BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM YZ LÊ THỊ MINH PHƯƠNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HCM - Năm 2012 Bộ Giáo Dục Đào Tạo Trường Đại học Kinh tế Tp HCM YZ LÊ THỊ MINH PHƯƠNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Ngành Mã số : Tài – Ngân Hàng : 60340201 Người Hướng Dẫn Khoa Học TS Trần Thị Mộng Tuyết TP HCM - Năm 2012 LỜI CAM ĐOAN ∗∗∗ Tôi cam đoan luận văn thân tự nghiên cứu thực theo hướng dẫn khoa học TS Trần Thị Mộng Tuyết Các thông tin, số liệu để thực đề tài chủ yếu lấy từ Báo cáo thường niên, Báo cáo tài ngân hàng Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm tính pháp lý q trình nghiên cứu khoa học luận văn Tp Hồ Chí Minh, ngày 24 tháng 12 năm 2012 Người Cam Đoan Lê Thị Minh Phương DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ACB: Ngân hàng Á Châu AGRIBANK: Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam ATM: Máy rút tiền tự động BIDV: Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam CTG: Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam CAR: Tỷ lệ an toàn vốn EIB: Ngân hàng TMCP Xuất nhập EAB: Ngân hàng TMCP Đông Á KDNT: Kinh doanh ngoại tệ NH: Ngân hàng NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần NHNN: Ngân hàng Nhà nước NIM: Cận biên lãi suất ROA: Lợi nhuận ròng/tổng tài sản ROAA: Lợi nhuận rịng/tổng tài sản bình qn ROE: Lợi nhuận ròng/vốn chủ sở hữu ROAE: Lợi nhuận rịng/vốn chủ sở hữu bình qn STB: Ngân hàng TMCP Sài Gịn thương tín TCB: Ngân hàng TMCP Kỹ thương VCB: Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam XNK: Xuất nhập DANH MỤC BẢNG VÀ BIỂU ĐỒ Bảng 2.1: Tình hình kết hoạt động kinh doanh VCB Bảng 2.2: Thị phần VCB hệ thống NHTM Bảng 2.3: Thu nhập từ hoạt động kinh doanh VCB Bảng 2.4: Bảng tổng hợp nhóm tiêu Camels VCB Bảng 2.5: Tổng tài sản VCB Bảng 2.6: Lợi nhuận tiêu hiệu kinh doanh VCB Bảng 2.7: Một số tiêu Camels hiệu kinh doanh VCB so với ngân hàng năm 2011 Bảng 2.8: Chỉ số ROAE VCB Bảng 2.9: Chỉ số ROAA VCB Biểu đồ 2.1: Cơ cấu thu nhập VCB Biểu đồ 2.2: Cơ cấu tài sản VCB DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Sơ đồ tổng quát nghiệp vụ hoạt động kinh doanh NHTM Sơ đồ 1.2: Mô hình nghiên cứu cho trường hợp Sơ đồ 1.3: Mơ hình nghiên cứu cho trường hợp Sơ đồ 2.1: Mơ hình tổ chức ngân hàng TMCP ngoại thương Việt nam DANH MỤC PHỤ LỤC Phụ lục I: Vốn huy động thị phần số ngân hàng Viêt nam Phụ lục II: Dư nợ cho vay thị phần số ngân hàng Viêt nam Phụ lục III: Vốn chủ sở hữu số ngân hàng Viêt nam Phụ lục IV: Hệ số an toàn vốn số ngân hàng Viêt nam Phụ lục V: Tỷ lệ nợ xấu số ngân hàng Viêt nam Phụ lục VI: Tỷ lệ chi phí/thu nhập số ngân hàng Viêt nam Phụ lục VII: Chỉ số ROAE số ngân hàng Viêt nam Phụ lục VIII: Chỉ số ROAA số ngân hàng Viêt nam Phụ lục IX: Tổng tài sản số ngân hàng Viêt nam Phụ lục X: Lợi nhuận trước thuế số ngân hàng Viêt nam Phụ lục XI: Số liệu gốc thu thập từ NHTM Phụ lục XII: Số liệu chạy mơ hình Phụ lục XIII: Số liệu chạy mơ hình MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 4 Tính cấp thiết đề tài 4 Tổng quan cơng trình nghiên