Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty xây dựng lũng lô bộ quốc phòng

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGUYỄN QUANG HƯNG HOÀN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY XÂY DỰNG LŨNG LƠ – BỘ QUỐC PHỊNG LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH Hà Nội - 2012 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGUYỄN QUANG HƯNG HOÀN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY XÂY DỰNG LŨNG LƠ – BỘ QUỐC PHỊNG Chun ngành: QUẢN TRỊ KINH DOANH Mã số: 60 34 05 LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHẠM THÙY LINH Hà Nội – 2012 MỤC LỤC DANH MỤC NHỮNG CHỮ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC HÌNH iii MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TCDN TRONG NỀN KTTT 1.1 Vai trị cơng tác phân tích TCDN 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Vai trị cơng tác phân tích TCDN 1.2 Quy trình, thơng tin phương pháp sử dụng phân tích TCDN 1.2.1 Quy trình cơng tác phân tích tài 1.2.2 Các phương pháp phân tích TCDN 12 1.3 Nội dung cơng tác phân tích TCDN 15 1.3.1 Nội dung cơng tác phân tích TCDN 15 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến cơng tác phân tích TCDN 25 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY XD LŨNG LƠ - BQP 28 2.1 Tổng quan Công ty Xây dựng Lũng Lô - BQP 28 2.1.1 Giới thiệu Công ty 28 2.1.2 Hoạt động SXKD Công ty XD Lũng Lô giai đoạn 2009-2011 29 2.2 Thực trạng công tác phân tích tài Cơng ty Xây dựng Lũng Lô Từ năm 2009 đến năm 2011 32 2.2.1 Tổ chức cơng tác phân tích tài 32 2.2.2 Nguồn thơng tin phục vụ cơng tác phân tích tài 33 2.2.3 Phương pháp phân tích tài 34 2.2.4 Nội dung phân tích tài 35 2.3 Quan điểm áp dụng khác phương pháp phân tích tài 62 2.3.1 Phân tích tài áp dụng phương pháp Dupont 62 2.3.2 Phân tích tài áp dụng phương pháp đồ thị 65 2.4 Đánh giá chung cơng tác phân tích tài Cơng ty Xây dựng Lũng Lơ 68 2.4.1 Những kết đạt 68 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân 70 CHƯƠNG GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY XD LŨNG LƠ - BQP 74 3.1 Định hướng hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Xây dựng Lũng Lơ 74 3.1.1 Định hướng phát triển chung 74 3.1.2 Định hướng hồn thiện cơng tác phân tích tài 77 3.2 Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài Công ty Xây Dựng Lũng Lô 78 3.2.1 Hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích tài 78 3.2.2 Hồn thiện nguồn thơng tin phục vụ cho phân tích tài 80 3.2.3 Hồn thiện nội dung phân tích tài 83 3.3 KIẾN NGHỊ 89 3.3.1 Kiến nghị với Nhà nước 89 3.3.2 Kiến nghị với Bộ Quốc phòng 89 KẾT LUẬN 91 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 92 DANH MỤC NHỮNG CHỮ VIẾT TẮT KÝ HIỆU STT NỘI DUNG BQP Bộ Quốc Phòng CĐKT Cân đối kế toán KTTT Kinh tế thị trường LN Lợi nhuận NCVLĐTX Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên NXB Nhà xuất SXKD Sản xuất kinh doanh TCDN Tài doanh nghiệp TS Tài sản 10 TSCĐ Tài sản cố định 11 TSLĐ Tài sản lưu động 12 VAT Thuế Giá trị gia tăng 13 VLĐTX Vốn lưu động thường xuyên 14 VPĐD Văn phòng đại diện 15 XD Xây dựng i DANH MỤC BẢNG Bảng Nội dung Trang Bảng 2.1 Một số tiêu chủ yếu Công ty Xây dựng Lũng Lơ giai đoạn 2009-2011 30 Bảng 2.2 Tình hình sử dụng vốn Công ty Xây dựng Lũng Lô 35 Bảng 2.3 Vốn lưu động thường xuyên Công ty XD Lũng Lô 37 Bảng 2.4 Nhu cầu VLĐ thường xuyên Công ty XD Lũng Lô 38 Bảng 2.5 Kết cấu tài sản