luận văn thạc sĩ kế toán PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH tại NGÂN HÀNG THƯƠNG mại cổ PHẦN HÀNG hải VIỆT NAM

Các kết luận và phát hiện qua nghiên cứu phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam...70 3.1.1... Các hạn chế và định hướng nghiên cứu tro

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN

PHAN VĂN TIN

PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

CỔ PHẦN HÀNG HẢI VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SỸ KẾ TOÁN

Bình Định - Năm 2015

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN

PHAN VĂN TIN

PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

CỔ PHẦN HÀNG HẢI VIỆT NAM

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi

Các số liệu, kết quả trong luận văn là trung thực và chưa từng ai công bốtrong bất kỳ công trình nào khác

MỤC LỤC

Contents

LỜI CAM ĐOAN iii

MỤC LỤC iv

DANH MỤC HÌNH VÀ ĐỒ THỊ viii

DANH MỤC CÁC BẢNG ix

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT xi

MỞ ĐẦU 1

1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu 1

2 Tổng quan nghiên cứu về phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh trong các ngân hàng thương mại 5

3 Mục tiêu nghiên cứu 7

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 7

5 Phương pháp nghiên cứu đề tài 8

6 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài nghiên cứu 10

7 Cấu trúc luận văn 10

Chương 1 11

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH TRONG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 11

1.1 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại ảnh hưởng tới hiệu quả kinh doanh 11

1.1.1 Đặc điểm hoạt động huy động vốn 11

1.1.2 Đặc điểm hoạt động cho vay 13

1.1.3 Đặc điểm các hoạt động khác 14

1.2 Nội dung và chỉ tiêu phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh trong các

ngân hàng thương mại cổ phần 16

1.2.1 Phân tích tốc độ tăng trưởng về huy động vốn 16

1.2.2 Phân tích tốc độ tăng trưởng về đầu tư vốn 17

1.2.3 Phân tích khả năng sinh lợi 18

1.2.4 Phân tích mức độ an toàn trong sử dụng vốn 20

1.2.5 Phân tích tình hình chấp hành, thực hiện chính sách, chế độ 23

1.3 Phương pháp phân tích tình hình tài chính trong ngân hàng thương mại 24

1.3.1 Phương pháp so sánh 24

1.3.2 Phương pháp Dupont 25

1.3.3 Phương pháp Camels 26

1.3.4 Phương pháp Pearls 29

1.4 Tổ chức phân tích hiệu quả kinh doanh trong các ngân hàng thương mại cổ phần 35

1.4.1 Chuẩn bị phân tích 35

1.4.2 Tiến hành phân tích 37

1.4.3 Kết thúc phân tích 38

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 39

Chương 2 40

THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH 40

HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN HÀNG HẢI VIỆT NAM 40

2.1 Tổng quan về Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam 40

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển 40

2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh và tổ chức bộ máy quản lý hoạt động kinh

doanh 43

2.1.3 Vai trò và xu thế phát triển 46

2.2 Thực trạng phân tích hiệu quả kinh doanh tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam 47

2.2.1 Phân tích vốn 47

2.2.2 Phân tích chất lượng tài sản có 49

2.2.3 Phân tích năng lực quản lý 56

2.2.4 Phân tích khả năng sinh lợi 59

2.2.5 Phân tích thanh khoản 63

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 68

Chương 3 70

GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH 70

HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN HÀNG HẢI VIỆT NAM 70

3.1 Các kết luận và phát hiện qua nghiên cứu phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam 70

3.1.1 Các kết luận qua nghiên cứu 70

3.1.2 Các phát hiện qua nghiên cứu 72

3.2 Các giải pháp hoàn thiện và điều kiện thực hiện giải pháp hoàn thiện phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam 74

3.2.1 Lựa chọn nội dung và hệ thống chỉ tiêu phân tích 74

3.2.2 Hoàn thiện tổ chức phân tích 89

3.2.3 Điều kiện thực hiện các giải pháp 90

3.3 Đóng góp của đề tài nghiên cứu về hoàn thiện phân tích hiệu quả hoạt động

kinh doanh tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam 92

3.3.1 Về mặt lý luận 92

3.3.2 Về mặt thực tiễn 92

3.4 Các hạn chế và định hướng nghiên cứu trong tương lai về hoàn thiện phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam 93

3.4.1 Hạn chế trong nghiên cứu 93

3.4.2 Định hướng nghiên cứu trong tương lai 95

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 97

KẾT LUẬN CHUNG 98

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 101

PHỤ LỤC 106

Biểu đồ 2.3: Cơ cấu kỳ hạn khoản vay ngành ngân hàng Việt Nam – Trang53

Biểu đồ 3.1: Hệ số an toàn vốn tối thiểu của ngành ngân hàng Việt Nam

và của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam – Trang 74

Biểu đồ 3.2: Biểu diễn tổng tài sản toàn ngành Ngân hàng – Trang 80

Biểu đồ 3.3: Xu hướng tăng trưởng tài sản của Ngân hàng Thương mại

Cổ phần Hàng hải Việt Nam và của toàn ngành – Trang 81

Biểu đồ 3.4: Nhịp điệu tăng trưởng tài sản của Ngân hàng Thương mại Cổphần Hàng hải Việt Nam và của toàn ngành – Trang 82

DANH MỤC CÁC BẢNG

Bảng 2.1: Bảng tổng hợp chỉ tiêu an toàn vốn – Trang 47

Bảng 2.2: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản – Trang 47

Bảng 2.3: Cơ cấu tài sản có sinh lời của Ngân hàng Thương mại Cổ phầnHàng hải Việt Nam – Trang 48,49

Bảng 2.4 : Danh mục cho vay theo thành phần kinh tế của Ngân hàngThương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam – Trang 50

Bảng 2.5: Danh mục cho vay theo ngành kinh tế của Ngân hàng Thươngmại Cổ phần Hàng hải Việt Nam – Trang 52

Bảng 2.6 : Kỳ hạn cho vay của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hảiViệt Nam– Trang 53,54

Bảng 2.7 : Tỷ lệ nợ xấu Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải ViệtNam– Trang 54

Bảng 2.8 Tốc độ tăng trưởng tín dụng – Trang 55

Bảng 2.9 Đánh giá tốc độ tăng trưởng huy động vốn – Trang 56

Bảng 2.10: Đánh giá tỷ lệ chi phí hoạt động của Ngân hàng Thương mại

Cổ phần Hàng hải Việt Nam – Trang 57

Bảng 2.11: Thu dịch vụ của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hảiViệt Nam– Trang 58

Bảng 2.12: Đánh giá khả năng sinh lời trên tài sản – Trang 59

Bảng 2.13: Đánh giá khả năng sinh lời trên vốn chủ - Trang 61

Bảng 2.14: Đánh giá tỷ lệ thanh khoản của tài sản – Trang 63

Bảng 2.15 : Đánh giá chỉ tiêu đảm bảo tiền gửi – Trang 63

Bảng 2.16 : Đánh giá tỷ lệ cho vay trên tiền gửi – Trang 64

Bảng 2.17: Đánh giá tỷ lệ dự trữ thanh khoản – Trang 65

Bảng 2.18: Tính dòng tiền ra ròng trong vòng 30 ngày của Ngân hàngThương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam– Trang 65,66

Bảng 2.19: Hoàn thiện đánh giá tỷ lệ khả năng chi trả trong vòng 30 ngày– Trang 66

Bảng 3.1: Hoàn thiện đánh giá hệ số an toàn vốn – Trang 74

Bảng 3.2: Hoàn thiện đánh giá Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản –Trang 75

Bảng 3.3: Hoàn thiện đánh giá tài sản không sinh lời của Ngân hàngThương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam – Trang 77

Bảng 3.4: Tỷ lệ dự phòng trên nợ xấu tại Ngân hàng Thương mại Cổ phầnHàng hải Việt Nam và các ngân hàng – Trang 78

Bảng 3.5 : Đánh giá khả năng hấp thụ nợ xấu – Trang 79

Bảng 3.6 Tốc độ tăng trưởng của tài sản của Ngân hàng Thương mại Cổphần Hàng hải Việt Nam– Trang 80,81

Bảng 3.7: Đánh giá tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của Ngân hàng Thươngmại Cổ phần Hàng hải Việt Nam so với toàn ngành – Trang 83

