Phân tích và dự báo tài chính công ty cổ phần sonadezi châu đức

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH Phạm Thị Kim Hịa PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN SONADEZI CHÂU ĐỨC LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH Phạm Thị Kim Hịa PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN SONADEZI CHÂU ĐỨC Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng (Hướng ứng dụng) Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Thị Ngọc Trang TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Luận văn “Phân tích dự báo tài Cơng ty cổ phần Sonadezi Châu Đức” báo cáo nghiên cứu khoa học, tác giả thực độc lập với giúp đỡ giảng viên hướng dẫn Đây luận văn Thạc sĩ tài hướng ứng dụng Các số liệu sử dụng luận văn có nguồn gốc đáng tin cậy Luận văn nghiên cứu dựa tảng sở lý luận khoa học sở tác nghiệp thực tiễn Công ty cổ phần Sonadezi Châu Đức Tôi xin cam đoan luận văn chưa công bố cơng trình nghiên cứu trước TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2019 Tác giả luận văn Phạm Thị Kim Hòa Mã học viên: 7701270443 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU TÓM TẮT ABSTRACT MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu 3 Câu hỏi nghiên cứu .3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Mơ hình nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Đóng góp đề tài Kết cấu luận văn CHƯƠNG I: DỮ LIỆU, PHƯƠNG PHÁP SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN SONADEZI CHÂU ĐỨC .7 1.1 Dữ liệu sử dụng phân tích dự báo tài Công ty cổ phần Sonadezi Châu Đức 1.1.1 Nguồn liệu sơ cấp 1.1.2 Nguồn liệu thứ cấp 1.2 Phương pháp sử dụng phân tích dự báo tài Cơng ty cổ phần Sonadezi Châu Đức 1.2.1 Phương pháp sử dụng phân tích tài 1.2.1.1 Phương pháp so sánh 1.2.1.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ 1.2.1.3 Các phương pháp phân tích khác 1.2.2 Phương pháp sử dụng dự báo tài 10 1.3 Quy trình phân tích dự báo tài Cơng ty cổ phần Sonadezi Châu Đức10 1.3.1 Phân tích mơi trường kinh doanh chiến lược cạnh tranh kinh doanh doanh nghiệp 12 1.3.2 Phân tích kế toán 13 1.3.3 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 14 1.3.4 Phân tích triển vọng doanh nghiệp 15 CHƯƠNG II: KẾT QUẢ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN SONADEZI CHÂU ĐỨC 17 2.1 Giới thiệu Công ty cổ phần Sonadezi Châu Đức .17 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 17 2.1.2 Cơ cấu tổ chức, máy quản lý Công ty 18 Biểu 2.1: Sơ đồ tổ chức Công ty cổ phần Sonadezi Châu Đức 18 2.1.3 Chức nhiệm vụ công ty 20 2.1.4 Lĩnh vực kinh doanh, đặc thù sản xuất kinh doanh Công ty 20 2.2 Phân tích chiến lược 20 2.2.1 Phân tích ngành bất động sản công nghiệp 21 2.2.1.1 Sự cạnh tranh công ty hữu 21 2.2.1.2 Nguy xâm nhập công ty 24 2.2.1.3 Nguy từ sản phẩm thay 25 2.2.1.4 Khả thương lượng với nhà cung cấp khách hàng mình: 25 2.2.2 Phân tích chiến lược cạnh tranh Công ty .26 2.3 Phân tích kế tốn .28 2.3.1 Cơ sở lập báo cáo tài chính: 28 2.3.2 Các sách kế toán chủ yếu áp dụng: 29 2.3.3 Đánh giá mức độ linh hoạt quy tắc quy ước kế toán cho người quản lý: 30 2.3.4 Các tổ chức kiểm tra, giám sát Công ty 30 2.3.5 Chất lượng công bố thông tin Công ty 31 2.3.6 Xem xét dấu hiệu bất thường khoản mục kế toán 31 2.3.7 Khơi phục biến dạng kế tốn 32 2.4 Phân tích tình hình tài Cơng ty Sonadezi Châu Đức 32 2.4.1 Phân tích biến động khoản mục tài sản nguồn vốn 32 2.4.1.1 Sự biến động khoản mục tài sản 32 2.4.1.2 Sự biến động khoản mục nguồn vốn 38 2.4.2 Phân tích kết kinh doanh 39 2.4.3 Phân tích biến động dịng tiền 45 2.4.3.1 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 48 2.4.3.2 