Ứng dụng mô hình logistic trong xây dựng mô hình đo lường xác suất không trả được nợ của khách hàng doanh nghiệp theo basel II tại vietinbank

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN THU HÀ ỨNG DỤNG MƠ HÌNH LOGISTIC TRONG XÂY DỰNG MƠ HÌNH ĐO LƯỜNG XÁC SUẤT KHƠNG TRẢ ĐƯỢC NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP THEO BASEL II TẠI NHTMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG THỰC HÀNH Hà Nội - Năm 2015 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGUYỄN THU HÀ ỨNG DỤNG MƠ HÌNH LOGISTIC TRONG XÂY DỰNG MƠ HÌNH ĐO LƯỜNG XÁC SUẤT KHÔNG TRẢ ĐƯỢC NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP THEO BASEL II TẠI NHTMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số: 60 34 01 02 LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG THỰC HÀNH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ TRUNG THÀNH XÁC NHẬN CỦA XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CÁN BỘ HƯỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội - Năm 2015 CAM KẾT Tôi xin cam kết toàn nội dung luận văn thân tự nghiên cứu từ tài liệu tham khảo, thực tiễn NHTMCP Công Thương Việt Nam tuân thủ theo hướng dẫn Tiến sĩ Lê Trung Thành, với hỗ trợ tạo điều kiện Ban lãnh đạo với đồng nghiệp NHTMCP Công Thương Việt Nam Tôi xin cam đoan đề tài “Ứng dụng mơ hình Logistic xây dựng mơ hình đo lường xác suất không trả nợ khách hàng doanh nghiệp theo Basel II NHTMCP Công Thương Việt Nam” hồn tồn khơng chép từ luận văn, luận án người khác, số liệu thông tin trích dẫn có nguồn gốc đáng tin cậy Tơi xin chịu trách nhiệm hồn tồn tính xác thực viết Học viên Nguyễn Thu Hà LỜI CẢM ƠN Trước hết, tác giả xin thể cảm ơn sâu sắc đến Tiến sỹ Lê Trung Thành, Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội cho tác giả lời khuyên xác đáng hướng dẫn tận tình cho tác giả thực luận văn thạc sỹ Đồng thời, tác giả muốn thể cảm ơn chân thành đến Ban lãnh đạo NHTMCP Công Thương Việt Nam tạo điều kiện cho tác thực nghiên cứu Đặc biệt, tác giả chân thành cảm ơn đồng nghiệp tác giả ngân hàng hỗ trợ tác giả q trình thu thập phân tích liệu khách hàng doanh nghiệp NHTMCP Công Thương Việt Nam Bên cạnh đó, tác giả xin cảm ơn Khoa Quản trị kinh doanh – Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tổ chức khóa học Thạc sỹ để tạo điều kiện cho tác giả học tập, nâng cao kiến thức bối cảnh kinh doanh hội nhập Cuối cùng, tác giả xin thể tình cảm trân trọng đến bố mẹ, bạn bè thầy (cô) giáo tác giả trình học tập chương trình đào tạo Thạc sỹ Quản trị kinh doanh khích lệ, động viên tác giả thực luận văn TÓM TẮT Trước yêu cầu tiến tới đo lường rủi ro tín dụng theo Basel II, xác suất khơng trả nợ cấu phần rủi ro tín dụng, tác giả tiến hành nghiên cứu việc Xây dựng mơ hình đo lường xác suất khơng trả nợ khách hàng doanh nghiệp theo Basel II NHTMCP Công Thương Việt Nam sử dụng mô hình Logistic Qua nghiên cứu cho thấy việc ứng dụng mơ hình Logistic vào đo lường xác suất khơng trả nợ khách hàng doanh nghiệp theo yêu cầu Basel II ngân hàng Vietinbank hoàn toàn khả thi Nghiên cứu