BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM KIM THU HUYỀN CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh, năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM KIM THU HUYỀN CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN THỊ MỘNG TUYẾT TP Hồ Chí Minh, năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thƣơng mại cổ phần việt nam” cơng trình nghiên cứu tơi thực hướng dẫn Tiến sĩ Trần Thị Mộng Tuyết Những số liệu sử dụng để phân tích chạy mơ hình trung thực tác giả thu thập có nguồn gốc minh bạch, rõ ràng Tơi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan Tp Hồ Chí Minh, ngày 07 tháng năm 2017 Tác giả luận văn MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Chƣơng 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý lựa chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Đối tượng nghiên cứu……… 1.4 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp liệu nghiên cứu 1.5.1 Phương pháp nghiên cứu 1.5.2 Dữ liệu nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn 1.7 Đóng góp đề tài KẾT LUẬN CHƢƠNG Chƣơng 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTM 2.1 Lý luận tổng quan Nợ xấu NHTM 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Nguyên nhân dẫn đến nợ xấu 2.1.3 Hậu nợ xấu đồi với ngân hàng kinh tế 10 2.1.4 Chỉ tiêu đo lường nợ xấu 11 2.2 Các nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM 12 2.2.1 Cá nhân tố vĩ mô 12 2.2.2 Các nhân tố nội ngân hàng 13 2.3 Lược khảo nghiên cứu thực nghiệm nhân tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng 14 2.3.1 Các nghiên cứu liên quan đến nhân tố vĩ mô 14 2.3.2 Các nghiên cứu liên quan đến nhân tố nội ngân hàng 16 KẾT LUẬN CHƢƠNG 19 Chƣơng 3: THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP VIỆT NAM 20 3.1 Giới thiệu sơ lược NHTMCP Việt Nam 20 3.2 Thực trạng tình hình nợ xấu NHTMCP Việt Nam 21 3.3 Thực trạng nhân tố tác động đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam 25 3.3.1 Thực trạng nhân tố vĩ mô 25 3.3.1.1 Tốc độ tăng trưởng kinh tế 25 3.3.1.2 Tỷ lệ thất nghiệp 26 3.3.1.3 Lãi suất thực 27 3.3.2 Thực trạng nhân tố nội ngân hàng 28 3.3.2.1 Sự tăng trưởng quy mô 28 3.3.2.2 Hiệu hoạt động lợi nhuận ngân hàng 30 3.3.2.3 Thực trạng tình hình tín dụng 34 KẾT LUẬN CHƢƠNG 36 Chƣơng 4: ĐO LƢỜNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM 37 4.1 Mơ hình nghiên cứu 37 4.1.1 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 37 4.1.2 Các biến nghiên cứu 40 4.1.3 Dữ liệu nghiên cứu 45 4.1.4 Đề xuất mơ hình nghiên cứu 45 4.2 Phương pháp nghiên cứu 46 4.3 Kết nghiên cứu 46 4.3.1 Đặc điểm mẫu nghiên cứu 46 4.3.2 Kết hồi quy 50 4.3.3 So sánh lựa chọn mơ hình 56 4.3.4 Thảo luận kết nghiên cứu 58 KẾT LUẬN CHƢƠNG 61 Chƣơng ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP HẠN CHẾ NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP VIỆT NAM 62 5.1 Đề xuất giải pháp NHTM 62 5.1.1 Giải pháp gia tăng khả sinh lời ngân hàng 62 5.1.2 Giải pháp đa dạng hóa danh mục cho vay 63 5.2 Kiến nghị Chính phủ Ngân hàng Nhà nước 65 5.2.1 Thực sách tài khóa sách tiền tệ thích hợp nhằm mục tiêu tăng trưởng kinh tế, giảm tỷ lệ thất nghiệp, hạn chế nợ xấu 65 5.2.2 Chính sách lãi suất phù hợp với giai đoạn kinh tế 66 5.2.3 Đẩy