Bảng 3.8 : Bộ tiêu chí chấm điểm ngân hàng – Trang 86,87

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu

Kinh tế - xã hội nước ta năm 2014 diễn ra trong bối cảnh kinh tế thế giớiphục hồi chậm sau suy thoái toàn cầu Sản xuất kinh doanh chịu áp lực từ nhữngbất ổn về kinh tế và chính trị của thị trường thế giới, cùng với những khó khăn từnhững năm trước chưa được giải quyết triệt để như áp lực về khả năng hấp thụ

vốn của nền kinh tế chưa cao; sức ép nợ xấu còn nặng nề; hàng hóa trong nước

tiêu thụ chậm; năng lực quản lý và cạnh tranh của doanh nghiệp thấp Trước bốicảnh đó, Chính phủ, Thủ tướng chính phủ ban hành nhiều nghị quyết, chỉ thị,quyết định nhằm tiếp tục ổn định vĩ mô, tháo gỡ khó khăn và cải thiện môitrường kinh doanh, tạo đà tăng trưởng, bảo đảm công tác an sinh xã hội cho toàndân Trọng tâm là Nghị quyết số 01/NQ-CP ngày 02 tháng 01 năm 2014 củachính phủ về những nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu chỉ đạo điều hành thực hiện kếhoạch phát triển kinh tế - xã hội và dự toán ngân sách nhà nước năm 2014; Nghịquyết số 19/NQ-CP ngày 18/3/2014 của chính phủ về những nhiệm vụ, giải phápchủ yếu cải thiện môi trường kinh doanh, nâng cao năng lực cạnh tranh quốc gia;Nghị quyết số 63/NQ-CP ngày 25/8/2014 của chính phủ về một số giải pháp vềthuế tháo gỡ khó khăn, vướng mắc, đẩy mạnh sự phát triển của doanh nghiệp;Chỉ thị số 06/CT-TTg ngày 12 tháng 3 năm 2014 của thủ tướng chính phủ vềviệc đẩy mạnh tái cơ cấu doanh nghiệp nhà nước; Chỉ thị số 25/CT-TTg ngày13/8/2014 của thủ tướng chính phủ về việc điều hành thực hiện nhiệm vụ tàichính - ngân sách nhà nước những tháng cuối năm 2014[39] …

Bên cạnh những mặt tích cực như lãi suất giảm mạnh, tỷ giá ổn định,thanh khoản của hệ thống được đảm bảo, hoạt động ngành ngân hàng còn đốimặt với rất nhiều thách thức

Nợ xấu vẫn ở mức rất cao, chất lượng tín dụng suy giảm Nợ xấu lớn đãlàm ách tắc dòng chu chuyển vốn trong nền kinh tế, ảnh hưởng tiêu cực đến các

tổ chức tín dụng và các doanh nghiệp Xử lý nợ xấu là vấn đề đang được cácngân hàng và chính phủ đặc biệt quan tâm, là một yêu cầu đặt ra không chỉ vớibản thân các Tổ chức tín dụng mà còn cả toàn bộ hệ thống ngân hàng và nềnkinh tế

Tăng trưởng tín dụng ở mức thấp nhất từ trước đến nay, nguồn vốn chưađược lưu thông để thúc đẩy hỗ trợ vốn cho nền kinh tế

Lợi nhuận của toàn ngành ngày càng teo tóp Đặt biệt ROE các năm 2012,

2013, 2014 nằm ở mức rất thấp ROE 2013, 2014 thấp hơn mức lãi suất tiền gửiphổ biến tại các ngân hàng là điều rất đáng lo ngại

Năm 2014, hơn 10% số lượng lao động trong ngành ngân hàng rời bỏngành cùng với hàng loạt vụ bắt bớ tại các ngân hàng càng làm cho bức tranhhoạt động ngân hàng ảm đạm hơn[45]

Trước tình hình đó chính phủ đã có nhiều hành động kịp thời giúp ngànhngân hàng phát triển bền vững hơn, như: Thành lập trung tâm xử lý nợ xấu quốcgia (VMAC) để xử lý dứt điểm nợ xấu tại các tổ chức tín dụng, ban hành thông

tư 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014, quy định các giới hạn tỷ lệ đảm bảo antoàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài như :

tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, giới hạn cấp tín dụng, tỷ lệ khả năng chi trả, tỷ lệ tối

đa nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung dài hạn, giới hạn góp vốnmua cổ phần, tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi, ban hành thông tư 02 quy định về

dự phòng rủi ro và phân loại nợ phù hợp với thông lệ quốc tế Khống chế việcchia cổ tức cho các cổ đông trong năm 2014 không quá 9% mà theo giải thíchcủa ông Nguyễn Văn Dũng cục trưởng cục II cơ quan Giám sát Ngân hàng Nhànước là nhằm nâng cao năng lực hoạt động, nâng cao năng lực tài chính, nângcao năng lực quản trị điều hành[6],[29],[30]

Việc phân tích hiệu quả kinh doanh có ý nghĩa cực kỳ quan trọng đối vớitất cả các ngành kinh tế, trong đó có ngành ngân hàng Phân tích hiệu quả hoạtđộng kinh doanh không chỉ có ý nghĩa đối với việc hoạch định định hướng chiếnlược của ngân hàng mà còn có ý nghĩa trong công tác truyền thông đến các đốitượng khác như người gửi tiền, người vay tiền, nhà đầu tư…Phân tích hiệu quảhoạt động kinh doanh sẽ giúp cho họ có những thông tin để có những quyết địnhchính xác hơn, kịp thời hơn.

Trước đây các ngân hàng thương mại Việt Nam thường theo đuổi mục tiêu

là thị phần và lợi nhuận, thường lấy tổng tài sản làm thước đo để đánh giá sứcmạnh của một ngân hàng, nên bằng mọi giá phải tăng quy mô tổng tài sản mà ítchú trọng đến các rủi ro tiềm tàng, tăng trưởng chưa thật bền vững Cuộc khủnghoảng tài chính năm 2007- 2008 đã buột chính phủ Mỹ phải giải cứu hàng loạtcác tổ chức tài chính lớn giúp cho chúng ta có điều kiện nhìn nhận lại liệu cóphải quá lớn để không thể sụp đổ hay không?

Các nhà quản trị ngân hàng cần cân nhắc giữa lợi nhuận, sức ép tăngtrưởng với những rủi ro tiềm tàng phát sinh, những mất cân đối trong ngành ngânhàng và nền kinh tế Việc xem xét tổng thể về mức độ an toàn vốn, về chất lượngtài sản có, về quản lý, về lợi nhuận, về thanh khoản, về mức độ nhạy cảm của thịtrường phải được các ngân hàng quan tâm đúng mức và cụ thể bằng chiến lượchành động

Các ngân hàng thương mại Việt Nam chuẩn bị cho một thách thức mới,khi mà trong năm 2015 cộng đồng kinh tế ASEAN(AEC) có hiệu lực, các ràocản pháp lý về ngăn cản ngân hàng nước này hoạt động tại nước khác trong cộngđồng ASEAN sẽ được gỡ bỏ Sự cạnh tranh sẽ ngày càng quyết liệt hơn buột cácngân hàng trong nước phải sáp nhập, hợp nhất để trở nên mạnh hơn, chiếm đượcthị phần cao hơn, để bảo vệ vị trí của mình trước sự lấn áp của các ngân hàngkhác

Sự hội nhập sâu rộng của các ngân hàng còn mang đến nhiều rủi ro hơn,mỗi ngân hàng sẽ phải đương đầu với những thách thức mới và phức tạp trongviệc giám sát hoạt động trên khắp lãnh thổ ASEAN.

