Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ NGỌC LIỄU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ NGỌC LIỄU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS ĐỒN THANH HÀ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 TÓM TẮT LUẬN VĂN Luận văn nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Phương pháp nghiên cứu sử dụng luận văn phương pháp định lượng Bộ liệu sử dụng liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo thường niên, báo cáo tài 16 ngân hàng thương mại niêm yết HOSE, HNX UPCOM hoạt động liên tục 10 năm giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2018 Kết nghiên cứu cho thấy: Quy mơ tín dụng kỳ trước, tốc độ tăng trưởng huy động vốn năm có ảnh hưởng tích cực đến TTTD NHTM Việt Nam, tỷ lệ lạm phát có ảnh hưởng tiêu cực đến TTTD NHTM Việt Nam Đồng thời, với liệu nghiên cứu thu thập ảnh hưởng GDP, tỷ lệ nợ xấu đến TTTD không rõ ràng Từ kết nghiên cứu đạt được, tác giả đưa số gợi ý, khuyến nghị nhằm giúp trì tăng trưởng tín dụng cách ổn định, an tồn bền vững LỜI CAM ĐOAN Tôi Trần Thị Ngọc Liễu, học viên cao học lớp CH19C1 Trường Đại học Ngân hàng TPHCM, niên khóa 2017-2019 Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng cá nhân tơi, chưa trình nộp để lấy học vị thạc sỹ trường đại học Kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tôi xin cam đoan lời cam đoan thật xin chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày 24 tháng 08 năm 2019 Người thực Trần Thị Ngọc Liễu LỜI CÁM ƠN Luận văn tốt nghiệp hoàn thành, nổ lực cố gắng thân thành cơng tơi cịn nhờ có giúp đỡ động viên thầy cô gia đình lãnh đạo đơn vị nơi tơi cơng tác Tôi xin cảm ơn giảng viên Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, người trực tiếp truyền đạt cho kiến thức để làm tảng cho trình nghiên cứu Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến PGS.TS Đoàn Thanh Hà, người hướng dẫn giúp cho tơi hồn thành tốt đề tài luận văn thạc sỹ Cám ơn Ban lãnh đạo Agribank chi nhánh huyện Thạnh Phú Bến Tre tạo điều kiện mặt thời gian, giúp cho tơi hồn thành tốt khóa học Và cuối cùng, tơi muốn gửi lời cảm ơn đến gia đình, nơi ln chia động viên tơi để tơi hồn thành chương trình cao học Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC TÓM TẮT LUẬN VĂN LỜI CAM ĐOAN LỜI CÁM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH CHƯƠNG TỔNG QUAN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu .3 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu .3 1.3 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa đóng góp đề tài 1.6 Kết cấu luận văn CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG 2.1 Tổng quan tín dụng tăng trưởng tín dụng 2.1.1 Khái niệm tín dụng ngân hàng 2.1.2 Tăng trưởng tín dụng ngân hàng 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng .10 2.2.1 Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam 11 2.2.1.1 Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) 12 2.2.1.2 Lạm phát 13 2.2.2 Các yếu tố vi mơ bên ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Ngân hàng thương mại Việt nam 14 2.2.2.1 Tăng trưởng tín dụng kỳ trước 14 2.2.2.2 Tỷ lệ gia tăng vốn huy động năm (DepositGr) 15 2.2.2.3 Tỷ lệ nợ xấu .16 2.3 Một số nghiên cứu thực nghiệm yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng 17 KẾT LUẬN CHƯƠNG 23 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 24 3.1 Phương pháp nghiên cứu sở liệu 24 3.2 Mơ hình nghiên cứu 24 3.2.1 Xây dựng biến số 24 3.2.2 Mơ hình nghiên cứu 26 3.2.2.1 Dạng mơ hình 26 3.2.2.2 Các giả thuyết nghiên cứu 26 3.3 Các phương pháp hồi quy liệu .27 3.4 Các bước thực mơ hình nghiên cứu 30 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 