Các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu lợi nhuận của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM NGUYỄN THỊ HÀ ANH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CHỈ TIÊU LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM NGUYỄN THỊ HÀ ANH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CHỈ TIÊU LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS BÙI KIM YẾN TP Hồ Chí Minh – Năm 2016 i LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn “CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CHỈ TIÊU LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” kết trình học tập nghiên cứu độc lập nghiêm túc Các số liệu nội dung luận văn trung thực, khách quan kết nêu luận văn chưa công bố cơng trình khác Tơi xin chân thành cám ơn PGS.TS Bùi Kim Yến hướng dẫn tơi hồn thành luận văn Thành phố Hồ Chí Minh, 01 tháng 05 năm 2016 Tác giả luận văn NGUYỄN THỊ HÀ ANH ii MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng biểu Danh mục hình vẽ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỂ TÀI 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu đề tài .3 1.7 Ý nghĩa đề tài .4 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ CÁC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN VỀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Khái niệm lợi nhuận ngân hàng .5 2.2 Các tiêu đo lường lợi nhuận 2.2.1 Giá trị tuyệt đối 2.2.2 Giá trị tương đối 2.3 Vai trò lợi nhuận 2.3.1 Vai trò lợi nhuận ngân hàng thương mại 2.3.2 Vai trò lợi nhuận kinh tế 2.4 Tổng hợp kết số nghiên cứu liên quan 2.4.1 Các tiêu đo lường lợi nhuận ngân hàng 2.4.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận ngân hàng iii 2.4.3 Các yếu tố nội ngân hàng 10 2.4.4 Yếu tố kinh tế vĩ mô 12 TÓM TẮT CHƯƠNG 14 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 15 3.1 Thực trạng số tiêu tài NHTM Việt Nam 15 3.1.1 Tổng tài sản 15 3.1.2 Vốn chủ sở hữu 17 3.1.3 Tín dụng 18 3.1.4 Huy động vốn 20 3.2 Thực trạng lợi nhuận NHTM Việt Nam 21 3.2.1 Lợi nhuận 21 3.2.2 Chỉ tiêu ROA 23 3.2.3 Chỉ tiêu ROE 24 TÓM TẮT CHƯƠNG 27 CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 28 4.1 Mơ hình nghiên cứu 28 4.2 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 30 4.2.1 Mối quan hệ giửa tỷ lệ chi phí doanh thu với tỷ suất lợi nhuận .30 4.2.2 Mối quan hệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản với tỷ suất lợi nhuận… 30 4.2.3 Mối quan hệ tỷ lệ cho vay tổng tài sản với tỷ suất lợi nhuận 31 4.2.4 Mối quan hệ dự phòng rủi ro tín dụng tổng dư nợ với tỷ suất lợi nhuận… 31 4.2.5 Mối quan hệ tăng trưởng GDP với tỷ suất lợi nhuận .31 4.3 Phương pháp nghiên cứu 32 4.3.1 Phương pháp bình phương tối thiểu - OLS 32 4.3.2 Kiểm định giả thuyết hồi quy 34 4.4 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 36 iv 4.4.1 Thu thập xử lý liệu nghiên cứu 36 4.4.2 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 37 4.5 Kết nghiên cứu 38 4.5.1 Mơ hình 1: Hồi quy với ROA 38 4.5.2 Mô hình 2: Hồi quy với ROE 43 4.6 Thảo luận kết nghiên cứu 49 4.6.1 Biến tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tổng dư nợ 49 4.6.2 Biến vốn chủ sở hữu tổng tài sản 49 4.6.3 Biến tỷ lệ cho vay tổng tài sản 50 4.6.4 Biến tỷ lệ chi phí doanh thu 50 TÓM TẮT CHƯƠNG 52 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN, GIẢI PHÁP VÀ MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ ĐỂ NÂNG CAO LỢI NHUẬN CHO CÁC NHTM TẠI VIỆT NAM 53 5.1 Tóm tắt kết đề tài 53 5.1.