Mối quan hệ giữa quy mô hoạt động và hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM ANH THƯ M I QUAN HỆ GI A QU M VÀ HIỆU QU HOẠT ĐỘNG HOẠT ĐỘNG INH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯ NG MẠI TẠI VIỆT NAM UẬN VĂN THẠC SĨ INH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM ANH THƯ M I QUAN HỆ GI A QU M VÀ HIỆU QU HOẠT ĐỘNG HOẠT ĐỘNG INH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯ NG MẠI TẠI VIỆT NAM UẬN VĂN THẠC SĨ INH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 N ớn n o ọ : TS HỒ AN CHÂU TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2016 i ỜI CAM ĐOAN M Tôi cam ệ ệ Vệ N TS L H N ệ , K L TP Hồ C P M n , năm 2016 m An T ii ỜI C M T T , H N Q N M ệ ệ V , TS L H S , , , , , TP Hồ C P M n , năm 2016 m An T iii T M TẮT C NG TR NH L ệ ệ Vệ N D ệ ệ Vệ N – 2014 FEM K ệ NHTM T ệ ệ , ệ Vệ N NHTM ệ iv MỤC ỤC ỜI C M N ii T M TẮT C NG TR NH iii DANH MỤC HÌNH vii DANH MỤC B NG viii DANH MỤC CÁC PHỤ LỤC ix DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT x CHƯ NG ỜI N I Đ U .1 1.1 Tính c p thi t c 1.2 V tài nghiên c u 1.3 M c tiêu nghiên c u .2 1.4 Câu h i nghiên c u .2 15 ng ph m vi nghiên c u 16P u 1.7 Nh tài 1.8 K t c u c tài 1: K t lu CHƯ NG NH NG UẬN C B N VỀ M I QUAN HỆ GI A QUY MÔ VÀ HIỆU QU HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM lý lu n v quy mô ho ng c a NHTM 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Các s 2.2 Hiệu qu ho ng quy mô ho ng c i ng 2.2.1 Khái niệm 2.2.2 Các s 2.2.3 Các nhân t ng hiệu qu ho ng n hiệu qu ho ng c a NHTM 10 2.2.3.1 Nhóm nhân t khách quan 10 2.2.3.2 Nhóm nhân t ch quan 12 2.3 M i quan hệ gi a quy mô hiệu qu ho ng 13 v lý thuy t v m i quan hệ gi a quy mô hiệu qu ho 2.5 Tổng quan nghiên c ng 14 c 17 2.5.1 Nghiên c u t i qu c gia phát tri n 17 2.5.2 Nghiên c u t i qu n 19 2.6 Gi thuy t nghiên c u 23 K t lu : 24 CHƯ NG PHƯ NG PHÁP NGHI N CỨU 25 3.1 Mơ hình nghiên c u .25 3.1.1 Mô hình nghiên c u g c c a Syafri, M (2012) 26 3.1.2 Mô hình nghiên c xu t 26 3.2 Các bi n nghiên c u .28 3.2.1 Các bi n ph thu c 29 3.2.1.1 Tỷ su t sinh l i tài s n (ROA – Return on Asset) 29 3.2.1.2 Tỷ su t sinh l i v n ch s h u (ROE – Return on Equity) 30 3.2.2 Các bi c l p 30 3.2.2.1 Quy mô tổng tài s n (TTS) 30 3.2.2.2 S ng chi nhánh (SCN) .31 3.2.2.3 Tỷ lệ v n ch s h u tổng tài s n (CAP) .31 3.2.2.4 Tỷ lệ chi phí ho ng c a ngân hàng (COST) 32 3.2.2.5 Tuổi ngân hàng (AGE) 32 3.2.2.6 S ng thành viên h ng qu n tr (H QT) 33 3.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 34 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN ỨU .36 3.5 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 37 K t lu 3: 38 CHƯ NG ẾT QU NGHI N CỨU VÀ TH O UẬN .39 4.1 Phân tích mơ t 39 4.2 Phân tích th c nghiệm 44 P 44 vi P 46 Q L Q S N 49 T 51 31 Q – TSS .47 ệ G NHTM 51 c l p 52 K 54 : 55 K t lu CHƯ NG ẾT LUẬN VÀ IẾN NGH 56 5.1 K t lu n 56 5.2 Gi i pháp nâng cao hiệu qu ho 5.2.1 Gi n v n 57 11T n ch s h u 57 T T N ng c a NHTM 57 mô ngu n v n khác 60 tài s n 63 qu c làm việc c ũ , nhân viên ngân hàng 64 5.3 M t s ki n ngh 67 531 i v i Chính ph .67 53 iv N 5.4 H n ch c 55 H N c 69 tài .71 ng nghiên c u ti p theo 71 5.5.1 Nghiên c u v m i quan hệ gi a quy mô ho ng hiệu qu ho ng kinh doanh 71 5.5.2 Nh ng nghiên c u khác 71 KẾT LUẬN .73 DANH MỤC TÀI IỆU THAM