Trước những rủi ro trong hoạt động ngân hàng ngày càng gia tăng, Thủtướng chính phủ đã ban hành quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/03/2012 phêduyệt đề án cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015, theo đóđến năm 2017 cả nước chỉ còn từ 15 đến 17 ngân hàng[27] Các ngân hàngthương mại yếu kém phải chấp nhận bị thâu tóm, sáp nhập, hoặc rút lui khỏi thịtrường nếu không đủ sức cạnh tranh

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam đi vào hoạt động từnăm 1991 với các cổ đông sáng lập như Cục Hàng hải Việt Nam, Tổng cục Bưuchính viễn thông Việt Nam, Cục Hàng không dân dụng Việt Nam, những cổđông chiến lược này đã góp phần rất lớn trong sự phát triển của Ngân hàng

Đến nay, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam đã có hơn

23 năm hoạt động trong lĩnh vực tài chính ngân hàng, với vốn điều lệ 8.000 tỷđồng, tổng tài sản khoảng 110.000 tỷ đồng và mạng lưới với 230 điểm giao dịch,được Ngân hàng Nhà nước xếp hạng ngân hàng nhóm I và được tăng trưởng tíndụng 17% trong năm 2012 Tuy nhiên, theo báo cáo thường niên các năm 2011,

2012, 2013, 2014 cho thấy tổng tài sản của Ngân hàng này ngày càng giảm, lợinhuận đang ở mức thấp[21] Các cổ đông có quyền để nghi ngờ về chiến lượccủa Ngân hàng

- Một điều đáng lưu ý là năm 2009, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hànghải Việt Nam đã thuê hãng tư vấn hàng đầu thế giới MCKinsey để xây dựngchiến lược quản lý, kinh doanh tổng thể của Ngân hàng Vậy có phải chăng môhình tiên tiến ở nước ngoài không thể áp dụng tại Việt Nam, đã có những sai lầmtrong việc định hướng hoạt động tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hảiViệt Nam?

Từ những vấn đề trên cho ta thấy, có nhiều vấn đề cần phải phân tích,đánh giá một cách chính xác về hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàngThương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam, việc tìm ra những nguyên nhân, thuậnlợi, khó khăn tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh là hết sức cần thiết…Chính vì vậy, tác giả đã chọn đề tài “Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tạiNgân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam” để làm rõ các vấn đề đãnêu.

2 Tổng quan nghiên cứu về phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh trong các ngân hàng thương mại

Nghiên cứu của tác giả Võ Hồng Đức, Giám đốc nghiên cứu và định giá

ủy ban quản lý kinh tế Perth, đại học Edith CoWan, Australia và tác giả NguyễnĐình Thiên- Đại học mở thành phố hồ chí minh đã thực hiện đánh giá hiệu quảhoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua phương pháp định lượngbằng lý thuyết mờ dựa vào việc mờ hóa 27 bộ chỉ tiêu từ 6 tiêu chí Hiệu suấtsinh lời, hiệu quả quản lý, thanh khoản, cơ cấu và an toàn tài chính, chất lượngtín dụng/tài sản, tốc độ tăng trưởng Kết quả nghiên cứu đã chỉ ra rằng có 19ngân hàng thương mại có kết quả xếp loại phù hợp với kết quả xếp loại của Ngânhàng Nhà nước, có 6 ngân hàng có kết quả nghiên cứu khác với công bố củaNgân hàng Nhà nước[8]

Nghiên cứu của Giáo sư tiến sỹ Nguyễn Thị Cảnh đăng trên tạp chí côngnghệ ngân hàng số 106+107(tháng 01+02 năm 2015) tập trung xem xét mối quan

hệ giữa đa dạng hóa thu nhập và các yếu tố khác tác động đến khả năng sinh lờicủa các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007-2013 bằng phươngpháp ước lượng SGMM (System generalized method of moments) Kết quả củanghiên cứu chỉ ra rằng chỉ số đa dạng hóa thu nhập, tỷ lệ dư nợ cho vay/tổng tàisản, tỷ lệ tiền gửi khách hàng, lạm phát đều có tương quan thuận với khả năngsinh lời của các ngân hàng thương mại Trong khi đó, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ vốn chủ

sở hữu/tổng tài sản, tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập có tương quan nghịchđến khả năng sinh lời Nghiên cứu không tìm thấy bằng chứng về tác động củaquy mô tổng tài sản và tốc độ tăng trưởng kinh tế đến khả năng sinh lời của ngânhàng thương mại Việt Nam[20].

Nghiên cứu của Công ty Trách nhiệm hữu hạn KPMG, một thành viêntrong mạng lưới KPMG quốc tế thực hiện nghiên cứu về ngành ngân hàng ViệtNam năm 2013 đã đánh giá được cấu phần bảng cân đối kế toán của ngành ngânhàng Việt Nam[13]

Đề tài thạc sỹ các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàngthương mại Việt Nam của tác giả Nguyễn Thanh Xuân trường Đại học mởThành phố Hồ Chí Minh đã chỉ ra vấn đề cốt lõi để tạo ra lợi nhuận ngân hàng.Tuy nhiên, các kiến nghị của tác giả chưa chỉ ra được tối đa hóa lợi nhuận phảigắn liền với phát triển bền vững ngân hàng[42]

Nguyên cứu của tác giả Thạc sỹ Nguyễn Văn Thụy về tác động của nănglực quản trị đến kết quả kinh doanh (nghiên cứu thực nghiệm các ngân hàngthương mại cổ phần tại thành phố Hồ Chí Minh) đăng trên tạp chí Công nghệNgân hàng số 102 tháng 09 năm 2014 đã chỉ ra được năng lực quản trị tác độngmạnh và cùng chiều tới kết quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại ViệtNam, đã cho thấy được tầm quan trọng của công tác quản lý đến hiệu quả hoạtđộng kinh doanh ngân hàng [32]

Luận án Tiến sỹ kinh tế của Tác giả Hà Văn Dương, viện nghiên cứu quản

lý kinh tế Trung Ương nghiên cứu về quản lý nhà nước về đa dạng hóa hoạtđộng tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần trên địa bàn thành phố HồChí Minh đến năm 2020 đã chỉ ra phương hướng phát triển bền vững ngành ngânhàng thông qua việc quản lý tốt chất lượng tài sản có nhằm giảm thiểu rủi ro[7]

Các kết quả nghiên cứu trên cho thấy còn có nhiều điểm khác biệt trongviệc đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng Hầu hết các nghiên cứu chưa giảiquyết được vấn đề là làm thế nào để ngân hàng hoạt động an toàn hơn?

Tiếp tục kế thừa các kết quả nghiên cứu, tác giả xem xét đánh giá tổng thểhoạt động của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam trong mốiquan hệ tổng thể với các ngân hàng thương mại Việt Nam và một số ngân hàngtrong khu vực sẽ giúp tác giả chỉ ra được các thế mạnh của Ngân hàng Thươngmại Cổ phần Hàng hải Việt Nam cần phát huy và các yếu điểm cần khắc phục,giúp giải thích được cho phần đông những cổ đông, những người đọc báo cáothường niên Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam những bănkhăn là tại sao trong một thời gian dài 2011, 2012, 2013, 2014 Ngân hàng khôngtăng được qui mô tài sản, về lợi nhuận[34],[35],[36],[37]

Thông qua việc nghiên cứu đề tài tác giả có cơ hội vận dụng kết quả củaquá trình nghiên cứu đề kiến nghị lên Ngân hàng Nhà nước và chính phủ nhằmgóp phần thúc đẩy ngành ngân hàng Việt Nam hoạt động lành mạnh và hiệu quảhơn

Do đó, nghiên cứu này nhằm đóng góp những cơ sở nền tảng, cơ bản vềphương pháp và bộ tiêu chí trong đánh giá xếp hạng ngân hàng tại Việt Nam Từ

đó, quá trình đánh giá ngân hàng sẽ minh bạch hơn và hiệu quả hơn

3 Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu của luận văn là tìm giải pháp phù hợp để hoàn thiện phân tíchhiệu quả hoạt động kinh doanh tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hảiViệt Nam

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: Hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Ngân hàngThương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam

5 Phương pháp nghiên cứu đề tài

Cách tiếp cận nghiên cứu: Luận văn tiếp cận trên cơ sở sử dụng phươngpháp phân tích định lượng dựa vào hệ thống phân tích CAMELS đang được các

tổ chức xếp hạng nổi tiếng trên thế giới như Standard&poor’s, Moody’s, Fitch ápdụng trong công tác phân tích hiệu quả hoạt động của một ngân hàng, tiếp thukinh nghiệm các nước có điều kiện tương đồng, quan sát và nghiên cứu thực tiễnhoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam, thực tiễn hoạt động kinhdoanh tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam nhằm đề xuấtnhững biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Ngân hàngThương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam Các chỉ tiêu định lượng được dùng đểxem xét đánh giá bao gồm: Hiệu suất sinh lời, về hiệu quả quản lý, về thanhkhoản, cơ cấu vốn và an toàn tài chính, chất lượng tín dụng và tài sản

