Phân tích các nhân tố tác động đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐ NGUYỄN THỊ HUỆ PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐ NGUYỄN THỊ HUỆ PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS TS TRẦN HUY HOÀNG TP Hồ Chí Minh - Năm 2014 MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỀU DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ MỞ ĐẦU Đặt vấn đề nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Đóng góp nghiên cứu CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Rủi ro hoạt động tín dụng ngân hàng 1.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 1.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng 1.1.3 Nguyên nhân gây rủi ro tín dụng 1.1.4 Hậu rủi ro tín dụng 1.2 Nợ xấu hệ thống ngân hàng 1.2.1 Khái niệm nợ xấu 10 1.2.2 Nguyên nhân dẫn đến nợ xấu 11 1.2.3 Ảnh hƣởng nợ xấu 12 1.3 Các nhân tố tác động đến nợ xấu 13 1.4 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu số nƣớc giới 19 1.4.1 Kinh nghiệm Hàn Quốc 19 1.4.2 Kinh nghiệm Trung Quốc 21 1.4.3 Kinh nghiệm Hungary 22 1.5 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam trình xử lý nợ xấu 26 CHƢƠNG THỰC TRẠNG MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC NHÂN TỐ ĐẾN TỶ LỆ NỢ XẤU TẠI CÁC NH TMCP VIỆT NAM 30 2.1 Thực trạng nợ xấu ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2006 đến 2013 30 2.2 Thực trạng mối quan hệ nhân tố tỷ lệ nợ xấu .35 2.2.1 Mối quan hệ sách tín dụng tỷ lệ nợ xấu 35 2.2.2 Mối quan hệ dự phòng rủi ro tín dụng tỷ lệ nợ xấu 41 2.2.3 Mối quan hệ khả sinh lợi ngân hàng tỷ lệ nợ xấu 44 2.2.4 Mối quan hệ quy mô ngân hàng tỷ lệ nợ xấu 47 2.2.5 Mối quan hệ kỹ quản lý tỷ lệ nợ xấu 50 CHƢƠNG XÂY DỰNG MƠ HÌNH VÀ KIỂM ĐỊNH TÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỐ ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 53 3.1 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 53 3.1.1 Tỷ lệ tăng trƣởng tín dụng 53 3.1.2 Dự phịng rủi ro tín dụng 54 3.1.3 Khả sinh lợi ngân hàng 55 3.1.4 Quy mô ngân hàng 56 3.1.5 Kỹ quản lý 57 3.1.6 Biến kiểm soát 58 3.2 Mơ hình nghiên cứu 59 3.3 Kết nghiên cứu 61 3.3.1 Đặc điểm mẫu nghiên cứu 61 3.3.2 Kết nghiên cứu 63 3.2.3 Thảo luận kết 67 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHO CÔNG TÁC QUẢN LÝ NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 70 4.1 Đối với Chính phủ, Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam 70 4.2 Đối với nhà quản lý ngân hàng 79 4.3 Đối với doanh nghiệp, nhà đầu tƣ 83 KẾT LUẬN 85 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Phụ lục 1: Danh sách ngân hàng TMCP Phụ lục 2: Kiểm định đa cộng tuyến Phụ lục 3: Ma trận tƣơng quan biến Phụ lục 4: Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi Phụ lục 5: Kiểm định tự tƣơng quan sai số Phụ lục 7: Kiểm định phù hợp mơ hình Phụ lục 8: Mơ hình ảnh hƣởng ngẫu nhiên DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT NHTMNN : Ngân hàng Thương mại Nhà nước NHTMCP : Ngân hàng Thương mại cổ phần NHTM : Ngân hàng thương mại NHNN : Ngân hàng Nhà nước BCBS : Uỷ ban Basel Giám sát Ngân hàng IAS : Chuẩn mực kế toán quốc tế IMF : Quỹ Tiền tệ Quốc tế TCTD : Tổ chức tín dụng Ctg : Các tác giả ROE : Lợi nhuận vốn tự có INEF : Chi phí hoạt động doanh thu hoạt động ROA : Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản NPL : Tỷ lệ nợ xấu CIC : Trung tâm Thơng