Pháp luật về niêm yết cổ phiếu của ngân hàng thương mại cổ phần ở Việt Nam và thực tiễn tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân đội (MB)

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT ĐOÀN THỊ NỤ PHÁP LUẬT VỀ NIÊM YẾT CỔ PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM VÀ THỰC TIỄN TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI (MB) LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC HÀ NỘI - 2015 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT ĐOÀN THỊ NỤ PHÁP LUẬT VỀ NIÊM YẾT CỔ PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM VÀ THỰC TIỄN TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI (MB) Chuyên ngành : Luật kinh tế Mã số : 60 38 01 07 LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC Người hướng dẫn khoa học: TS Võ Đình Ton H NI - 2015 Lời cam đoan Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu khoa học riêng Các số liệu, ví dụ trích dẫn luận văn đảm bảo độ tin cậy, xác trung thực Những kết luận khoa học luận văn ch-a đ-ợc công bố công trình khác Tác giả luận văn Đoàn Thị Nụ MC LC Trang Trang ph bỡa Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt MỞ ĐẦU Chương 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ PHÁP LÝ VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN, NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VÀ PHÁP LUẬT VỀ NIÊM YẾT CỔ PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN 1.1 Một số vấn đề pháp lý ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán 1.1.1 Nhận diện ngân hàng thương mại 1.1.2 Hoạt động ngân hàng thương mại 1.1.3 Tổng quan niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán 11 ngân hàng thương mại cổ phần 1.2 Pháp luật niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại 19 cổ phần Việt Nam 1.2.1 Các chủ thể có liên quan q trình niêm yết cổ phiếu 20 ngân hàng thương mại cổ phần thị trường chứng khoán 1.2.2 Điều kiện niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại cổ 21 phần Việt Nam 1.2.3 Trình tự niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại cổ phần 24 Việt Nam 1.2.4 Những rủi ro niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương 34 mại cổ phần Chương 2: THỰC TIỄN NIÊM YẾT CỔ PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG 38 THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI 2.1 Tổng quan tổ chức hoạt động MB 38 2.1.1 Cơ cấu tổ chức MB 39 2.1.2 Mạng lưới hoạt động MB 42 2.1.3 Dịch vụ hoạt động kinh doanh 43 2.2 46 Thực tiễn trình niêm yết cổ phiếu MB 2.2.1 Đánh giá thuận lợi khó khăn MB niêm yết 46 2.2.2 Trình tự, thủ tục niêm yết cổ phiếu MB 53 2.2.3 Tình hình hoạt động kinh doanh MB sau niêm yết 54 Chương 3: ĐỊNH HƢỚNG VÀ CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÁP 63 LUẬT VỀ NIÊM YẾT CỔ PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ CỦA VIỆC NIÊM YẾT CỔ PHIẾU ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VÀ MB 3.1 Những định hướng chung việc hoàn thiện pháp luật 63 niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại cổ phần 3.1.1 Hoàn thiện quy định niêm yết cổ phiếu ngân hàng 63 3.1.2 Hướng dẫn chi tiết vấn đề Luật Các tổ chức tín dụng 66 niêm yết ngân hàng thương mại cổ phần 3.1.3 Quy định nhà đầu tư nước 67 3.1.4 Hướng dẫn dánh giá giá trị thương hiệu, giá trị ngân hàng 70 thương mại cổ phần niêm thị trường chứng khốn 3.2 Các giải pháp hồn thiện pháp luật niêm yết cổ phiếu 72 MB thị trường chứng khốn 3.2.1 Hồn thiện mơ hình tổ chức, quản trị điều hành đáp ứng 72 quy định pháp luật quản trị công ty niêm yết 3.2.2 Nâng cao lực tài quản lý nguồn vốn theo yêu 74 cầu Nghị định 57/2012/NĐ-CP quản lý tài tổ chức tín dụng 3.2.3 Thiết lập quy trình, thủ tục kiểm soát rủi ro thị trường theo quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thông lệ quốc tế 75 3.2.4 Thành lập Ban xử lý thông tin để thực quản lý thông tin, 76 thực nghĩa vụ công bố thông tin theo quy định pháp luật chứng khốn 3.2.5 Nâng cao cơng