Ứng dụng mô hình logistic trong xây dựng mô hình đo lường xác suất không trả được nợ của khách hàng doanh nghiệp theo basel II tại NHTMCP công thương việt nam

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN THU HÀ ỨNG DỤNG MƠ HÌNH LOGISTIC TRONG XÂY DỰNG MƠ HÌNH ĐO LƯỜNG XÁC SUẤT KHƠNG TRẢ ĐƯỢC NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP THEO BASEL II TẠI NHTMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG THỰC HÀNH Hà Nội - Năm 2015 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ỨNG DỤNG MƠ HÌNH LOGISTIC TRONG XÂY DỰNG MƠ HÌNH ĐO LƯỜNG XÁC SUẤT KHƠNG TRẢ ĐƯỢC NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP THEO BASEL II TẠI NHTMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG THỰC HÀNH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ TRUNG THÀNH CAM KẾT Tôi xin cam kết toàn nội dung luận văn thân tự nghiên cứu từ tài liệu tham khảo, thực tiễn NHTMCP Công Thương Việt Nam tuân thủ theo hướng dẫn Tiến sĩ Lê Trung Thành, với hỗ trợ tạo điều kiện Ban lãnh đạo với đồng nghiệp NHTMCP Công Thương Việt Nam Tôi xin cam đoan đề tài “Ứng dụng mơ hình Logistic xây dựng mơ hình đo lường xác suất khơng trả nợ khách hàng doanh nghiệp theo Basel II NHTMCP Công Thương Việt Nam” hồn tồn khơng chép từ luận văn, luận án người khác, số liệu thơng tin trích dẫn có nguồn gốc đáng tin cậy Tơi xin chịu trách nhiệm hồn tồn tính xác thực viết Học viên Nguyễn Thu Hà LỜI CẢM ƠN Trước hết, tác giả xin thể cảm ơn sâu sắc đến Tiến sỹ Lê Trung Thành, Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội cho tác giả lời khuyên xác đáng hướng dẫn tận tình cho tác giả thực luận văn thạc sỹ Đồng thời, tác giả muốn thể cảm ơn chân thành đến Ban lãnh đạo NHTMCP Công Thương Việt Nam tạo điều kiện cho tác thực nghiên cứu Đặc biệt, tác giả chân thành cảm ơn đồng nghiệp tác giả ngân hàng hỗ trợ tác giả q trình thu thập phân tích liệu khách hàng doanh nghiệp NHTMCP Công Thương Việt Nam Bên cạnh đó, tác giả xin cảm ơn Khoa Quản trị kinh doanh – Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tổ chức khóa học Thạc sỹ để tạo điều kiện cho tác giả học tập, nâng cao kiến thức bối cảnh kinh doanh hội nhập Cuối cùng, tác giả xin thể tình cảm trân trọng đến bố mẹ, bạn bè thầy (cô) giáo tác giả trình học tập chương trình đào tạo Thạc sỹ Quản trị kinh doanh khích lệ, động viên tác giả thực luận văn TÓM TẮT Trước yêu cầu tiến tới đo lường rủi ro tín dụng theo Basel II, xác suất không trả nợ cấu phần rủi ro tín dụng, tác giả tiến hành nghiên cứu việc Xây dựng mơ hình đo lường xác suất không trả nợ khách hàng doanh nghiệp theo Basel II NHTMCP Công Thương Việt Nam sử