Phương pháp nghiên cứu:

- Phương pháp thống kê: Thông qua thu thập thông tin, số liệu các tài liệu

sơ cấp, thứ cấp từ Ngân hàng Nhà nước, các ngân hàng thương mại, từ Ngânhàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam Dựa vào nguồn tài liệu sơ cấp vàthứ cấp để xây dựng cơ sở lý luận, phân tích, đánh giá thực trạng theo các tiêuchí cụ thể Qua đó, xây dựng nên những biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạtđộng kinh doanh tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam

- Phương pháp chuyên gia: Thu thập các thông tin, dữ liệu qua quan sáttrực tiếp trong quá trình công tác, từ các tài liệu hội thảo của Ngân hàng Nhà

nước, của các chuyên gia ngành ngân hàng Qua đó, thu thập thông tin, tài liệu

về công tác phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh

- Phương pháp so sánh, phân tích, tổng hợp: Từ thông tin, số liệu và khảosát thực tế, tiến hành so sánh, phân tích, tổng hợp đối với các đối tượng về vốn,

về chất lượng tín dụng, về quản lý, về lợi nhuận, về thanh khoản, so sánh biếnđộng của kỳ phân tích so với kỳ gốc, so sánh đối chiếu só thực hiện với số tiêuchuẩn của ngành ngân hàng, so với số định mức Ngân hàng Nhà nước ban hành

- Thu thập số liệu sơ cấp: Số liệu thống kê – kế toán như báo cáo tài chínhcủa ngân hàng, báo cáo thường niên công bố, các biểu mẫu báo cáo tín dụng, kếhoạch phát triển của ngân hàng …

- Thu thập thông tin từ nội bộ ngân hàng: từ lãnh đạo, các bộ phận, nhânviên của ngân hàng

- Thu thập thông tin từ bên ngoài ngân hàng: như báo đài, truyền hình, tạpchí, tư liệu của các chuyên gia, nhà kinh tế

Ngoài ra, sau khi tổng hợp các số liệu đã thu thập được, sử dụng phươngpháp so sánh trong quá trình phân tích, đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanhcủa ngân hàng thông qua các chỉ số tài chính: so sánh số liệu tương đối và tuyệtđối của kỳ này so với kỳ trước, dùng các chỉ tiêu về tài chính như: chỉ tiêu về cơcấu vốn, chỉ tiêu về hoạt động sử dụng vốn, chỉ tiêu về hiệu quả tín dụng và cácchỉ tiêu về hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng

Thời gian thu thập dữ liệu chính là 4 năm 2011,2012, 2013, 2014

Tác giả cho rằng việc phân tích định tính được phân tích dựa vào các yếu

tố vĩ mô của nền kinh tế, từ hạng mục của ngân hàng đầu tư, từ đánh giá cả cácđối tác của ngân hàng, nên luận văn này sẽ không đủ thời gian để xem xét đánhgiá một cách hợp lý, việc phân tích định tính dễ mang ý kiến chủ quan của tácgiả Vì vậy, phạm vi của luận văn này tác giả chỉ tập trung phân tích định lượng

6 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài nghiên cứu

Thông qua việc nguyên cứu, phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tạiNgân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam, tác giả sẽ phát hiện ranhững điểm thiếu sót trong công tác phân tích nhằm đưa ra biện pháp đánh giáđúng đắn và đầy đủ hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Ngân hàng giúp nhà quản

lý có cơ sở về thông tin phục vụ tốt cho công tác quản lý của mình

Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Thương mại Cổphần Hàng hải Việt Nam giúp tìm ra điểm mạnh để phát huy và khắc phụcnhững điểm yếu trong quá trình hoạt động Từ đó Ngân hàng sẽ có những điềuchỉnh kịp thời nhằm nâng cao tính thích nghi và khẳng định sự nhạy cảm đối vớithị trường

7 Cấu trúc luận văn

Ngoài phần tóm tắt, danh mục bảng biểu, sơ đồ, hình vẽ, mở đầu, kết luận

và danh mục tài liệu tham khảo, luận văn được kết cấu thành 3 chương:

Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh

trong các ngân hàng thương mại

Chương 2: Thực trạng phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Ngân

hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam

Chương 3: Giải pháp hoàn thiện phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh

tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam

1.1.1 Đặc điểm hoạt động huy động vốn

Thường trước khi đi vào hoạt động ngân hàng phải có vốn, tuy nhiên vốn

tự có của ngân hàng chỉ nhằm phục vụ cho các mục đích như đầu tư tài sản cốđịnh, đào tạo nguồn nhân lực, đầu tư vào hệ thống công nghệ thông tin, Để cótiền cho vay khách hàng, đầu tư chứng khoán, cho vay liên ngân hàng các ngânhàng thương mại buộc phải huy động vốn từ nền kinh tế dưới nhiều hình thứckhác nhau[14]

Xét về mặt kỳ hạn gửi tiền có: Tiền gửi không kỳ hạn và tiền gửi có kỳhạn Theo đặc điểm kinh doanh thì người ta chú ý đến việc huy động có kỳ hạn

từ 12 tháng trở xuống và huy động trên 12 tháng, việc phân loại này nhằm mụcđích thống kê tỷ lệ phần trăm nguồn vốn ngắn hạn phục vụ cho mục đích chovay trung dài hạn Ngày nay, do sự đa dạng hóa về danh mục đầu tư và sự rộng

mở của các thị trường làm cho đồng vốn chu chuyển trong thị trường cũng nhanhhơn, vì vậy các ngân hàng còn chú trọng xem xét các nguồn vốn có kỳ hạn dưới

6 tháng và từ 6 tháng trở lên Số tiền huy động theo từng kỳ hạn có ý nghĩa đặcbiệt quan trọng trong việc đánh giá tính chất của nền kinh tế, thể hiện bản chất vềđường cong lãi suất

Tiền gửi không kỳ hạn là loại tiền do khách hàng gửi vào nhằm mục đíchgiao dịch thanh toán với nhau hoặc khoản tiền nhàn rỗi tạm thời của khách hànggửi tiết kiệm không kỳ hạn Về bản chất thì tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn làthặng dư cá nhân nhàn rỗi tạm thời chưa biết phục vụ vào mục đích gì

Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn là loại tiền gửi do khách hàng gửi vào ngânhàng có kỳ hạn từ 1 tháng trở lên để hưởng lãi suất Về bản chất của tiền gửi tiếtkiệm có kỳ hạn khác tiền gửi không kỳ hạn ở chỗ khi gửi tiền tiết kiệm có kỳ hạn

là khách hàng đã xem như mình dùng tiền để đầu tư vào một mục đích sinh lờigiống như đầu tư vào vàng, chứng khoán, bất động sản Khi một trong các thịtrường có khả năng sinh lời cao hơn các thị trường còn lại thì nguồn vốn sẽ lậptức tập trung vào thị trường đó Đứng ở một khía cạnh khác tiền gửi tiết kiệmcủa dân cư là để bảo toàn và sinh lời Từ ý nghĩa bảo toàn đồng tiền sinh ra lýthuyết lãi suất thực dương “ lãi suất tiền gửi phải cao hơn chỉ số lạm phát” Cácnhà hoạch định chính sách ngân hàng thường xem xét rất kỹ yếu tố này vàthường tạo ra một mức lãi suất vừa đủ kích thích khách hàng nhưng cũng khôngtạo ra chi phí vốn quá cao Lãi suất là một nhân tố rất phức tạp và chịu nhiều ảnhhưởng của các yếu tố vĩ mô như: Chính sách của nhà nước, mức độ ổn địnhchính trị của quốc gia, hiệu quả đầu tư Ngân hàng Nhà nước Việt Nam trongnhững năm gần đây đã dùng biện pháp trần lãi suất huy động để điều chỉnh trựctiếp vào việc hoạch định chính sách của các ngân hàng tránh cuộc chạy đua vềlãi suất làm rối loạn thị trường và làm thay đổi bản chất của đường cong lãi suất(lãi suất của kỳ hạn dài phải cao hơn kỳ hạn ngắn) do cầu huy động về một kỳhạn cụ thể

