Xác định thời điểm mua bán chứng khoán

Xác định thời điểm mua bán chứng khoán

XÁC ĐỊNH THỜI ĐIỂM MUA BÁN CHỨNG KHOÁN

Báo cáo viên:TS Đoàn Thanh Hà

Trưởng Bộ môn Chứng khoán

Tài liệu tham khảo

TS Lý Hoàng Ánh & TS Đoàn Thanh Hà, Thịtrường chứng khoán, NXBTK, 2005

Martin L Pring, How to Select Stock Using Technical Analysis, McGraw-Hill

Steven B Achelis, Technical Analysis from A to Z

Phân tích kỹ thuật - TA

Tìm tương lai trong quá khứ

Phân tích kỹ thuật là việc nghiên cứu giá chứng khoán, trong đó các biểu đồ được sử dụng như một công cụchính, để được đầu tư tốt hơn.

Phân tích kỹ thuật là quá trình phân tích giá chứngkhoán trong quá khứ để cố gắng dự báo tương lai Mộtsố người gọi đó là việc “lịch sử tự lặp lại”, người khác lạinói “cần học trong quá khứ”.

Sir Arthur Wing Pinero (1893): “Tôi tin rằng, tương laivẫn chỉ là quá khứ mà thôi nhưng bước vào bằng mộtcánh cửa khác”.

Đồ thị đường cong (Line Chart)

19.019.520.521.522.023.023.524.525.026.027.028.029.030.030.5REE (23.6000, 23.6000, 23.6000, 23.6000, +0.000)

Đồ thị hình cột (Bar Chart)

19.019.520.020.521.021.522.022.523.023.524.024.525.025.526.026.527.027.528.028.529.029.530.030.5REE (23.6000, 23.6000, 23.5000, 23.6000, +0.000)

Đồ thị điểm (Point and Figure Charts)

5101520253035404550556065707580859095100REE (3.416x10.248-H/L) (23.8000, 24.6000, 23.4000, 23.6000, -0.20000)

Đồ thị cây đèn cầy (Candlesticks Charts)Đồ thị dạng này cũng được căn cứ vào bốn tham số giámở cửa, giá đóng cửa, giá cao nhất, giá thấp nhất Tínhtrực quan của đồ thị này rất lớn bởi vì tại mỗi thời điểmcó thể thấy được sự biến động của giá Nếu giá đóngcửa cao hơn giá mở cửa thì thân cây đèn cây có màutrắng, ngược lại thân cây đèn cầy có màu đen.

Đồ thị cây đèn cầy (Candlesticks Charts)

Đây là mô hình ngôi sao doji thể hiện giá đóng cửabằng giá mở cửa Doji ngụ ý một sự lưỡng lự của cácnhà đầu tư thể hiện hai mức giá này bằng nhau Dojixuất hiện là một mẫu hình quan trọng thể hiện sự đảochiếu của cổ phiếu.

Giá cao nhấtGiá mở cửa

Thân cây nến màu đen nếu giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửaThân cây nến màu trắng nếu giá đóng cửa cao hơn gía mở cửaGiá đóng cửa

Giá thấp nhất

Đồ thị cây đèn cầy (Candlesticks Charts)

Đây là mô hình đầu cơ giá xuống sự xuất hiệncủa cây nến thân đen dài gấp ba lần cây nếntrắng xác nhận điều đó, sự đầu cơ này rấtmạnh mẽ thể hiện giá sẽ xuống mạnh trongnhững phiên tới.

Đây là mô hình ngôi sao ban mai (morning star) Ngôi sao ban mai chính là cây nến thứhai Mô hình này thể hiện sự đầu cơ giá lên vàngôi sao ban mai xác nhận điều đó Ngôi saocó thể đen hoặc trắng.

Đồ thị cây đèn cầy (Candlesticks Charts)

Cây đèn cầy đen dài (long black line) thểhiện ngược lại mẫu hình cây nến trắngdài.

