Tài Chính Doanh Nghiệp - HAUI

BỘ CÔNG THƯƠNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI BÁO CÁO THỰC HÀNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Hà Nội, tháng năm 2020 LỜI MỞ ĐẦU Tài doanh nghiệp kinh tế thị trường nội dung quan trọng chương trình đào tạo sinh viên theo khối ngành kinh tế nhà trường Không cung cấp kiến thức tài doanh nghiệp mà cịn giúp nhà quản lí doanh nghiệp hình thành tư phương pháp tiếp cận mới, có nhìn tổng quan kinh tế thị trường Mơn Tài doanh nghiệp sinh viên theo học khối ngành kinh tế khơng cịn xa lại, với lượng kiến thức lý thuyết phần giúp hình dung chuyển động kinh tế yếu tố liên quan đến doanh nghiệp nói riêng thị trường kinh tế nói chung Bên cạnh cần có góc nhìn trực quan, thực tế thơng qua nghiên cứu, tìm hiểu Vì Báo Cáo Thực Hành mơn Tài Chính Doanh Nghiệp giúp đỡ sinh viên nghiên cứu hiểu sâu kiến thức : cách huy động vốn daonh nghiệp, quản lí nguồn vốn doanh nghiệp nào, ảnh hưởng nhân tố cách thức lựa chọn nguồn vốn doanh nghiệp, ghi nhận doanh thu, chi phí, lợi nhuận , từ lên bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ Từ đó, có nhìn sâu sắchơn vấn đề đồng thời tảng vững để phát triển lực tư khả làm việc nhóm, tăng cường tính xử lí liệu Báo cáo thực hành với đề tài “ Phân tích tài doanh nghiệp công ty Cổ phần may Sông Hồng “ Bài làm chúng em cịn nhiều thiếu sót, mong quan tâm giúp đỡ cô để giúp chúng em hồn thiện Xin chân thành cảm ơn cô giáo! PHẦN 1: GIỚI THIỆU VỀ DOANH NGHIỆP THỰC TẾ Tên địa công ty:         Tên cơng ty: CƠNG TY CỔ PHẦN MAY SƠNG HỒNG Tên tiếng anh: Song Hong Garment join Stock Company Mã chứng khốn: MSH Tên viết tắt: SH.GARNY Trụ sở chính: Số 105, Nguyễn Đức Thuận, Tp.Nam Định, T Nam Định Số điện thoại: 84 3503 649365 Số fax: 03503646737 Email: songhong@hn.vnn.hn Vốn điều lệ: 54.000.000 triệu đồng Ngành nghề kinh doanh chính:  Sản xuất, kinh doanh hàng may mặc loại vật tư, thiết bị hàng hóa phục vụ cho sản xuất cơng nghiệp may mặc, dệt may (chủ yếu hàng may xuất khẩu) Kinh doanh sản phẩm công nghiệp phục vụ dân sinh (chăn ga gối đệm) Lịch sử hình thành phát triển:  1988: Được thành lập với xí nghiệp may 1/7, trực thuộc nhà nước với 100 công nhân  1993: Đổi tên thành công ty may Sông Hồng  2001: Chuyển trụ sở công ty địa 105 Nguyễn Đức Thuận, Tp.Nam Định Phát triển thành xưởng may với 1500 công nhân  2004: Phát triển thành xưởng may, đưa tổng số cán công nhân viên lên 3600 người  2004: Cổ phần hóa trở thành Cơng ty cổ phần May Sơng Hồng  2006: Thành lập cho nhánh công ty Hong Kong  2006: Mở thêm xưởng may huyện Xuân Trường, đưa tổng số CBNV lên 6000 người  2010: Mở thêm xưởng may huyện Hải Hậu, tổng số CBNV lên 8000 người  2015: Mở thêm xưởng may huyện Nghĩa Hưng, tổng số CBNV lên gần 11000 người với 18 xưởng may PHẦN 2: PHÂN TÍCH, ĐÁNH GIÁ VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN MAY SÔNG HỒNG NĂM 2017- 2018 I Đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định