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 48 2.4.3.3 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 49 2.4.4 Phân tích tình hình tài thơng qua hệ số tài 50 2.4.4.1 Phân tích cơng nợ khả tốn 50 2.4.4.2 Phân tích hiệu suất hoạt động 52 2.4.4.3 Phân tích khả sinh lời 54 2.4.4.4 Phân tích mức độ sử dụng địn bẩy tài 56 Bảng 2.13: Phân tích mức độ sử dụng địn bẩy tài 56 2.4.4.5 Phân tích giá trị thị trường cơng ty 58 2.4.5 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty cổ phần Sonadezi Châu Đức giai đoạn 2016 đến 2018 59 2.4.5.1 Quy mô kinh doanh, tỷ trọng đầu tư tài sản, cấu vốn tính độc lập tài chính59 2.4.5.2 Hiệu hoạt động kinh doanh, so sánh với cơng ty ngành mức trung bình ngành 60 2.4.5.3 Lưu chuyển tiền tệ 60 2.4.5.4 Các số tài cơng ty so sánh với cơng ty ngành 60 2.5 Phân tích triển vọng Công ty cổ phần Sonadezi Châu Đức giai đoạn năm 2019 đến năm 2021 61 2.5.1 Xác định vị Công ty 61 2.5.2 Các yếu tố bên tác động đến triển vọng công ty Sonadezi Châu Đức 62 2.5.2.1 Yếu tố vĩ mô 62 2.5.2.2 Yếu tố vi mô 62 2.5.3 Dự phóng báo cáo tài Cơng ty Sonadezi Châu Đức 63 2.5.3.1 Dự báo doanh thu 63 2.5.3.2 Xác định tiêu biến đổi theo doanh thu 65 2.5.3.3 Dự phóng báo cáo kết kinh doanh 65 2.5.3.4 Dự phóng bảng cân đối kế tốn 66 2.5.3.5 Bổ sung nguồn vốn thiếu hụt từ nguồn cung cấp tài bên ngồi .72 2.5.3.6 Lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ 73 2.5.3.7 Điều chỉnh dự báo 75 CHƯƠNG III: NHẬN XÉT VÀ KIẾN NGHỊ 76 3.1 Nhận diện khó khăn rủi ro ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh tình hình tài cơng ty Sonadezi Châu Đức 76 3.1.1 Những khó khăn 76 3.1.2 Nhận diện yếu tố rủi ro 76 3.1.2.1 Rủi ro kinh tế 76 3.1.2.2 Rủi ro đặc thù 77 3.1.2.3 Rủi ro khác 78 3.2 Một số giải pháp nhằm đạt kế hoạch tài dự báo cơng ty 78 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động Công ty 78 3.2.1.1 Biện pháp tăng doanh thu 78 3.2.1.2 Biện pháp quản lý chi phí 80 3.2.1.3 Biện pháp gia tăng hiệu sử dụng vốn 82 3.2.2 Giải pháp tổ chức tốt công tác quản trị tài chính, lập dự báo tài cho Công ty 84 3.2.3 Giải pháp nhận diện xem xét tác động yếu tố rủi ro đến công tác quản lý tài Cơng ty 85 3.2.3.1 Các yếu tố bên 85 3.2.3.2 Các yếu tố bên 86 KẾT LUẬN 88 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Stt Ký hiệu Nguyên nghĩa FDI Đầu tư trực tiếp nước (Foreign Direct Invesmen) CP Cổ phần TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định ĐHCĐ Đại hội cổ đông HĐQT Hội đồng quản trị SZC Mã cổ phiếu Công ty Sonadezi Châu Đức SWOT KQKD S: trengths (Điểm mạnh), W: Weaknesses (Điểm yếu), O: Opportunities (Cơ hội) T: Threats (Thách thức) Kết kinh doanh 10 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 11 UBND Ủy ban nhân dân 12 KCN Khu cơng nghiệp 13 BCTC Báo cáo tài 14 BIDV Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam 15 Vietinbank 16 GPMB 17 GDP Tổng sản phẩm quốc nội (Gross Domestic Product) 18 BĐS Bất động sản 19 TSDH Tài sản dài hạn 20 TSNH Tài sản ngắn hạn 21 VCSH Vốn chủ sở hữu 22 GTCL Giá trị cịn lại 23 CĐKT Cân đối kế tốn 24 LNST Lợi nhuận sau thuế Ngân hàng thương mại cổ phần cơng thương Việt Nam Giải phóng mặt DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU Stt Số hiệu Nội dung Trang Biểu 2.1 Sơ đồ tổ chức Công ty Sonadezi Châu Đức 19 Bảng 2.1 Các khu công nghiệp địa bàn tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu 23 Bảng 2.2 Phân tích chiến lược cạnh tranh Cơng ty 27 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng phân tích biến động tài sản, nguồn vốn Công ty từ 2016 - 2018 Bảng phân tích biến kết kinh doanh Cơng ty từ 2016 - 2018 Bảng so sánh tỷ lệ chi phí với cơng ty hệ thống Sonadezi Bảng