cứu 4 Mục tiêu nghiên cứu luận văn bao gồm 5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 5 Phương pháp luận nghiên cứu 6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 6 Kết cấu luận văn 6 CHƯƠNG 7 TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 7 1.1 Các khái niệm liên quan đến hiệu tài hoạt động kinh doanh NHTM 7 1.1.1 Hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 7 1.1.2 Khái niệm hiệu tài hoạt động kinh doanh NHTM vai trị phân tích hiệu tài hoạt động kinh doanh 9 1.2 Các tiêu phân tích hiệu tài hoạt động kinh doanh NHTM 15 1.2.1 Các báo cáo tài NHTM 15 1.2.2 Khung phân tích CAMELS tiêu đo lường hiệu tài hoạt động kinh doanh NHTM 15 1.2.3 Các tiêu phân tích hiệu tài hoạt động kinh doanh NHTM 19 1.3 Các nhân tố tác động đến hiệu tài hoạt động kinh doanh NHTM thơng qua mơ hình đo lường tác động 19 1.3.1 Các nhân tố tác động đến hiệu tài hoạt động kinh doanh thơng qua mơ hình Dupont 19 1.3.2 Các nhân tố tác động đến hiệu tài hoạt động kinh doanh thơng qua mơ hình kinh tế lượng 20 KẾT LUẬN CHƯƠNG 25 CHƯƠNG 26 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 26 -1- 2.1 Giới thiệu Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 26 2.1.1 Tổng quan Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 26 2.1.2 Mơ hình tổ chức VCB 27 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh VCB giai đoạn 2006 - 2011 29 2.2 Thực trạng hiệu tài hoạt động kinh doanh VCB giai đoạn 2006 - 2011 35 2.2.1 Các tiêu khung phân tích CAMELS 35 2.2.2 Các tiêu hiệu 40 2.3 Xác định nhân tố tác động đến hiệu tài hoạt động kinh doanh VCB thơng qua mơ hình Dupont mơ hình kinh tế lượng 44 2.3.1 Các nhân tố tác động đến hiệu tài hoạt động kinh doanh VCB thơng qua mơ hình Dupont 44 2.3.2 Các nhân tố tác động đến hiệu tài VCB thơng qua mơ hình kinh tế lượng 46 2.4 Đánh giá chung thực trạng hiệu tài hoạt động kinh doanh VCB 51 2.4.1 Kết đạt 51 2.4.2 Những hạn chế 55 2.4.3 Nguyên nhân số khó khăn, thách thức ảnh hưởng đến hiệu tài hoạt động kinh doanh VCB 55 KẾT LUẬN CHƯƠNG 57 CHƯƠNG 58 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 58 3.1 Định hướng hoạt động kinh doanh VCB giai đoạn tới 58 3.2 Cơ sở đưa giải pháp nâng cao hiệu tài hoạt động kinh doanh VCB 59 3.3 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu tài hoạt động kinh doanh VCB giai đoạn tới 63 3.3.1 Giải pháp mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh, gia tăng lợi nhuận cho ngân hàng 63 3.3.1.1 Tăng cường thu hút tiền gửi kinh tế (O1 W2 W3) 63 3.3.1.2 Mở rộng qui mơ tín dụng nâng cao chất lượng tín dụng (O1 W2 W3) 64 3.3.1.3 Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ (O2 W4 W5) 65 3.3.2 Giải pháp nâng cao lực tài (O1 W1) 66 -2- 3.3.3 Giải pháp củng cố nâng cao giá trị thương hiệu VCB 67 3.3.3.1 Duy trì khách hàng trung thành (W2 T1 T2) 67 3.3.3.2 Tạo khách hàng (W2 T1 T2) 68 3.3.3.3 Mở rộng thương hiệu (S5 O1 O3) 68 3.3.3.4 Tăng cường công tác quảng cáo (W2 T1 T2) 69 3.3.4 Giải pháp hoàn thiện chuẩn mực đánh giá hiệu kinh doanh theo thông lệ quốc tế (O3 W6) 69 3.3.5 Giải pháp đại