công ty CỔ PHẦN MAY SÔNG HỒNG năm 2017 2018 Khái quát vốn cố định  Khái niệm: Vốn cố định doanh nghiệp phận vốn đầu tư ứng trước để hình thành nên tài sản dài hạn bao gồm tài sản cố định hữu hình tài sản cố điịnh vơ hình  Đặc điểm:  Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh  Vốn cố định chuyển dần phần vào giá trị sản phẩm tạo Nó gọi mức khấu hao sản phẩm  Vốn cố định hoàn thành vòng luân chuyển giá trị tài sản hết thời hạn sử dụng Đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 2.1 Chỉ tiêu tổng hợp 2.2 Chỉ tiêu phân tích Bảng 1: Đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định công ty cổ phần may Sông Hồng năm 2017 2018: 2018/2017 ĐVT Năm 2017 Năm 2018 Số tuyệt đối (%) 1.Doanh thu Trđ 3.281.886 3.950.826 668.940 20,38 2.Nguyên giá tài sản cố định bình quân Trđ 1.219.644 1.299.421 79.777.341 6,541 3.Vốn cố định bình quân Trđ 654.193 627.981 -26.212 -4,007 4.Lợi nhuận trước thuế Trđ 231.299 449.901 218.601 94,510 5.Lợi nhuận sau thuế Trđ 200.386 369.826 169.439 84,556 6.Nguyên giá TSCĐ Trđ 1.261.628 1.337.215 75.587 5,991 7.Hiệu suất sử dụng TSCĐ (1/2) % 2,691 3,040 0,349 12,969 8.Hiệu suất sử dụng VCĐ (1/3) % 5,017 6,291 1,274 25,388 Chỉ tiêu 9.Hiệu sử dụng (5/2) Lần 0,164 0,285 0,12 73,083 10.Hiệu sử dụng VCĐ (5/3) Lần 0,306 0,589 0,283 92,26 11.Hàm lượng VCĐ (3/10) Lần 0,199 0,159 -0,04 -20,248 12.Tỷ suất lợi nhuận VCĐ trước thuế (4/3) % 0,354 0,716 0,363 102,629 13 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế (5/3) % 0,306 0,589 0,283 92,26 Lần 0,578 0,387 -0,191 -33,091 14 Hệ số hao mòn TSCĐ  NHẬN XÉT:  Một đồng vốn cố định tạo 3.281.886 đồng doanh thu năm 2017 3.950.826 doanh thu năm 2018 Tỷ lệ năm 2018/2017 20,38%  Một đồng vốn cố định tạo 231.299 lợi nhuận trước thuế năm 2017 449.901 lợi nhuận trước thuế năm 2018 Tỷ lệ năm 2018/2017 94,51%  Một đồng vốn cố định tạo 200.386 lợi nhuận trước thuế năm 2017 369.826 lợi nhuận trước thuế năm 2018 Tỷ lệ năm 2018/2017 92,26% Bảng 2: Tổng hợp tài sản hữu hình doanh nghiệp năm 2018 Chỉ tiêu Nhà ĐVT vật kiến trúc Máy móc, thiết bị Phương tiện vận tải truyền dẫn Thiết bị, dụng cụ quản lí Năm 2018 1.Doanh thu 2.Vốn cố định bình quân 3.Nguyên giá TSCĐ bình quân 4.Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế 6.Hiệu suất sử dụng (1/2) 7.Hàm lượng VCĐ(2/1) 8.Tỷ suất lợi nhuận VCĐ trước thuế(4/2) Trđ 3.950.82 Trđ 480.594 123.026 10.486 6.045 627.981 Trđ 480.594 367.185 28.054 24.937 1.299.42 Trđ 449.901 449.901 449.902 449.902 449.902 Trđ 369.826 369.826 369.826 369.826 369.826 Lần 8,221 32,114 376,756 653,549 6,291 Lần 0,122 0,031 0,003 0,002 0,159 % 0,936 3,657 42,903 74,423 0,716 3.950.826 3.950.827 3.950.827 3.950.82 Tỷ suất lợi nhuận VCĐ sau thuế(5/2) 10.Hiệu suất sử dụng(1/3) % 0,77 3,006 35,627 61,177 0,589 % 4,552 10,76 140,829 158,431 3,040 Bảng 3: Tổng hợp tải sản cố định vơ hình doanh nghiệp năm 2018 Chỉ tiêu ĐVT Quyền sử dụng đất Phần mềm máy tính 