nguồn vốn năm 2010 39 Bảng 2.6 Kết cấu tài sản nguồn vốn năm 2011 40 Bảng 2.7 Phân tích kết sản xuất kinh doanh năm 2010 42 Bảng 2.8 Phân tích kết sản xuất kinh doanh năm 2011 43 Bảng 2.9 Khả toán ngắn hạn 45 Bảng 2.10 Khả toán nhanh 46 Bảng 2.11 Hệ số nợ tổng tài sản giai đoạn 2009-2011 47 Bảng 2.12 Hệ số nợ vốn chủ sở hữu giai đoạn 2009-2011 48 Bảng 2.13 Khả toán lãi vay giai đoạn 2009-2011 49 Bảng 2.14 Hệ số cấu tài sản giai đoạn 2009-2011 50 Bảng 2.15 Hệ số cấu nguồn vốn giai đoạn 2009-2011 51 Bảng 2.16 Vòng quay hàng tồn kho giai đoạn 2009-2011 53 Bảng 2.17 Hiệu suất sử dụng TSLĐ giai đoạn 2009-2011 54 ii Bảng 2.18 Hiệu suất sử dụng TSCĐ từ 2009 đến 2011 55 Bảng 2.19 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản giai đoạn 2009-2011 56 Bảng 2.20 Kỳ thu tiền bình quân năm từ 2009 đến 2011 57 Bảng 2.21 Hệ số sinh lợi doanh thu giai đoạn 2009-2011 59 Bảng 2.22 Hệ số sinh lợi tài sản giai đoạn 2009-2011 60 Bảng 2.23 Hệ số sinh lợi vốn chủ sở hữu giai đoạn 2001-2003 61 Bảng 2.24 Phân tích hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu từ 2009-2011 62 Bảng 3.1 84 Hệ số toán tức thời giai đoạn 2011 DANH MỤC HÌNH Đồ thị giá vốn hàng bán Công ty XD Lũng Lô từ 2009- Hình 2.1 2011 67 Hình 2.2 Đồ thị hàng tồn kho Công ty XD Lũng Lô từ 2009-2011 67 Đồ thị vịng quay HTK Cơng ty XD Lũng Lơ từ 2009Hình 2.3 68 2011 iii MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hiện hội nhập kinh tế khu vực toàn giới trở thành xu tất yếu thời đại diễn mạnh mẽ nhiều lĩnh vực Đó đường ngắn giúp quốc gia phát triển rút ngắn thời gian q trình cơng nghiệp hố đại hố đất nước Đây xu chung thời đại, điều kiện cần thiết để quốc gia vào quỹ đạo chung giới, hội để nước tận dụng dòng vốn khổng lồ với cơng nghệ tiên tiến Trong xu đó, Việt nam chủ động tham gia vào trình hội nhập quốc tế gia nhập khối ASEAN, tham gia vào khu vực mậu dịch tự ASEAN (AFTA), ký kết Hiệp định thương mại song phương Việt nam - Hoa Kỳ đầu năm 2007 trở thành thành viên thức Hiệp hội thương mại giới (WTO) Bên cạnh hội lợi ích hội nhập mang lại yêu cầu đặt lớn buộc phải đối mặt sức ép cạnh tranh Để tối đa hóa lợi ích cạnh tranh hội nhập quốc tế, hạn chế rủi ro (khủng hoảng, phá sản …), doanh nghiệp nước cần đặc biệt quan tâm đến việc nâng cao chất lượng quản lý doanh nghiệp, đó, nâng cao chất lượng quản lý tài doanh nghiệp phần quan trọng, tất yếu cho tồn phát triển doanh nghiệp Quản lý tài việc sử dụng thông tin phản ánh, đánh giá xác tình trạng tài doanh nghiệp để phân tích điểm mạnh điểm yếu lập kế hoạch kinh doanh, kế hoạch sử dụng nguồn lực tương lai nhằm tăng hiệu sản xuất kinh doanh, tăng giá trị doanh nghiệp Quản lý tài cơng tác quan trọng doanh nghiệp, có tính định đến thành bại doanh nghiệp Để đảm bảo nâng cao chất lượng quản lý tài doanh nghiệp cần nỗ lực từ phía doanh nghiệp Nhà nước Về thân doanh nghiệp cần thực nghiêm túc cơng tác kế tốn kiểm toán theo chế độ kế toán ban hành, chuẩn mực kế toán, kiểm toán Việt Nam hệ thống pháp luật kinh tế Về phía Nhà nước cần hồn thiện chế độ kế tốn, chuẩn mực kế tốn, chuẩn mực kiểm tốn sách pháp luật, nâng cao chất lượng Việc quản lý tài khơng có hiệu ngun nhân lớn dẫn đến thất bại công ty, không kể công ty vừa nhỏ hay tập đồn cơng ty lớn Tuy nhiên, thực trạng Việt Nam nay, hầu hết doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ lại chưa đánh giá mức tầm quan trọng công tác quản lý tài chính, thường coi nhẹ cơng tác phân tích tài dẫn đến hiệu quản lý tài Xuất phát từ lý trên, với q trình cơng tác Cơng ty Xây dựng Lũng Lô - BQP, tác giả lựa chọn đề tài “Hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Xây dựng Lũng Lơ – Bộ Quốc Phịng” làm đề tài nghiên cứu cho Luận văn thạc sỹ Đề tài mang tính thiết thực phù hợp với thực tế yêu cầu doanh nghiệp Tình hình nghiên cứu Luận văn: “Hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Xây dựng Lũng Lơ – Bộ Quốc Phịng” nghiên cứu không trùng lặp với nghiên cứu trước đây, tập trung phân tích đề xuất cho Cơng ty Xây dựng Lũng Lơ giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài Luận văn thể điểm là: Thứ nhất, tập trung nghiên cứu vấn đề phân tích tài doanh nghiệp cụ thể Cơng ty Xây dựng Lũng Lơ Thứ hai, phân tích đề xuất giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích quản lý tài Cơng ty Xây dựng Lũng Lô Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu Nghiên cứu vấn đề lý luận phân tích quản lý tài doanh nghiệp: Nội dung, phương pháp, công cụ Đánh giá thực trạng công tác quản lý tài Cơng ty Xây dựng Lũng Lơ giai đoạn năm 2009 đến năm 2011, dùng phương pháp tỷ lệ so sánh, tác giả bổ sung hai phương pháp phân tích: phương pháp DUPONT phương pháp đồ thị Vấn đề cốt lõi tổ chức phân tích tài phải có quy chế rõ ràng đội ngũ cán phân tích đủ khả đáp ứng yêu cầu công việc 3.2.1.1 Tăng cường đội ngũ cán phân tích tài Hiện nay, cơng tác phân tích tài Cơng ty Xây dựng Lũng Lô cán kế tốn kiêm nhiệm Tuy hiệu cơng việc họ khả quan, theo quan điểm hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty cần phải bổ sung thêm người cho đội ngũ cho họ tách khỏi công việc kế toán viên mà chuyển sang đảm trách trực tiếp việc phân tích tài Cho dù thêm người cho đội ngũ này, tách hẳn đội ngũ cán cũ đảm nhiệm công tác phân tích cần phải đào tạo lại nâng cao trình độ chun mơn, nghiệp vụ cho họ Việc thực cách mời chuyên viên đầu ngành lĩnh vực phân tích tài để bồi dưỡng trực tiếp cho đội ngũ cán phân tích, cho họ tham gia hội nghị, khóa đào tạo ngắn ngày vấn đề liên quan đến cơng tác phân tích tài Nếu thực điều đội ngũ cán phân tích tài cơng ty đủ khả đáp ứng yêu cầu công tác phân tích tài cơng ty Nhân tố người nhân tố quan trọng trình Chính thế, cơng ty cần phải đưa sách ưu đãi hợp lý đội ngũ phân tích tài chính, làm cho họ n tâm cơng tác toàn tâm toàn ý cống hiến lực cho phát triển cơng ty 3.2.1.2 Hồn thiện quy chế tổ chức phân tích tài Để thực tốt cơng việc cần phải có quy chế định Để cơng tác phân tích tài đạt u cầu Cơng ty Xây dựng Lũng Lô cần phải đề quy chế cụ thể, rõ ràng cho công tác Theo tác giả, công ty cần đề quy định cụ thể cơng tác phân tích tài sau: Quy định thời gian tiến hành phân tích (nên quý) 79 Quy định kiểm tra, đánh giá chất lượng phân tích tài Quy định trách nhiệm đội ngũ cán phân tích tài Quy định khen thưởng, kỷ luật đội ngũ cán phân tích tài Quy định trách nhiệm phịng ban chức có liên quan đến cơng tác phân tích tài Một đề quy chế cụ thể cho công tác phân tích tài chắn hiệu công tác Công ty Xây dựng Lũng Lơ nâng cao 3.2.2 Hồn thiện nguồn thơng tin phục vụ cho phân tích tài 3.2.2.1 Xây dựng Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ Như phần phân tích, hạn chế nguồn thơng tin phục vụ cơng tác phân tích tài công ty chưa lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ Theo quy định hành Bộ Tài Cục Tài - Bộ Quốc Phịng báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài khơng bắt buộc doanh nghiệp mà khuyến khích doanh nghiệp nên lập báo cáo Như trình bày chương 1, báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin kiện nghiệp vụ kinh tế phát sinh có ảnh hưởng đến dịng tiền cơng ty Nói cách khác, báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho biết thực trạng dòng tiền vào dòng tiền công ty thời kỳ định Dựa vào báo cáo này, cơng ty phân tích số tiêu sau: Hệ số dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh so với tổng dòng tiền ròng Hệ số phản ánh lực tạo nguồn tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu doanh nghiệp Thơng thường hệ số cao (80-95%) nguồn tiền chủ yếu để trang trải cho hoạt động đầu tư dài hạn Chính vậy, có hệ số biết dịng tiền mà hoạt động sản xuất 80 kinh doanh sản phẩm chủ yếu công ty tạo chiếm tỉ trọng tổng số tiền thu vào kỳ báo cáo Dựa vào có biện pháp cụ thể để đẩy nhanh dòng tiền vào Tuy nhiên phân tích cần đặt bối cảnh cụ thể chiến lược tình hình kinh doanh thời kỳ Hệ số dòng tiền ròng từ hoạt động tài so với tổng dịng tiền rịng Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp động phải doanh nghiệp biết cách sử dụng đồng vốn cách đa dạng Bên cạnh đầu tư cho sản xuất kinh doanh cơng ty đầu tư vào lĩnh vực hoạt động tài Cụ thể đầu tư mua cổ phiếu số Ngân hàng thương mại, đầu tư vào liên doanh VUTRAC cho thuê văn phịng Chi phí cho hoạt động tài cơng ty chủ yếu chi phí lãi tiền vay Bởi tiền có giá trị theo thời gian nên cần phải phân tích hệ số để biết hoạt động tài mà cơng ty thực có thực mang lại hiệu hay không? Bên cạnh hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu xây dựng hoạt động tài có thật bổ trợ cho hoạt động cơng ty hay khơng? Từ có phương hướng điều chỉnh hoạt động nhằm góp phần nâng cao hiệu hoạt động công ty Hệ số dòng tiền ròng từ hoạt động khác so với tổng dòng tiền ròng Hoạt động khác (trước gọi hoạt động bất thường theo chuẩn mực kế tốn Việt Nam gọi hoạt động khác) bao gồm lý tài sản, khoản thu nhập chi phí khơng dự tính trước, khoản thu từ đền bù bảo hiểm Ban đầu hoạt động chiếm tỷ trọng nhỏ kết hoạt động sản xuất Công ty Xây dựng Lũng Lơ ngày khoản mục trở nên quan trọng Vì cần thiết phải phân tích để làm rõ hiệu thực hoạt động khác 81 Từ hệ số trên, công ty biết ảnh hưởng hoạt động tới dịng tiền cơng ty Từ đề biện pháp để điều chỉnh cho phù hợp Bên cạnh đó, báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho phép cơng ty biết cân đối khả chi trả Trên sở dịng tiền nhập quỹ dịng tiền xuất quỹ, cơng ty thực cân đối ngân quỹ với số dư ngân quỹ đầu kỳ để xác định số dư ngân quỹ cuối kỳ Từ đó, thiết lập mức ngân quỹ dự phịng tối thiểu cho cơng ty nhằm mục tiêu đảm bảo khả chi trả 3.2.2.2 Cập nhật thơng tin ngồi Báo cáo tài Để có kết phân tích tài mang tính xác cao, đội ngũ cán phân tích phải sử dụng thơng tin khác ngồi thơng tin có từ báo cáo tài báo cáo nội khác Để thực việc cần phải có sách phù hợp (được đề cập phần sau) nhằm thu thập thông tin tình hình kinh tế xã hội, chiến lược đầu tư vào sở hạ tầng Nhà nước Bên cạnh thơng tin thị trường xây dựng, vật liệu xây dựng, nhiên liệu, dầu mỡ phụ đặc biệt thông tin đối thủ cạnh tranh, đối tác công việc đóng vai trị quan trọng việc phân tích tài cơng ty Đơn cử thời gian vừa qua, thị trường thép xăng dầu có nhiều biến động lớn theo hướng bất lợi nhà thầu xây dựng Điều làm tăng chi phí cơng trình mà cơng