tin tín dụng KAMCO : Công ty quản lý tài sản Hàn Quốc AMC : công ty quản lý tài sản HDB : Ngân hàng Phát triển Hungary GDP : tổng sản phẩm nội địa DANH MỤC BẢNG, BIỂU Bảng 2.1 Tỷ lệ nợ xấu bình quân 30 ngân hàng TMCP Việt Nam Bảng 2.2 Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng bình qn 30 ngân hàng TMCP Việt Nam Bảng 2.3 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng bình qn 30 ngân hàng TMCP Việt Nam Bảng 2.4 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu bình quân 30 ngân hàng TMCP Việt Nam Bảng 2.5 Tổng tài sản bình quân 30 ngân hàng TMCP Việt Nam Bảng 2.6 Chi phí hoạt động doanh thu hoạt động bình quân 30 ngân hàng TMCP Việt Nam Bảng 3.1: Bảng mô tả biến đo lường sử dụng mơ hình Bảng 3.2 Bảng thống kê mơ tả biến quan sát Bảng 3.3 Bảng ma trận tương quan biến Bảng 3.4 Bảng kiểm định phương sai sai số thay đổi tự tương quan sai số Bảng 3.5 Kiểm định Hausman Bảng 3.6 Bảng kết hồi quy DANH MỤC HÌNH, ĐỒ THỊ Hình 2.1 Biểu đồ biểu diễn tỷ lệ tăng trưởng tín dụng bình qn tỷ lệ nợ xấu bình quân qua năm Hình 2.2 Biểu đồ biểu diễn tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ dự phòng tổng dư nợ cho vay qua năm Hình 2.3 Biểu đồ biểu diễn tỷ lệ nợ xấu tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu qua năm Hình 2.4 Biểu đồ biểu diễn tỷ lệ nợ xấu tổng tài sản bình quân ngân hàng Hình 4.5 Biểu đồ biễu diễn tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ chi phí hoạt động doanh thu hoạt động bình quân ngân hàng qua năm MỞ ĐẦU Đặt vấn đề nghiên cứu Thị trường tài ln ln xem xương sống kinh tế giới, hệ thống ngân hàng đóng vai trị quan trọng bậc thị trường tài Hệ thống ngân hàng vừa đóng vai trị nguồn cấp tín dụng quan trọng cho kinh tế, vừa đóng vai trị nhà đầu tư (các ngân hàng đầu tư) để thúc đẩy kinh tế phát triển Đồng thời ngân hàng thương mại đóng vai trị cơng cụ để Ngân hàng Trung ương (hay Ngân hàng nhà nước) điều tiết sách tiền tệ quốc gia Một kinh tế muốn phát triển phải có thị trường tài ổn định hoạt động hiệu Tuy nhiên theo số liệu thống kê Ngân hàng nhà nước năm 2012, kinh tế phải đối diện với khó khăn lớn tốc độ tăng trưởng tín dụng giảm mạnh nợ xấu tiếp tục tăng cao Cùng với tăng lên nợ xấu, trích lập dự phịng rủi ro tín dụng tăng lên đồng nghĩa với việc lợi nhuận ngân hàng giảm Nợ xấu tăng, vốn hệ thống ngân hàng nằm tài sản đảm bảo lớn Việc giải vấn đề nợ xấu phát tài sản đảm bảo nhiều thời gian Nguồn vốn kinh tế chậm lưu thơng Giải vấn đề khơi thông nguồn vốn cho kinh tế, giúp ổn định kinh tế vĩ mô, thúc đẩy phục hồi tăng trưởng kinh tế Để giải vấn đề nợ xấu, nhà quản lý cần hiểu rõ nguyên nhân xảy tình trạng gia tăng nợ xấu hệ thống ngân hàng Cho tới giới có nhiều nghiên cứu vấn đề Nghiên cứu Boudriga tác giả (2009) kết luận rằng, nợ xấu ngân hàng không chịu tác động nhân tố bên hệ thống ngân hàng mà chịu tác động môi trường kinh doanh môi trường thể chế Theo nghiên cứu Louzis và tác giả (2011), nợ xấu chịu tác động mạnh biến kinh tế vĩ mô đặc biệt tỷ lệ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP), tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất thực nợ công Kết nghiên cứu cho thấy nhân tố định nợ xấu khác phụ thuộc vào loại sản phẩm vay vay tiêu dùng chịu tác động mạnh lãi suất thực, vay kinh doanh tác động tốc độ tăng trưởng GDP thực, vay chấp chịu tác động biến vĩ mô Tuy nhiên, Việt Nam có cơng