Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần đầu tư và thương mại tín phát tài chính và ngân hàng

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN XN HỒNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI TÍN PHÁT LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội – Năm 2014 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN XUÂN HOÀNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI TÍN PHÁT Chuyên ngành : Tài Ngân hàng Mã số: 60 34 20 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN THỊ THÁI HÀ Hà Nội – Năm 2014 MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT I DANH MỤC CÁC BẢNG, PHỤ LỤC II DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ III PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, mục đích nội dung phân tích tài doanh nghiệp: 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Mục đích sở phân tích tài 1.2 Tài liệu phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Tài liệu sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2 Các phƣơng pháp sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp: 11 1.3 Nội dung phân tích tài 16 1.3.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 16 1.3.2 Phân tích hệ số tài doanh nghiệp 22 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI TÍN PHÁT 31 2.1 Khái quát Công Ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Tín Phát 31 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty: 31 2.1.2 Khái quát tình hình sản xuất kinh doanh công ty 32 2.1.3 Cơ cấu tổ chức máy công ty 34 2.2 Thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Tín Phát 35 2.2.1 Cấu trúc tài cơng ty 35 2.2.2 Phân tích Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 49 2.2.3 Phân tích hệ số tài cơng ty 53 2.3 Kết luận chung tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Tín Phát 71 2.3.1 Đánh giá tình trạng tài sản 71 2.3.2 Đánh giá nguồn vốn 72 2.3.3 Đánh giá khả toán 73 2.3.4 Kết kinh doanh công ty 74 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI TÍN PHÁT 76 3.1 Kiến nghị, định hƣớng phát triển công ty thời gian tới 76 3.1.1 Tăng cƣờng kiểm soát chi phí 76 3.1.2 Quản lý hiệu khoản phải thu, phải trả 77 3.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Tín Phát thời gian tới 79 PHẦN KẾT LUẬN 83 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT Báo cáo tài BCTC Bảng cân đối kế toán BCĐKT Báo cáo kết kinh doanh BCKQKD Bình quân BQ Doanh nghiệp DN Hoạt động kinh doanh HĐKD Hiệu kinh doanh HQKD Lợi nhuận sau thuế LNST Lợi nhuận trƣớc thuế LNTT Nguồn vốn NV Tài sản TS Tài sản cố định TSCĐ Tài sản dài hạn TSDH Tài sản ngắn hạn TSNH Thu nhập doanh nghiệp TNDN Sản xuất kinh doanh SXKD Vốn chủ sở hữu VCSH i DANH MỤC CÁC BẢNG, PHỤ LỤC STT BẢNG NỘI DUNG TRANG Bảng 2.1 Phân tích cấu tài sản 36 Bảng 2.2 Cơ cấu Hàng tồn kho 40 Bảng 2.2a Cơ cấu Tổng tài sản 41 Bảng 2.3 Phân tích cấu trúc nguồn vốn 45 Bảng 2.4 Các tiêu cấu trúc nguồn vốn 46 Bảng 2.4a Chỉ tiêu cấu trúc nguồn vốn ngành Thƣơng Mại 47 Bảng 2.5 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 52 Bảng 2.6 Các hệ số khả toán 53 Bảng 2.6a Hệ số khả tốn nhóm ngành Thƣơng mại 53 10 Bảng 2.7 Tỷ số quản trị nợ 55 11 Bảng 2.8 Tỷ số hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh 57 12 Bảng 2.8a Tỷ số hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh ngành TM 57 13 Bảng 2.8b Vòng quay hàng Café 58 14 Bảng 2.8c Kỳ thu tiền trung bình mặt hàng Café 59 15 Bảng 2.9 Tỷ số khả sinh lời 63 16 Bảng 2.9a Tỷ số khả sinh lời ngành Thƣơng Mại 63 17 Phụ Lục 01 Số liệu bảng cân đối kế toán 2010-2013 86 18 Phụ Lục 02 Số liệu Báo cáo kết HĐSXKD 2010-2013 88 ii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ STT BẢNG NỘI DUNG TRANG Sơ đồ 2.1 Cơ cấu máy quản lý 34 Biểu đồ 2.1 Quy mô tổng tài sản 2010-2013 37 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu tổng tài sản 38 Biểu đồ 2.3 Quy mô tổng Nguồn vốn 44 Biểu đồ 2.4 Cơ cấu Nguồn vốn 46 Biểu đồ 2.5 Biểu đồ cấu tài sản nguồn vốn qua năm 48 Biểu đồ 2.6 Hệ số khả toán 53 Biểu đồ 2.7 Biểu đồ ROS qua năm 2010-2013 64 Biểu đồ 2.8 Biểu đồ EBIT qua năm 2010-2013 65 Biểu đồ 2.9 Biểu đồ ROA qua năm 2010-2013 66 10 Biểu đồ 2.10 Biểu đồ ROE qua năm 2010-2013 68 iii PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Phân tích tài mối quan tâm nhà quản trị nhƣ nhiều đối tƣợng khác, nhiên nay, Cơng ty cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Tín Phát cơng tác phân tích tài từ lâu hầu nhƣ khơng đƣợc thực hiện, có thực để đối phó với quan nhà nƣớc, cơng ty chƣa nhận đƣợc mặt lợi cần đẩy mạnh, hay hạn chế cần khắc phục, đặc biệt Công ty hoạt động lĩnh vực buôn bán cafe Đầu tƣ xây dựng lĩnh vực cạnh tranh cao, có biến động lớn Vì lý nên vấn đề “Phân tích tài Cơng ty cổ phần Đầu tư Thương mại Tín Phát” cần thiết Tác giả mong muốn tìm hiểu thực tế phân tích tài cơng ty Tín phát năm gần đây, dựa vào kết phân tích để đƣa số kiến nghị cho Ban giám đốc nhằm nâng cao hiệu hoạt động công ty Tính hình nghiên cứu đề tài Về sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp có nhiều cơng trình nghiên cứu, nhƣ lý thuyết đƣợc trình bày tài liệu xuất nƣớc nhƣ: - TS.Nguyễn Minh Kiều: Tài doanh nghiệp bản, NXB Thống kê 2010 - Nguyễn Tấn Bình, Nguyễn Trần Huy: Phân tích quản trị tài chính, NXB Thống kê Tp Hồ Chí Minh 2004 - GS.TS Ngơ Thế Chi, TS Nguyễn Trọng Cơ: Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài 2005 Phân tích tài hoạt động quan trọng thiếu quản trị tài doanh nghiệp Nhận thức đƣợc tầm quan trọng nên có nhiều đề tài luận văn phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chẳng hạn nhƣ: - Đề tài “Phân tích tài cơng ty TNHH Thương mại Vạn Phúc”, Luận văn Thạc sỹ tác giả Lê Thị Phƣơng Bích viết năm 2009 đề cập đến sở lý luận thực trạng tài cơng ty - Đề tài “Phân tích tình hình tài công ty cổ phần VINACONEX 25”, Luận văn Thạc sỹ tác giả Bùi Văn Lâm viết năm 2011 đề cập đến thực trạng phân tích tình hình tài cơng ty - Đề tài “Phân tích tài cơng ty cổ phần Tập đồn Thái Hòa”, Luận văn Thạc sỹ tác giả Lê Văn Thành viết năm 2011 đề cập đến sở lý luận thực trạng tài cơng ty Các luận văn đề cập đến vấn đề chung thực trạng phân tích tài cơng ty nay, đƣa số giải pháp nhằm hồn thiện phân tích tài Tuy nhiên, chƣa có đề tài phân tích tình hình tài doanh nghiệp đặc thù kinh doanh ngồi lĩnh vực truyền thống thời điểm kinh tế khó khăn Chính vậy, việc nghiên cứu phân tích tình hình tài báo cáo tài Cơng ty cổ phần Đầu tư Thương