Tác động của các cổ đông chiến lược nước ngoài đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN MINH THƠNG TÁC ĐỘNG CỦA CÁC CỔ ĐƠNG CHIẾN LƯỢC NƯỚC NGỒI ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN MINH THÔNG TÁC ĐỘNG CỦA CÁC CỔ ĐƠNG CHIẾN LƯỢC NƯỚC NGỒI ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính- Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS LÊ TẤN PHƯỚC Tp Hồ Chí Minh – Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế tơi thực hồn tồn Các đoạn trích dẫn số liệu dùng luận văn thạc sĩ kinh tế dẫn nguồn theo danh mục tài liệu tham khảo có độ xác cao phạm vi hiểu biết Luận văn thạc sĩ kinh tế phản ánh quan điểm trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Tác giả Nguyễn Minh Thông MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ KÝ HIỆU, VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ CHƯƠNG 1: PHẦN GIỚI THIỆU 1.1 Lý thực đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa thực tiễn đề tài 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Kết cấu KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT 2.1 Các khái niệm 2.1.1 Hiệu kinh doan 2.1.2 Cổ đông chiến lược 2.1.3 Cổ đông chiến lược 2.1.4 NHTM thuộc sở hữ 2.1.5 NHTM chuyển 2.1.6 NHTM niêm yết 2.2 Các lý thuyết 2.2.1 Tác động cổ đô NHTM 2.2.2 Các tiêu đánh gi 2.2.2.1 Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 2.2.2.2 Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản (ROA) 2.2.2.1 Tỷ lệ nợ xấu (NPL) 2.2.3 Các yếu tố tác động 2.2.3.1 Các yếu tố bên tác động đến hiệu kinh doanh NHTM 2.2.3.2 Các yếu tố bên tác động đến hiệu qu 2.3 Các nghiên cứu trước 2.3.1 Cac1 nghiên cứu tr 2.3.2 Các nghiên cứu trướ 2.4 Tác động cổ đơng chiến lược nước ngồ doanh ngân hàng số nước Châu Á KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 324: MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 3.2 hiệu kinh doanh NHTM Mơ hình tổng qt Mơ hình nghiên cứu tác động cổ đông chiến 3.2.1 Đ nh nghĩa biến 3.2.1.1 Đ nh nghĩa biến hụ thuộc s 3.2.1.2 Đ nh nghĩa biến độc lậ 3.3 Nguồn liệu 3.3.1 Về số lượng NH 3.3.2 Về loại h nh sở hữu 3.3.3 Về NHT 3.3.4 Về NHT 3.4 Phương pháp ước lượng KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 4.1 Tổng quan mẫu phân tích 4.1.1 Thống kê mô tả chung 4.1.2 Thống kê mô tả 4.1.2.1 Biến phụ thuộc ROA 4.1.2.2 Biến phụ thuộc ROE 4.1.2.3 Biến phụ thuộc NPL 4.1.3 Thống kê mô tả 4.1.3.1 Biến độc lập Foreign Strategic 40 4.1.3.2 Biến độc lập Banksize 40 4.1.3.3 Biến độc lập Loan/Assets 41 4.1.3.4 Biến độc lập Capital Structure 42 4.1.3.5 Biến độc lập BigState 44 4.1.3.6 Biến độc lập State 44 4.1.3.7 Biến độc lập Ruralbank 45 4.1.3.8 Biến độc lập Listing 46 4.2 Phân tích tương quan 47 4.2.1 Biến phụ thuộc ROA 47 4.2.2 Biến phụ thuộc ROE 48 4.2.3 Biến phụ thuộc NPL 49 4.3 Kết nghiên cứu, phân tích thảo luận 50 4.3.1 Kết nghiên cứu thảo luận 50 4.3.1.1 Tác động sở hữu chiến lược nước đến hiệu kinh oanh NHTMVN 51 4.3.1.2 Tác động nhóm biến bên đến hiệu kinh doanh NHTM 54 4.3.1.3 Tác động nhóm biến bên đến hiệu kinh doanh NHTM 56 KẾT LUẬN CHƯƠNG 57 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 58 5.1 Kết luận phát nghiên cứu 58 5.2 Gợi ách 59 5.3 Hạn chế luận văn hướng nghiên cứu 59 KẾT LUẬN 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC PHỤ LỤC PHỤ LỤC PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ KÝ HIỆU, VIẾT TẮT  GDP: (Gross Domestic Product) Tổng sản phẩm quốc nội  HNX: Sở Giao D ch Chứng Khoán Hà Nội  HOSE: Sở Giao D ch Chứng Khoán TP.HCM  NHNN: Ngân hàng Nhà nước  NHTMVN: Ngân hàng thư ng mại Việt Nam  NPL: (Non-performing loans) Tỷ lệ nợ xấu  ROA: (Return on Assets) Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản  ROE: (Return on Equity) Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu  TCTD: Tổ chức tín dụng  T CP: Thư ng mại cổ phần  VAMC: Công ty quản lý tài sản  WTO: Tổ chức Thư ng mại Thế giới  Và tên viết tắt, tên giao d ch, tên thường gọi ngân hàng Việt Nam Tên ngân hàng giai đoạn STT Ngân hàng Xây dựng Ngân hàng Đại Dư ng Ngân hàng Dầu Khí Tồn