1.Doanh thu Trđ 3.950.826 3.950.826 2.Vốn cố định bình quân Trđ 845,3 6.983 3.Nguyên giá TSCĐ bình quân Trđ 1.309 9.916 4.Lợi nhuận trước thuế Trđ 449.901 449.901 5.Lợi nhuận sau thuế Trđ 369.826 369.826 6.Hiệu suất sử dụng VCĐ(1/2) Lần 4673,722 565,780 7.hàm lượng VCĐ(2/1) Lần 0,0002 0.0018 8.Tỷ suất lợi nhuận VCĐ trước thuế(4/2) % 532,221 64,428 Tỷ suất lợi nhuận VCĐ sau thuế(5/2) % 437,494 52,961 10.Hiệu suất sử dụng TSCĐ(1/3) % 3.017,796 398,422  NHẬN XÉT: Cơng ty trì tỷ trọng vốn cố định cao Các tiêu năm 2018 có xu hướng tăng so với năm 2017 lợi nhuận tạo nhiều hơn, điều cho thấy vốn cố định cơng ty sử dụng có hiệu Hiệu suất sử dụng tài sản cố đinh năm 2018 tăng 12,969% so với năm 2017 Cụ thể năm 2018 doanh thu tăng 20,38% vốn cố định bình quân giảm 4,007 % Vốn cố định giảm năm 2018 số nhà cửa, kiến trúc xây dựng hồn thành, lý nhượng bán máy móc thiết bị mua thêm số tài sản cố định khác Do nâng cao hiệu vốn cố định bảo đảm an tồn tài cho doanh nghiệp Việc sử dụng vốn cố định có hiệu giúp cho doanh nghiệp nâng cao sức cạnh tranh thị trường Ngồi cịn giúp đạt mục tiêu nâng cao uy tín sản phẩm cho doanh nghiệp II Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần may Sông Hồng năm 2017 2018 Khái quát vốn lưu động  Khái niệm: Vốn lưu động số vốn ứng trước để đầu tư, mua sắm tài sản luưu động doanh nghiệp  Đặc điểm:  Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động  Vốn lưu động vận động cách liên tục thường xuyên lặp lặp lại theo chu kì  Qua giai đoạn chu kỳ, vốn lưu đọng lại thay đổi hình thái biểu vật chất Sau chu kì tái sản xuất, vốn lưu động hồn thành vịng ln chuyển  Kết cấu TSLĐ Kết cấu TSLĐ công ty CP Sông Hồng, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao nhất, 31,85% năm 2017 35,36% năm 2018 Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao cấu tổng TSLĐ, theo năm 20117, 2018 29,09%, 27,40% Còn lại TSLĐ khác công ty chiếm tỷ trọng không nhiều, 0,50%, 0,74% Kết cấu TSLĐ thể hiện: Tiền tai sản tương đương tiền chiếm 15,56% Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm 28,245% Đầu tư tài ngắn hạn chiếm 21,975% Hàng tồn kho chiếm 33,605% Tài sản lưu động khác chiếm 0,62%      Bảng 4: Kết cấu TSCĐ công ty CP Sông Hồng năm 2017, 2018 Đơn vị tính: Trđ 2017 2018 Chỉ tiêu Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng 1.Tiền tài sản tương đương tiền 344.148 20,54 197.739 10,58 2.Đầu tư tài ngắn hạn 302.000 18,03 484.689 27,40 3.Các khoản phải thu ngắn hạn 487.330 29,09 512.278 25,92 4.Hàng tồn kho 533.521 31,85 661.039 35,36 5.TSLĐ khác 8.302.589 0,50 13.902,1 0,74 Tổng 1.675.302 100 1.869.648 100 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Một tiêu quan trọng sử dụng nhiều để đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động VLĐ bình quân VLĐ bình quân = Bảng 5:VLĐ bình quân công ty CP Sông Hồng năm 2017, 2018 Đơn vị tính: Trđ Năm Vốn lưu động Đầu kỳ VLĐ bình quân 115.416 2017 178.635,3 Cuối kỳ 