mại Tín Phát tìm giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài doanh nghiệp việc làm cần thiết có ý nghĩa bên quan tâm bên ngồi doanh nghiệp Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu 3.1 Mục đích nghiên cứu Nghiên cứu, phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Tín Phát để đánh giá hiệu hoạt động công ty, dựa vào kết phân tích để đƣa số kiến nghị cho Ban giám đốc nhằm nâng cao hiệu hoạt động công ty 3.2 Nhiệm vụ nghiên cứu - Hệ thống vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp - Đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Tín Phát năm gần - Đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Tín Phát Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 4.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu luận văn vấn đề liên quan đến hoạt động kinh doanh công ty CP Đầu tƣ Thƣơng mại Tín Phát 4.2 Phạm vi nghiên cứu Về thời gian nghiên cứu luận văn tập trung phân tích đánh giá tài Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Tín Phát giai đoạn 2009 2012 Phƣơng pháp nghiên cứu Đề tài đƣợc nghiên cứu dựa sở áp dụng phƣơng pháp: - Sử dụng phƣơng pháp vật biện chứng đạo việc nghiên cứu, từ chung đến riêng; - Sử dụng phƣơng pháp quy nạp để nghiên cứu vấn đề lý luận trình bày quan điểm vấn đề nghiên cứu; - Phƣơng pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu qua báo cáo tài chính, tài liệu Cơng ty - Phƣơng pháp nghiên cứu xử lý số liệu: Phân tích số liệu thực tế thơng qua báo cáo, tài liệu Cơng ty So sánh, phân tích tổng hợp số biến động qua năm qua thấy đƣợc thực trạng tài doanh nghiệp năm qua, định hƣớng tƣơng lai xây dựng nhà hàng, quán cafe doanh nghiệp nên quan tâm tới vấn đề đầu tƣ tài sản cố định, nâng cao lực sản xuất, mở rộng quy mơ kinh doanh tránh để dịng vốn bị ứ đọng, gây giảm hiệu kinh doanh 2.3.4 Kết kinh doanh cơng ty Qua phân tích thấy, cơng ty có lợi nhuận nhƣng khơng cao bên cạnh tỷ suất lợi nhuận doanh thu năm 2012 – 2013 từ 4,28% đến 7,75% giảm so với năm 2011 Nguyên nhân dễ nhận giá vốn tăng cao, đặc biệt giá vốn xây dựng kinh doanh BĐS Đối với giá vốn café giao động từ 75% đến 88% mức cao, năm tới công ty cần phải xem xét nguồn cung ứng hàng hóa, tìm kiếm đối tác có mức cung ứng hàng tốt hơn, giá rẻ Bên cạnh cần nâng cao chất lƣợng hàng bán để tăng giá bán, tăng doanh thu, tránh để tình trạng nhƣ nay, cơng ty cố gắng bán lấy số lƣợng, doanh thu tăng nhƣng lợi nhuận đạt đƣợc khơng cao, có nhƣ lợi nhuận mặt hàng café đƣợc cải thiện Đối với BĐS, tỷ suất lợi nhuận doanh thu xây dựng BĐS năm 2012 giảm, năm 2013 có tốt nhiên kiểm sốt chi phí xây dựng năm trƣớc chƣa hiệu dẫn đến tăng chi phí xây dựng, biết chi phí xây dựng năm qua tăng nhanh, gây khơng khó khăn cho doanh nghiệp, nhƣng doanh nghiệp cần phải trích lập khoản dự phịng nhằm kiểm sốt chi phí tốt Bên cạnh nguyên nhân nội tại, ngun nhân khách quan hồn thành xong xây dựng nhà thời điểm thị trƣờng BĐS nhà gần nhƣ đóng băng, dẫn đến giá bán BĐS không cao, việc chuyển giao nhà chủ yếu cho đối tƣợng góp vốn cần nhà ở, cịn đối tƣợng góp vốn để đầu nhà chƣa thể bàn giao, việc gây khó khăn việc bán BĐS để thu hồi hết khoản chi phí xây dựng mà cơng ty bỏ Vì 74 năm tới cơng ty cần đẩy nhanh q