dụng mơ hình Logistic Qua nghiên cứu cho thấy việc ứng dụng mơ hình Logistic vào đo lường xác suất không trả nợ khách hàng doanh nghiệp theo yêu cầu Basel II ngân hàng Vietinbank hoàn toàn khả thi Nghiên cứu phương pháp luận cách thức thực xây dựng mơ hình đo lường xác suất khơng trả nợ khách hàng doanh nghiệp ứng dụng mơ hình Logistic Về chất lượng liệu: ngân hàng hoàn toàn đáp ứng yêu cầu liệu theo Basel II Về cách thức thực hiện: từ nguồn liệu tại, thực làm liệu, tạo biến, phân tích đơn biến, phân tích đa biến, chạy hồi quy logistic, kết hợp mơ hình cho kết xây dựng mơ hình logistic đo lường xác suất không trả nợ khách hàng doanh nghiệp từ liệu báo cáo tài chính, phi tài phân loại nợ Vietinbank Những lưu ý kỹ thuật xử lý liệu, phương pháp thu thập phương pháp phân tích liệu đúc rút qua trình nghiên cứu thực thực tiễn, đóng góp vào việc xây dựng phương pháp thực xây mơ hình đo lường xác suất khơng trả nợ khách hàng doanh nghiệp cho ngân hàng Vietinbank Những hạn chế khó khăn q trình thực giúp tác giả đưa biện pháp để nâng cao chất lượng liệu chất lượng mơ hình đo lường xác suất khơng trả nợ khách hàng doanh nghiệp Vietinbank MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG .i DANH MỤC HÌNH ii DANH MỤC BIỂU ĐỒ ii MỞ ĐẦU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 1.1 Xác suất không trả nợ (PD) đo lường PD theo Basel II 1.1.1 Hiệp ước Basel II tác động tới thực hành quản lý rủi ro tín dụng 1.1.1.1 Giới thiệu hiệp ước Basel II 1.1.1.2 Nội dung tóm tắt Basel II rủi ro tín dụng .5 1.1.1.3 Tác động Basel II tới thực hành Quản lý rủi ro tín dụng 1.1.2 PD yêu cầu mơ hình đo lường PD theo phương pháp IRB 10 1.1.2.1 Khái niệm PD 10 1.1.2.2 Các u cầu mơ hình đo lường PD theo phương pháp IRB 10 1.2 Các bước xây dựng mơ hình đo lường PD 12 1.2.1 Chuẩn bị liệu 13 1.2.1.1 Thời điểm quan sát kỳ đánh giá 13 1.2.1.2 Xác định khách hàng tốt/xấu 13 1.2.1.3 Thu thập liệu 13 1.2.2 Tạo biến 14 1.2.2.1 Biến tài 14 1.2.2.2 Biến phi tài 15 1.2.3 Phân tích đơn biến 15 1.2.3.1 Biến tài 15 1.2.3.2 Biến phi tài 17 1.2.3.3 Số lượng biến chọn để sử dụng sau bước phân tích đơn biến 19 1.2.4 Phân tích đa biến 19 1.2.4.1 Lựa chọn phương pháp thống kê 19 1.2.4.2 Phân tích tương quan 20 1.2.4.3 Các bước phân tích đa biến 21 1.2.4.4 Khả phân biệt mơ hình 23 1.2.5 Kết hợp mơ hình kết mơ hình 23 1.3 Mô hình Logistic 24 1.3.1 Mơ hình hồi quy Logistic cho biến đáp ứng nhị phân 24 1.3.2 Ước lượng tham số cho mơ hình hồi quy logistic cho biến đáp ứng nhị phân .25 1.3.3 Phương pháp logit biến đổi biến độc lập X 27 1.3.4 Kiểm định mơ hình hồi quy logistic .29 1.3.5 Sự phù hợp mơ hình hồi quy