hóa cơng nghệ ngân hàng bồi dưỡng chất lượng nguồn nhân lực (S5 T3): 70 3.3.5.1 Giải pháp đại hóa cơng nghệ ngân hàng (S5 T3) 70 3.3.5.2 Giải pháp bồi dưỡng chất lượng nguồn nhân lực (W4 T1 T2) 70 3.4 Các giải pháp mang tính chất kiến nghị 71 3.4.1 Đối với Ngân hàng Nhà Nước 71 3.4.2 Đối với Chính Phủ 74 KẾT LUẬN CHƯƠNG 75 KẾT LUẬN 76 -3- TIẾNG ANH 13 Allen N.Berger, Emilia Bonaccorsi di Patti, Capital structure and firm performance: A new approach to testing agency theory and an application to the banking industry, Journal of Banking & Finance 30 (2006) 1065-1102 14 Peter S.Rose, Bank Management & Financial Services, McGraw Hill, Sixth Edition (2005) 15 Mehran, H.,Taggart, R.A., Yermack, D.,(1999) CEO ownership, leasing, and debt Financing Management 28 (2), 5-14 16 Zhou, X.(2001) Understanding the determinants of managerial ownership and the link between ownerhip and performance: Comment Journal of Financial Economics 62,559-571 - 78 - PHỤ LỤC I: VỐN HUY ĐỘNG VÀ THỊ PHẦN CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG VIỆT NAM Ngân hàng 2006 Toàn hệ thống 767.800 Trong đó: Vốn huy động VCB 120.695 BIDV 116.862 CTG 126.625 4.ACB 33.606 STB 21.514 6.TCB 9.566 7.EIB 10.207 8.EAB 8.126 Thị phần VCB 15,72% BIDV 15,22% CTG 16,49% 4.ACB 4,38% STB 2,80% 6.TCB 1,25% 7.EIB 1,33% 8.EAB 1,06% 2007 1.140.000 Kết theo năm 2008 2009 1.331.000 1.799.200 2010 2.451.200 2011 2.693.624 07/06 48,48 Đơn vị: Tỷ đồng Tốc độ tăng trưởng (%) 08/07 09/08 10/09 16,75 35,18 36,24 11/10 9,89 144.810 135.336 116.365 55.283 54.791 24.477 22.906 21.656 157.067 163.397 125.322 64.217 58.635 39.931 30.878 29.797 169.457 204.318 157.906 108.992 86.335 19.544 46.989 36.714 208.320 251.924 339.699 137.881 126.203 80.551 70.705 47.756 241.700 244.838 420.212 185.637 111.513 63.451 72.777 48.120 19,98 15,81 -8,10 64,50 154,68 155,87 124,41 166,50 8,46 20,73 7,70 16,16 7,02 63,14 34,80 37,59 7,89 22,93 25,04 23,30 26,00 115,13 69,72 26,51 47,24 46,18 -51,06 312,15 52,18 50,47 23,21 30,08 16,02 -2,81 23,70 34,64 -11,64 -21,23 2,93 0,76 19,36% 15,55% 15,08% 3,57% 2,04% 1,11% 1,49% 1,90% 15,60% 13,87% 12,98% 4,38% 2,61% 1,25% 1,71% 2,24% 9,41% 11,36% 8,78% 6,06% 4,80% 1,09% 2,61% 2,04% 8,50% 10,28% 13,86% 5,63% 5,15% 3,29% 2,88% 1,95% 8,97% 9,09% 15,60% 6,89% 4,14% 2,36% 2,70% 1,79% 23,16 2,17 -8,56 -18,44 -27,20 -10,91 12,08 79,49 -19,42 -10,80 -13,93 22,69 27,94 12,61 14,77 17,85 -39,68 -9,68 -18,13 -9,50 -32,38 57,91 38,31 -7,14 83,85 7,30 -13,10 202,52 52,73 10,45 -8,85 -4,52 5,58 -11,56 12,57 22,52 -19,59 -28,32 -6,33 -8,31 PHỤ LỤC II: DƯ NỢ CHO VAY VÀ THỊ PHẦN CỦA MỘT SÔ NGÂN HÀNG VIỆT NAM Ngân hàng 2006 Tồn hệ thống 693.800 Trong đó: Dư nợ cho vay VCB 67.743 BIDV 98.639 CTG 80.152 ACB 17.014 STB 14.539 TCB 8.696 EIB 10.207 EAB 8.126 Thị phần 2007 1.072.000 Kết theo năm 2008 2009 1.296.000 1.869.200 2010 2.475.500 97.532 131.984 97.201 31.811 35.378 20.486 18.452 18.059 112.793 160.983 119.960 34.833 35.009 26.019 21.232 25.571 141.621 206.402 163.170 62.358 55.497 42.093 35.580 34.687 176.814 254.192 234.204 87.195 