trình bàn giao nhà cho đối tƣợng liên quan, để tập trung vốn cho dự án công ty năm Đối với café, giá vốn café trì mức cao chiếm từ 80% đến 88% doanh thu khiến cho hiệu kinh doanh khơng cao, năm cơng ty cần kiểm sốt lại chi phí đầu vào nhƣ: xăng dầu, tiền vận chuyển, bốc dỡ, nâng hạ Với nhà cung cấp lâu năm cơng ty thiết lập chu kỳ toán nhanh đồng thời yêu cầu đƣợc hƣởng loại chiết khấu toán, chiết khấu thƣơng mại tốt để giảm giá thành café 75 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI TÍN PHÁT 3.1 Kiến nghị, định hƣớng phát triển cơng ty thời gian tới 3.1.1 Tăng cƣờng kiểm soát chi phí Qua phân tích trên, ta thấy hiệu quản lý chi phí Cơng ty năm 20122013 có giảm sút so với năm trƣớc Yếu tố chi phí ln đóng vai trị quan trọng kế hoạch mở rộng tăng trƣởng kinh doanh Bất kỳ công ty muốn tăng trƣởng đẩy mạnh lợi nhuận cần khơng ngừng tìm kiếm phƣơng thức quản lý chi phí kinh doanh Để tăng lợi nhuận, cơng ty cần giảm chi phí đặc biệt giá vốn hàng bán Việc tìm đƣợc nguyên nhân tăng chi phí điều cần thiết cơng ty Việc tìm ngun nhân tăng chi phí đƣợc xác định theo khâu q trình sản xuất kinh doanh nhƣ chi phí q trình thu mua hàng hóa, ngun vật liệu đầu vào, trình sản xuất trình tiêu thụ sản phẩm Cụ thể nhƣ sau: Xét thấy năm qua, giá vốn cafe chiếm tỷ trọng cao, từ 80% đến 88%, điều gây ảnh hƣởng lớn đến lợi nhuận doanh nghiệp, xét cấu thành giá vốn cafe có nhân tố nhƣ: giá nhập cafe, chi phí thu mua, chi phí vận chuyển, bốc dỡ Hiện tình hình giá nhập cafe ổn định, có nhà cung cấp lâu năm, nhiên công ty chƣa đƣợc hƣởng lợi từ ƣu đãi nhà cung cấp nhƣ: chiết khấu tốn, chiết khấu thƣơng mại Điều khơng tốt doanh nghiệp khơng tận dụng đƣợc sách chiết khấu từ nhà cung cấp Vì vậy, thời gian tới cần tìm hiểu thêm sách chiết khấu nhà cung cấp để giảm chi phí cho doanh nhiệp 76 Trong tổng giá vốn cafe chi phí hoạt động thu mua hàng hóa chiếm phần khơng nhỏ Vì vậy, để tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh Cơng ty khơng thể khơng quan tâm đến chi phí hoạt động thu mua hàng hóa Những yếu tố làm cho chi phí giá vốn tăng lên nhƣ: xăng dầu, vỏ bao, loại vật tƣ khác Vì vậy, thời gian tới cơng ty cần xây dựng định mức cho chuyến hàng, đặc biệt chi phí xăng dầu 3.1.2 Quản lý hiệu khoản phải thu, phải trả a Quản lý khoản phải thu Qua việc phân tích tình hình khoản phải thu, nợ phải trả Công ty trên, ta thấy năm 2012 – 2013 Công ty bán chịu cho khách hàng nhiều hơn.Việc khiến cho khoản phải thu khách hàng tăng lên Tuy nhiên, khoản phải thu khách hàng tăng lên, việc bị chiếm dụng vốn nhiều gây ảnh hƣởng tới tính khoản doanh nghiệp Để quản lý kiểm soát khoản phải thu từ khách hàng, Công ty cần ý số vấn đề sau: - Phân tích khách hàng, xác định đối tƣợng bán chịu: Trƣớc ký kết hợp đồng cung cấp cho khách hàng cần thẩm định độ rủi ro phân tích đánh giá khả trả nợ uy tín khách hàng, với khách hàng tiềm Trong điều khoản toán hai bên thỏa thuận phải ghi rõ ràng: thời hạn trả tiền, phƣơng thức toán, điều khoản phạt vi phạm hợp đồng Với khách hàng thƣờng xuyên ký kết hợp đồng lớn có uy tín q trình tốn, áp dụng sách linh hoạt nhƣ bán chịu để củng cố mối quan hệ hợp tác lâu dài - Liên tục rà soát nợ phải thu năm tới: Mở sổ theo dõi chi tiết nợ phải thu tình hình tốn với khách hàng Thƣờng xun kiểm sốt để nắm vững tình hình nợ phải thu tình hình thu hồi 77 nợ Cần thƣờng xuyên xem xét đánh giá tình hình nợ phải thu, dự đoán nợ phải thu từ khách hàng - Áp dụng biện pháp thích hợp thu hồi nợ bảo tồn vốn: + Nhắc nhở, đơn đốc khách hàng tốn khoản nợ đến hạn tránh tình trạng nợ chuyển sang nợ khó địi + Thực biện pháp kịp thời thu hồi khoản nợ đến hạn b Xây dựng sách bán hàng hợp lý - Xây dựng giá bán hợp lý: Giá bán sản phẩm có ảnh hƣởng trực tiếp đến doanh thu Để đảm bảo tăng doanh thu, Công ty phải xây dựng giá bán hợp lý Việc xây dựng mức giá bán phải đảm bảo tính cạnh tranh, bù đắp chi phí, tạo lợi nhuận thỏa đáng để thực tái sản xuất mở rộng Cơng ty Để có đƣợc mức giá phù hợp, công ty phải nghiên cứu, theo dõi bám sát biến động thị trƣờng, địa bàn, đối thủ cạnh tranh, nhu cầu khách hàng - Phƣơng thức tiêu thụ toán tiền hàng: Việc lựa chọn phƣơng thức tiêu thụ tốn tiền hàng có ảnh hƣởng tới doanh thu bán hàng Trong điều kiện cạnh tranh, công ty bán hàng thƣờng dành ƣu đãi định ngƣời mua nhƣ toán theo kỳ hạn phƣơng thức trả chậm, trả góp, chiết khấu thƣơng mại Hiện nay, để đảm bảo an toàn hạn chế rủi ro hoạt động kinh doanh, Công ty thƣờng xuyên cho khách hàng nợ trƣờng hợp khách hàng phải tốn tồn số tiền nợ lô hàng trƣớc Đối với số khách hàng thƣờng xuyên mua hàng Công ty với số lƣợng lớn Cơng ty cho trì số dƣ công nợ lớn Để thu hút, tạo khách hàng góp phần tăng doanh thu, giảm thiểu chi phí, cơng ty cần linh hoạt, thực số hình thức chiết khấu nhƣ sau: 78 - Chiết khấu thƣơng mại: Áp dụng khách hàng mua với khối lƣợng lớn Điều giúp cho công ty tạo đƣợc đƣợc khách hàng lâu dài, góp phần tăng doanh thu, hiệu hoạt động kinh doanh năm - Chiết khấu toán: Áp dụng khách hàng toán tiền nhanh Việc nhận đƣợc tiền nhanh khách hàng giúp cho cơng ty có nguồn đầu tƣ hoạt động kinh doanh, trả nợ vay, giảm thiểu chi phí vay vốn, tăng thu nhập từ đầu tƣ tiền gửi c Quản lý khoản nợ phải trả Thƣờng xuyên rà soát khoản nợ phải trả, lập kế hoạch chi trả theo thời gian cho khoản nợ, đặc biệt rà sốt nợ ngắn hạn có ảnh hƣởng lớn tới tình hình tốn Cơng ty để đảm bảo an ninh tài cho Cơng ty Ngồi việc rà soát khoản nợ cần đƣợc quan tâm đến chủ nợ, phân tích chủ nợ kết hợp với phân tích khoản nợ để thực tiến độ chi trả khơng làm ảnh hƣởng đến uy tín Cơng ty chủ nợ, ngƣời bán hàng 3.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Tín Phát thời gian tới Nhận thấy năm vừa qua, sách bán hàng cơng ty khơng thực hiệu quả, điều gây ảnh hƣởng lớn tới hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trƣớc tồn có doanh nghiệp, tơi đề nghị số giải pháp nhằm nâng cao công tác quản lý bán hàng, công tác quản lý chi phí mua hàng cho doanh nghiệp; Ta biết tối thiểu tổng chi phí hoạt động thu mua hàng hóa biện pháp quan trọng để tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh, giảm giá vốn hàng bán, nâng cao hiệu kinh doanh Tối thiểu tổng chi phí hoạt động thu mua hàng hóa có nghĩa khơng mua hàng hóa với giá thấp mà bao 79 gồm việc đảm bảo số lƣợng, chất lƣợng hàng hóa, giảm thiểu, tránh chi phí phát sinh liên quan đến hoạt động thu mua Để tối thiểu giá mua hàng hóa đầu vào, nhà quản lý Cơng ty cần