để tơi có tảng kiến thức thực luận văn Đặc biệt xin gởi lời tri ân sâu sắc tới TS Nguyễn Hồng Vĩnh Lộc tận tình hƣớng dẫn, truyền đạt kiến thức bổ ích cho suốt thời gian làm luận văn Xin chúc Thầy gia đình đƣợc vạn nhƣ ý! Dù có nhiều cố gắng, song luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Rất mong nhận đƣợc chia sẻ, đóng góp Q thầy cơ, bạn bè Trân trọng cảm ơn! TP HCM, ngày … tháng … năm 2018 Tác ả Đo n C n B n Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 Học v n Đo n C n B n MỤC LỤC MỤC LỤC BẢNG BIỂU MỤC LỤC HÌNH ẢNH DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Phạm vi đối tƣợng nghiên cứu 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5 Đóng góp nghiên cứu 1.5.1 Ý nghĩa khoa học 1.5.2 Ý nghĩa thực tiễn 1.6 Kết cấu nghiên cứu TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT V CÁC NGHIÊN CỨU C LI N QU N 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Tổng quan ngân hàng bán lẻ 2.1.2 Cho vay bán lẻ 2.1.2.1 2.1.2.2 2.1.3 Rủi ro cho vay bán lẻ 2.1.4 T suất sinh lợi ngân hàng thƣơng m 2.2 Tổng quan nghiên cứu trƣớc CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHI N CỨU 3.1 Mô hình nghiên cứu 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu 3.1.2 Đo lƣờng biến 3.2 Mô tả liệu nghiên cứu 3.3 Giả thiết nghiên cứu kỳ vọng dấu Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 iv Học v n Đo n C n B n 3.3.1 Tác động cho vay bán lẻ đổi với rủi ro NHTM 3.3.2 3.4 Tác động cho va Phƣơng pháp phân tích liệu 3.4.1 Phân tích thống kê mô tả biến 3.4.2 Lựa chọn phƣơng pháp hồi quy phù hợp 3.4.3 Các kiểm định liên quan CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 4.1 Thống kê mô tả biến 4.1.1 Bảng thống kê mô tả liệu 4.1.2 Ma trận hệ số tƣơng quan 4.2 Kết mơ hình hồi quy 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 4.3.1 Tác động cho vay bán lẻ 4.3.2 Quy mô tốc độ tăng trƣởng tổng tài sản ngân hàng 4.3.3 T lệ cho vay tổn 4.3.4 T lệ huy động tổ 4.3.5 T lệ vốn chủ sở hữu 4.3.6 T lệ chi tiêu hoạt độn 4.3.7 Tác động yếu 55 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN 5.1 Kết luận 5.2 Kiến nghị đề xuất 5.3 Hạn chế hƣớng nghiên cứu 5.3.1 Hạn chế đề tài 5.3.2 Hƣớng nghiên cứu TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 Học v n Đo n C Số hiệ STT bảng bi Bản Bản Bản Bản Bản Bản Bản Bản Bản 10 Bản 11 Bản Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 Học v n Đo Số hiệu STT hìn 10 Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 Học v n Đo n C n B n CAR CIC DNNVV FEM GLS HNX HOSE KH KHCN NHBB NHBL NHNN NHTM NHTMCP OLS REM RRHĐ TCTD TMCP : Hệ số vố : Trung tâ : Doanh n : Phƣơng : Phƣơng : Sàn giao : Sàn giao : Khách h : Khách h : Ngân hà : Ngân hà : Ngân hà : Ngân hà : Ngân hà : Phƣơng : Phƣơng : Rủi ro h : Tổ chức : Thƣơng Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 viii Học v n Đo n C n B n TÓM TẮT Bài nghiên cứu tập trung phân tích tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro t suất sinh lợi ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Từ đƣa dấu hiệu nhận thời điểm để ngân hàng thƣơng mại nên hạn chế, trì hay đẩy mạnh hoạt động cho vay bán lẻ Bên cạnh đó, nghiên cứu đƣa báo cần thiết hoạt động cho vay bán lẻ nhằm giúp cho ngân hàng thƣơng mại tối đa hóa đƣợc t suất sinh lợi nhƣng kiểm sốt đƣợc rủi ro Bài nghiên cứu sử dụng liệu bảng đƣợc thu thập tổng hợp từ 15 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2016 Phƣơng pháp hồi quy bình phƣơng tuyến tính tổng qt (GLS) đƣợc sử dụng để khắc