241.853 Đầu kỳ 241.853 2018 312.871,2 Cuối kỳ 383.888 Số vòng quay kỳ luân chuyển vốn lưu động: Bảng 6:Số vịng quay kỳ ln chuyển VLĐ cơng ty CP Sơng Hồng năm 2017, 2018 Đơn vị tính: Trđ 2017 2018 Giá trị Giá trị Năm 2018 so với năm 2017(%) Doanh thu 3.281.886 3.950.826 20,38 VLĐ bình quân 178.635 312.871 75,15 Số vòng quay VLĐ (vòng) 2,16 2,23 3,24 Kỳ luân chuyển VLĐ (ngày) 167 162 (3) Chỉ tiêu  NHẬN XÉT: Số vòng quay VLĐ cơng ty tăng dần qua năm với kỳ luân chuyển VLĐ ngày giảm Trong năm 2017, VLĐ năm quay vòng (quay 18,37 vòng) số ngày cần thiết để VLĐ quay vòng 20 ngày Năm 2018, vòng quay VLĐ giảm vòng năm, số ngày cần thiết để VLĐ quay 12,63 vòng 28 ngày số vòng luân chuyển giảm 31,3% nên số kỳ luân chuyển tăng 45,5% Vậy nên hiệu sử dụng vốn công ty không cao So sánh năm doanh thu công ty năm 2017, 2018 tăng 20,38% vốn lưu động bình quân tăng với tốc độ 75,15% Ta thấy rõ tác động doanh thu vốn lưu động bình qn tới vịng quay vốn lưu động sau: + Mức ảnh hưởng doanh thu tới vòng quay VLĐ: DTT= = 2,14 + Mức ảnh hưởng VLĐ bình qn tới vịng quay VLĐ: VLĐ= = - 9,5  Tổng hợp nhân tố ta có: 2,14 + (-9,5) = -7,36 Như doanh thu tăng lên làm vòng quay VLĐ tăng 2,14 vòng, tác động VLĐ bình qn tăng làm vịng quay VLĐ lại giảm 9,5 vòng Kết tổng hợp lại vòng quay VLĐ giảm đáng kể 7,36 vòng Hàm lượng hiệu sử dụng VLĐ Hiệu suất sử dụng VLĐ= Hàm lượng VLĐ= Bảng 7:Hàm lượng hiệu sử dụng VLĐ công ty Cổ Phần Sơng Hồng năm 2017, 2018 Đơn vị tính: Trđ 2017 2018 Năm VLĐ bình quân Doanh thu Giá trị Giá trị So với năm 2017(%) 178.635 312.871 75.15 3.281.886 3.950.826 20,38 Hiệu suất sử dụng VLĐ 18,4 12,6 (31,3) Hàm lượng VLĐ 0,05 0,08 45,5  NHẬN XÉT: Hiệu suất sử dụng VLĐ có chiều hướng giảm, năm 2017 hiệu suất sử dụng VLĐ đạt 18,4 lần đến năm 2018 đạt 12,6 lần (với lượng giảm tương ứng 31,3 % so với năm 2017) Như vậy, đồng VLĐ năm 2018 không đem lại nhiều đồng doanh thu trị sản lượng năm 2017 Điều cho ta thấy VLĐ bình qn có mối quan hệ nghịch với hiệu suất sử dụng VLĐ Vì mà năm 2017, 2018 công ty cố gắng tìm cách giảm VLĐ bình qn hay nói cách khác tiết kiệm tối đa VLĐ cần sử dụng mà thu kết mong muốn Hàm lượng VLĐ nói lên để có đồng vốn luân chuyển cần đồng VLĐ Hệ số nhỏ hiệu sử dụng VLĐ cao ngược lại Sức sinh lời VLĐ Sức sinh lời VLĐ= Bảng 8:Sức sinh lời VLĐ công ty CP Sông Hồng qua năm 2107, 2018 Đơn vị tính: Trđ 2017 2018 Chỉ tiêu Giá trị Giá trị So với năm 2017(%) Lợi nhuận trước thuế 231.299 449.901 94,51 VLĐ bình quân 178.635 3.950.826 75,15 1,29 1,44 11,06 Sức sinh lời VLĐ  NHẬN XÉT: Tổng lợi nhuận trước thuế công ty tăng gần gấp đôi năm 2017 Năm 2018, tổng lợi nhuận trước thuế công ty tăng mạnh, từ 231.299,6 triệu đồng vào năm 2017 tăng lên 449.901,5 triệu đồng năm 2018 , tương đương tăng 94,51% Có thể thấy năm cơng ty có lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ tăng Năm 2017, sức sinh lời VLĐ 1,29 nghĩa cần có 1,29 đồng VLĐ để đạt đồng lợi nhuận, sang năm 2018 sức