nghiên cứu phân tích để đƣa giải pháp hợp lý: 3.2.1 Nghiên cứu tình hình thị trƣờng, dự đốn biến động giá hàng hóa để lựa chọn thời điểm thu mua hàng hóa thích hợp, giảm chi phí giá vốn hàng bán Muốn làm đƣợc điều này, trƣớc tiên công ty cần có điều tra khảo sát, thiết lập phiếu khảo sát, có tiêu quan trọng nhƣ: giá cả, thời gian tiêu thụ cafe nhiều nhất, nhất, thời gian cafe chín vụ, nơi trồng cafe tốt Cùng với xây dựng sách mua hàng với nông dân nhƣ sau: Để đảm bảo café nhập đảm bảo chất lƣợng, cơng ty cần có điều kiện ngƣời cung cấp hàng hóa nhƣ:  Cà phê hái chín đỏ, tỷ lệ chín đỏ đạt mức 90%  Quy trình chế biến cà phê phải theo tiêu chuẩn công ty (và điều kiện chuẩn, bình thƣờng Quốc tế) Khơng sử dụng loại hóa chất thúc đẩy hay bảo quản suốt trình chế biến  Nhà Nông ngƣời trồng chăm sóc cà phê theo tiêu chuẩn UTZ, 4C, Fair Trade…  Chấp nhận hƣớng dẫn, kiểm tra mặt chất lƣợng cơng ty theo sách chất lƣợng công ty công bố, để bảo đảm không chệch hƣớng cam kết hai bên Về phía cơng ty, cơng ty cam kết mua toàn café theo quy định nêu theo giá nhƣ sau: 80  Cà phê Arabica vùng Cầu đất – Lâm Đồng: Giá New York tháng hành + 11 cent/pound  Cà phê Arabica Sơn La, Hƣớng Phùng (Quảng trị): Giá New York + 6cent/pound  Cà phê Robusta Buôn Ma Thuột: Giá London + 250USD giá FOB Hồ Chí Minh + 100USD 3.2.2 Tìm kiếm, thiết lập thêm mối quan hệ với đơn vị tiêu thụ để có nhiều lựa chọn bán cafe với giá cả, chất lƣợng phù hợp Để làm đƣợc điều xây dựng sách cho nhà phân phối nhƣ sau: Đối với doanh nghiệp muốn làm đại lý, nhà phân phối cho công ty, công ty nên có sách ƣu đãi nhƣ:  Hƣởng mức chiết khấu 15% giá trị đơn hàng trƣớc thuế  Đƣợc toán theo thể thức gối đầu 40% giá trị đơn hàng  Đƣợc huấn luyện kiến thức cần thiết ngƣời bắt đầu tham gia thị trƣờng cà phê Nếu nhà Phân phối Qn Cà phê đƣợc cơng ty mời chuyên gia hỗ trợ có yêu cầu pha chế cà phê với loại thiết bị pha chế máy hay loại thiết bị pha chế khác pha phin thơng thƣờng, hỗ trợ tài liệu, hình ảnh trình chiếu hay trƣng bày chứng minh sản phẩm công ty liên kết chế biến từ nguồn gốc Nông dân trồng cà phê Bên cạnh cơng ty nên dành tặng phần quà cho khách hàng thân thiết theo nhƣ bảng Định mức quà tặng tƣơng ứng với số lƣợng tiêu thụ khách hàng: 81 Bảng định mức quà tặng tƣơng ứng với số lƣợng tiêu thụ khách hàng Loại quà tặng 80kg/th 100kg/th 150kg/th Máy pha cà phê 300kg/th có May xay cà phê có có Bộ bình cà phê hạt có có có có Bộ tách cà phê có có có có 82 PHẦN KẾT LUẬN Từ vấn đề lý luận thực tiễn trình bày đây, khẳng định rằng, kinh tế thị trƣờng ngày phát triển xu hội nhập kinh tế quốc tế ngày mạnh mẽ đòi hỏi doanh nghiệp trình hoạt động phải tiến hành phân tích tình hình tài Rõ ràng, phân tích tình hình tài có ý nghĩa to lớn công cụ quản lý đắc lực nhà quản lý doanh nghiệp Cơng tác phân tích tình hình tài giúp nhà quản lý có thơng tin đáng tin cậy việc lựa chọn đƣa quết định kinh doanh hiệu Qua thời gian nghiên cứu lý luận phân tích tình hình tài với việc tìm hiểu thực trạng tình hình tài Cơng ty Cổ phân Đầu tƣ thƣơng mại Tín Phát, tác giả hồn thành luận văn “Phân tích tài Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ thƣơng mại Tín Phát” Với nỗ lực thân cơng với giúp đỡ tận tình giáo