tác quản lý cổ đông quan hệ nhà đầu tư 77 theo quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 3.2.6 Các giải pháp cụ thể khác 78 KẾT LUẬN 81 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 83 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT HĐQT : Hội đồng quản trị MB : Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần TTCK : Thị trường chứng khoán MỞ ĐẦU Tính cấp thiết việc nghiên cứu đề tài Hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam đời phát triển kết công đổi hệ thống ngân hàng Việt Nam sau năm 1990 Có thể nói rằng, xuất NHTMCP nhân tố để tăng tính cạnh tranh thị trường tài ngân hàng, góp phần quan trọng việc tập trung nguồn vốn kinh tế vào hệ thống tài trung gian chun nghiệp lành mạnh; cơng cụ phục vụ hiệu cho nghiệp công nghiệp hóa, đại hóa đất nước theo định hướng Đảng Nhà nước việc xây dựng kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa Các NHTMCP Việt Nam tiến hành đổi mới, tái cấu, không ngừng cải tổ để củng cố lực quản lý hoạt động mình; đồng thời ln nỗ lực tìm chỗ đứng bối cảnh có nhiều cạnh tranh khốc liệt Đặc biệt giai đoạn nay, giới nước chứng kiến đổ vỡ, sáp nhập, tái cấu hệ thống ngân hàng hàng loạt ngân hàng tên tuổi có bề dầy hoạt động hàng trăm năm Lehman Brothers - định chế tài ngân hàng lớn thứ tư Mỹ với 158 năm tuổi phá sản hôm 15/9/2008 Tiếp theo đó, hàng loạt ngân hàng khác phải phải tiến hành sáp nhập chí tuyên bố phá sản như: Merrill Lynch, Countrywide Financial, Bear Stearns, Ameribank [34] Đối với Việt Nam, cạnh tranh lĩnh vực tài ngân hàng quy luật kinh tế khách quan, tồn tất yếu chủ trương phát triển hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) ổn định, vững chắc, đáp ứng đòi hỏi kinh tế thị trường hoàn cảnh thời gian tới Đứng trước áp lực cạnh tranh vậy, lực tài NHTM Việt Nam cịn nhỏ bé, lực cạnh tranh thấp, hệ thống quản trị điều hành nhiều bất cập chưa đáp ứng yêu cầu, thông lệ quản trị ngân hàng tiên tiến, đại giới Do vậy, ngân hàng Việt Nam khó đứng vững phát triển thời kỳ hội nhập khơng có chiến lược phát triển phát triển phù hợp; đồng thời máy quản trị, điều hành ngân hàng phải đối mới, phải có giải pháp để tăng cường, nâng cao khả hoạt động, quản trị rủi ro để phát triển bền vững tiệm cận với quy định quản trị ngân hàng đại giới Ngoài ra, việc tăng giới hạn sở hữu nhà đầu tư chiến lược nước vào NHTMCP Việt Nam kéo theo hệ tất yếu xu hướng thâu tóm, can thiệp sâu vào máy tổ chức, quản lý điều hành Ngân hàng nước Vấn đề đặt làm để nhanh chóng nâng cao lực tài chính, lực cạnh tranh NHTMCP Việt Nam đòi hỏi cấp thiết để đủ khả trì phát triển NHTMCP chiến cạnh tranh "không cân sức" với định chế tài nước ngồi đầu tư mạnh mẽ vào Việt Nam giai đoạn tới Nhận thức sâu sắc vấn đề làm để tồn phát triển, NHTMCP Việt Nam chủ động giải toán hội nhập cách nâng cao tiềm lực tài chính, đầu tư mạnh mẽ vào công nghệ ngân hàng, tái cấu máy tổ chức hoạt động, trọng phát triển sản phẩm dịch vụ ngân hàng, xây dựng khung quản trị rủi ro hiệu theo thông lệ quốc tế để nâng cao lực cạnh tranh, lực hoạt động, tăng trưởng bền vững Tuy nhiên, tiến trình tăng lực tài NHTMCP theo cách truyền thống diễn chậm chạp tiến trình mở cửa thị trường tài ngân hàng diễn áp lực cạnh tranh ngày lớn Do vậy, để tăng nhanh lực tài NHTMCP toán phải kể đến làm để huy động sử dụng hiệu nguồn vốn hoạt động ngân hàng Đồng nghĩa với vấn đề niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán (TTCK) NHTMCP cần phải quan tâm hàng đầu tính ưu việt huy động vốn qua TTCK lựa chọn tốt Chính vậy, niêm yết TTCK NHTMCP Việt Nam phương án khả thi để nâng cao lực tài chính, lực cạnh tranh NHTMCP Tuy nhiên, việc niêm yết cổ phiếu ngân hàng cần nghiên cứu, cân nhắc cách kỹ lưỡng, lẽ, khơng ảnh hưởng tới hiệu hoạt động ngân hàng mà ảnh hưởng tới hiệu TTCK nói chung an tồn cho hệ thống NHTMCP nói riêng Tình hình nghiên cứu đề tài Vấn đề niêm yết cổ phiếu NHTM nói chung niêm yết cổ phiếu NHTM cổ phần nói riêng đề cập