77.486 52.928 62.346 38.436 2011 2.772.560 Đơn vị: Tỷ đồng Tốc độ tăng trưởng (%) 07/06 08/07 09/08 10/09 11/10 54,51 20,90 44,23 32,44 12,00 209.418 43,97 293.937 33,81 293.434 21,27 102.809 86,97 79.429 143,33 63.451 135,58 74.663 80,78 44.003 122,24 15,65 21,97 23,41 9,50 -1,04 27,01 15,07 41,60 VCB 9,76% 9,10% 8,70% 7,58% 7,14% 8,46% -6,82 -4,34 BIDV CTG ACB 14,22% 11,55% 2,45% 12,31% 9,07% 2,97% 12,42% 9,26% 2,69% 11,04% 8,73% 3,34% 10,27% 9,46% 3,52% 11,87% 11,85% 4,15% -13,40 -21,51 21,01 STB TCB EIB 2,10% 1,25% 1,47% 3,30% 1,91% 1,72% 2,70% 2,01% 1,64% 2,97% 2,25% 1,90% 3,13% 2,14% 2,52% 3,21% 2,56% 3,02% 57,48 52,47 17,00 0,89 2,08 -9,43 18,15 5,06 -4,82 EAB 1,17% 1,68% 1,97% 1,86% 1,55% 1,78% 43,83 17,12 25,56 28,21 36,02 79,02 58,52 61,78 67,58 35,65 12,94 11,10 -5,69 24,12 9,91 12,17 16,19 -5,95 24,85 23,15 43,53 39,83 39,62 25,74 75,23 10,81 18,44 15,64 25,29 17,91 2,51 19,88 19,76 14,48 -5,73 18,44 -7,01 15,64 8,38 25,29 5,58 17,91 5,43 2,51 -5,06 19,88 32,31 19,76 16,33 14,48 PHỤ LỤC III: VỐN CHỦ SỞ HỮU CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG VIỆT NAM Ngân hàng VCB BIDV CTG ACB STB 6.TCB 7.EIB 8.EAB 2006 11.228 7.551 5.638 1.654 2.870 1.762 1.947 1.531 2007 13.552 11.635 10.647 6.258 7.181 3.573 6.295 3.229 Kết theo năm 2008 2009 13.790 16.710 13.466 17.639 12.336 12.572 7.766 7.814 7.638 10.289 5.615 7.236 12.844 13.353 3.515 4.176 2010 20.737 24.220 18.491 9.377 13.633 9.389 13.511 5.420 2011 28.639 24.390 28.491 11.958 14.224 12.516 16.303 5.813 07/06 20,70 54,09 88,84 278,36 150,21 102,78 223,32 110,91 Đơn vị: Tỷ đồng Tốc độ tăng trưởng (%) 08/07 09/08 10/09 1,76 21,17 24,10 15,74 30,99 37,31 15,86 1,91 47,08 24,10 0,62 20,00 6,36 34,71 32,50 57,15 28,87 29,75 104,03 3,96 1,18 8,86 18,81 29,79 PHỤ LỤC IV: HỆ SỐ AN TOÀN VỐN CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG VIỆT NAM Đơn vị: % Ngân hàng VCB BIDV CTG ACB STB 6.TCB EIB EAB 2006 9,30 7,90 5,18 10,90 11,82 16,28 15,97 13,57 2007 9,60 6,70 11,62 16,19 11,07 14,30 27,00 14,36 Kết theo năm 2008 2009 8,90 8,11 8,94 9,53 12,02 8,06 12,44 9,73 12,16 11,41 13,99 9,60 45,89 26,87 11,30 10,64 2010 9,00 9,32 8,02 10,60 9,97 13,10 17,79 10,50 2011 11,14 11,07 10,57 9,25 11,66 11,43 12,94 10,01 11/10 38,11 0,70 54,08 27,52 4,34 33,30 20,66 7,25 PHỤ LỤC V: TỶ LỆ NỢ XẤU CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG VIỆT NAM Ngân hàng VCB BIDV CTG ACB STB TCB EIB EAB Đơn vị: % Kết theo năm 2009 2010 2011 2,47 2,83 2,03 2,82 2,71 2,96 0,61 0,66 0,75 0,40 0,34 0,86 0,69 0,52 0,56 2,49 2,29 2,83 1,82 1,42 1,58 1,32 1,59 1,69 PHỤ LỤC VI: TỶ LỆ CHI PHÍ/THU NHẬP CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG VIỆT NAM Đơn vị: % Ngân hàng VCB BIDV CTG ACB STB TCB EIB EAB 2006 26,70 77,19 81,84 42,22 42,47 41,64 39,32 51,04 2007 48,50 74,20 78,11 29,60 35,20 41,60 38,15 46,78 Kết theo năm 2008 2009 59,82 46,12 72,25 65,11 78,21 62,82 39,61 42,48 54,77 47,83 51,12 42,51 48,78 40,51 52,47 52,64 2010 51,70 61,36 68,78 43,49 47,41 41,84 35,20 55,57 2011 61,69 73,56 62,75 45,04 57,91 36,63 34,97 55,92 