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến ROA 53 5.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến ROE 53 5.2 Dự báo tình hình kinh tế vĩ mơ hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam đến năm 2020 54 5.2.1 Dự báo tình hình kinh tế vĩ mơ đến năm 2020 54 5.2.2 Dự báo hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam đến năm 2020 54 5.3 Giải pháp để gia tăng lợi nhuận cho NHTM Việt Nam 56 5.3.1 Tăng hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu 56 5.3.2 Sử dụng hiệu tiết kiệm chi phí hoạt động 56 5.3.3 Gia tăng dư nợ kèm với chất lượng nợ 57 5.3.4 Giải triệt để vấn đề nợ xấu 57 5.4 Một số khuyến nghị nhằm nâng cao lợi nhuận cho NHTM Việt Nam 58 5.4.1 Đối với phủ 58 5.4.2 Đối với ngân hàng nhà nước 59 v 5.5 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu .59 5.5.1 Hạn chế đề tài 59 5.5.2 Gợi ý hướng nghiên cứu 60 KẾT LUẬN CHUNG 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Phụ lục 1: Mô tả thống kê biến hồi quy Phụ lục 2: Mô tả bước chạy mơ hình hồi với ROA Phụ lục 3: Mơ tả bước chạy mơ hình hồi với ROE vi STT Ký hiệu DN ETA FGLS GDP HĐKD LOANTA NHNN NHTM NHTMCP 10 NHTMNN 11 NIM 12 OLS 13 PROVILOAN 14 ROA 15 ROE 16 ROS 17 TTCK 18 VAMC 19 VND 20 WTO vii DANH MỤC BẢNG BIỂU Ký hiệu Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Bảng 3.4 Bảng 3.5 Bảng 3.6 Bảng 3.7 Bảng 4.1 Bảng 4.2 Bảng 4.3 Bảng 4.4 Bảng 4.5 Bảng 4.6 Bảng 4.7 Bảng 4.8 Bảng 4.9 Bảng 4.10 Bảng 4.11 Bảng 4.12 Bảng 4.13 Bảng 4.14 viii DANH MỤC HÌNH VẼ Ký hiệu hình Hình 3.1 T Hình 3.2 C Hình 3.3 R Hình 3.4 R 59 5.4.2 Đối với ngân hàng nhà nước + Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát hoạt động toàn hệ thống nhằm đảm bảo hoạt động hệ thống NHTM lành mạnh, theo chuẩn mực, quy định Hoạt động hệ thống ngân hàng bao hàm nhiều rủi ro, quản lý chặt chẽ nhà nước tạo hội cho kẻ xấu luồn lách nhằm trục lợi gây hại cho hoạt động toàn hệ thống + Tăng cường kiểm tra tiếp tục thực vấn đề tái cấu hệ thống ngân hàng Giai đoạn từ năm 2012 đến chứng kiến nhiều vụ mua bán, sáp nhập ngân hàng nhằm tái cấu lại hoạt động ngân hàng yếu để đem lại lành mạnh vững mạnh cho hoạt động hệ thống ngân hàng Những vụ mua bán, sáp nhập ngân hàng bật thời gian qua như: sáp nhập ba ngân hàng: Ngân hàng thương mại cổ phấn Sài Gòn (SCB), Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Tín Nghĩa (TinNghiaBank), ngân hàng thương mại cổ phần đệ (Ficombank) Hay sáp nhập ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải (Maritime Bank) với ngân hàng thương mại cổ phần phát triển Mê kông, ngân hàng TMCP phát triển nhà Đồng sông Cửu Long (MHB) với ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam (BIDV) Trong thời gian tới việc mua bán, sáp nhập mục tiêu quan trọng cần ngân hàng nhà nước đẩy mạnh thực nhằm loại bỏ ngân hàng yếu, hoạt động hiệu tạo ngân hàng thương mại mạnh hơn, hoạt động tốt tham gia vào hoạt động hệ thống 5.5 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 5.5.1 Hạn chế đề tài Đề tài nghiên cứu gặp