mạnh trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng 66 5.2.4 Phát huy vai trò VAMC xử lý nợ xấu 69 5.3 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 70 5.3.1 Hạn chế đề tài 70 5.3.2 Gợi ý hướng nghiên cứu 70 KẾT LUẬN CHƢƠNG 71 KẾT LUẬN 72 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Tiếng Việt ACB :Ngân hàng TMCP Á Châu BCTC : Báo cáo tài BIDV : Ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển Việt Nam DATC : Công ty mua bán nợ tài sản tồn đọng doanh nghiệp Eximbank : Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam KienLongBank : Ngân hàng TMCP Kiên Long M&A : Hợp sáp nhập NCB : Ngân hàng TMCP Quốc Dân NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần RRTD : Rủi ro tín dụng SCB : Ngân hàng TMCP Sài Gịn SEABANK : Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á SHB : Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội TCTD : Tổ chức tín dụng TSĐB : Tài sản đảm bảo VAMC : Công ty quản lý tài sản TCTD Việt Nam Vietcombank : Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam : Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Tiếng Anh GDP Gross Domestic Product GLS : Generalized Least Squares IAS : International Accounting Standards IIF : The Institute for International Finance IMF : International Monetary Fund NPL : Non - performing loans OLS : Ordinary Least Squares REM : Random Effects Modal RIR : Real Interest Rate ROA : Return on Assets ROE : Return on Equity VIF : Variance Inflation Factor WB : World Bank WTO : World Trade Organization DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Tổng hợp lý thuyết nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM 18 Bảng 3.1 Số lượng ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2006 – 2016 20 Bảng 3.2 Tỷ lệ Nợ xấu Dư nợ tín dụng hệ thống ngân hàng giai đoạn 20062016 22 Bảng 3.3 Tài sản vốn tồn hệ thống tổ chức tín dụng 28 Bảng 3.4 Tổng tài sản có, vốn tự có vốn điều lệ NHTM Việt Nam tính đến ngày 31/12/2016 28 Bảng 4.1 Tổng hợp biến nghiên cứu kỳ vọng dấu 44 Bảng 4.2 Thống kê mô tả giá trị biến mô hình nghiên cứu 47 Bảng 4.3 Ma trận hệ số tương quan biến quan sát 49 Bảng 4.4 Kết hồi quy theo mơ hình Pools OLS 50 Bảng 4.5 Bảng hệ số VIF 51 Bảng 4.6 Kết kiểm định Hettest 52 Bảng 4.7 Kết hồi quy theo mơ hình Pools OLS sau khắc phục phương sai thay đổi 52 Bảng 4.8 Kết kiểm định tự tương quan 53 Bảng 4.9 Kết hồi quy theo mơ hình FEM 54 Bảng 4.10 Kết hồi quy theo mơ hình REM 55 Bảng 4.11 So sánh kết ba mơ hình hồi quy Pools OLS, FEM REM 56 Bảng 4.12 Kết Kiểm định nhân tử lagrange 57 Bảng 4.13 Kết kiểm định Hausman 58 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Hình 3.1 Tỷ lệ Nợ xấu Dư nợ tín dụng hệ thống ngân hàng 2006- 2016 21 Hình 3.2 Tốc độ tăng trưởng GDP tỷ lệ nợ xấu giai đoạn 2006 – 2016 25 Hình 3.3 Tỷ lệ thất nghiệp tỷ lệ nợ xấu giai đoạn 2006-2016 26 Hình 3.4 Lãi suất thực tỷ lệ nợ xấu giai đoạn 2006 – 2015 27 Hình 3.5 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA)trung bình 20 NHTM giai đoạn 2006-2015 30 Hình 3.6 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE)trung bình 20 NHTMCP giai đoạn 2006-2015 30 Hình 3.7 Tỷ trọng thu nhập hoạt động từ lãi 20 NHTMCP Giai đoạn 2007-2015 32 Hình 3.8 Tăng trưởng tín dụng tăng