Theo đối tượng gửi tiền có tiền gửi của dân cư và tiền gửi của tổ chức Để

có các biện pháp tác động chi tiết đến từng đối tượng khách hàng các ngân hàngchia khách hàng tổ chức ra thành các đối tượng theo ngành nghề kinh tế và theothành phần kinh tế, ngành nghề kinh tế phân chia 21 ngành như : Nông nghiệp,lâm nghiệp, giáo dục, công thương Đối với thành phần kinh tế thì thường chiatheo địa vị pháp lý của doanh nghiệp

Tiền gửi có kỳ hạn của các doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế, xã hội: Đây

là một hình thức đầu tư tài chính của doanh nghiệp hoặc một khoản dành cho chitiêu có kỳ hạn, có kế hoạch của các tổ chức kinh tế, xã hội

Cơ cấu huy động của ngân hàng có ý nghĩa cực kỳ quan trọng, chẳng hạnnhư huy động từ dân cư có tính chất ổn định cao hơn huy động từ doanh nghiệp(xuất phát từ bản chất vận động của nền kinh tế) Tỷ trọng tiền gửi trên 12 thángphải đảm bảo cho mục đích cho vay trung dài hạn của ngân hàng, vì ngân hàngnhà nước chỉ cho phép sử dụng tỷ trọng huy động ngắn hạn nhất định để cho vaytrung dài hạn

Hoạt động huy động vốn đóng vai trò quang trọng tạo ra một nguồn tiềnlớn để ngân hàng đầu tư vào các hạn mục tài sản, là một chuỗi không thể thiếutrong vai trò làm trung gian tài chính của ngân hàng

Nguồn huy động thường chịu ảnh hưởng của nhiều nhân tố như: Mức thunhập, tâm lý giữ tiền hay tài sản hiện vật của dân chúng, lãi suất mà các ngânhàng thương mại niêm yết, chính sách tiền tệ của nhà nước, uy tín và chất lượngphục vụ của ngân hàng, phụ thuộc vào nhóm đối tượng mà ngân hàng chọn lựaphục vụ

1.1.2 Đặc điểm hoạt động cho vay.

Theo quy định của Ngân hàng Nhà nước hiện hành thì các ngân hàng được

sử dụng tối đa 90% nguồn vốn huy động để cho vay, đây là hoạt động chiếm tỷtrọng lớn trong tổng thu nhập[30]

Hoạt động cho vay vốn thực hiện trên các nguyên tắc : Cho vay có mụcđích, có hiệu quả kinh tế, tiền vay phải được hoàn trả đúng kỳ hạn và trênnguyên tắc thận trọng, nguyên tắc sinh lời đủ bù đắp rủi ro

Dựa trên nguyên tắc đó các ngân hàng cho vay thường thẩm định kháchhàng rất kỹ đảm bảo tuân thủ kiểm soát tín dụng trước, trong và sau cho vay,việc thẩm định khách hàng thường tuân thủ theo quy tắc tín dụng 6C bao gồm

kiểm tra về tính chất, đặc điểm khách hàng, kiểm tra về năng lực khách hàng,kiểm tra về tài chính, kiểm tra tài sản đảm bảo, các điền kiện cho vay và biệnpháp kiểm soát khách hàng Hoạt động cho vay của tổ chức tín dụng có thể thựchiện thông qua các hình thức sau đây:

Cho vay vốn lưu động phục vụ sản xuất kinh doanh, vốn cho vay của ngânhàng sẽ tham gia hình thành nên một phần vốn ngắn hạn ở các doanh nghiệpđược tài trợ dưới các hình thức:

+ Vay để trả tiền để vật tư, hàng hóa, nguyên liệu…

+ Vay để thanh toán các khoản chi phí như: trả tiền công lao động thuêngoài, tiền vận chuyển bốc dỡ hàng hóa, nguyên vật liệu…

+ Vay để thanh toán các khoản công nợ…

Cho vay trung và dài hạn đối với doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế: Đặcđiểm của loại hình cho vay này là vốn vay sẽ tham gia cấu thành nên tài sản cốđịnh của các doanh nghiệp được tồn tại dưới hình thức như phương tiện vận tải,máy móc, nhà xưởng, thiết bị

Cho vay tiêu dùng cá nhân :Các khoản phục vụ cho nhu cầu chi tiêu của cánhân như mua nhà, sửa chữa nhà, mua ô tô, mua các vật dụng gia đình, ma chay,cưới hỏi, khám chữa bệnh và du học Các khoản vay này thường có Nim lãisuất cao hơn các khoản vay trên do chỉ đơn thuần hưởng chênh lệch về lãi suất

mà không có thu nhập từ các dịch vụ khác, mặt khác các khoản vay phục vụ chonhu cầu chi tiêu cá nhân cũng rủi ro hơn nên phải chịu mức lãi suất cao hơn

Hiệu quả hoạt động cho vay được đo bằng thu nhập ròng mà hoạt độngnày mang lại Thu nhập ròng từ hoạt động cho vay = doanh thu từ hoạt động chovay – chi phí trả lãi cho nguồn vốn để cho vay – dự phòng tổn thất tín dụng vàcác khoản chi phí khác

1.1.3 Đặc điểm các hoạt động khác

- Nghiệp vụ đầu tư:

Các nghiệp vụ mang tính chất đầu tư gồm đầu tư mang tính chất hỗ trợthanh khoản và chứng khoán đầu tư Đầu tư hỗ trợ thanh khoản gồm tiền gửi tạicác tổ chức tín dụng khác, chứng khoán thanh khoản , đây thường là khoản dựtrữ thứ cấp, có mức sinh lợi thấp nhưng sẵn sàng có thể chuyển đổi thành tiềnnhanh; Chứng khoán đầu tư là mua trái phiếu doanh nghiệp, mua cổ phần, đầu tưvào các công ty con, công ty liên kết Có mức sinh lời cao nhưng cũng mang lạirủi ro không khác gì nghiệp vụ cho vay khách hàng.

thực hiện hợp đồng, Thông qua dịch vụ này ngân hàng thu phí dịch vụ bảolãnh khách hàng.

- Nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối và kinh doanh vàng trên thị trườngtrong nước và thị trường quốc tế khi ngân hàng nhà nước cho phép

1.2.1 Phân tích tốc độ tăng trưởng về huy động vốn

Trong xu hướng cạnh tranh ngày càng quyết liệt của ngành ngân hàng thìviệc tăng trưởng huy động có ý nghĩa đặc biệt quan trọng, giúp ngân hàng cónguồn lực đầu vào để đầu tư vào các tài sản sinh lời tạo lợi nhuận cho ngân hàng

Để đánh giá tốc độ tăng trưởng huy động vốn ta dùng công thức sau:

Để đánh giá tốc độ tăng trưởng huy động vốn ta dùng 2 phương pháp phântích đó là: Phương pháp so sánh và phương pháp Dupont.

Dùng phương pháp phân tích so sánh đồng thời định gốc và liên hoàn đểđánh giá độ biến động, tốc độ tăng trưởng của các chỉ tiêu thực tế kỳ phân tích

so với kỳ trước; các mục tiêu đã dự kiến (kế hoạch, dự toán, định mức) nhằmđánh giá tình hình thực hiện so với kế hoạch, dự toán, định mức

Dùng phương pháp phân tích Dupont để đánh giá chi tiết các đối tượng tácđộng đến tăng trưởng huy động vốn của kỳ phân tích, của năm vừa qua Các đốitượng đưa vào phân tích như kỳ hạn huy động tác động như thế nào đến tăngtrưởng huy động vốn Sự vận động của kỳ gửi tiền từ 1 đến 6 tháng như thế nào,

kỳ gửi tiền trên 12 tháng biến động ra sao, khách hàng tập trung vào kỳ hạn nào

= ( Tài sản có sinh lời bình quân của 12 tháng năm nay -1 ) x100

Tài sản có sinh lời bình quân của 12 tháng năm trước

Trong đó : Tài sản có sinh lời bình quân 12 tháng được lập từ bình quântài sản có sinh lời của từng tháng trong năm

Tốc độ tăng trưởng cho vay tốt và tối ưu khi gắn liền với tỷ lệ cho vay trêntiền gửi, càng tối ưu khi tỷ lệ này gần 90% đối với ngân hàng thương mại nhànước, và càng xấu khi tỷ lệ cho vay thấp hoặc vượt quá 90%

