Xác định thời điểm mua bán chứng khoán

Xác định thời điểm mua bán chứng khoán

1XÁC ĐỊNH THỜI ĐIỂM MUA BÁN CHỨNG KHỐNBáo cáo viên:TS. Đồn Thanh HàTrưởng Bộ mơn Chứng khốnTài liệuthamkhảoTS. Lý Hồng Ánh & TS. Đồn Thanh Hà, Thịtrường chứng khốn, NXBTK, 2005Martin L. Pring, How to Select Stock Using Technical Analysis, McGraw-HillSteven B. Achelis, Technical Analysis from A to Z 2Phân tích kỹ thuật-TATìm tương lai trong quá khứPhân tích kỹ thuậtlàviệc nghiên cứugiáchứng khoán, trong đó các biểu đồ đượcsử dụng như một công cụchính, để được đầutư tốthơn.Phân tích kỹ thuật là quá trình phân tích giá chứngkhoán trong quá khứđểcố gắng dự báo tương lai. Mộtsố ngườigọi đólàviệc“lịch sử tự lặplại”, người khác lạinói “cầnhọc trong quá khứ”.Sir Arthur Wing Pinero (1893): “Tôi tin rằng, tương laivẫnchỉ là quá khứ mà thôi nhưng bướcvàobằng mộtcánh cửa khác”.Các dạng đồ thịđểphân tíchĐồ thịđường cong (Line Chart)Đồ thị hình cột (Bar Chart)Đồ thịđiểm (Point and Figure Charts)Đồ thị cây đèn cầy (Candlesticks Charts) 3Đồ thịđường cong (Line Chart)March April May June July August September October November December 2005 February March500010000150002000025000300005000100001500020000250003000019.019.520.020.521.021.522.022.523.023.524.024.525.025.526.026.527.027.528.028.529.029.530.030.519.019.520.020.521.021.522.022.523.023.524.024.525.025.526.026.527.027.528.028.529.029.530.030.5REE (23.6000, 23.6000, 23.6000, 23.6000, +0.000)Đồ thị hình cột (Bar Chart)4 February March April May June July August September October November December 2005 February April May18.519.019.520.020.521.021.522.022.523.023.524.024.525.025.526.026.527.027.528.028.529.029.530.030.518.519.019.520.020.521.021.522.022.523.023.524.024.525.025.526.026.527.027.528.028.529.029.530.030.5REE (23.6000, 23.6000, 23.5000, 23.6000, +0.000) 4Đồ thịđiểm (Point and Figure Charts)2000 2002 2004 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 201551015202530354045505560657075808590951005101520253035404550556065707580859095100REE (3.416x10.248-H/L) (23.8000, 24.6000, 23.4000, 23.6000, -0.20000)Đồ thị cây đèn cầy (Candlesticks Charts)Đồ thò dạng này cũng được căn cứ vào bốn tham số giámở cửa, giá đóng cửa, giá cao nhất, giá thấp nhất. Tínhtrực quan của đồ thò này rất lớn bởi vì tại mỗi thời điểmcó thể thấy được sự biến động của giá. Nếu giá đóngcửa cao hơn giá mở cửa thì thân cây đèn cây có màutrắng, ngược lại thân cây đèn cầy có màu đen. 5Đồ thị cây đèn cầy (Candlesticks Charts)Đây là mô hình ngôi sao doji thể hiệngiáđóng cửabằng giá mở cửa. Doji ngụ ý mộtsự lưỡng lự củacácnhà đầutư thể hiệnhaimứcgiánàybằng nhau. Dojixuấthiệnlàmộtmẫuhìnhquantrọng thể hiệnsựđảochiếucủacổ phiếu.Giá cao nhấtGiá mở cửaThân cây nếnmàuđen nếugiáđóng cửathấphơngiámở cửaThân cây nếnmàutrắng nếugiáđóng cửa cao hơngíamở cửaGiá đóng cửaGiá thấpnhấtĐồ thị cây đèn cầy (Candlesticks Charts)Đây là mô hình đầucơ giá xuống sự xuấthiệncủa cây nếnthânđen dài gấpbalần cây nếntrắng xác nhận điều đó, sựđầucơ này rấtmạnh mẽ thể hiệngiásẽ xuống mạnh trongnhững phiên tới.Đây là mô hình ngôi sao ban mai (morning star). Ngôi sao ban mai chính là cây nếnthứhai. Mô hình này thể hiệnsựđầucơ giá lên vàngôi sao ban mai xác nhận điều đó. Ngôi saocó thểđen hoặctrắng. 6Đồ thị cây đèn cầy (Candlesticks Charts)Cây đèn cầy đen dài (long black line) thểhiệnngượclạimẫuhìnhcâynếntrắngdài.Cây đèn trắng dài (long white line) thể hiệnsựlạc quan, đầucơ giá lên. Xẩy ra khi giá mởcửagầnsátvớithấpnhất. Giá đóng cửarất caogầnsátvới giá cao nhất.Trung bình trượt – Moving Average (MA)Trung bình trượtlàgiátrị trung bình tạitừng thời điểmnhất địnhÝ nghĩacủa đường trung bình trượt–Nếu đường giá ở phía trên đường MA & MA chuyển động đilênthìthị trường ở trạng tháigiá lên–Nếu đường giá ở phía dưới đường MA & MA chuyển động đixuống thì thị trường ở thạngthái đixuống. 