ty thi công Dẫn đến giảm lợi nhuận cơng ty Mặc dù Chính phủ có sách điều chỉnh giá dự tốn cơng trình chịu tác động trực tiếp việc tăng giá thép xăng dầu chưa thật thiết thực Chính nên xem xét tiêu tài cần phải kết hợp với thông tin để đưa nhận xét cách xác Các thơng tin nêu phải thường xuyên cập nhật để dựa vào lý giải cho tình hình tài dự đốn tình hình tài tương lai 82 Chỉ có kết cơng tác phân tích tài thực xác có ý nghĩa thiết thực đối tượng quan tâm đến cơng ty 3.2.3 Hồn thiện nội dung phân tích tài 3.2.3.1 Thực đầy đủ chi tiết phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Trong nội dung phân tích tài nội dung phân tích nguồn vốn sử dụng vốn quan trọng Nó cho phép biết kỳ kinh doanh nguồn vốn có từ đâu, sử dụng vào mục đích gì, có hợp lý hay khơng Hiện nội dung Công ty Xây dựng Lũng Lô thực hiện, nhiên việc phân tích dừng lại nhận xét số liệu cách máy móc mà chưa sâu vào nhìn nhận chất vấn đề Cụ thể năm 2011 cơng ty phân tích biến đổi nguồn vốn việc sử dụng chúng Song, việc phân tích dừng lại mà chưa sâu phân tích nguyên nhân biến đổi đó, nhận xét biến đổi theo xu hướng tích cực hay tiêu cực đề giải pháp để trì (trong trường hợp tích cực) khắc phục (trong trường hợp tiêu cực) Trong trường hợp cơng ty năm 2011 việc tăng nguồn ngắn hạn giảm nguồn dài hạn việc khơng nên Bởi cơng ty phải sử dụng nguồn ngắn hạn để đầu tư vào tài sản dài hạn Điều thực không tốt doanh nghiệp xây dựng đặc thù ngành nghề xây dựng thời gian đầu tư dài hạn, thời gian thu hồi vốn chậm Do phải sử dụng nguồn dài hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn phù hợp Đồng thời, hệ số nợ ngắn hạn công ty cao Vì thế, chiến lược mà cơng ty cần áp dụng tăng nguồn dài hạn giảm vay ngắn hạn Như phù hợp với đặc điểm công ty tạo lành mạnh hoạt động tài cơng ty Như thấy phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn mà đội ngũ phân tích tài cơng ty thực chưa sâu sắc, chưa 83 đưa kết luận xác đáng để phục vụ cho đối tượng quan tâm tới cơng ty Do đó, cần thiết phải tăng cường thực nội dung năm nhằm đưa cơng tác phân tích tài đạt kết cao 3.2.3.2 Sử dụng hệ số toán tức thời Một tiêu quan trọng nhóm tiêu khả toán hệ số toán tức thời Như phân tích chương 2, hệ số khác như: hệ số toán ngắn hạn, hệ số toán nhanh Công ty Xây dựng Lũng Lô sử dụng phân tích tài lại chưa sử dụng hệ số tốn tức thời Vì tác giả đề xuất sử dụng tiêu phân tích tài cơng ty Mặc dù vịng quay hàng tồn kho doanh nghiệp xây dựng nhỏ nhiều so với vòng quay hàng tồn kho doanh nghiệp thương mại Nhưng khách hàng doanh nghiệp xây dựng lại doanh nghiệp thương mại Chính u cầu từ phía khách hàng cơng ty toán nhanh tốt Tất nhiên tín dụng thương mại áp dụng thật ngày vấn đề trở nên khó khăn Do đó, lãnh đạo cơng ty cần phải nắm bắt hệ số toán tức để có sách phù hợp Bảng 3.1: Hệ số toán tức thời giai đoạn 2009-2011 ĐVT: triệu VNĐ Chỉ tiêu 31.12.2009 Vốn tiền Nợ đến hạn 3.HS toán tức thời (3=1/2) 31.12.2010 31.12.2011 63.271 30.021 23.571 120.520 90.005 85.142 0.52 0.33 0.27 Nguồn: Dựa số liệu tài năm 2009, 2010, 2011 84 Từ bảng số liệu thấy hệ số tốn tức thời Cơng ty Xây dựng Lũng Lơ có xu hướng giảm dần Tại thời điểm 31/12/2011, hệ số mức 0.27 mức thấp Thực tế cho thấy hệ số tốn tức thời lớn 0.5 khả quan cịn nhỏ 0.5 doanh nghiệp gặp khó khăn tốn Ngun nhân điều khoản phải thu cơng ty chiếm tỷ trọng lớn (vì ngân sách chậm tốn) Bên cạnh cơng ty lại đầu tư vào dự án lớn, có thời