Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ vay đúng hạn của khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển việt nam chi nhánh ninh thuận

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH THỌ AN HIỀN CÁC YẾU TỔ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ VAY ĐÚNG HẠN CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM CHI NHÁNH NINH THUẬN LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH THỌ AN HIỀN CÁC YẾU TỔ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ VAY ĐÚNG HẠN CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM CHI NHÁNH NINH THUẬN LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 80 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS LÊ PHAN THỊ DIỆU THẢO TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 i TĨM TẮT Mục tiêu đề tài nghiên cứu xác định yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ vay doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam – chi nhánh Ninh Thuận (BIDV Ninh Thuận) mức độ tác động yếu tố Từ gợi ý số khuyến nghị nhằm đánh giá khả trả nợ khách hàng, tăng khả nhận diện khách hàng trả nợ tốt, góp phần nâng cao chất lượng tín dụng Nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích định lượng, cụ thể sử dụng liệu chéo áp dụng mơ hình hồi quy Logistic, với việc doanh nghiệp trả nợ hạn nhận giá trị doanh nghiệp không trả nợ hạn nhận giá trị Nguồn liệu cho đề tài nghiên cứu chọn ngẫu nhiên từ 270 hồ sơ vay vốn 90 doanh nghiệp có quan hệ tín dụng với BIDV Ninh Thuận từ năm 2015 đến 2017 Nghiên cứu đưa vào mơ hình 13 yếu tố để đánh giá tác động yếu tố đến khả trả nợ doanh nghiệp Kết nghiên cứu cho thấy có yếu tố khơng có ý nghĩa thống kê (Quy mô doanh nghiệp, Số năm hoạt động, Tỷ lệ TSBĐ), cịn lại 10 yếu tố có tác động đến khả trả nợ doanh nghiệp, có yếu tố có mối quan hệ đồng biến (Tỷ suất sinh lợi VCSH, Mục đích sử dụng vốn vay, Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, Dòng tiền qua tài khoản ngân hàng, Vốn lưu động rịng, Khả tốn hành) yếu tố có mối quan hệ nghịch biến với khả trả nợ vay (Lãi suất vay, Số tiền vay, Ngành nghề kinh doanh, Địn bẩy tài chính) Trên sở 10 yếu tố có tác động đến khả trả nợ doanh nghiệp, nghiên cứu gợi ý số khuyến nghị BIDV Ninh Thuận nhằm đánh giá khả trả nợ khách hàng, tăng khả nhận diện khách hàng trả nợ tốt ii LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn TP Hồ Chí Minh, ngày 10 tháng năm 2019 Thọ An Hiền iii LỜI CÁM ƠN Chân thành cám ơn PGS.TS Lê Phan Thị Diệu Thảo tận tình hướng dẫn, hỗ trợ truyền đạt cho ý kiến khoa học quý báu lý thuyết kinh nghiệm triển khai thực tế q trình tơi lựa chọn đề tài thực luận văn “Các yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Ninh Thuận” Chân thành cám ơn Ban lãnh đạo BIDV Ninh Thuận cán cơng tác Phịng khách hàng doanh nghiệp - BIDV Ninh Thuận tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ cho suốt trình thực luận văn Sau cùng, chân thành cảm ơn q Thầy, Cơ giảng dạy chương trình đào tạo Thạc sỹ Tài ngân hàng Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chi Minh tận tình giảng dạy, truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm bổ ích để tơi hồn thành luận văn Xin chân thành cảm ơn TP Hồ Chí Minh, ngày 10 tháng năm 2019 Thọ An Hiền iv MỤC LỤC TÓM TẮT i LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CÁM ƠN iii MỤC LỤC iv DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG viii CHƯƠNG GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Lý nghiên cứu 1.1.1 Đặt vấn đề 1.1.2 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu định lượng 1.5 Kết cấu đề tài nghiên cứu CHƯƠNG MƠ HÌNH LÝ THUYẾT VÀ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Các khái niệm 2.1.1 Khái niệm nợ vay 2.1.2 Khái niệm khả trả nợ khách hàng 2.1.3 Vai trò