phân tích biến động lưu chuyển tiền tệ Bảng 2.7 Nhóm hệ số khả tốn 50 Bảng 2.8 52 10 Bảng 2.9 Nhóm số khả tốn so sánh với cơng ty ngành Nhóm hệ số hiệu suất hoạt động 11 Bảng 2.10 Nhóm hệ số hiệu suất hoạt động cơng ty ngành 54 12 Bảng 2.11 Nhóm hệ số sinh lời 55 13 Bảng 2.12 Nhóm hệ số sinh lời so sánh với hai công ty ngành 56 14 Bảng 2.13 Phân tích mức độ sử dụng địn bẩy tài 56 15 57 16 Bảng 2.14 Mức độ sử dụng địn bẩy tài so sánh với hai cơng ty ngành Bảng 2.15 Phân tích giá trị thị trường Công ty 17 Bảng 2.16 Tốc độ tăng doanh thu năm trước 63 18 Bảng 2.17 Dự báo tỷ lệ tăng trưởng doanh thu 64 19 Bảng 2.18 Các tiêu biến đổi theo doanh thu 65 20 Bảng 2.19 Bảng dự phóng kết kinh doanh 66 21 Bảng 2.20 Bảng cân đối kế tốn dự phóng 22 Bảng 2.21 Bảng điều chỉnh khoản mục bảng CĐKT dự báo 23 Bảng 2.22 Bảng lưu chuyển tiền tệ dự phóng 36, 37 41 44 46, 47 53 58 70, 71 72 73, 74 TĨM TẮT Phân tích dự báo tài cơng tác quan trọng việc quản trị tài quản lý tình hình kinh doanh doanh nghiệp Luận văn: “Phân tích dự báo tài Cơng ty cổ phần Sonadezi Châu Đức” tiến hành nghiên cứu nội dung: Thứ nhất, tác giả trình bày cơng tác thu thập phân tích liệu, phương pháp sử dụng, quy trình phân tích dự báo tài Cơng ty cổ phần Sonadezi Châu Đức Thứ hai, sở liệu thu thập, áp dụng phương pháp phân tích dự báo tài chính, tiến hành phân tích tình hình tài giai đoạn năm 2016 đến 2018 dự báo tình hình tài giai đoạn 2019 đến 2021 Công ty cổ phần Sonadezi Châu Đức Thứ ba, từ kết phân tích dự báo việc nhận diện, đánh giá rủi ro, tác giả đưa nhận xét, kiến nghị nhằm nâng cao cơng tác quản lý tài cơng tác quản lý hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Sonadezi Châu Đức, giúp Ban lãnh đạo có định phù hợp việc áp dụng sách đầu tư, huy động vốn phân phối lợi nhuận Cơng ty Từ khóa: Dự báo tình hình tài chính, phân tích tình hình tài chính, cơng tác quản lý tài 15 Chỉ tiêu Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 51 93 63 74 69 73 86 93 86 94 92 93 15 48 25 23 25 23 26 24 32 33 29 28 2.Lợi nhuận gộp 10 39 18 14 16 13 17 15 23 22 19 14 LN HĐKD 15 13 12 12 12 10 14 16 4.LN tài 1 5.LN khác 13 37 30 23 20 22 25 22 28 27 28 26 6.LN ròng Doanh thu Chỉ tiêu Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 56 99 80 98 77 86 99 104 96 104 106 111 Doanh thu Doanh 51 93 63 74 69 73 86 93 86 94 92 93 thu bán hàn Doanh thu tài 15 13 12 12 12 10 14 16 10 1 Thu nhập khác 43 62 50 75 58 64 73 82 68 77 78 85 2.Chi phí 36 45 39 51 45 50 60 68 54 60 63 66 Giá vốn hàng bán 1 1 1 CP bán hàng 9 9 11 13 CP QLDN 10 CP tài CP khác Thuế Lợi ích cổ đơng thi 13 37 30 23 20 22 25 22 28 27 28 26 LN ròng Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Chỉ tiêu 421 42 Phải thu 85 Hàng tồn kho 167 Tài sản cố định 49 Tài sản dở dang DH 559 Tài sản khác Tổng cộng tài sản 1.322 Vay DH 873 Nợ chiếm dụng Vốn góp CSH 200 177 LNST chưa phân phố 65 Khác Tổng cộng nguồn vố 1.322 Tiền mặt & tiền gửi 471 569 589 612 615 516 486 540 594 566 539 74 51 41 56 43 53 78 100 46 70 76 85 86 84 83 82 80 77 74 72 70 77 170 163 157 155 151 147 147 142 140 163 160 4 28 26 32 34 80 62 49 600 617 634 626 643 700 696 696 670 672 698 1.407 1.487 1.508 1.536 1.563 1.522 1.516 1.586 1.602 1.604 1.599 6 2 926 976 983 992 1.061 1.015 986 1.029 1.059 1.033 1.020 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 210 240 256 275 223 230 253 281 259 287 295 65 65 65 65 75 75 75 75 84 84 84 1.407 1.487 1.508 1.536 1.563 1.522 1.516 1.586 1.602 1.604 1.599 16 Chỉ tiêu Tiền mặt & tiền gửi Phải thu Hàng tồn kho Tài sản cố định Tài sản dở dang DH Tài sản khác Tổng cộng tài sản Vay DH Nợ chiếm dụng Vốn góp CSH LNST chưa phân phố Khác Tổng