thu hút ý nhiều nhà nghiên cứu, chuyên gia lĩnh vực tài ngân hàng người quan tâm đến phát triển TTCK Việt Nam Tuy nhiên, số đề tài nghiên cứu, viết đăng báo chuyên ngành tiếp cận vấn đề góc độ đánh giá chung góc độ quản lý kinh tế Vì thế, việc phân tích quy định pháp luật thực tiễn việc niêm yết cổ phiếu NHTMCP TTCK cần thiết có ý nghĩa vơ quan trọng việc nâng cao lực hoạt động NHTMCP bối cảnh Ngoài ra, từ thực tế phát sinh q trình cơng tác NHTMCP Qn đội, thu kiến thức thực tế bổ ích hoạt động ngân hàng, đặc biệt quan tâm tới chế định pháp lý niêm yết cổ phiếu Ngân hàng Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh; diễn biến trình hoạt động trước sau niêm yết NHTMCP Quân đội đề xuất giải pháp cho việc nâng cao hiệu hoạt động niêm yết NHTMCP Quân đội Vấn đề niêm yết cổ phiếu NHTM TTCK số tác giả nghiên cứu như: Luận văn thạc sĩ "Thông tin minh bạch thơng tin thị trường chứng khốn" tác giả Lê Trường Vinh; Luận văn thạc sĩ "Một số giải pháp nhằm đẩy mạnh việc niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại thị trường chứng khoán Việt Nam" tác giả Nguyễn Thị Thanh 10 doanh nghiệp phù hợp với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thông thường mà chưa thực phù hợp với NHTM ngồi tài sản hữu hình, NHTM có giá trị tài sản vơ hình, đặc biệt giá trị thương hiệu lớn Phương pháp tài sản có nêu giá trị thực tế tồn tài vơ hình doanh nghiệp lại chưa liệt kê, hướng dẫn chi tiết cách xác định giá trị Ngồi ra, hai phương pháp áp dụng để tính giá trị NHTM lại khơng đề cập cách tính giá trị lợi kinh doanh Chính bất cập làm cho việc xác định giá trị NHTMCP niêm yết khó khăn khơng đầy đủ Điều ảnh hưởng đến việc xác định giá trị cổ phiếu niêm yết, xác định giá trị cổ phiếu phiên giao dịch Do vậy, cần phải có quy định hướng dẫn cụ thể phương pháp xác định giá trị NHTM, mang tính đặc thù, để xác định giá trị thực NHTM làm sở để xác định giá trị cổ phiếu giao dịch TTCK; đồng thời góp phần lôi nhà đầu tư, nhà đầu tư chiến lược chấp nhận giá cổ phiếu NHTMCP niêm yết q trình lựa chọn cổ đơng chiến lược, phát hành thêm cổ phần tăng vốn điều lệ 3.2 CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ NIÊM YẾT CỔ PHIẾU CỦA MB TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHỐN 3.2.1 Hồn thiện mơ hình tổ chức, quản trị điều hành đáp ứng quy định pháp luật quản trị công ty niêm yết MB cần tiếp tục củng cố hồn thiện mơ hình tổ chức từ Hội sở đến chi nhánh theo mơ hình tổ chức tồn hệ thống Cần rà sốt để thành lập, ban hành chức nhiệm vụ Khối, thành lập Phòng ban thuộc Khối chuẩn bị điều kiện để hình thành Ủy ban cao cấp theo yêu cầu Luật Các tổ chức tín dụng 2010 Đồng thời, MB cần tạo điều kiện cho nhóm cơng ty trực thuộc Ngân hàng sử dụng tốt nguồn lực, tài nguyên phối hợp hành động để có hiệu cao nhất, đặc biệt Công ty Ngân hàng hoạt động lĩnh vực quản lý xử lý tài sản bảo 79 đảm nợ vay theo chủ trương Chính phủ NHNN để nâng cao hiệu hoạt động Ngồi ra, MB cần rà sốt, sửa đổi bổ sung Quy chế quản trị nội phù hợp với quy định Thông tư 121/2012/TT-NHNN làm rõ nguyên tắc quản trị công ty; nguyên tắc bảo vệ lợi ích cổ đơng thiểu số; ngun tắc chống sở hữu chéo Cơ chế quản trị điều hành cần MB cần thiết kế theo nguyên tắc trách nhiệm đơi với quyền hạn, có phân định rõ chức năng, quyền hạn nhiệm vụ cấp quản trị cấp điều hành Các chế độ, quy chế xây dựng cần tuân thủ sở luật định tránh tình trạng áp đặt theo lối cục quyền lợi cá nhân nhằm phát huy tối đa tính động trí tuệ trách nhiệm người lãnh đạo Công tác quản lý, điều hành có liên quan trực tiếp tới việc thành cơng hay thất bại ngân hàng, MB cần phải đặc biệt trọng tới việc hoàn thiện hoạt động quản lý điều hành thông biện pháp như: - Xây dựng quy định cụ thể tiêu chuẩn thực quy trình lựa chọn chặt chẽ người có đủ lực, trình độ phẩm chất vào HĐQT - Hoạch định chiến lược phát triển tổng thể dài hạn ngân hàng mình, có tính đến môi trường kinh doanh điều kiện hội nhập - Xây dựng quy chế quản lý ngân