phương pháp luận cách thức thực xây dựng mơ hình đo lường xác suất không trả nợ khách hàng doanh nghiệp ứng dụng mơ hình Logistic Về chất lượng liệu: ngân hàng hoàn toàn đáp ứng yêu cầu liệu theo Basel II Về cách thức thực hiện: từ nguồn liệu tại, thực làm liệu, tạo biến, phân tích đơn biến, phân tích đa biến, chạy hồi quy logistic, kết hợp mơ hình cho kết xây dựng mơ hình logistic đo lường xác suất khơng trả nợ khách hàng doanh nghiệp từ liệu báo cáo tài chính, phi tài phân loại nợ Vietinbank Những lưu ý kỹ thuật xử lý liệu, phương pháp thu thập phương pháp phân tích liệu đúc rút qua q trình nghiên cứu thực thực tiễn, đóng góp vào việc xây dựng phương pháp thực xây mơ hình đo lường xác suất khơng trả nợ khách hàng doanh nghiệp cho ngân hàng Vietinbank Những hạn chế khó khăn q trình thực giúp tác giả đưa biện pháp để nâng cao chất lượng liệu chất lượng mơ hình đo lường xác suất không trả nợ khách hàng doanh nghiệp Vietinbank MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG .i DANH MỤC HÌNH ii DANH MỤC BIỂU ĐỒ ii MỞ ĐẦU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 1.1 Xác suất không trả nợ (PD) đo lường PD theo Basel II 1.1.1 Hiệp ước Basel II tác động tới thực hành quản lý rủi ro tín dụng 1.1.1.1 Giới thiệu hiệp ước Basel II 1.1.1.2 Nội dung tóm tắt Basel II rủi ro tín dụng .5 1.1.1.3 Tác động Basel II tới thực hành Quản lý rủi ro tín dụng 1.1.2 PD yêu cầu mơ hình đo lường PD theo phương pháp IRB 10 1.1.2.1 Khái niệm PD 10 1.1.2.2 Các u cầu mơ hình đo lường PD theo phương pháp IRB 10 1.2 Các bước xây dựng mơ hình đo lường PD 12 1.2.1 Chuẩn bị liệu 13 1.2.1.1 Thời điểm quan sát kỳ đánh giá 13 1.2.1.2 Xác định khách hàng tốt/xấu 13 1.2.1.3 Thu thập liệu 13 1.2.2 Tạo biến 14 1.2.2.1 Biến tài 14 1.2.2.2 Biến phi tài 15 1.2.3 Phân tích đơn biến 15 1.2.3.1 Biến tài 15 1.2.3.2 Biến phi tài 17 1.2.3.3 Số lượng biến chọn để sử dụng sau bước phân tích đơn biến 19 1.2.4 Phân tích đa biến 19 1.2.4.1 Lựa chọn phương pháp thống kê 19 1.2.4.2 Phân tích tương quan 20 1.2.4.3 Các bước phân tích đa biến 21 1.2.4.4 Khả phân biệt mơ hình 23 1.2.5 Kết hợp mô hình kết mơ hình 23 1.3 Mơ hình Logistic 24 1.3.1 Mơ hình hồi quy Logistic cho biến đáp ứng nhị phân 24 1.3.2 Ước lượng tham số cho mơ hình hồi quy logistic cho biến đáp ứng nhị phân .25 1.3.3 Phương pháp logit biến đổi biến độc lập X 27 1.3.4 Kiểm định mơ hình hồi quy logistic .29 1.3.5 Sự phù hợp mơ hình hồi quy logistic đo lường PD Việt Nam 30 1.4 Tình hình nghiên cứu 32 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU THIẾT KẾ LUẬN VĂN 35 2.1 Phương pháp nghiên cứu 35 2.1.1 Phương pháp nghiên cứu định lượng 35 2.1.2 Địa điểm, thời gian thực nghiên cứu 36 2.1.3 Dữ liệu, công cụ sử dụng 37 2.1.4 Quy trình nghiên cứu 37 2.2 Phương pháp thu thập liệu 38 2.2.1 Các phương pháp sử dụng thu thập liệu 38 2.2.1.1 Sử dụng Bảng thu thập thông tin 38 2.2.1.2 Phương pháp làm liệu 40 2.2.1.3 Phân khúc theo mục đích thu thập liệu lựa chọn mẫu 41 2.2.2 Mơ tả q trình thu thập liệu 42 2.2.3 Các giả định, phạm vi hiệu lực hạn chế 45 