gian thi cơng lâu dài chi phí sản xuất dở dang cao Vì thế, cơng ty cần phải có biện pháp thúc đẩy công tác thu hồi công nợ để cải thiện khả tốn tức thời cơng ty Đồng thời, cơng ty phải thường xun tính tốn tiêu theo định kỳ hàng tháng (thậm chí hàng tuần) để xem xét cách xác tình hình tốn cơng ty nhằm có biện pháp can thiệp kịp thời, tránh để công ty rơi vào tình trạng khả tốn tức thời 3.2.3.3 Chun biệt hố phân tích theo sản phẩm Như trình bày chương 2, sản phẩm Công ty Xây dựng Lũng Lô bao gồm: sản phẩm xây dựng dân dụng công nghiệp ; sản phẩm khảo sát thiết kế ; sản phẩm rà phá bom mìn vật nổ sau chiến tranh Qua nghiên cứu thực tế Công ty Xây dựng Lũng Lơ, tác giả rút nhận xét là: Có khác biệt lớn sản phẩm cơng ty Sản phẩm xây dựng có cấu giá thành cấu lợi nhuận khác biệt so với sản phẩm khảo sát thiết kế sản phẩm rà phá bom mìn Do đó, để tạo cấu sản phẩm hợp lý, đầu tư thích đáng cho loại sản phẩm phải phân tích tiêu tài cho loại sản phẩm Từ rút tỷ trọng hợp lý sản phẩm đề chiến lược phát triển theo cấu sản phẩm 85 Hiện hệ thống báo cáo tài cơng ty chưa có tách biệt loại sản phẩm Chính khơng thể thực giải pháp Để thực giải pháp điều quan trọng trước hết cơng ty phải đề quy định bắt buộc cho đơn vị thành viên lập báo cáo theo sản phẩm kèm theo báo cáo tài khác Từ có sở thực phân tích Theo quan điểm tác giả việc thực chun biệt hố sản phẩm khơng phải việc làm q khó khăn Lý trình theo dõi, hạch tốn nghiệp vụ kinh tế phát sinh xí nghiệp thực theo cơng trình riêng biệt Do lập báo cáo theo sản phẩm cơng việc có tính khả thi cao 3.2.3.4 Điều chỉnh cách tính tốn số tiêu Trong q trình thực phân tích tiêu tài chính, đội ngũ phân tích tài Cơng ty Xây dựng Lũng Lơ tính tốn số tiêu dựa sở số liệu: Một số liệu số thời kỳ (ví dụ doanh thu, lợi nhuận ), số liệu cịn lại số thời điểm (ví dụ: tài sản cố định, hàng tồn kho ) Cụ thể, tiêu thuộc diện nêu mà đội ngũ phân tích tài Cơng ty Xây dựng Lũng Lơ áp dụng q trình phân tích bao gồm: Giá vốn hàng bán Vịng quay hàng tồn kho = Hiệu suất sử dụng TSLĐ = Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Hàng tồn kho Doanh thu TSLĐ Doanh thu 86 TSCĐ Doanh thu Hiệu suất sử dụng tổng tài = sản Kỳ thu tiền bình quân Hệ số sinh lợi tài sản Tổng TS Các khoản phải thu = Doanh thu bình quân ngày Lợi nhuận trước thuế + Lãi phải trả = Tổng tài sản Lợi nhuận sau thuế Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu Trong tiêu số liệu thời điểm số liệu lấy thời điểm kết thúc năm tài (31/12 hàng năm) Chính vậy, số tiêu chưa phản ánh thực trạng tài doanh nghiệp Ví dụ tiêu tài sản cố định (đã phân tích cụ thể chương 2) Do đó, để đảm bảo tính xác cao cho tiêu phân tích, tác giả đề nghị thay số liệu thời điểm số liệu trung bình kỳ tính toán Chúng ta xem xét tiêu cụ thể hiệu suất sử dụng tài sản cố định Theo cách tính mới, hiệu suất sử dụng TSCĐ tính tốn theo cơng thức sau đây: Hiệu suất sử dụng TSCĐ Doanh thu = TSCĐ bình quân Dựa sở số liệu từ bảng 2.1 báo cáo tài năm 2009 Cơng 87 ty Xây dựng Lũng Lơ, tính tốn bảng số liệu sau: Bảng 3.2: Hiệu suất sử dụng tài sản cố định từ 2009 đến 2011 (theo cách tính mới) ĐVT: triệu VNĐ Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 246.667 213.406 209.325 Tài sản cố định đầu năm 72.704 84.350 96.252 Tài sản cố định cuối năm 84.350 96.252 79.263 TSCĐ bình quân năm 78.527 90.301 87.758 3,14 2,36 2,38 Doanh thu 5.Hiệu suất sử dụng TSCĐ (5=1/4) So sánh kết hiệu