hàng theo chuẩn mực quốc tế như: quản lý rủi ro, quản lý vốn đầu tư, quản lý tài sản nợ tài sản có - Xây dựng quy trình quản lý tín dụng tập trung, quy trình thẩm định tập trung - Xây dựng kiện toàn máy quy chế tổ chức hoạt động hệ thống kiểm soát kiểm toán nội - Xây dựng hệ thống thông tin quản lý khách hàng chăm sóc khách hàng - Triển khai xây dựng vận hành hiệu sáng kiến chiến lược nhằm mục tiêu trở thành ngân hàng thuận tiện 80 3.2.2 Nâng cao lực tài quản lý nguồn vốn theo yêu cầu Nghị định 57/2012/NĐ-CP quản lý tài tổ chức tín dụng Chiến lược nâng cao lực tài MBB cần thực theo sách: tăng cường tích lũy từ nội bộ, đa dạng hóa nguồn vốn, tiệm cận theo nguyên tắc quản lý vốn tiên tiến giới Vốn hiểu vốn quan hệ hoạt động kinh doanh ngân hàng, bao gồm có: vốn chủ sở hữu, vốn tự có MB cần xây dựng vận hành quy định quản lý vốn cần xây dựng quy trình đánh giá an toàn vốn tổng thể đặt mối quan hệ với danh mục rủi ro chiến lược để trì mức vốn Ngân hàng Rủi ro kinh doanh NHTM hiểu khả xảy tổn thất làm giảm thu nhập, vốn chủ sở hữu NHTM trình hoạt động thời điểm tương lai Việc sử dụng vốn chủ sở hữu MB phải phù hợp với Nghị định 57/2012/NĐ-CP quản lý tài tổ chức tín dụng đảm bảo nguyên tắc mục đích ĐHĐCĐ HĐQT phê duyệt; đảm bảo hiệu (tài phi tài chính); đảm bảo nguyên tắc an tồn phát triển vốn; cần có chế ủy quyền kiểm soát việc sử dụng vốn cấp theo nguyên tắc: - MB sử dụng không 50% vốn điều lệ quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ để đầu tư xây dựng, mua sắm tài sản cố định phục vụ trực tiếp cho hoạt động phải chấp hành đầy đủ quy định pháp luật quản lý đầu tư xây dựng (theo Điều Nghị định số 57/2012/NĐ-CP ngày 20 tháng năm 2012 chế độ tài tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi) - Tổng mức góp vốn mua cổ phần vào doanh nghiệp tổ chức tín dụng bao gồm công ty công ty liên kết không vượt 40% vốn điều lệ quỹ dự trữ ngân hàng (theo Điều 129 Luật Các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12) Trong trường hợp sử dụng vốn vượt giới hạn nêu sử dụng vốn đầu tư không hiệu quả, Ngân hàng cần 81 báo cáo quan quản lý (trường hợp vượt giới hạn pháp luật quy định) đưa lộ trình cấu lại danh mục đầu tư tài sản, góp vốn cổ phần để đảm bảo hiệu sử dụng vốn tuân thủ quy định pháp luật Ngoài ra, cần nghiên cứu phát triển vốn chủ sở hữu xu hội nhập trào lưu phát triển tập đoàn tài ngân hàng lớn giới dẫn đến khả cạnh tranh khốc liệt thị trường nội địa nói riêng thị trường giới nói chung Khi hội nhập ngân hàng có quy mơ nhỏ khơng có khả cạnh tranh để tồn phát triển Vì vậy, phát triển vốn chủ sở hữu để làm tảng phát triển hoạt động ngân hàng vấn đề trọng tâm MB 3.2.3 Thiết lập quy trình, thủ tục kiểm soát rủi ro thị trƣờng theo quy định Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam thông lệ quốc tế Cổ phiếu MB lưu ký giao dịch thông qua thành viên trung gian Công ty cổ phần chứng khốn MB - cơng ty MB hoạt động lĩnh vực chứng khoán TTCK Giữa MB Cơng ty cổ phần chứng khốn MB ln có trao đổi, tác động, phối hợp lẫn việc quản lý thông tin cổ đông, quản lý giao dịch cổ phiếu MBB Do vậy, cần xây dựng chế tổng quan thông qua quy trình, thủ tục kiểm sốt rủi ro thị trường để quản lý thông tin cổ đông cổ phiếu MBB cách hiệu Cụ thể là: - Cần xây dựng đầu mối để trao đổi thông tin, xử lý thông tin hướng dẫn cổ đông việc mở tài khoản chứng khoán, lưu ký cổ phiếu MBB - Các bên cần có quy trình, thủ tục để theo dõi có biện pháp quản lý, kiểm sốt tài khoản cổ đông, đặc biệt tài khoản cổ đơng người có liên quan MB tổ chức, cá nhân có quan hệ trực tiếp gián tiếp với MB thuộc trường hợp sau đây: MB với công ty MB ngược lại; MB với người quản lý, thành viên Ban kiểm sốt MB với cơng ty, tổ chức có thẩm quyền bổ nhiệm người ngược lại; MB với tổ chức, cá nhân sở hữu từ 5% vốn điều lệ vốn cổ 82 phần có quyền biểu trở lên MB ngược lại; MB với vợ, chồng, cha, mẹ, con, anh, chị, em của người quản lý, thành viên Ban kiểm sốt, thành viên góp vốn cổ đơng sở hữu từ 5% vốn điều lệ vốn cổ phần có quyền biểu trở lên MB ngược lại; Cá nhân ủy quyền đại diện cho MB quy định điểm nêu với MB (Theo Điều Luật Các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12) Việc thiết lập quy trình, thủ tục theo dõi quản lý giao dịch người có liên quan MB nhằm mục đích kiểm sốt rủi ro, tránh trường hợp người có liên quan tự ý thực giao dịch cổ phiếu mua, bán, chuyển quyền phát sinh từ quyền sở hữu cổ phiếu… cho người khác mà không công bố thông tin theo quy định pháp luật Quy trình cần đảm bảo người có liên quan MB thực giao dịch cổ phiếu sau có xác nhận MB gửi tới Cơng ty cổ phần chứng khốn MB việc MB thực thủ tục công bố thông tin theo quy định Ngoài ra, MB cần tiếp tục củng cố sở hạ tầng kiểm soát rủi ro đặc biệt hệ thống quản lý rủi ro kiểm tra kiểm soát nội MB cần tiếp tục hồn thiện quy trình, quy chế, kiểm sốt tốt tuân thủ; chấp hành nghiêm túc quy chế sách pháp luật hành; đảm bảo an toàn hệ thống sàn giao dịch, kho tàng, vận chuyển, kiểm đếm tiền mặt nhằm ngăn chặn kịp thời biểu tiêu cực rủi ro tình hình nay, rủi ro ngân hàng Việt Nam gia tăng khơng tn thủ quy trình, quy chế nghiệp vụ ngân hàng, nhiều tội phạm lĩnh vực ngân hàng phát xử lý 3.2.4 Thành lập Ban xử lý thông tin để thực quản lý thông tin, thực nghĩa vụ công bố thông tin theo quy định pháp luật chứng khoán Ban xử lý thơng tin có nhiệm vụ quản trị thơng tin giao dịch cổ phiếu MBB, nghĩa cần có phận chuyên trách theo dõi diễn biến giao 83 dịch cổ phiếu MBB để phát giao dịch bất thường, giao dịch thâu tóm ngân hàng nhóm cổ đông để đưa biện pháp xử lý nhằm đảm bảo hoạt động ngân hàng ổn định, lành mạnh, tránh phát sinh tiêu cực giao dịch thâu tóm, giao dịch nhóm cổ đơng nhằm thực ý đồ tiêu cực Ngoài ra, nhiệm vụ quan trọng khác Ban xử lý thông tin xây dựng thực chiến dịch truyền thông, quan hệ công chúng trước sau niêm yết tốt thông qua kênh báo chí, truyền hình, truyền thơng nội bộ, quản trị tin đồn xấu Ngoài ra, q trình vận hành, Ban xử lý thơng tin cần xây dựng chế phân cấp nguyên tắc cung cấp thơng tin quy định trình tự, thủ tục cung cấp thông tin MB cho đối tác bên bao gồm nhà đầu tư, cổ đông, quan quản lý nhà nước, tổ chức tài chính, ngân hàng, bảo hiểm đơn vị có liên quan bên ngồi MB quan thơng báo chí nhằm đảm bảo thơng tin phản ánh xác, thống phù hợp theo định hướng, chiến lược kinh doanh MB 3.2.5 Nâng cao công tác quản lý cổ đông quan hệ nhà đầu tƣ theo quy định Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam Hiện MB có phận Quan hệ cổ đơng thực thuộc Văn phịng HĐQT Trong thời gian tới, phận cần phát huy tốt chức nhiệm vụ như: thực lập quản lý sổ đăng ký cổ đông đảm bảo xác, phù hợp với nhu cầu quản lý cổ đông, cổ phiếu HĐQT; lập danh sách cổ đông đăng ký mua cổ phiếu MBB phát hành thêm cổ phiếu để tăng vốn điều lệ; phối hợp với phận liên quan việc nhận phản hồi ý kiến cổ đông, chuẩn bị nội dung công bố thông tin đảm bảo tuân thủ Điều lệ, Quy chế quản trị công ty, quy chế công bố thông tin TTCK, quy định quản lý cổ đông, cổ phần, cổ phiếu NHNN Việt Nam Ngoài ra, phận cần phát huy vai trò quan giúp HĐQT giải đáp thắc mắc, khiếu nại cổ đông bao gồm vấn đề tranh chấp có liên 84 quan đến cổ đông, cổ phần, cổ phiếu sở quy định nội MB, phù hợp với quy định pháp luật 3.2.6 Các giải pháp cụ thể khác - Giải pháp phát triển nguồn nhân lực: nâng cao lực điều hành cán quản lý cấp, bổ sung kịp thời nguồn lực cho phát triển; hoàn thiện đề án quản trị nhân sự; nâng cao tính chuyên nghiệp cho nhân viên Ngân hàng; hồn thiện hệ thống sách đảm bảo khuyến khích lao động sáng tạo, thu hút nguồn lực có chất lượng cao; triển khai chương trình đào tạo theo hướng khuyến khích đào tạo, đào tạo lại để chuẩn bị đội ngũ cho giai đoạn hội nhập sâu - Tập trung nguồn lực phát triển thị trường mục tiêu: tập trung nguồn lực vốn, kỹ thuật, công nghệ người để phát triển thị trường mục tiêu theo quan điểm: Tập trung vào sở khách hàng mục tiêu sản phẩm chủ lực mà MB có