GDP giai đoạn 2006 – 2016 34 Hoạt động kinh doanh bất động sản 0.0597 0.0805 0.0998 0.0938 0.1338 0.1146 0.0290 0.0286 0.0143 giáo dục đào tạo 0.0000 0.0000 0.0028 0.0061 0.0106 0.0199 0.0202 0.0141 0.0040 Dịch vụ tài 0.0000 0.0000 0.0071 0.0072 0.0179 0.0213 0.0102 0.0102 0.0078 Dịch vụ lưu trú ăn uống 0.0001 0.0001 0.0053 0.0055 0.0075 0.0305 0.0308 0.0130 0.0142 Hoạt động khác 0.8453 0.5370 0.6705 0.6991 0.4326 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 HHI 0.7221 0.4109 0.4782 0.5081 0.2470 0.3247 0.3833 0.4421 0.4614 SHB Xây dựng 0.1471 0.1471 0.0950 0.1077 0.1132 0.1106 0.0913 0.1660 0.1572 vận tải kho bãi thông tin liên lạc 0.0268 0.0325 0.0525 0.0737 0.0542 0.0925 0.0245 0.0107 0.1640 Thương mại 0.1569 0.1560 0.1542 0.1849 0.1969 0.1256 0.0611 0.0816 0.3169 sản xuất công nghiệp chế biến 0.2010 0.1658 0.2025 0.1773 0.1907 0.1731 0.0563 0.0732 0.0847 Nông nghiệp, lâm nghiệp thủy sản 0.2056 0.2250 0.2199 0.1424 0.1193 0.0566 0.2194 0.1639 0.1562 Khai khoáng 0.0498 0.0489 0.0674 0.0698 0.0918 0.0720 0.1072 0.0846 0.0000 Hoạt động phục vụ cá nhân cộng đồng 0.0119 0.0108 0.0018 0.0022 0.0027 0.0019 0.0277 0.0473 0.0130 Hoạt động làm thuê cơng việc hộ gia đình, sản xuất sản phẩm vật chất dịch vụ tự tiêu dùng hộ gia đình 0.0002 0.0002 0.0003 0.0046 0.0064 0.0049 0.0001 0.0001 0.0000 Hoạt đông khoa học nghệ thuật, vui chơi giải trí 0.0042 0.0008 0.0011 0.0007 0.0013 0.0052 0.0032 0.0007 0.0000 Hoạt động kinh doanh bất động sản 0.0710 0.0765 0.0466 0.0394 0.0478 0.0609 0.0067 0.0151 0.0289 Giáo dục đào tạo 0.0003 0.0003 0.0007 0.0008 0.0005 0.0072 0.0000 0.0000 0.0001 Dịch vụ tài 0.0049 0.0105 0.0086 0.0115 0.0159 0.0244 0.0144 0.0140 0.0000 Dịch vụ lưu trú ăn uống 0.0071 0.0177 0.0280 0.0226 0.0268 0.0240 0.0046 0.0035 0.0229 Hoạt đông khác 0.1132 0.1080 0.1214 0.1623 0.1325 0.2412 0.3834 0.3393 0.0563 HHI 0.1502 0.1456 0.1473 0.1364 0.1344 0.1381 0.2235 0.1915 0.1883 TECOMBANK Xây dựng 0.0732 0.0470 0.0790 0.0770 0.1307 0.1466 0.1028 0.0579 Vận tải kho bãi thông tin liên lạc 0.1433 0.1067 0.0484 0.0502 0.0542 0.0647 0.0560 0.0217 Thuương mại 0.1353 0.1912 0.2086 0.2591 0.2949 0.3096 0.3020 0.2001 Tư vấn kinh doanh bất động sản 0.2833 0.3173 0.2515 0.0896 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Sản xuất công nghiệp chế biến 0.2323 0.2562 0.3103 0.4491 0.2949 0.3096 0.3020 0.2001 Nông nghiệp, lâm nghiệp thuỷ sản 0.0028 0.0027 0.0252 0.0048 0.2253 0.1694 0.2372 0.0839 Khai khoáng 0.0360 0.0185 0.0049 0.0355 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Hoạt động phục vụ cá nhân, cộng đồng 0.0074 0.0050 0.0036 0.0060 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Hoạt động làm thuê hộ gia đình, sản xuất sản phẩm vật chất dịch vụ tự tiêu dùng hộ gia đình 0.0282 0.0020 0.0015 0.0006 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Hoạt động khoa học nghệ thuật vui chơi giải trí 0.0018 0.0011 0.0010 0.0011 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Giáo dục đào tạo 0.0008 0.0012 0.0006 0.0008 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Dịch vụ tài 0.0298 0.0218 0.0051 0.0023 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Dịch vụ lưu trú ăn uống 0.0038 0.0039 0.0419 0.0237 0.0000 0.0000 0.0000 0.0040 