1.2.3 Phân tích khả năng sinh lợi

Lợi nhuận

thực hiện = Tổng thu nhập – Tổng chi phí – Thuế thu nhập doanh nghiệp

Tỷ suất lợi nhuận trên

Bình quân nguồn vốn chủ sở hữu 12 tháng

Bằng phương pháp Dupont tìm hiểu cơ cấu tài sản trên vốn chủ sở hữu, đểthấy được tình hình sử dụng đòn bẩy ngân hàng

ROE = Tổng lợi nhuận thực hiện

Trung bình vốn chủ sở hữuHay

ROE = Tổng lợi nhuận thực hiện x Trung bình tổng tài sản

Trung bình tổng tài sản Trung bình vốn chủ sở hữuHay

ROE = ROA x Tỷ trọng vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản

Từ những phân tích trên ta thấy thu nhập của ngân hàng rất nhạy cảm vớiphương thức sử dụng tài sản hay vốn chủ sở hữu và một ngân hàng có ROA thấp

có thể đạt ROE rất cao

Phân tích ở góc độ sâu hơn thì ROE còn bị ảnh hưởng bỡi doanh thu, cáccấu phần quyết định tỷ suất sinh lời trên vốn chủ gồm có : Tỷ lệ sinh lời hoạtđộng, tỷ lệ hiệu quả sử dụng tài sản, tỷ trọng vốn chủ sở hữu

ROE =Lợi nhuận sau thuế x Doanh thu x Trung bình tổng tài sản

Doanh thu Trung bình tổng tài sản Trung bình vốn chủ sở hữuHay

ROE = Tỷ lệ sinh lờihoạt động x Tỷ lệ hiệu quả sửdụng tài sản x Tỷ trọng vốn chủsở hữu

Trong đó :

Tỷ lệ sinh lời hoạt động=Lợi nhuận sau thuế/ doanh thu

Tỷ lệ hiệu quả sử dụng tài sản=Doanh thu/tổng tài sản

Tỷ trọng vốn chủ sở hữu=Tổng tài sản/vốn chủ sở hữu

Công thức trên cho ta thấy được những mặt khác nhau trong công tác quản

lý hiệu quả hoạt động

Tỷ lệ sinh lời hoạt động phản ảnh hiệu quả của việc quản lý chi phí vàchính sách quản lý dịch vụ

Hiệu quả sử dụng tài sản phản ánh chính sách quản lý danh mục đầu tư

Tỷ trọng vốn chủ sở hữu phản ảnh chính sách sử dụng đòn bẩy tài chínhcủa ngân hàng, các nguồn vốn được lựa chọn để tài trợ cho hoạt động ngân hàngchính bằng vốn chủ hay nợ

Ở thời kỳ kinh tế tăng trưởng, chỉ số ROE trung bình của ngành ngân hàngViệt Nam khoảng 15%, trong giai đoạn suy thoái chỉ số này giảm xuống dưới10%, năm 2014, năm 2015 ROE của ngành ngân hàng Việt Nam thấp hơn mứclãi suất huy động bình quân của ngành Do đó, ROE, ROA ở các thời kỳ kinh tếkhác nhau sẽ khác nhau, mặc dù trong cùng một ngành[24]

Do tính chủ quan trong việc ghi nhận doanh thu, chi phí, lợi nhuận và láchluật khi trích lập dự phòng, làm đẹp bản cân đối kế toán, chất lượng tài sản ROE

và ROA có thể bị bóp méo, thay đổi theo ý đồ của nhà quản lý Đây là vấn đềcần quan tâm khi đánh giá tình hình lợi nhuận của các ngân hàng

Để đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng, chúng ta còn dùng mộtphương pháp khác là đánh giá vào khả năng sinh lời của hạn mục đầu tư

Tỷ lệ khả năng sinh lời

của hạn mục đầu tư =

Tài sản có sinh lời bình quân của 12 tháng

x 100Tổng tài sản có nội bảng bình quân của 12 tháng

Trong đó: Tài sản có sinh lời bao gồm tài sản có ở dạng tiền gửi, cho vayhoặc đầu tư vốn đang thu lãi, không tính các khoản nợ quá hạn không thu đượclãi.

Tỷ lệ khả năng sinh lời của hạn mục đầu tư càng cao thì ngân hàng hoạtđộng càng hiệu quả Tuy nhiên, tỷ lệ này quá cao gần bằng 1 thì ngân hàngkhông có khoản dự phòng tài sản cho mục tiêu tiêu an toàn vốn Việc quản trịsao cho tỷ lệ khả năng sinh lời của hạn mục đầu tư cao và có một tỷ lệ hợp lý cáctài sản để dễ dàng chuyển đổi thành tiền khi hợp lý là rất quan trọng

Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)

Thu nhập từ lãi biên NIM (Net interest margin) được tính như sau:

NIM = Thu nhập cho vay và đầu tư - Chi trả lãi tiền gửi và nợ khác x 100

Tổng tài sản có bình quân(đầu kỳ +cuối kỳ)/2

Theo như đánh giá của Standard&Poor thì tỷ lệ NIM dưới 3% được xem

là thấp trong khi NIM lớn hơn 5% thì được xem là quá cao NIM có xu hướngcao ở các ngân hàng bán lẻ quy mô nhỏ hơn là NIM của các ngân hàng bánbuôn, Tỷ lệ NIM tăng cho thấy dấu hiệu của quản trị tốt tài sản Nợ - Có trongkhi NIM có xu hướng thấp và bị thu hẹp thì cho thấy lợi nhuận ngân hàng đang

bị co hẹp lại

1.2.4 Phân tích mức độ an toàn trong sử dụng vốn

Để phản ảnh mức độ an toàn sử dụng vốn, ta dùng 2 bộ chỉ tiêu đánh giá

nợ quá hạn và đánh giá nợ xấu

Tỷ lệ nợ quá hạn = Nợ quá hạn cuối kỳ x 100

Tổng dư nợ cho vay cuối kỳ

Tỷ lệ nợ xấu = Nợ xấu cuối kỳ x 100

Tổng dư nợ cho vay cuối kỳTrong đó:

Nợ quá hạn gồm: Nợ cần chú ý, nợ dưới tiêu chuẩn, nợ nghi ngờ và nợ cókhả năng mất vốn

Nợ xấu bao gồm: Nợ dưới tiêu chuẩn, nợ nghi ngờ và nợ có khả năng mấtvốn

Nợ cần chú ý là nợ quá hạn từ 10 ngày đến 90 ngày; nợ điều chỉnh kỳ hạntrả nợ lần đầu

Nợ dưới tiêu chuẩn bao gồm: Nợ quá hạn từ 91 ngày đến 180 ngày, Nợ giahạn nợ lần đầu, nợ được miễn hoặc giảm lãi do khách hàng không đủ khả năngtrả lãi đầy đủ theo hợp đồng tín dụng, nợ đang thu hồi theo kết luận thanh tra,hoặc nợ thuộc một trong các trường hợp sau đây:

- Nợ của khách hàng hoặc bên bảo đảm là tổ chức, cá nhân thuộc đốitượng mà tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài không được cấp tíndụng theo quy định của pháp luật

- Nợ được bảo đảm bằng cổ phiếu của chính tổ chức tín dụng hoặc công tycon của tổ chức tín dụng hoặc tiền vay được sử dụng để góp vốn vào một tổ chứctín dụng khác trên cơ sở tổ chức tín dụng cho vay nhận tài sản bảo đảm bằng cổphiếu của chính tổ chức tín dụng nhận vốn góp

- Nợ không có bảo đảm hoặc được cấp với điều kiện ưu đãi hoặc giá trịvượt quá 5% vốn tự có của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoàikhi cấp cho khách hàng thuộc đối tượng bị hạn chế cấp tín dụng theo quy địnhcủa pháp luật

- Nợ cấp cho các công ty con, công ty liên kết của tổ chức tín dụng hoặcdoanh nghiệp mà tổ chức tín dụng nắm quyền kiểm soát có giá trị vượt các tỷ lệgiới hạn theo quy định của pháp luật

- Nợ có giá trị vượt quá các giới hạn cấp tín dụng, trừ trường hợp đượcphép vượt giới hạn, theo quy định của pháp luật.