2.2.3.1 Các giả định 45 2.2.3.2 Phạm vi hiệu lực 45 2.2.3.3 Các tồn tại, hạn chế .46 2.3 Phương pháp phân tích liệu 46 2.3.1 Các tiêu nghiên cứu 46 2.3.2 Phần mềm nhập liệu phân tích số liệu .50 2.3.2.1 Công cụ Microsoft excel 50 2.3.2.2 Chương trình thống kê SPSS 50 2.3.3 Kỹ thuật phân tích số liệu .52 2.3.3.1 Trong phân tích biến tài 52 2.3.3.2 Trong phân tích biến phi tài 53 2.3.3.3 Trong phân tích đa biến 54 CHƯƠNG ÁP DỤNG MÔ HÌNH LOGISTIC VÀO XÂY DỰNG MƠ HÌNH ĐO LƯỜNG PD CỦA KHDN THEO BASEL II TẠI VIETINBANK 56 3.1 Thực trạng đo lường rủi ro tín dụng KHDN Vietinbank 56 3.1.1 Tổng quan ngân hàng Vietinbank 56 3.1.1.1 Sơ lược q trình thành lập mơ hình tổ chức Vietinbank 56 3.1.1.2 Kết kinh doanh 57 3.1.2 Xếp hạng tín dụng KHDN Vietinbank 59 3.1.2.1 Thước đo rủi ro tín dụng KHDN 59 3.1.2.2 Công cụ đo lường rủi ro tín dụng KHDN 61 3.1.2.3 Mơ hình đo lường rủi ro tín dụng KHDN 63 3.1.3 Đánh giá công cụ đo lường rủi ro tín dụng KHDN 63 3.1.3.1 Kết đạt 63 3.1.3.2 Hạn chế 66 3.1.4 Sự cần thiết xây dựng mơ hình đo lường PD KHDN theo Basel II .67 3.2 Ứng dụng mơ hình logistic vào xây dựng mơ hình đo lường xác suất khơng trả nợ KHDN theo Basel II 68 3.2.1 Chuẩn bị liệu 68 3.2.1.1 Điểm quan sát kỳ đánh giá 68 3.2.1.2 Định nghĩa khách hàng Tốt/Xấu 68 3.2.1.3 Kết thu thập liệu 68 3.2.2 Tạo biến 71 3.2.2.1 Biến tài 71 3.2.2.2 Biến phi tài 72 3.2.3 Làm liệu 73 3.2.3.1 Phân tích trường hợp thiếu thông tin 73 3.2.3.2 Dấu kỳ vọng biến 74 3.2.4 Phân tích đơn biến 74 3.2.5 Phân tích đa biến 75 3.2.6 Kết hợp mơ hình 77 CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ VÀ KHUYẾN NGHỊ 78 4.1 Đánh giá xây dựng mơ hình đo lường PD KHDN theo Basel II áp dụng mơ hình logistic 78 4.1.1 Những kết đạt 78 4.1.1.1 Mơ hình logistic sử dụng để xây dựng mơ hình lường PD KHDN thực 78 4.1.1.2 Xây dựng mơ hình đo lường PD KHDN đáp ứng yêu cầu Basel II78 4.1.2 Những hạn chế nguyên nhân 82 4.1.2.1 Hạn chế 82 4.1.2.2 Nguyên nhân 82 4.2 Một số ý kiến để nâng cao chất lượng đo lường PD KHDN .84 4.2.1 Hồn thiện quy định, quy trình quản lý chấm điểm tín dụng phân loại nợ khách hàng 84 4.2.2 Tăng cường công cụ hỗ trợ giúp phát gian lận, chấn chỉnh công tác chấm điểm chi nhánh 84 4.2.3 Hoàn thiện hệ thống chấm điểm 84 4.2.4 Chuẩn hóa sở liệu xây dựng mơ hình 84 KẾT LUẬN 86 TÀI LIỆU THAM KHẢO 88 PHỤ LỤC 01 – BẢNG THU THẬP THÔNG TIN KHÁCH HÀNG PHỤ LỤC 02 – MINH HỌA LOGIC KIỂM TRA DỮ LIỆU PHỤ LỤC 03 – NHÓM NGÀNH PHỤ LỤC 04 – MINH HỌA CÁC BIẾN TÀI CHÍNH VÀ PHI TÀI CHÍNH PHỤ LỤC 05 – KẾT QUẢ PHÂN TÍCH ĐƠN BIẾN PHỤ LỤC 06 – MINH HỌA CÁC BIẾN TÀI CHÍNH VÀ PHI TÀI CHÍNH ĐƯỢC LỰA CHỌN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa Basel II International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A revised framework Comprehensive Version BCTC Báo cáo tài KHDN Khách hàng doanh nghiệp NH Ngân hàng NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần PD Probability of Default - Xác suất không trả nợ PTC Phi tài RRTD Rủi ro tín dụng TD Tín dụng 10 Vietinbank Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 