Hoạt đông khác 0.0220 0.0255 0.0184 0.0001 0.0000 0.0000 0.0000 0.4323 HHI 0.1820 0.2180 0.2145 0.2872 0.2447 0.2461 0.2524 0.2779 VCB Xây dựng 0.0550 0.0507 0.0561 0.0584 0.0613 0.0593 0.0787 0.0670 0.0651 0.0588 Vận tải kho bãi thông tin liên lạc 0.0623 0.0469 0.0372 0.0514 0.0564 0.0688 0.0736 0.0659 0.0607 0.0424 Thương mại 0.2725 0.2927 0.2946 0.2220 0.2218 0.2198 0.2537 0.2216 0.1903 0.2581 Sản xuất công nghiệp chế biến 0.3862 0.4178 0.4052 0.4378 0.4460 0.4399 0.4427 0.4394 0.4376 0.3776 Nông, lâm, ngư nghiệp 0.0278 0.0236 0.0225 0.0198 0.0117 0.0117 0.0137 0.0214 0.0371 0.0292 Khai khoáng 0.0451 0.0433 0.0655 0.0612 0.0647 0.0648 0.0624 0.0725 0.0951 0.0256 Dịch vụ lưu trú ăn uống 0.0227 0.0272 0.0260 0.0250 0.0259 0.0224 0.0215 0.0252 0.0339 0.0248 Hoạt động khác 0.1284 0.0977 0.0929 0.1245 0.1122 0.1133 0.0538 0.0870 0.0802 0.1835 HHI 0.2501 0.2778 0.2696 0.2672 0.2726 0.2677 0.2794 0.2649 0.2536 0.2502 VPB Xây dựng 0.0639 0.0492 0.0723 0.1626 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Vận tải kho bãi thông tin liên lạc 0.0426 0.0411 0.0329 0.0310 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Thương mại 0.0778 0.0744 0.1540 0.2918 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Tư vấn kinh doanh bất động sản 0.0192 0.2636 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Sản xuất công nghiệp chế biến 0.1288 0.1272 0.1540 0.2918 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Nông nghiệp, lâm nghiệp thủy sản 0.0460 0.0280 0.0308 0.0273 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Khai khoáng 0.0022 0.0020 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Hoạt động phục vụ cá nhân, cộng đồng 0.0196 0.0216 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Hoạt động làm thuê hộ gia đình, sản xuất sản phẩm vật chất dịch vụ tự tiêu dùng hộ gia đình 0.4524 0.2563 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Hoạt động khoa học nghệ thuật vui chơi giải trí 0.0211 0.0158 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Giáo dục đào tạo 0.0053 0.0034 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Dịch vụ tài 0.0286 0.0187 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Dịch vụ lưu trú ăn uống 0.0117 0.0049 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Hoạt động khác 0.0807 0.0938 0.5561 0.1954 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 HHI 0.2440 0.1717 0.3639 0.2367 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 PHỤ LỤC 3: DỮ LIỆU SỬ DỤNG TRONG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU Ngân hàng ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV CTG CTG CTG Time 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 NPL 0.018 0.028 0.028 0.041 0.028 0.016 0.015 0.042 0.025 0.02 0.013 0.022 0.025 0.03 0.019 0.011 0.004 0.009 0.001 0.002 0.017 0.02 0.023 0.028 0.026 0.02 0.028 0.048 0.036 0.032 0.009 0.011 0.013 SIZE 17.98 18.02 17.87 17.65 17.54 17.45 17.09 16.42 16.66 14.95 19.12 19.01 18.93 18.99 19.45 19.14 18.94 18.47 18.26 17.61 20.56 20.29 20.12 20 19.82 19.72 19.51 19.32 19.14 18.88 20.47 20.34 20.17 ROE LOAN GDP UN 0.015 0.191 0.067 0.023 0.019 0.098 0.06 0.021 0.028 0.261 0.054 0.022 0.077 -0.058 0.05 0.026 0.067 0.002 0.059 0.023 0.103 0.543 