33 4.1 Tăng trưởng tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009-2018 33 4.2 Kiểm định yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam 36 4.2.1 Phân tích thống kê mô tả 36 4.2.1.1 Tốc độ tăng trưởng huy động vốn Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009 – 2018 36 4.2.1.2 Tỷ lệ nợ xấu Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009 – 2018 .37 4.2.2 Kết hồi quy thảo luận 39 4.2.2.1 Phân tích ma trận tương quan biến .40 4.2.2.2 Kiểm định phương sai thay đổi 41 4.2.2.3 Kiểm định tương quan chuỗi 42 4.2.2.4 Kết hồi quy với biến phụ thuộc LoanGr 44 4.2.2.5 Kết hồi quy với biến phụ thuộc LnLoan 46 4.2.3 Thảo luận kết nghiên cứu 47 KẾT LUẬN CHƯƠNG 49 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 51 5.1 Kết luận .51 5.2 Khuyến nghị, sách 51 5.2.1 Công tác dự báo lập kế hoạch tăng trưởng tín dụng 51 5.2.2 Về công tác huy động vốn .52 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 54 KẾT LUẬN 55 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt TTTD NHTM NHNN GMM OLS REM FEM Nguyên nghĩa Tăng trưởng tín dụng Ngân hàng thương mại Ngân hàng Nhà nước Mơ hình moment tổng qt Phương pháp bình phương bé thơng thường (Ordinary Least Square) Mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model) Mơ hình tác động cố định (Fixed Effect Model) DANH MỤC CÁC BẢNG STT Bảng Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Nội dung Các loại hình cấp tín dụng Bảng tóm tắt kết nghiên cứu yếu tố tác động đến TTTD Tamirisa Igan (2008) Bảng tóm tắt kết nghiên cứu Aydin (2008) Bảng tóm tắt kết nghiên cứu Kai Guo Stepanyan (2011) Bảng tóm tắt kết nghiên cứu Laivi (2012) Bảng tóm tắt kết nghiên cứu Tracey (2011) Bảng tóm tắt kết nghiên cứu Singhn, A Bảng 2.7 Bảng 2.8 Bảng 2.9 10 11 Bảng 3.1 Bảng 4.1 12 Bảng 4.2 13 Bảng 4.3 14 Bảng 4.4 15 Bảng 4.5 16 Bảng 4.6 17 Bảng 4.7 18 Bảng 4.8 Sharma,A (2016) Bảng tóm tắt kết nghiên cứu Nguyễn Thùy Dương Trần Hải Yến (2011) Bảng tóm tắt kết nghiên cứu Huỳnh Thị Hiền (2017) Tóm tắt biến số mơ hình nghiên cứu Kết thống kê mô tả Ma trận tương quan biến độc lập (Mơ hình 1: Biến phụ thuộc LoanGr) Ma trận tương quan biến độc lập (Mô hình 2: Biến phụ thuộc LnLoan) Kết kiểm định phương sai thay đổi (Mơ hình 1: Biến phụ thuộc LoanGr) Kết kiểm định phương sai thay đổi (Mơ hình 2: Biến phụ thuộc LnLoan) Kết kiểm định tương quan chuỗi (Mơ hình 1: Biến phụ thuộc LoanGr) Kết kiểm định tương quan chuỗi (Mơ hình 2: Biến phụ thuộc LnLoan) Kết ước lượng yếu tố ảnh hưởng đến TTTD NHTM Việt Nam Trang 17 18 19 19 20 21 22 22 25 36 41 41 42 42 43 43 44 50 động năm có ảnh hưởng tích cực đến TTTD NHTM Việt Nam, tỷ lệ lạm phát kỳ có ảnh hưởng tiêu cực đến TTTD NHTM Việt Nam, biến thể tỷ lệ nợ xấu (NPL) tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) khơng có ý nghĩa thống kê mơ hình nghiên cứu Với kết phân tích được, chương tác giả đề xuất số gợi ý, khuyến nghị nhằm giúp TTTD ổn định bền vững cho hệ thống NHTM Việt Nam 51 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ Trong phạm vi chương 5, tác giả đưa số gợi ý, khuyến nghị nhằm giúp cho NHTM đưa mức TTTD ổn định phù hợp với tình hình kinh tế giai đoạn Từ giúp ngân hàng đạt mục tiêu lợi nhuận đề Ngoài ra, chương tác giả nêu hạn chế đề tài tìm hướng nghiên cứu luận văn 5.1 Kết luận Luận văn nghiên cứu ảnh hưởng yếu tố vĩ mô kinh tế (tăng trưởng kinh tế, lạm phát) yếu tố vi mô bên ngân hàng (TTTD kỳ trước, tốc độ tăng trưởng huy động vốn năm, tỷ lệ nợ xấu) đến TTTD NHTM Việt Nam dựa sở liệu nghiên cứu 16 NHTM niêm yết HNX, HOSE, UPCOM hoạt động liên tục khoảng thời gian 10 năm từ năm 2009 đến năm 2018 Do liệu nghiên cứu có dạng liệu bảng với đặc điểm T