viên hƣớng dẫn PGS.TS: TRẦN THỊ THÁI HÀ luận văn giải đƣợc vấn đề sau: - Hệ thống hóa lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Khảo sát, làm rõ thực trạng phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Tín Phát - Đề xuất phƣơng hƣớng giải pháp cải thiện tình hình tài cho Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Tín Phát Hy vọng sở giúp cho Cơng ty Cổ phân Đầu tƣ Thƣơng mại Tín Phát thực tốt công tác quản lý tài nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, trình thực nghiên cứu đề tài không tránh khỏi hạn chế định Tác giả mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp thầy giáo để luận văn đƣợc hoàn thiện 83 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt: Quốc hội nƣớc CHXHCN Việt Nam (2008), Luật thuế thu nhập doanh nghiệp số 14/2008/QH12 ngày 03 tháng năm 2008 Chính phủ nƣớc CHXHCN Việt Nam (2008), Nghị định 218/2013/NĐ-CP ngày 26/12/2013 quy định chi tiết hướng dẫn luật thuế TNDN Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Tín Phát (2009 – 2012), Báo cáo tài Nguyễn Tấn Bình (2001), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, NXB Đại học Quốc Gia TP.HCM Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2005), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài Vƣơng Đình Huệ, Đồn Xn Tiên (2011), Giáo trình kiểm tốn báo cáo tài chính, NXB Tài Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển (2008), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài Nguyễn Minh Kiều (2010), Tài doanh nghiệp bản, NXB Thống kê Lê Thị Phƣơng Bích (2009), Phân tích tài cơng ty TNHH Thương mại Vạn Phúc, luận văn thạc sỹ, trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân 10 Bùi Văn Lâm (2011), Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần VINACONEX 25, luận văn thạc sỹ, trƣờng Đại học Ngoại thƣơng 11 Lê Văn Thành (2011), Phân tích tài cơng ty cổ phần Tập đồn Thái Hịa, luận văn thạc sỹ, trƣờng Học viện Tài 84 12 Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam (2013), Báo cáo phân tích ngành Bất động sản Website: 13 www.cophieu68.com 14 www.mof.gov.vn, Cổng thông tin Bộ Tài Chính 15 www.tapchibatdongsanvietnam.vn 16 www.cafef.vn 17 www.cafeland.vn 18 www.Giacafe.com 19 www.tapchicafe.com 85 PHỤ LỤC 01: SỐ LIỆU BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN ĐVT: Triệu đồng CHỈ TIÊU Mã số A B TÀI SẢN A - TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 (100=110+120+130+140+150) I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 110 II Đầu tƣ tài ngắn hạn 120 III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 Phải thu khách hàng 131 Trả trƣớc cho ngƣời bán 132 Các khoản phải thu khác 138 IV Hàng tồn kho 140 Hàng tồn kho 141 V Tài sản ngắn hạn khác 150 Thuế giá trị gia tăng đƣợc khấu trừ 151 Thuế khoản khác phải thu 152 Nhà nƣớc Tài sản ngắn hạn khác 158 B - TÀI SẢN DÀI HẠN 200 (200 = 210+220+230+240) I Tài sản cố định 210 Nguyên giá 211 Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 212 II Bất động sản đầu tƣ 220 III Các khoản đầu tƣ tài dài hạn 230 IV Tài sản dài hạn khác 240 Phải thu dài hạn 241 Tài sản dài hạn khác 248 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 250 (250 = 100 + 200) 86 Thuyết minh 