cộng nguồn vố Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 31,9 33,5 38,2 39,0 39,9 39,4 33,9 32,0 34,0 37,1 35,3 33,7 3,2 5,3 3,4 2,7 3,6 2,8 3,5 5,1 6,3 2,8 4,4 4,7 6,4 6,1 5,8 5,5 5,4 5,3 5,2 5,1 4,7 4,5 4,4 4,8 12,6 12,1 11,0 10,4 10,1 9,7 9,7 9,7 8,9 8,8 10,2 10,0 3,7 0,5 0,1 0,3 0,3 1,8 1,7 2,1 2,2 5,0 3,9 3,1 42,3 42,7 41,5 42,0 40,8 41,2 46,0 45,9 43,9 41,8 41,9 43,7 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0100,0 0,5 0,5 0,4 0,3 0,3 0,2 0,2 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 66,0 65,8 65,7 65,2 64,6 67,9 66,7 65,1 64,9 66,1 64,4 63,8 15,1 14,2 13,5 13,3 13,0 12,8 13,1 13,2 12,6 12,5 12,5 12,5 13,4 14,9 16,1 16,9 17,9 14,3 15,1 16,7 17,7 16,2 17,9 18,4 4,9 4,6 4,4 4,3 4,2 4,8 4,9 5,0 4,7 5,2 5,2 5,3 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0100,0 Bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh Công ty Sonadezi Châu Đức (2016 – 2018) 17 CHỈ TIÊU Q1/16 I - TÀI SẢN NGẮN HẠN 451 Tiền khoản tương đương tiền 360 1.1.Tiền 1.2.Các khoản tương đương tiền 351 Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 2.1 Chứng khốn kinh doanh 2.2 Dự phịng giảm giá chứng khốn kinh doan 2.3 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn Các khoản phải thu ngắn hạn 85 3.1.Phải thu khách hàng 63 3.2.Trả trước cho người bán 3.3 Phải thu nội ngắn hạn 3.4 Phải thu theo tiến độ Kế hoạch hợp đồng xây dựng 3.5 Phải thu cho vay ngắn hạn 3.6 Các khoản phải thu khác 14 3.7 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi 3.8 Tài sản thiếu chờ xử lý Hàng tồn kho 4.1 Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác 5.1 Chi phí trả trước ngắn hạn 5.2 Thuế GTGT khấu trừ 5.3 Thuế khoản khác phải thu Nhà nước 5.5 Tài sản ngắn hạn khác II - TÀI SẢN DÀI HẠN 1.699 Các khoản phải thu dài hạn 1.3 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 1.7 Dự phịng phải thu khó địi Tài sản cố định 54 2.1 Tài sản cố định hữu hình 53 - Nguyên giá 82 - Giá trị hao mòn luỹ kế -30 2.3 Tài sản cố định vơ hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế -4 Bất động sản đầu tư - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế Tài sản dở dang dài hạn 1.598 Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang dài hạn Chi phí xây dựng dở dang 1.598 Đầu tư tài dài hạn 45 Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết liên doanh Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 45 Tài sản dài hạn khác 1 Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Ký quỹ ký cược dài hạn Tổng cộng tài sản 2.150 Q2/16 458 307 299 70 Q3/16 401 66 57 250 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 335 264 227 217 312 112 177 256 398 19 53 34 89 83 24 70 95 236 34 28 14 29 12 19 15 48 25 55 55 10 41 83 217 250 150 150 100 100 40 90 70 79 42 23 250 80 52 25 250 60 33 13 150 52 32 150 35 17 14 15 14 14 1 1 1 1 1 7 100 19 11 100 122 108 13 83 71 11 106 91 13 40 120 102 16 90 70 55 13 1 -1 1 1 1 1 1 1 1.802 1.871 1.486 1.549 1.578 1.641 1.889 2.021 2.073 2.125 2.183 53 52 82 -31 -4 52 51 83 -32 -5 333 333 370 -37 331 329 326 327 325 322 320 320 330 328 326 326 324 322 320 319 370 370 370 372 372 372 372 374 -39 -41 -44 -46 -48 -50 -52 -55 1 1 5 5 5 6 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 51 51 51 51 73 72 71 70 72 476 476 476 476 498 498 498 498 500 -425 -425 -425 -425 -426 -426 -427 -428 -428 1.698 1.768 1.050 1.117 1.148 1.210 1.428 1.563 1.618 1.676 1.733 1.697 1.767 1.050 1.117 1.148 1.210 1.428 1.563 1.618 1.676 1.733 45 45 45 45 45 48 48 48 48 48 48 45 7 45 6 45 6 45 5 45 5 48 5 48 13 13 48 14 14 48 13 13 48 11 11 48 10 10 2.260 2.272 1.821 1.813 1.805 1.858 2.201 2.133 2.250 2.381 2.581 18 