đánh giá khả trả nợ khách hàng rủi ro tín dụng 2.1.4 Đặc điểm đánh giá khả trả nợ vay khách hàng doanh nghiệp 10 2.2 Mơ hình lý thuyết đánh giá khả trả nợ vay 11 2.2.1 Mơ hình 5C 11 2.2.2 Mơ hình 5P 14 2.2.3 Mơ hình xếp hạng tín dụng nội 15 2.3 Nghiên cứu thực nghiệm yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ 20 2.3.1 Một số nghiên cứu giới 20 2.3.2 Một số nghiên cứu Việt Nam 24 2.4 Yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ vay doanh nghiệp 29 v CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 41 3.1 Giả thuyết nghiên cứu 41 3.2 Mô hình nghiên cứu 44 3.2.1 Mơ hình Logistic 44 3.2.2 Mơ hình nghiên cứu 47 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 52 3.4 Trình tự nghiên cứu 53 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 55 4.1 Phân tích thống kê mô tả 55 4.2 Phân tích tương quan 59 4.2.1 Phân tích tương quan 59 4.2.2 Phân tích đa cộng tuyến 60 4.3 Phân tích hồi quy 61 4.4 Kiểm định mức độ phù hợp mơ hình 65 4.4.1 Kiểm định mức độ phù hợp tổng qt mơ hình 65 4.4.2 Kiểm định mức độ giải thích mơ hình 65 4.4.3 Kiểm định mức độ dự báo mơ hình 66 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu 66 4.5.1 Yếu tố có ảnh hưởng đến khả trả nợ vay doanh nghiệp 67 4.5.2 Mức độ ảnh hưởng yếu tố đến khả trả nợ vay 68 4.5.3 Dự báo xác suất khả trả nợ vay 75 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 78 5.1 Kết luận 78 5.2 Một số khuyến nghị 79 5.2.1 Về tỷ suất sinh lợi VCSH (ROE) 79 5.2.2 Về mục đích sử dụng vốn vay 80 5.2.3 Về dòng tiền doanh nghiệp 81 5.2.4 Về dòng tiền chuyển ngân hàng 84 5.2.5 Về vốn lưu động ròng 85 5.2.6 Về lãi suất cho vay 86 5.2.7 Về ngành nghề kinh doanh 87 5.2.8 Về sồ tiền vay địn bẩy tài 88 vi 5.3 Hạn chế luận văn 89 KẾT LUẬN 90 TÀI LIỆU THAM KHẢO 91 PHỤ LỤC 94 vii Chữ viết tắt BIDV BIDV Ninh Thuận BCTC CB QLKH HĐKD KHDN LNST NHNN NHTM ROE TCTD TSBĐ VCSH XHTD viii Bảng Bảng 1.1 Dư nợ nợ Bảng 3.1 Mô tả biế Bảng 4.1 Bảng thống Bảng 4.2 Bảng thống Bảng 4.3 Ma trận tươn Bảng 4.4 Chỉ số VIF Bảng 4.5 Chỉ số VIF s Bảng 4.6 Các yếu tố t Bảng 4.7 Yếu tố Bảng 4.8 Tóm tắt kỳ v Bảng 4.9 Kết kiểm Bảng 4.10 Kết mức Bảng 4.11 Kiểm định m Bảng 4.12 Các yếu tố t Bảng 4.13 Mức độ ảnh hưởng đến khả trả nợ vay yếu tố Bảng 4.14 Kết dự b Bảng 5.1 Kết ngh 92 1.11 Đỗ Thị Mai Hoa (2014) Các yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ vay ngân hàng doanh nghiệp địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh Luận văn thạc sỹ 1.12 Đồn Thị Bảo Châu (2014) Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ vay khách hàng cá nhân NHTM Cổ phần Á Châu Luận văn thạc sỹ kinh tế, trường ĐHKT TP.HCM 1.13 Đoàn Thị Xuân Dun (2013) Ứng dụng mơ hình Logit để đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Á Châu Luận văn thạc sỹ kinh tế, trường ĐHKT TPHCM 1.14 Lê Vũ Lộc (2016) Các nhân tố ảnh hưởng đến khả trả nợ vay hạn doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Luận văn thạc sỹ 1.15 Các quy trình nội Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam: - Quy định số 4633/BIDV-QLTD ngày 30/06/2015 BIDV quy định Quy trình cấp tín dụng khách hàng tổ chức - Quyết định số 3296/QĐ-BIDV ngày 15/12/2016 BIDV việc Ban hành - Các cáo tổng kết cơng tác tín dụng năm 2018 Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Ninh Thuận 1.16 Các tài liệu liên quan đến 90 doanh nghiệp BIDV Ninh Thuận - Báo cáo tài - Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh - Thông tin CIC 1.17 Tài liệu khác - Thông tư số 39/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016 NHNN Việt Nam - Thông tư số 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 NHNN Việt Nam - Thông tư số 21/2017/TT-NHNN ngày 29/12/2017 NHNN Việt Nam Tài liệu nước 2.1 Irakli Ninua, 2008 Does a collateralized loan have a higher probability