ưu cạnh tranh, có tiềm phát triển đem lại lợi nhuận cao; trì rủi ro hợp lý sản phẩm có khối lượng giao dịch lợi nhuận thấp; Rút lui khỏi lĩnh vực hiệu quả, rủi ro cao - Phát triển công nghệ thông tin: tối đa hóa lợi ích thu từ việc đầu tư hệ thống công nghệ thông tin, triển khai nghiệp vụ, tiếp tục đưa sản phẩm dịch vụ đồng thời nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng Hệ thống phần mềm ngân hàng cần phát triển để tạo tiền đề cho việc đầu tư đại hóa hạ tầng cơng nghệ thơng tin hệ thống toán đảm bảo hỗ trợ hữu hiệu cho quản trị ngân hàng đại, quản lý rủi ro, phát triển dịch vụ ngân hàng - Mở rộng mạng lưới hoạt động: Cần chuyển đổi mơ hình tổ chức hoạt động, mạng lưới theo tính chất kênh phân phối sản phẩm dịch vụ hướng khách hàng tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng Tiếp tục đầu tư mở rộng mạng lưới khu công nghiệp, khu đô thị mới, khu tập trung dân cư có tiềm phát triển kinh tế 85 - Giảm chi phí sản phẩm, phí dịch vụ: Tiếp tục giảm chi phí hoạt động phận kinh doanh, cắt giảm chi phí hành chính, gián tiếp, hậu cần để quản lý hiệu chi phí giai đoạn khó khăn Ngồi ra, cần cải tiến quy trình nghiệp vụ giao dịch, tăng suất lao động Tăng cường công tác quản lý rủi ro đặc biệt rủi ro tín dụng nhằm giảm chi phí trích lập dự phịng rủi ro, bù đắp rủi ro giá thành sản phẩm dịch vụ để hướng tới việc trở thành nhà cung cấp dịch vụ tài ngân hàng hàng đầu cho đối tượng khách hàng với chất lượng sản phẩm dịch vụ tốt mức giá cạnh tranh, đồng thời, đưa sản phẩm dịch vụ khác cho đối tượng khách hàng - Giải dứt điểm nợ xấu, nợ đọng: Đây giải pháp có ý nghĩa quan trọng giai đoạn Việc cấu lại nợ nhằm làm Bảng cân đối kế toán ngân hàng cần thiết Tuy nhiên, MB cần tập trung đánh giá, phân loại nợ xấu để có sách giải nợ xấu phù hợp hiệu qua Trong thời gian tới nhiệm vụ giải số nợ xấu phát sinh, MB cần có biện pháp hữu hiệu để ngăn chặn nợ xấu phát sinh tương lai việc thực giải pháp như: Đánh giá tín dụng tốt hơn, nâng cao trình độ thẩm định dự án, giám sát tình trạng bên vay sử dụng vốn vay; thơng qua việc bổ sung, vận hành có hiệu quy trình thẩm định tập trung, nghiên cứu, xét duyệt cho vay cách chặt chẽ, thận trọng hơn; quy định rõ trách nhiệm quyền lợi vật chất việc cấp tín dụng; thiết lập hệ thống quản lý rủi ro sau cho vay; giám sát tình hình tài bên vay có số dư nợ lớn… Năm 2014 năm MB đánh dấu kiện MB trải qua 20 năm thành lập hoạt động Cho tới MB trở thành định chế tài hàng đầu Việt Nam, phát triển an toàn bền vững hướng tới mục tiêu "TOP 3" NHTM lớn Việt Nam, hoạt động theo mô hình tập đồn tài đa năng; ngân hàng số phục vụ doanh nghiệp quân đội quân 86 nhân Với kết đạt được, MB ghi nhận nhiều phần thưởng cao quý, như: nhiều năm liền nhận Cờ thi đua Chính phủ, Bộ Quốc phòng, thành phố Hà Nội, NHNN; "Giải thưởng Ngân hàng nội địa tốt Việt Nam" trao năm 2013 2014 Asia Money bình chọn, Giải thưởng "Ngân hàng mạnh Việt Nam" trao năm 2014 Asian Banker thực hiện, tạp chí Forbes Việt Nam tạp chí Nhịp cầu đầu tư đưa vào danh sách 50 doanh nghiệp niêm yết tốt sàn chứng khoán Việt Nam hai năm liên tục (2013, 2014) Đặc biệt, năm 2013, vượt qua nhiều tiêu chuẩn khắt khe, MB vinh dự ngân hàng nhận giải Vàng Chất lượng Quốc gia năm 2013 Giải thưởng tiền đề quan trọng để MB trở thành doanh nghiệp Việt Nam nhận danh hiệu "World Class" trao năm 2014 Giải thưởng cao Hệ thống Giải thưởng Châu Á - Thái Bình Dương (GPEA) Tổ chức Chất lượng Châu Á - Thái Bình Dương (APQO) tổ chức hàng năm Sự ghi nhận Nhà nước, đơn vị chức năng, tổ chức nước chứng tỏ nỗ lực vượt bậc tập thể MB việc phát triển kinh doanh hướng tới khách hàng suốt thời gian qua [29] Tóm lại, NHTMCP Quân đội tổ chức hoạt động khuôn khổ pháp lý chung NHTMCP TTCK Do đó, để nâng cao hiệu hoạt động TTCK, có hoạt động niêm yết cổ phiếu NHTMCP cần hồn thiện thể chế có liên quan Cùng với việc hoàn thiện thể chế, cần áp dụng đồng giải pháp khác từ nhiều chủ thể: Nhà nước, Cơ quan tổ chức thị trường