- Nợ vi phạm các quy định của pháp luật về cấp tín dụng, quản lý ngoạihối và các tỷ lệ bảo đảm an toàn đối với tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàngnước ngoài

- Nợ vi phạm các quy định nội bộ về cấp tín dụng, quản lý tiền vay, chínhsách dự phòng rủi ro của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài

Nợ nghi ngờ bao gồm: Nợ quá hạn từ 181 ngày đến 360 ngày; nợ cơ cấulại thời hạn trả nợ lần đầu quá hạn dưới 90 ngày theo thời hạn trả nợ được cơ cấulại lần đầu, nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai, nợ phải thu hồi theo kếtluận thanh tra nhưng đã quá thời hạn thu hồi đến 60 ngày mà vẫn chưa thu hồiđược

Nợ có khả năng mất vốn bao gồm: Nợ quá hạn trên 360 ngày, nợ cơ cấulại thời hạn trả nợ lần đầu quá hạn từ 90 ngày trở lên theo thời hạn trả nợ được

cơ cấu lại lần đầu, nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai quá hạn theo thời hạntrả nợ được cơ cấu lại lần thứ hai, nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ ba trở lên

kể cả chưa bị quá hạn hoặc đã quá hạn, nợ phải thu hồi theo kết luận thanh tranhưng đã quá thời hạn thu hồi trên 60 ngày mà vẫn chưa thu hồi được, nợ củakhách hàng là tổ chức tín dụng được Ngân hàng Nhà nước công bố đặt vào tìnhtrạng kiểm soát đặc biệt, chi nhánh ngân hàng nước ngoài bị phong tỏa vốn và tàisản

Hiện nay, theo tiêu chuẩn an toàn của Ngân hàng Nhà nước thì các tổ chứctín dụng kiểm soát nợ xấu tối đa không quá 3%[31]

Việc tổ chức tín dụng để phát sinh nợ quá hạn, nợ xấu tăng cao sẽ gây ảnhhưởng trực tiếp đến lợi nhuận và an toàn vốn của đơn vị, thậm chí là âm vốn chủ

sở hữu buột ngân hàng nhà nước phải mua lại ngân hàng với giá 0 đồng vì đơn vịphải trích lập dự phòng cụ thể 5% đối với các món nợ cần chú ý, 20% đối với nợ

dưới tiêu chuẩn, 50% đối với nợ nghi ngờ và 100% đối với nợ có khả năng mấtvốn[30].

Kết hợp với việc phân tích chỉ tiêu nợ quá hạn, nợ xấu là việc phân tíchchi tiết đến từng đối tượng nợ: nợ cần chú ý, nợ dưới tiêu chuẩn, nợ nghi ngờ, nợ

có khả năng mất vốn Nhằm đáng giá thực trạng của từng nhóm nợ và khả năngxảy ra việc chuyển nhóm nợ cao hơn do khách hàng tiếp tục không trả được nợ

1.2.5 Phân tích tình hình chấp hành, thực hiện chính sách, chế độ

Là chỉ tiêu phản ảnh mức độ tuân thủ lập pháp của các tổ chức tín dụng

Về nguyên tắc thì các tổ chức tín dụng được phép tự do kinh doanh các ngànhnghề mà luật pháp không cấm Nhà nước tạo điều kiện cho các tổ chức tín dụngphát triển các sản phẩm mang tính tiên phong, đột pháp Tuy nhiên, việc kinhdoanh của các tổ chức tín dụng phải phù hợp với đạo đức, văn hóa và được phápluật bảo hộ

Các chế độ chính sách nhà nước đã ban hành trong lĩnh vực tài chính, baogồm : qui định về thuế, chế độ hạch toán kế toán, kiểm toán, chế độ tài chính đốivới tổ chức tín dụng, chế độ chi tiêu, chế độ mua sắm và quản lý tài sản để xácđịnh chỉ tiêu này

Sai phạm các giới hạn cho vay do Ngân hàng Nhà nước quy định như chovay một khách hàng vượt quá 15% vốn tự có của tổ chức tín dụng, mà chưa có

sự xin phép chính phủ[30]

Sai phạm do cho vay những trường hợp không được cho vay như cho vaythành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Tổng giám đốc(Giám đốc), PhóTổng giám đốc) (phó Giám đốc) của tổ chức tín dụng; Cán bộ, nhân viên củachính tổ chức tín dụng đó thực hiện nhiệm vụ thẩm định, quyết định cho vay;

Bố, mẹ, vợ, chồng, con của thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Tổnggiám đốc (Giám đốc), Phó tổng giám đốc (Phó giám đốc)

Hiện nay, việc giám sát chỉ tiêu tình hình chấp hành, thực hiện chính sáchpháp luật rất khó khăn Phần lớn các vụ việc chỉ được phát hiện bỡi cơ quanthanh tra kiểm tra trực tiếp.

1.3 Phương pháp phân tích tình hình tài chính trong ngân hàng thương mại

1.3.1 Phương pháp so sánh

Phương pháp so sánh là phương pháp được sử dụng rộng rãi nhất trongcông tác phân tích hiệu quả hoạt động, phương pháp này có ưu điểm là đơn giản,

ít tính toán khi phân tích do vậy nó được sử dụng rộng rãi

Khi so sánh ta thường đối chiếu các chỉ tiêu với nhau để đánh giá mức độbiến động của từng chỉ tiêu cần nghiên cứu Kết quả so sánh có ý nghĩa thì cácchỉ tiêu khi so sánh phải thống nhất về nội dung kinh tế, đơn vị tính, cách tính vàcác điều kiện môi trường của chi tiêu so sánh Thông thường khi sử dụngphương pháp so sánh ta thường so sánh số thực hiện với số kế hoạch, số thực tếcùa các thời kỳ với nhau, so sánh số thực hiện với các tiêu chuẩn, định mức đượcban hành, các chỉ số của ngành Kết quả so sánh thường thể hiện dưới dạng sốtuyệt đối, số tương đối và số trung bình

Xác định gốc so sánh: Việc lựa chọn gốc nghiên cứu phụ thuộc vào mụcđích nghiên cứu

Xác định điều kiện so sánh: Số liệu của các chỉ tiêu so sánh phải đảmbảo tính thống nhất về nội dung kinh tế, về phương pháp tính toán, đơn vị đolường, phạm vi, thời gian và quy mô không gian xác định

Về mặt thời gian: Gốc so sánh có thể là báo cáo của kỳ trước để đánh giá

độ biến động, tốc độ tăng trưởng của các chỉ tiêu thực tế kỳ này; các mục tiêu đã

dự kiến (kế hoạch, dự toán, định mức) nhằm đánh giá tình hình thực hiện so với

kế hoạch, dự toán, định mức

Việc lựa chọn gốc so sánh theo thời gian sẽ đánh giá kết quả được tốc độ

và xu hướng và nhịp điệu tăng trưởng của chỉ tiêu phân tích Gốc so sánh có thểđược cố định tại một kỳ cụ thể trong khi kỳ hay điểm so sánh liên tục thay đổi,gọi là so sánh định gốc; hoặc gốc so sánh và cả kỳ hay điểm so sánh đều thay đổiliên tục, gọi là so sánh liên hoàn

Về mặt không gian: Gốc so sánh được lựa chọn có thể là chỉ tiêu tổng thểnhằm đánh giá mức độ phổ biến của chỉ tiêu bộ phận; chỉ tiêu của đơn vịkhác có cùng điều kiện hay chỉ tiêu trung bình của ngành, khu vực kinhdoanh, các chỉ tiêu an toàn thường đối chiếu với các quy định của cơ quan quản

lý ngành

Dạng so sánh: g ồ m so sánh bằng số tuyệt đối, kết quả so sánh biểu hiệncho sự biến động về khối lượng, quy mô của chỉ tiêu phân tích hoặc so đánhbằng số tương đối, cách so sánh này cho thấy kết cấu, mối quan hệ, tốc độphát triển, mức độ phổ biến của các chỉ tiêu phân tích

Ưu điểm của phương pháp so sánh là đ ơn giản và dễ thực hiện, song

để biết rõ xu hướng phát triển của đ ối tượng phân tích thì cần xem xét chúngqua nhiều kỳ liên tiếp hoặc có thể lâu hơn

Nhược điểm của phương pháp so sánh là chỉ mới đánh giá đượctrạng thái biến đổi tăng, giảm của các chỉ tiêu mà không thấy được bản chấtdẫn đến sự biến đổi, do đó chưa thể xác định nguyên nhân để đề xuất giảipháp

1.3.2 Phương pháp Dupont

Trong phân tích báo cáo tài chính, ngưòi ta thường vận dụng mô hìnhDupont để phân tích dựa trên mối quan hệ tác động qua lại của các chỉ tiêu tàichính, bằng cách biến đổi một chỉ tiêu tài chính cần phân tích thành nhiều chỉtiêu tài chính chi tiết khác Thông qua sự biến động của từng chỉ tiêu tài chính

chi tiết chúng ta dễ dàng phát hiện ra các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu cầnphân tích.