sinh lời tăng nghĩa cần 1,44 đồng VLĐ để tạo đồng lợi nhuận Tóm lại doanh nghiệp sử dụng hiệu VLĐ tăng kích thước lợi nhuận đáng kể doanh nghiệp tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh Khả toán thời Hệ số phản ánh khả chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải khoản nợ ngắn hạn cơng ty Hệ số tốn thời thể bảng đây: Khả toán thời = Bảng 9:Khả toán thời công ty CP Sông Hồng năm 2017 2018 Đơn vị tính: Trđ 2017 2018 Chỉ tiêu Giá trị Giá trị So với năm 2017(%) Tổng TSLĐ 1.675.302 1.869.648 11,60 Nợ ngắn hạn 1.433.449 1.485.759 3,65 1,17 1,26 7,67 Khả toán thời  NHẬN XÉT: Trong năm 2017 hệ số toán thời 1,17 chứng tỏ cơng ty có khả thấp việc sẵn sàng toán khoản nợ đến hạn Đến năm 2018 hệ số công ty tăng nhẹ 1,26 Nhân tố tác động tới hệ số tốn thời tổng TSLĐ hàng tồn kho dự trữ lớn, khoản nguyên vật liệu thành phẩm cần phải xác định dự trữ cần thiết để không gây ứ đọng vốn lượng hàng tồn kho So với năm 2017 nợ ngắn hạn năm 2018 tăng 3,65% với tổng TSLĐ tăng 11,60% so với năm 2017 Hai nhân tố đương nhiên ảnh hướng đến khả toán thời công ty Khả toán nhanh Chỉ tiêu đánh giá chặt chẽ khả toán doanh nghiệp Hệ số cao chắn phản ánh lực toán nhanh doanh nghiệp Khả toán nhanh= Bảng 10:Khả tốn nhanh Cơng ty CP Sơng Hồng qua năm 2017,2018 Đơn vị tính:Trđ 2017 2018 Giá trị Giá trị So với năm 2017(%) 1.675.302 1.869.648 11,60 533.521 661.038 23,90 Tổng TSLĐ – HTK 1.141.781 1.208.609 5,85 Nợ ngắn hạn 1.433.449 1.485.759 3,65 0,80 0,81 1,25 Chỉ tiêu Tổng TSLĐ Hàng tồn kho Khả toán nhanh  NHẬN XÉT: Năm 2018 khả tốn nhanh cơng ty tăng nhẹ từ 0,80 đến 0,81 ( tăng 1,25%) so với năm 2017 Điều hàng tồn kho tăng nhanh tổng tslđ ( hàng tồn kho tăng 23,90% tổng tslđ tăng 11,60%) với nợ ngắn hạn công ty tăng 3,65% nên khiến cho hệ số tốn nhanh cơng ty tăng khơng nhiều 1,25% Tóm lại việc phân tích hiệu dụng vốn lưu động công ty CP Sông Hồng tiêu cho nhìn sâu sắc tình hình sử dụng vốn lưu động cơng ty năm vừa qua Có thể nhận thấy, năm 2017, 2018 hiệu sử dụng VLĐ cơng ty có cải thiện qua năm chứng vòng quay vốn lưu động tăng lên, kỳ luân chuyển VLĐ giảm sức sinh lợi tăng lên Tuy nhiên khả tốn thời cơng ty khơng cao tăng nhẹ qua năm 2018 Trong năm cơng ty CP Sơng Hồng cần phải tìm giái pháp phù hợp để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ nhằm mang lại lợi nhuận cao  ... ĐẦU Tài doanh nghiệp kinh tế thị trường nội dung quan trọng chương trình đào tạo sinh viên theo khối ngành kinh tế nhà trường Không cung cấp kiến thức tài doanh nghiệp mà cịn giúp nhà quản lí doanh. .. liên quan đến doanh nghiệp nói riêng thị trường kinh tế nói chung Bên cạnh cần có góc nhìn trực quan, thực tế thơng qua nghiên cứu, tìm hiểu Vì Báo Cáo Thực Hành mơn Tài Chính Doanh Nghiệp giúp... sâu kiến thức : cách huy động vốn daonh nghiệp, quản lí nguồn vốn doanh nghiệp nào, ảnh hưởng nhân tố cách thức lựa chọn nguồn vốn doanh nghiệp, ghi nhận doanh thu, chi phí, lợi nhuận , từ lên