từ NHTMCP 87 KẾT LUẬN Nền kinh tế Việt Nam bước phát triển theo chế thị trường, chế độ đa sở hữu, xu hội nhập kinh tế quốc tế Trong bối cảnh đó, tồn hệ thống NHTMCP việc đời TTCK tất yếu khách quan, nhu cầu "hiển nhiên" xã hội đại Tuy nhiên, NHTMCP, nhận thấy nguyên tắc rằng, TTCK tồn phát triển điều kiện định, mà chủ thể nó, đặc biệt NHTM tích cực tham gia, có NHTMCP Đồng thời, NHTMCP tồn lớn mạnh phát triển theo hướng ngân hàng đa với việc nâng cao lực hoạt động, lực tài quản lý nguồn vốn, nhận diện quản trị rủi ro, ứng dụng hiệu hệ thống công nghệ thông tin vào hoạt động quản lý, điều hành Theo yêu cầu NHNN Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, ngân hàng cổ phần đại chúng phải đưa cổ phiếu niêm yết sàn chứng khoán tập trung năm 2015, nhằm giao dịch công khai minh bạch, giải tình trạng sở hữu chéo, đảm bảo tuân thủ quy định Luật Các tổ chức tín dụng 2010 Thông tư số 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014 Thống đốc NHNN Việt Nam quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an tồn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước Tuy nhiên, cần phải củng cố nội lực tốt trước đưa cổ phiếu lên sàn thu hút quan tâm nhà đầu tư, tạo khoản tốt Nếu không, tên tuổi cổ phiếu xuống, kể niêm yết thức Gần nhất, ngày 29/01/2015, Thống đốc NHNN vừa có Văn số 657/NHNN-TTGSNH việc niêm yết cổ phiếu TTCK NHTMCP Tuy nhiên, phân tích đây, để thúc đẩy trình niêm yết, vấn đề tiên phải tăng lực nội cho NHTMCP Theo TS Lê Xn Nghĩa, ngun Phó chủ tịch Ủy ban Giám sát tài quốc gia, việc 88 ngân hàng đưa cổ phiếu lên sàn chứng khốn cần thiết để minh bạch hóa hoạt động nâng cao lực cạnh tranh Tuy nhiên, việc tùy thuộc vào "sức khỏe" ngân hàng, niêm yết mà cổ phiếu không thu hút quan tâm nhà đầu tư coi không thành công Trên thực tế, việc ngân hàng niêm yết cổ phiếu bối cảnh bất lợi, thị trường cịn nhiều khó khăn khơng có thơng tin vĩ mơ mang tính hỗ trợ, thúc đẩy phát triển thị trường Do vậy, việc hối thúc niêm yết cổ phiếu sàn cần thiết, chắn không dễ thực năm 2015 Với vận dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu, vào mục tiêu nhiệm vụ đề tài, luận văn sâu phân tích thực trạng giải pháp nhằm thúc đẩy niêm yết cổ phiếu NHTMCP Việt Nam TTCK nói chung thực tiễn trình niêm yết cổ phiếu NHTMCP Quân đội; qua làm rõ vấn đề lý luận niêm yết cổ phiếu NHTMCP TTCK, nhân tố ảnh hưởng đến việc niêm yết cổ phiếu NHTMCP đề xuất phân tích giải pháp nhằm thúc đẩy niêm yết cổ phiếu NHTMCP TTCK Việt Nam Theo nhận định cá nhân tác giả, TTCK Việt Nam việc niêm yết cổ phiếu NHTMCP thị trường giai đoạn đầu phát triển lý luận thực tế Vì nội dung nghiên cứu mang nhận định chủ quan người thực hiện, chưa có tìm hiểu thấu đáo kỹ lưỡng việc áp dụng quy định pháp luật thực tế, nên dành nhiều thời gian tâm huyết cho đề tài này, luận văn chắn cịn nhiều thiếu sót Tác giả mong nhận ý kiến đóng góp nhà khoa học, thầy cô bạn đọc để luận văn bổ sung hoàn thiện 89 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài (2012), Thông tư số 52/2012/TT-BTC ngày 05/4/2012 hướng dẫn việc cơng bố thơng tin thị trường chứng khốn, Hà Nội Bộ Tài (2011), Thơng tư số 74/2011/TT-BTC ngày 01/6/2011 hướng dẫn giao dịch thị trường chứng khốn, Hà Nội Bộ Tài (2012), Thơng tư số 121/2012/TT-BTC ngày 26/7/2012 quy định quản trị công ty áp dụng cho công ty đại chúng, Hà Nội Bộ Tài (2014), Thơng tư số 127/2014/TT-BTC ngày 05/9/2014 việc hướng dẫn xử lý tài xác định giá trị doanh nghiệp thực chuyển doanh nghiệp 100% vốn Nhà nước thành công ty cổ phần, Hà Nội Chính phủ (2006), Quyết định số 112/2006/QĐ-TTg ngày 24/5/2006 Thủ tướng Chính phủ việc phê duyệt Đề án phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2010 định hướng đến năm 2020, Hà Nội Chính phủ (2014), Nghị định số 01/2014/NĐ-CP ngày 03/01/2014 việc nhà đầu tư nước mua cổ phần ngân hàng thương mại Việt Nam, Hà Nội Chính phủ (2009), Nghị định số 59/2009/NĐ-CP ngày 16/7/2009 tổ chức hoạt động ngân hàng