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 CHỈ TIÊU 1.045 1.196 1.194 731 758 741 787 1.083 1.000 1.144 1.233 1.425 I - NỢ PHẢI TRẢ 88 150 143 115 138 137 135 367 227 200 174 219 Nợ ngắn hạn 1.1 Phải trả người bán ngắn hạn 35 30 43 36 29 26 31 157 126 19 32 26 1.2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 1 1.3.Thuế khoản phải nộp Nhà nước 2 1.4 Phải trả người lao động 1.5 Chi phí phải trả ngắn hạn 1.6 Phải trả nội ngắn hạn 1 1 10 1 1 11 12 14 67 12 1 6 1.7 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 1.8 Doanh thu chưa thực ngắn hạn 1 1 1 10 1.9 Phải trả ngắn hạn khác 53 47 16 54 43 35 15 61 24 18 1.10 Vay nợ thuê tài ngắn hạn 35 47 35 56 45 55 48 173 74 88 71 80 12 11 10 7 13 12 957 1.046 1.051 616 620 604 653 716 773 943 1.059 1.206 425 429 434 20 20 20 20 93 99 131 185 192 2.6 Doanh thu chưa thực dài hạn 25 37 37 48 52 51 51 51 50 50 50 169 4 5 531 578 569 620 758 819 843 1.11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 1.12 Quỹ khen thưởng phúc lợi Nợ dài hạn 2.3 Chi phí phải trả dài hạn 2.7 Phải trả dài hạn khác 2.8 Vay nợ th tài dài hạn 2.12 Dự phịng phải trả dài hạn II - VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn góp chủ sở hữu 506 580 580 548 548 1.105 1.064 1.078 1.090 1.055 1.065 1.071 1.118 1.134 1.106 1.148 1.156 1.105 1.064 1.078 1.090 1.055 1.065 1.071 1.118 1.134 1.106 1.148 1.156 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 - Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 5 5 5 5 5 5 29 29 29 29 29 29 29 29 29 29 29 29 13 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 58 18 33 44 10 19 25 73 88 60 103 111 73 14 14 14 15 47 89 97 Thặng dư vốn cổ phần Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển 10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu - LNST chưa phân phối lũy cuối kỳ trướ 50 - LNST chưa phân phối kỳ Nguồn kinh phí quỹ khác Tổng cộng nguồn vốn 18 33 44 10 19 25 73 2.150 2.260 2.272 1.821 1.813 1.805 1.858 2.201 2.133 2.250 2.381 2.581 19 CHỈTIÊU Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch v 16 29 23 34 19 20 16 164 34 85 136 35 Doanh thu bán hàng cung c 16 29 23 34 19 20 16 164 34 85 136 35 Giá vốn hàng bán 15 10 19 8 92 14 42 71 22 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp 11 14 12 15 12 12 72 20 44 65 14 Doanh thu hoạt động tài 10 4 Chi phí tài 4 3 3 3 - Trong đó: Chi phí lãi vay 4 3 3 3 Các khoản giảm trừ doanh thu Phần lãi lỗ lỗ công ty liên doanh liên kết Chi phí bán hàng 10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 3 3 11 11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh 11 15 12 10 10 57 17 36 53 12 Thu nhập khác 13 Chi phí khác 14 Lợi nhuận khác 15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 16 Chi phí thuế TNDN hành 11 15 12 1 10 10 57 17 36 53 10 -1 -1 17 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh ng 10 14 12 10 10 48 15 31 43 18.2 Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 10 14 12 10 10 48 15 31 43 Bảng cân đối kế tốn báo cáo kết kinh doanh Cơng ty Sonadezi Long Thành (2016 – 2018) 20 CHỈ TIÊU Q1/16 555 I - TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền khoản tương đương tiền 134 1.1.Tiền 19 1.2.Các khoản tương đương tiền 115 Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 287 2.1 Chứng khốn kinh doanh 2.2 Dự phịng giảm giá chứng khốn kinh doanh 2.3 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 287 Các khoản phải thu ngắn hạn 42 3.1.Phải thu khách hàng 31 3.2.Trả trước cho người bán 3.6 Các khoản phải thu khác 3.7 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi -4 3.8 Tài sản thiếu chờ xử lý Hàng tồn kho 85 4.1 Hàng tồn kho 85 