logistic đo lường PD Việt Nam 30 1.4 Tình hình nghiên cứu 32 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU THIẾT KẾ LUẬN VĂN 35 2.1 Phương pháp nghiên cứu 35 2.1.1 Phương pháp nghiên cứu định lượng 35 2.1.2 Địa điểm, thời gian thực nghiên cứu 36 2.1.3 Dữ liệu, công cụ sử dụng 37 2.1.4 Quy trình nghiên cứu 37 2.2 Phương pháp thu thập liệu 38 2.2.1 Các phương pháp sử dụng thu thập liệu 38 2.2.1.1 Sử dụng Bảng thu thập thông tin 38 2.2.1.2 Phương pháp làm liệu 40 2.2.1.3 Phân khúc theo mục đích thu thập liệu lựa chọn mẫu 41 2.2.2 Mơ tả q trình thu thập liệu 42 2.2.3 Các giả định, phạm vi hiệu lực hạn chế 45 2.2.3.1 Các giả định 45 2.2.3.2 Phạm vi hiệu lực 45 2.2.3.3 Các tồn tại, hạn chế .46 2.3 Phương pháp phân tích liệu 46 2.3.1 Các tiêu nghiên cứu 46 2.3.2 Phần mềm nhập liệu phân tích số liệu .50 2.3.2.1 Công cụ Microsoft excel 50 2.3.2.2 Chương trình thống kê SPSS 50 2.3.3 Kỹ thuật phân tích số liệu .52 2.3.3.1 Trong phân tích biến tài 52 2.3.3.2 Trong phân tích biến phi tài 53 2.3.3.3 Trong phân tích đa biến 54 CHƯƠNG ÁP DỤNG MƠ HÌNH LOGISTIC VÀO XÂY DỰNG MƠ HÌNH ĐO LƯỜNG PD CỦA KHDN THEO BASEL II TẠI VIETINBANK 56 3.1 Thực trạng đo lường rủi ro tín dụng KHDN Vietinbank 56 3.1.1 Tổng quan ngân hàng Vietinbank 56 3.1.1.1 Sơ lược trình thành lập mơ hình tổ chức Vietinbank 56 3.1.1.2 Kết kinh doanh 57 3.1.2 Xếp hạng tín dụng KHDN Vietinbank 59 3.1.2.1 Thước đo rủi ro tín dụng KHDN 59 3.1.2.2 Cơng cụ đo lường rủi ro tín dụng KHDN 61 3.1.2.3 Mơ hình đo lường rủi ro tín dụng KHDN 63 3.1.3 Đánh giá công cụ đo lường rủi ro tín dụng KHDN 63 3.1.3.1 Kết đạt 63 3.1.3.2 Hạn chế 66 3.1.4 Sự cần thiết xây dựng mơ hình đo lường PD KHDN theo Basel II .67 3.2 Ứng dụng mơ hình logistic vào xây dựng mơ hình đo lường xác suất khơng trả nợ KHDN theo Basel II 68 3.2.1 Chuẩn bị liệu 68 3.2.1.1 Điểm quan sát kỳ đánh giá 68 3.2.1.2 Định nghĩa khách hàng Tốt/Xấu 68 3.2.1.3 Kết thu thập liệu 68 3.2.2 Tạo biến 71 3.2.2.1 Biến tài 71 3.2.2.2 Biến phi tài 72 3.2.3 Làm liệu 73 3.2.3.1 Phân tích trường hợp thiếu thơng tin 73 3.2.3.2 Dấu kỳ vọng biến 74 3.2.4 Phân tích đơn biến 74 3.2.5 Phân tích đa biến 75 3.2.6 Kết hợp mơ hình 77 CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ VÀ KHUYẾN NGHỊ 78 4.1 Đánh giá xây dựng mơ hình đo lường PD KHDN theo Basel II áp dụng mơ hình logistic 78 4.1.1 Những kết đạt 78 4.1.1.1 Mơ hình logistic sử dụng để xây dựng mơ hình lường PD KHDN thực 78 4.1.1.2 Xây dựng mơ hình đo lường PD KHDN đáp ứng yêu cầu Basel II78 4.1.2 Những hạn chế nguyên nhân 82 4.1.2.1 Hạn chế 82 4.1.2.2 Nguyên nhân 82 4.2 Một số ý kiến để nâng cao chất lượng đo lường PD KHDN .84 4.2.1 Hồn thiện quy định, quy trình quản lý chấm điểm tín dụng phân loại nợ khách hàng 84 4.2.2 Tăng cường công cụ hỗ trợ giúp phát gian lận, chấn chỉnh công tác chấm điểm chi nhánh 84 4.2.3 Hoàn thiện hệ thống chấm điểm 84 4.2.4 Chuẩn hóa sở liệu xây dựng mơ hình 84 KẾT LUẬN 86 TÀI LIỆU THAM KHẢO 88 PHỤ LỤC 01 – BẢNG THU THẬP THÔNG TIN KHÁCH HÀNG PHỤ LỤC 02 – MINH HỌA LOGIC KIỂM TRA DỮ LIỆU PHỤ LỤC 03 – NHÓM NGÀNH PHỤ LỤC 04 – MINH HỌA CÁC BIẾN TÀI CHÍNH VÀ PHI TÀI CHÍNH PHỤ LỤC 05 – KẾT QUẢ PHÂN TÍCH ĐƠN BIẾN PHỤ LỤC 06 – MINH HỌA CÁC BIẾN TÀI CHÍNH VÀ PHI TÀI CHÍNH ĐƯỢC LỰA CHỌN STT Ký hiệu Basel II BCTC KHDN NH NHTMCP PD PTC RRTD TD 10 Vietinbank 11 XHTD DANH MỤC BẢNG STT Bảng Bảng 1.1 Bảng 1.2 Bảng 1.3 Bảng 1.4 Bảng 2.1 Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Bảng 3.4 án/dự án xin cấp tín dụn … III TÌNH HÌNH VÀ UY TÍN GIAO DỊCH VỚI NGÂN HÀNG PTC … Trả nợ hạn (trả nợ … IV MÔI TRƯỜNG KINH DOANH PTC … Triển vọng ngành … V TIÊU CHÍ CÁC ĐẶC ĐIỂM HOẠT ĐỘNG KHÁC PTC … … Đa dạng hoá hoạt độ theo: 1) ngành, 2) thị trư 3) vị trí địa lý … Sheet – Kiểm tra Kiểm tra nhập thơng tin tài Chỉ tiêu Tổng tài sản=Tổng NV 2008 Kiểm tra nhập thơng tin phi tài I LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ PTC1 … II NĂNG LỰC VÀ KINH NGHIỆM QUẢN LÝ Hệ số khả trả lãi (*) … Năng lực chuyên môn kinh nghiệm chuyên môn PTC người đứng đầu điều hành (Tổng giám đốc Phó Tổng giám đốc chuyên trách) ngành lĩnh vực kinh doanh phương án/dự án xin cấp tín dụng … … III TÌNH HÌNH VÀ UY TÍN GIAO DỊCH VỚI NGÂN HÀNG PTC Trả nợ hạn (trả nợ gốc) PTC … IV MÔI TRƯỜNG KINH DOANH PTC Triển vọng ngành PTC … V TIÊU CHÍ CÁC ĐẶC ĐIỂM HOẠT ĐỘNG KHÁC PTC Đa dạng hoá hoạt động theo: 1) ngành, 2) thị trường, 3) vị trí địa lý PHỤ LỤC 02 – MINH HỌA LOGIC KIỂM TRA DỮ LIỆU STT Các trường hợp kiểm tra logic báo cáo tài Năm 200x-3 Năm 200x-2 10 11 12 Năm 200x-1 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 35 36 37 38 39 40 41 42 43 STT 10 PHỤ LỤC 03 – NHÓM NGÀNH STT NGÀNH NGHỀ Khai thác dầu thơ, khí đốt tự nhiên Lâm nghiệp sản phẩm liên quan Vận tải đường biển, đường bộ, đường sông Sản xuất thép, xi măng, vật liệu xây dựng Xây dựng, thi cơng, lắp ráp cơng trình c Khai thác khoáng sản dịch vụ kèm Kinh doanh bất động sản Nông nghiệp sản phẩm liên quan Sản xuất thuốc, hoá dược, dược liệu 10 Sản xuất giấy, bột giấy sản phẩm từ 11 Sản xuất thiết bị điện, điện tử, máy vi tính, thiết bị y tế 12 Lắp ráp, chế tạo ô tô, xe máy, xe có động c 13 Thương mại cơng nghiệp nhẹ, hàng tiêu dù 14 Thương mại công nghiệp nặng 15 Dịch vụ lưu trú, ăn uống, vui chơi giải trí 16 Đóng tàu, thuyền phương tiện vận