PHỤ LỤC VII: CHỈ SỐ ROAE CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG VIỆT NAM Đơn vị: % Ngân hàng VCB BIDV CTG 4.ACB STB 6.TCB 7.EIB 8.EAB 2006 39,85 15,79 14,67 46,78 25,94 25,77 18,66 23,50 2007 25,87 21,14 14,12 53,77 32,35 26,80 11,26 20,89 Kết theo năm 2008 2009 24,32 25,58 18,73 18,11 15,70 20,60 36,52 31,80 14,69 16,56 34,83 25,20 7,43 8,65 18,01 18,06 2010 22,55 17,96 22,10 28,90 15,04 24,90 13,51 18,58 2011 17,08 13,20 26,74 36,00 14,60 28,87 20,39 19,58 PHỤ LỤC VIII: CHỈ SỐ ROAA CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG VIỆT NAM Đơn vị: % Ngân hàng VCB BIDV CTG 4.ACB STB 6.TCB 7.EIB 8.EAB 2006 2,57 0,79 0,62 1,99 2,74 2,55 1,74 1,55 2007 1,75 1,11 0,76 3,27 3,54 2,51 1,78 2,05 Kết theo năm 2008 2009 1,59 1,64 1,04 1,04 1,35 1,54 2,69 2,10 1,67 1,79 3,24 2,13 1,74 1,99 1,69 1,49 2010 1,50 1,13 1,50 1,70 1,50 1,90 1,85 1,40 2011 1,25 0,83 2,03 1,70 1,44 1,83 1,93 1,53 PHỤ LỤC IX: TỔNG TÀI SẢN CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG VIỆT NAM Ngân hàng VCB BIDV CTG 4.ACB STB 6.TCB 7.EIB 8.EAB 2006 167.128 161.223 135.442 44.645 24.776 17.326 18.327 12.040 2007 197.363 204.511 166.113 85.392 63.364 39.542 33.710 28.376 Kết theo năm 2008 2009 222.090 255.496 246.494 296.432 193.590 243.785 105.306 167.881 68.439 98.474 59.360 92.582 48.248 65.448 34.713 42.520 2010 307.621 366.268 367.731 205.103 141.799 150.291 131.111 55.873 2011 07/06 366.722 18,09 405.755 26,85 460.604 22,65 281.091 91,27 140.137 155,75 180.531 128,22 183.567 83,94 65.548 135,68 Đơn vị: Tỷ đồng Tốc độ tăng trưởng (%) 08/07 09/08 10/09 12,53 15,04 20,40 20,53 20,26 23,56 16,54 25,93 50,84 23,32 59,42 22,17 8,01 43,89 44,00 50,12 55,97 62,33 43,13 35,65 100,33 22,33 22,49 31,40 11/10 19,21 10,78 25,26 37,05 -1,17 20,12 40,01 17,32 PHỤ LỤC X: LỢI NHUẬN TRƯỚC THUẾ CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG VIỆT NAM Ngân hàng VCB BIDV CTG 4.ACB STB 6.TCB 7.EIB 8.EAB 2006 3.877 1.112 830 687 611 356 358 211 2007 3.149 2.028 1.529 2.126 1.581 709 629 454 Kết theo năm 2008 2009 3.590 5.004 2.368 3.605 2.436 3.373 2.560 2.838 1.109 1.901 1.615 2.252 969 1.533 703 788 2010 5.569 4.626 4.638 3.102 2.426 2.744 2.378 857 2011 07/06 5.697 -18,78 4.220 82,37 8.392 84,22 4.202 209,46 2.740 158,76 4.221 99,16 4.056 75,70 1.255 115,17 Đơn vị: Tỷ đồng Tốc độ tăng trưởng (%) 08/07 09/08 10/09 14,00 39,39 11,29 16,77 52,24 28,32 59,32 38,46 37,50 20,41 10,86 9,30 -29,85 71,42 27,62 127,79 39,44 21,85 54,05 58,20 55,12 54,85 12,09 8,76 11/10 2,30 -8,78 80,94 35,46 12,94 53,83 70,56 46,44 PHỤ LỤC SỐ LIỆU CHẠY MƠ HÌNH PHỤ LỤC XI: SỐ LIỆU GỐC THU THẬP TỪ CÁC NHTM Năm Tổng Tài Sản Vốn Chủ Sở Hữu 2006 2007 2008 2009 2010 2011 167128 197363 222090 255496 307621 366722 11228 13528 13946 16710 20737 28639 2006 2007 2008 2009 2010 2011 161223 204511 246494 296432 366268 405755 2006 2007 2008 2009 2010 2011 135442 166113 193590 243785 367731 460604 Hệ Số CAR LN Trước Thuế Tổng Thu Nhập Thu Nhập Lãi Thuần Tổng Vốn HĐ Tổng Dư Nợ TD 9,30 9,60 8,90 8,11 9,00 11,14 120695 144810 159989 169457 