11 XHTD Xếp hạng tín dụng DANH MỤC BẢNG STT Bảng Nội dung Trang Bảng 1.1 Quy luật thể khả phân biệt AUROC 17 Bảng 1.2 Quy luật khả phân biệt biến theo IV 18 Bảng 1.3 Các phương pháp thống kê thông dụng để phát triển mơ hình 19 Bảng 1.4 Các bước phân tích đa biến 21 Bảng 2.1 Các bước ghép nhóm 54 Bảng 3.1 Kết kinh doanh VietinBank giai đoạn 2009 – 2013 58 Bảng 3.2 Thang điểm hạng KHDN 59 Bảng 3.3 Bộ tiêu áp dụng KHDN 61 Bảng 3.4 Số lượng khách hàng Xấu tổng số khách hàng sau làm liệu 68 i KẾT LUẬN Trải qua nhiều năm tăng trưởng mạnh mẽ, liên tục cải cách toàn diện, sâu sắc thực hành tổ chức, quản lý, công nghệ nhân lực, VietinBank đạt kết tiến vượt bậc mặt kinh doanh, bao gồm tín dụng Thế nhưng, rủi ro cố hữu tiềm ẩn thời điểm, cộng thêm biến động bất lợi kinh tế vĩ mơ nói chung ngành ngân hàng nói riêng năm vừa qua vài năm tới làm nguy sụt giảm chất lượng tín dụng VietinBank trở nên lớn hết Để tồn phát triển qua giai đoạn phức tạp này, VietinBank chắn phải đối mặt với áp lực lớn vấn đề cấp tín dụng cho khách hàng đặc biệt KHDN đảm bảo vừa phát triển, trì khách hàng tốt, lành mạnh từ chối, loại bỏ dần khỏi danh mục tín dụng khách hàng xấu, khách hàng có vấn đề, quan hệ tín dụng khơng mang lại lợi ích cho VietinBank Và để thực mục tiêu đó, xây dựng mơ hình đo lường PD KHDN theo thông lệ quốc tế chắn cơng việc mà VietinBank khơng thể bỏ qua Chính vậy, luận văn với đề tài “Ứng dụng mơ hình logistic xây dựng mơ hình đo lường PD KHDN theo Basel II Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam” thực có ý nghĩa lý luận thực tiễn cao Luận văn đạt kết sau: Thứ nhất, hệ thống hóa kiến thức mơ hình logistic, đo lường PD theo Basel II, xây dựng mơ hình sở làm rõ việc sử dụng mơ hình logistic vào xây dựng mơ hình đo lường PD KHDN theo Basel II Vietinbank phù hợp thực Thứ hai, luận văn cách thức xây dựng mơ hình đo lường PD KHDN ứng dụng mơ hình logistic Những mơ hình xây dựng, kết đạt được, hạn chế xây dựng mơ hình đo lường PD KHDN nguyên nhân dẫn tới hạn chế phân tích, nghiên cứu rõ ràng, kỹ lưỡng Cuối cùng, định hướng nâng cao chất lượng kết mơ hình đo lường 86 PD KHDN theo Basel II, luận văn đưa kiến nghị nhằm nâng cao hồn thiện chất lượng mơ hình đo lường PD cho KHDN VietinBank Luận văn nghiên cứu, triển khai phần phù hợp toàn thực tế chắn hỗ trợ VietinBank việc củng cố bước phát triển bền vững quản lý rủi ro tín dụng, từ nâng tầm hoạt động theo thơng lệ quốc tế thực hành tốt tín dụng 87 TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT Hoàng Tùng, 2011 Phân tích rủi ro tín dụng doanh nghiệp mơ hình Logistic Tạp chí khoa học cơng nghệ, số 2, trang 43 Đà Nẵng: Đại học Đà Nguyễn Quang Dông, 2012 Kinh tế lượng Hà Nội: NXB Đại học Kinh tế Quốc dân Vietinbank, 2014 Quy trình chấm điểm xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp Hà Nội, tháng 09 năm 2014 TIẾNG ANH Center for the Study of Finance and Insurance, Credit Risk Modelling [pdf] Osaka: Osaka University Basel Committee on Banking Supervision, 2006 International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A