Cây đèn trắng dài (long white line) thể hiện sựlạc quan, đầu cơ giá lên Xẩy ra khi giá mởcửa gần sát với thấp nhất Giá đóng cửa rất caogần sát với giá cao nhất.

Trung bình trượt – Moving Average (MA)

Trung bình trượt là giá trị trung bình tạitừng thời điểm nhất định

Ý nghĩa của đường trung bình trượt

– Nếu đường giá ở phía trên đường MA & MA chuyển động đi lên thì thị trường ở trạng tháigiá lên

– Nếu đường giá ở phía dưới đường MA & MA chuyển động đi xuống thì thị trường ở thạngthái đi xuống.

Trung bình trượt – Moving Average (MA)

ecember2004FebruaryMarchAprilMayJuneJulyAugustSeptemberOctoberNovemberDecember2005February March12.0

12.013.014.015.016.017.018.019.020.021.022.023.024.025.026.027.028.029.030.031.0REE (23.6000, 23.6000, 23.6000, 23.6000, +0.000)

Chuẩn MACD – Moving Average Convergence divergence

Chuẩn MACD – Moving Average

Convergence divergence là đường được kếthợp của hai đường trung bình của 12 phiênvới trung bình 26 phiên hoặc 9 phiên với 12 phiên hay 26 phiên.

Chuẩn MACD nói lên điều gì?

Chuẩn MACD thể hiện độ lệch kỳ vọng gần đâyso với trước kia MACD dương thị trường kỳvọng giá lên và âm thì ngược lại

Chuẩn MACD – Moving Average Convergence divergence

ecember2004FebruaryMarchAprilMayJuneJulyAugustSeptemberOctoberNovemberDecember2005February March-1.1

13.014.015.016.017.018.019.020.021.022.023.024.025.026.027.028.029.030.031.0REE (23.6000, 23.6000, 23.6000, 23.6000, +0.000), MACD (-0.09801)

Ý nghĩa của MACD

Nhận định xu thế thị trường

Các giá liên tiếp cao nhất hoặc thấp nhấtcủa thị trường tương ứng với các điểmcao nhất hoặc thấp nhất của MACDSự khác biệt giữa MACD và giá cả thịtrường được coi là dấu hiệu cho sự biếnđộng đảo chiều của chứng khoán

Chỉ số sức mạnh tương đối (Relative Strenght Index – RSI)

Chỉ số này do welles Wilder công bố vào tháng7/1978, và được tính bằng công thức sau:

Trong đó: U là tổng số ngày lên giá trong tổng số phiên giao dịch lựachọn.

D là tổng số ngày xuống giá trong tổng số phiên giao dịch lựa chọn.Khi đưa ra công thức tác giả đưa ra con số tổng số phiên giao dịch là14 ngày Ta tính tổng số ngày lên giá và tổng số ngày xuống giá trong14 ngày này Sau này các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng nhiều ngàykhác như 9, 25, ngày.

Chỉ số sức mạnh tương đối (Relative Strenght Index – RSI)

212224252729313334363739404244AGF (33.1000, 33.2000, 33.1000, 33.2000, +0.10000), Relative Strength Index (42.0613)

Chỉ số sức mạnh tương đối (Relative Strenght Index – RSI)

Dấu hiệu mua bán:

Tác giả khi công bố trên tạp chí hàng hoá tháng7/1978 đã đưa ra 5 dấu hiệu, nhưng các nhà phân tíchkỹ thuật chỉ sử dụng một dấu hiệu đó là đỉnh và đáythể hiện sự mua bán quá mức.

Nếu đường RSI này vượt trên 70 thì thị trường đangmua quá mức Giá tương lai sẽ giảm.

Nếu đường RSI nằm dưới 30 thì thị trường đang bánquá mức Giá tương lai sẽ tăng.