suất sử dụng TSCĐ vừa tính tốn với số liệu bảng 2.18 thấy kết thu áp dụng cơng thức cho ta nhìn khác so với áp dụng cách tính cũ Nếu vào cách tính mới, nhận xét rút là: Với đồng tài sản cố định bỏ ra, cơng ty thu từ 2,36 đến 3,14 đồng doanh thu Đây kết khả quan Năm 2009, hiệu suất sử dụng TSCĐ công ty đạt mức 3,14 Bước sang năm 2010, doanh thu tốn cơng trình giảm, đồng thời công ty tiếp tục đầu tư TSCĐ nên tiêu giảm mạnh, mức 2,36 Sang năm 2011, phân tích chương 31/12 giá trị lại TSCĐ giảm mạnh số thời điểm Do đó, hiệu suất sử dụng TSCĐ có tăng lên so với năm 2010 mức tăng không lớn mức tăng theo cách tính cũ Như vậy, thấy cách tính hạn chế yếu điểm số thời điểm Vì vậy, việc điều chỉnh cách tính tốn tiêu nêu 88 cần thiết để nâng cao hiệu cơng tác phân tích tài Cơng ty Xây dựng Lũng Lơ 3.3 KIẾN NGHỊ Để hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Xây dựng Lũng Lơ ngồi giải pháp mang tính chủ quan doanh nghiệp nói trên, cịn có vấn đề mang tính khách quan Qua nghiên cứu tình hình thực tế đơn vị thực trạng chung doanh nghiệp xây dựng nước ta nay, tác giả xin nêu số kiến nghị Nhà nước Bộ Quốc Phòng sau: 3.3.1 Kiến nghị với Nhà nước Nhà nước cần phải hồn thiện hệ thống tiêu trung bình ngành Hiện tại, hệ thống trung bình ngành ngành xây dựng nói riêng tất ngành nghề nói chung có khơng đầy đủ, xác kịp thời Dù khơng phải doanh nghiệp đạt mức trung bình ngành doanh nghiệp hoạt động hiệu cịn nhiều yếu tố cần phải xét đến trước rút kết luận Nhưng hệ thống quan trọng giúp cho việc đánh giá hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Bởi khơng có hệ thống đội ngũ phân tích tài gặp khó khăn việc rút kết luận tình hình tài cơng ty Chính thế, đề nghị Nhà nước sớm có quy định cụ thể việc xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành 3.3.2 Kiến nghị với Bộ Quốc Phòng Một là: Thường xuyên tổ chức lớp tập huấn nghiệp vụ tài kế tốn phân tích tài cho doanh nghiệp Thực tế cho thấy trình độ lực đội ngũ thực cơng tác tài kế tốn doanh nghiệp kinh tế quốc phòng chưa thật cao Là quan chủ 89 quản đầu ngành nghiệp vụ, Cục Tài – Bộ Quốc phịng nên thường xuyên tổ chức lớp, hội nghị chuyên ngành cho doanh nghiệp Việc trước hết tạo điều kiện để Cục Tài quản lý doanh nghiệp cách tốt Tiếp đến nâng cao hiệu cho công tác phân tích tài doanh nghiệp Hai là: Cục Tài – Bộ Quốc phịng nên quy định bắt buộc việc lập Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ doanh nghiệp kinh tế quốc phòng Điều tạo thêm áp lực cho công ty việc hồn chỉnh hệ thống thơng tin phục vụ cho phân tích tài lúc Báo cáo lập khơng phục vụ cho phân tích mà cịn mang tính chất báo cáo với Nhà nước 90 KẾT LUẬN Bất kỳ doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường muốn đứng vững phải quan tâm đến cơng tác tài chính, đảm bảo cho có tài vững mạnh, đủ sức chống chọi với cạnh tranh ngày khốc liệt thị trường Vì vậy, vấn đề đặt doanh nghiệp phải thường xuyên tiến hành cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Qua thời gian thực tập, nghiên cứu thực trạng cơng tác phân tích tài Cơng ty Xây dựng Lũng Lơ - Bộ Quốc phịng, tác giả hồn thành đề tài: “Hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Xây dựng Lũng Lơ - Bộ Quốc phịng” Những nội dung đề cập đến đề tài là: Lý luận chung cơng tác phân tích tài doanh nghiệp kinh tế thị trường Đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài Cơng ty Xây dựng Lũng Lơ tìm ngun nhân hạn chế công