KH O TIẾNG VIỆT .74 DANH MỤC TÀI IỆU THAM KH O TIẾNG ANH .75 vii DANH MỤC H NH 1:S ệ TSS 41 :S ệ S N 41 3: S ệ P 42 :S ệ OST 43 5: S ệ GE 44 viii DANH MỤC B NG B 1: T ệ 21 B : .23 B ng 3.1: Tóm t t mơ hình s d ng nghiên c u .28 B :T 34 B 3: T ệ 35 B :T 37 B 1: T ệ 39 B 2: M 45 B 3: Hệ B :T B 5: K .48 B 6: T S N 49 B 7: K .50 B 8: T 51 B 9: K .55 B 1: T 57 VIF – K 46 L – TSS 47 77 Economics and Management, vol 6, no 1, pp 58-74 M z ,E f , T, H ff : ,S f H f , M,M I , ‘D of bank ’, I f and finance studies, vol 4, no 2, 2012 issn: 1309-8055 (online) Naceur, S B 2003, The Determinants of the Tunisian Banking Industry Profitability: Panel Evidence, Working Papers, Universite Libre de Tunis O , M, F E f , M, US &M , 13, ‘ f : ’, pp 143-154 Peter S.Rose, 1999 Quản trị Ngân hàng thương mại: Commercia Management D N ĩ , H N :N N T N ễ V N ,V an T 78 PHỤ ỤC 1: T N CÁC NGÂN HÀNG TRONG B NG D STT Í HIỆU TÊN NGÂN HÀNG N IỆU N ệ P NĂM THÀNH ẬP & Vệ Agribank 1988 Vietinbank 1988 Vietcombank 1963 Nam NHTM P Vệ Nam NHTM P N Vệ Nam NHTMCP An Bình ABB 1993 NHTMCP Á Châu ACB 1993 NHTM P B BacAB 1994 NHTM P EAB 1993 Eximbank 1990 LPB 2008 MB 1994 MDB 1992 NamABank 1992 Á NHTM P X N K Vệ N NHTM P B 10 NHTM P Q 11 Á NHTM P ệ L P Vệ M Kông 12 NHTMCP Nam Á 13 NHTM P Q NCB 1995 14 NHTM P P OCB 1996 PGBank 1993 Sacombank 1991 15 16 NHTM P X Petrolimex NHTMCP Sài Gịn T D 79 STT Í HIỆU TÊN NGÂN HÀNG NĂM THÀNH ẬP Tin 17 18 NHTMCP Sài Gòn NHTM P Kỹ T Vệ Nam SCB 1992 Techcombank 1993 19 NHTMCP Tiên Phong TPB 2008 20 NHTM P Q VIB 1996 VPBank 1993 21 T Vệ N NHTM P V ệ N T V 22 NH TNHH Indovina Indo 1990 23 VID Public Bank VID 1991 VSB 1995 24 NH Vinasiam bank V ệ -Thái- 80 PHỤ ỤC 2: T ốn ẾT QU HỒI QU THEO PHƯ NG PHÁP FEM mô tả: ROA ROE TTS LOG_TSS SCN CAP COST HDQT AGE Mean 0.009777 0.091954 5826561 6.399199 238.2148 0.127362 0.020035 7.170543 20.45833 Median 0.009950 0.079900 2951251 6.460837 140.0000 0.098800 0.016900 7.000000 20.00000 Maximum 0.033500 0.295300 33951839 7.530863 2300.000 0.410800 0.088200 11.00000 53.00000 Minimum -0.018100 -0.117700 130410.9 4.151543 3.000000 0.025800 0.006200 4.000000 2.000000 Std Dev 0.007780 0.077541 7399109 0.619035 373.8241 0.078238 0.013349 1.896230 8.055090 Skewness 0.087552 0.420323 2.000022 -0.400329 4.004657 1.623925 3.388548 0.374861 1.488302 Kurtosis 3.269015 2.834901 6.566695 3.031762 20.45837 5.274733 15.47906 2.480552 9.141170 Jarque-Bera 0.721213 5.137604 178.3137 3.986126 2075.309 97.61327 1092.303 4.471512 326.0190 Probability 0.697253 0.076627 0.000000 0.136277 0.000000 0.000000 0.000000 0.106911 0.000000 Sum 1.642500 15.44820 8.68E+08 953.4807 32159.00 18.97700 2.604500 925.0000 3437.000 Sum Sq Dev 0.010108 1.004109 8.10E+15 56.71420 18725757 0.905945 0.022988 460.2481 10835.71 Observations 168 168 149 149 135 149 130 129 168 81 Covariance Analysis: Ordinary Date: 04/02/16 Time: 20:59 Sample: 2008 2014 Included observations: 98 Balanced sample (listwise missing value deletion) Correlation t-Statistic Probability ROA ROA ROE LOG_TSS 1.000000 - ROE LOG_TSS 0.693023 1.000000 9.418881 - 0.0000 - 0.063969 0.343292 1.000000 SCN CAP COST AGE HDQT 82 SCN CAP COST AGE 0.628049 3.581199 - 0.5315 0.0005 - 0.083101 0.344904 0.395912 1.000000 0.817044 3.600274 4.224306 - 0.4159 0.0005 0.0001 - -0.001955 -0.431314 -0.588043 -0.356747 1.000000 -0.019158 -4.684097 -7.123408 -3.741587 - 0.9848 0.0000 0.0000 0.0003 - 0.078772 -0.255156 -0.326454 -0.028114 0.687068 1.000000 0.774206 -2.585589 -3.383978 -0.275573 9.264961 - 0.4407 0.0112 0.0010 0.7835 0.0000 - 0.004767 0.169979 0.426210 0.369952 -0.132022 0.056200 1.000000 0.046706 1.690043 4.616263 3.901584 -1.304972 0.551514 - 83 HDQT 0.9628 0.0943 0.0000 0.0002 0.1950 0.5826 - 0.159132 0.265278 0.281912 0.272662 -0.138614 -0.108630 0.005463 1.000000 1.579291 2.695762 2.878932 2.776744 -1.371370 -1.070689 0.053523 - 0.1176 0.0083 0.0049 0.0066 0.1735 0.2870 0.9574 - 84 ẾT QU M Mô H NH FEM VỚI BIẾN DỘC ẬP À TSS n Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 04/02/16 Time: 21:02 Sample: 2008 2014 Periods included: Cross-sections included: 24 Total panel (unbalanced) observations: 110 ROA=C(1)+C(2)*LOG_TSS+C(3)*CAP+C(4)*COST+C(5)*AGE+C(6)*HDQT Coefficient Std Error t-Statistic Prob C(1) 0.040462 0.011306 3.578655 0.0006 C(2) 0.003814 0.001539 -0.028891 0.9770 C(3) -0.017964 0.018658 -0.962782 0.3385 C(4) 0.227243 0.102918 2.208001 0.0301 C(5) -0.001796 0.000332 -5.416039 0.0000 C(6) 0.001114 0.000471 2.362986 0.0205 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.651493 Mean dependent var 0.011345 Adjusted R-squared 0.531021 S.D dependent var 0.006898 S.E of regression 0.004724 Akaike info criterion -7.651020 Sum squared resid 0.001808 Schwarz criterion -6.939075 Log likelihood 449.8061 Hannan-Quinn criter -7.362251 F-statistic 5.407846 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 1.860259 85 Mô n Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 04/02/16 Time: 21:08 Sample: 2008 2014 Periods included: Cross-sections included: 24 Total panel (unbalanced) observations: 110 ROE=C(1)+C(2)*LOG_TSS+C(3)*CAP+C(4)*COST+C(5)*AGE+C(6)*HDQT Coefficient Std Error t-Statistic Prob C(1) 0.452930 0.113785 3.980595 0.0001 C(2) 0.006364 0.015491 0.410796 0.0468 C(3) -0.621604 0.187771 -3.310436 0.0014 C(4) -0.055258 1.035744 -0.053351 0.9576 C(5) -0.016179 0.003337 -4.848993 0.0000 C(6) 0.005860 0.004744 1.235179 0.2203 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.668802 Mean dependent var 0.110349 Adjusted R-squared 0.554313 S.D dependent var 0.071215 S.E of regression 0.047543 Akaike info criterion -3.033135 Sum squared resid 0.183085 Schwarz criterion -2.321190 Log likelihood 195.8224 Hannan-Quinn criter -2.744366 F-statistic 5.841660 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 1.885112 86 ẾT QU M Mô H NH FEM VỚI BIẾN DỘC ẬP À SCN n Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 04/02/16 Time: 21:06 Sample: 2008 2014 Periods included: Cross-sections included: 22 Total panel (unbalanced) observations: 98 ROA=C(1)+C(2)*SCN+C(3)*CAP+C(4)*COST+C(5)*AGE+C(6)*HDQT Coefficient Std Error t-Statistic Prob C(1) 0.049113 0.008536 5.753738 0.0000 C(2) 4.79E-05 2.59E-05 1.850712 0.0484 C(3) -0.015821 0.021661 -0.730428 0.4675 C(4) 0.218607 0.112653 1.940531 0.0563 C(5) -0.002734 0.000552 -4.950968 0.0000 C(6) 0.001124 0.000524 2.143178 0.0355 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.662675 Mean dependent var 0.011091 Adjusted R-squared 0.539147 S.D dependent var 0.007078 S.E of regression 0.004805 Akaike info criterion -7.609666 Sum squared resid 