trình nghiên cứu vấn đề nợ xấu hệ thống ngân hàng Vấn đề gây khó khăn cho nhà quản lý nhà hoạch định sách việc quản trị rủi ro hệ thống ngân hàng đưa sách kinh tế vĩ mơ sách tiền tệ thích hợp nhằm ổn định thị trường tiền tệ phát triển kinh tế đất nước Chính lý đó, việc thực đề tài “ Phân tích nhân tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam” cần thiết Câu hỏi nghiên cứu Có nhiều nghiên cứu nhân tố tác động đến nợ xấu giới Các nghiên cứu đưa kết khác cho khu vực giai đoạn nghiên cứu Nghiên cứu Khemraj (2009) kết luận rằng, nhân tố vĩ mô tỷ giá hối đoái thực, tỷ lệ tăng trưởng GDP thực tác động tới nợ xấu Tỷ giá hối đối thực có quan hệ chiều với nợ xấu Tỷ lệ tăng GDP thực cao có tác động làm giảm nợ xấu, tác động tức thời Lạm phát nhân tố định quan trọng nợ xấu hệ thống ngân hàng Guyana Đồng thời nghiên cứu khơng tìm thấy mối quan hệ quy mô ngân hàng nợ xấu Tuy nhiên nghiên cứu đưa kết mâu thuẫn với nghiên cứu trước tăng trưởng tín dụng có tác động làm giảm nợ xấu Theo Geletta (2012), nhân tố làm tăng nợ xấu bao gồm khả đánh giá khoản vay kém, không giám sát khoản vay, văn hóa tín dụng phát triển, điều kiện điều khoản để cấp tín dụng dễ dàng, lực tổ chức yếu, cạnh tranh không lành mạnh 81 đồng thời giảm xuống, lợi nhuận ngân hàng tăng lên, khả kiểm soát xử lý nợ xấu đạt hiệu Bảo đảm tiền vay tài sản hình thức bảo đảm mà ngân hàng áp dụng khách hàng vay vốn, ngân hàng hưởng số quyền hạn định tài sản khách hàng vay Như vậy, việc bảo đảm tiền vay tài sản giúp cho ngân hàng tránh rủi ro hoàn toàn vốn, đồng thời đem lại cho ngân hàng quyền ưu tiên phát mại tài sản so với chủ nợ khác khách hàng khách hàng vay khả trả khoản nợ vay Đứng trước áp lực cạnh tranh gay gắt ngân hàng cần chủ động tăng cường lực tài số phương diện như: vốn tự có, chất lượng tài sản khả sinh lời Để thực điều đó, NHTM cần phải bước tăng vốn điều lệ, xây dựng lộ trình tăng vốn điều lệ cho phù hợp với điều kiện hoàn cảnh thực tế Việt Nam, đảm bảo cho NHTM nâng cao sức cạnh tranh chủ động hội nhập khu vực giới; trích lập đầy đủ khoản dự phịng rủi ro nhằm minh bạch hóa tình hình tài tài sản có rủi ro; cho vay đầu tư phải thực quy trình cho vay đầu tư, chấp hành nghiêm chỉnh việc cho vay đầu tư vào doanh nghiệp sân sau ngân hàng… Các ngân hàng cần xây dựng hoàn thiện hệ thống quản lý rủi ro tín dụng nhằm quản lý hiệu khoản tín dụng, đảm bảo đánh giá lực tài khách hàng vay Tăng cường công tác kiểm tra giám sát trước, sau vay đảm bảo nguồn vốn sử dụng mục đích đánh giá tốt khả trả nợ ngân hàng Xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội theo quy định, tiến hành phân loại nợ trích lập dự phịng theo quy định, trước mắt việc trích lập dự phịng làm giảm lợi nhuận ngân hàng biện pháp nhằm nâng cao lực tài giúp ngân hàng có khả chống đở gặp khó khăn 82 bối cảnh chịu áp lực việc sáp nhập, hợp phá sản ngân hàng giai đoạn Công khai minh bạch thông tin theo quy định đảm bảo cho công tác quản lý khuyến khích nhà đầu tư tham gia vào thị trường tài - Nâng cao lực quản lý cho nhà lãnh đạo ngân hàng trình độ chuyên môn nghiệp vụ, đạo đức nghề nghiệp cho cán ngân hàng Các ngân hàng nên ý tới nguồn lực người hoạt động mình, đổi kiện tồn cơng tác nhân sự: nhân yếu tố vô quan trọng phát triển hệ thống ngân hàng Một đội ngũ cán khơng có hạn chế trình độ, yếu đạo đức khó lòng đưa NHTM phát triển theo mục tiêu, định