2013 2012 2011 2010 C 1 96.937 96.540 93.640 86.209 32.491 18.874 18.847 27 64.647 14.405 14.174 231 17.468 17.468 19 19 28.268 14.368 8.581 5.788 50.938 50.938 65 65 22.673 18.053 15.379 2.674 45.331 45.331 152 152 0 0 0 3.192 741 920 1.004 3.157 3.863 (706) 35 694 1.020 (326) 0 47 47 837 1.020 (183) 0 83 83 875 932 (57) 0 129 129 100.129 97.281 94.560 87.213 (III.01) (III.05) (III.02) (III.03.04) 45.572 45.572 (III.05) 35 CHỈ TIÊU A NGUỒN VỐN A - NỢ PHẢI TRẢ (300 = 310 + 320) I Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Phải trả cho ngƣời bán Ngƣời mua trả tiền trƣớc Thuế khoản phải nộp Nhà nƣớc Phải trả ngƣời lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả ngắn hạn khác II Nợ dài hạn Vay nợ dài hạn B - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410+430) I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tƣ chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối II Quỹ khen thƣởng, phúc lợi TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300 + 400 ) Mã số Thuyết minh 2013 2012 2011 2010 B C 1 34.993 21.898 17.398 1.186 35.647 22.553 11.345 4.465 70.429 21.900 9.310 6.910 66.723 21.251 7.394 7.820 1.088 756 (153) 204 773 1.453 5.833 48.529 48.529 5.833 45.472 45.472 300 310 311 312 313 314 III.06 315 316 318 320 321 13.095 13.095 153 5.833 13.095 13.095 400 65.136 61.634 24.131 20.490 65.136 50.000 15.136 61.634 50.000 11.634 24.131 15.000 9.131 20.490 15.000 5.490 100.129 97.281 94.560 87.213 410 411 417 430 440 III.07 Nguồn: Báo cáo tài 2010-2013 87 PHỤ LỤC 02: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH ĐVT: Triệu đồng Mã số CHỈ TIÊU STT 2013 2012 2011 2010 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 01 Các khoản giảm trừ doanh thu 02 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02) 10 45.203 58.509 25.510 41.437 11 39.356 54.492 19.276 35.487 Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) Doanh thu hoạt động tài 45.203 58.509 25.510 41.437 0 20 5.847 4.017 6.234 5.950 21 13 Chi phí tài 22 0 0 Chi phí quản lý kinh doanh 24 1.602 985 1.825 1.830 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (30 = 20 + 21 - 22 – 24) 30 4.245 3.035 4.414 4.133 10 Thu nhập khác 31 0 11 Chi phí khác 32 12 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 40 (1) 13 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (50 = 30 + 40) 50 3.035 4.413 4.133 14 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 51 743 531 772 723 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 – 51) 60 3.502 2.504 3.641 3.410 4.245 Nguồn: Báo cáo tài 2010-2013 88 ... TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI TÍN PHÁT 31 2.1 Khái quát Công Ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Tín Phát 31 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty: ... 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI TÍN PHÁT 2.1 Khái qt Cơng Ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Tín Phát 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty: 2.1.1.1 Thơng... lý nên vấn đề ? ?Phân tích tài Cơng ty cổ phần Đầu tư Thương mại Tín Phát? ?? cần thiết Tác giả mong muốn tìm hiểu thực tế phân tích tài cơng ty Tín phát năm gần đây, dựa vào kết phân tích để đƣa số