0.001639 Schwarz criterion -6.897481 Log likelihood 399.8737 Hannan-Quinn criter -7.321602 F-statistic 5.364585 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 1.856847 87 Mô n Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Sample: 2008 2014 Periods included: Cross-sections included: 22 Total panel (unbalanced) observations: 98 ROE=C(1)+C(2)*SCN+C(3)*CAP+C(4)*COST+C(5)*AGE+C(6)*HDQT Coefficient Std Error t-Statistic Prob C(1) 0.548910 0.087398 6.280555 0.0000 C(2) 0.000119 0.000265 0.447800 0.6557 C(3) -0.670630 0.221781 -3.023843 0.0035 C(4) 0.187537 1.153449 0.162588 0.8713 C(5) -0.019911 0.005655 -3.520865 0.0008 C(6) 0.005796 0.005370 1.079237 0.2841 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.673007 Mean dependent var 0.111070 Adjusted R-squared 0.553263 S.D dependent var 0.073605 S.E of regression 0.049196 Akaike info criterion -2.957273 Sum squared resid 0.171838 Schwarz criterion -2.245088 Log likelihood 171.9064 Hannan-Quinn criter -2.669209 F-statistic 5.620388 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 1.908936 88 PHỤ ỤC 3: ẾT QU IỂM Đ NH S M PH H P CỦA H NH IỂM Đ NH WA D TEST Mô n Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic Value df Probability F-statistic 6.889107 (5, 81) 0.0000 Chi-square 34.44553 0.0000 Value Std Err C(2) -4.45E-05 0.001539 C(3) -0.017964 0.018658 C(4) 0.227243 0.102918 C(5) -0.001796 0.000332 C(6) 0.001114 0.000471 Null Hypothesis: Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) 89 Mô n Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic Value df Probability F-statistic 7.151499 (5, 81) 0.0000 Chi-square 35.75749 0.0000 Value Std Err C(2) 0.006364 0.015491 C(3) -0.621604 0.187771 C(4) -0.055258 1.035744 C(5) -0.016179 0.003337 C(6) 0.005860 0.004744 Null Hypothesis: Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) Restrictions are linear in coefficients 90 Mô n Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic Value df Probability F-statistic 6.947713 (5, 71) 0.0000 Chi-square 34.73857 0.0000 Value Std Err C(2) 4.79E-05 2.59E-05 C(3) -0.015821 0.021661 C(4) 0.218607 0.112653 C(5) -0.002734 0.000552 C(6) 0.001124 0.000524 Null Hypothesis: Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) Restrictions are linear in coefficients 91 Mô n Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic Value df Probability F-statistic 6.777168 (5, 71) 0.0000 Chi-square 33.88584 0.0000 Value Std Err C(2) 0.000119 0.000265 C(3) -0.670630 0.221781 C(4) 0.187537 1.153449 C(5) -0.019911 0.005655 C(6) 0.005796 0.005370 Null Hypothesis: Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) Restrictions are linear in coefficients ... DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM ANH THƯ M I QUAN HỆ GI A QU M VÀ HIỆU QU HOẠT ĐỘNG HOẠT ĐỘNG INH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯ NG MẠI TẠI VIỆT... UẬN C B N VỀ M I QUAN HỆ GI A QUY MÔ VÀ HIỆU QU HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM lý lu n v quy mô ho ng c a NHTM 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Các s 2.2 Hiệu qu ho ng quy mô ho ng c i ng... Thứ nhất, d a vào nghiên c m i quan hệ gi a quy mô ngân ( hàng hiệu qu ho c trình bày c u t i Việ m c 2.3) M t s nghiên y quy mơ ngân hàng có m i quan hệ chi u v i hiệu qu ho ng kinh doanh Thứ hai,khi