0.068 0.025 0.069 0.97 0.053 0.02 0.013 -0.049 0.063 0.024 0.065 5.082 0.085 0.023 0.049 1.783 0.082 0.022 0.08 0.152 0.067 0.023 0.077 0.085 0.06 0.021 0.066 0.043 0.054 0.022 0.062 0.0001 0.05 0.026 0.268 0.179 0.059 0.023 0.205 0.398 0.068 0.025 0.218 0.79 0.053 0.02 0.285 0.095 0.063 0.024 0.281 0.87 0.085 0.023 0.254 0.814 0.082 0.022 0.151 0.343 0.067 0.023 0.15 0.14 0.06 0.021 0.126 0.15 0.054 0.022 0.097 0.157 0.05 0.026 0.131 0.156 0.059 0.023 0.155 0.232 0.068 0.025 0.16 0.282 0.053 0.02 0.147 0.22 0.063 0.024 0.132 0.338 0.085 0.023 0.107 0.155 0.082 0.022 0.102 0.223 0.067 0.023 0.104 0.169 0.06 0.021 0.107 0.129 0.054 0.022 RIR 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 HHI 0.26 0.214 0.247 0.235 0.326 0.357 0.327 0.303 0.284 0.304 0.272 0.275 0.273 0.334 0.317 0.295 0.158 0.174 0.188 0.195 0.205 0.166 0.18 0.175 0.169 0.257 0.229 0.257 0.265 CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG DONGABANK DONGABANK DONGABANK DONGABANK DONGABANK DONGABANK DONGABANK DONGABANK DONGABANK EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 0.014 0.013 0.013 0.006 0.01 0.01 0.011 0.038 0.04 0.04 0.017 0.016 0.013 0.026 0.014 0.008 0.019 0.025 0.013 0.02 0.026 0.019 0.018 0.038 0.019 0.009 0.016 0.02 0.037 0.024 0.021 0.008 0.011 0.019 0.003 20.04 19.95 19.72 19.31 19.08 18.93 18.72 18.28 18.13 18.05 18 17.84 17.07 17.13 17.36 16.31 18.64 18.9 18.95 18.95 19.03 18.69 18 17.69 17.33 16.72 18.48 18.42 18.27 17.78 17.62 17.35 16.77 16.07 16.44 0.183 0.22 0.188 0.102 0.146 0.108 0.104 0.005 0.056 0.095 0.163 0.122 0.14 0.153 0.103 0.104 0.003 0.004 0.045 0.135 0.186 0.134 0.085 0.055 0.074 0.133 0.067 0.054 0.025 0.061 0.12 0.114 0.108 0.036 0.163 0.136 0.253 0.435 0.351 0.182 0.275 0.074 -0.023 -0.047 0.265 0.148 0.127 0.33 0.436 1.234 0.337 -0.027 0.046 0.113 0.004 0.198 0.624 0.808 0.151 0.808 0.587 0.347 -0.046 1.082 0.527 0.181 0.425 0.333 -0.307 2.329 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.252 0.199 0.177 0.197 0.193 0.184 0.245 0.097 0.18 0.186 0.232 0.267 0.264 0.286 0.262 0.25 0.221 0.198 0.198 0.19 0.238 0.191 0.186 0.233 0.221 0.285 0.206 0.222 0.26 0.248 0.316 0.321 0.384 HDB KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB NAB NAB NAB NAB 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 0.003 0.011 0.02 0.023 0.025 0.028 0.021 0.012 0.037 0.023 0.019 0.016 0.027 0.031 0.035 0.024 0.018 0.016 0.018 0.015 0.012 0.022 0.026 0.027 0.027 0.027 0.019 0.006 0.015 0.021 0.038 0.009 0.015 0.015 0.027 15.21 17.49 17.05 16.96 16.88 16.7 16.35 15.83 14.89 14.6 13.63 19.21 19.12 19.01 18.98 18.75 18.51 18.05 17.61 17.2 16.43 18.46 18.46 18.49 18.52 18.55 18.56 17.97 17.3 16.68 15.96 17.38 17.43 17.18 16.59 0.096 0.049 0.052 0.09 0.102 0.114 0.061 0.02 0.036 0.084 0.057 0.108 0.151 0.151 0.18 0.199 0.196 0.17 0.157 0.142 0.159 0.009 0.015 0.035 0.025 0.084 0.183 0.218 0.169 0.092 0.099 0.057 0.056 0.041 0.055 0.948 0.199 0.115 0.253 0.152 0.199 0.438 1.22 0.624 1.245 0.816 0.207 0.146 0.199 0.263 0.188 0.649 0.88 0.356 0.966 0.373 0.195 -0.142 -0.053 -0.233 0.186 0.333 1.13 0.717 1.26 0.238 0.255 0.437 0.69 -0.014 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 0.283 0.27 0.262 0.3 0.259 0.281 0.468 0.383 0.178 