208320 241700 67743 97631 112793 141621 176814 209418 3877 3149 3590 5004 5569 5697 5289 6114 8940 9287 11531 14871 1412 2965 5350 4283 5962 9174 3817 4005 6622 6499 8195 12422 7551 11635 13466 17639 24220 24390 7,90 6,70 8,94 9,53 9,32 11,07 116862 135336 163397 204318 251924 244838 98639 131984 160983 206402 254192 293937 1112 2028 2368 3605 4626 4220 4875 7859 8534 10333 11972 15958 3763 5831 6166 6728 7346 11738 3350 4856 6236 6974 9191 12639 5638 10646 12336 12572 18201 28491 5,18 11,62 12,02 8,06 8,02 10,57 126625 151459 174905 220591 339699 420212 80152 102191 120752 163170 234205 293434 830 1529 2436 3373 4638 8392 4571 6985 11178 9072 14858 22529 3741 5456 8742 5699 10220 14137 3545 4683 7189 8138 12089 20048 Tổng Chi Phí VCB BIDV CTG ACB 2006 2007 2008 2009 2010 2011 44645 85392 105306 167881 205103 281091 1654 6258 7766 10105 11376 11959 10,90 16,19 12,44 9,73 10,60 9,25 33606 55283 64217 108992 137881 185637 17014 31811 34833 62358 87195 102809 687 2126 2560 2838 3102 4202 1189 3020 4239 4934 5489 7645 502 894 1679 2096 2387 3443 820 1311 2728 2800 4164 6607 2006 2007 2008 2009 2010 2011 24776 63364 67469 98474 141799 140137 2870 7181 7638 10289 13633 14224 11,82 11,07 12,16 11,41 9,97 11,66 21514 54791 58635 86335 126203 111513 14539 34317 33708 55497 77486 79429 611 1581 1109 1901 2426 2740 1062 2440 2452 3644 4613 6510 451 859 1343 1743 2187 3770 680 1151 1146 2158 3209 5495 2006 2007 2008 2009 2010 2011 17326 39542 59360 92582 150291 180531 1762 3573 5615 7236 9389 12516 16,28 14,30 13,99 9,60 13,10 11,43 9566 24477 39931 72693 108334 136781 8696 20486 26019 42093 52928 63451 356 709 1615 2252 2744 4221 610 1214 3137 3917 4718 6661 254 505 1522 1665 1974 2440 457 925 1744 2500 3184 5298 2006 2007 2008 2009 2010 2011 18327 33710 48248 65448 131111 183567 1947 6295 12844 13353 13511 16303 15,97 27,00 45,89 26,87 17,79 12,94 13467 22914 32331 46989 70705 72777 10207 18452 21232 38580 62346 74663 358 629 969 1533 2378 4056 590 1017 1892 2577 3670 6237 232 388 923 1044 1292 2181 352 685 1320 1975 2883 5304 2006 12040 1531 13,57 10097 8126 211 431 220 272 STB TCB EIB EAB 2007 2008 2009 2010 2011 27376 34713 42520 55873 65548 3229 3515 4176 5420 5813 14,36 11,30 10,64 10,50 10,01 21656 29797 36714 47756 48120 18059 25571 34687 38436 44003 454 703 788 857 1255 853 1479 1664 1929 2847 399 776 876 1072 1592 511 844 1107 1374 2467 PHỤ LỤC XII: SỐ LIỆU CHẠY MƠ HÌNH X4 Tổng thu nhập Năm Y Lợi nhuận 2006 3877 167128 11228 9,30 5289 1412 3,588 5,223 4,050 0,968 3,723 3,150 2007 3149 197363 13528 9,60 6114 2965 3,498 5,295 4,131 0,982 3,786 3,472 2008 3590 222090 13946 8,90 8940 5350 3,555 5,347 4,144 0,949 3,951 3,728 2009 5004 255496 16710 8,11 9287 4283 3,699 5,407 4,223 0,909 3,968 3,632 2010 5569 307621 20737 9,00 11531 5962 3,746 5,488 4,317 0,954 4,062 3,775 2011 5697 366722 28639 11,14 14871 9174 3,756 5,564 4,457 1,047 4,172 3,963 2006 1112 161223 7551 7,90 4875 3763 3,046 5,207 3,878 0,898 3,688 3,576 2007 2028 204511 11635 6,70 7859 5831 3,307 5,311 4,066 0,826 3,895 3,766 2008 2368 