phải số hạn chế sau: Một là: Vì vấn đề giới hạn thời gian nguồn lực, đồng thời vấn đề chưa minh bạch thông tin số ngân hàng nên nghiên cứu dừng lại số ngân hàng thương mại hệ thống (8 ngân hàng) với khoảng thời gian ngắn (8 năm từ 2007-2014) nên liệu tác giả đem vào chạy hồi quy chưa có tính đại diện cao 60 Hai là: Đề tài thu thập liệu ngân hàng thương mại mà chưa xét đến hoạt động loại hình tổ chức tín dụng khác Ba là: Đề tài xét đến lợi nhuận ngân hàng thông qua hai số ROA ROE mà chưa xét đến tiêu NIM Bốn là: Còn nhiều nhân tố tác động đến hiệu ngân hàng chưa khảo sát hết nằm biến εit cần đưa vào thêm mô hình để xác định cụ thể nhân tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng 5.5.2 Gợi ý hướng nghiên cứu + Các nghiên cứu sau thực đề tài nhân tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thực nghiên cứu liệu gồm nhiều ngân hàng thương mại hơn, số liệu cập nhật + Nên xét thêm loại hình tổ chức tín dụng khác ngân hàng thương mại Nên đưa thêm vài biến có tác động đến lợi nhuận ngân hàng nghiên cứu khác như: quy mô ngân hàng, khoản, thuế, lạm phát hay số biến định tính trình độ lao động, giới tính nhân viên 61 KẾT LUẬN CHUNG Hoạt động hệ thống ngân hàng có vai trị ảnh hưởng to lớn đến tồn kinh tế đồng thời chịu ảnh hưởng từ tình hình kinh tế vĩ mơ chịu ảnh hưởng từ nhân tố nội bên ngân hàng Việc chọn lọc nhân tố có ảnh hưởng đến lợi nhuận tìm giải pháp nâng cao lợi nhuận vấn đề có tính cấp thiết mà nhà quản trị ngân hàng nhà nghiên cứu quan tâm tìm hiểu Điều thơi thúc tác giả thực nghiên cứu nhân tố có ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Tác giả tiến hành thu thập liệu tám ngân hàng thương mại Việt Nam khoảng thời gian từ năm 2007 – 2014 đồng thời áp dụng phân tích hồi quy OLS liệu bảng với công cụ Stata Sau tác giả dụng phương pháp FGLS để thu ước lượng vững hiệu Kết hồi quy tìm năm nhân tố có ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng là: tỷ lệ chi phí doanh thu, vốn chủ sở hữu tổng tài sản, tỷ lệ cho vay tổng tài sản, dự phịng rủi ro tín dụng tổng dư nợ tốc độ tăng trưởng GDP Nghiên cứu đề xuất giải pháp vài khuyến nghị để gia tăng lợi nhuận ngân hàng Tác giả hi vọng, kết thu giúp cho nhà quản trị ngân hàng nhà quản lý kinh tế có nhìn tồn diện đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận để đưa giải pháp thúc đẩy cho hoạt động ngành ngân hàng nói riêng kinh tế nói chung Đề tài cịn gặp nhiều thiếu sót hạn chế Rất mong nhận nhận xét, góp ý q Thầy/ Cơ, nhà khoa học trao đổi, quan tâm quý bạn đọc để đề tài hoàn thiện Xin chân thành cảm ơn./ TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu Tiếng Việt Dương Trọng Đoàn, 2013 Phân tích nhân tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Luận văn thạc sỹ Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Đảng Cộng Sản Việt Nam, 2011 Chiến lược phát triển kinh tế - xã hội 2011 – 2020 http://dsi.mpi.gov.vn/vietnam2035/3/66.html [Ngày truy cập: 26/04/2016] Hồ Diệu, 2002 Quản trị ngân hàng: NXB Thống kê Nguyễn Thị Minh Huệ, 2012 Đánh giá hệ thống ngân hàng Việt Nam qua số số lành mạnh tài Tạp chí Khoa học ĐHQGHN, số 28, trang 158-166 Nguyễn Việt Hùng, 2008 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Luận án tiến sỹ Đại học Kinh tế