Cầu Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn VN Ngân hàng TMCP An Bình Ngân hàng TMCP Bắc Á Ngân hàng TMCP Bản Việt Ngân hàng TMCP Bảo Việt Ngân hàng T CP Bưu điện Liên Việt 10 Ngân hàng T 11 Ngân hàng T 12 Ngân hàng T 13 Ngân hàng T CP Đầu tư Phát triển Việt 14 Nam Ngân hàng T 15 Ngân hàng T STT Tên ngân hàng giai đoạn 16 Ngân hàng T CP Đông Nam Á 17 Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam 18 Ngân hàng TMCP Kiên Long 19 Ngân hàng TMCP Kỹ Thư ng Việt Nam 20 Ngân hàng TMCP Nam Á 21 Ngân hàng TMCP Ngoại thư ng Việt Nam 22 Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội 23 Ngân hàng TMCP Phát Triển Mê Kông 24 25 Ngân hàng TMCP Phát triển Nhà Đồng b ng sông C u Long Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố H Chí Minh 26 Ngân hàng T 27 Ngân hàng T 28 Ngân hàng T 29 Ngân hàng TMCP Quân đội 30 Ngân hàng TMCP Quốc Dân 31 Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam 32 Ngân hàng TMCP Sài Gòn 33 Ngân hàng T 34 Ngân hàng T 35 Ngân hàng TMCP Sài Gòn-Hà Nội 36 Ngân hàng TMCP Tiên Phong -+ pwcorr roe banksize loan_assets capstruc gdp inf big state fstr ruralbank listing, sig star(0.05) -+ pwcorr npl banksize loan_assets capstruc gdp inf big state fstr ruralbank listing, sig star(0.05) - l -+ collin banksize loan_assets capstruc gdp inf big state fstr ruralbank listing (obs=217) Collinearity Diagnostics SQRT Variable VIF VIF RTolerance Squared -banksize loan_assets capstruc 10 11 - Eigenvalues & Cond Index computed from scaled raw sscp (w/ intercept) Det(correlation matrix) 0.0480 reg roa banksize loan_assets capstruc gdp inf big state fstr ruralbank listing - Resi - T - l est stor POOL1 estat hettest Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of roa chi2(1) = 52.74 Prob > chi2 = 0.0000 xtserial roa banksize loan_assets capstruc gdp inf big state fstr ruralbank listing H0: nofirst-order autocor F( reg roe banksize loan_assets capstruc gdp inf big state fstr ruralbank listing - - - l est stor POOL2 estat hettest 97 Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of roe chi2(1) = 7.11 Prob > chi2 = 0.0077 xtserial roe banksize loan_assets capstruc gdp inf big state fstr ruralbank listing Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 31) = 31.431 Prob > F = 0.0000 reg npl banksize loan_assets capstruc gdp inf big state fstr ruralbank listing - - - l fst ruralban listing _cons est stor POOL3 estat hettest Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of npl chi2(1) = 16.62 Prob > chi2 = 0.0000 xtserial npl banksize loan_assets capstruc gdp inf big state fstr ruralbank listing Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 31) = 27.762 Prob > F = 0.0000 xtgls roa banksize banksize2 loan_assets capstruc gdp inf big state fstr ruralbank listing , panels(hetero) corr(ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients - l est stor ROA predict roahat (option xb assumed; fitted values) qui corr roahat roa if e(sample) scalar XTAB_r2=r(rho)^2 drop roahat 100 di XTAB_r2 35110239 xtgls roe banksize banksize2 loan_assets capstruc gdp inf big state fstr ruralbank listing , panels(hetero) corr(ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels (0.5474) Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients - l 101 _cons | -101.8598 114.3419 -0.89 0.373 -325.9659 122.2462 est stor ROE predict roehat (option xb assumed; fitted values) qui corr roehat roe if e(sample) scalar XTAB_r2=r(rho)^2 drop roehat di XTAB_r2 2590705 xtgls npl banksize banksize2 loan_assets capstruc gdp inf big state fstr ruralbank listing , panels(hetero) corr(ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels (0.3708) Estimated covariances Estimated coefficients - l est stor NPL predict nplhat (option xb assumed; fitted values) qui corr nplhat npl if e(sample) scalar XTAB_r2=r(rho)^2 drop nplhat di XTAB_r2 08315847 esttab ROA ROE NPL, star (* 0.1 ** 0.05 *** 0.01) -(1) (2) (3) 103 roa roe npl banksize banksize2 loan_assets capstruc gdp inf big state fstr ruralbank listing 104 _cons N t statistics in parentheses * p