0.181 0.201 0.197 0.243 0.221 0.19 0.246 0.354 0.226 0.233 0.192 0.174 0.168 0.166 0.157 0.135 0.174 0.188 0.212 0.158 NAB NAB NAB NAB NAB NAB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 0.028 0.022 0.017 0.026 0.016 0.016 0.022 0.025 0.061 0.056 0.029 0.022 0.015 0.029 0.012 0.01 0.019 0.029 0.029 0.039 0.028 0.022 0.017 0.019 0.018 0.012 0.019 0.012 0.015 0.02 0.019 0.015 0.006 0.016 0.002 16.75 16.49 16.21 15.57 15.47 15.17 17.69 17.42 17.19 16.89 16.93 16.81 16.74 16.2 16.11 13.93 17.72 17.48 17.31 17.13 17.05 16.8 16.36 16.13 16.28 15.68 19.49 19.06 18.9 18.83 18.76 18.77 18.41 18.04 17.98 0.076 0.31 0.059 0.023 0.064 0.058 0.068 0.025 0.042 0.337 0.053 0.02 0.008 0.389 0.063 0.024 0.113 0.318 0.085 0.023 0.065 0.64 0.082 0.022 0.002 0.228 0.067 0.023 0.003 0.235 0.06 0.021 0.006 0.046 0.054 0.022 0.001 -0.002 0.05 0.026 0.052 0.2 0.059 0.023 0.078 0.081 0.068 0.025 0.122 0.819 0.053 0.02 0.053 0.255 0.063 0.024 0.129 11.317 0.085 0.023 0.04 4.571 0.082 0.022 0.05 0.29 0.067 0.023 0.055 0.064 0.06 0.021 0.061 0.171 0.054 0.022 0.06 0.245 0.05 0.026 0.081 0.195 0.059 0.023 0.097 0.134 0.068 0.025 0.088 0.188 0.053 0.02 0.041 0.138 0.063 0.024 0.102 0.622 0.085 0.023 0.125 0.612 0.082 0.022 0.051 0.452 0.067 0.023 0.122 0.158 0.06 0.021 0.131 0.175 0.054 0.022 0.074 0.199 0.05 0.026 0.143 0.014 0.059 0.023 0.132 0.4 0.068 0.025 0.144 0.578 0.053 0.02 0.123 -0.01 0.063 0.024 0.19 1.458 0.085 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.241 0.279 0.22 0.241 0.272 0.304 0.297 0.144 0.157 0.163 0.196 0.208 0.15 0.442 0.202 0.117 0.123 0.16 0.194 0.182 0.164 0.166 0.206 SACOMBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 0.017 0.019 0.021 0.022 0.031 0.027 0.02 0.018 0.027 0.011 0.011 0.003 0.005 0.036 0.072 0.043 0.038 0.015 0.023 0.019 0.012 0.017 0.02 0.044 0.088 0.025 0.024 0.022 0.028 0.014 0.009 0.017 0.024 0.027 0.037 17.03 16.69 16.58 16.5 16.51 16.55 16.64 16.29 16.23 16.14 15.64 19.56 19.31 19.01 18.82 18.79 17.91 17.81 17.47 17.07 16.21 19.14 18.95 18.78 18.57 18.08 17.75 17.13 16.48 16.33 14.09 19.07 18.99 18.88 19.01 0.131 0.013 0.052 0.049 0.084 0.092 0.225 0.107 0.11 0.119 0.126 0.005 0.007 0.003 0.006 0.009 0.059 0.069 0.165 0.098 0.136 0.071 0.075 0.082 0.177 0.129 0.118 0.132 0.086 0.058 0.014 0.093 0.072 0.047 0.058 0.709 0.034 0.053 -0.018 -0.029 0.07 0.076 0.228 0.075 1.072 -0.267 0.272 0.506 0.01 0.334 0.991 0.06 0.345 0.195 1.373 1.445 0.263 0.361 0.344 0.953 0.196 0.9 1.052 0.495 7.486 1.45 0.39 0.143 0.03 0.076 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 0.22 0.151 0.14 0.139 0.152 0.257 0.411 0.478 0.508 0.247 0.325 0.383 0.442 0.461 0.15 0.146 0.147 0.136 0.134 0.138 0.224 0.192 0.188 0.182 0.218 0.215 0.287 TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 0.028 0.027 0.025 0.025 0.014 0.021 0.018 0.023 0.026 0.034 0.03 0.028 0.025 0.046 0.033 0.028 0.027 0.025 0.028 0.029 0.028 0.022 0.016 0.024 0.005 0.006 19.01 18.83 18.34 17.9 17.49 16.67 20.33 20.17 19.97 19.84 19.72 19.54 19.36 19.22 19.1 18.93 19.08 18.91 18.61 18.45 18.23 17.91 17.13 16.74 16.71 16.13 0.252 0.221 0.232 0.209 0.143 0.178 0.118 0.106 0.103 0.107 0.147 0.205 0.236 0.098 0.178 0.218 0.179 0.14 0.132 0.097 0.133 0.097 0.15 