quốc dân Nguyễn Minh Kiều, 2007 Nghiệp vụ ngân hàng đại: NXB Thống kê Lê Thị Lợi, 2013 Vốn chủ sở hữu ngân hàng Việt Nam, vấn đề quản trị vốn Tạp chí ngân hàng, số 2+3, trang 90 – 95 Đặng Hữu Mẫn Hoàng Dương Việt Anh, 2014 Nghiên cứu yếu tố kinh tế thể chế ảnh hưởng đến hoạt động hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Kinh tế & Phát triển, số 209, trang 82 – 94 Nguyễn Kim Thu Đỗ Thị Thanh Huyền, 2014 Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Khoa học ĐHQGHN: Kinh tế Kinh doanh, số 4, trang 55 – 65 10 Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang, 2013 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Cơng nghệ ngân hàng, số 85, trang 11 – 15 11 Thủ tướng Chính phủ, 2006 Quyết định số 112/2006/QD-TTg việc phê duyệt đề án phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2010 định hướng đến năm 2020 Ngày 24 tháng 05 năm 2006 12 Ngân hàng nhà nước, 2013 Thông tư số 02/2013/TT-NHNN việc “Quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phịng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài” Hà Nội, ngày 21 tháng 01 năm 2013 Danh mục tài liệu tiếng nước Albertazzi, U and Gambacorta, L, 2009 Bank profitability and the business cycle Journal of Financial Stability, (4), 393-409 Alper, D and Anbar A., 2011 Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial banks Profitability: Emperical Evidence from Turkey Business and Economic Research Journal, Vol.2, No Andreas Dietrich and Gabrielle Wanzenried, 2014 The Determinants of Commercial Banking Profitability in Low-, Middle-, and High-Income Countries The Quarterly Review of Economics and Finance, 54: 337–354 Arellano, M and Bover, O., 1995 Another look at the instrumental variables estimation of error components mod- els Journal of Econometrics, 68 (1): 29-51 Athanasoglou macroeconomic et al., 2008 determinants Banking-specific, of banking industry-specific profitability Journal and of International Financial Markets, Institutions and Money 18, 121–136 Bashir, 2003 Determinants of profitability in Islamic banks: Some evidence from the Middle East Islamic Economic Studies, Vol.1, No.1 Ben Naceur, S and Omran, M., 2011 The effects of bank regulations, competition, and financial reforms on banks’ performance Emerging Markets Review, 12 (1): 1-20 Berger, A.N., 1995 The relationship between capital and earnings in banking Journal of Money, Credit and Banking, 27 (2): 432-456 Blundell, R and Bond, S., 1998 Initial conditions and moment conditions in dynamic panel data models Journal of Econometrics, 87 (1): 115-143 10 Demirguc Kunt, A & Huizinga, H., 1999 Determinants of commercial bank interest margins and profitability: Some International Evidence World Bank Economic Review, 13: 379-408 11 Dietrich, A., Wanzenried, G., 2014 The determinants of commercial banking profitability in low-, middle-, and high-income countries The Quarterly Review of Economics and Finance, 54: 337 – 354 12 Gambacorta, L and Mistrulli, P., 2004 Does bank capital affect lending behavior? Journal of Financial Interme- diation, 13 (4): 436-457 13 Garcia-Herrero et al, 2009 What explains the low profitability of Chinese banks? Journal of Banking and Finance, 33 (11): 2080-2092 14 