t 17 Ngư nghiệp sản phẩm liên quan 18 Dịch vụ tư vấn, hỗ trợ khoa học công nghệ 19 Chế biến gỗ, sản xuất sản phẩm từ g 20 Dịch vụ y tế, giáo dục đào tạo, cơng ích 21 Cấp nước xử lý rác thải 23 Sản xuất, chế biến thủy hải sản, lương thực thức ăn chăn nuôi 24 Sản xuất sợi vải, dệt, may mặc, da giầy 25 Sản xuất khác 26 Kinh doanh kho bãi, cầu cảng, đường cá tải PHỤ LỤC 04 – MINH HỌA CÁC BIẾN TÀI CHÍNH VÀ PHI TÀI CHÍNH Minh họa biến tài Nhóm tiêu Chỉ tiêu cấu trúc tài sản/nợ Chỉ tiêu cấu trúc tài sản/nợ Chỉ tiêu phân tích hoạt động kinh doanh Chỉ tiêu phân tích hoạt động kinh doanh Chỉ tiêu vốn Chỉ tiêu vốn Chỉ tiêu cân nợ Chỉ tiêu cân nợ Chỉ tiêu đòn bẩy Chỉ tiêu đòn bẩy Thanh khoản Thanh khoản Lợi nhuận Lợi nhuận Quy mô Quy mô Tăng trưởng Tăng trưởng Minh họa biến phi tài Nhóm tiêu I Đánh giá khả trả nợ khách hàng I Đánh giá khả trả nợ khách hàng II Trình độ quản lý mơi trường nội II Trình độ quản lý mơi trường nội III Quan hệ với ngân hàng III Quan hệ với ngân hàng IV Ảnh hưởng yếu tố ngành IV Ảnh hưởng yếu tố ngành V Các yếu tổ ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh V Các yếu tổ ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh PHỤ LỤC 05 – KẾT QUẢ PHÂN TÍCH ĐƠN BIẾN Minh họa số lượng biến danh sách cuối cùng: Mơ hình - Xây dựng Các biến tài Cấu trúc Tài sản/Nợ phải trả Phân tích hiệu động kinh doanh Vốn hóa Địn bẩy tài Tỷ lệ tăng trưởng Thanh khoản Lợi nhuận Mơ hình - Vận tải kho bãi Các biến tài Cấu trúc Tài sản/Nợ phải trả Phân tích hiệu động kinh doanh Vốn hóa Địn bẩy tài Tỷ lệ tăng trưởng Thanh khoản Lợi nhuận Quy mô PHỤ LỤC 06 – MINH HỌA CÁC BIẾN TÀI CHÍNH VÀ PHI TÀI CHÍNH ĐƯỢC LỰA CHỌN Mơ hình – Cơng nghiệp nhẹ Mơ hình 2 10 11 12 Mơ hình 2 10 11 12Sự phụ thuộc vào nguồn/nhà cung cấp yếu tố đầu vào 13Sự phụ thuộc vào khách hàng (thị trường đầu ra) 15 16 14Trình độ học vấn người trực tiếp quản lý DN Ảnh hưởng biến động nhân nội đến hoạt động kinh doanh DN năm gần Số năm hoạt động DN ngành (tính từ thời điểm có sản phẩm thị trường) ... TẾ ỨNG DỤNG MƠ HÌNH LOGISTIC TRONG XÂY DỰNG MƠ HÌNH ĐO LƯỜNG XÁC SUẤT KHƠNG TRẢ ĐƯỢC NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP THEO BASEL II TẠI NHTMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh. .. nghiệp theo Basel II NHTMCP Cơng Thương Việt Nam sử dụng mơ hình Logistic Qua nghiên cứu cho thấy việc ứng dụng mơ hình Logistic vào đo lường xác suất không trả nợ khách hàng doanh nghiệp theo. .. tới đo lường rủi ro tín dụng theo Basel II, xác suất khơng trả nợ cấu phần rủi ro tín dụng, tác giả tiến hành nghiên cứu việc Xây dựng mơ hình đo lường xác suất khơng trả nợ khách hàng doanh nghiệp