HƯỚNG DẪN CÀI ĐẶT CHƯƠNG TRÌNHYêu cầu máy tính

Có đĩa chương trình

Tạo dữ liệu dạng Meta (nhập hàng ngàyhoặc được cung cấp bởi các công tychứng khoán)

Xử lý dữ liệu

Tiến hành vẽ đồ thị để phân tích

Các bước cài đặt chương trìnhCó đĩa CD chương trình “MetaStock 8.0”

Bỏ đĩa CD vào máy tính => Next => chọn “I accept this agreement” => Next => xuất hiện hộp thoạiKhai tên vào hộp thoại và Nhập mã Key “YPHQ-3ED6-ZJW71” (13 ký tự) => Next => Yes => Next => Next => chọn “No Real-time Vendor” => Next => Next => OK…

Mở MetaStock Professonal/Open “file Metastock”

Tạo dữ liệu Meta

Nhập dữ liệu hàng ngày

Tải dữ liệu từ www.bsc.com.vn

Tải file StockData.dat và MarketData.datvào thư mục D:\data tại máy trạm của bạnTiến hành xử lý dữ liệu (convert dữ liệu)

www.bsc.com.vn

Convert StockData

Bước 1: Trong thư mục của máy trạm cài đặtphần mềm MetaStock Professional có thưmục MetaStock Data Trong thư mục này hãytạo thư mục con StockData.

Bước 2: Chạy Meta Professional ChạyThe Downloader Vào menu Tools -

>Converts Nhấn nút Browse và chọn All Files(*.*) sẽ xuất hiện hộp thoại sau:

Sau khi xuất hiện hộp thoại sẽ mở file StockDatađể tiếp tục và xuất hiện hộp thoại sau:

Bước 3: Trong phần Destination chọn Folder C:\MetaStock Data\StockData

Bước 4: Ấn OK để chương trình chạy tiếp và kếtthúc.

Convert dữ liệu về thông tin thị trường(MarketData.dat)

Bước 1: Trong thư mục của máy trạm cài đặtphần mềm MetaStock Professional có thưmục MetaStock Data Trong thư mục này hãytạo thư mục con MarketData.

Bước 2: Chạy Meta Professional Chạy The Downloader Vào menu Tools -> Converts.

Bước 3: Trong phần Destination chọn Folder C:\MetaStock Data\MarketData.

Bước 4: Ấn OK để chương trình chạy tiếp vàkết thúc.

Sau khi cài đặt xong chương trình và tạo đượccơ sở dữ liệu thì bước quan trọng là chạychương trình vẽ các đồ thị và tiến hành phântích các chỉ tiêu để dự đoán xu hướng giáchứng khoán trong tương lai.

Khởi động chương trình

Start -> programs -> Equis Internationl -> metaStock Professional -> Open -> ổ đĩa chứafile CSDL -> MetaStock Data -> file tên làStockData và MarketData (file of style ở dạngSmart Charts) -> Hiện lên các loại cổ phiếu -> chọn một loại cổ phiếu nào đó (ví dụ cổ phiếuREE) -> đánh chữ REE vào mục symbol -> Click Open

Màn hình MetaStock: biểu đồ cổ phiếu REE

Phía dưới biểu đồ có ký hiệu như D (hoặc W, M, Q, Y): cho phép vẽ biểu đồ theo ngày, theotuần, tháng, hay năm Zoom out, zoom in: đểphóng to hay thu nhỏ biểu đồ khi muốn in ratrên khổ giấy A4.

Muốn chọn dạng biểu đồ: di chuyển chuột đếnbiểu đồ rồi nhấn chuột phải Trên thanh côngcụ sẽ hiện lên dạng biểu đồ như Line, Bars, Candlesticks, Candlevolume, Kagi,…

Biểu đồ giá và khối lượng cổ phiếu REE

19.019.520.020.521.021.522.022.523.023.524.024.525.025.526.026.527.027.528.028.529.029.530.030.5REE (23.6000, 23.6000, 23.6000, 23.6000, +0.000), Volume (2,743)

Muốn đặt tên cho biểu đồ: File > Page Setup > Header/Footer -> đặt tên cho biểu đồ -> vàoPaper -> chọn in theo chiều dọc hay chiềungang.

-Chúc quý vị thành công

XIN CHÂN THÀNH CÁM ƠN