4.2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác 5.1 Chi phí trả trước ngắn hạn 5.2 Thuế GTGT khấu trừ 5.3 Thuế khoản khác phải thu Nhà n 5.5 Tài sản ngắn hạn khác 767 II - TÀI SẢN DÀI HẠN 167 Tài sản cố định 2.1 Tài sản cố định hữu hình 167 402 - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế -236 - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế -1 151 Bất động sản đầu tư 274 - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế -123 Tài sản dở dang dài hạn 49 Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang dài hạn Chi phí xây dựng dở dang 49 191 Đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết liên doanh 25 Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 166 Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 210 Tài sản dài hạn khác 210 Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tổng cộng tài sản 1.322 Q2/16 Q3/16 Q4/16 635 713 724 108 155 134 25 24 13 95 131 110 362 413 454 Q1/17 762 168 57 112 444 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 756 665 669 731 726 718 701 30 50 105 123 44 74 86 20 50 20 34 43 24 24 10 85 10 80 50 62 510 472 455 490 472 492 453 362 74 42 31 -4 413 454 444 510 41 16 17 12 -3 -3 56 19 29 11 -3 43 21 14 11 -3 472 53 23 19 15 -3 455 51 19 27 -4 -4 85 85 86 86 84 84 83 83 82 82 80 80 77 77 11 11 16 17 772 170 170 412 -242 -1 191 298 -107 774 163 163 412 -249 -1 205 319 -114 784 157 157 413 773 155 155 416 807 151 151 418 -255 -1 220 341 -121 -261 -266 -1 227 363 -136 28 857 147 147 419 -272 -1 267 411 -144 26 847 147 147 424 -277 -1 260 411 -151 32 34 191 191 191 28 191 191 25 166 25 25 25 25 166 166 166 166 1 -1 213 342 -128 472 492 46 25 19 -4 70 24 25 25 -3 453 76 19 31 27 -2 74 74 72 72 70 70 77 77 28 16 14 6 11 3 10 856 142 142 425 876 140 140 429 886 163 163 458 -283 -1 253 411 -159 -289 -295 -1 252 426 -174 62 898 160 160 461 -301 -1 279 460 -181 49 78 20 10 52 15 490 100 30 20 53 -1 248 414 -166 80 26 191 32 34 80 62 191 211 191 191 25 166 25 25 25 25 166 166 166 166 49 191 25 166 20 213 213 212 212 225 217 217 217 218 219 224 215 215 215 216 217 2 2 2 2 1.407 1.487 1.508 1.536 1.563 1.522 1.516 1.586 1.602 1.604 1.599 212 210 210 209 209 208 21 CHỈ TIÊU Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 880 I - NỢ PHẢI TRẢ 129 Nợ ngắn hạn 1.1 Phải trả người bán ngắn hạn 15 1.2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 1.3.Thuế khoản phải nộp Nhà nước 1.4 Phải trả người lao động 1.5 Chi phí phải trả ngắn hạn 1.8 Doanh thu chưa thực ngắn hạn 35 1.9 Phải trả ngắn hạn khác 53 1.10 Vay nợ thuê tài ngắn hạn 1.11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 1.12 Quỹ khen thưởng phúc lợi 17 1.13 Quỹ bình ổn giá 932 91 14 25 28 982 988 996 1.065 1.017 71 10 75 81 142 5 21 10 12 101 608 26 442 442 200 - Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu 200 Thặng dư vốn cổ phần 4 Vốn khác chủ sở hữu -23 Cổ phiếu quỹ (*) Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái 84 Quỹ đầu tư phát triển 10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 177 - LNST chưa phân phối lũy cuối kỳ 164 - LNST chưa phân phối kỳ 13 1 1.030 1.059 1.033 1.020 102 133 103 123 15 21 29 4 4 1 44 29 15 25 27 57 33 36 6 2 14 25 26 17 43 28 17 66 2 15 31 25 30 21 21 18 14 26 25 21 911 913 914 923 921 893 928 926 930 897 93 107 778 772 103 777 100 784 28 28 28 32 93 759 41 90 799 38 87 799 40 84 799 47 82 774 42 505 520 505 520 200 200 200 200 4 540 540 200 200 498 498 200 200 96 784 35 505 505 200 200 528 528 200 200 556 556 200 200 543 543 200 200 571 571 200 200 579 579 200 200 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 84 84 84 84 94 94 94 94 103 103 103 