to default 93 2.2 Andrea Ruth Coravos, 2010 Measuring the Likelihood of Small Business Loan Defauilt: Community Development Financial Insitutions (CDFIs) and the use of Credit-Scoring o Miniminze Default Risk, Duke University, Durham, North Carolina 2.3 Gabriel Jimenez Jesuz Saurina, 2004 Collateral, Type of Lender and Relationship Banking as Determinants of Credit Risk, Bank of Spain 2.4 Kohansal MR, Mansoori H (2009) Factors Affecting on loan Repayment Performance of Famers in Khorasan-Razavi Province of Iran: Paper Presented at Conference on International Research on Food Security, Natural Resource Management and Rural Development Tropentag 2009, University of Hamburg, October pp 6-8 94 PHỤ LỤC Kết thống kê Statistics N Valid Missing Mean Mode Minimum Maximum a Multiple modes exist The smallest value is shown Statistics N Valid Missing Mean Mode Minimum Maximum a Multiple modes exist The smallest value is shown Valid Lĩnh vực khác Lĩnh vực xây dựng Total Mục đích sử dụng vốn vay Valid Sai mục đích Đúng mục đích Total 95 Kết mơ hình lần Unweig Selecte Unselec Total a If we of cases Origina Trả nợ Trả nợ Block 0: Beginning Block Observed Step Khả trả nợ Overall Percentage a Constant is included in the model b The cut value is 500 Variables in the Equation Step Constant 96 Variables not in the Equation a Step Variables TTHH VLDR DBTC DTKD ROE QMDN SNHD NNKD DTNH MDVV LSCV STCV a Residual Chi-Squares are not computed becaMDVV of redundancies Block 1: Method = Enter Omnibus Tests of Model Coefficients Step Step Block Model Model Summary Step -2 Log likelihood 14.294 a a Estimation terminated at iteration number 11 becaMDVV parameter estimates changed by less than 001 97 Classification Table a Observed Step Khả trả nợ Overall Percentage a The cut value is 500 Variables in the Equation Step a TTHH VLDR DBTC DTKD ROE QMDN SNHD NNKD DTNH MDVV LSCV STCV Constant a Variable(s) entered on step 1: TTHH, VLDR, DBTC, DTKD, ROE, QMDN, SNHD, NNKD, DTNH, MDVV, LSCV, STCV 98 Kết mơ hình lần Case Processing Summary a Unweighted Cases Selected Cases Included in Analysis Missing Cases Total Unselected Cases Total a If weight is in effect, see classification table for the total number of cases Dependent Variable Encoding Original Value Trả nợ vay không hạn Trả nợ vay hạn Block 0: Beginning Block 99 Classification Table a,b Observed Step Khả trả nợ Overall Percentage a Constant is included in the model b The cut value is 500 Variables in the Equation Step Constant Variables not in the Equation Step Variables TTHH VLDR DBTC DTKD ROE NNKD DTNH MDVV LSCV a STCV a Residual Chi-Squares are not computed becaMDVV of redundancies 100 Block 1: Method = Enter Model Summary Step -2 Log likelihood 15.801 a Estimation terminated at iteration number 11 becaMDVV parameter estimates changed by less than 001 Classification Table a Observed Step Khả trảTrả nợ vay không hạn nợ Overall Percentage a The cut value is 500 Variables in the Equation Step a TTHH VLDR DBTC DTKD ROE a NNKD DTNH 101 MDVV LSCV STCV Constant a Variable(s) entered on step 1: TTHH, VLDR, DBTC, DTKD, ROE, NNKD, DTNH, MDVV, LSCV, STCV ... DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH THỌ AN HIỀN CÁC YẾU TỔ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ VAY ĐÚNG HẠN CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG... có nhân tố ảnh hưởng đến khả trả nợ doanh nghiệp địn bẩy tài có ảnh hưởng tiêu cực đến khả trả nợ doanh nghiệp, ROA cao khả trả nợ doanh nghiệp tốt, dòng tiền mạnh có khả tốn nợ vay tốt Đoàn... nghiệm yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ vay, tác giả nhận định yếu tố có khả ảnh hưởng đến khả trả nợ vay doanh nghiệp BIDV Ninh Thuận sau:  Khả toán hành Khả toán hành thước đo khả toán nợ ngắn hạn