hướng đề Do đó, NHNN NHTM cần đặc biệt quan tâm đến công tác cán bộ, điều cần thực từ khâu tuyển dụng, đào tạo đến khâu bổ nhiệm cán bộ, để xây dựng đội ngũ cán có đủ lực trình độ, có lĩnh đạo đức nghề nghiệp Để thực điều trước tiên nhà quản lý cần chủ động nâng cao khả quản lý, am hiểu thị trường quy luật hoạt động thị trường Nắm vững kiến thức chuyên môn nhằm giám sát hiệu hoạt động phịng ban nhằm nâng cao hiệu cơng tác quản lý Các NHTM cần xây dựng hoàn thiện công nghệ ngân hàng, phát triển sản phẩm dịch vụ ngân hàng đại dựa tảng cơng nghệ, tăng tính bảo mật thơng tin khách hàng đảm bảo thuận tiện cho khách hàng nhà đầu tư nhằm nâng cao vai trò hệ thống ngân hàng thị trường tài đặc biệt thời kỳ hội nhập quốc tế 83 4.3 Đối với doanh nghiệp, nhà đầu tƣ Trong bối cảnh hội nhập tài quốc tế tạo sân chơi hấp dẫn cho nhà đầu tư, để tham gia vào sân chơi trước hết nhà đầu tư cần nâng cao khả thâm nhập, tiếp cận thị trường Các nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ nguồn thông tin trước định tham gia vào thị trường, tránh tình trạng tâm lý số đơng gây ổn định thị trường tài Các doanh nghiệp cần thận cân nhắc việc sử dụng nguồn vốn vay, đảm bảo khả sinh lời cần thiết nhằm phát triển bền vững cho doanh nghiệp, góp phần giảm thiểu nợ xấu cho thị trường tài Kết luận chƣơng Những giải pháp đưa sở kết nghiên cứu thực nghiệm luận văn, nhà hoạch định sách, nhà quản lý ngân hàng tham khảo q trình hoạch định sách, q trình quản lý đầu tư cho hiệu Đồng thời số giới hạn luận văn hướng nghiên cứu trình bày nhằm tạo bước đệm khuyến khích nhà nghiên cứu quan tâm đến lĩnh vực nghiên cứu nợ xấu hệ thống ngân hàng, vấn đề xã hội quan tâm 84 KẾT LUẬN Luận văn đạt mục tiêu nghiên cứu xác định nhân tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu ngân hàng TMCP Việt Nam chiều hướng tác động nhân tố Thông qua phương pháp nghiên cứu định tính thống kê so sánh luận văn xác định nhân tố tỷ lệ tăng trương tín dụng, dự phịng rủi ro tín dụng, khả sinh lợi ngân hàng, quy mô ngân hàng, kỹ quản lý tác động đến tỷ lệ nợ xấu Với phương pháp định lượng thông qua chạy mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên luận văn lần khẳng định nhân tố tác động mạnh đến tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ tăng trưởng tín dụng, dự phịng rủi ro tín dụng, khả sinh lợi quy mô ngân hàng Tuy nhiên luận văn tồn giới hạn nghiên cứu như: tính trung thực báo cáo tài chính, báo cáo thường niên ngân hàng Những sai lệch báo cáo xuất phát từ nguyên nhân thông tin không minh bạch từ hệ thống kế tốn tài chất lượng kiểm tốn, điều gây ảnh hưởng trực tiếp đến kết nghiên cứu luận văn, rủi ro nằm tầm kiểm soát luận văn; Trong nghiên cứu chưa đưa biến tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ sở hữu nhà nước, tỷ lệ sở hữu nước ngồi, tác động mơi trường thể chế số biến khác đến tỷ lệ nợ xấu, biến tác động đến kết nghiên cứu Hạn chế hệ thống thông tin chưa thật đầy đủ gây khó khăn cơng tác thu thập liệu Luận văn loại trừ bớt tác động biến việc sử dụng phần dư mơ hình hồi quy, nhiên khó loại trừ hết tác động biến Từ giới hạn nghiên cứu luận văn đưa hướng nghiên cứu Những nghiên cứu liên quan đến nợ xấu nên đưa thêm số biến 85 nhằm làm giảm sai lệch kết nghiên cứu Khi nghiên cứu quy mơ ngân hàng nên tách riêng vốn tự có nợ phải trả để xem xét tác động nhân tố từ đưa cấu vốn thật hiệu