Golin, J (2001) The bank credit analysis handbook: A guide for analysts, bankers and investors Asia: John Wiley & Sons 15 Gul, S et al., 2011 Factors Affecting Bank Profitability in Pakistan The Romanian Economic Journal, 29: 61 – 87 16 Kosmidou, K., et al, 2007 Domestic and multinational determinants of foreign bank profits: the case of Greek banks operating abroad Journal of Multinational Financial Management, 17: 1–15 17 Marijana Ćuraka et al., 2011 Profitability Determinants of the Macedonian Banking Sector in Changing Environment Elsevier Ltd Selection 18 Olson, D., and Zoubi, T., 2008 Using accounting ratios to distinguish between Islamic and conventional banks in the GCC region International Journal of Accounting, 43: 45–65 19 Olson, D., Zoubi, T., 2011 Efficiency and bank profitability in MENA countries Emerging Markets Review, 12: 94 – 110 20 Saeed, M., 2014 Bank – related, Industry – related and Macroeconomic Factors Affecting Bank Profitability: A Case of the United Kingdom Research Journal of Finance and Accounting, 2: 42 – 50 21 Sufian, F and Habibullahb, M., 2012 Globalizations and bank performance in China Research in International Business and Finance, 26 (2): 221-239 22 Van Horen, N., 2007 Foreign banks in developing countries; origin matters Emerging Markets Review 8, 81–105 23 Wooldridge, Jeffrey M 2002 Econometric Analysis of Cross-Section and Panel Data Cambridge, Massachusetts: MIT Press Website http://bidv.com.vn/ http://vietstock.vn/ http://www.acb.com.vn/ http://www.cafef.vn http://www.sacombank.com.vn/ http://www.saga.vn http://www.shb.com.vn/ http://www.tapchitaichinh.vn http://www.vietcombank.com.vn/ 10 http://www.vietinbank.vn/ 11 http://www.vneconomy.vn 12 http://www.wikipedia.org 13 https://www.eximbank.com.vn/ 14 https://www.gso.gov.vn/ 15 https://www.mbbank.com.vn PHỤ LỤC Phụ lục 1: Mô tả thống kê biến hồi quy Tên Năm NH VCB 2007 VCB 2008 VCB 2009 VCB 2010 VCB 2011 VCB 2012 VCB 2013 VCB 2014 ACB 2007 ACB 2008 ACB 2009 ACB 2010 ACB 2011 ACB 2012 ACB 2013 ACB 2014 CTG 2007 CTG 2008 CTG 2009 CTG 2010 CTG 2011 CTG 2012 CTG 2013 CTG SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB STB STB STB STB STB STB STB STB BID BID BID BID BID BID BID BID Phụ lục 2: Mơ tả bước chạy mơ hình hồi với ROA Mơ tả mẫu nghiên cứu Phân tích tương quan Hồi quy OLS với ROA Hệ số VIF mơ hình Kiểm định White mơ hình Kiểm định Wooldridge mơ hình Kết hồi quy FGLS với ROA Phụ lục 3: Mơ tả bước chạy mơ hình hồi với ROE Phân tích tương quan Hồi quy OLS với ROE Hệ số VIF mô hình Kiểm định White mơ hình Kiểm định Wooldridge mơ hình Hồi quy FGLS với ROE ... ? ?Các nhân tố ảnh hưởng đến tiêu lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Đề tài sâu vào mục tiêu sau đây: Một là: Tìm nhân tố ảnh hưởng mức độ ảnh hưởng đến tiêu lợi nhuận. .. ngân hàng thương mại xác định chiều ảnh hưởng nhân tố đến lợi nhuận thị trường ngân hàng Việt Nam Các nhân tố tác động bao gồm nhân tố bên nhân tố bên giúp xác định cụ thể bao quát nhân tố tác... Trong số nhân tố nội ngân hàng thương mại Việt Nam nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận, chiều ảnh hưởng nào? Đặc biệt gia tăng dư nợ có chiều với gia tăng lợi nhuận hay không? Hai là: Các nhân tố bên