phục khuyết tật khơng mong muốn mơ hình định lƣợng Kết nghiên cứu cho thấy việc gia tăng t trọng hoạt động cho vay bán lẻ cấu danh mục cho vay khách hàng làm tăng rủi ro giảm t suất sinh lợi ngân hàng Tuy nhiên, tồn giá trị tối ƣu gia tăng t trọng hoạt động cho vay bán lẻ góp phần làm giảm thiểu rủi ro gia tăng t suất sinh lợi Do đó, thực tế ngân hàng với đặc trƣng riêng biệt cần xác định từ sớm chiến lƣợc trung dài hạn việc phát triển kinh doanh, đặc biệt định hƣớng phát triển hoạt động cho vay bán lẻ Từ đó, nhà quản trị ngân hàng lựa chọn hƣớng đắn việc lựa chọn thời điểm, hội phù hợp để đẩy mạnh, trì suy giảm hoạt động cho vay bán lẻ nhằm đảm bảo tối đa hóa t suất sinh lợi kiểm soát tốt rủi ro thời kỳ khác thị trƣờng Kết nghiên cứu cho thấy tổng tài sản NHTM ảnh hƣởng đáng kể với rủi ro thơng qua hoạt động gia tăng học tổng tài sản Tuy nhiên, t lệ tăng trƣởng tổng tài sản ngân hàng ảnh hƣởng đến rủi ro kể t suất sinh lợi, cho dù ngân hàng có tổng tài sản lớn hay nhỏ tốc độ tăng trƣởng tổng tài sản cao góp phần làm giảm rủi ro gia tăng khả sinh lợi cho ngân hàng Kết nghiên cứu nhấn mạnh tầm quan trọng việc nâng cao t lệ vốn chủ sở hữu tài sản việc làm giảm rủi ro ngân hàng gia tăng khả sinh lợi Bài Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 69 Học v n Đo n C n B n định chế Ngân hàng – Chứng khoán – Bảo hiểm kinh tế, để giảm tối đa áp lực cung ứng vốn dài hạn NHTM nhằm hỗ trợ cho NHTM việc hạn chế rủi ro nêu 5.3 Hạn chế v hƣớn n h n cứu t ếp theo 5.3.1 Hạn chế đề t Bài nghiên cứu gặp phải vấn đề khó khăn trình nghiên cứu hạn chế liệu thu thập đƣợc báo cáo tài cơng bố NHTM khơng đồng Từ dẫn đến khoảng thời gian thu thập mẫu tƣơng đối ngắn so với khoảng thời gian mà hệ thống ngân hàng Việt Nam bắt đầu hình thành vào hoạt động Bên cạnh đó, hạn chế kết nghiên cứu thực nghiệm trƣớc nên nghiên cứu chƣa có nhiều sở để so sánh đối chiếu kết đạt đƣợc đồng thời hạn chế việc tìm biến đại diện cho hoạt động cho vay bán lẻ ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 5.3.2 Hƣớn n h n cứu t ếp theo Các nghiên cứu dựa ý tƣởng nghiên cứu để tiếp tục mở rộng quy mô mẫu cách thu thập thêm liệu để mở rộng liệu Việc giúp cho kết ƣớc lƣợng có tính xác cao Ngồi ra, nghiên cứu nên tìm kiếm khai thác thêm cơng cụ đo lƣờng khác nhằm tìm biến đại diện khác cho hoạt động cho vay bán lẻ thay biến cho vay khách hàng cá nhân để kiểm tra tính vững mơ hình nghiên cứu TĨM TẮT CHƢƠNG Với kết nghiên c u thảo luận tr nh ày chương 4, chương đưa kết luận tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro khả sinh lời ngân hàng thương mại đưa giải pháp nhằm hướng đến mục tiêu giảm thiểu rủi ro tối ưu hóa khả sinh ợi ngân hàng thương mại Cuối cùng, nghiên c u đưa hạn chế trình nghiên c u định hướng nghiên c u Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 i TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài iệ t ong nước Báo cáo tài năm NHTM CP Việt Nam; Báo cáo thường niên NHTM CP Việt Nam; Ngân hàng Nhà nước Việt Nam - Trung tâm Đào tạo nghiên c u khoa học ngân hàng (2006 , Phân tích t nh h nh hoạt động tài Ngân hàng thương mại Việt Nam, Hà Nội Basel I, II, III; Thông tư số 13/2010/TT- NHNN an hành 20/05/2010 quy định tỷ ệ ảo an toàn tổ ch c tín dụng (TCTD Quyết định 457/2005/QĐ - NHNN ngày 19/4/2005; Thông tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010; Thông tư 36/ 2014/TT- NHNN ngày 20/11/2014; Thông tư 41/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016; Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2008 , Quyết định số 03/2008/QĐ-NHNN ngày 01/02/2008 việc cho vay, chiết khấu ch ng từ có giá để đầu tư kinh doanh ch ng khoán, Hà Nội Tài iệ nước 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 Abuzar M.A., 2013 Internal and external determinants of profitability of Islamic banks in Sudan: evidence from panel data, Afro-Asian J of Finance and Accounting, 3, 222 – 240 Allen, 2004 Issues in the credit risk modeling of retail markets Báo cáo tài kiểm tốn hợp 15 NHTM theo phụ ục đính kèm Chaffai, 2015 Modelling and measuring business risk and the resiliency of retail banks Dietrich Andreas & Wanzenried Gabrielle, 2011 Determinants of bank profitability before and during the crisis: Evidence from Switzerland Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, 21, 307-327 Gul, S., Irshad, F., dan Zaman, K., 2011 Factors Affecting Bank Profitability in Pakistan The Romanian Economic Journal, 14, 61-87 Ken Holden & Magdi El-Banany, 2004 Investment In Information Hepton, 1999 Risk management and the retail sector: A banking perspective Hirtle, 2007 The return to retail and the performance of US banks; Jagric, Kracun, 2011 Does Non-linearity Matter in Retail Credit Risk Modeling? Kohle, 2013 Does non-interest income make banks more risky? Retail- versus investmentoriented banks Liu Hong & Wilson S.O.John, 2010 The profitability of banks in Japan Applied Financial Economics, 20, 1851-1866 Peng, 2009 Non-Linear Proportional Default Model with Time-Dependent Variable for Retail Loan Retail lending, Version 1.0, April 2017 Strategic Review of retail banking business model: Purpose and scope, Oct 2017 Timothy Clark, Astrid Dick, Beverly Hirtle, Kevin Stiroh, and Robard Williams, The Role of Retail Banking in the U.S Banking Industry: Risk, Return, and Industry Structure Yusuf Dinc, 2017 Te Effect of Retail Loans on Bank Profitability: A Comparative Empirical Analysis Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 ii Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 iii PHỤ LỤC Phụ lục Danh mục 15 ngân hàng mẫu nghiên cứu STT 10 11 12 13 14 15 Phụ lục 2: Thiết lập liệu Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 NH TM NH TM NH TM NH TM NH TM NHTMC NH TM NH TM NH TM NH TM NH TM NH TM NH TM NH TM NH TM iv Phụ lục 3: Kết nghiên cứu Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 v Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 vi Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 vii Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 viii Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 ix Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 x Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 xi Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 xii Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 xiii Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 xiv Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 ... tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 Học v n Đo Số hiệu STT hìn 10 Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận. .. diện cho hoạt động cho vay bán lẻ gì? - Hoạt động cho vay bán lẻ tác động đến rủi ro hoạt động ngân hàng thƣơng mại nhƣ nào? - Hoạt động cho vay bán lẻ tác động đến t suất sinh lợi ngân hàng. .. trên, tác giả lựa chọn đề tài nghiên cứu: ? ?Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi nhuận số ngân h n thƣơn mại Việt Nam a đoạn 2007 - 2016? ?? Đề tài: Tác động hoạt động cho vay bán lẻ rủi ro lợi