210 160 50 240 160 256 153 103 275 256 223 182 20 41 230 182 48 253 182 71 281 253 28 259 204 55 287 204 83 295 204 91 1.14 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ 751 841 Nợ dài hạn 2.1 Phải trả dài hạn người bán 2.2 Người mua trả tiền trước dài hạn 2.3 Chi phí phải trả dài hạn 2.6 Doanh thu chưa thực dài hạn 2.7 Phải trả dài hạn khác 2.8 Vay nợ thuê tài dài hạn II - VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn góp chủ sở hữu 96 24 988 95 11 12 97 702 26 475 475 200 200 80 Nguồn kinh phí quỹ khác III - LỢI ÍCH CỦACỔ ĐƠNG THIỂU SỐ Tổng cộng nguồn vốn 1.322 1.407 1.487 1.508 1.536 1.563 1.522 1.516 1.586 1.602 1.604 1.599 22 CHỈ TIÊU Q1/16 Q2/16 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 52 95 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch Giá vốn hàng bán 51 36 93 45 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 15 48 6 Doanh thu hoạt động tài Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 64 63 39 25 15 75 74 51 23 13 69 24 69 45 25 Q3/18 Q4/18 74 73 50 23 12 86 93 86 94 92 93 86 60 93 86 54 92 63 93 66 26 12 24 94 60 33 29 14 28 16 1 1 9 11 13 25 29 27 33 31 33 30 1 1 68 12 32 10 7.Chi phí tài -Trong đó: Chi phí lãi vay 8.Phần lãi lỗ lỗ công ty liên doanh liên kết Chi phí bán hàng 10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 9 11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 15 45 33 27 10 10 12 Thu nhập khác 13 Chi phí khác 14 Lợi nhuận khác 15 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 16 Chi phí thuế TNDN hành 17 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 1 15 45 34 27 24 26 29 27 33 32 33 30 4 5 5 -2 18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 13 37 30 23 20 22 25 22 28 27 28 26 18.1 Lợi ích cổ đông thiểu số 18.2 Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 13 37 30 23 20 22 25 22 28 27 28 26 Biểu đồ so sánh số số tài Cơng ty Sonadezi Châu Đức Công ty Sonadezi Long Thành (2016 – 2018) CP SZC Thu nhập CP (đồng) K1 Tỷ lệ tăng trưởng Thu nhập CP so với quý liền kề (%) SZL Thu nhập CP (đồng) Tỷ lệ tăng trưởng Thu nhập CP so với quý liền kề (%) 5486,134 5451,575 5268,762 1369,775 5124,784 4720,976 98 4882,28810 4493,701 4451,821 32 1002,304 -1 785,287 727,029 37 -5 28 453,494 450,595 -1 973,493 367,027 -19 -14 -29 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Biểu đồ 1: Biến động Thu nhập cổ phiếu Q3/18 Q4/18 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Biểu đồ 1: Biến động Thu nhập cổ phiếu Q3/18 Q4/18 SZC CP Doanh thu (tỷ đồng) Lợi nhuận (tỷ đồng) Biên lợi nhuận gộp (%) Biên lợi nhuận ròng (%) SZL K2 Doanh thu (tỷ đồng) Lợi nhuận (tỷ đồng) Biên lợi nhuận gộp (%) Biên lợi nhuận ròng (%) 92503759426,,,, 164344452674,,,, 62,3068 37,4537 61,4804 35,5233 86239825636,,,, 86079055235,,,, 58,0262 47,9927 47,5747 30,7790 29,6141 28,2887 28,3652 27,9133 26,4112 24,1953 37,8102 42 31,3110 30,2238 29,3613 45,4711 43,9780 91623347268,,,, 35,5996 31,4433 72887013292,,,, 69191926237,,,, 29,7821 51,1526 47,6724 93281080799,,,, 32,8021 135995951603,,,, 48,9502 93879139469,,,, 38,6704 36,6487 85390791950,,,, 31,4064 28,9849 22,8016 47635065718,,,, 28235738567,,,, 42711483869,,,, 33727628876,,,, 25321170079,,,, 35115580383,,,, 31294629394,,,, 21707300217,,,, 28200727556,,,, 26557218861,,,, 26037817084,,,, 22381554075,,,, 19626394310,,,, 20122673667,,,, 19428878688,,,, 15774473628,,,, 15336332391,,,, 9510483996,,,, 9592953568,,,, 8006901872,,,, 5964352245,,,, Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Biểu đồ 2: Biến động DTT, LN ròng biên LNG, biên LNR Q4/18 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Biểu đồ 2: Biến động DTT, LN