0.06 0.104 0.169 0.199 0.257 0.598 0.324 1.258 0.638 0.197 0.179 0.138 0.152 0.184 0.249 0.256 0.157 0.44 0.11 0.49 0.494 0.422 0.265 0.152 0.601 0.218 -0.024 1.665 0.515 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.278 0.25 0.278 0.27 0.267 0.273 0.268 0.279 0.265 0.254 0.25 0.244 0.172 0.364 0.237 PHỤ LỤC 4: TỶ TRỌNG THU NHẬP TỪ HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA CÁC NHTMCP Đơn vị tính: % NGÂN HÀNG VCB CTG BIDV ACB MSB TECHCOMBANK VPB HD MBB SCB SHB SACOMBANK EIB ABB KIENLONGBANK NAM A NCB OCB VIETA DONG A 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 71.14 67.25 69.98 71.07 83.54 72.54 69.54 68.05 72.89 80.55 82.69 81.99 81.58 89.60 83.86 83.90 83.59 82.83 69.46 88.05 68.69 80.01 81.99 79.19 72.62 76.88 78.16 43.40 64.36 56.75 75.85 86.41 117.76 77.64 78.69 94.59 81.16 90.46 76.32 74.41 64.56 76.73 66.81 50.21 35.85 89.50 60.93 63.80 67.48 79.53 88.79 76.76 81.23 77.14 70.65 93.17 83.97 82.31 81.31 94.69 80.23 84.37 85.80 76.61 53.26 47.65 73.52 104.98 55.84 19.95 56.20 78.51 74.39 102.73 69.27 86.08 101.46 84.50 79.94 78.73 83.43 64.10 82.93 78.08 30.39 0.00 96.53 77.58 64.97 90.04 34.10 33.66 74.82 81.83 85.16 63.81 88.84 83.68 93.86 47.18 46.73 56.21 76.94 86.49 94.81 87.18 79.57 67.33 69.76 76.65 78.56 85.03 90.98 84.23 92.10 89.24 80.41 80.41 82.28 89.92 101.87 95.34 78.84 88.11 83.55 92.23 92.36 95.49 105.25 95.86 97.27 97.27 99.03 96.86 76.50 70.01 92.07 65.65 80.62 70.24 59.31 87.04 90.33 35.35 78.44 60.74 93.13 107.91 98.68 89.42 90.28 99.51 76.50 70.01 92.07 65.65 80.62 70.25 59.31 87.05 93.20 56.23 69.90 63.47 72.73 75.84 59.07 103.86 94.92 125.94 60.14 59.61 66.52 71.20 86.65 89.63 87.87 68.42 - PHỤ LỤC 5: BẢNG THỐNG KÊ MÔ TẢ GIÁ TRỊ CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU PHỤ LỤC 6: MA TRẬN HỆ SỐ TƢƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN QUAN SÁT PHỤ LỤC 7: BẢNG HỆ SỐ VIF PHỤ LỤC 8: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH HETTEST PHỤ LỤC 9: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH TỰ TƢƠNG QUAN PHỤ LỤC 10: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO MƠ HÌNH POOLS OLS PHỤ LỤC 11: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO MƠ HÌNH FEM PHỤ LỤC 12: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO MƠ HÌNH REM PHỤ LỤC 13: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH NHÂN TỬ LAGRANGE PHỤ LỤC 14: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH HAUSMAN ... luận tổng quan nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM Chƣơng 3.Thực trạng nhân tố tác động đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam Chƣơng Mơ hình nghiên cứu nhân tố tác động đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam Chƣơng Đề... cảnh Việt Nam nay, mà vấn đề nợ xấu NHNN quan tâm hàng đầu Xuất phát từ thực tiễn hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam, đề tài: ? ?Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng thương. .. trạng nhân tố tác động đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam 3.3.1: Các nhân tố vĩ mô tác động đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam: 3.3.1.1 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế: Tốc độ tăng trưởng kinh tế tỷ lệ nợ xấu Giai