thương mại, Hà Nội Chính phủ (2012), Quyết định số 252/2012/QĐ-TTg ngày 01/3/2012 Thủ tướng Chính phủ việc phê duyệt chiến lược phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2011 - 2020, Hà Nội Chính phủ (2012), Nghị định số 57/2012/NĐ-CP ngày 20/7/2012 chế độ tài tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, Hà Nội 10 Chính phủ (2012), Nghị định số 58/2012/NĐ-CP ngày 20/7/2012 việc quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khoán, Hà Nội 90 11 Frederic S Mishkin, Nguyễn Văn Ngọc (2012), Tiền tệ ngân hàng thị trường tài chính, Nxb Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội 12 Phan Thị Thu Hà (2013), Giáo trình Ngân hàng thương mại, Nxb Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 13 M Hương (2011), "MB công bố niêm yết cổ phiếu HSX: Kỳ vọng cho thị trường chứng khoán", http://www.baomoi.com, ngày 28/10/2011 14 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2014), Thông tư số 39/2014/TT-NHNN ngày 03/01/2014 quy định hồ sơ, trình tự, thủ tục chấp thuận việc nhà đầu tư nước mua cổ phần tổ chức tín dụng Việt Nam, Hà Nội 15 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2013), Thông tư 02/2013/TT-NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp lập dự phòng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, Hà Nội 16 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2014), Thông tư 09/2014/TT-NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam việc sửa đổi, bổ sung số điều Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phịng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, Hà Nội 17 Nguyễn Minh Kiều (2014), Nghiệp vụ ngân hàng thương mại đại, Nxb Tài chính, Hà Nội 18 Lê Thị Mận (2014), Nghiệp vụ ngân hàng thương mại - Lý thuyết tập, Nxb Lao động xã hội, Hà Nội 19 Lê Thị Mận (2014), Lý thuyết tài tiền tệ, Nxb Lao động xã hội, Hà Nội 20 MB (2012), "Kết đại hội đồng cổ đông MB phiên họp thường niên năm 2012", http://www.mbbank.com.vn, ngày 26/4/2012 21 MB (2012), "Báo cáo quản trị MB Quý I năm 2012", http://www.mbbank.com.vn, ngày 27/4/2012 91 22 MB (2012), "Bản cáo bạch niêm yết 2011", http://www.mbbank.com.vn, ngày 15/7/2012 23 MB (2012), "Báo cáo tình hình quản trị ngân hàng tháng đầu năm 2012", http://www.mbbank.com.vn, ngày 27/7/2012 24 MB (2012), "Danh sách cổ đông nội người có liên quan tính đến thời điểm 30.06.2012", http://www.mbbank.com.vn, ngày 27/7/2012 25 MB (2012), "Báo cáo thường niên 2011", http://www.mbbank.com.vn, ngày 11/8/2012 26 MB (2012), "Báo cáo tài hợp 2011", http://www.mbbank.com.vn, ngày 11/8/2012 27 MB (2012), "Báo cáo tài riêng 2011", http://www.mbbank.com.vn, ngày 11/8/2012 28 MB (2012), "Điều lệ MB", http://www.mbbank.com.vn, ngày 5/10/2012 29 MB (2014), "MB đón nhận Huân chương Lao động hạng nhất" https://www.mbbank.com.vn, ngày 4/11/2014 30 Lê Hoàng Nga (2011), Thị trường chứng khốn, Nxb Tài chính, Hà Nội 31 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2012), Thông tư số 26/2012/TT-NHNN ngày 13/9/ 2012 hướng dẫn thủ tục chấp thuận Ngân hàng Nhà nước Việt Nam việc niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán nước nước ngồi tổ chức tín dụng cổ phần, Hà Nội 32 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2014), Thông tư số 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014 quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, Hà Nội 33 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2015), Văn số 657/NHNN-TTGSNH ngày 29/01/2015 việc niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần, Hà Nội 34 Quốc hội (2006), Luật Chứng khoán, Hà Nội 35 Quốc hội (2010), Luật Các tổ chức tín dụng, Hà Nội 92 36 Quốc hội (2010), Luật Chứng khoán (sửa đổi, bổ sung), Hà Nội 37 Thanh Thảo (2012), "Sự sụp đổ hệ thống ngân hàng Mỹ", http://soha.vn, ngày 29/08/2012 38 Lê Văn Tề (2013), Tín dụng ngân hàng, Nxb Lao động, Hà Nội 39 Bùi Kim Yến (2014), Phân tích chứng khốn quản lý danh mục đầu tư, Nxb Thống kê, Hà Nội 93