Nên có nghiên cứu tác động biến vĩ mô lạm phát đến tăng trưởng kinh tế nợ xấu nhằm đưa mơ hình tăng trưởng tối ưu Cuối luận văn đưa giải pháp cho Chính phủ, NHNN Việt Nam, nhà quản lý ngân hàng nhằm xây dựng hệ thống tài ổn định, hoạt động hiệu quả, giải tốt vấn đề nợ xấu thị trường tài đảm bảo kinh tế phát triển bền vững, an sinh xã hội bảo đảm TÀI LIỆU THAM KHẢO I Danh mục tài liệu Tiếng Anh Ahmad, A.S., Takeda, C and Thomas, S, 1999 Bank loan loss LLRisions: a reexamination of capital management, earnings management and signaling effects Journal of Accounting and Economics, 28 Berger, A., DeYoung, R., 1997 Problem loans and cost efficiency in commercial banks Journal of Banking and Finance, Bessis, 2002 Risk management in banking Library of Congress Cataloguing-inPublication Data Boudriga, A et al, 2009 Bank Specific, Business and Institutional Environment Determinants of Nonperforming Loans - Evidence from MENA Countries Working paper Boudriga, A et al, 2009 Banking supervision and nonperforming loans - a cross-country analysis Journal of Banking and Finance Caprio G, Atiyas I and Hanson J A, 1994 Financial reform: theory and experience, Cambridge: Cambridge U P Carey, M., 1998 Credit risk in private debt portfolios Journal of Finance, 53 Dong, H, 2004 The Role of KAMCO in resolving nonperforming loans in the Repulic of Korea IMF working paper Eng, L and S Nabar, 2007 Loan Loss LLRisions by banks in Hongkong, Malaysia and Singapore Journal of International Financial Management and Accounting, 18 10 Garcia-Marco, T and Robles-Fernandez, M.D, 2007 Risk-taking behavior and ownership in the banking industry: the Spanish evidence Journal of Economics and Business 11 Geletta,W.,N, 2012 Determinants of Non Performing Loans The case of Ethiopian Banks A research report Submitted to the Graduate School of Business Leadership University of South Africa 12 George G and Kaufman, 2004 Macroeconomic stability, Bank soundness, and Design Optimum Regulatory Structures Multinational Finance Journal 13 Godlewski, C.J, 2004 Bank capital and credit risk taking in emerging market economies Journal of Banking Regulation 14 Hu, J., Yang, Li., Yung-Ho, C., 2004 Ownership and non-performing loans: evidence from Taiwan’s banks Developing Economies 15 Jimenez G and Saurina J, 2005 Credit cycles, credit risk, and prudential regulation Banco de Espana 16 Jimenez G and Saurina J, 2006 Credit cycles, credit risk and prudential regulation International Journal of Central Banking, 17 Khemraj, T and Pasha, S, 2009 The determinants of non-performing loans an econometric case study of Guyana 18 Koehn, M and Santomero, A, 1980 Regulation of bank capital and portfolio risk, Journal of Finance 19 Louzis,D.,P et al, 2011 Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios Journal of Banking and Finance 20 Nir Klein, 2013 Non_performing loans in CESEE determinants and impact on macroeconomic performanc Working paper 21 Patersson, Jessica & Isac Wadman, 2004 Non- Performing Loans-The markets of Italy and Sweden, Uppsala University thesis, Department of Business Studies 22 Podpiera, J., Weill, L., 2008 Bad luck or bad management? Emerging banking market experience Journal of Financial Stability 23 Rajan, R., Dhal, S., 2003 Non-performing loans and terms of credit of public sector banks in India: an empirical