revised framework Comprehensive Version Switzerland: Bank for International Settlements IBM, 2010, Advanced Techniques: Regression Student Guide [pdf] Course code: 0G073 King, 1994 Qualitative methods in organizational research: A practical guide London: Sage Naeem Siddiqui, 2006 Credit Risk Scorecards: Developing and Implementing Intelligent Credit Scoring New Jersey: John Wiley & Sons, Inc WEB SITE Nguyễn Đức Chung, 2009 Các phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp điển hình giới, < http://ww.rating.com.vn> [Ngày truy cập: 24/1/2013] Vietinbank, 2014 Báo cáo thường niên, < http://www.vietinbank.vn/web/home/vn/bao-cao-thuong-nien/> [Ngày truy cập: 14/08/2014] 88 PHỤ LỤC 01 – BẢNG THU THẬP THÔNG TIN KHÁCH HÀNG File excel gồm sheet Sheet 1- Thông tin chung Thông Tin Chung Cảnh báo Yêu cầu nhập thông tin Yêu cầu nhập thông tin Yêu cầu lựa chọn Yêu cầu lựa chọn Tên Doanh nghiệp CIF Ngành nghề Mã chi nhánh Chi nhánh Loại hình cơng ty 2008 Tình trạng báo cáo tài 2008 Cán tín dụng phụ trách Cán chấm điểm Điện thoại liên hệ người chấm điểm Ngành nghề theo INCAS Yêu cầu lựa chọn Yêu cầu lựa chọn Yêu cầu nhập thông tin Yêu cầu nhập thông tin Yêu cầu nhập thông tin Yêu cầu lựa chọn Sheet – BCTC (theo mẫu Bộ tài chính) Sheet – Chỉ tiêu phi tài (gồm tiêu phi tài theo tiêu chấm điểm xếp hạng tín dụng khách hàng NHTMCP Công Thương VN) Minh họa mẫu: Chỉ tiêu I LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ PTC1 Hệ số khả trả lãi (*) Năm 2008 khơng có BC lưu chuyển tiền tệ PTC … II NĂNG LỰC VÀ KINH NGHIỆM QUẢN LÝ Năng lực chuyên môn kinh nghiệm chun mơn người đứng đầu điều Có cấp chuyên môn thời PTC hành (Tổng giám đốc gian cơng tác từ tới 10 năm Phó Tổng giám đốc chuyên trách) ngành lĩnh vực kinh doanh phương Cảnh báo án/dự án xin cấp tín dụng … … III TÌNH HÌNH VÀ UY TÍN GIAO DỊCH VỚI NGÂN HÀNG Luôn trả hạn PTC Trả nợ hạn (trả nợ gốc) khoảng từ 12 đến 36 tháng vừa qua … … … IV MÔI TRƯỜNG KINH DOANH PTC Triển vọng ngành … … Suy thối … V TIÊU CHÍ CÁC ĐẶC ĐIỂM HOẠT ĐỘNG KHÁC PTC Đa dạng hoá hoạt động theo: 1) ngành, 2) thị trường, Khơng đa dạng hố … 3) vị trí địa lý … … … Sheet – Kiểm tra Kiểm tra nhập thơng tin tài Chỉ tiêu Tổng tài sản=Tổng NV 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 2008 Kiểm tra nhập thơng tin phi tài I LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ PTC1 Hệ số khả trả lãi (*) … … II NĂNG LỰC VÀ KINH NGHIỆM QUẢN LÝ Năng lực chuyên môn kinh nghiệm chuyên môn PTC người đứng đầu điều hành (Tổng giám đốc Phó Tổng giám đốc chuyên trách) ngành lĩnh vực kinh doanh phương án/dự án xin cấp tín dụng … … III TÌNH HÌNH VÀ UY TÍN GIAO DỊCH VỚI NGÂN HÀNG PTC Trả nợ hạn (trả nợ gốc) PTC … IV MÔI TRƯỜNG KINH DOANH PTC Triển vọng ngành PTC … V TIÊU CHÍ CÁC ĐẶC ĐIỂM HOẠT ĐỘNG KHÁC PTC Đa dạng hoá hoạt động theo: 1) ngành, 2) thị trường, 3) vị trí địa lý PHỤ LỤC 02 – MINH HỌA LOGIC KIỂM TRA DỮ LIỆU STT Vấn đề Trường hợp Các trường hợp kiểm tra logic báo cáo tài Năm 200x-3 Tổng TS > 100,000 tỉ VND 95 TH, xóa 16 TH Tổng TS < 10,000,000 