ròng biên LNG, biên LNR Q4/18 CP SZC SZL K3 LN HĐKD LN tài LN khác Phải thu/DTT LN HĐKD Tồn kho/DTT LN tài LN khác Phải thu/DTT Tồn kho/DTT 120 269 113 116 92 247 84 199 84 86 81 83 52 77 77 77 176 62 60 122 124 48 88 75 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 3 Q1/17 Biểu đồ 3: Cơ cấu lợi nhuận trước thuế, chất lượng DTT - tồn kho Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Biểu đồ 3: Cơ cấu lợi nhuận trước thuế, chất lượng DTT - tồn kho Q4/18 81 26 SZC Nợ vay NH/VCSH CP Vay DH/VCSH Nợ vay/VCSH Tiền/VCSH SZL K4 80 Nợ vay NH/VCSH Vay DH/VCSH Nợ vay/VCSH Tiền/VCSH 78 77 123 113 109 66 59 27 56 61 55 16 102 97 99 93 92 5 69 52 54 50 19 71 55 73 28 51 17 18 16 12 1 0 0 0 0 0 0 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Biểu đồ 4: Cấu trúc vốn khả toán Q3/18 Q4/18 Biểu đồ 4: Cấu trúc vốn khả toán CP SZC SZL K5 Tiền Phải thu Hàng tồn kho Tài sản cố định Tài sản dở dang DH Tài sản khác 3,0K Tiền Phải thu Hàng tồn kho Tài sản cố định Tài sản dở dang DH Tài sản khác 1,8K 1,6K 2,5K 1,4K 1,2K 28 2,0K 1,0K 1732726720188,,,, 4103025652,,,,27755397788,,,, 1,5K 1676083218855,,,, 1428497369057,,,, 1116834011676,,,, 1563091179259,,,, 1210395963545,,,, 151347390013,,,, ,8K 1617548030562,,,, 61825006482,,,, 26412794169,,,,32141797596,,,, 82998570596,,,, 1147976096718,,,, 162953012765,,,, 141586229193,,,,140486659240,,,, 146948311415,,,, ,6K 160414197710,,,, 146610566676,,,, 82169717147,,,, 1,0K 49159899621,,,, 79957763190,,,, 34220390574,,,, 154504485364,,,, 74438274709,,,,72222843064,,,,70307323674,,,, 79645278804,,,,77493777469,,,, 76983590781,,,, ,4K ,5K 326946384544,,,, 319740203574,,,, 331146098757,,,, 319892234017,,,, 328797312477,,,, 326447957544,,,, 819577625,,,, 925704075,,,, 1261373297,,,, 754594475,,,, 324576523998,,,, 322116571881,,,, 1348848146,,,, 1057903534,,,, ,0K Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Biểu đồ 5: Cơ cấu tài sản DN 1137552891,,,, ,2K 1310374245,,,, Q2/18 Q3/18 Q4/18 ,0K Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Biểu đồ 5: Cơ cấu tài sản DN Q2/18 Q3/18 Q4/18 CP SZC Nợ vay Nợ chiếm dụng Vốn góp CSH LNST chưa phân phối SZL K6 Khác 3,0K Nợ vay Nợ chiếm dụng Vốn góp CSH LNST chưa phân phối Khác 1,8K 2,5K 110971169420,,,, 1,6K 102961540249,,,, 72745243094,,,, 2,0K 1,4K 222997459467,,,, 258890146040,,,, 287090873596,,,, 281282670361,,,, 230127729546,,,, 253046931794,,,, 200000000000,,,, 200000000000,,,, 275155515707,,,, 60250056380,,,, 1,2K 88084275485,,,, 294937790680,,,, 1000000000000,,,, 92 9552871563,,,, 25152564943,,,, 19145825131,,,, 1000000000000,,,, 1000000000000,,,, 1,5K 200000000000,,,, 200000000000,,,, 200000000000,,,, 200000000000,,,, 200000000000,,,, 200000000000,,,, 1,0K 1000000000000,,,, 1000000000000,,,, 1000000000000,,,, 1000000000000,,,, ,8K 1000000000000,,,, 1,0K ,6K ,5K ,4K ,2K ,0K ,0K Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Biểu đồ 6: Cơ cấu nguồn vốn DN Q3/18 Q4/18 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Biểu đồ 6: Cơ cấu nguồn vốn DN Q2/18 Q3/18 Q4/18 ... ty cổ phần Sonadezi Châu Đức - Chương 2: Kết phân tích tài Cơng ty cổ phần Sonadezi Châu Đức - Chương 3: Nhận xét Kiến nghị 7 CHƯƠNG I: DỮ LIỆU, PHƯƠNG PHÁP SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI... tham khảo) 9 1.2 Phương pháp sử dụng phân tích dự báo tài Cơng ty cổ phần Sonadezi Châu Đức Trước tiến hành phân tích dự báo tài Cơng ty Sonadezi Châu Đức, tác giả tiến hành đọc, tham khảo nghiên... trình phân tích cơng ty Phân tích mơi trường kinh doanh chiến lược kinh doanh Phân tích ngành Phân tích chiến lược Phân tích tài Phân Phân tích kế tốn tích triển vọng Phân tích khả sinh lợi Phân tích