assessment Reserve Bank of India Occasional 24 24 Rinaldi, L., Sanchis-Arellano, A., 2006 Household Debt Sustainability: What Explains Household Non-performing Loans? An Empirical Analysis ECB Working Paper 25 Salas, V., Saurina, J., 2002 Credit risk in two institutional regimes: Spanish commercial and savings banks Journal of Financial Services 22 26 Sinkey, J.F and Greenawalt, M.B, 1991 Loan loss experience and risk-taking behaviour at large commercial banks Journal of Financial Services Research 27 Quagliarello, M., 2007 Banks’ riskiness over the business cycle: a panel analysis on Italian intermediaries Applied Financial Economics II Danh mục tài liệu Tiếng Việt Đào Văn Hùng; Nguyễn Thạc Hốt nhóm nghiên cứu Học viện Chính sách Phát triển-Bộ KH&ĐT Lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam với mục tiêu phát triển bền vững Ngân hàng nhà nước, 2005 Quyết định Thống đốc Ngân hàng nhà nước Số 493/2005/QĐ-NHNH ngày 22 tháng năm 2005, Ban hành Quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng Ngân hàng nhà nước, 2007 Quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN VIỆT NAM ngày 25 tháng năm 2007 việc sửa đổi, bổ sung số điều quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng ban hành theo định số 493/2005/QĐ-NHNN VIỆT NAM Ngân hàng nhà nước, 2010 Thông tư 13/2010/TT-NHNN VIỆT NAM ngày 20 tháng năm 2010 quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng Ngân hàng Nhà nước, 2012 Báo cáo 104/BC-NHNN VIỆT NAM ngày 15/8/2012 báo cáo giải trình chất vấn phiên họp thứ 10 UBTV Quốc Hội Nguyễn Như Ý tác giả, 2009 Kinh tế vĩ mô Nhà xuất thống kê Tô Ngọc Hưng Kinh nghiệm xử lý nợ xấu số quốc gia học cho Việt Nam Trần Huy Hoàng, 2011 Giáo trình quản trị ngân hàng thương mại Nhà xuất lao động Hà Nội 2011 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH 30 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẤN STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Tên NH NH TMCP An Bình NH TMCP Á Châu NH TMCP Bảo Việt NH TMCP Công Thương Việt Nam NH TMCP Đông Á NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam NH TMCP Gia Định NH TMCP Phát Triển TPHCM NH TMCP Kiên Long NH TMCP Liên Việt NH TMCP Quân Đội NH TMCP Phát Triển Mê Kông NH TMCP Hàng Hải Việt Nam NH TMCP Nam Á NH TMCP Nam Việt NH TMCP Phương Đông NH TMCP Đại Dương NH TMCP Xăng Dầu Petrolimex NH TMCP Phương Nam NH TMCP Sài Gịn NH TMCP Đơng Nam Á NH TMCP Sài Gịn Cơng Thương NH TMCP Sài Gịn Hà Nội NH TMCP Sài Gịn Thương Tín NH TMCP Kỹ Thương Việt Nam NH TMCP Việt Á NH TMCP Ngoại Thương Việt Nam NH TMCP Quốc Tế NH TMCP Việt Nam Thịnh Vượng NH TMCP Phương Tây ABB ACB BVB CTG EAB EIB GDB HDB KLB LVB MB MDB MSB NAB NVB OCB OJB PGB PNB SCB SEABANK SGB SHB STB TCB VAB VCB VIB VPB WB PHỤ LỤC 2: KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN Variance Inflation Factors Date: 07/07/14 Time: 20:35 Sample: 198 Included observations: 198 Variable Coefficient Variance Uncentered VIF Centered VIF C CREDGR LLR ROE INEF SIZE GDPGR RATE 0.000177 1.53E-06 0.017022 0.000340 5.77E-05 9.79E-23 0.021742 0.002545 279.9437 2.009792 5.156110 8.140650 21.39148 2.206422 125.9916 49.58316 NA 1.418078 1.321217 2.043041 2.022888 1.420290 1.521339 1.192990 PHỤ LỤC 3: MA TRẬN TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN Covariance Analysis: Ordinary Date: 07/07/14 Time: 20:38 Sample: 198 