Chẳng hạn, vận dụng mô hình Dupont phân tích tỷ suất sinh lời của tàisản (ROA) như sau :

ROA = Lợi nhuận sau thuế

có, quản lý, lợi nhuận, thanh khoản và mức độ nhạy cảm thị trường Bằng việcxây dựng những bộ chỉ tiêu định lượng gắn liền với những trọng số và đưa ranhững bộ chỉ tiêu định tính Phương pháp CAMES đánh giá được tổng thể và chitiết hiệu quả hoạt động của ngân hàng

Mức độ an toàn vốn (Capital Adequacy)

Tỷ lệ an toàn vốn được tính theo tỷ lệ phần trăm của tổng vốn cấp I và vốncấp II so với tổng tài sản đã điều chỉnh rủi ro của ngân hàng

CAR = Vốn cấp I + Vốn cấp II

Tài sản điều chỉnh rủi ro

Bằng tỷ lệ này người ta có thể xác định được khả năng của ngân hàngthanh toán các khoản nợ có thời hạn và đối mặt với các loại rủi ro khác như rủi

ro tín dụng, rủi ro vận hành Chính vì lý do trên, các nhà quản lý ngành ngânhàng các nước luôn xác định rõ và giám sát các ngân hàng phải duy trì một tỷ lệ

an toàn vốn tối thiểu

An toàn vốn thể hiện thông qua vốn chủ sở nếu quá nhỏ so với tổng nguồnvốn, các ngân hàng sẽ khó đảm bảo khả năng thanh khoản Các ngân hàng lớn,

có uy tín, quy mô vốn lớn thì có thể chống đỡ trước những biến động mạnh từnền kinh tế.Tuy nhiên, với những ngân hàng qui mô nhỏ, nếu tỷ lệ này quá nhỏ

Chất lượng tài sản có (Asset Quality)

Chất lượng tài sản có là chỉ tiêu tổng hợp phân tích khả năng sinh lời củatài sản có, mức độ rủi ro của tài sản có trên cơ sở xem xét đến chu kỳ kinhdoanh, khả năng thích ứng với rủi ro và chiến lược kinh doanh của ngân hàng

Đánh giá chất lượng tài sản có bao gồm đánh giá từng hạn mục đầu tư củatài sản có sinh lời, cơ cấu của các hạn mục đầu tư, hiệu quả sinh lời của từng hạnmục, rủi ro của từng hạn mục

Đánh giá đo lường mức độ nợ xấu của các tổ chức tín dụng

Tỷ lệ nợ xấu = Tổng nợ xấu x 100

Tổng dư nợ cho vayHiện nay, tỷ lệ nợ xấu được ngân hàng nhà nước cảnh báo ở mức là 3%

Tỷ lệ nợ quá hạn = Tổng nợ quá hạn x 100

Tổng dư nợ cho vay

Chỉ tiêu này để đánh giá chất lượng tài sản của tổ chức tín dụng để cungcấp thông tin và số liệu quá hạn tài sản có Hiện nay, tỷ lệ nợ quá hạn được ngânhàng Nhà nước khuyến cáo là dưới 5%

Việc quản lý số liệu nợ quá hạn rất quan trọng, nó đánh giá cấu phần nợxấu trong nợ quá hạn, và khả năng thu hồi của từng khoản nợ.,Khả năng biếnthành nợ xấu của những khoản nợ Từ đó có biện pháp thu hồi nợ xấu phù hợp

Quản lý (Management) là yếu tố quan trọng nhất trong hệ thống phân tíchCAMELS, bởi vì quản lý đóng vai trò quyết định đến thành công trong hoạtđộng của ngân hàng Đặc biệt, các quyết định của người quản lý sẽ ảnh hưởngtrực tiếp đến những yếu tố như: Chất lượng tài sản có, mức độ tăng trưởng củatài sản có, mức độ thu nhập

Quản lý tốtChất lượng tài sản có tốtlợi nhuận để lại caoHình thànhthêm vốnHỗ trợ thanh khoản

Lợi nhuận(Earnings) là chỉ số quan trọng nhất để đánh giá công tác quản

lý và các hoạt động chiến lược của nhà quản lý thành công hay thất bại Lợinhuận sẽ dẫn đến hình thành thêm vốn, để bù đắp các khoản cho vay bị tổn thất

và trích dự phòng đầy đủ Lợi nhuận thường đi đôi với rủi ro, lợi nhuận càng caothì rủi ro càng cao

Bốn nguồn thu nhập chính của ngân hàng là: Thu nhập từ lãi, thu nhập từ

lệ phí, hoa hồng, thu nhập từ kinh doanh mua bán chứng khoán, thu nhập khác

Thanh khoản(Liquidity) có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với ngân hàng.Thứ nhất, cần phải có thanh khoản để đáp ứng yêu cầu vay mới mà không cầnphải thu hồi những khoản cho vay đang trong hạn hoặc thanh lý các khoản đầu

tư có kỳ hạn Thứ hai, cần có thanh khoản để đáp ứng tất cả các biến động hàng

ngày hay theo mùa vụ về nhu cầu rút tiền một cách kịp thời và có trật tự Dongân hàng thường xuyên huy động tiền gửi ngắn hạn (với lãi suất thấp) và chovay số tiền đó với thời hạn dài hạn (lãi suất cao hơn) nên ngân hàng về cơ bảnluôn có nhu cầu thanh khoản rất lớn.

Mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường(Sensitivity to Market Risk).đượcthể hiện bằng chữ cái S trong hệ thống phân tích CAMELS Phân tích S nhằm

đo lường mức độ ảnh hưởng của thay đổi về lãi suất và/hoặc tỷ giá đến giá trịcủa lợi nhuận hay vốn cổ phần Phân tích S quan tâm đến khả năng của ban lãnhđạo ngân hàng trong việc xác định, giám sát, quản lý và kiểm soát rủi ro thịtrường, đồng thời đưa ra dấu hiệu chỉ dẫn định hướng rõ ràng và tập trung

1.3.4 Phương pháp Pearls

PEARLS được hiệp hội tín dụng quốc tế (WOCCU) nghiên cứu từ cuốinhững năm 1980 dùng làm mô hình giám sát, cảnh báo và xếp hạng các tổ chứctín dụng PEARLS sử dụng các tiêu chuẩn đánh giá có mối liên quan chặt chẽvới nhau, đánh giá chỉ tiêu này, phải xem xét mức độ ảnh hưởng của chỉ tiêukhác và ngược lại

Chỉ tiêu an toàn (Protection) được cụ thể hóa bằng các bộ chỉ tiêu dùng đểđánh giá khả năng an toàn cho người gửi tiền gồm :

Dự phòng tổn thất nợ vay/nợ quá hạn lớn hơn 12 tháng Chỉ tiêu này phảnánh mức dự phòng của ngân hàng trước những rủi ro Những khoản nợ quá hạntrên 12 tháng thì khả năng không thu hồi được nợ của ngân hàng là rất cao, vìvậy cần được trích lập đầy đủ để xử lý rủi ro

Các chỉ tiêu khác phản ảnh về an toàn như : “Dự phòng tổn thất cho vayròng/nợ quá hạn từ 1 đến 12 tháng”, “tổng các khoản Nợ quá hạn >12 thángkhông có khả năng thu hồi”, “các khoản cho vay không có khả năng thu hồi hằngnăm/danh mục cho vay trung bình”, “những khoản nợ thu hồi được từ hoạt động