VND TH: xóa TH Năm 200x-2 Tài sản ngắn hạn > 3000 tỉ VND 35 TH, xóa TH Tài sản dài hạn > 3000 tỉ VND 38 TH, xóa 18 TH Tổng TS < triệu VND TH, xóa TH Tổng TS > 3000 tỉ VND 81 TH, xóa 35 TH Vốn CSH < 10 triệu VND 11 TH xóa 11 TH Tổng TS khác Tổng vốn CSH 106 TH, xóa 87 TH Doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ > 3000 tỉ VND 52 TH, xóa 30 TH Tổng DT and lợi nhuận trước thuế > 10 1,000 tỉ VND TH, xóa TH (2 KH xấu) xóa tất 11 Lợi nhuận sau thuế < 1000 tỉ VND 12 Lợi nhuận sau thuế > 1000 tỉ VND 18 TH, xóa 14 TH Năm 200x-1 14 Khơng có BCTC Năm x-1 (Kh tốt) xóa 62 TH 15 Các khoản phải thu < TH, xóa TH 16 Trả trước cho người bán < xóa TH 17 Các khoản phải thu nội < xóa TH 18 Các khoản phải thu khác < xóa TH 19 Dự phịng nợ khó địi > TH, xóa TH 20 Dự phòng hàng tồn kho > TH, xóa TH 21 Tài sản ngắn hạn khác < 13 TH, xóa 11 TH 22 Tài sản dài hạn < TH 23 Phải trả dài hạn < TH 24 Tài sản cố định < TH 25 Tài sản cố định hữu hình < TH 26 Khấu hao lũy kế > TH 27 Cho thuê tài < TH, xóa TH 28 Tải sản cố định vơ hình < TH 29 Chi phí xây dựng dở dang < TH 30 Tải sản đầu tư < TH 31 Tài sản dài hạn khác < TH 32 Tổng TS > 100,000 tỉ < TH Tổng nợ < TH, xóa TH 35 Phải trả người bán < xóa TH 36 37 38 39 40 41 42 43 STT 10 Nợ dài hạn < xóa TH Phải trả người bán dài hạn < xóa TH Phải trả người bán khác < xóa TH Vốn VSH 500% TTS > 28 TH, 11 KH xấu: xóa 1000 tỉ VND 17 TH chi phí thuế hành < TH, Kh xấu: xóa TH Chi phí quản lý < triệu VND 314 TH Chi phí lãi = 1454 TH Chi phí giá vốn hàng bán = 161 TH ( 37 KH xấu) Doanh thu 2000 tỉ 34 TH, xóa TH Vốn CSH < 11 TH (tất KH xấu) Phải thu hành < xóa TH PHỤ LỤC 03 – NHĨM NGÀNH STT NGÀNH NGHỀ Nhóm Khai thác dầu thơ, khí đốt tự nhiên dịch vụ kèm Nhóm Lâm nghiệp sản phẩm liên quan Nhóm Vận tải đường biển, đường bộ, đường sơng, hàng khơng Nhóm Sản xuất thép, xi măng, vật liệu xây dựng Nhóm Xây dựng, thi cơng, lắp ráp cơng trình dịch vụ kèm Nhóm Khai thác khống sản dịch vụ kèm Nhóm Kinh doanh bất động sản Nhóm Nơng nghiệp sản phẩm liên quan Nhóm Sản xuất thuốc, hố dược, dược liệu Nhóm 10 Sản xuất giấy, bột giấy sản phẩm từ giấy Nhóm 11 Sản xuất thiết bị điện, điện tử, máy vi tính, sản phẩm quang học, thiết bị y tế Nhóm 12 Lắp ráp, chế tạo ô tô, xe máy, xe có động cơ, máy móc khí Nhóm 13 Thương mại công nghiệp nhẹ, hàng tiêu dùng, vật liệu xây dựng Nhóm 14 Thương mại cơng nghiệp nặng Nhóm 15 Dịch vụ lưu trú, ăn uống, vui chơi giải trí Nhóm 16 Đóng tàu, thuyền phương tiện vận tải thủy Nhóm 17 Ngư nghiệp sản phẩm liên quan Nhóm 18 Dịch vụ tư vấn, hỗ trợ khoa học công nghệ, kỹ thuật, dịch vụ khác Nhóm 19 Chế biến gỗ, sản xuất sản phẩm từ gỗ Nhóm 20 Dịch vụ y tế, giáo dục đào tạo, cơng ích Nhóm 21 Cấp nước xử lý rác thải Nhóm 23 Sản xuất, chế biến thủy hải sản, lương thực, thực phẩm, đồ uống, thức ăn chăn ni Nhóm 24 Sản xuất sợi vải, dệt, may mặc, da giầy sản phẩm liên quan Nhóm 25 Sản xuất khác Nhóm 26 Kinh doanh kho bãi, cầu cảng, đường hoạt động hỗ trợ vận tải Nhóm PHỤ LỤC 04 – MINH HỌA CÁC BIẾN TÀI CHÍNH VÀ PHI TÀI CHÍNH Minh họa biến tài Dữ liệu thiếu Nhóm tiêu Biến tài Mơ hình Mơ hình Mơ hình Mơ hình Mơ hình Mơ hình Chỉ tiêu cấu trúc tài sản/nợ Tổng Các khoản phải thu dài hạn/TTS 0,26 % 0,75 % 0,43 % 0,40% 1,39% 0,79 % Chỉ tiêu cấu trúc tài sản/nợ Tổng Các khoản phải thu dài hạn/TSDH 2,73 % 0,93 % 0,87 % 0,40% 4,37% 9,31 % Chỉ tiêu phân tích hoạt động Các khoản phải thu ngắn 1,30 1,12 0,87 hạn/Tổng doanh thu % % % Phải thu ngắn hạn khách 1,30 1,12 0,87 hàng /Tổng doanh thu % % % Chỉ tiêu vốn Tài sản cố định hữu hình / Vốn chủ sở hữu 0,26 % 0,75 % 0,43 % 0,40% 1,39% 0,99 % Chỉ tiêu vốn Vốn chủ sở hữu / tài sản cố định 0,26 % 0,75 % 0,43 % 0,40% 1,39% 0,99 % Chỉ tiêu cân nợ EBITDA / nợ ngắn hạn 0,26 % 0,75 % 0,43 % 0,40% 1,39% 0,79 % Chỉ tiêu cân nợ EBITDA / (nợ ngắn hạn tiền khoản tương 0,26 0,75 0,43 % % % 0,26 0,75 0,43 % % % kinh doanh Chỉ tiêu phân tích hoạt động kinh doanh đương tiền) Chỉ tiêu đòn bẩy Hệ số đòn bẩy kinh doanh (% thay đổi EBIT / % thay đổi theo DDT) 6,35% 2,28% 6,35% 2,28% 0,40% 1,39% 0,40% 1,39% 3,27 % 3,27 % 0,79 % 0,79 % Chỉ tiêu địn bẩy Hệ số địn bẩy tài 0,26 % 0,75 % 0,43 % 0,40% 1,39% 0,79 % Thanh khoản Tiền khoản tương đương tiền/TTS 0,26 % 0,93 % 0,43 % 0,40% 1,39% 0,79 % Thanh khoản Tiền /TTS 0,26 0,75 0,43 0,40% 1,39% 0,89 Lợi nhuận Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh / TTS bình quân % % % % 7,81 8,02 9,99 11,51 10,82 17,13 % % % % % % 10,82 % 17,13 % Lợi nhuận Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh / TTS 7,81 % 8,02 % 9,99 % 11,51 % Quy mô Tài sản ngắn hạn 0,26 % 0,75 % 0,43 % 0,40% 1,39% 0,79 % Quy mô Tiền khoản tương đương tiền 0,26 % 0,75 % 0,43 % 0,40% 1,39% 0,79 % Tăng trưởng Tăng trưởng_Tổng Các khoản phải thu dài hạn/TTS 96,35 % 93,10 % 94,93 % 95,63 % 97,22 % 98,51 % Tăng trưởng Tăng trưởng_Chi phí trả trước 75,65 % 55,04 % 65,56 % 76,98 % 86,59 % 90,00 % Minh họa biến phi tài Dữ liệu thiếu Mơ hìn Mơ hìn Mơ hìn Mơ hìn Mơ hìn Mơ hìn h1 h2 h3 h4 h5 h6 I Đánh giá khả Khả trả nợ gốc trung, dài trả nợ hạn khách hàng 29,7 40,5 56,2 58,3 87,1 97,2 % % % % % I Đánh giá khả Đánh giá nguồn trả nợ trả nợ khách hàng quý tới khách hàng 29,6 40,5 56,6 58,3 87,1 97,2 % % % % % % II Trình độ quản lý môi Năng lực điều hành người trực tiếp quản lý DN theo đánh 1,4 1,1 2,0 2,0 1,1 2,3 trường nội giá CBTD % % % % % % II Trình độ quản lý mơi Trình độ học vấn người trực 13,5 18,8 18,1 23,4 16,1 21,9 tiếp quản lý DN % % % % % Nhóm tiêu trường nội Biến phi tài % % III Quan hệ với ngân hàng Tình trạng nợ ngân hàng khác 12 tháng qua 4,7 % 6,7 % 5,6 % 16,0 20,9 % Các sách Chính phủ, 5,2 % 6,8 % 7,9 % 19,7 24,6 17,5 23,7 % % % % 33,2 40,5 50,9 50,4 81,4 84,4 Nhà nước % % % % % Triển vọng ngành thời 12,8 17,9 16,4 25,0 4,3 3,3 điểm đánh giá % % % % % % 1,6 1,1 2,0 2,0 1,0 2,2 % % % % % % Tỷ trọng doanh số chuyển qua Vietinbank tổng doanh III Quan hệ với ngân hàng thu (trong 12 tháng qua) so với tỷ trọng dư nợ bình quân Vietinbank tổng dư nợ % bình quân DN (trong 12 tháng qua) IV Ảnh hưởng yếu tố ngành IV Ảnh hưởng yếu tố ngành V Các yếu tổ ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh Sự phụ thuộc vào nguồn/nhà cung cấp yếu tố đầu vào % V Các yếu tổ ảnh hưởng tới Sự phụ thuộc vào khách 2,0 1,1 2,0 2,0 1,2 2,2 hoạt động kinh hàng (thị trường đầu ra) % % % % % % doanh PHỤ LỤC 05 – KẾT QUẢ PHÂN TÍCH ĐƠN BIẾN Minh họa số lượng biến danh sách cuối cùng: Mơ hình - Xây dựng Các biến tài Số lượng biến Các biến phi tài Số lượng biến Cấu trúc Tài sản/Nợ phải trả Quản lý môi trường nội Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh Quan hệ với Ngân hàng Vốn hóa Địn bẩy tài Các yếu tố tác động lên ngành Các yếu tố tác động lên hoạt động kinh doanh Tỷ lệ tăng trưởng Thanh khoản Lợi nhuận 32 Mơ hình - Vận tải kho bãi Các biến tài Số lượng biến Các biến phi tài Số lượng biến Cấu trúc Tài sản/Nợ phải trả 10 Quản lý môi trường nội Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh Quan hệ với Ngân hàng Vốn hóa Địn bẩy tài Các yếu tố tác động lên ngành Các yếu tố tác động lên hoạt động kinh doanh Tỷ lệ tăng trưởng Thanh khoản Lợi nhuận Quy mô 24 19 PHỤ LỤC 06 – MINH HỌA CÁC BIẾN TÀI CHÍNH VÀ PHI TÀI CHÍNH ĐƯỢC LỰA CHỌN Mơ hình – Cơng nghiệp nhẹ Mơ hình 2 10 11 12 Mơ hình Biến tài Vịng quay tiền Lãi cổ phiếu Doanh thu thuần/ Tổng doanh thu Tăng trưởng_Chi phí trả trước ngắn hạn /TSNH Tăng trưởng_Thuế GTGT khấu trừ /TSNH Tăng trưởng_Thuế khoản phải thu nhà nước /TSNH Tăng trưởng_Các khoản đầu tư tài dài hạn Tăng trưởng_Tài sản ngắn hạn Tăng trưởng_Hàng tồn kho Các khoản phải thu khác/TSNH Tỷ suất chi phí bán hàng / doanh thu Chênh lệch tỷ giá hối đoái / Vốn chủ sở hữu Biến phi tài Năng lực điều hành người trực tiếp quản lý DN theo đánh giá CBTD Kinh nghiệm quản lý ngành người trực tiếp quản lý DN Tính động độ nhạy bén Ban lãnh đạo doanh nghiệp với thay đổi thị trường theo đánh giá Ngân hàng Ghi chép sổ sách kế toán Thiết lập quy trình hoạt động quy trình kiểm sốt nội Tình hình cung cấp thơng tin khách hàng theo yêu cầu Vietinbank 12 tháng qua Khả gia nhập ngành doanh nghiệp theo đánh giá Ngân hàng 10 11 Triển vọng ngành thời điểm đánh giá Khả sản phẩm bị thay sản phẩm khác Vị cạnh tranh doanh nghiệp Uy tín doanh nghiệp thị trường (bao gồm uy tín tốn với đối tác) 12 Sự phụ thuộc vào nguồn/nhà cung cấp yếu tố đầu vào 13 Sự phụ thuộc vào khách hàng (thị trường đầu ra) 14 Trình độ học vấn người trực tiếp quản lý DN Ảnh hưởng biến động nhân nội đến hoạt động kinh doanh 15 16 DN năm gần Số năm hoạt động DN ngành (tính từ thời điểm có sản phẩm thị trường) ... HÀ ỨNG DỤNG MƠ HÌNH LOGISTIC TRONG XÂY DỰNG MƠ HÌNH ĐO LƯỜNG XÁC SUẤT KHƠNG TRẢ ĐƯỢC NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP THEO BASEL II TẠI NHTMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh. .. tới đo lường rủi ro tín dụng theo Basel II, xác suất khơng trả nợ cấu phần rủi ro tín dụng, tác giả tiến hành nghiên cứu việc Xây dựng mơ hình đo lường xác suất không trả nợ khách hàng doanh nghiệp. .. 3.1.4 Sự cần thiết xây dựng mơ hình đo lường PD KHDN theo Basel II .67 3.2 Ứng dụng mô hình logistic vào xây dựng mơ hình đo lường xác suất không trả nợ KHDN theo Basel II 68 3.2.1 Chuẩn