tác nhằm đưa giải pháp hoàn thiện Đề xuất giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài Công ty Lũng Lô Mong muốn tác giả đề tài sở giúp cho Cơng ty Xây dựng Lũng Lơ có điều kiện hồn thiện cơng tác phân tích tài để phục vụ cách tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty Tuy nhiên, khả thân thời gian nghiên cứu hạn chế nên kết nghiên cứu đạt bước khởi đầu Tác giả mong nhận đóng góp bổ sung thầy giáo, chuyên gia độc giả để đề tài hoàn thiện 91 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Bộ Tài (2000), Chế độ báo cáo tài chính, Nxb Tài chính, Hà Nội [2] Bộ Tài (2006), Quyết định số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/03/2006 việc ban hành chế độ kế toán doanh nghiệp [3] Bộ Tài (2001), Quyết định số 149/2001/QĐ-BTC ngày 31/12/2001 Bộ trưởng Bộ Tài việc ban hành cơng bố bốn (04) chuẩn mực kế toán Việt Nam đợt [4] Bộ Tài (2002), Thơng tư số 89/2002/TT/BTC ngày 09/10/2002 việc hướng dẫn kế toán thực bốn (04) chuẩn mực kế toán Việt Nam ban hành theo Quyết định số 149/2001/QĐ-BTC ngày 31/12/2001 Bộ trưởng Bộ Tài [5] Bộ Tài (2002), Quyết định số 165/2002/QĐ-BTC ngày 31/12/2002 việc ban hành công bố sáu (06) chuẩn mực kế toán Việt Nam đợt [6] Cục Tài chính, Bộ Quốc Phịng (2010), Chế độ báo cáo tài doanh nghiệp Quân đội ngày 31/10/2010 [7] Cục Tài chính, Bộ Quốc Phịng (2010), Quy định hệ thống báo cáo tài hướng dẫn lập báo cáo tài doanh nghiệp kinh tế quốc phòng ngày 10/11/2010 [8] Các tạp chí Tài chính, Kế tốn, Kiểm tốn Nghiên cứu kinh tế (2009-2011) [9] Công ty Xây dựng Lũng Lô (2009-2011), Báo cáo tài năm 2009, 2010, 2011 [10] Công ty Xây dựng Lũng Lô (2009-2011), Báo cáo phân tích tài năm 2009, 2010, 2011 [11] Công ty Xây dựng Lũng Lô (2009-2012), Báo cáo kết sản xuất kinh doanh năm 2009, 2010, 2011 kế hoạch sản xuất năm 2012 [12] Đoàn Xuân Tiên (2009), Giáo trình kế tốn quản trị doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội [13] Lưu Thị Hương (1998, 2002), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nxb Giáo dục, Hà Nội 92 [14] Nguyễn Năng Phúc (2011), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nxb Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội [15] Nguyễn Văn Công (2002), Lập, đọc, kiểm tra phân tích báo cáo tài chính, Nxb Tài chính, Hà Nội [16] Nguyễn Văn Chọn (1999), Quản lý nhà nước kinh tế quản trị kinh doanh xây dựng, Nxb Xây dựng, Hà Nội [17] Trần Ngọc Thơ (2003), Tài doanh nghiệp đại, Nxb Thống kê, Hà Nội [18] Viện Nghiên cứu đào tạo quản lý (2008), Quản lý Tài doanh nghiệp; Nxb Lao động - Xã hội, Hà Nội [19] Vũ Duy Hào (1998), Quản trị tài doanh nghiệp, Nxb Thống kê, Hà Nội [20] Vũ Duy Hào, Đàm Văn Huệ, Phạm Long (2000), Quản trị Tài doanh nghiệp, Nxb Thống kê, Hà Nội 93 ... cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Công ty Xây dựng Lũng Lô Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Công tác phân tích tài Cơng ty Xây dựng Lũng Lô Phạm vi nghiên cứu: Công ty Xây dựng. .. trạng công tác phân tích tài Cơng ty Xây dựng Lũng Lơ - Bộ Quốc phịng Chương 3: Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Lũng Lơ - Bộ Quốc phịng CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH... CHÍNH TẠI CÔNG TY XÂY DỰNG LŨNG LÔ - BỘ QUỐC PHỊNG 2.1 TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY XÂY DỰNG LŨNG LƠ - BỘ QUỐC PHỊNG 2.1.1 Giới thiệu Cơng ty Công ty Xây dựng Lũng Lô doanh nghiệp kinh tế quốc phòng thành