Tác động của đầu tư đến tăng trưởng kinh tế và hội tụ thu nhập tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THẾ KHANG TÁC ĐỘNG CỦA ĐẦU TƯ ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ VÀ HỘI TỤ THU NHẬP TẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THẾ KHANG TÁC ĐỘNG CỦA ĐẦU TƯ ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ VÀ HỘI TỤ THU NHẬP TẠI VIỆT NAM Chuyên Ngành: Tài Chính-Ngân Hàng Mã Số: 62.34.02.01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Nguyễn Ngọc Hùng TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận án Tiến sĩ với đề tài “Tác động đầu tư đến tăng trưởng kinh tế hội tụ thu nhập Việt Nam” cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng Các thông tin, số liệu luận án trung thực, có nguồn gốc rõ ràng, cụ thể chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Nghiên cứu sinh Nguyễn Thế Khang MỤC LỤC Trang LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC HÌNH DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Chương Giới thiệu 01 1.1 Tính cấp thiết nghiên cứu 01 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 04 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 05 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 05 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 05 1.4 Phương pháp nghiên cứu 06 1.5 Ý nghĩa khoa học luận án 07 1.5.1 Ý nghĩa khoa học 07 1.5.2 Ý nghĩa thực tiễn 08 1.6 Kết cấu luận án 09 Tóm tắt chương 11 Chương Tổng quan lý thuyết nghiên cứu có liên quan 12 2.1 Các khái niệm 12 2.1.1 Đầu tư 12 2.1.2 Tăng trưởng kinh tế 14 2.1.3 Hội tụ thu nhập 15 2.2 Lý thuyết đầu tư tăng trưởng kinh tế 17 2.2.1 Lý thuyết số nhân đầu tư 17 2.2.2 Lý thuyết gia tốc đầu tư 18 2.2.3 Lý thuyết đầu tư mơ hình Harrod – Domar 19 2.2.4 Lý thuyết tân cổ điển Solow đầu tư tăng trưởng 21 2.2.5 Lý thuyết tăng trưởng nội sinh Romer Lucas 24 2.3 Lý thuyết hội tụ thu nhập 27 2.3.1 Những giả thuyết 27 2.3.2 Phương pháp đánh giá hội tụ thu nhập 29 2.4 Các nghiên cứu có liên quan 33 2.4.1 Các nghiên cứu tác động đầu tư đến tăng trưởng kinh tế 33 2.4.2 Các nghiên cứu hội tụ thu nhập 44 Tóm tắt chương 49 Chương Phương pháp nghiên cứu 50 3.1 Quy trình nghiên cứu 51 3.2 Mơ hình nghiên cứu 53 3.2.1 Mơ hình đánh giá tác động đầu tư đến tăng trưởng kinh tế 54 3.2.2 Mơ hình đánh giá hội tụ 65 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 68 3.4 Phương pháp ước lượng 70 3.4.1 Kiểm định tính dừng liệu bảng (Panel unit root test) .70 3.4.2 Mô hình nghiên cứu thực nghiệm 71 Tóm tắt chương 73 Chương Kết nghiên cứu 74 4.1 Tăng trưởng kinh tế, đầu tư hội tụ thu nhập Việt Nam .74 4.1.1 Khái quát tăng trưởng kinh tế Việt Nam 74 4.1.2 Tình hình đầu tư Việt Nam thời gian qua 79 4.1.3 Quan hệ đầu tư tăng trưởng kinh tế 83 4.1.4 Hội tụ thu nhập Việt Nam thời gian qua 85 4.1.5 Quan hệ đầu tư hội tụ thu nhập 88 4.2 Kết nghiên cứu 89 4.2.1 Tác động đầu tư đến tăng trưởng kinh tế 89 4.2.1.1 Cơ sở lựa chọn dạng hàm 90 4.2.1.2 Thống kê mô tả biến 91 4.2.1.3 Tương quan biến 92 4.2.1.4 Kiểm định tính dừng (Panel unit root test) 93 4.2.1.5 Kết ước lượng tác động đầu tư đến tăng trưởng kinh tế 95 4.2.2 Kết ước tính hội tụ 96 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 101 Tóm tắt chương 108 Chương Kết luận khuyến nghị 109 5.1 Tóm tắt kết nghiên cứu đóng góp luận án 109 5.2 Các hàm ý sách đầu tư Việt Nam 115 5.2.1 Đầu tư công kinh tế 115 5.2.2 Đầu tư tư nhân nước FDI kinh tế 120 5.2.3 Nguồn nhân lực cho tăng trưởng kinh tế 122 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu 126 5.3.1 Hạn chế nghiên cứu 126 5.3.2 Hướng nghiên cứu 126 Tóm tắt chương 128 Kết luận 129 MỤC CÁC CƠNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ TÀI LIỆU THAM KHẢO BẰNG TIẾNG VIỆT TÀI LIỆU THAM KHẢO BẰNG TIẾNG ANH PHỤ LỤC 4.1 KIỂM ĐỊNH ĐA CÔNG TUYẾN PHỤ LỤC 4.2 KIỂM ĐỊNH NGHIỆM ĐƠN VỊ CÁC BIẾN PHỤ LỤC 4.3 KẾT QUẢ HỒI QUY PMG PHỤ LỤC 4.4 KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH HỘI TỤ DANH MỤC CÁC HÌNH STT NỘI DUNG Trang Hình 3.1 Quy trình nghiên cứu 52 Hình 4.1 GDP tăng trưởng GDP qua năm 79 Hình 4.2 Vốn đầu tư nước vùng 81 Hình 4.3 Tỷ phần vốn đầu tư/GDP 82 Hình 4.4 Quan hệ tăng trưởng đầu tư GDP 85 Hình 4.5 Biểu đồ biểu diễn hệ số biến thiên CV vùng nước 86 Hình 4.6 Biểu đồ mối quan hệ đầu tư hội tụ 89 Hình 4.7 Mơ tả dạng hàm biến 96 DANH MỤC CÁC BẢNG STT NỘI DUNG Trang Bảng 3.1 Cách tính biến giả thuyết nghiên cứu mơ hình .64 Bảng 4.1 Chỉ số CV Việt Nam 85 Bảng 4.2 Thống kê mô tả biến 91 Bảng 4.3 Hệ số tương quan biến 92 Bảng 4.4 Kết kiểm định nghiệm đơn vị liệu bảng 93 Bảng 4.5 Kết ước theo mô hình PMG 95 Bảng 4.6 Kết hội tụ tuyệt đối 97 Bảng 4.7 Kết ước tính hội tụ có điều kiện 98 Bảng 5.1.Tóm tắt kết kiểm định giả thuyết nghiên cứu .114 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ARDL Autoregressive Distributed Lag BOT Hợp đồng xây dựng - kinh doanh - chuyển giao BT Hợp đồng xây dựng - chuyển giao BTO Hợp đồng xây dựng - chuyển giao - kinh doanh CPI Consumer Price Index (Chỉ số giá tiêu dùng) DI Đầu tư tư nhân nước ECM Error Correction Model FDI Đầu tư trực tiếp nước FE định Tác động cố GDP Thu nhập quốc dân GSO Tổng Cục Thống kê Việt Nam ICOR Hệ số sử dụng vốn IMF quốc tế Quỹ tiền tệ [xxv] Panel unit root test: Summary Series: D(LNSE) Date: 07/04/16 Time: 10:23 Sample: 2000 2014 Exogenous variables: Individual effects, individual linear trends Automatic selection of maximum lags Automatic lag length selection based on SIC: to NeweyWest automatic bandwidth selection and Bartlett kernel Method Null: Unit root (assumes common unit root process) Levin, Lin & Chu t* Breitung t-stat Null: Unit root (assumes individual unit root process) Im, Pesaran and Shin W-stat ADF - Fisher Chi-square PP - Fisher Chi-square * Probabilities for Fisher tests are computed using an asymptotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality Panel unit root test: Summary Series: LB Date: 07/04/16 Time: 10:24 Sample: 2000 2014 Exogenous variables: Individual effects, individual linear trends Automatic selection of maximum lags Automatic lag length selection based on SIC: to NeweyWest automatic bandwidth selection and Bartlett kernel Method Null: Unit root (assumes common unit root process) Levin, Lin & Chu t* Breitung t-stat Null: Unit root (assumes individual unit root process) Im, Pesaran and Shin W-stat ADF - Fisher Chi-square PP - Fisher Chi-square * Probabilities for Fisher tests are computed using an asymptotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality [xxvi] Panel unit root test: Summary Series: D(LB) Date: 07/04/16 Time: 10:27 Sample: 2000 2014 Exogenous variables: Individual effects, individual linear trends Automatic selection of maximum lags Automatic lag length selection based on SIC: to NeweyWest automatic bandwidth selection and Bartlett kernel Method Null: Unit root (assumes common unit root process) Levin, Lin & Chu t* Breitung t-stat Null: Unit root (assumes individual unit root process) Im, Pesaran and Shin W-stat ADF - Fisher Chi-square PP - Fisher Chi-square * Probabilities for Fisher tests are computed using an asymptotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality [xxvii] Phụ lục 4.3 Kết hồi quy PMG Dependent Variable: D(LNGDP) Method: ARDL Date: 07/04/16 Time: 09:26 Sample: 2001 2014 Included observations: 882 Dependent lags: (Fixed) Dynamic regressors (1 lag, fixed): LNSI DI LNFDI LNOPEN LB Fixed regressors: LNSE C @TREND Variable LNSI DI LNFDI LNOPEN LB COINTEQ01 D(LNSI) D(DI) D(LNFDI) D(LNOPEN) D(LB) LNSE C @TREND Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood *Note: p-values and any subsequent tests not account for model selection [xxviii] Phụ lục 4.4 Kết hồi quy mơ hình hội tụ Dependent Variable: LNGDP14_00 Method: Least Squares Date: 07/04/16 Time: 15:01 Sample: 63 Included observations: 63 Variable LNGDP0 C