246494 13466 8,94 8534 6166 3,374 5,392 4,129 0,951 3,931 3,790 2009 3605 296432 17639 9,53 10333 6728 3,557 5,472 4,246 0,979 4,014 3,828 2010 4626 366268 24220 9,32 11972 7346 3,665 5,564 4,384 0,969 4,078 3,866 2011 4220 405755 24390 11,07 15958 11738 3,625 5,608 4,387 1,044 4,203 4,070 2006 830 135442 5638 5,18 4571 3741 2,919 5,132 3,751 0,714 3,660 3,573 2007 1529 166113 10646 11,62 6985 5456 3,184 5,220 4,027 1,065 3,844 3,737 2008 2436 193590 12336 12,02 11178 8742 3,387 5,287 4,091 1,080 4,048 3,942 2009 3373 243785 12572 8,06 9072 5699 3,528 5,387 4,099 0,906 3,958 3,756 2010 4638 367731 18201 8,02 14858 10220 3,666 5,566 4,260 0,904 4,172 4,009 2011 8392 460604 28491 10,57 22529 14137 3,924 5,663 4,455 1,024 4,353 4,150 2006 687 44645 1654 10,90 1189 502 2,837 4,650 3,219 1,037 3,075 2,701 X1 Tổng TS X2 Vốn CSH X3 Hệ số CAR X5 Tổng chi phí LogY LogX1 LogX2 LogX3 LogX4 LogX5 2007 2126 85392 6258 16,19 3020 894 3,328 4,931 3,796 1,209 3,480 2,951 2008 2560 105306 7766 12,44 4239 1679 3,408 5,022 3,890 1,095 3,627 3,225 2009 2838 167881 10105 9,73 4934 2096 3,453 5,225 4,005 0,988 3,693 3,321 2010 3102 205103 11376 10,60 5489 2387 3,492 5,312 4,056 1,025 3,739 3,378 2011 4202 281091 11959 9,25 7645 3443 3,623 5,449 4,078 0,966 3,883 3,537 2006 611 24776 2870 11,82 1062 451 2,786 4,394 3,458 1,073 3,026 2,654 2007 1581 63364 7181 11,07 2440 859 3,199 4,802 3,856 1,044 3,387 2,934 2008 1109 67469 7638 12,16 2452 1343 3,045 4,829 3,883 1,085 3,390 3,128 2009 1901 98474 10289 11,41 3644 1743 3,279 4,993 4,012 1,057 3,562 3,241 2010 2426 141799 13633 9,97 4613 2187 3,385 5,152 4,135 0,999 3,664 3,340 2011 2740 140137 14224 11,66 6510 3770 3,438 5,147 4,153 1,067 3,814 3,576 2006 356 17326 1762 16,28 610 254 2,551 4,239 3,246 1,212 2,785 2,405 2007 709 39542 3573 14,30 1214 505 2,851 4,597 3,553 1,155 3,084 2,703 2008 1615 59360 5615 13,99 3137 1522 3,208 4,773 3,749 1,146 3,497 3,182 2009 2252 92582 7236 9,60 3917 1665 3,353 4,967 3,859 0,982 3,593 3,221 2010 2744 150291 9389 13,10 4718 1974 3,438 5,177 3,973 1,117 3,674 3,295 2011 4221 180531 12516 11,43 6661 2440 3,625 5,257 4,097 1,058 3,824 3,387 2006 358 18327 1947 15,97 590 232 2,554 4,263 3,289 1,203 2,771 2,365 2007 629 33710 6295 27,00 1017 388 2,799 4,528 3,799 1,431 3,007 2,589 2008 969 48248 12844 45,89 1892 923 2,986 4,683 4,109 1,662 3,277 2,965 2009 1533 65448 13353 26,87 2577 1044 3,186 4,816 4,126 1,429 3,411 3,019 2010 2378 131111 13511 17,79 3670 1292 3,376 5,118 4,131 1,250 3,565 3,111 2011 4056 183567 16303 12,94 6237 2181 3,608 5,264 4,212 1,112 3,795 3,339 2006 211 12040 1531 13,57 431 220 2,324 4,081 3,185 1,133 2,634 2,342 2007 454 27376 3229 14,36 853 399 2,657 4,437 3,509 1,157 2,931 2,601 2008 703 34713 3515 11,30 1479 776 2,847 4,540 3,546 1,053 3,170 2,890 2009 788 42520 4176 10,64 1664 876 2,897 4,629 3,621 1,027 3,221 2,943 2010 857 55873 5420 10,50 1929 1072 2,933 4,747 3,734 1,021 3,285 3,030 2011 1255 65548 5813 10,01 2847 1592 3,099 4,817 3,764 1,000 3,454 3,202 PHỤ LỤC XIII: SỐ LIỆU CHẠY MƠ HÌNH Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Y=ROA 0,023198 0,015955 0,016165 0,019585 0,018103 0,015535 0,006897 0,009916 0,009607 0,012161 0,012630 0,010400 0,006128 0,009205 0,012583 0,013836 0,012612 0,018220 0,015388 0,024897 0,024310 0,016905 0,015124 0,014949 X1=CTV 0,067182 0,068544 0,062794 0,065402 0,067411 0,078095 0,046836 0,056892 0,054630 0,059504 0,066126 0,060110 0,041627 0,064089 0,063722 0,051570 0,049495 0,061856 0,037048 0,073286 0,073747 0,060191 0,055465 0,042545 X2=CP/TN 0,266969 0,484953 0,598434 0,461182 0,517041 0,616905 0,771897 0,741952 0,722522 0,651118 0,613598 0,735556 0,818420 0,781102 0,782072 0,628197 0,687845 0,627502 0,422204 0,296026 0,396084 0,424807 0,434870 0,450360 X3=CAR 9,30 9,60 8,90 8,11 9,00 11,14 7,90 6,70 8,94 9,53 9,32 11,07 5,18 11,62 12,02 8,06 8,02 10,57 10,90 16,19 12,44 9,73 10,60 9,25 LogY -1,635 -1,797 -1,791 -1,708 -1,742 -1,809 -2,161 -2,004 -2,017 -1,915 -1,899 -1,983 -2,213 -2,036 -1,900 -1,859 -1,899 -1,739 -1,813 -1,604 -1,614 -1,772 -1,820 -1,825 LogX1 -1,173 -1,164 -1,202 -1,184 -1,171 -1,107 -1,329 -1,245 -1,263 -1,225 -1,180 -1,221 -1,381 -1,193 -1,196 -1,288 -1,305 -1,209 -1,431 -1,135 -1,132 -1,220 -1,256 -1,371 LogX2 -0,574 -0,314 -0,223 -0,336 -0,286 -0,210 -0,112 -0,130 -0,141 -0,186 -0,212 -0,133 -0,087 -0,107 -0,107 -0,202 -0,163 -0,202 -0,374 -0,529 -0,402 -0,372 -0,362 -0,346 LogX3 0,968 0,982 0,949 0,909 0,954 1,047 0,898 0,826 0,951 0,979 0,969 1,044 0,714 1,065 1,080 0,906 0,904 1,024 1,037 1,209 1,095 0,988 1,025 0,966 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006 2007 2008 2009 2010 2011 0,024661 0,024951 0,016437 0,019305 0,017109 0,019552 0,020547 0,017930 0,027207 0,024324 0,018258 0,023381 0,019534 0,018659 0,020084 0,023423 0,018137 0,022095 0,017525 0,016584 0,020252 0,018532 0,015338 0,019146 0,115838 0,113329 0,113208 0,104484 0,096143 0,101501 0,101697 0,090360 0,094592 0,078158 0,062472 0,069329 0,106237 0,186740 0,266208 0,204025 0,103050 0,088812 0,127159 0,117950 0,101259 0,098213 0,097006 0,088683 0,424670 0,352049 0,547716 0,478321 0,474095 0,579109 0,416393 0,415980 0,485177 0,425070 0,418398 0,366311 0,393220 0,381514 0,487844 0,405122 0,352044 0,349687 0,510441 0,467761 0,524679 0,526442 0,555728 0,559185 11,82 11,07 12,16 11,41 9,97 11,66 16,28 14,30 13,99 9,60 13,10 11,43 15,97 27,00 45,89 26,87 17,79 12,94 13,57 14,36 11,30 10,64 10,50 10,01 -1,608 -1,603 -1,784 -1,714 -1,767 -1,709 -1,687 -1,746 -1,565 -1,614 -1,739 -1,631 -1,709 -1,729 -1,697 -1,630 -1,741 -1,656 -1,756 -1,780 -1,694 -1,732 -1,814 -1,718 -0,936 -0,946 -0,946 -0,981 -1,017 -0,994 -0,993 -1,044 -1,024 -1,107 -1,204 -1,159 -0,974 -0,729 -0,575 -0,690 -0,987 -1,052 -0,896 -0,928 -0,995 -1,008 -1,013 -1,052 -0,372 -0,453 -0,261 -0,320 -0,324 -0,237 -0,380 -0,381 -0,314 -0,372 -0,378 -0,436 -0,405 -0,418 -0,312 -0,392 -0,453 -0,456 -0,292 -0,330 -0,280 -0,279 -0,255 -0,252 1,073 1,044 1,085 1,057 0,999 1,067 1,212 1,155 1,146 0,982 1,117 1,058 1,203 1,431 1,662 1,429 1,250 1,112 1,133 1,157 1,053 1,027 1,021 1,000