Included observations: 198 Correlation Probability NPL NPL 1.000000 - CREDGR CREDGR -0.327399 0.0000 1.000000 - LLR 0.541308 0.0000 -0.368199 0.0000 1.000000 - ROE -0.390222 0.0000 0.051305 0.4729 -0.060176 0.3997 1.000000 - INEF 0.335041 0.0000 -0.320812 0.0000 0.224444 0.0015 -0.606666 0.0000 SIZE -0.060456 0.3975 -0.191046 0.0070 0.306031 0.0000 0.380364 0.0000 LLR ROE INEF SIZE 1.000000 -0.037245 1.000000 0.6024 - PHỤ LỤC 4: KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI– WHITE TEST Heteroskedasticity Test: White F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 1.970867 59.13105 407.3547 Prob F(35,162) Prob Chi-Square(35) Prob Chi-Square(35) 0.0025 0.0066 0.0000 PHỤ LỤC 5: KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN CỦA SAI SỐ – LIMER TEST Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 6.528776 6.611291 Prob F(1,189) Prob Chi-Square(1) 0.0114 0.0101 PHỤ LỤC 6: KIỂM ĐỊNH SỰ PHÙ HỢP CỦA MÔ HÌNH – HAUSMAN TEST Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob 2.800660 0.9028 PHỤ LỤC 7: MƠ HÌNH ẢNH HƯỞNG NGẪU NHIÊN (RANDOM EFFECT MODEL – REM) – MƠ HÌNH Dependent Variable: NPL Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 07/07/14 Time: 20:53 Sample: 2006 2013 Periods included: Cross-sections included: 30 Total panel (unbalanced) observations: 198 Swamy and Arora estimator of component variances White period standard errors & covariance (d.f corrected) Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C CREDGR LLR ROE INEF SIZE GDPGR RATE 0.032500 -0.003201 1.075651 -0.076521 -0.004846 -2.16E-11 -0.115945 -0.030986 0.013680 0.001336 0.280396 0.021926 0.009865 8.42E-12 0.149352 0.036960 2.375781 -2.396678 3.836189 -3.489906 -0.491256 -2.567689 -0.776318 -0.838381 0.0185 0.0175 0.0002 0.0006 0.6238 0.0110 0.4385 0.4029 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.002678 0.011039 Rho 0.0556 0.9444 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.447612 0.427261 0.010934 21.99447 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.018071 0.014523 0.022714 1.868417 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.452185 0.023769 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.021406 1.814106 MƠ HÌNH Dependent Variable: NPL Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 07/07/14 Time: 20:58 Sample: 2006 2013 Periods included: Cross-sections included: 30 Total panel (unbalanced) observations: 198 Swamy and Arora estimator of component variances White period standard errors & covariance (d.f corrected) Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C CREDGR CREDGR^2 LLR ROE INEF SIZE GDPGR RATE 0.038302 -0.008463 0.000904 1.003529 -0.070875 -0.007005 -2.52E-11 -0.108128 -0.057389 0.013957 0.002406 0.000280 0.285896 0.020799 0.009695 8.00E-12 0.147650 0.038951 2.744273 -3.517341 3.229262 3.510116 -3.407646 -0.722482 -3.157040 -0.732325 -1.473365 0.0066 0.0005 0.0015 0.0006 0.0008 0.4709 0.0019 0.4649 0.1423 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.002964 0.010887 Rho 0.0690 0.9310 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.461208 0.438402 0.010775 20.22310 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.017439 0.014463 0.021942 1.858039 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.464473 0.023236 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.021406 1.786550