R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 07/04/16 Time: 15:09 Sample: 63 Included observations: 63 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) [xxix] Variance Inflation Factors Date: 07/04/16 Time: 15:11 Sample: 63 Included observations: 63 Dependent Variable: LNGDP14_00 Method: Least Squares Date: 07/04/16 Time: 15:12 Sample: 63 Included observations: 63 Variab LNGD LNS C R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) [xxx] Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 07/04/16 Time: 15:16 Sample: 63 Included observations: 63 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Variance Inflation Factors Date: 07/04/16 Time: 15:17 Sample: 63 Included observations: 63 [xxxi] Dependent Variable: LNGDP14_00 Method: Least Squares Date: 07/04/16 Time: 15:20 Sample: 63 Included observations: 63 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 07/04/16 Time: 15:22 Sample: 63 Included observations: 63 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) [xxxii] Variance Inflation Factors Date: 07/04/16 Time: 15:23 Sample: 63 Included observations: 63 Dependent Variable: LNGDP14_00 Method: Least Squares Date: 07/04/16 Time: 15:24 Sample: 63 Included observations: 63 Variab LNGD LNFD C R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) [xxxiii] Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 07/04/16 Time: 15:25 Sample: 63 Included observations: 63 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Variance Inflation Factors Date: 07/04/16 Time: 15:26 Sample: 63 Included observations: 63 [xxxiv] Dependent Variable: LNGDP14_00 Method: Least Squares Date: 07/04/16 Time: 15:27 Sample: 63 Included observations: 63 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 07/04/16 Time: 15:31 Sample: 63 Included observations: 63 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) [xxxv] Variance Inflation Factors Date: 07/04/16 Time: 15:32 Sample: 63 Included observations: 63 Dependent Variable: LNGDP14_00 Method: Least Squares Date: 07/04/16 Time: 15:32 Sample: 63 Included observations: 63 Variab LNGD LNS LNFD C R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) [xxxvi] Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 07/04/16 Time: 15:34 Sample: 63 Included observations: 63 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Variance Inflation Factors Date: 07/04/16 Time: 15:35 Sample: 63 Included observations: 63 [xxxvii] Dependent Variable: LNGDP14_00 Method: Least Squares Date: 07/04/16 Time: 15:36 Sample: 63 Included observations: 63 Variable LNGDP0 LNFDI DI C R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 07/04/16 Time: 15:38 Sample: 63 Included observations: 63 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) [xxxviii] Variance Inflation Factors Date: 07/04/16 Time: 15:38 Sample: 63 Included observations: 63 Dependent Variable: LNGDP14_00 Method: Least Squares Date: 07/04/16 Time: 15:49 Sample: 63 Included observations: 63 Variab LNGD LNS DI LNFD LNS LNOP LB C R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) [xxxix] Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 07/04/16 Time: 16:04 Sample: 63 Included observations: 63 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Variance Inflation Factors Date: 07/04/16 Time: 16:06 Sample: 63 Included observations: 63 ... Luận án tiến sĩ với đề tài, Tác động đầu tư đến tăng trưởng kinh tế hội tụ thu nhập Việt Nam, đúc kết hình thành tảng lý thuyết đầu tư, tăng trưởng kinh tế hội tụ thu nhập Kết hợp với nhận định... chi tiết ảnh hưởng loại đầu tư đến vấn đề hội tụ thu nhập tăng trưởng kinh tế Vì vậy, nghiên cứu tìm hiểu tác động nguồn đầu tư đến tăng trưởng kinh tế hội tụ thu nhập Việt Nam điều cần thiết Kết... Các nguồn đầu tư tác động đến trình hội tụ thu nhập Việt Nam? 1.3 Đối tư? ??ng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tư? ??ng nghiên cứu: Nghiên cứu tác động đầu tư tăng trưởng kinh tế hội tụ thu nhập dựa hàm