7Trung bình trượt – Moving Average (MA)ecember 2004 February March April May June July August September October November December 2005 February March12.012.513.013.514.014.515.015.516.016.517.017.518.018.519.019.520.020.521.021.522.022.523.023.524.024.525.025.526.026.527.027.528.028.529.029.530.030.531.012.012.513.013.514.014.515.015.516.016.517.017.518.018.519.019.520.020.521.021.522.022.523.023.524.024.525.025.526.026.527.027.528.028.529.029.530.030.531.0REE (23.6000, 23.6000, 23.6000, 23.6000, +0.000)Chuẩn MACD – Moving Average Convergence divergenceChuẩn MACD – Moving Average Convergence divergence là đường đượckếthợpcủa hai đường trung bình của 12 phiênvới trung bình 26 phiên hoặc9 phiênvới 12 phiên hay 26 phiên.Chuẩn MACD nói lên điềugì?Chuẩn MACD thể hiện độ lệch kỳ vọng gần đâyso vớitrướckia. MACD dương thị trường kỳvọng giá lên và âm thì ngượclại 8Chuẩn MACD – Moving Average Convergence divergenceecember 2004 February March April May June July August September October November December 2005 February March-1.1-1.0-0.9-0.8-0.7-0.6-0.5-0.4-0.3-0.2-0.10.00.10.20.30.40.50.60.70.80.91.01.11.21.31.41.51.61.71.81.92.02.12.22.32.42.52.613.013.514.014.515.015.516.016.517.017.518.018.519.019.520.020.521.021.522.022.523.023.524.024.525.025.526.026.527.027.528.028.529.029.530.030.531.0REE (23.6000, 23.6000, 23.6000, 23.6000, +0.000), MACD (-0.09801)Ý nghĩacủaMACDNhận định xu thế thị trườngCác giá liên tiếp cao nhấthoặcthấpnhấtcủathị trường tương ứng vớicácđiểmcao nhấthoặcthấpnhấtcủaMACDSự khác biệtgiữaMACD vàgiácả thịtrường đượccoilàdấuhiệuchosự biếnđộng đảochiềucủachứng khoán 9Chỉ số sứcmạnh tương đối (Relative Strenght Index – RSI)Chỉ số này do welles Wilder công bố vào tháng7/1978, và được tính bằng công thứcsau:Trong đó: U là tổng số ngày lên giá trong tổng số phiên giao dịch lựachọn.D là tổng số ngày xuống giá trong tổng số phiên giao dịch lựachọn.Khi đưaracôngthứctácgiảđưaracon số tổng số phiên giao dịch là14 ngày. Ta tính tổng số ngày lên giá và tổng số ngày xuống giá trong14 ngày này. Sau này các nhà phân tích kỹ thuậtsử dụng nhiều ngàykhác như 9, 25, ngày.+−=DUCT1100100Chỉ số sứcmạnh tương đối (Relative Strenght Index – RSI)2003 Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2004 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2005 Feb Mar1000200030004000500060007000800090001000200030004000500060007000800090005101520253035404550556065707580859095212223242526272829303132333435363738394041424344AGF (33.1000, 33.2000, 33.1000, 33.2000, +0.10000), Relative Strength Index (42.0613) 10Chỉ số sứcmạnh tương đối (Relative Strenght Index – RSI)Dấuhiệu mua bán:Tác giả khi công bố trên tạp chí hàng hoá tháng7/1978 đã đưara5 dấuhiệu, nhưng các nhà phân tíchkỹ thuậtchỉ sử dụng mộtdấuhiệu đólàđỉnh và đáythể hiệnsự mua bán quá mức.Nếu đường RSI này vượttrên70 thìthị trường đangmua quá mức. Giá tương lai sẽ giảm.Nếu đường RSI nằmdưới 30 thì thị trường đang bánquá mức. Giá tương lai sẽ tăng.HƯỚNG DẪN CÀI ĐẶT CHƯƠNG TRÌNHYêu cầu máy tínhCó đĩachương trìnhTạodữ liệudạng Meta (nhập hàng ngàyhoặc đượccungcấpbởicáccôngtychứng khoán)Xử lý dữ liệuTiếnhànhvẽđồthịđểphân tích [...]... chạy tiếp và kết thúc Sau khi cài đặt xong chương trình và tạo được cơ sở dữ liệu thì bước quan trọng là chạy chương trình vẽ các đồ thị và tiến hành phân tích các chỉ tiêu để dự đoán xu hướng giá chứng khoán trong tương lai Khởi động chương trình Start -> programs -> Equis Internationl -> metaStock Professional -> Open -> ổ đĩa chứa file CSDL -> MetaStock Data -> file tên là StockData và MarketData . 1XÁC ĐỊNH THỜI ĐIỂM MUA BÁN CHỨNG KHỐNBáo cáo viên:TS. Đồn Thanh HàTrưởng Bộ mơn Chứng khốnTài liệuthamkhảoTS. Lý Hồng. cứugi chứng khoán, trong đó các biểu đồ đượcsử dụng như một công cụchính, để được đầutư tốthơn.Phân tích kỹ thuật là quá trình phân tích giá chứngkhoán